依云礦泉水6年6上黑名單 堅持合規顯法式傲慢

6月11日，2012年全國食品安全宣傳週活動正式拉開序幕，而就在一週前，國家質檢總局發佈的進出口不合格產品名單中，北京大自然貿易有限公司從法國進 口的一批2.376噸「依云」天然飲用水被查出亞硝酸鹽超標，北京入境口岸檢驗檢疫機構予以退貨處理。為此次食品安全宣傳週加注了一個生動的反面教材。

這是以法國阿爾卑斯高端水自居的依云六年內第六次登上中國質檢總局的「黑名單」。

依云再上黑名單

在消費者心目中，來自高山融雪和山地雨水在阿爾卑斯山脈腹地經過長達15年的天然過濾和冰川砂層的礦化形成了依云水，一直是健康和身份的象徵。然而，這款售價不菲的神仙水，又一次登上黑名單。有毒的亞硝酸鹽為何會出現在礦泉水中？

國際食品包裝協會秘書長董金獅告訴時代週報記者，亞硝酸鹽俗稱「工業鹽」，是一類無機化合物的總稱，在工業、建築業中廣為使用。

攝入過量亞硝酸鹽後，亞硝酸鹽與人體血液產生作用，形成高鐵血紅蛋白，從而使血液失去攜氧功能，輕者頭暈、頭疼、乏力、心跳加速、嗜睡或煩躁，重者呼吸困 難、嘔吐、腹瀉。由亞硝酸鹽引起食物中毒的幾率較高，食入0.3-0.5克的亞硝酸鹽即可引起中毒甚至死亡。而且亞硝酸鹽進入體內與仲胺結合，會生成致癌 物二甲基硝胺，從而增加人體患癌的風險。

根據中國國家質量監督檢驗檢疫總局於2008年12月發佈的《天然礦泉水標準》，亞硝酸鹽標準≦0.1mg/L，國際食品法典委員會 CODEX的天然礦泉水標準更為嚴格，要求亞硝酸鹽標準≦0.02mg/L。而根據聯合國糧食及農業組織/世界衛生組織聯合食物添加劑專家委員會的評估， 亞硝酸鹽的每日可攝入量為每公斤體重計0-0.07毫克。

一位長期從事食品安全的專家則告訴時代週報記者，北歐整個自然環境優越，依云是完全不經過任何加工處理直接灌裝的，因此不排除水源地出現問題，比如雷雨天氣可能造成水中氮氧化合物過高，造成某一批次出現問題。

艾格東方飲料行業分析師陳靜告訴時代週報記者，如果誠如依云所說，依云天然礦泉水在嚴密監管下，由水源處未經人工接觸直接裝瓶，每日進行300餘次生物化 學測試，確保水質沒有問題的話，天然礦泉水中的亞硝酸鹽超標，其來源可能有兩個方面：一方面可能是由於倉儲、運輸的時間過長而引起；另一方面可能是包裝出 現問題。

依云礦泉水要從法國罐裝上船，經過長途運輸，運到上海後再行分裝、分銷，中間環節較多，如果遇到日曬、高溫條件下，礦物質就會析出，會造成產品的二次污染。

曾多次上黑名單

面對六年六上黑名單，面對中國眾多的質疑聲音，高端的依云再次顯現了法國式的傲慢，依云方面聲明表示，依云礦泉水完全符合國家標準，並將與國家質檢總局聯 繫，獲取相關產品樣本重新檢驗後，再公佈結果。時代週報記者曾聯繫依云品牌的所有者法國達能，但是截至發稿，一直沒有收到回應。

依云公司還發佈聲明稱，達能依云食品營銷有限公司認為涉及產品非依云官方渠道進口，無法確定該產品出自依云。

時代週報記者從國家質檢總局獲悉，礦泉水入境監管方式為「A」，屬於法檢範圍。所謂法檢，也就是說每批入境的礦泉水到港時都必須報檢，接受出入境的抽樣檢查，檢查合格後才予以放行。

而此前依云礦泉水已經屢次被發現存在問題，2008年6月15日香港消委會通過其官方網站公佈「測試瓶裝水衛生程度」，調查結果顯示身價最貴的「巴黎水」 被驗出含0.4毫克亞硝酸鹽，還有8款天然礦泉水樣本在港被查出存在含菌情況，每毫升含有2-550個菌落，其中包括國內高端水銷量第一的「依云」水。

國家質量監督檢驗檢疫總局2007年9月入境不合格食品、化妝品信息顯示，法國依云礦泉水有5個批次被指「細菌總數超標」。其中，在上海被查出問題的4個 批次總重量達到144噸，而在深圳被檢出有問題的依云礦泉水重量23400升。其中由上海口岸進口的依云礦泉水細菌總數檢測值為17000cfu/g，為 國家標準50cfu/g的340倍。而2007年第三季度通過上海口岸和深圳口岸進口的依云礦泉水共有13個批次菌落總數超標。

在2006年9月和8月，還分別有5.2272噸和16.9298噸依云礦泉水被上海市出入境檢驗檢疫局查出細菌總數超標。

對此依云方面只表示，在水中存在微生物菌落是天然礦泉水產品的固有特徵，目前在中國內地和香港銷售的依云天然礦泉水均符合以上檢驗機構發佈的所有標準，請 消費者放心飲用。但是香港消委會還是提醒消費者，雖然樣本檢出較高的含菌量並不直接反映是否含有致病菌，但根據醫生建議，幼童、懷孕婦女、長者和免疫力較 差的人士應小心選擇飲用水，如要飲用天然礦泉水，宜先把它煮沸後才飲用。

當時，中國農大食品科學與營養工程學院院長羅云波曾表示，礦泉水作為活水，含有少量微生物可以理解，但含菌數量是有嚴格限制的。企業拿「存在微生物菌落是天然礦泉水產品的固有特徵」這一觀點來回應問題，是對消費者的搪塞，是不負責任的。

陳靜告訴記者，目前國內高端礦泉水銷售額雖然只佔水市場10%的市場份額，但是利潤空間巨大，主要分為進口和國產兩種，其中依云在高端礦泉水中市場份額最大，幾乎佔據了半壁江山，緊隨其後的是5100西藏冰川礦泉水，崑崙山、九千年礦泉水等份額都不是很大。

事實上，依云礦泉水在國外與普通飲用水價格無異。在原產地法國，一瓶依云礦泉水僅售0.5歐元，這相當於4元人民幣的礦泉水，是許多法國人最平常的飲料， 在歐洲依云的價格和原產地也相差無幾，即使是在新加坡、日本這樣的亞洲城市，500毫升依云的價格折合成人民幣也只有7-8元，但是在中國價格就要翻上幾 番。

有業內人士透露，依云等進口礦泉水，每一級經銷商推高成本少則50%，多則200%，加上廣告營銷等成本，最終消費者購買價格是產品進入中國市場成本的 4-5倍。數據顯示，2011年達能水事業部營收達到32億歐元，比上年增長15.7%，增長的動力主要來自於中國、墨西哥、印尼和阿根廷，而中國的增速 不僅遠遠高於全球平均水平，也高於其他三個高增長國家。

P2P黑名單風波

　　這些網貸公司無論大小，模式大抵如此：無需抵押擔保，基本不需要線下見面，只要在網上提供個人有關材料，就可以從願意提供資金的人那裡獲得貸 款，數目從幾千元到幾十萬元不等，對出資人而言，最誘人的是利息。暢貸網的主頁即稱，中標最高年利率26.60%、平均投標年利率21.19%。

