為了避稅、設立子公司投資中國或赴海外上市，使得台灣企業在避稅天堂登記的數字大幅攀升，但隨著各國法令漸趨嚴謹，避稅天堂成了國際間打擊逃漏稅的焦點，因此競爭激烈的各個免稅國家，也正開始轉型中。

撰文‧莊 芳

在經濟部投審會的統計資料中，開曼群島和維京群島，被歸類為「加勒比海英國屬地」，一九八八年，台灣首度出現對於這個區域的「對外投資」，那一年，台灣投資當地約五百萬美元。到了二○一○年，台灣對開曼及維京群島的累計直接投資總額已超過二三○億美元。

除了對中國，二三○億美元的金額，遠遠超過投審會統計資料中台灣對任何單一國家的累積直接投資金額，由此可見台灣企業對於加勒比海的熱情和嚮往。當然，愛上加勒比海小國，是有原因的。

「紙上公司」目的一：獲利免稅無論是開曼、維京群島，或是在上市櫃企業財報當中常看到的子公司、孫公司所在地如薩摩亞群島、模里西斯等，都被世人稱為「避稅天堂」，顯而易見，「合法的避稅節稅」，是讓全球企業對這些小國趨之若鶩的主要原因之一。

如何避稅？簡單地說，由於這些國家對於公司的設立與審查十分寬鬆，境內稅負也極低，因此，在這裡設立的「紙上公司」或「空殼公司」賺到的錢不必負擔高額稅負，資金流動也不受監管，這些因素，自然可以讓企業在利潤、成本及資金操作上具有「調整空間」。

舉例來說，若是在此設立「紙上公司」專門「接單」，那麼，雖然實際營運是在其他地區，但「紙上公司」可從中「攔截」一部分訂單利潤，而這一部分的訂單利潤幾乎就能免稅。

以國內營利事業所得稅的稅率一七％來看，假使保留盈餘約一千萬元於境外公司，或是繼續進行海外投資未匯回台灣母公司，就可為公司省下一七○萬元的所得稅支出。此外，也有部分企業是透過大量複雜的關係人交易，將母公司的利潤轉至避稅天堂的紙上公司，藉此避稅。

「紙上公司」目的二：投資中國除了避稅之外，對於台灣企業來說，透過在這些國家設立子公司投資中國，亦是重要的目的，而在這部分，薩摩亞群島似乎是各個避稅天堂國家當中的首選。

由於台灣企業必須透過第三地才能投資中國，所以多數企業多會考慮選擇可登記中文、價格相對便宜的國家作為境外公司設立地點，在各個避稅天堂中，又以薩摩亞 設立公司的審查速度最快，因此幾乎成為台灣企業投資中國的最佳跳板，近幾年來也成為台資企業設立境外公司的熱門地點。

舉例來說，奇美電就藉由在薩摩亞成立的控股公司，再轉投資設立於香港與中國的關係企業。

「相較之下，由於開曼公司維持費用較高，一般若是為了單純投資中國，其實不必選擇開曼。」勤業眾信執業會計師林淑怡表示。此外她也強調，企業在選擇具有租 稅協定的國家設立公司時，還是要注意當地法令規定。例如，中國與香港雖享有租稅至少五％優惠，但是中國政府目前審核十分嚴謹，假使在香港沒有實體營運，或 是管理不夠完整，恐怕還是無法享受優惠。

除了避稅與投資中國，另一種在避稅天堂設立境外公司的目的，就是為了申請海外上市。尤其像是美國、香港與台灣，目前都可接受維京群島或開曼群島的控股公司申請掛牌。像是ＫＹ美食、ＴＰＫ宸鴻就是近半年成功第一上市的案例。

「紙上公司」目的三：海外上市在亞洲已有二十五年歷史的ＯＩＬ公司（Offshore Incorporations Limited），專門提供客戶在開曼、維京、薩摩亞、模里西斯等地的境外公司註冊服務。該集團執行長克勞佛（Martin Crawford）表示，「我們每年註冊數千家的境外公司，以我的經驗來看，把公司設立在開曼群島，幾乎是希望海外上市客戶的不二選擇。」克勞佛估計，目 前大約有五○％的香港掛牌企業，註冊地點設在開曼群島；另外在那斯達克、倫敦交易所，也都可以見到不少開曼公司的蹤影。

