📖 ZKIZ Archives

從贈金到吞金 ——灰色外匯平臺鐵匯局中局

來源: http://www.infzm.com/content/109246

鐵匯因為高比例贈金而在灰色外匯交易平臺中聲名鵲起，不過，在其做大之後，投資者在鐵匯平臺中資金卻“無法提現”。已有部分投資者正前往塞浦路斯進行維權，但如此跨國訴訟，其勝算前景如何？

許多類似的外匯交易平臺正在中國大肆招攬投資者，但這些不受監管的平臺，充滿了危險。

一場場橫跨歐亞大陸的訴訟，正在艱難地進行中。

這些訴訟的被告通通指向了總部位於塞浦路斯的鐵匯集團（IronFX）。鐵匯是一家外匯交易商，據《華爾街日報》2014年的報道，這個巨無霸一個月零售額3000億美金，全球分布著1200多名員工，雄心勃勃，即將在美上市。

原告則是其在中國、越南、意大利的部分客戶，他們通過電匯、銀行轉賬等方式，參與了鐵匯平臺的外匯保證金交易，2014年11月，他們開始發現賬戶提現困難。

僅在一個“鐵匯出金維權群”中，就有三百多名鐵匯客戶反映賬戶提現完全停滯，被鐵匯截留的賬戶余額已經超過一億元人民幣。據了解，目前上海警方已經立案，僅在中國大陸，就已有164人直接或委托律師在其總部所在地——塞浦路斯利馬索爾區法院起訴鐵匯，案件正在艱難地推進中。

野蠻生長

國內的外匯炒家如何與千里之外的塞浦路斯外資匯商發生聯系？

這要從國內的外匯交易方式說起。當前，外匯交易分為兩種，一種是個人實盤外匯買賣，即不可透支的可自由兌換外匯間的交易，各大商業銀行開通了此項業務，比如中國銀行的“外匯寶”。

一種是外匯保證金交易，具有杠桿交易性質，從而使實際進行的外匯交易的合同金額超出投資者實際投資的交易保證金金額。

例如，在保證金交易杠桿比例為50倍時，投資者看多歐元，如投入1萬美元作為保證金，即可買入合同價值為50萬美元的歐元。當歐元對美元匯率上漲2%時，投資者將盈利1萬美元，按實際投入金額計算，收益率為100%，但當歐元對美元匯率下跌2%時，投資者將虧光投入的1萬美元本金。

這種保證金交易的杠桿交易模式吸引了大批風險愛好者，但這種方式的唯一合法途徑——銀行提供的匯市產品——卻被許多投資者拋棄，因為點差（交易損失）是外資匯商的十倍之高，還有各種交易門檻。一些低點差，門檻只有五十美元的外資匯商，成了炒家青睞的平臺。其中以福匯（NYSE：FXCM）和嘉盛（NYSE：GCAP）最為出名，這是在美國上市的世界最大兩家匯商，月零售額分別為4180億美元和2210億美元。

而鐵匯則是匯商里一飛沖天的新秀明星。根據鐵匯的官網描述，其在全球共設立了27個分支機構，為散戶、機構客戶提供外匯、貴金屬、商品、股票的在線交易服務；這家2010年註冊於塞浦路斯的公司，不到5年就和已在行業里摸爬滾打15年的福匯和嘉盛分庭抗禮。

禍起贈金

鐵匯的後來居上，源於其力推的“贈金”模式。贈金，即平臺按轉入賬戶錢的數量以一定比例贈送余額，贈送的余額不能直接提現，但可以按比例抵消虧損。

事實上，這是匯商平臺的慣用套路，鐵匯的推行方式卻最為激進。

多數交易商的贈金使用規則是贈金只能以信用額的方式在客戶本金虧損完之後才能承擔虧損；鐵匯的贈金使用規則是贈金能夠直接以一定比例承擔客戶的虧損。只此一點，成為了鐵匯撬動外匯零售市場的支點。

據在鐵匯交易多年的交易員，君焱金融執行董事申秋透露，在2013年5月之前，鐵匯一直是50%贈金，一萬美元上限，後來變成60%贈金，三千美元上限，重要節假日以及個別月份達到100%贈金。