　　各家網貸公司的服務對象不盡相同。拍拍貸80%以上借款人都是諸如網店店主、小微企業主、個體工商戶等；網上還有很多以「擴建廠房」「想和女友 去香港旅遊」「想買台筆記本電腦」等或大或小的理由發佈的借款需求；宜信覆蓋的用戶範圍更廣，除了服務小微企業外，還推出了「宜農貸」「宜車貸」「宜學 貸」等，針對農民、有車族、大學生等各類人群。

　　必然的，這也帶來全新的風險，且相應的風險追索機制基本空白。

　　對於資金提供者，最切身的問題是「對方不還錢怎麼辦」。宜信、拍拍貸等都對財新記者表示，目前還款情況良好，逾期貸款率不到2%。但這些網貸公 司的角色僅提供交平台和服務，收取1%-4%的服務費，對不良貸款不負有任何義務，這也是他們游離於監管體系之外的原因：沒有槓桿，無需與業務規模適應的 資本金，不直接吸儲和放貸。

　　但即使是2%的逾期貸款，如何判斷是對方沒有能力還款還是惡意逃債，哪些是應該承擔的風險，哪些應該讓違約者付出代價？

　　一些網貸公司公佈逾期不還者黑名單，收效據稱「立竿見影」，但也引發法律爭議，如此做法是否侵害個人隱私？但若連這惟一的手段也不讓網貸公司使用，又如何約束網上的惡意逃債衝動？

　　儘管網貸公司們熱切希望能和央行的徵信系統打通，這可完善徵信系統的數據、加大欠債者的違約成本，但據財新記者瞭解，因網貸公司尚屬新興事物，包括央行在內的金融監管部門至今仍持觀望態度。

風險事先控

　　風險控制是網貸公司運營的核心，在網貸公司裡除了客服和技術人員，佔比最大的就是風控人員。在宜信的上萬名員工中，負責風控的有幾百人。大多數 網貸公司的規模都只有幾十人。在拍拍貸約70名員工中，有7名風控人員。麻雀雖小，五臟俱全。拍拍貸CEO張俊告訴財新記者，拍拍貸目前擁有120多萬註 冊用戶，成功借款的有4.2萬人，成功放款的有6萬多人。

　　張俊表示，風控主要依靠前期對借款人的信用分析。拍拍貸用技術分析把借款人歸為「好人」和「壞人」。「壞人」就是肯定不會還錢的人，需要事先被剔除。「好人」按照其還款能力、違約成本等再進行評估劃分。

　　「比如說，女性比男性欠賬的概率小，年輕人比中年人欠賬的概率小，學歷高的人比學歷低的人欠賬的概率小。同時，我們會利用用戶關聯的微博和QQ 賬號分析其好友情況，如果一個人微博有大量粉絲，且大部分是親朋好友，這樣的人違約成本會比較高。一個人的基本資料經過技術分析，會有一個大概的信用評 分。」張俊說。

　　對於企業經營者而言，張俊表示，會根據企業類型觀察其註冊資金、納稅情況、水電記錄等，去瞭解其經營狀況。

　　宜信最初是做教育類信貸服務起家的，其判斷學生還款能力的方法自成一章。宜信公司CEO唐寧表示，不僅要看該學生學習、家庭、社交網絡的穩定性，還會參考該學生是不是黨員或團員，是否參加過獻血等公益活動。

　　即便網貸公司層層把關，仍然無法免除逾期欠款的出現。「投資不可能沒有風險。我們事先都要對投資人進行風險告知，讓大家把雞蛋放在多個籃子裡。例如投了100筆錢，不可能這100筆錢都出問題。」唐寧表示。

　　目前各個網貸公司都在努力保護投資人權益，但措施有限。宜信會從出借資金總額中抽出借款總額的一部分服務費作為還款風險金，但如果超過風險金額度，責任由出借人承擔。

　　拍拍貸則要求成功借款50次以上的用戶才有資格享受本金保障服務。另一家網貸公司諾諾鎊客還推出擔保人制度，即擔保人為被擔保人應償還的借款負連帶責任。

公佈黑名單

　　上述這些制度並不能完全排除和彌補風險。2011年12月8日，一個名為zlqlwr的網友吐槽稱諾諾鎊客的擔保形同虛設，一筆貸款逾期半年多，對方的擔保人無錢墊付，客服亦表示無能為力。

　　邦盛律師事務所律師姚以林認為，和線下的民間借貸機構相比，網貸公司風險更大。線下的實體融資平台對擔保條件的要求一般比較嚴格，但網貸公司發生借款人逾期不償還借款的情形，即使鬧上法庭，當事人只有借貸雙方，網絡中介平台的責任目前不易界定。

　　張路喬律師指出，出借人與借款人之間的法律關係應屬於自然人之間的民間借貸關係，其合法性不取決於是否通過網絡平台渠道。依據《關於人民法院審 理借貸案件的若干意見》的規定，「在借貸關係中，僅起聯繫、介紹作用的人，不承擔保證責任。對債務的履行確有保證意思表示的，應認定為保證人，承擔保證責 任。」因此，在尚無明文規定網絡中介平台必須承擔法律責任的情況下，關鍵要看網絡中介、出借人、借款人三方如何約定。

　　面對欠錢不還的逾期者，鬧上法庭往往不是債權人的首選。湖南泓銳律師事務所律師屈子建表示，假設涉案金額1萬元，律師費大約為一兩千元，此外還 有幾百元的法院訴訟費。假如被告玩失蹤，法院以公告送達的方式傳喚，整個過程至少需要半年時間。在花費了大量財力與時間之後，如果對方沒有還款能力，還是 沒法討回欠款。

　　唐寧告訴財新記者，宜信公司面對逾期者往往先電話提醒，繼而面訪，如果再無反應，會替債權人遞送律師函。

　　拍拍貸的手段則十分「直接」，在其網站上有一個後綴為blacklist（黑名單）的頁面，專門曝光未按期歸還欠款的逾期者名單，公佈的內容包 含真實姓名、相片、電子郵件、手機號碼、工作電話、欠款數額等資料，點擊進入逾期者的會員頁面，標題都加上了「老賴」「欠債不還」等後綴，頁面含詳盡的個 人信息，例如身份證號、家庭住址、個人通話詳單、銀行賬戶流水以及親屬聯繫方式等信息。

　　財新記者按照公佈的手機嘗試撥打，打了十餘個電話，絕大部分都已關機或停機，只有一位青海的李先生電話接通了，但對方表示是因最近較忙而忘了還 錢，沒想到自己的個人信息全被放在了網上後，幾天內接到了很多陌生電話，有記者、催款人，還有的是罵了一句就掛掉的。李先生表示不勝其煩，準備停掉這個使 用多年的手機號碼。截至發稿日，李先生累計借入本金3000元，累計償還金額2700元，逾期33天。

　　拍拍貸並不是惟一一家採取「黑名單」制度的網貸公司。行業信息網站「網貸之家」有一個「曝光台」欄目，上面公佈了拍拍貸、搜搜貸、e速貸、盛融在線、微貸網等九家網貸公司的逾期名單，上有逾期者的真實姓名、身份證號、手機號碼、照片、家庭地址等信息。