開曼為何獨受青睞？資誠會計師事務所副總經理周思齊表示，相較於其他的避稅天堂，開曼的《公司法》相對嚴謹、複雜，因此比較能受到其他國家的證交所認同。且開曼為英國屬地，法律體系與英、美等主流國家的情形兼容。

不過，對於開曼來說，將《公司法》修訂得更加嚴謹，固然能吸引有意海外上市的業者，但監管的緊度稍事加強後，難免也會降低企業在此操弄避稅的空間，只是，盱衡國際環境，這條路恐怕已是開曼或其他避稅天堂國家不得不走的路了。

趨勢轉變：設紙上公司避稅得不償失「基本上，現在已經很少有人只是為了『避稅』單一目的，去設立境外公司。」安侯建業會計師事務所稅務部營運長張芷指出， 早期人們會認為要在海外「藏錢」很容易，但是現在隨著ＯＥＣＤ（經濟合作暨發展組織）打擊逃稅行為，不僅公布不合作的黑名單，還定期公告、更新各國執行進 度，因此單純為了「稅務」目的而去成立一家公司的情況愈漸減少。

曾在國稅局任職的張芷一直認為，「凡走過必留下痕跡」，只要曾有帳戶進出紀錄，難保利潤不會曝光。「業主要做好心理準備，假使有一天全部的資金往來資料曝 光，而你有這個能力負擔風險（應繳稅負），才考慮去做吧！」不只如此，她強調，避稅天堂國家的相關法令持續調整是趨勢，過去可行，不代表未來也持續可行。 「近年來有許多富人藉著設立信託贈與股利給受益人，用以避稅。但前陣子國稅局開始徹查，一旦抓到逃漏稅情事，不僅補稅還得重罰，結果恐怕得不償失。」此 外，上市櫃公司必須公布財報，「母公司盈餘過低反而會被主管機關注意。」林淑怡就表示，在她看過的合併財報中，多數企業到最後都會「回到基本面」，反而會 積極將利潤留在台灣母公司，而非境外公司，「在正常情況下，當然還是希望自己公司看來愈賺錢愈好。」至於有些公司將盈餘留在海外，「反而是擔心上下游廠商 發現公司營收頗豐，進而出現砍價情況發生。」「回到基本面」，企業如此，避稅天堂國家也正在走同樣的路，在成為「全球公敵」之下，各國開始更努力地積極發 展實體產業。一個有趣的例子，是位在歐洲內陸的避稅國列支敦斯登，為了降低「避稅光環褪色」對國家造成的衝擊，該國全力拚觀光，甚至想出了「出租國家」的 主意，花費七萬美元，即可成為一天的國家主人。

過去，避稅天堂的稱號聞名全球，如今，隨著各國法令漸趨嚴謹，讓這些天堂的光芒也漸漸褪色，「企業也應該重新思考，與其想盡辦法『藏錢』，不如回到本質，從稅務管理及企業經營本身出發。」張芷很有正義感地說。