倫敦一家對沖基金的COO範庭喬告訴南方周末記者，鐵匯在倫敦給的薪水比在麥當勞兼職還要低，員工的收入主要都是客戶流水的抽成和爆倉提成。

如此大比例的贈金策略自然吸引了巨大人氣。據謙象資產CEO許哲回憶，在2014年11月前後，鐵匯的交易量已經超過了行業龍頭福匯。

鐵匯的如意算盤是，只要做大了人氣，自然能賺錢，因為外匯市場“九虧一賺”的鐵律，加上國內500倍的杠桿波動率，投資者虧光本金只是一個時間問題。

但跟鐵匯計劃不一樣的是，客戶並沒有如期把本金虧光，相反吃掉了贈金模式下暗含的無風險套利餡餅。

每個人都很滿意

有交易經驗的投資者很快發現了遊戲漏洞，並想出了對策：采用量化對沖策略可以輕易獲得收益——以100%贈金為例，在鐵匯和另外的匯商分別開戶，鐵匯充4000（得8000），對沖戶充7500，鐵匯這個賬戶做多美元，對沖賬戶做空美元，無論哪一邊虧光的同時，另外一邊都正好翻倍。如果鐵匯這邊翻倍，那麽凈賺16000-4000-7500=4500，如果另外一邊翻倍，那麽也賺15000-4000-7500=3500。

此外，鐵匯對開多戶的限制不嚴，因此換戶反複做，收益更是可觀。像申秋這樣的行家里手，可以做到月收益穩定在30%——也就在一年半的時間里，他的資金量從二十多萬滾到了五百多萬。

但這對於鐵匯來說是致命的——畢竟，在這個零和遊戲中投資者每一分超額利潤都是鐵匯埋單。

很快，鐵匯意識到漏洞所在，他們不停修改的贈金使用條款的免責聲明中，反複強調“保留對濫用政策者收回本金的權力”。對鐵匯來說，如果套利者的資金量增長速度低於一個特定比率，同時鐵匯的業務擴展速度高於一個特定比率，鐵匯才有可能實現盈虧平衡。

但鐵匯在中國推廣模式則將“贈金”的漏洞繼續放大。根據鐵匯官網的代理政策，他們積極培育返傭代理，即發展“下線”，以普通賬戶每手（杠桿前1000美元）交易返8美金，還有階梯激勵和中高級賬戶加成。很快，鐵匯的代理商分布全國各地，南方周末記者調查了全國各大城市鐵匯的廣告投放以及代理商招聘狀況，發現以上海、廣州、深圳、沈陽的最多，桂林、衡陽、廣元、煙臺、昆明都有分布。

為了賺取傭金，代理商更是瘋狂發展贈金模式。例如，在親友之中兜售“穩賺不賠的買賣”引誘親友入金；在地下理財產品的發售地點宣傳套利模式，手把手地教人套利；買下大量的酒店和機場的WIFI廣告；甚至在大學門口發放招聘交易員信息，以“試用期”為由引誘大學生入金“證明自己的能力”，在其虧損後，借機傳授套利模式，並且慫恿其繼續在自己的親朋好友里拉下線。

包括前一陣子在風口浪尖上的競價排名，也是代理商和平臺慣用的工具，打開百度搜索引擎尋找類似關鍵字，可以看到大量用“贈金”、“暴富”推廣的外匯平臺。

據謙象資產管理公司許哲透露，他所了解到的後期鐵匯代理，保守的一個月也有二十億美元（杠桿後）的流水，只拿返傭，收入也是非常驚人的。

廣告商也樂在其中，在2014年於倫敦和上海舉辦的幾場金融交易博覽會上，範庭喬目睹了百度在該峰會的廣告宣傳人員向多家平臺推銷其廣告業務。在2014 London Summit Forex Magnates（倫敦外匯交易峰會）的時候，數百家官方贊助商里，“百度廣告公司”甚至作為唯一一家廣告公司，也是唯一一家中資參展企業位列其中，堪稱該屆倫敦國際外匯交易展的一大亮點。

於是，短期內，鐵匯坐上國內第一匯商的交椅。

然而其直接競爭對手非但沒有反擊，相反，似乎在縱容鐵匯做大——南方周末記者發現，幾乎在任何一個涉外匯的論壇搜索“贈金 套利”，都會出現一大批詳盡的操作流程，這里面不乏其他外匯平臺的員工和客戶經理所為。因為每有一筆在鐵匯的贈金套利，就需要一筆相同金額在其他平臺進行對沖，因此跟鐵匯有競爭的平臺也樂於向自己的客戶透露鐵匯的模式，利用撮合鐵匯的方式，在替鐵匯的對沖中掙得盆滿缽滿。

一開始，連鐵匯的董事會對此也頗為滿意，贈金吸引了大量資金湧入，鐵匯的“市場份額”在節節攀升。

而專業套利者亦是賺得不亦樂乎，這些投資者從滿倉運行，到四處借錢，甚至南方周末記者了解到，在桂林和溫州等地出現了以18%-20%收益率的地下理財產品吸引資金投入鐵匯平臺的情況。