侵犯隱私權爭議

　　多位律師告訴財新記者，有關網站涉嫌侵犯隱私權。

　　北京盈科（上海）律師事務所律師程青松認為，對逾期還款用戶信息的公佈要控制在一定範圍內，應僅限於供下一個潛在出借人參考。若將逾期還款用戶 的信息公佈在網站上，社會公眾可以隨意查閱，甚至公佈個人郵箱與手機號碼，無疑擴大了公佈範圍，涉嫌侵犯被公佈信息人的隱私權。

　　天津金諾律師事務所張路喬律師指出，是否涉嫌侵犯該還款用戶的隱私權，關鍵還要看網貸公司與還款用戶之間是否事先有約定。記者查閱了這些公佈「黑名單」的網貸公司在用戶註冊時的協議條款，發現可謂五花八門。

　　拍拍貸在服務協議中寫道：「用戶的借款逾期超過30天的，拍拍貸有權對用戶提供的及拍拍貸自行收集的用戶的個人信息和資料編輯入網站黑名單，並 將該黑名單對第三方披露，並與任何第三方數據共享，以便網站和第三方催收逾期借款及對用戶的其他申請進行審核之用，由此因第三方的行為造成用戶損失，拍拍 貸不承擔法律責任。」

　　e速貸、紅嶺創投和盛融在線的隱私條款如出一轍，卻都十分模糊：「雖然本網站採用行業標準慣例以保護您的個人資料，鑑於技術限制，本網站不能確保您的全部私人通訊及其他個人資料不會通過本隱私規則中未列明的途徑洩露出去。」搜搜貸的隱私條款點進去，居然完全空白。

　　張路喬律師指出，按照侵權責任法第15條的規定，像搜搜貸這樣沒有進行約定的網貸公司可能要承擔侵權責任，包括停止侵害、排除妨礙、消除危險、返還財產、恢復原狀、賠償損失、賠禮道歉、消除影響、恢復名譽等責任中的一種或多種。

　　拍拍貸在服務協議中事先有約定，是否就可以規避法律風險？張路喬律師認為不盡然，因為如果用戶起訴到法院，法院有可能按照「格式合同條款」將合同判定為無效。

　　依據《合同法》第三十九條規定，格式條款是當事人為了重複使用而預先擬定，並在訂立合同時未與對方協商的條款。張路喬律師認為，格式條款的效力存在爭議時，最終取決於法院的認定。

何時對接徵信

　　「目前除了黑名單曝光，我們沒有更好的追欠款方式。不知道是不是受黑名單的影響，每天都有逾期三五百天甚至上千天的人來還款。對這個結果我們還是滿意的。」張俊告訴財新記者。

　　由於這個新興行業的本身性質還未確定，目前無相關立法。央行和銀監會相關人士都告訴財新記者，網貸公司不屬於金融監管的管轄範圍。目前網貸公司僅接受工商局的監督。

　　不被納入金融監管的另外一個結果是，網貸公司無法對接央行的徵信系統，既不能直接進入徵信系統查詢借款人的信用記錄，也不能將借款人的信用記錄納入徵信系統。

　　張俊無奈地表示，如果能夠進入央行徵信系統，欠款人就會在商業銀行系統遭遇嚴厲的信用懲罰，例如買房無法申請貸款、信用卡也可能被停用等較有約束性的懲罰，他也不需要公佈「黑名單」了。

　　「我們一直爭取進入國家的徵信系統，為徵信系統貢獻一些數據。但央行徵信數據目前只對商業銀行開放，網貸公司連查詢的權利都沒有。」張俊表示。

　　「我們也在努力從行業協會和從業機構的角度去表達進入徵信系統的意願。我們手裡的違約信息很有價值。但據我瞭解，目前僅有前期的溝通調研，還沒有明確的時間表。」唐寧表示。

　　張俊表示：「我們從央行得到的信息是，他們持歡迎的態度，但還是需要一個過程。要等這個行業發展到一定階段，有大量用戶，累計大量數據後，就更加有意義了。」

　　財新記者諮詢了央行徵信局的有關人員，對方表示關於民間借貸進入央行徵信系統的進程不便透露，但目前主要的顧慮有兩個：一是如果開放窗口，任何機構都能在系統中查詢資料，就會對數據的安全性形成隱患；二是目前民間借貸機構良莠不齊，提供的數據質量還難以保證。

　　唐寧指出，美國有市場化規模化運作的徵信局和信用技術企業等，公民有信用評分，這些在中國都尚不存在。中國徵信體系建設還處在早期，還沒有一個順暢和規範的信息分享機制。

　　中國的徵信系統由央行管理，美國的信用局則都是由私人部門設立的。全美有1000多家分佈各地的信用局，其中大多數屬於Equifax、Experian和Trans Union三家徵信公司，銀行、保險公司、僱主、房東等都可以向信用局提供數據。信用局根據這些來源各異的數據為個人的信用狀況打分，這一分數伴隨美國人的一生，是在各項經濟活動中重要的參考指標。

　　唐寧認為，建設中國的徵信系統，央行並非惟一選擇。中國也應允許開設更多徵信企業，形成行業的徵信機制，讓徵信系統市場化，「百花齊放」。

山西煤炭如何登上信貸黑名單

風向驟然轉變，讓山西省和整個煤炭行業都感受到了資金收緊的寒流。

「要是沒發生聯盛和中誠信託的事，這項目也許還可以做。但現在真的一點辦法也沒有。」一家信託公司的項目經理對張景平（化名）無奈地搖搖頭。

這是張景平第幾次被信託公司拒之門外，就連他自己也數不清了。

張景平是山西省呂梁市一家民營企業的負責人，因為與山西省聯盛能源（集團）有限公司（以下簡稱聯盛）互保近20億，2013年11月29日，隨著聯盛宣佈破產重整，一夜之間，他的資金也被凍結了，原先對他熱情有加的銀行都向他關上了大門。

無奈之下，尚有4個億資金缺口的張景平只得去找融資成本更高的信託公司，但眼下，信託公司也表示無能為力。

14家金融機構聯名上書

風向驟然轉變，讓全省、全行業都感受到了資金收緊的寒流來襲。

「要不是聯盛出事了，誰都不會想到，煤炭行業的風險會來得這麼快。」山西省銀行系統人士如此感慨。聯盛申請重整直接成為銀行業對整個山西煤炭行業全面收緊的催化劑。

聯盛申請重整後不久，12月6日，14家金融機構將一份名為《關於請省委省政府出面協調聯盛重整事件的緊急報告》遞交到山西省政府，對於聯盛事件的評估，以及後續所產生的持續影響，金融機構們表示情況危急。

報告提到：「該事件會讓不良貸款率急速升高，資產質量嚴重惡化。提取不良貸款撥備將吃光銀行當期的利潤，大量銀行利潤直線下滑，甚至出現虧損。

「部分債權銀行的授信、審批權限已經上收總行，勢必會影響今後山西的信貸投放。各銀行從業人員面臨追責的風險，從而影響了銀行從業人員的穩定。

「此事件也已經影響到了部分金融機構的流動性，極易發生擠兌。而以集合債、信託為代表的多家省外金融機構債務性資金無法兌付，甚至將波及到省外民眾。

「更讓金融機構擔心的是，處在經濟下行期，一旦省內企業效仿聯盛做法，將會引發連鎖反應，惡意逃避債務。」

雖然在事件過後，多家金融機構派駐工作組，採取一系列風險防範措施。但多名山西銀行業人士向南方週末記者證實：一旦某一行業和區域被列為逃避債務的集中、高發區，金融機構將採取一致行動，提高信貸投放的准入門檻。

