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最牛日本交易者:年交易額1.7萬億日元 年賺60億

來源: http://wallstreetcn.com/node/208764

今年2月4日,開盤即大跌5%的電信運營商軟銀集團(SoftBank Corp.)迎來一筆30萬股的買單,其他買家隨後蜂擁而上。這只已連跌九天的個股立刻反彈,成為當天日經225股指成分股之中僅有的兩只收漲個股之一。

一場逆勢大反轉在開盤六分鐘後拉開帷幕,導演這出大戲的人當時穿著睡衣坐在堆滿動漫書的臥室,邊盯著四部電腦的屏幕邊啃著胡蘿蔔清腸胃。此前九天,軟銀股價重挫,市值縮水五分之一。而且受前一晚美股收跌影響,日本股市4日必然走低。那天押註軟銀反彈的風險可見一斑。

可這位“導演”覺得,這個大家都預計軟銀“扶不起”的日子正是更有利於反彈的時機。他當天一單砸下20多億日元(約2000萬美元),以每股6714日元買入軟銀,才過90分鐘就賺了1.406億日元。

對這位代號CIS的超級散戶來說,一筆交易豪擲過億美元不是什麽難事,去年他交易日股高達1.7萬億日元,稅後收入達到60億日元,相當於他一人就拿走了東京證交所0.5%的所有散戶股票交易獲利。確切地說,他的身份應該是日內交易者,是職業的股票玩家,不是普通的散戶。

CIS從未將個人投資回報和炒股發家之路和盤托出,以上數據來自他向彭博展示的一份去年的納稅申報單和多份今年的券商結算單,出自多個券商賬戶中的一個。那些券商SBI Holdings的結算單顯示,CIS的流動資產為44-48億日元。

他還向彭博透露,過去十年自己幾乎是從無到有,利用炒股賺取了160多億日元。最忙的時候,一天之內他就會買賣700億日元的股票。

十年獲利飛速累積期間,CIS也成為備受日本日內交易者推崇的神級人物。那是個封閉的小圈子,圈內人都是自學成才的日內交易者。能在全球形勢最嚴峻的日本股市做職業股票炒家,他們都為此驕傲。

沒人見過CIS真正操盤的樣子,連他的真實姓名都只有幾個炒股玩家知道。CIS是他過去在遊戲世界用的代稱。時至今日,他仍然感謝那段沈迷網遊的日子,說:

“遊戲教會我思維敏捷,保持冷靜。”

CIS上中學時逃課去玩彈珠機,發現自己玩這種博彩遊戲有天賦。他說,15歲的時候玩彈珠機一個月就可以贏40萬日元。CIS說,能贏是因為自己掌握了兩個秘訣,一是找到哪部機器最有可能派獎,二是能在充斥煙味和嘈雜噪音的彈珠機遊樂室一次堅持玩13個小時,因為必須一口氣連續玩幾千次遊戲才能利用概率押中。

到了上大學,由於把大部分時間都用來打“網絡創世紀”(Ultima Online),CIS差點沒拿到機械工程師的學位。可他覺得,那種遊戲是創造及保護財富的初步訓練。

遊戲高手必須練就超群的鍵盤操作手法。CIS記得100多個按鍵的快捷效果,比如在遊戲中同時按下Shift和S就可以拔劍。即使視線根本沒有離開屏幕,他也能一氣呵成,完成一系列組合按鍵。對這種本事,CIS只是聳聳肩輕松地說:“有些人做得到,有些人不行。”不管怎樣,遊戲讓他學到了一條寶貴的教訓:到時候就得斬倉跑路。

CIS說:

“我是很有自信的玩家。但是,就和現實世界一樣,你的敵手越多,你的機會就越差。跑路可什麽損失都沒有。”

在股市中,CIS也是這樣玩的。他說自己每十次押註會錯四次。對此他的訣竅是,迅速拋掉押錯的股票,讓押對的股票放手一搏。對他來說,一次漂亮的止損操作幾乎稱得上交易過程中最精彩的部分。

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CIS 20歲出頭開始炒股,那時他在一家小制造企業做工業設計師。最初他買了一些自以為市場低估的個股,誰知看走了眼,賠了錢。

