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經營之神王永慶說過：「賺多少錢都不是你的錢，存下的每一塊錢才是你的錢。」追求財富前，財富基礎要先打得穩，才能事半功倍。本刊特別邀請了三位理財專家，分享有錢人致富前追求的六個理財關鍵數字。

撰文‧林心怡

有一天，兩位工作五年的昔日大學好友聚餐，閒聊中，收入在同輩中算高的Roger，不斷抱怨錢怎麼賺都不夠用之餘，卻赫然發現自己負債七十萬元；但Joe 的資產卻有一七○萬元，這一來一回高達二四○萬元的財富差距，讓Roger不禁在內心吶喊：「為什麼我總是存不到錢？」原來從事房屋仲介工作的 Roger，每月加上獎金的收入，最少也有五至七萬元，好的時候甚至有十來萬元；但因為業務的工作關係，賺的多，花的也多。出社會一年後，他就貸款買車， 同時租下離公司近的套房，而他又是個３Ｃ迷，所以偶爾業績表現特別突出的月分，獎金就花在購買新出的３Ｃ產品上，有結餘才會存起來，從來不做理財規畫與檢 視。

反觀在外商公司工作的Joe，每月固定收入四萬元，加計分紅與年終獎金，平均月收五萬元，他每月存下一萬五千元。而且從開始工作起，就承租雅房或與人分租 來節省房租。五年來，他時時檢視財務狀況，包括定期定額的投資基金，即使投資獲利不是特別突出，還是存下了第一桶金，也離他買房的自備款目標越來越近。

的確，在《我的有錢人計畫》一書也提到，每位富翁都會做到的五件事中，「為自己的金錢負起責任」與「留住部分所得」闡述的，就是在追求財富的過程中，要先儲蓄，做好財務風險控管，再進一步用投資理財複利的效果，達到致富的理財概念。

許多破產的政商名流與昔日股市大戶，往往都是忽略財務規畫與檢視，而在不自覺中引爆財務危機。所以不論你賺了多少、投資獲利多少，都是其次；存下多少錢、 做了多少財富的風險控管，才是追求財富前必須要先打好的基礎。就像蓋房子一樣，基礎不夠穩固，一旦出現意外，房子可能隨時會倒塌。

對此，本刊邀請了宏觀財務顧問平台顧問陳敏莉、台灣理財規劃產業發展促進會理事黃正勳，以及專精企管顧問總經理葉崇琦，幫讀者歸納建立邁向致富基礎必須知道的六個關鍵數字。

利用家庭流動性比率檢視財務安全性家庭流動性比率定義是，流動資產除以每月固定支出，再乘以一○○％。黃正勳解釋，家庭流動性比率就是生活的緊急預備金， 標準值是六○○％，亦即至少要六個月。收入穩定家庭(如公教人員)約三○○％即可，但如果家庭收入不穩定，例如開店之類的自營商，或者是職務、收入較高 者，就至少要拉長至十二個月，即一二○○％。

「曾有一位在中國工作的高階主管，金融海嘯時被裁員，兩年才找到合適的工作；還有一位超商老闆沒有料到生意嚴重下滑，導致周轉金不夠，最後面臨龐大的財務缺口。」陳敏莉指出，緊急預備金除了需要變現性與流動性佳外，最重要的一點就是波動度要小。

每月訂出儲蓄比率 避免過度消費而負債所以，嚴格的家庭流動性比率，流動資產應限定在活存或隨時可動用之新台幣定存，最好不要把股票、基金或收租的房地產算進去；因為一來較 容易受投資市場的價格波動，二來流動性不佳(如房地產)，真的急需用錢時，可能得認賠殺出，或遠水救不了近火，就失去緊急時動用的意義了。

「從去年第四季的統計顯示，國人平均每人的儲蓄率約一六．四％來看，要達到二○％，顯然還有努力的空間。」黃正勳說，這個比率因人而異，如果有房貸負擔的家庭，能達到二○％就算不錯，但不要低於一五％。

家庭負債比率最好低於五○％至於沒有房貸負擔的家庭，含投資的儲蓄至少要五○％，如此在未來買房時，才有能力負擔房貸。黃正勳認為提高儲蓄比率，才有餘力規畫下一階段的理財目標，上述案例的Roger就是輕忽儲蓄率這個數字，導致過度消費、落入負債的典型例子。