報告中還提到在聯盛事件得到妥善處理前，金融機構也將收緊對山西民營企業，特別是煤炭行業的信貸投放，並排查和評估煤炭行業存量貸款風險。

工商銀行山西省分行的內部人士向南方週末記者透露，股份制銀行已經全面停止了山西省煤炭行業的新增貸款，續貸要看企業的情況。國有銀行也在陸續收緊，鑑於煤炭行業依舊是山西省的支柱產業，國有銀行還會保證一定額度的信貸投放。

多家山西省民營煤炭企業向南方週末記者證實，銀行的抽貸正在向山西省的煤炭企業蔓延。

無獨有偶，1月初，同樣是涉及山西煤炭行業，中誠信託的兌付危機已經使得金融業一度風聲鶴唳。

1月15日，中誠信託向投資人發出了「期滿之日存在損失本金的風險」的緊急公告。

募集資金30億的礦產信託產品——誠至金開1號集合信託計劃，截至2013年12月31日，專戶資金賬上僅剩567萬。

融資方振富集團的實際控制人之一王平彥曾在2012年5月，因非法集資鋃鐺入獄。

該集合信託計劃由工商銀行私人銀行部發行，工商銀行曾一度否認「負有較大責任」的說法，並不承諾兜底。

最終，工行並沒有撇中誠信託於不顧。中誠信託、工行總行和山西當地政府各自推薦一家機構戰略投資者，將30億元的盤子接下來，信託計劃的投資人順利拿回了本金。

「無論是聯盛，還是中誠信託，出問題的只是冰山一角。」一些信託公司的項目經理對南方週末記者表示。

南方週末記者從多家信託公司證實，山西的礦產項目已經列入信託公司風控的黑名單。

2014年，幾乎沒有信託公司敢接這類項目。「國有企業還有可能進入備選之列，民營企業是想都不要想。」一位信託經理說道。

即便過了信託公司的風控，融資規模也要控制在5億以下，而且更強調分散性，內蒙古、新疆、山西、陝西等煤炭大省分散投放。有銀行資金對接的通道類業務，信託公司也會慎之又慎。

因為相比於房地產信託5億到10億左右單筆規模，礦業、煤炭等信託單筆發行規模動輒20億左右大單。

煤老闆和金融機構的蜜月

蜜月期始於山西省的煤炭行業整合。

資源的勘探和開採需要投入較大的資金成本，從取得礦業權到建設礦井巷道、購置設備、引進技術以及承擔各種稅費，加上資源整合政策對企業提出的新的要求，礦產能源企業面臨著較大的資金壓力。

我國礦產資源法規定，探礦權和採礦權都有一定的期限，且權利人在登記的礦區內必須完成國家規定的最低投入，因此，煤礦企業必須要在窗口期找到資金。

一邊是迫切需要資金的煤礦企業，一邊是「四萬億」刺激政策出台，銀根一路放鬆的金融機構，於是兩者一拍即合。

而對金融機構而言，一旦產業開始集中，意味著大浪淘沙後存活下來的企業，其資產會以幾何倍數速度增長。

2010年前後，向煤炭產業投以重金的中信信託曾預測，煤炭行業的利潤率在15%到35%，而且至少在未來的五年到十年，煤炭供不應求。僅就山西一省，就有一千億到兩千億的資金需求。

一時間，中信信託成了行業的標竿，大批信託公司也在積極搶佔山西的煤改市場。

而參與煤改項目最多的四家信託公司分別是：中信信託的聚信匯金能源礦產系列、華潤信託的焱金系列、外貿信託的鑫欣系列和中融信託的融源能源礦產系列。

這些信託項目也從山西煤炭資源整合、技術改造升級入手，逐漸發展到內蒙古、貴州、陝西等省份。

當時中信信託創新研究部總經理、現任中信信託副總的李峰親自坐鎮，赴各地推介礦產信託產品。

這其中，通過公開資料可查詢到的包括：「聚信匯金煤炭資源產業投資基金Ⅰ號」為山西普大集團募資25億元，「2號」為山西宏盛集團募資10億元，「4號」為永泰能源募資17億元，「5號」為金暉能源募資10億元，「7號」為永泰能源募資7億元。

礦產信託較高收益率也是吸引各路投資者的關鍵，「當時，礦產信託預期收益率最高可達16%至17%，平均收益率也有9.8%。」一位參與多款礦產信託項目設計的信託經理向南方週末記者回憶。

與此同時，恰好趕上監管層對房地產信託業務出台窗口指導意見，進行規範。中央又相繼出台了一系列對能源企業的鼓勵扶植政策，從而推動了信託公司大舉進入收益率較高的礦產行業。

一位聯盛的債權人機構人士向記者回憶當時的盛景，「聯盛是建行的3A級授信客戶，當時如果只憑我們一己之力，根本就碰不上聯盛的邊。現在我們也要傍著建行，我們還指著他們幫我們做還款優先性談判。」

而來自用益信託的數據顯示，在最近兩年的信託產品中，2013年出現兌付危機的產品就有十多個，但最終均由信託公司等機構償付解決了。僅在2011年國內就有36家信託公司參與發行了157款礦產資源類信託產品，發行規模為481.29億元。與2010年相比，產品數量增加了161.67%，發行規模更是同比上漲了253.92%。

自2011年至今，信託公司共發行礦產資源類信託規模超1000億，平均發行期限為兩至三年。也就是說，2013年下半年開始，將迎來這類產品的兌付高峰。2014年將有150億礦產類集合信託到期。而這並不包括不對外披露的單一資金信託計劃。

煤價下跌之後

然而，高回報在一定程度上意味著高風險。「這些信託產品的硬傷在於，發行者根本就沒有考慮到經濟下行的風險。如果發行產品的時候，信託公司對煤炭的走勢有一個誤判的話，風險自然就高了。」上述投資經理告訴記者。

在整個市場都瘋狂的情況下，拼的就是冷靜。資本市場向來波詭雲譎，喜歡風雲突變，沒有人能成為永遠的贏家，尤其是頭腦發熱者。

上述信託經理向南方週末記者透露：「國有煤礦併購重組可以從銀行取得信貸資金，信託公司的礦產信託針對的多為民營礦的併購擴建和技術升級改造。資質好、資源好的礦產公司比較容易從銀行獲得貸款，而走信託渠道的大多是各方面條件較弱的中小礦產公司。」

礦產信託多採用採礦權作為信託抵押，礦產信託如期取得收益的前提是礦產儲量與之前探測儲量相當，深埋地下的礦產究竟價值幾何，對信託公司來說很難做出準確判斷，評估結果也是項目運作中爭議最大的部分。

礦產投資回報週期較長的特點也增加了投入的不確定性，我國目前在產的大部分礦山，投資總額都超過了當初的預算。

而一些煤礦權屬不清的問題，更像一顆隨時可能引爆的定時炸彈。

即便信託公司通過前期充分的淨資產調查，規避了上述風險。煤炭行業下行週期的到來，卻是無法改變的事實。

從2012年5月開始，煤炭價格的連續下挫，直接導致煤炭企業利潤的大幅下滑。

國家統計局近日公佈的全國規模以上工業企業利潤顯示，2013年煤炭開採和洗選業利潤比上年減少1202.3億元，同比下降33.7%。

28家煤炭行業上市公司中，有22家在2013年出現不同程度的業績下滑，佔比接近八成；其中業績預警類型為「預減」、「略減」和「首虧」的分別為17家、3家和2家。

28家上市煤企中，大同煤業首度虧損，預計虧損額達到13.5億到14.5億；安泰集團預計虧損2.35億元。

1月29日，鄭州煤電發佈公告稱，2013年公司歸屬於上市公司股東的淨利潤同比下降70%到90%。平煤股份、神火股份2013年三季報均顯示，其歸屬於上市公司股東的淨利潤下降超過三成。

