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阿根廷債務混戰再起 索羅斯加入戰團

來源: http://wallstreetcn.com/node/106911

鬧得沸沸揚揚的阿根廷違約一波未平，一波又起。因不滿美國法院對阿根廷資金的“凍結”，持有大量阿根廷歐元債券的傳奇投資者索羅斯聯合Kyle Bass等大佬，將紐約梅隆銀行告上英國法庭。

倫敦法院的文件顯示，包括索羅斯旗下的Quantum Partners基金在內的一批機構對紐約梅隆銀行提起訴訟，要求其支付2.26億歐元阿根廷歐元債券的利息。一起參與起訴的機構還有投資大佬Kyle Bass的海曼資本管理公司，該公司擁有13億美元阿根廷的歐元債券。

在此前美國法院的判決中，法官判決阿根廷政府向包括保羅·辛格爾（Paul Singer）的Elliott Management在內的一批對沖基金支付15億美元的全額本息賠償，並要求受托人紐約梅隆銀行在阿根廷支付完這筆賠償之前，禁止向阿根廷的其他債權人支付任何費用。

但Quantum Partners、海曼等公司指出，盡管根據判決紐約梅隆銀行不得向辛格爾等之外的其他人支付本息，但該判決在美國之外的地區不應該適用。

彭博援引Bass的評論稱：“我們的利息收入受到英國法律的監管，除非英國法院也作出同樣的判決，否則梅隆銀行應該向我們支付利息。”

受東南亞危機和巴西金融動蕩沖擊，阿根廷爆發世界經濟史上罕見的政治、經濟和社會危機，並於2001年12月發生創紀錄的950億美元主權債務違約，同時宣布本幣貶值。包括Elliott Management、NML Capital、Aurelius Capital在內的一批對沖基金乘機以極大折扣搶購了大量阿根廷國債。

隨後的2005年和2010年，93%的債權人接受了阿根廷提出的債務重組方案，以價值減記超50%的新債券替換債權人持有的原有債券。但這批對沖基金拒絕參與並將該國政府告上法庭，要求對方100%全額償付本息。阿根廷女總統克里斯蒂娜將這些國際債權人稱為貪婪的“禿鷲”。

這批禿鷲基金窮追不舍，打著討債的名號與阿根廷一路打了近10年的官司。今年美國最高法院維持阿根廷敗訴的原判。但阿根廷始終不接受該判決，拒絕與禿鷲基金們達成和解。這也導致了接受債務重組的債權人無法收到阿根廷存在紐約梅隆銀行的利息，從而在事實上構成違約。

在英國的起訴中，索羅斯、Bass、Knighthead、RGY等投資者指責梅隆銀行倫敦分部“一直在維護自己的利益，而不顧受益人的利益。”他們要求倫敦法院判決梅隆銀行向他們支付的阿根廷歐元債券的利息。

梅隆銀行新聞發言人Ron Gruendl表示：“該要求沒有法律依據，在這起案例中，梅隆銀行一直都遵照法院的要求執行。”

在阿根廷違約之後，阿根廷歐元債券的表現要優於美元債券，2033年到期的歐元債券收益率僅上漲了2%，而對應的美元債券的收益率上漲了2.7%。


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