【從私募角度看散戶炒股賠錢的三個原因】 金融之王
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【從私募角度看散戶炒股賠錢的三個原因】
【摘要】簡單說，機構的一次投資決策行為往往需要開會討論，甚至是拍桌子的。就算是交易員的盤中決策，不光會有股票池和買賣價位的約束，也有人家多少年磨練形成的一套方法。但散戶往往是盤中臨時起意，沖動操作後第二秒又後悔。一定要杜絕沒有交易計劃，隨意買賣。
最近牛市來了，但很多散戶依然賺不到甚至賠錢。我接觸到的一個投資者，40歲左右事業有成，熱衷炒股。資金量也不小，買了幾萬塊錢炒股軟件，各種技術分析的書籍，但幾年下了不光沒把買軟件的錢掙回來，還賠進去一輛車。最近市場不錯，滿倉追高進去，第二天一個大陰線調整離開套住，第三天沒等到反彈又低位割肉。這個散戶賠錢最主要的原因就是他的投資方法從一開始就是錯的。
散戶有三大常見的投資錯誤
1、缺乏基礎知識所以盲從盲信
2、沒有交易計劃所以買賣隨意
3、投資心態幼稚所以自我催眠
散戶是這樣買賣股票的
某電視臺財經頻道的股評家說這個股票業績還不錯，這個行業政府扶持，新投資了某條生產線，明年業績將大增等等。這是散戶們接觸股票信息的第一步。
其次，這個價位很低啊，很便宜啊，原來40多，現在才18塊多。
然後，都已經跌成這樣了，再跌就沒了，政府一定會出手救市的，不能再跌了，3000點是鐵底!中石油18塊是鐵底啦!全倉買入!
買完以後套牢了，這時候開始分析了。按照江恩理論分析，按照黃金分割分析，按照周易八卦分析，再加上軟件提示都說明我的票沒問題。這是莊家洗盤，不行!我要去股吧里罵莊托!
以上投資交易過程可以說漏洞百出充滿了主觀臆斷，這樣的投資如果都能掙錢就沒有天理了。
作為一名散戶，並不能簡單道聽途說的看股評做基本面分析。電視上那些薦股的，往往都是編了一些基本面的利好然後忽悠大家去做短線。首先一點，基本面分析通常不適用於短線。因為明年業績大幅增長和過幾天要上漲是沒有必然聯系的。機構的交易決策背後都有基本面的支撐，但這些基本面改善是需要時間去驗證和考驗的，而且很多人聽完股評並不會看上市公司年報或股票研究報告去驗證，往往很輕易的就相信了“因為是電視臺里說的，所以不會騙我”，這種想法很幼稚，千萬不能因為缺乏基礎知識所以盲從盲信。
“都已經跌這麽多了，不會再跌了”，這個思路就是逆勢，認為股市漲多必跌，跌多必漲。確實有時候是這樣的，這就散戶們說的反彈。但天花板上面還有人間仙境，地下室下面還有十八層地獄。股票交易分為左側交易和右側交易兩種，左側交易就是逆勢，右側交易就是順勢。左側交易本身沒有錯，但你去賭趨勢反轉賭市場錯了，這是條高風險高收益的路，首先要自己去研究股票把股票吃透，其次要能熬的住寂寞，最後一旦發現自己看錯，要有B計劃能控制風險，這些都是很難的。即使是相對簡單的右側交易，也要面臨如何判斷趨勢成立，趨勢確認後是否需要止盈，趨勢看錯了如何止損等問題。
簡單說，機構的一次投資決策行為往往需要開會討論，甚至是拍桌子的。就算是交易員的盤中決策，不光會有股票池和買賣價位的約束，也有人家多少年磨練形成的一套方法。但散戶往往是盤中臨時起意，沖動操作後第二秒又後悔。一定要杜絕沒有交易計劃，隨意買賣。
最後我們看一個散戶買在最高點了，被套牢了。然後呢?散戶一般都會開始給自己編理由，說機構在洗籌，是機構在算計我們。事實上，在全流通時代機構的交易對手盤是其他主力資金，對於某些小股票可能散戶還有點利用價值，但對於大部分股票來說，主力機構考慮的是這些問題：我這個票是不是現在整個市場的熱點，上市公司那邊對於股價怎麽想，十大流通股東里面的人願不願意鎖籌。只有不入流的機構或者大戶遊資才有閑工夫去股吧里發帖子忽悠散戶。
至於什麽周易八卦，數浪分割，反正我在私募基金圈子里是沒見過有人靠這種算命方式決策的，相信公募基金里更不會有這種傻子，有也得被開除。散戶天天說要戰勝機構，但連機構的辦公室都沒去過，身邊的人全是張大媽李大爺這些跳廣場舞的舞友，幾個人一起搓麻將的時候臆想機構如何算計自己。這就是典型的投資心態幼稚+自我催眠
其實說到底是散戶過於自信，但對於機構投資者來說賠錢是應該的，也是再平常不過的一件事，掙錢才是運氣好，是市場給飯吃。散戶常見的交易錯誤是不割肉+高拋低吸。這種操作如果不止損，會一筆賠個大的把前面的所有利潤吃掉。至於所謂的高拋低吸波段操作，賺錢和賠錢的概率一般人在50%左右就很不錯了，刨了手續費，不虧才怪呢!
法國的物理學家朗之萬曾說過：“方法的得當與否往往會主宰整個學習過程，它能將你托到成功的彼岸，也能將你拉入失敗的深谷。”
（來源：私募排排網）
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