然而，漫長的冬天似乎看不到盡頭。2014年2月6日，秦皇島港煤炭庫存已經向上突破800萬噸，最近三週存煤量上漲近200萬噸。根據以往的經驗，秦皇島港出現超過800萬噸的警戒線也意味著煤炭價格還會大幅下跌。

金融機構對煤炭企業的信貸收緊，對資金鏈本已岌岌可危的煤炭企業猶如釜底抽薪。一旦後續資金無法對接，危機會像被推倒的多米諾骨牌，接踵而來。

銀行「騰挪術」，信貸「黑名單」

有資金沒額度，金融機構開始騰挪投放貸款。在僧多粥少的日子裡，企業的融資成本仍將提高。

2014年3月的第一個星期，7天質押式回購利率降至2.40%——這是過去21個月的最低點，資金面看似變得異常寬鬆。

然而，企業主卻發現，信貸額度成了最稀缺的資源。要想拿到銀行貸款，必須得付出更高的價格。這讓資金市場變得撲朔迷離起來。

銀行有資金沒額度

銀行握足了議價的籌碼，將有限的額度投向那些利潤更為豐厚的貸款業務。

「沒額度，是最要命的。」一家股份制銀行分行的副行長向南方週末記者感慨道，「2013年11月份是回收多少放出多少，但現在即便回收了也是沒有規模。」

近日，南方週末記者採訪了近十家銀行，額度成了最棘手問題。

「為了控制額度，總行開始實行單筆單批，放款只在兩天內有效。一般報上去4億，最後能批的只有2億。」廣發銀行杭州分行的人士說。

2014年以來，信貸額度的持續緊張已非個例，銀行同業業務部的人士已經明顯感受到。第一季度，國有大行和民生、興業、招商等大型股份制銀行在市場上大肆搶錢，再通過保險公司或企業，將同業存款變為一般性存款，以緩解存貸比壓力。

部分銀行因此提高了存款在考核中的佔比，以招商銀行為例，考核滿分100，存款已經佔到35分。而在2013年，存款佔比約在25分左右浮動。

一家股份制銀行資金部人士表示：「很多銀行的存量信貸資產較多，受存貸比限制，因此頭寸比較緊張。」

中金固定收益部則將當前的貨幣和金融環境概括為「寬資金、緊存款」。即多的是銀行資產負債表的資產端的超儲資金，缺的是負債端普通的存款。

2014年2月新增外匯佔款的規模較1月顯著下降，比前月減少了3000億元。如果說當前銀行間流動性寬鬆的重要基礎之一是新增外匯佔款規模較大，那麼據此可以判斷，流動性最寬鬆的時候已經過去。

外匯佔款的減少會導致銀行外生性存款的減少，對超儲率和存款的形成都有負面影響。雖然央行可以通過投放流動性來對沖其對超儲率的負面衝擊，但無法對沖對存款的負面衝擊。

資金面看起來很鬆，卻不容易擴張銀行對貸款和債券的配置需求，因為負債端缺乏存款來源。

2014年2月，新增人民幣貸款0.64萬億元，較1月份大幅縮水6745億元，且低於市場預期的0.73萬億元。存款流失和經濟預期惡化的雙重疊加，致使1-2月金融數據不甚理想。

「今年總行下達的信貸指標與去年持平，沒有新增。但每年都有利潤增量的考核。既然不能新增貸款，就只能提高客戶的成本，來完成利潤指標。」招商銀行一家分行的副行長向南方週末記者表示。

換句話說，只有提高利率，才能爭取到規模。

「資金價格上浮不到20%根本不會放款，還要評估企業貢獻度，例如存款貢獻、歷史貢獻，以及是否在本行結算等等。」浦發銀行對公客戶經理告訴南方週末記者，放款時間也要按照價格高低排序。

據南方週末記者瞭解，平日裡利率水平較低的建設銀行，其中小企業貸款已經上浮到40%。一些股份制銀行也將有限的額度投向回報更為豐厚的中小企業，將大企業的信貸控制在一定額度。

在資金緊張的環境裡，大型國企優勢依然明顯，他們往往能拿到相對較低的價格。以工商銀行天津濱海新區支行為例，天津港是該支行最大的授信客戶，且依舊可以執行基準利率，甚至還有下浮。

相比之下，中型企業的地位則最為尷尬，這類企業多屬於資金密集型且處於嚴控的產業。因為盈利能力不足，難以承受高企的財務成本。

平安證券固定收益事業部執行總經理石磊認為，貸款利率將主要體現信用利差的明顯上升，優質的融資主體和信用等級較低的融資主體之間的融資利差將會擴大，但優質融資主體的融資成本不會明顯提升，整體融資規模增長將溫和下降。

光大證券首席宏觀分析師徐高也認為，銀行的額度比較緊是央行有意控制貨幣總量的擴張。雖然近期銀行間市場流動性比較寬鬆，但普遍預計未來一兩個月很快就會緊起來，因此貸款價格居高不下，這背後都是央行貨幣政策的體現。

「黑名單」

今年，銀行的日子會非常難過，寧可不放一筆貸款，也不能出一單不良。

近日，招商銀行各分支行的對公客戶經理們，收到一份來自總行的名單，小企業、小微企業悉數入列。總行要求從中選出20%作為必須要退出的企業，不能退出的要寫明理由。

在招商銀行一位從事信貸多年的客戶經理的印象中，「一刀切」式的退出並不常見。

而一旦某一信貸品種出現不良，也意味著，該產品即將壽終正寢。

在建設銀行華南的一家支行，應收賬款質押的信貸品種出現一筆不良貸款，總行對信貸品種進行了重新評估，這個品種就此停掉了。

依靠銀行流水和結算量，在沒有抵押的情況下就可以拿到貸款的小企業信用貸款，也遭遇客戶經理的摒棄。

2014年以來，強擔保，重抵押成了各家銀行的共識。

聯保、互保也在持續被其他信貸品種所替代。「三個企業組成的聯保體，有一個企業資質偏弱，往常對這家企業的資產負債率會稍微放鬆。但今年這家企業可能真的會死掉，即使有兩個擔保，有第二還款來源，仍是一單不良。」前述建設銀行對公客戶經理表示。

靠得住的指標只有一個，企業的主業收益加上其他的投資收益能否覆蓋銀行利息。因此，客戶經理會誘導企業主將所有的投資和盤托出。

「今年，銀行的日子會非常難過，寧可不放一筆貸款，也不能出一單不良。」南方週末記者採訪的多位對公客戶經理均發出了相似的感慨。

年初銀監會召開的2014年全國銀行業監管工作會議上，也提出嚴防平台貸款、房地產貸款、產能過剩行業的風險隱患。

「這些政策一直都有，但今年會比往年執行更為嚴格。過去是審慎，今年是嚴禁，過去是一般，今年就是審慎。已經很難找到不關注的行業。」杭州銀行總行信貸處人士向南方週末記者表示。