在這條畸形的利益鏈中，每個人似乎都很滿意。

事情正在發生變化

好景不長，去年11月起，投資者紛紛收到鐵匯客服的郵件，稱賬戶因涉及異常交易而被限制出金（即提現），據不同投資者的估算，被“鎖”資金總計達數千萬美元甚至更多。不過截至發稿時，這一估算未得到鐵匯方面的確認。

鐵匯從發放贈金的第一天就在遏制套利，贈金條款不斷細化。南方周末得到的一份內部操作細則顯示鐵匯的風控頗為細致，無論是提現速度，還是IP追蹤，地區排查都有嚴密規定。鐵匯還規定“如果IronFX懷疑或有理由相信客戶通過內部或外部對沖其頭寸而濫用本優惠條款和條件，IronFX保留不經客戶同意立即從其交易賬戶或從其盈利的對沖賬戶提取獎金的權力”。

但由於獲利盤太多，公司內部人和套利者甚至有了利益捆綁，因此遏制難以真正實施。上海報案代表胡易告訴南方周末記者，在報案後，他拿到鐵匯中國的鐵匯後臺賬戶看到，中國區的眾多高層，包括中華區CEO Peter韓和中華區法定代表人遊勇，都有數額巨大的套利賬戶。南方周末記者試圖聯系兩人，但發現其國內之前的聯系方式已通通作廢。

直至2014年12月份，鐵匯的一封內部郵件這麽寫著“我們將移除所有的贈金（絕大多數情況下賬戶將清零），任何賬戶經理如果存在對沖客戶在辦公室滯留的情況，將立即被開除”。但這已經是鐵匯基本停止出金的一個月後，憤怒的投資者砸爛鐵匯上海辦事處之前。

投資者紛紛湧入上海陸家嘴派出所報案，幾天內更是打爆了報警熱線，一時間，陸家嘴派出所擠滿了鐵匯的受害者。

“2014年12月報警，2015年4月14日才正式立案，”報案代表胡易抱怨，“我們在陸家嘴分局、浦東分局、總隊和外管局之間繞得頭昏腦脹，警方還要每個人自己提供向第三方支付機構匯款的單號，但是絕大多數銀行並不支持這個功能。”

據一位在職的鐵匯賬戶經理透露，鐵匯在中國還沒有辭職的三十多個中層和高管已經由鐵匯整體辦理了工作簽證，馬上就要從深圳、上海的辦事處轉移到塞浦路斯。

南方周末記者隨即聯系上海警方詢問進展，但負責分管此事的陳警官拒絕了南方周末記者的采訪。

金蟬脫殼

鐵匯方面則將此推脫得一幹二凈，鐵匯CEO Markos在2015年1月14日接受外匯網站LeapRate采訪時稱，鐵匯中國辦公室埃侖浩宇（上海）投資咨詢有限公司並非鐵匯的分公司，而是鐵匯的一個代理商，“就如同鐵匯和全球簽署的其他6500個活躍的IB代理一樣。”

但是在工商局的註冊資料可以看到Markos是Ironfx的出資人和首席執行官，同時也是埃侖浩宇（上海）投資咨詢有限公司（IGHG）的實際出資人和列名董事。埃侖浩宇的唯一股東是註冊在香港的Terra Mmnagement Services Limited，在香港政府官網可以查到，Markos也是這家公司的兩個股東之一。

同時，眾多維權的客戶也遇到了新困境：在提交賬目來往證據的時候，投資者發現入金時的收款方五花八門，包括長春市金世家貴金屬、雙乾網絡服務（蘇州）服務有限公司、易生支付、易票聯商城，就是沒有鐵匯，這給取證留下了巨大的困難。

而投資者更無法向監管機構進行投訴，在國內，外匯保證金交易屬於灰色地帶，這些外資匯商平臺普遍持有外國牌照。

目前世界上最有公信力的牌照分別是英、美、澳和新西蘭的牌照。鐵匯在國內宣傳時，聲稱自己擁有英國FCA（金融行為監管局），新西蘭FSP（金融服務企業登記），澳洲ASIC（澳大利亞證券和投資委員會）等八家機構的牌照，並且在此次事件的回應中，聲稱自己沒有遭到任何監管機構的警告。

南方周末向英新澳三國發去詢問郵件，得到的回複一致聲明，在其所轄範圍內並沒有發現鐵匯的違規行為，至於中國區業務他們並沒有管轄權。

南方周末記者發現，從中國登錄鐵匯的官網，接入到的是.com，但是在英國登陸，接入到的是.co.uk，而這兩個網站實際上隸屬不同的公司：一個是IronFX Global Limited，一個是IronFx Global UK，只有後者才有英國FCA的牌照，受英國監管，而中國區的公司則受塞浦路斯金融局的監管。

