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傳銷攻陷屋邨師奶

2009-6-18  NM

本月初，一名十九歲少女被誘加入傳銷公司亮碧思，被游說向財務公司借下十一萬元買貨，無力償還至申請破產。傳銷生意在香港可謂打不死，以往流行過Amway、Forever、Nu Skin等，而近年崛起的是來自馬來西亞的科士威（eCosway）。 這間公司以平價日用品、入場費低，且有七十五間門市作招徠，極速滲透各大屋邨的師奶，最殺食一招是可以加盟做「老闆」。本刊追蹤之下，發現eCosway背後的「上線」，以往在不同的傳銷公司打滾，熟知傳銷玩法，新加入者想搵大錢難過登天。 最近沙田、荃灣、美孚、葵涌、北角等老牌住宅區，均出現eCosway的門市。其母公司馬來西亞科士威，屬當地上市公司成功集團旗下，並先後打入泰國、台灣、韓國等地。○六年正式進駐香港，在佐敦開了第一間門市，兩年半已擴展至今有七十五間分鋪，發展迅速。 記 者上週在其分店內逛，店員即上前推銷，並說：「呢隻酵素好勁o架，我之前有腎衰竭，醫生都話無得救，但我飲咗呢隻酵素之後，依家個腎同正常人一樣！出面賣 三百幾蚊支，我哋呢度賣百幾蚊咋，好抵飲呀！」該店員繼續力銷其能量牌「SE墜飾」聲稱能醫百病，更能賜人力量，每塊三百多元。「你邊度瘀咗就用塊牌刮 吓，可以去瘀；邊度痛擺落去，就唔再痛；用嚟刮吓塊面，仲可以收細毛孔！」但記者見店員面部毛孔頗粗，店員即說：「我懶啫，好少刮。」當記者隨手拿起產品 看，她更打蛇隨棍上，「而家join做VIP，仲有得用會員價買平好多o架！年費只係六十蚊咋。」 六十元的VIP會籍只是餌，店員見客人有興趣時，會食住上，「有無興趣join埋做BO（Business Officer，即業務主任，簡稱業主）？年費二百五十蚊，係貴啲，但可以儲分，買多啲嘢就有現金回贈o架嘞。儲到一分，就有一蚊美金回贈！嗱，我哋公司有晒制度，幾多分可以回贈幾多percent嘅，直頭現兜兜入落你銀行戶口o架！」店員說。 不少加入eCosway做「業主」後，都望透過購物儲積分升級成為「店長」，因為成為「店長」後，通過產品知識考試，再交十二萬元按金，便可申請開鋪做「老闆」；而開店的租金、裝修、入貨等均由eCosway負責。 傳銷老手再戰江湖 本週一，eCosway就舉辦了一個講座，由佔香港三十多間分鋪的「上線龍頭」鄭亨達（Marco）及其妻子天美老師主講。晚上七時半，天美即與在場八十多名「業主」打招呼說：「你好！」眾人即大聲高呼：「好、很好、非常好！」師奶們十分興奮。 Marco自爆前身曾屬一間賣蘆薈產品的傳銷公司Forever，有熟悉Marco的人說：「佢以前有二萬幾人跟佢，年薪過百萬o架！」講座開始時，在場幾位聲稱剛從馬來西亞考察返港的「業主」自告奮勇，出來分享經驗，有醫生、師奶、美容師、環保購物袋生產商等。Marco便說：「而家金融海嘯，有邊間公司唔會裁員，仲俾間鋪頭你，教埋你點做生意？我哋都想將呢個機會俾多啲朋友！」 其中聲稱曾經營美容院生意八年的Emily分享時猶如背書，臨尾更錯口說出另一間傳銷公司Nu Skin，「我一直都跟開Marco……我覺得Nu Skin真係一間好好嘅公司，美容我唔做o架啦，我全職做呢邊o架喇！」在場者旋即大笑，她亦只好以笑遮醜返回座位，講座至晚上九時半，Marco以不同例子力證eCosway不是傳銷公司，如百佳、惠康現時均要入會，故eCosway要入會並非傳銷；eCosway的貨百分之九十九是進口貨，可媲美沃爾瑪等，以連珠炮發式為師奶洗腦。 接着，他又向師奶教路，強調會員不要硬銷、避開「入會」等字眼而改說「成為公司一分子」等，教導如何讓人減低對傳銷的戒心。他於最後十分鐘才開始講解最複雜的計分方法，快速在白板上畫了多個分層計分圖，最終計出一年後，在座聽眾的每年收入可超過二百萬元，「唔明唔緊要，遲啲你哋就會明！」並透露eCosway將於年尾上市，會於報章登廣告，令眾師奶對這間公司充滿希冀。後來更與眾師奶到佐敦軍記海鮮菜館用膳到凌晨，Marco再與三名男女進了一棟有桑拿及多間賓館的大廈中。 eCosway點玩法   踢爆典型傳銷 成為eCosway的「店長」是會員夢寐以求的發達階梯，事關成功開鋪後會有雙重收入，除每月分得鋪頭營業額百分之五外，「店長」亦可兼得旗下所有「下線」購物的積分，從而獲取現金回贈。 然 而，升格做「店長」前，首先要維持「業主」身份，假如三個月內購物儲不足十五分，即是消費購物一百五十元，或未能介紹新人入會，「業主」身份將被取消，即 使想透過「業主」身份賺取現金回贈，最少要儲到五十分，即是要消費五百多元，才回贈二元美金（約十五元六角港幣），而且，積分只可累積至每月月尾，逾期作 廢。 浸會大學市場學系副教授張華樑博士看過eCosway的會員及計分制度後，即說：「好明顯係典型傳銷。」