鋼鐵、鋁型材等資金密集型行業，棉花、銅等價格持續走低的大宗商品，以及煤炭、船舶等已經出現風險性事件的行業都已經被列入了銀行信貸的黑名單。

此外，銀行對於酒店、餐飲業也非常審慎。「一個五星級酒店的長期貸款，已經被要求提前收回了。現在一說到酒店行業就是不新增，餐飲業一般不做。」建設銀行華南一家支行的對公客戶經理說。

此前，「興業銀行暫停一切房地產貸款業務」的消息攪動著市場，但不少銀行從2013年下半年開始，對房地產融資的態度已經明顯謹慎。

2014年3月13日，招商銀行總行向各分支行下發了《關於強化房地產信貸政策執行要求的通知》。其中，北上廣深一線城市，總行的核心客戶信貸以普通住宅為主，高端住宅和3萬平方米以下的商業綜合體項目審慎介入，商業項目需要限制在傳統市區的核心商圈或辦公區，而分行的核心客戶只能介入普通住宅。

包括重慶、南京、天津、杭州、武漢等在內的13個直轄省會城市，如果是總行的核心客戶僅限普通、剛需性住宅，除專業商業地產經營企業外，不得介入非住宅項目。而下轄縣或市的項目一律不得授信。南昌、廈門、蘇州等25個城市被列為第三類城市，也就是只允許介入剛需性普通住宅。

除此之外的城市，則不得介入任何房地產項目。

一家大型股份制銀行同業業務部人士則向南方週末記者講述了其退出房地產的經過。春節前，他專程到同業資金對接的房地產項目所在地——河南南陽新城區考察。到了晚上，新城的開燈率不足10%，雖然回來後他粉飾了風險報告，但他發誓不再接手房地產項目。

然而，保障房和棚戶區改造項目並沒有收緊的跡象，反倒成了銀行爭搶的品種。

關鍵在化妝

用理財資金或自營資金對接高收益的資產。

在信貸規模無法釋放的情況下，銀行的利潤如何保證？

多家銀行給出的答案是，用理財資金或自營資金對接高收益的資產。

理財資金不需要計提存款準備金，監管成本更低。雖然吸收的價格高，中間有三個點的利差，對比吸收存款，銀行還是賺得更多。

浦發銀行資金部的人士向南方週末記者透露：利率在8%以上的貸款，都用理財資金對接，不會直接放貸款。

此前，上海銀監局曾給在上海的三家法人銀行進行窗口指導，理財資金不能投資房地產。由於房地產依舊是收益可觀的投資品種，於是，浦發銀行選擇用自營資金投資房地產項目，但只限一線城市的住宅。

至於平台類的貸款，地方政府一般會找到當地的四大行。四大行再將資產轉手給當地的農信社，而今年平台類貸款拿到市場上很難出手。「四大行的項目，農信社審都不審，直接要。」一位四大行資金部的人士說。

類似平台貸等銀行嚴禁的貸款品種，關鍵在於化妝。

招商銀行的化妝技術可謂高超，其發明了「受託定向投資業務」，替代買入返售。據南方週末記者瞭解，平安銀行也在大力推廣。

一家股份制銀行人士向南方週末記者分析了這項業務模式：A銀行將同業存款存入B銀行，同時與B銀行簽訂委託定向投資協議，這份協議為抽屜協議；B銀行再將這筆錢投資於A銀行指定的金融資產，相當於做通道業務，收取一定的手續費。

招商銀行內部人士則向南方週末解釋說：招行發明個通道，讓那些有需求的銀行，既可以少佔資本，又可以滿足未來的同業監管新規。

3月13日，國務院總理李克強在中外記者會上談及「中國金融和債務問題」時表示，對於「影子銀行」等金融風險，正在加強監管，已經排出時間表。

管理層督促金融企業去槓桿的意圖十分明顯。

在安信證券首席經濟學家高善文看來，銀行通過資產池等等形式，將表外持有的大量資產向表內轉移，資產池所對應的產品在負債方轉移到銀行表內以後，對於流動性產生了很大的消耗。

房地產和融資平台對資金的需求在下降，短期內為了維繫存量債務，依然會消耗增量資金，但是從未來趨勢看，對表外融資的需求難以出現2013年的火爆情況。

事實上，今年2月，委託貸款和信託貸款增量明顯下降，委託貸款增加799億元，同比少增627億元；信託貸款增加784億元，同比少增1041億元；未貼現的銀行承兌匯票減少1411億元，同比少減412億元。

徐高向南方週末記者表示，監管層希望壓縮表外融資，想把表外融資壓縮到表內，但表內額度這麼緊張，實際上是回不來的。然而，經濟增長的壓力，也會迫使貨幣政策適當放鬆。去年第三季度，表內信貸放了一波基建投資。今年，很有可能會有類似的情況出現。

蘋果上政府採購黑名單？財政部回應：蘋果主動放棄

近日，外媒報導，出於安全考慮，中國政府從政府採購名單中剔除了蘋果公司的Macbook和iPad等產品。十項蘋果產品，包括iPad，iPad Mini，MacBook Air和MacBook Pro都從7月份的政府採購清單中去除。

由於近期還有賽門鐵克、卡巴斯基等幾家外資企業IT產品被曝被禁進入中國政府採購名單，事件引起輿論關注。

針對此事，財政部有關負責人回應稱，蘋果公司在歷次節能清單公示期內，均未按規定提交有關證明材料和承諾文件，從未列入政采節能產品清單。

據《中國政府採購報》消息，該節能產品政府採購清單由中國財政部和國家發改委編制，每半年發佈一次，7月底剛剛發佈了第十六期。按照規定，進入節能清單的企業產品須獲得中國質量認證中心頒發的節能產品認證證書，在證書有效期內的產品，可直接列入節能清單公示稿。而國外產品製造商須在公示稿公示期內，提交外國企業證明、承諾書等書面材料，才能列入正式發佈的節能清單。

根據這項規定，儘管蘋果公司生產的10個型號便攜式計算機產品獲得了中國質量認證中心頒發的節能產品認證證書，符合節能清單公示條件，列入公示稿向社會公開，但蘋果公司自2013年6月公示第十四期節能清單至今，在歷次節能清單公示期內，均未按照規定提交有關證明材料和承諾文件，從未列入政府採購節能產品清單。

業內權威人士分析，這並非中國政府禁止採購蘋果，可以說是蘋果自己放棄進入節能產品政府採購清單。按照規定，任何企業要進入這一清單，都要按流程提交相關材料，比如節能產品認證證書、承諾書等。這可能與蘋果公司的產品偏重於個人消費市場有關。

除了蘋果公司之外，據媒體報導，未進入中國政府採購名單的還有幾家外國公司。

就在五天前，2014年8月3日，《人民日報》Twitter發帖稱：「中國政府採購部門已將賽門鐵克和卡巴斯基從安全軟件供應商的名單中剔除。」並隨後表示「政府辦公室批准使用的五個殺毒軟件品牌分別為：奇虎360、啟明星辰、北京江民、冠群金辰和瑞星。」據悉，這是政府第一次採用清一色國產品牌的殺毒軟件。

而時間推前至5月16日，中央國家機關政府採購中心發出一則通知，其中明確提出，「所有計算機類產品不允許安裝Windows 8操作系統。」而微軟公司對此表示，其對Windows 8系統被從政府採購清單中剔除感到意外。