台灣設立境外公司最多的五大避稅天堂

模里西斯

設立境外公司數 約226家代表性企業 中石化、永豐餘、中信金等

特色

‧實質審查快速簡單

‧與中國有邦交

註冊費 500~2318美元代辦費與規費 2000~2200美元維持公司年費 150美元

薩摩亞

設立境外公司數 約1104家代表性企業 中鋼、裕隆、奇美電等

特色

‧實質審查快速簡單

‧與中國有邦交

‧費用相對便宜

註冊費 250~450美元代辦費與規費 1600~2000美元

維持公司年費 50美元

開曼群島

設立境外公司數 約462家代表性企業 統一、鴻海、台積電等

特色

‧法規相對較嚴謹

‧每年須申報股東和董事資料

‧可在海外上市

‧申辦費用相對較高

註冊費 731~3000美元代辦費與規費 3000~8000美元維持公司年費 731~3000美元

維京群島

設立境外公司數 約1852家代表性企業 台聚、華碩、緯創等

特色

‧稅務透明度高

‧全球最多公司設立，體系制度完善

‧可在海外上市

註冊費 350~1100美元代辦費與規費 1600~2500美元維持公司年費 350~1100美元

巴拿馬

設立境外公司數 約121家代表性企業 台泥、長榮航、中鋼等

特色

‧法規寬鬆有彈性

‧與中國有邦交

‧美洲自由貿易國之一

‧現為OECD灰名單

註冊費 50~671美元代辦費與規費 1000~2000美元維持公司年費 150美元註：設立數量包含上市公司所有轉投資公司，統計自2009年上市櫃、興櫃財報。

資料來源：台灣經濟新報社、各政府官方網站、綜合採訪整理

設立境外公司目的拆解

以台灣某上市公司組織為例

轉投資境外公司

薩摩亞（營運公司） 目的１：用於轉單，若呈現虧損狀態，可能承擔匯兌損失，或將薪資於當地發放美國加州 （營運公司） 因美國稅負較高，一般用作銷售或研發部門薩摩亞（控股公司） 目的２：以第三地間接投資中國

開曼群島（控股公司）

開曼群島 香港 中國 目的３：未來可能考慮分拆上市或有其他合資者共同經營可享租稅協定，扣繳稅款盈餘匯出５％優惠 中國香港九龍（銷售或貿易公司）

才剛奪下歐洲冠軍盃四天，阿根廷足球金童梅西（Lionel Messi）又要面臨下個考驗，地點不在球場而在法院。六月十日西班牙法院駁回梅西逃稅案的上訴，這位四屆世界足球先生不但將出庭受審，同時還可能面臨罰款及牢獄之災。

二十八歲的梅西和他的父親喬治，被指控利用在外國的公司，出售梅西肖像權，從二○○七年到二○○九年間，至少逃稅四百萬歐元（約合新台幣一億四千萬元）。 梅西律師辯解「梅西過去從未花過一分鐘去了解這些合約內容」。法官認為梅西是否知情並不重要，因此才有這次駁回上訴之舉。

梅西加盟西甲豪門巴塞隆納，如今他一年淨薪資收入一千六百萬歐元，研究機構CIES近日公布數據，身價超過二億五千萬歐元的梅西，是當今足壇最值錢球員。身為「歐豬四國」（葡、義、希、西）之一的西班牙，近年努力開源節流，像梅西這類球星就成為查稅對象。

像梅西這種等級的球員，向球團要求的薪資是稅後收入。競爭之下，此稅後收入必會和梅西在別國踢球的水準看齊，否則他就不會留在西班牙。過去為吸引外國人 才，西班牙當局曾調降所得稅率，這個被稱為「貝克漢條款」（Beckham Law）——也就是二○○三年，西甲豪門皇家馬德里挖角貝克漢後實行的條款，讓外國球星在西班牙，能適用二四％的所得稅率。

不過這個條款已形同廢止，如今只要收入超過六十萬歐元，外國球星和當地人同樣適用至少四五％的所得稅率。既然梅西稅後收入須和別國看齊，球團要留住他，就 須比別國付更高代價。巴塞隆納球團副總裁法斯特（Javier Faust）今年五月就說，球團已無法像英超豪門切爾西、法甲豪門巴黎聖日爾曼付那麼高的薪資。

雖然西班牙大部分逃稅案都是罰款了事，當局也不太可能真把梅西送入大牢。只是指控梅西卻釋放一個訊號，那就是外國人才來西班牙不比去別國更好。西班牙有何誘因讓外國人才非留下不可？這將是向梅西追稅的西班牙政府無法迴避的問題。

台灣房東不繳稅、租屋市場淪地下經濟，是業界公開秘密，蔡英文的新政從稅制下手，能讓隱形包租公浮出枱面？

美濃大地震衝擊購屋信心，加上房地產景氣疲軟，房市掀起「轉買為租」風氣。然而，租屋這個年產值高達兩千億元的市場，今年將有重大變革。過去長達半世紀沒有專法管制，淪為「地下經濟」；現在，準總統蔡英文的房市政策，首要之務就是揭開這一大黑洞。

根據新政府的房市政策白皮書，未來房地產政策的四大補帖，包括都市更新、物業管理、租屋市場與社會住宅，每年總產值含金量高達一兆元，約GDP七％。其中，看似無關痛癢的租屋市場，潛藏嚴重漏洞。舉例來說，北市一戶三十坪老公寓出租，租金兩、三萬元，單筆稅收金額小、市場經濟規模不大，卻是租稅市場的毒瘤。房東逃漏稅、房客難以依法申報租金扣繳稅額，長此以往，貧富差距越大。