實際上，雖然鐵匯有八張牌照，但每張牌照只對註冊在本國的公司有效——鐵匯的主要全球業務都由註冊在塞浦路斯的公司包攬。盡管鐵匯聲稱自己的十大市場包括英國、新加坡等發達國家，但根據南方周末記者查詢到的市場占有率排名，鐵匯沒有出現在任何一個發達國家的前十大匯商中，其主要市場則在中國、孟加拉以及越南等國。

在發達國家寸步難行，正是整個塞浦路斯系外匯平臺的通病。塞浦路斯素以離岸金融中心而聞名，現在塞浦路斯有上百家類似鐵匯的對賭式外匯平臺，經營模式都跟鐵匯類似，在一些監管薄弱國家推廣所謂“暴利的投資模式”。

據對沖基金經理範庭喬介紹，按照英國金融監管法律規定，在英國允許運營的針對非專業客戶的外匯杠桿交易商，如果用“投資”來形容其交易是違法的，嚴重的甚至要承擔刑事責任，對於贈金、對賭更是有嚴格的限制。但由於歐盟一體化的政策影響，在塞浦路斯註冊的公司可以在全歐洲開展金融業務，英國FCA金融局對此也無能為力，甚至不得不放低監管的口徑，一旦收緊監管，諸多匯商幹脆撤離英國也到塞浦路斯開個離岸公司，照樣在全世界橫行無阻。

在這種情況下，中國投資者唯一能夠指望的就是塞浦路斯當地法院的支持。

根據塞浦路斯律師團的林濤女士透露，盡管證據上有利，但繁瑣的調查程序和搭便車的心態，維權者多不願意委托海外律師團做最後一搏。

（應被訪者要求，申秋、胡易均為化名）

財匯局﹕今年嚴查農業林業股

1 : GS(14)@2012-04-12 21:55:20

http://www.mpfinance.com/htm/Finance/20120412/News/ec_eca1.htm


財匯局主席高靜芝介紹說，2011年第二季財匯局開展一項全新工作，即根據風險抽查財務報表。對此，財匯局去年新聘高級調查總監陳德成，負責相關抽查工作。對於財匯局今年嚴查林農業股的原因，甘博文解釋說，一方面是因為去年部分農業、林業公司在會計上出現問題，另一方面也考慮到近兩年有較多農業林業公司來港上市。

今年將查逾10至15間相關公司

多隻林農業股去年先後捲入帳目誇大及管理層醜聞風波(見表)，財匯局希望在未來的行業主題抽查過程中，發現未來需要跟進的問題。甘博文表示，今年計劃抽取10至15間林農業公司，佔抽查個案總數比例將略高於去年。財匯局2011年行業抽查主題為醫藥業。

除了財匯局外，港交所每年亦會訂立行業主題對上市公司進行抽查。高靜芝指出，港交所去年和今年的抽查行業分別是建築和電訊業，為避免抽查產生重疊，財匯局選題將主要針對新興行業。

回顧2011年財報抽查工作，高級調查總監陳德成表示，期內共抽選70份財務報表，佔本港上市公司總數的5%，為保持此佔比，預計2012年抽查數目增至75份。在去年的70份報表中，有23份仍在檢查中，預計2012年年中完成全部審閱。此外，財匯局已對一個個案展開調查。

以抽選類別來看，案例總數中除37%為隨機抽樣外，14%的個案來自行業主題，另14%來自會計主題，其餘個案或涉及無非保留意見核數師報告、或被傳媒指涉嫌不遵從會計規定事宜、或上市後盈利表現與招股書盈測大走樣，以及涉及更換核數師。

高曝光率民企股列觀察名單

對於近兩月媒體廣泛報道的爆煲民企股，高靜芝透露說，財匯局目前已將13間近期曝光率高的民企股列入觀察名單，其中絕大部分還未刊發去年全年業績，待13間公司全部公布業績後，其中一部分將會納入今年的抽查工作，看是否存在不遵從會計制度的事宜。

甘博文則認為，民企出事原因較多，或由於經營不善，或牽涉不遵從會計規定辦事。在2011年財匯局審閱的131份非無保留意見核數師報告中，有45% 源於企業持續經營能力轉差。甘博文說，類似應收帳款勁升等與財務報表編制無關的問題，財匯局不會進行相關調查也很難調查。