據新華網報導，此舉主要出於安全考慮，在斯諾登「棱鏡門」事件曝光後，美國IT產品的安全性受到質疑，而操作系統又是非常重要的基礎軟件，政府部門的深度使用更加令人擔憂，因此政府此舉凸顯出政府對於信息安全的高度重視。

早在今年5月，中國表示將對在中國開展業務的科技公司進行審核，尋找潛在的國家安全漏洞。

而在7月11日，中央電視台新聞頻道(CCTV13)播出的「新聞直播間」中，央視報導稱蘋果公司iOS系統會記錄用戶曾去過的地點，有洩露用戶隱私的可能。央視指出，在該系統數據文件中，記錄用戶位置的日誌文件並沒加密，以明文形式存在，並且即便關閉常去地點功能，依然有記錄的可能，iPhone手機軟件可能導致國家機密的洩露。對此，蘋果公司否認了此項指控。

討說法，難；要清白，更難 誤上“老賴”黑名單

“老賴黑名單”，本是一種被法院認定的有能力卻拒不履行生效法律文書確定義務的人的信用懲罰制度。因法院誤錄名單，導致夏松們信用受損甚至破產。該制度無疑是需要改進的。

2015年1月8日，夏松開始了一個月的“老賴”生活——無法購買機票和軟臥車票，無法貸款，也不能去高級場所消費，盡管他是多家公司的老總。直至2月9日，湖南長沙芙蓉區人民法院經調查確認夏松並非“老賴”，將他的名字從“全國法院失信被執行人名單”中刪除。

全國法院失信被執行人名單，又稱“失信者黑名單”、“老賴黑名單”。該名單制度自2013年7月1日由最高人民法院審判委員會第1582次會議通過，對被執行人具有履行能力而不履行生效法律文書確定的義務，人民法院應當將其納入失信被執行人名單，依法對其進行信用懲戒。

自從發現自己上了“老賴”黑名單，夏松親身體驗了一個“老賴”在日常生活中遭遇的所有懲罰。但無論是進入還是退出名單，對夏松來說，都來得毫無預兆。一場扮演“老賴”的演出，就這麽突然開始，又戛然結束了。

看上去，夏松已恢複清白。但在夏松看來，這場“烏龍”給他信譽造成的瑕疵甚至信用破產，卻不容易彌補。夏松毫無辦法——他無法向全世界宣告，自己真的從未有過欠債行為。法院也無可奈何——除了將他從名單剔除，還能為他做些什麽呢？

“老賴”從天而降

成為“老賴”這件事，最先告訴夏松的，不是法院，而是火車票代售點的售票小姐。

2015年1月12日晚，家住湖南長沙的夏松在家附近的代售點購買去北京的車票。一如往常，他選擇了夕發朝至的軟臥，票價527.5元。

可這一次，點擊“預定”，電腦屏幕卻彈出窗口：“夏*已被法院依法限制高消費，禁止乘坐列車軟臥。”

夏松驚呆了，售票小姐也驚呆了。二人都從未見過這樣的彈窗。

該彈窗是夏松被記入“全國失信被執行人名單”的第一次正式警示，也就是說夏松是“老賴”。夏松回憶，面對此景，購票當時的難堪無法形容。至於自己何時上的這個黑名單，夏松表示不知情。

根據最高法、公安部等8部門於2014年1月16日聯合簽署的《“構建誠信、懲戒失信”合作備忘錄》，進入名單的人將受到嚴格的信用懲戒：禁止乘坐飛機、列車軟臥，限制在金融機構貸款或辦理信用卡，不得擔任企業的法定代表人、董事、監事、高級管理人員等。

“一處失信，處處受限”的法律精神，夏松真真切切地感受到了。

1月13日，夏松擠在被他稱為“牛車”的K字頭硬臥車廂里。長沙到北京的1587公里，“牛車”開了21小時。

“我哪里受過這種罪咯！”夏松攤開雙手，憤怒而無奈。這種對他來說無法忍受的“牛車”經歷，在不到一個月里又重複了5次。

他也無法以個人名義在銀行貸款。由夏松擔任董事長的湖南某科技公司，正向銀行申請貸款3000萬元。銀行工作人員稱，若以個人名義申請，將加快貸款下發速度。但因夏松“老賴”的身份，這條捷徑被截斷了。

最讓夏松耿耿於懷的是信譽受損。

2013年10月24日起，“全國法院失信被執行人名單”正式向社會公布，由最高人民法院網站公示所有失信人的姓名、年齡、身份證號等信息。也就是說，任何一個人，在任何時候，都能查到夏松的“老賴”身份。

2015年1月北京的一次飯局上，談到興起，夏松吐露了自己變成“老賴”的苦惱。當即，一名政界朋友似認真似玩笑地說：“沒想到你‘老夏’竟然是‘老賴’啊！”

這句話在夏松的耳朵里嗡嗡作響。回到長沙的許多天里，他反複咀嚼政界朋友的語氣、語調和可能包含的信息。他這才意識到，作為一名靠信譽走天下的商人，成為“老賴”意味著什麽。

“我真不知道我到底賴了什麽。”夏松說，“要說欠錢，也是別人欠我的，不可能是我欠別人的。”

“我到底賴了什麽”

整個事件要追溯到一場夏松打了七年的官司。

夏松原是湖南天一旅遊投資有限責任公司（以下簡稱“天一公司”）董事長。2005年10月18日，夏松和另一名當事人楊旗，簽訂了一份“股份轉讓協議書”，約定楊旗向夏松支付700萬，由此占股80%，夏松剩余20%股份。此後，因楊旗未按期全額支付700萬，歷經多次催款無效後，夏松於2008年10月將楊旗告上法庭。

七年來，雙方在該協議究竟是“股權轉讓”還是“資產轉讓”，及楊旗是否應該支付余款的問題上爭執不休，前後經歷了三級人民法院的多次庭審，至今未有最終結論。

而夏松被判定為“老賴”，依據的正是該案中的一份判決書。

公示信息顯示，長沙市芙蓉區人民法院（以下簡稱“芙蓉區法院”）依據的法律文書為“（2009）長中民二終字第3263號民事判決書”，其中，夏松承擔的義務包括“將18%股權轉到申請執行人名下，並將財務會計憑證交給申請執行人，負擔案件受理費59096元”，而這些義務，他“全部未履行”。這些信息於2015年1月8日上網公布。

2015年2月10日，楊旗向南方周末記者證實，他從未向法院申請將夏松錄入“老賴”名單，也並非公示中的“申請執行人”。工商局企業登記信息也顯示，夏松已不在天一公司股東名單當中，也就是說，“轉讓股權”的義務實際上已經執行完畢。

更重要的是，根據湖南省高級人民法院（以下簡稱“湖南省高院”）2013年10月25日的判決，該3263號判決書其實早已被撤銷，不具法律效力。

“法院依據的是一份失去法律效力的文書，根本沒有執行依據。2015年去執行一個2009年的文書，也沒有道理。”一位知情律師告訴南方周末記者。

為了盡快還自己清白，夏松首先找到了芙蓉區法院，但未得到積極處理。夏松開始向各級法院的院長、執行局局長和紀檢組組長寄投訴信，並同步找媒體反映情況。直至2月9日，夏松再次來到芙蓉區法院，才被告知就在當天，他已被從名單中撤下了。