陳敏莉指出，一般來說，家庭最大一筆負債大多來自於房貸，從理想的角度來看，若一個小家庭買一棟一千萬元的房子，貸款七成，自備三百萬元，尚有存款與投資共四百萬元，那麼其負債比就僅五○％(總負債七百萬元╱總資產一千四百萬元)。

問題是，許多家庭買房子可能買太早，或購屋資金抓得太緊，導致負債比率過高。陳敏莉指出，這將發生兩種情況：第一、家庭的收入大都用來繳房貸，導致流動比 率大幅下降；如果家庭發生變故，如失業，可能導致周轉不靈，最後甚至可能保不住房子。其次，即使沒有變故，過高的家庭負債比，將嚴重限縮投資理財的空間， 這對資產的健康成長，也會產生不利的影響。

另外一種情況是，假設沒買房子的人負債比超過五○％，則須檢視負債來源，尤其要留意非計畫性的消費，或是分期的消費性貸款，例如車貸或旅遊、購物等分期貸款，檢視自己的錢花到哪裡，以便控制好自己的現金流量。

七二法則讓你充分了解複利的力量「七二法則」是指投資本利和累積增加一倍，所需時間的簡易計算方式，當投資的報酬率越高，達成的時間越短，反之則時間會拉長。這個數字是要告訴我們，只要持之以恆，財富累積會隨時間加快，主要訴求是讓投資人了解複利的力量。

在累積複利效果的投資期間，往往會因為中途購屋、買車等理財支出而中斷，因此理財專家建議，投資理財帳戶可以與消費帳戶分開管理。另外，還有一個最常發生的狀況，就是買了過多的儲蓄險或終身醫療險，忽略了通貨膨脹的侵蝕，也極可能排擠其他更有效率的投資理財需求。

貸款支出比率要低於三○％至於貸款支出比率，為貸款除以月收入。從房貸來看，要控制貸款支出比低於三○％，月收入五萬元的上班族，最好每月房貸本息攤還金 額小於一萬五千元。葉崇琦指出，了解貸款支出比率的用意是，購屋置產前先做財務推算，避免房貸支出抓得過緊，影響生活品質，導致中途被迫放棄造成資產減 損。另外必須考量的重點是，萬一收入中斷時，維持財務寬裕的安全度也會較高。

隨著年紀越大 財務自由度應隨之提高財務自由度的定義是，全年理財收入除以全年總支出，再乘以一○○％；或目前淨資產乘以平均投資報酬率除以目前的年支出，再乘以一 ○○％。這裡的全年理財收入，是包括存款利息、租金、現金股利、債券現金配息，以及投資資本利得，基本上若大於一○○％，代表光是自己的理財收入，就足以 支應全年總支出。

不過，要達到這樣的目標並不容易，所以可依不同的族群，約略劃分出幾個階段。葉崇琦指出，例如三十五歲前約一○％到一五％；四十五歲前約二○％至三○％；五十五歲前，則至少超過五○％。簡單來說，隨著年紀越大，財務自由度應隨之提高。