並指其實一般會員現時加入的 話，能分的利潤可能只有她們自己的購物折扣，「佢積分每月重新計算，即係逼你每月要買好多嘢，而呢啲嘢分分鐘買咗嚟係無用嘅；而你介紹入會嘅人，買幾多嘢 唔到你控制，所以要賺佢哋嘅分，從而賺錢係好難。」 如要跳上「店長」的階梯，並無清晰條款列明如何才達標，一般由「上線龍頭」決定其「業績」是否理想，方可向公司申請開鋪，但未必成功。 據一些已經營店鋪的「店長」透露，過去一年半，eCosway分店由三十多家極速開至七十五家，市場已呈飽和，但現仍有一百多名「店長」排隊等開鋪。 結果是出現一班等待做老闆的「店長」，為了維持其「店長」資格，不斷向公司購物。本刊致電eCosway在馬來西亞的總公司，公司聲稱過去三十年從來無接受傳媒訪問，拒絕回應。 而 律師梁永鏗亦勸告市民小心，皆因成為「業主」所簽訂的條款中，寫明「業主」需對eCosway的產品負責，若有消費者對產品有任何投訴，eCosway並 不用賠償或負責，而eCosway網頁中的業主須知中，亦寫明「業主」並非其僱員等，有投訴或爭拗時亦不用上身，而最苛刻的條款，便是eCosway有權 隨時更改條款而無需事先通知，「如果間公司執笠，店長俾嘅十二萬開鋪按金都未必攞得番o架啦！」梁永鏗說。 墮傳銷網損手百萬 暑假將至，加上失業率高企，正是傳銷公司招攬成員的黃金機會，上週民主黨議員何俊仁就帶同廿多名墮入傳銷陷阱的苦主，遊行至灣仔警察總部請願。 現年四十四歲的新移民曾友霞從河源市來港六年，原本在茶餐廳從事樓面工作，○五年被朋友游說加入傳銷公司亮碧思搵錢，結果短短五個月損失一百二十六萬，丈夫得悉後激動至中風，至今仍半身不遂。 曾女士表示初次踏進銅鑼灣崇光十四樓的亮碧思傳銷公司， 猶如開始了一個被催眠的惡夢。「一開門入到去，見到有成過百人，個個都鬼咁熱情，又攬又拖手，香港地有幾何咁有溫情，真係第一次見咁嘅場面。」場內男士西 裝骨骨，女士一身珠光寶氣，曾女士以為自己接觸到上流社會，「佢哋話打工仔冇發達，我做茶餐廳每日捱足十個鐘，身水身汗每個月先得六千元，住都去咗大半， 嗰刻覺得又真係幾有道理。聽聽吓，個集團業務又話台灣、日本都有，嗰度個個拎住本紅簿仔都話閒閒哋月賺幾萬，甚至三、四十萬，有啲原本出身仲同我差唔多， 會開始諗自己係咪都有機會變成咁。」 群眾壓力欲拒還迎 但講到「錢」字，她亦有所提防，「我朋友同埋佢上級一齊埋位同我傾，一 講話要五千元入會先，我都猛話自己冇錢o架！我哋鄉下唔興俾人知自己袋住幾多錢，有都唔會講啦。」但長達兩小時的拉鋸中，曾女士開始敵不過他們的「軟 功」，「佢哋見我話冇錢，仲喺場內周圍同我籌，話幫我俾住先，借據都冇叫我簽。」心想入會成為「經銷商」，所購入的香薰及護膚品均可於三個月內退款，加上 只須介紹五個人入會，即可靠他們再介紹其他人，層層疊收取下線的佣金，她便以一試無妨的心態填表入會，步入糖衣陷阱。 事隔兩日，她即被熱情招呼返回公司認 識「同事」和上培訓課程，課程頭兩堂免費，其後各類課程每堂收費一百至二百元不等。「好似好多嘢學咁，覺得好正面，有啲教你認識自己，學習溝通技巧，學完 好似水平都會高啲，又覺得自己其實有發達嘅才能。」曾女士隨即回茶餐廳辭工，甚至願意賠上一星期人工即時走人。一心踏上「發達階梯」。 財政大起底 亮 碧思鼓吹「用錢買時間」，即是與其慢慢等下線發展，不如以一大筆金錢買上級位置變相「升職」，單位由六萬七以至四十萬不等，而其後所收取的佣金亦可大大提 高，她開始被游說借貸，「連埋我朋友有成三個人同我一齊去，喺觀塘間AEON借三萬元，一收到錢佢哋就會幫我『保管』住，唔會過我手。」 然 後，每隔兩、三天便一個「洗腦」課程，「傳銷商會教你點『善用』自己嘅所有資產，存款、樓按、借貸，然後開始教你列出身邊所有親戚、朋友網絡，逐一介紹產 品。至於家人則到『成功』後才好通知，以免令佢哋擔心。」培訓課程又會教導不支持的親友等同「阻住發達者」，要將名單列出告誡自己。 在潛移 默化下，她開始將鄉下的物業做按揭、對鄉下的丈夫大話連篇。短短五個月間，她掏了一百二十六萬，直至東窗事發，被丈夫發現。「我老公知道嗰陣即刻拍晒枱， 覺得我被人呃，我嗰陣仲唔忿氣o架！猛駁嘴話佢唔識唔明，點知佢突然瞓低，嗰刻我先驚。」丈夫中風，急需醫藥費，傳銷公司方露出真面目，貨單因過期三個月不能退款、佣金被七除八扣後亦所剩無幾，最終要賣田賣鋪才能抵債。 「我老公瞓低之前嗰句都係叫住『你第日就知死，傾家蕩產呀！』而家我先知真係折墮！」曾女士向記者憶述事件期間，不時雙眼通紅，後悔不已。 覷準年青人財務公司 有財務公司業內人透露，坊間有些小型財務公司幕後老闆實為市面上傳銷公司的老闆，甚至會直接拉客貸款。財務公司放貸時，其實並不重視借款人的還款能力，反而大專生或年輕人才是目標客戶，皆因財務公司看準了年輕人的父母到最後往往會出手相救，以避免子女踏上破產的不歸路，影響前途。 已破產的十九歲中五畢業生曾被帶到UA亞洲聯合財務、大眾財務以及邦民日本財務借貸，另外，AEON和安信都是傳銷人員帶客戶貸款的熱點。