後來一位朋友給了CIS這樣一條建議:忘掉基本面。CIS照著做,勝利女神這才向他微笑。2003年末他辭掉工作全職炒股。到現在為止,CIS沒有訂閱日經新聞和其他日本報紙,沒有詳細閱讀上市公司的財報,也沒有分析央行聲明字里行間的意思,沒有花大量時間觀察移動均線和其他通常與技術面有關的價格圖表模型。

他只是聽著股民聊天室里的各種消息,盯緊了買賣報價的屏幕,就這樣密切關註市場對300只交易最活躍的個股胃口如何。CIS反複強調,如果說一定得教孩子什麽炒股的基本準則,那就是:

“買那些別人在買的股票,賣掉別人在拋的股票。”

加州聖塔克拉拉大學的行為金融學教授Hersh Shefrin認為,CIS說的這個準則聽起來很簡單,其實意義深遠。因為在押註市場逆轉時,人類有一種賭徒謬論的錯誤心態。它可能表現為,明知道股市在漲,可即使是最高明的投資者也可能傾向於拋售,反之股市跌的時候他們也更喜歡買入。

Shefrin說:

“如果能擺脫那種(賭徒謬論的)心態,和那些憑著本能押註的眾多投資者對賭,就有機會獲利。”

CIS贏得的第一場重大勝利是在2005年12月8日。那天日本券商瑞穗證券犯了一個損失慘重的錯誤。該券商的交易員本該以61萬日元的總價拋售一家日本招聘公司J-Com的股票,卻報出了每股1日元的61萬股J-Com賣盤。這個拋售規模是當時J-Com股票發行規模的42倍,顯然屬於操作失誤。CIS等極少數日內交易者和機構投資者察覺到這個重大疏忽,趁機買入。

CIS說,成交後自己實際上以最低價入手了3300股,是實際總規模的四分之一。等事後查明問題,瑞穗證券已經損失了一個季度的盈利,而CIS的個人財富暴增了6億日元。那時彭博報導的另一位日內交易者Takashi Kotegawa經此一役也斬獲了20億日元。

CIS自己估計,2003年做職業股民以來,共做了超過百萬筆股票交易。起初他的大多數持倉都只保持幾秒,每天變動幾百次。如今資金多了,他別無選擇,只有持倉時間久一些,因為倉位每次變動都涉及大規模的資金流入流出,會影響市場價格。

完成以上軟銀交易的2月4日那天,CIS接受了彭博采訪,罕見地出現在媒體面前。他那天一身灰色的運動衫和牛仔褲,穿著運動鞋,誰也不會看出他有億萬身家。

即使此後數月六次接受采訪,CIS也不願透露名字。他說自己已經成家,有三個孩子,擔心實名報道會讓家人成為搶劫和綁架勒索的目標,不過希望有人了解自己取得的成績。

2011年,CIS平生第一次、也是迄今為止唯一一次上了電視節目。在鏡頭前,一個不透明的箱子套住他的頭部,他通過變聲器交談。主持人問他:“你是誰?”CIS回答:“我是個每天交易100億日元的人。”為了證明這話可信,制片商特意出示了CIS的一個銀行戶頭的對賬單,上面顯示余額12.69223316萬億日元。

CIS的一位朋友 Kenji Uemura做過索尼公司的工程師。他寫過一本教授如何交易的書,現在已經出了第五版。Uemura說,自己十年交易股票賺了3億日元。和CIS一樣,他炒股也不是為了炫耀。Uemura認為:

“把錢浪費在炫富上面的人永遠不會做得像今天這麽成功。自控很重要,必須保住自己的資產。那就是你能和市場低迷絕緣的原因,也是生財的武器。”

去年是日本日內交易者的豐收年,有賴於日本政府的超級寬松政策,國內股市漲幅全球名列前茅。日經225股指漲約56%,漲幅創四十年來最高紀錄。東京證交所稱,去年散戶的成交量也翻了兩倍多。

東京一家管理資產4億美元的對沖基金公司Symphony Financial Partners的聯席執行官David Baran指出,日本的日內交易者已經成為大鱷,市場再也無法忽視他們的存在,不能漠視他們作為幕後推手的巨大價格波動。Baran說:

“我交易日本股票將近三十年,經歷過波動極大的時期,可從未見過像去年那樣的幅度。”

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