陳敏莉

現職：宏觀財務顧問平台顧問經歷：宏觀財務顧問平台協理、擁有CPF(認證理財規畫顧問)執照

家庭流動性比率

大於600%

意義：代表生活上的緊急預備金至少要６個月，越高薪者緊急預備金支應時間最好越長。

公式：流動資產╱每月固定支出 × 100%

家庭儲蓄比率

高於20%

意義：每月儲蓄比率最好２成，單身的人最好提高至５成，以利達成理財目標。

公式：家庭月盈餘（儲蓄＋投資＋平均結餘）╱家庭月稅前收入 × 100%

黃正勳

現職：台灣理財規劃產業發展促進會理事經歷：匯豐銀行個人金融處協理、擁有CPF(認證理財規畫顧問)執照

貸款支出比率

低於30%

意義：控制好貸款支出比率，才不會因過度消費與意外中斷收入，帶來財務風險。

公式：貸款支出比＝（每月貸款本息支出）╱當月收入

家庭負債比率

低於50%

意義：很多購屋者負債比超過50％，這時就要考慮降低其他支出消費，或加速還款，降低負債比率。

公式：（總負債╱總資產） × 100%

葉崇琦

現職：專精企管顧問總經理經歷：勤業眾信會計師事務所精算師

七二法則

意義：了解投資複利的力量，挑有效率的標的，持續投資，較能達到設定的理財目標。

公式：投資本利和增加一倍所需的時間＝72╱投資報酬率

財務自由度

大於100%

意義：隨著年紀增加，財富自由度要越大越好。

公式：全年理財收入╱全年總支出×100%。

或是目前淨資產×平均投資報酬率÷目前的年支出×100%

理財入門班隨堂測驗

回答以下六個問題，看看本篇的六個理財數字力，你真的了解嗎？

Q1 黃先生是某企業的中階主管，月入20萬元，老婆擔任家管無收入。每月家庭開銷包括房貸約15萬元。他的存款120萬元、投資股票與基金總計400萬元，卻因長期套牢，帳面虧損250萬元，請問他個人的財務流動比率有多少？

（A）3466% （B）800% （C）1800% Q2 謝先生是雙薪家庭，夫妻月入合計14萬元，每月開銷６萬元，結餘８萬元。購屋後，每月須再繳房貸本息５萬元，請問謝先生的家庭月儲蓄率是多少？

（A）33.5% （B）57.1% （C）21.4% Q3 張老師是家裡唯一的收入來源，原本沒有任何負債，最近他買了一棟1000萬元的房子，自付300萬元頭期款，貸款7成。導致原本在基金與股票的資金從 500萬元減少為200萬元，請問張老師的負債比是多少？

（A）58.3% （B）42.8% （C）66.6% Q4 小楊最近買了長期平均投報率有8％的基金標的，若每年維持這樣的平均報酬率不變，他想達到資產翻倍的話，大概需要多久的時間？

（A）9年 （B）11年 （C）12年Q5 珮華每月要繳1萬5000元的房貸，與老公的每月收入合計８萬5000元。珮華老公最近買車，每月又要多繳１萬6000元的車貸，請問他每月貸款支出比率為多少？

（A）17.6% （B）25.5% （C）36.5% Q6 老周很有投資頭腦，再５年就要退休的他，每年靠股票穩定配息以及投資一間套房的收入，一年可收入90萬元。老周與太太的年所得為160萬元，老周一家四口 年度總支出約100萬元，請問他的財務自由度比率為多少？

（A）250％ （B）90% （C）150%

解答

1. B。計算流動比率較穩健的作法，應不要把波動率高的投資算入，所以黃先生的流動比率應為：存款/每月開銷 × 100%，即120/15 × 100%＝800%。

2. C。每月儲蓄率＝（每月結餘＋每月投資/每月收入）× 100%。所以謝先生家庭的每月儲蓄率為：(14－6－5/14) × 100%＝21.4%。

3. A。負債比＝總負債/總資產。張老師買房後總負債為700萬元，總資產為1000萬元房子＋200萬元基金＝1200萬元，負債比為700/1200 × 100%＝58.3%。

4. A。根據七二法則，投資本金翻一倍的時間（年）＝72/投資報酬率。小楊的投資報酬率為8%，72/8＝9，故小楊投資本金翻倍的時間約需９年。

5. C。貸款支出比率＝每月貸款本息支出金額/每月收入×100%。珮華每月須繳貸款本息為1.5萬元＋1.6萬元＝3.1萬元，貸款支出比率為3.1 /8.5 × 100%＝36.5% 6. B。財務自由度＝全年理財性收入/全年總支出 × 100%。老周全年理財收入為90萬元，全年家庭支出為100萬元，老周的財富自由度為：90/100 × 100%＝90%。

法拉第是一位偉大的科學家，雖然出身鐵匠家庭，他靠著努力自學、勤做筆記，在一八一二年十二月二十四日，讓科學家戴維同意雇用他為實驗室的助手，這也成為法拉第人生的一大轉捩點……。

如果你是鑽石，即使有再多的塵土遮蔽，早晚要發亮，沒有人能掩蓋！

麥可．法拉第（Michael Faraday）是牛頓和愛因斯坦之間最偉大的科學家，現在大學裡每個理工科系，都有他偉大的身影。他是電機工程學之父，發現「電磁感應」，可是這顆閃亮的鑽石，原來是深埋在塵土中。

法拉第出生在倫敦一個鐵匠的家庭，他十三歲時，到一家書店學習裝訂，這個工作成了他最好的學校。他對科學類的書特別有興趣，把省下來的錢，拿去買一些簡單的儀器，自己做實驗。