過去，缺乏專法國庫稅收每年少約一百億

「這個(租屋政策)影響最大，關係到房東跟房客，有房子、沒房子的，至少一、兩百萬戶受影響，」蔡英文的房市政策白皮書執筆人、民進黨智庫土地及住宅政策小組召集人花敬群說。

蔡英文推出的租屋新政，最大變革就是調整租金稅收制度與制定「租賃專法」。

經營租屋市場二十餘年的永勝租售市場執行長徐銘達說，台灣房東不繳稅、租屋市場淪為「地下經濟」，已是業界公開的秘密，除非出租商用不動產，租客必須向政府登記營業使用，房東才會如實申報;否則，這些個體戶房東多半認為租金是淨收入，報稅能躲就躲。據永勝租售市場訪談租客，發現至少九成以上的出租住宅都沒報稅。

房東坐收租金不報稅，遭殃的除了國庫，還有房客。政府提供房客每年最高十二萬元的所得稅房租支出申報扣抵，以及部分縣市政府提供租金補貼，若有意申請，須提供租賃契約與匯款紀錄等資料。崔媽媽基金會社會事業處處長張艾玲分析，有些不誠實報稅的房東，甚至要求房客簽名畫押「不申請報稅」，若堅持申報，就要漲房租，等於變相轉嫁稅金。雖然此舉牴觸現行稅務法令，若真鬧上法院，房客仍站得住腳;但多數房客擔心漲租金或是與房東鬧翻而無家可歸，仍可能乖乖就範。

據財政部統計，全台擁多屋者不在少數，擁兩棟以上房產有兩百萬戶以上、三棟則有近七十萬戶、四棟以上有近二十八萬戶，甚至九棟、十棟都還有兩萬戶左右。這些住宅是否出租？租金多少？都欠缺管理機制。

未來，擬採租金單獨課稅稅率降至5％，逃稅重罰

地下房東猖獗主因在於，目前租金收入與綜合所得稅合併課徵，所得高的包租公，稅率最高達四五％，但查核機制並不嚴謹，沒被抓到就一毛錢都不用付，讓房東抱持查到再繳的僥倖心態。

台北市國稅局副局長王階琛畑三口，國稅局在轄區設置有稽核單位，但面對無所不在的個體戶房東，受限人力，實在很難挨家挨戶逐一訪查。目前對租金逃漏稅採「例外管理」，每年五月報稅結束，稽查稅務發現申報租金明顯不符合當地行情，或接獲舉報，才會發文要求到局說明。

「沒有人喜歡逃稅，只要稅課得合理。不然一看到這麼高，很多人乾脆不報了，」花敬群表示，未來將釋出租稅優惠，預計將租金從綜合所得稅中分離出來，租金扣除出租成本後，以實際獲利的五％到一0％課稅，比原本併入綜所稅的五％到四五％來得低：但同時提高持有稅，打擊大量囤房者。

此外，未來出租住宅的房屋稅與地價稅，也打算比照自用住宅的稅率課徵，前者與最高稅率相比，只剩原本的三分之一：後者剩原本的五分之一。花敬群表示，這兩項稅收政策改變，都是為了讓房東願意浮出枱面，提高閒置空屋出租意願，以活絡租賃市場，舒緩目前社會住宅供不應求的困境。

「現在房價這麼高，有一群人就是永遠買不起房子，鼓勵愛心房東把房子拿出來租，至少讓更多人租得起、租得到房子嘛!」徐銘達認為，此舉若奏效，政府將從原本收不到稅，到至少多收回一百億元稅收。但棍棒與胡蘿蔔必須同時啟動，提高租稅誘因外，還須搭配重法。他建議，設立房客檢舉獎金，提倡房客主動檢舉房東，逃稅者重罰。

但新政易引發「稅金轉嫁租金」的風險，崔媽媽基金會執行長呂秉怡說，短期內確實可能造成租金調漲的「必要之惡」，但長期仍將回歸供需原則，房東想開高租金，也要看市場埋不埋單。地下房東能不能浮出枱面，影響的不僅是稅收，也關係到蔡英文開出的房市第一槍，能不能命中目標，解開租屋市場不合理的「常態」，還給租屋者公道。

撰文者王柔雅