明報記者 李萌

---

2 : GS(14)@2012-04-12 21:55:32

http://www.mpfinance.com/htm/Finance/20120412/News/ec_eca2.htm
只有調查權 沒有處罰權
  2012年4月12日

【明報專訊】成立於2007年的財務匯報局，雖然是本港法定監管機構，但目前僅擁有對審計不當行為的調查權，其餘3項主要權利，即核數師考牌註冊、對核數師的管制檢查以及處罰權均仍歸屬於香港會計師公會。

財匯局所擁有的調查權針對兩大範疇。一方面對於核數師，財匯局可就審計、匯報方面的不當行為展開獨立調查；對於上市公司，財匯局可就不遵從會計規定的事宜展開查訊。不過，財匯局無權對核數師進行處分。

僅可調查審計不當行為

盡管財匯局在去年積極開展新工作，以抽查方式主動參與審計調查，降低對其他監管機構轉介個案的依賴度，不過完成抽查、審閱及調查程序後，財匯局仍需將調查結果轉交會計師公會，由公會對核數師進行處罰。

財匯局主席高靜芝昨天表示，財匯局未來的改革方向，首先是將對核數師的審計檢查權由會計師公會轉至財匯局。她稱，目前財匯局正與公會就改革制定詳細內容，雙方已擬定初步時間表，財匯局希望能盡快成事，惟考慮到諮詢、修改法例等立法程序，預料距離財匯局正式獲取檢查權仍需一段時間。

---

3 : GS(14)@2012-04-12 21:57:53

http://www.frc.org.hk/pdf/AR2011%28Chi%29.pdf
年報

---

財匯局：投訴上市公司大增

1 : GS(14)@2012-10-01 13:19:46

http://hk.apple.nextmedia.com/financeestate/art/20120928/18026800

財匯局高級調查總監陳德成指出，於今年1至8月，連同去年的累積個案，共處理13宗投訴；當中只有1宗來自公眾投訴，其餘均由其他監管機構轉介。對於首8個月的投訴已經超越去年全年，陳德成似乎刻意淡化與近年上市公司質素日益下降有關，「唔需要去推敲是否差咗定好咗……好難用一個好簡單的圖表（指投訴數字）去表示。」
譚紹興：多咗民企上市
不過，投資者學會主席譚紹興則認為投訴數字上升，與越來越多內地民企來港有密切的關係，「多咗內地民企上市，佢哋嘅審計standard同香港唔同！」他續指，由於經濟環境轉差，有關的問題賬目，包括欺騙、造假等或會越來越多。
另外，有關的投訴當中七成涉及非四大會計師樓，譚紹興認為「四大會計師要保招牌，一啲有問題的公司就會落咗啲細行到！」
期內，財匯局已經檢閱125份非無保留意見的核數師報告，全部均未有需要採取跟進行動。同時，該局亦計劃於本年度按風險因素抽查75間公司的財務報表，佔上市公司總數約5%，連同與會計師公會及港交所，三間機構將會抽查本港百分之二十的上市公司的財務報表。
另外，財匯局主席高靜芝表示審計監管制度改革的進展理想，有關改革的建議經已成形，並會繼續與各持分者就細節作討論，料諮詢最快可於明年上半年開展，希望未來本港的審計監管制度能獨立於業界。

---

2 : GS(14)@2012-10-01 13:20:26

http://www.info.gov.hk/gia/general/201209/28/P201209280450.htm
財務匯報局主席任命
＊＊＊＊＊＊＊＊＊

　　政府今日（九月二十八日）公布委任潘祖明為新任財務匯報局（財匯局）主席，任期為二○一二年十月三日至二○一四年十二月十四日。

　　潘祖明將接替已請辭、並於今年十月三日離任的現任主席高靜芝。

　　財經事務及庫務局局長陳家強公布有關任命時表示：「我們衷心感謝高靜芝女士自財匯局創立至今一直擔任主席，並在過去六年，以其遠見和熱誠，對財匯局的工作作出寶貴的貢獻。在她卓越的領導下，財匯局履行法定職能，不斷強化其獨特的監管功能，確保香港財務匯報的質素和信譽，保障投資者權益。」

　　他續說：「我們欣然委任潘祖明先生為新任主席。潘先生近年一直參與會計專業規管工作，並擁有深厚的企業管理經驗，對財務匯報的規定和規管會計、審計的制度有全面深入的認識。我們相信他會繼續引領財匯局履行法定職能，並與各有關方面通力合作，推行新舉措，進一步提升規管審計制度的獨立性。」