福建驚曝傳銷式高利貸案 公務人員、農行前員工入甕

http://www.21cbh.com/HTML/2011-8-17/zMMDcwXzM1NzgzMQ.html

理學家朱熹未能滅其故里南平的「人欲」。

8月5日，隨著主要嫌犯劉斌（音）、向庭興（音）分別在南平和建陽公安局投案，5億元高息詐騙借貸案浮出水面。南平的縣級市建陽、武夷山、邵武等地擔保公司和私人高息借貸市場風聲鶴唳。

「據擔保公司一些老闆們私下統計，單建陽當地擔保公司的損失其實累積已超過10個億，當然這個數字可能包括部分重複計算和利息。」建陽一位房產開發商翁老闆向記者透露。

「但目前，報案的並不多，一方面是一些擔保公司損失了但還沒破產；另外高息借貸本身也違法，（擔保公司）只能打破牙齒自己吞了。」他說。

建陽，這個鄉鎮總人口僅35萬的小山城，去年GDP不過60個億。

建陽市公安局一位葉姓副局長稱，「目前我們只是在偵查劉斌（音）這個案件，涉案金額多少有不統一的各種算法，我們掌握的情況大約是5個億。至於沒發案的民間借貸，我們無法調查，現在為止還沒有擔保公司來報案。」

傳銷式高利貸鏈條

劉斌（音）是此次案件的始作俑者，也是警方稱的最上線，A級。

2008年開始，劉斌開始以向森嵐木業（當地一位明星企業）等木製企業提供木板為由，隱秘地向身邊人以口口相傳的方式集資。由此形成了上下線的鏈條，與傳銷的層級推進相似。

「這 個鏈條每層所獲得的收益是不一樣的，最下線的普通拆借資金者，一般能拿到1.5-2分的月息（去年以前基本為1.2-1.5分，月息1分即月利率1%，年 利率12%），每往上一線，轉手再拆借都要加一兩分，最上線一般有8-9分，高的可達1毛2。」當地一位做鋼材生意的人士稱。