那個時代，科學不光只是學問，還可以拿來「表演」。最有名的「演講」，就屬皇家學會會長韓弗瑞．戴維爵士。他常把「電流」展現給觀眾看，如同在看電光特技，特別受歡迎！

發明第一台「發電機」

法拉第用盡千方百計，搞到入場券，聽了戴維的四場演講。別人驚嘆、鼓掌、歡呼，他卻努力做筆記。這份厚達三百頁的筆記，帶來他一生的轉捩點。

法拉第鼓起勇氣，寫了一封信給戴維爵士，並附上他聽講的完整筆記，希望戴維能給他一份工作。戴維看了筆記，大為驚豔，便在一八一二年十二月二十四日給法拉第回信。

戴維雇用法拉第為實驗室的助手，剛開始只是打雜和保管儀器，不久戴維看出他的天分和能力，升他為實驗助理。但戴維因他的出身寒微，並不尊重他。

法拉第雖然因此難受，但並沒有澆熄他對科學的熱情，很快就有了驚人的成就。他找到控制電力的方法，製造實驗型的馬達；在化學上，他研究出如何把氣體轉變為液體。他的成就如此明顯，皇家學會有人提議，應該讓他成為會員，投票結果，只有一票反對，誰？就是提拔他的戴維。

戴維自認是英國最偉大的科學家，眼看法拉第超越自己，心中很不是滋味，於是便藉口要研發光學玻璃，打發法拉第去玻璃工廠，把他排除在重要的實驗之外。

法拉第在玻璃工廠做了六年，一事無成，因為光學玻璃不只要有理論，還要有精密的工藝。一八二九年戴維死了，法拉第回到皇家科學院實驗室，他最重大的突破即將來臨。

一八三一年十月二十八日，他用二二○呎長的銅絲，繞成一個中空的圓柱，接上電流計，銅絲並沒有電流。然後用一塊圓柱形的長條磁石，快速插入中空的銅絲卷，電流計立刻反應，有電！接著，他把磁石快速抽出，指針還在反應，還有電！這是科學史上的重大發現，如果讓磁石和金屬線圈快速地相對運動，就能以感應的方法產生電流。

這次實驗成功，法拉第進一步發明了世界第一台「發電機」。他為人類創造了前所未有的巨大「動力」！

法拉第四十九歲時得了「失憶症」，他在病痛折磨下，解開了牛頓解不開的謎團。牛頓發現了萬有引力定律，他知道蘋果會掉下來，但不知道為什麼掉下來，而不被其他星球的引力吸去？

法拉第推想磁力會產生磁波，而磁波會形成一個「磁場」，太陽與各行星都有磁場，磁場與磁場相吸又相抗，所以保持一定的平衡。

電會產生磁，磁以光來傳遞，這就是我們能用「光」攝出影像，藉電磁波傳送，然後接收、呈現，就是「電視」的原理！

解開電、磁、光之謎

法拉第想利用「光波」來證明電磁力可控制光，但光只要碰到任何東西就會反射，所以他用盡各種物質，包含氣體都解決不了問題。

在即將放棄時，他突然看到架上擺著一個玻璃塊，那是他耗費六年光陰唯一的「成果」。他拿這塊玻璃來姑且一試，沒想到當他把玻璃放入磁中時，看到極化光平面受磁力造成的偏轉及被磁力排斥的現象。

真理必須能得到人們的認可，才會成立。法拉第的問題是，他沒有受到正規的高等教育，沒有辦法用數學運算證明他的理論正確。

這時另一名偉大的天才來接棒！

他就是科學界的明日之星詹姆士．馬克士威（James Maxwell）。馬克士威在權貴家庭成長，他二十歲時，看到法拉第的理論，便主動把法拉第的理論，用數學完整寫出報告，證明是對的。

他把報告寄給法拉第，法拉第收到報告時，欣喜若狂，他對馬克士威非常感激，也驚豔他的天才，不但沒妒忌，反而全力提攜。兩人成了忘年之交，共同建構電磁學的理論，為日後的愛因斯坦奠定登頂的台階。

今天我們生活的一切，全拜法拉第開啟大門。但他沒有申請任何專利，成就全部貢獻給世界共享！

圖說：法拉第在機械工程學，發明第一部「發電機」，在物理學，發現了「電磁感應」，是歷史上最偉大的科學家之一。

撰文 / 郝廣才