　　潘祖明為一名律師，亦是財務匯報局業外成員和強制性公積金計劃管理局非執行董事。他曾出任一家擁有國際品牌及環球業務的香港上市公司副主席兼財務總裁。此外，他於二○○五至二○一一年期間獲委為香港會計師公會理事會業外成員，並出任公會轄下的專業資格專責委員會主席。潘祖明在二○○三至二○○九年期間擔任公司法改革常務委員會成員。

　　財務匯報局是二○○六年十二月成立的獨立法定組織，負責調查香港上市公司的審計不當行為和會計違規事宜。根據《財務匯報局條例》（第５８８章）規定，財匯局的主席須為「業外人士」（即非會計師），並由行政長官委任。

完

---

3 : greatsoup38(830)@2012-10-06 13:57:33

http://www.mpfinance.com/htm/Finance/20121005/News/ec_eck1.htm


【明報專訊】財務匯報局行政總裁甘博文上周對傳媒表示，該局自2006年底成立以來轉介給會計師公會的個案中，公會只對一宗作出了處分。

公會昨日發表聲明表示，大多數目前仍在處理的個案都是今年才轉介至公會的，暗示現行制度並不如外界所稱般缺乏效率。

公會於聲明中披露，財匯局自開展工作後，2008年12月才向公會轉介首宗個案，截至今年9月底，公會共接獲16宗轉介個案，當中8宗是今年才接獲的。在這16宗個案中，8宗已於完成盡責調查程序後結案，另外8宗未處理完畢的個案中，有6宗是今年才轉介公會的。

公會：財匯局可直接找紀律委員會

公會強調，在今年之前轉介而仍在處理的個案只有兩宗，其中一宗正由專為該個案成立的委員會專理，另一宗將於本月審議是否交予紀律委員會。仍處理中的8宗個案，估計有4宗能於今年底結案。

公會措辭強硬地表示，若財匯局對任何個案不滿意，可直接把個案交予紀律委員會跟進，並自行作起訴。負責紀律處分的紀律委員會是獨立於公會的組織，大部分成員都是由政府委任的非會計師。

---

會計公會批財匯局集權 罰款上限過高

1 : GS(14)@2014-09-17 15:14:44

http://www.mpfinance.com/htm/finance/20140917/news/ec_eci1.htm

【明報專訊】就改革本港核數師監管制度的「優化上市實體核數師監管制度」諮詢將於本周五(19日)到期。香港會計師公會會長陳錦榮、行政總裁丁偉銓等昨日表明，建議由財匯局擔任本港上市審計的唯一獨立監管機關，集巡查、調查、處分三權於一身，公會綜合42間合資格上市公司核數師機構會員及4500名會員意見，認為政府不能因避免監管程序需時而放棄公平公正原則，令財匯局權力太集中，公司對此堅決反對。


會計師公會「自己人查自己人」向為外界詬病，政府今年初建議將調查及裁決權撥歸財務匯報局，今年6月就現有監管制度改革諮詢。

除了反對財務匯報局削權，公會亦反對文件提出的處分最高罰款由現時50萬元，大增至1000萬元或違規所得利潤3倍，認為核數師只是為上市公司提供服務，非市場參與者可從中獲利，且千萬罰金對中小型會計師事務所而言過高，阻礙其參與上市實體審計，影響業界發展，公會建議應以500萬元為上限。公會又指文件有關財匯局組成人員規模及專業會計人士比例、如何監管海外核數機構、經費來源、處分準則等內容欠清晰解釋。

---

財匯局3停職成員曾涉思捷

1 : GS(14)@2015-09-22 01:03:35

http://www.mpfinance.com/htm/finance/20150921/news/ea_eab1.htm


【明報專訊】昔日藍籌股神話—思捷(0330)，於本周三(23日)公布業績的前夕，再次惹上是非。繼2014年後，政府上周再宣布財匯局主席潘祖明，因披露利益關係而暫退主席一職，並由蘇兆明擔任署理主席。有「股壇長毛」之稱的獨立股評人David Webb，昨日亦發表文章，推算財匯局很有可能正在調查思捷。思捷主席柯清輝則拒絕回應事件，僅笑言「謠言止於智者」。另思捷發言人回應傳媒查詢時稱，截至昨日，未曾接獲財匯局通知及查詢。

Webb：財匯局或正查思捷

「股壇長毛」David Webb昨日發表文章指，政府今次的任命極不尋常。他於文中表示，根據「Webb-site Who's Who」資料，潘祖明於過去16年，只曾擔任過思捷的副主席及財務總監，並於2008離任；另外兩名成員──周福安及黃啟民，亦與思捷在財務上扯上關係。周福安於2009年至2012年間，擔任思捷的財務總監；黃啟民至2005年止，為羅兵咸的審計合伙人，而羅兵咸則由1995年開始擔任思捷的會計師行。

