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中國信用體系的缺失、保險公司風險管理能力不足，讓這一重要險種發展緩慢◎ 財新記者 王申璐 文wangshenlu.blog.caixin.com 在信用保證保險領域，平安保險一直在堅持。 6月23日，發行過程一波三折的平安銀行1號小額消費貸款資產 支持證券登陸上交所。據其發行文件，該產品的資產池為平安銀行向境內居民發放的小額消費貸款，入池資產全部由平安產險提供信用保證保險。當入池資產發生違約，即借款人未能按時足額向信託償付本息時，平安產險將按照保險合同的約定，在規定的期限內對信託（作為新的保險受益人）進行理賠，賠付該等應付未付的本息總額。 早在2001年，多家保險公司相繼推出住房和汽車消費信貸保證保險業務。 2005年，平安涉足小額消費貸款類的信用保證保險業務。 「貸款保證保險的推廣，一方面豐富銀行個人貸款產品種類，有利於降低銀行放貸風險 ；另一方面也推進了中國公民信用意識的建立，有利於個人信用體系的完善。 」 平安信用保證保險事業部的相關人士指出。 不過，發展十餘年來，中國信用保證保險市場進展緩慢，原因在於缺乏個人徵信、小微企業信用信息的獲取、分析、運用等機制，缺乏對中小企業利益保障的法律依據。在這一背景下，保險公司只能選擇儘可能控制風險，最終發展緩慢，始終難成氣候，與國外信用保證保險、責任險、財產損失險平分財產 險的格局相差甚遠。 車貸險陰霾 信用保證保險分為信用保險和保證保險兩種，不過由於承保的風險都是信用風險，兩者合稱為信用保證保險。 在信用貸款領域，信用保險指的是債權人或其他投保人投保債務人的信用風險 ；保證保險指的是債務人應債權人的要求，投保自己的信用風險。 國外不少國家信用保證保險發展成熟，與財產損失保險、責任保險同為財 產保險的三大險種。中國多數財產險公司則重點經營財產損失保險，其中以車險為重，全行業車險業務佔比超過70%，信用保證保險發展緩慢且佔比小。 中國目前存在的信用保證保險主要包括出口信用保險、消費信貸保險以及工程履約保險、產品質量保證保險等，其中發展較為穩定的是出口信用保險。 2001年12月成立的中國出口信用保險公司，其職責就是將出口信用保險作為政策性保險來經營。相比之下，消費信貸類信用保證保險的發展步履蹣跚。 2000年以來，個人消費信貸高漲，商業銀行消費信貸規模增速快，保險公司紛紛推出相關產品，最先推出的是汽車消費信貸保證保險（下稱車貸險） 。 2001年，多家保險公司推出住房和汽車消費信貸保證保險業務，發展勢頭迅猛。保監會2004年統計數據顯示，車貸險以年均200%以上的速度迅猛增長。 但2002年下半年，消費信貸保證保險業務中存在的問題開始暴露。賠付率高、惡意騙保等風險事件影響到保險公司的持續經營和健康發展。為了清理逾期貸款，保險公司投入了大量人力、物力，增加了經營成本。到2003年年中，人保財險、天安保險等開始清理整頓消費信貸保證保險業務，並暫停部分地區的業務。 保監會的數據指出，部分地區車貸險業務賠付率超過100%，如截至2003 年年中，某財產保險公司車貸險累計保費收入1872萬元，累計賠款459萬元，賠付率24.5％；逾期貸款3296萬元，其中逾期三個月以上的貸款達2515萬元。 保監會財產保險監管部主任劉峰曾撰文指出，消費信貸保證保險業務存在的主要問題是在保險公司的管理環節產 生，建議保險公司授權經營、集中管理，監管部門加大對違規行為的懲罰力度，建議保監會制定住房和汽車消費信貸保證保險業務的行業指導性條款費率。 2004年1月，保監會發佈《關於規範汽車消費貸款保證保險業務有關問題 的通知》 ，要求保險公司修改和完善車貸險條款等。2004年4月，人保財險、太保財險、天安財險等開發了新的車貸險產品，獲保監會批覆。然而車貸險已是元氣大傷，此前的火熱情形不復存在。 2009年6月，保監會發佈《關於促進汽車消費貸款保證保險業務穩步發展的通知》 ，要求各財產險公司在風險可控的前提下，探索發展車貸險。但已吸取教訓的保險公司不再貿然進場，至今規模尚小，多數公司並未開展該項業務。 其他消費信貸類的保證保險亦一直存在，如平安財險於2006年推出的和諧人生住房抵押貸款保障保險產品，華安財險於2006年6月推出的針對國家助學貸款的信用保險等，但這些保險產品僅在部分城市試點。 小額貸款保證保險 為解決微企業融資難問題，部分保險公司近年相繼推出了小微企業貸款的信用保證保險。 