芙蓉區法院執行局局長顏斌曾向夏松解釋稱，由於檔案中並沒有省高院撤銷原判決的文書，他們並不知道原判決已失去法律效力。

據夏松說，“我找到顏斌，顏告訴我，‘錄入工作依照的是卷面，不是案件。你應該在高院撤銷後，馬上把判決書送過來，否則我們怎麽知道呢？’”

這個解釋無法說服夏松。“他根本沒有去核實我到底有沒有執行，就算是沒有執行，他也從沒有通知過我。”夏松稱，自己從未收到過任何法院通知。

據顏斌介紹，芙蓉區法院從2014年12月1日起展開錄入失信被執行人名單的工作，2015年1月18日結束，歷時59天。篩查範圍追溯至2002年的案件，涉及面巨大。為此，執行局組織了專門人員完成統計和錄入工作。

此後13天，即2015年1月31日，湖南省高院院長在湖南省第十二屆人大四次會議上所作報告稱，湖南省全省法院2014年共公布失信被執行人名單9423人次，成績斐然。

“我們面對的是成千上萬的被執行人，不止你一個，也出現過失誤。”顏斌告訴夏松，“原來的程序確實不夠完善，我們正在研究改進。這件事對我們來說也是一個警鐘。”

法院錯了，該怎麽改

“老賴黑名單的具體操作流程，是由每一個法院根據自身的情況來規定和執行的，主要由執行局負責。”廣東中天鼎盛律師事務所律師朱朝記介紹稱，“最高法只有一個關於老賴的判定或者撤銷的原則性文件，目前還沒有一個統一的操作錄入環節的詳細規定或黑名單監管辦法。”

一位知情人士告訴南方周末記者，芙蓉區法院公布失信被執行人名單的工作已開展十年左右，應已成常規動作，“按理說不應該出現這種失誤”。

浙江省麗水市蓮都區人民法院民一庭副庭長黃野松介紹，其所在法院的操作辦法需要先通知當事人，若是執行財產，需要進行財產調查，最後如果仍拒絕執行，才會采取措施。

“但每個法院在操作時是不一樣的，由於規範不統一，操作就可寬可嚴。”黃野松表示，這種流程在規範意義上是不合理的，“每個法院有自己的尺度。”

2013年10月1日，《最高人民法院關於公布失信被執行人名單信息的若幹規定》正式施行，其中第三條寫明：被執行人認為將其納入失信被執行人名單錯誤的，可以向人民法院申請糾正；人民法院經審查認為理由成立的，應當作出決定予以糾正。

但夏松仍覺得，“予以糾正”並不能賠償這個錯誤對他造成的傷害。

“信譽對於一個商人來說是生命，我可以證明我現在不是老賴，可我怎麽證明我從來都不是老賴呢？”夏松堅持認為，法院至少需要給他開具一張書面說明，證明這一段汙點記錄確實是由法院失誤造成的。但這一要求被拒絕了。

“如果錄入錯誤，也只能算法院監管不到位而已。”朱朝記表示，大部分人並不清楚，若出現錯錄，究竟是該寫申訴書或情況說明交到法院，還是去法院的信訪或投訴部門。

“目前來說，訴訟程序上是沒有糾錯機制的，你上去容易，下來難。”黃野松認為，最重要的是有一個快速出口和反饋機制，讓當事人知道應向哪個部門反映，之後設立一個緩沖期，讓法院按規定核實、調查。“至於造成了損失，是沒什麽賠償可言了。”

一位湖南省高院內部人士向南方周末記者表示，據其了解，目前尚無類似判例可參照，且由於情況特殊，這種情況成功申請國家賠償的可能性不大，只能法院內部對工作失誤做些處理，也確實沒什麽辦法可以幫他恢複名譽。

北京市盈科（深圳）律師事務所律師姚永強說，芙蓉區法院已將夏松從名單中刪除，因此夏提起行政訴訟確認行政行為違法難度較大，一般會被法院裁定不予受理或駁回起訴。

此時，一切歸於平靜，只有夏松的一腔委屈無處申訴。夏松說，他並不是想索要賠償，只是納悶，“難道錯了就錯了嗎？”

證券業協會：中國核電等15家IPO配售對象被列黑名單

證券業協會：中國核電等15家IPO配售對象被列黑名單

證券業協會網站 2015-10-16 20:27:00

對參與今年4月至7月期間新股網下申購過程中，違反相關規定的15個股票配售對象列入黑名單，其中包括正德人壽保險產品、1家貿易公司自有資金賬戶、4家投資公司自有資金賬戶以及9個自然人投資賬戶等。

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工信部發布電信服務質量通告 32款手機軟件上黑名單

據工信部官方微博消息，工信部今日公布的電信服務質量通告顯示，今年二季度對42家手機應用商店的應用軟件進行了技術檢測，共發現不良軟件32款，涉及違規收集使用用戶個人信息、惡意“吸費”、強行捆綁推廣其他無關應用軟件等問題。

工信部微博提醒，對照如下黑名單，如安裝速卸載。

被列入“黑名單”了 澳航禁止在其航班上為三星Note7充電

澳大利亞澳洲航空公司8日宣布，鑒於近期新款三星蓋樂世Note7手機多次發生電池爆炸事故，使用該款手機的乘客在搭乘澳航航班時需全程關閉手機電源並禁止為其充電。

澳航發言人斯蒂芬·莫伊尼漢在接受新華社記者采訪時表示，澳航是在三星宣布召回該款手機後做出這一決定的。考慮到新款蓋樂世Note7手機電池缺陷可能引發爆炸和起火事故，對飛行安全造成威脅，澳航要求使用該款手機的乘客在乘機時全程關閉手機，並禁止為其充電。莫伊尼漢補充說：“這一決定適用於澳航旗下的所有航空公司，包括捷星航空。”

據報道，三星新款手機蓋樂世Note7發布僅一個多月，就已在全球範圍內發生35起因電池缺陷造成的爆炸和起火事故。本月初澳大利亞一男子在珀斯一家酒店睡覺時，正在充電的Note7發生爆炸，造成該男子手指被灼傷，這是澳發生的首起該款手機爆炸事故。

隨後韓國三星電子公司宣布，自9月2日起，召回全球10個國家和地區共250萬部該款手機，其中澳大利亞約有5萬部手機需召回。並且還有報道稱作為Galaxy Note 7召回計劃中的一環，三星準備換掉所有召回手機中的電池，以保證用戶安全。據來自韓國業界內部的消息稱，未來新批次的Note 7還會徹底拋棄三星子公司SDI生產的電池，轉投新能源科技有限公司（ATL）。

與此同時，本周美國聯邦航空局召集美國運輸安全管理局和各航空公司共同討論禁止Note 7上飛機的相關事宜。目前美國方面關於Note 7不準上飛機的禁令還正在討論中，不過形勢確實不容樂觀。

中證協：50個IPO股票配售對象被列入黑名單

中國證券業協會9月8日晚間公布了首次公開發行股票配售對象黑名單。根據《首次公開發行股票承銷業務規範》和《首次公開發行股票網下投資者管理細則》的規定，決定對參與三棵樹、中國核建、上海滬工等7只新股網下申購過程中，違反《規範》第四十五條、四十六條規定的50個股票配售對象列入黑名單。

其中包括東證資管旗下17只產品、寶盈基金旗下15只產品、長城人壽2只產品。黑名單時限從2016年9月8日至2017年3月7日。