思捷主席柯清輝：謠言止於智者

皆因根據財匯局規定，涉及利益關係的成員，將不能出席會議；而會議的法定人數，需超過11名全部成員(包括潘祖明)的三分之二，即需有8名成員出席。David Webb以反方向推論，政府委任杜漢文及黃德尊教授為臨時成員，就是為了讓會議人數較易符合規定要求，以令調查能正常進行。故綜合上述表面理據，David Webb藉此推測，財匯局或正調查思捷。

但對於David Webb的揣測，加上潘祖明再次因披露利益關係而暫退主席一職，思捷主席柯清輝回覆本報查詢時指，將不予回應；只笑言「Ｄavid Webb經常口唞唞，但謠言止於智者」。

事實上，今次並不是潘祖明首次因「避嫌」關係，暫退主席一職。他曾於2014年1月31日至12月14日間，同樣因「避嫌」而暫退職務，當時亦同樣惹來市場揣測。

---

財匯局揭審計失當 未披露公司名稱

1 : GS(14)@2015-09-25 00:40:46

http://www.mpfinance.com/htm/finance/20150924/news/eb_eba3.htm


【明報專訊】財務匯報局昨日公布，就一家上市公司財務報表進行調查後，發現有若干審計上不當行為。不過，當局沒有披露涉及調查的上市公司及核數師身分。

涉2008年財務報表 已轉介會計師公會

財匯局指出，有關調查從2013年3月起開始，主要針對該上市公司的2008年及2009年財務報表。調查委員會發現，核數師於2008年財務報表中的收購子公司、商譽減值、客戶忠誠度計劃、租賃物業裝修、社會保險撥備及或有租金撥備等事項，沒有或忽略遵守若干專業標準。

例如在2008年報表中的「收購子公司」一項，除依靠估值報告草稿外，核數師亦沒有執行審計程序以取得充分、適當的審計證據。而在「商譽減值」方面，核數師亦沒有發現商譽減值測試並不遵從《香港會計準則》的若干要求。調查委員會認為，負責財務報表的審計項目組內兩名高級組員，沒有保持所需的專業知識和技術，以盡職地執行有關的審計工作。

財匯局已將調查委員會的報告，轉介予會計師公會，以決定是否有需要進行任何紀律處分。

---

中小會計反對財匯局權力集中

1 : GS(14)@2015-10-30 00:38:48

http://www.mpfinance.com/htm/finance/20151029/news/ec_ecb.htm


【明報專訊】中小型會計師行大聯盟準備重新就「優化上市實體核數師監管制度的建議」發起公眾諮詢。聯盟召集人鄭中正稱，若按政府公布的諮詢結果行事，將令財務匯報局「集拉人、審判、裁決、處罰於一身」，他們已在諮詢時提出反對，但不明白當局為何將661份反對意見變成6份，令贊成意見佔多數。他們更對會計師公會對諮詢結果表示歡迎，表示失望；為自求多福，他們唯有發起行動。鄭中正表示，若按諮詢結果立法，最終影響4萬名會計師公會會員。聯盟成員盧華基憂慮，此舉可能嚇怕有意加入會計界的年輕人。

聯盟計劃，希望在今年底前完成公眾諮詢，以趕及在正式立法前向財經事務及庫務局表達意見。如有需要，他們更可能將行動升級甚至發起靜坐。此外，他們曾經向會計師公會，就從事內地企業境外上市審計業務暫行規定反映意見，歷經4個月最終未獲任何反應，因此索性逕自接觸財政部官員表達意見。他認為今屆會計師公會較少與會員溝通。

不過，會計師公會會長何超平回覆本報時稱，他們一方面就跨境審計可能碰到的問題與財政部溝通，在另一方面加以處理，不能夠一蹴即就，到上星期他們仍有再到北京與財政部跟進。他們亦在政府舉行諮詢前進行過意見調查，在最終政府發表諮詢結果後，他們只表示過歡迎及支持改革方向，但是會方仍堅持在進行紀律聆訊及相關成本問題要作改善。