「各發達國家及地區分別設立了專門針對中小企業的政策性擔保基金，同時設立信用保證保險協會，以商業化運作與政策性擔保基金相結合的方式促進中小企業發展。 」廣西大學商務院教授唐金成表示。比如美國專門成立小企業管理局，由聯邦政府全額出資，為不超過10萬美元的小企業貸款提供80% 的信用擔保，擔保淨損失由政府補貼。 小企業貸款保證保險起步時，中國也參照了國外的經驗。2009年，寧波市政府曾進行小額貸款保證保險試點，寧波市政府通過建立超賠補償機制，對保險機構小額貸款賠款總額超出當年保費收入150%的部分，給予一定補償。 2010年12月，太平洋保險與上海市科委、金融辦合作，在上海試點「科技型中小企業短期貸款履約保證保險」：貸款企業購買保險，同時政府針對每個試點企業建立100萬元的專項風險補償基金，一旦貸款企業逾期不還，損失由風險補償基金承擔25%，保險公司承擔45%，銀行承擔30%。 一位長期從事信用保證保險業務的業內人士指出，車貸險初始，銀行幾乎完全享受了信用貸款的「零風險」 ，卻讓保險公司吃盡苦頭。現在開展其他類型的信用保證保險，需要吸取的教訓是要與銀行明確權責，避免銀行將應承擔的責任和義務全部轉移給保險公司。 2012年，太保財險和工商銀行在浙江聯合推出「易保貸」 ，銀行和保險公司按照3:7的比例承擔貸款損失風險。平安產險推出的小微企業貸款保證保險則由保險公司承擔全部損失。 2011年，北京市海澱區政府與建行北京分行、浦發銀行北京分行、華泰財產保險有限公司、中金保險經紀公司簽署了海澱區科技型中小企業履約保證保險相關協議，貸款規模為1億元，建行與浦發銀行各出資5000萬元，華泰財險對貸款的中小企業承保，海澱區政府對每一個試點投入風險補助資金100萬元。 但是該試點運營效果不佳，參與試點貸款的企業很少。業內人士分析，保險公司和銀行對參與貸款試點企業的門檻設置較高，導致企業參與積極性不高。 目前多地推行的小額貸款保證保險貸款金額均在300萬元至500萬元上下，期限一般在一年以內，企業方的融資成本一般在9%至10%之間。 2014年5月底，人保財險和中關村管委會、廣發銀行合作為中關村一區十六園內的科技企業提供最高500萬元的信用融資貸款，貸款利率為7.8%，保費費率為2%，貸款企業可按不同的信用等級申請貼息，貼息比例為20%到40%。 人保財險北京市分公司信用保證保險事業部總經理潘賡認為，9.8%的融資成本在全國範圍內來看並不高。各地小額貸款保證保險的費率存在較大差異，部分地區或較高。 該試點對企業提出六大准入條件，包括經營兩年以上，年銷售收入在2000 萬元到1億元之間，為中關村企業信用促進會會員等。人保財險認為這個門檻不算高，能與中關村高新技術小企業的需求相吻合。據中關村數據，收入1億元以下企業獲得貸款的不足7%，收入2000萬元以下企業獲得貸款的不足3%。 缺乏風險定價能力 《信用保證保險研究》一書的作者曾鳴認為，消費信貸類的信用保證保險發展緩慢，主要原因還是國內社會信用體系尚未健全，保險業缺乏大規模經營信用保證保險的社會基礎。換言之，無論是消費信貸還是小額貸款，保險業都不具備風險定價能力，又如何能推出適當的信用保證保險產品？ 據財新記者不完全統計，目前各保險公司推出的小微企業貸款信用保證保險累計總承保規模不過數億元，而2013 年保險行業保費總規模為1.72萬億元。 業內人士指出，風險分擔機制並未市場化，一定程度上也限制了真正有貸款迫切需求的小微企業，很難解決小微企業融資難問題。 劉峰認為，如何儘可能地擴大對投保人信息的採集範圍，確保信用評級的科學性、客觀性是保險公司控制風險的關鍵，建議各保險公司之間加強信息交流與合作，實現信息資源共享。 雖然近兩年各類民營徵信公司能夠提供不少小微企業的信用數據，但是保險公司對參保小微企業的信用精算數據仍然不夠充分。保險公司往往只能通過與銀行、政府共擔風險的形式來進行風險管理；或者從前端審核就提高門檻，依靠政府推薦的優質小微企業參與貸款試點。 2014年5月底，北京財路通網絡科技有限公司宣佈與國壽財險北京分公司簽署《業務合作協議》 。雙方決定由財路通為 P2P 的貸款人購買信用保證保險，國壽財險北京分公司將按需求開發新型的信用保證保險產品。 如果這款產品面世，信用保證保險產品將脫離銀行和政府與保險公司共擔風險的機制。這在真正意義上將保險公司暴露在小額貸款的信用違約風險中，對保險公司設計該產品併合理定價的能力提出了巨大挑戰。 | ||||||