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陌陌IPO路演PPT註釋 李妍

來源: http://xueqiu.com/8689584849/33510833

$陌陌(MOMO)$ 將於12月10日或之前IPO,計劃公開發行1600萬ADSs(1ADS= 2普通股),發行價區間12.5-14.5美元,融資額2億-2.32億美元,此外,將向$阿里巴巴(BABA)$$58同城(WUBA)$  分別定向增發5000萬美元和1000萬美元的A類股,增發價格與IPO發行價相同。
以下是陌陌路演PPT及註釋:
i美股資產管理/李妍











陌陌是一款基於位置的社交平臺,產品上線3年以來,累計註冊用戶1.8億,MAU 6000萬,DAU 2550萬,群組450萬。


對比騰訊:
QQ MAU 8.2億,手Q MAU 5.42億
微信MAU 4.68億
Qzone MAU 6.29億,移動Qzone 5.06億




分別以社交屬性、媒體屬性,開放和私密性為標準對比幾款社交產品,陌陌偏社交屬性和開放性,微信及QQ偏社交屬性和私密性,微博偏媒體屬性和開放性。




用戶數方面,截止今年9月,MAU 6020萬,是2013年3月的4.6倍,9月平均DAU 2550萬,是2013年3月的5.4倍,群組數量450萬,是去年3月的15倍。




用活躍度高
陌陌目前為用戶提供即時消息、群組、遊戲、留言板、陌陌吧、附近活動、位置服務等功能,用戶通過陌陌進行聊天、交友、玩遊戲、約會、約飯、各種秀等等。
日活躍用戶平均每天打開陌陌20次,單日停留時長34分鐘。




陌陌平臺具有創新性和開放性的特點
基於位置、興趣、關系,用戶可以創建附近附近的群組、在陌陌吧創建話題、位置漫遊、及邀請朋友參加附近的活動。


群組是陌陌的核心要素之一
群組數量目前450萬是去年3月時的15倍,熱門群組包括80後、90後、70後、英雄聯盟、交友、健康、籃球、女神、狗等話題。


增長空間廣闊
在互聯網滲透率、MAU等都有增長空間。




未來陌陌將繼續擴大用戶基數和提升用戶活躍度:
優化社交生態系統、增加產品豐富性、建立品牌、增大研發投入。


尖端科技
通過技術手段優化社交生態、提升內容管理和內容相關性、以及移動營銷精準性。


貨幣化前景廣闊
陌陌擁有大量活躍用戶、豐富的用戶數據,可基於內容、用戶、流量嘗試多樣化的商業化途徑。


管理層經驗豐富
主要機構股東:經緯中國持股19.9%,阿里集團持股20.7%、紅杉5.6%,雲峰基金5.6%,Tiger 2%。



營收增長迅速,收入模式多樣化;
輕資產模式;
貨幣化前景廣闊。

2014年第三季度公司凈營收1230萬美元,是上年同期的15.4倍;
其中會員收入占比74%,遊戲20%;
去年會員收入占比90%,今年前9個月68%,遊戲收入占比26%。




輕資產模式:
員工數358人;
今年前9個月,nongaap運營費用3490萬美元,其中研發占比14%,銷售及市場74%,管理12%;
今年前9個月,資本開支660萬美元。


貨幣化前景廣闊:
2014年第三季度,每MAU貢獻收入0.2美元;
同期,Twitter 1.27美元,YY 1.55美元,Facebook 2.37美元,微信+QQ 2.5美元。


移動營銷服務方面,包括品牌廣告、以及到店通之類的O2O廣告服務。


陌陌有100多人的內容審核團隊,以及7天24消失的信息過濾程序。

用戶級別方面,有1星到5星的信用級別,從而提倡用戶共同維護社交生態。

持倉披露:本人所在機構不持有$陌陌(MOMO)$ 任何倉位,發表此文對相關股票不形成任何投資建議。

@梁劍

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