---

財匯局完成兩宗調查

1 : GS(14)@2016-05-24 10:21:46

【本報訊】財務匯報局昨日向立法會財委會滙報工作進度，其中正草擬改革的上市實體核數師監管制度成議員關注焦點。由於財務匯報局將有權直接處分會計師，財經事務及庫務局首席助理秘書長（財經事務）區家盛指出，大方向將會引入個別獨立於財匯局及審計業界的專業人士參與處分機制，但具體安排仍要與業界商討。中小型會計師行曾炮轟建議的1,000萬元罰款上限過高，區表示財務匯報局日後將為罰款訂立指引，原則包括公平、及不令會計師陷入財困。財匯局新任行政總裁衛皓民（Paul Winkelmann）滙報，該局今年首4個月完成2宗調查，尚有29宗調查中，涉及會計披露或專業審計不當等。他表示去年已增聘人手，日後不排除根據漸增的工作量，向立法會要求較多預算以增加體制。多名議員擔心衛皓文曾任職四大會計師樓，處分同行時有潛在利益衝突。歐家盛強調招聘時已申報及考慮其潛在利益衝突。





來源: http://hk.apple.nextmedia.com/financeestate/art/20160524/19625141

---

財匯局倡設獨立審計監管機構

1 : GS(14)@2016-10-28 05:58:54

【明報專訊】香港作為國際金融中心，但在獨立審計監管方面，仍未取得國際認可。財務匯報局表示，希望本港盡快設立一個符合國際標準的獨立審計監管機構，與國際市場接軌，提高國際對本港市場的信心；當前最重要的是盡快取得法律基礎。

財匯局昨日聯同德勤，發布獨立審計監管更新報告（相關報告發布於2013年），指因香港仍沒有獨立審計監管機構，依然未符合「獨立審計監管機構國際論壇（IFIAR）」及「歐洲委員會（EC）」的等效會員資格；惟過去3年間，已再有5個司法權區獲IFIAR會員資格，包括開曼群島等。財匯局行政總裁衛皓民形容，情况「令人尷尬（embarrassing）」。

財匯局主席潘祖明表示，香港必須盡快與國際市場接軌，設立一個具有檢查、調查、執行、註冊、準則制定及持續專業教育，共6項職能之最終監管責任的機構，以取得IFIAR與EC的認可；但目前財匯局只具調查職能，其餘職能均由業界機構香港會計師公會負責，所以政府計劃在今個立法會會期提交修訂條例草案，將調查及執行職能移至財匯局，其餘3項則在財匯局監察下繼續由HKICPA負責。

對於上述變動引起的業界聲音，衛皓民稱他個人曾與會計師公會主席張穎嫻會面，該會整體上表示支持，只有部分會員表示希望就權力、罰則等方面給予明確指引。潘祖明回應稱，財匯局沒有絕對權力，因若對判決不服仍可向法庭提出上訴；財匯局亦會就罰則提供指引，以及確保罰款金額不會對事務所構成財政困難。


來源: http://www.mpfinance.com/fin/dai ... 3716&issue=20161028

---

財匯局嚴審5類「紅旗」報表

1 : GS(14)@2017-04-13 22:37:11

【本報訊】財務匯報局公佈2016年年報，該局去年更新審閱財務報表的篩選條件，相當於揭示5類審計不當的「紅旗」警告。新篩選條件分類，包括為聘用小型核數師處理複雜審計問題（佔去年審閱財報的58%）、基於媒體報道涉審計不當行為，或者港交所介入的上市公司（佔16%），曾作重大前期調整的財務報表，意味投資者或被該股前期財報誤導者（佔19%），核數師並非發出「無保留意見」財報（佔8%），以及由於出現意見分歧或未解決事項而更換核數師的公司。期內接獲可跟進的投訴創五年新高，達118宗，比2015年更大增1.6倍，當中有90%（106宗）來自公眾投訴，比例亦是歷年最高。可跟進投訴當中，103宗涉及審計或匯報不當行為，10宗涉及不遵從會計規定事宜。當中88%投訴涉及四大會計師行，該比例亦逐年遞增，與一般印象中中小型會計師行較易出現失當行為有出入。年內展開18宗調查，完成11宗調查。已完成調查個案中，涉及最大的四類為企業合併、資產減值、收益確認、金融工具。財務匯報局負責調查核數師專業失當，而政府計劃於上半年就「優化上市公司核數師監管制度」草案提交立法會，而該改革在會計業界引來極大迴響，擔心新制下財匯局既調查，同時負責處分會計師，權力過大、罰款亦偏高。財匯局主席潘祖明於年報內表示，會計行業「自我監管」的時代在主要司法權區已成過去，香港審計監管制度必須獨立於業界，堅信沒有任何障礙可以阻止香港於不久的將來，成為全球獨立審計監管機構的一份子。至於與內地政府商討，容許香港會計師審閱內地企業財報時，可將會計底稿帶離內地的進度，財匯局行政總裁衛皓民（Paul Winkelmann）表示繼續與中國財政部溝通。




來源: http://hk.apple.nextmedia.com/financeestate/art/20170413/19988999

---