劉斌（音）最後將這五個億用到了哪裡至今仍是個謎。坊間多傳聞，主要資金進入了賭場。建陽市公安局方面稱，5個億資金的流向，將是偵查重點。

在劉斌（音）的拆借中，建陽市人大的一副科級人員向庭興（音）貢獻了1個多億，成為鏈條的B級。

向與劉為親戚關係，8月5日，二人幾乎同一時間自首，一個為下午，一個為晚上。2008年開始，向開始協同劉斌進行高息募資。

「向 庭興（音）之所以能融到這麼多的資金，應該是他和公務人員接觸的機會比較多。現在從建陽高息放貸人群來看，除了企業主和做生意的，不少是公務人員，他們比 較容易獲得公積金貸款。公積金貸款是目前高息借貸的重要來源，一轉手就能賺不少利差。農民和一般市民其實並沒有什麼錢來放款。」上述翁老闆說。

他同時表示，「向庭興與當地銀行的關係也不差。」同樣涉入劉斌案件，目前無法取得聯繫的農行一前員工，就與向庭興有往來。

前述建陽市公安局葉副局長稱，該農行前員工為向庭興（音）的下線，即鏈條的C級。

記者多方求證後瞭解，此次涉案的農行員工剛在7月從農行離職了。上述葉副局長稱，此人與劉斌案件有一定關係，屬於第三線人物。目前警方還沒找到此人。

坊間傳聞，此農行前員工的涉案金額為2400萬元，但這一數額並未得到公安部門的證實。

近兩年來，建陽雨後春筍般出現近百家擔保公司（流量，有的已倒閉），也有涉入此案，不過公安部門稱，因為都是私下的借貸關係，目前還無法確定有多少家。

擔保公司在此案借貸鏈條中，充當的是B、C級的角色。

不少建陽本地人稱，此次案件本身涉及擔保公司的資金可能只是公司目前無法追回賬款的冰山一角。建陽小湖鎮一位做建材生意的吳先生告訴記者，他目前能夠掌握的數據，小湖一個鎮上的損失已超過了3億。

在此次「劉斌（音）案」最下線的借貸者（統稱D級），不少已經血本無歸。建陽公安局稱，東窗事發後，每天都有人到公安局「反映情況」，大部分為已無法追回本金的最下線。據瞭解，這些人的損失從5萬元到百萬不等。

一位建陽擔保公司內勤人員稱，還不上下線的錢，有些人或者逃跑、或者就去自首了。

「現在D級別有的人損失得挺慘的，不少做小生意的人，幾年賺的錢都打進去了。」上述地產開發商翁老闆稱，她一位朋友191萬放出去了，其中一些錢還是用地基、股份抵押的貸款，現在追回的只有30多萬。

传销式PE

http://www.eeo.com.cn/2011/1015/213526.shtml

经济观察报 记者 万世平

9月20日，石家庄市天山科技园的一栋并不起眼的小楼里，一群人正专心致志地聆听发财“圣经”。

约三十平米的会议室里，着衬衣、打领带的“冯老师”对数十位听众描述着发财之道。他在讲解中不断强调：“集团公司净资产总额是34.68亿元”、 “公司工艺品价值16亿元”、“公司旗下已经有两个板块在美国纳斯达克上市，第三个板块即将启动上市”、“现在是最好的投资机会，期权价格今天又涨了 10%了”……每到演讲的关键之处，他会稍作停顿，台下的听众叫好不断，气氛异常活跃。

这一幕发生在石家庄一家名为“河北省玄元股权投资基金管理有限公司”的会议室里，台上的“冯老师”系该公司市场部门的负责人。不要以为这是进了传销的窝点，这场景正是这家PE（私募股权投资）基金募资的路演现场。

据本报了解，玄元基金今年7月11日已经在河北省发改委备案。正是这样一家“正规的”PE基金，募集资金方式却是匪夷所思——该公司设置了“有创造性的”期权计划及“多层级设置，人拉人，高额回报诱惑”的方式，在一个月时间内，募集资金数千万元。

在全民PE的狂潮下，类似玄元基金这样类传销式的募资行为并不少见。由于监管缺失，各种传销正借着PE绚丽的外衣死灰复燃。

“画饼”上市

“冯老师”介绍道，此次募集的基金会投向即将上市的金融板块公司。“集团旗下的中国金融国际集团股份有限公司最快今年年底在纳斯达克上市。河北省玄元股权投资基金管理股份有限公司也是属于其中的一部分。”

他介绍，投资者认购后三年内不可退股，公司承诺“凡购买玄元基金公司的期权基金，如满三年时渤海金融仍不能上市，公司将全额回购，并支付不低于银行同期利率的红利”。

事实上，这已经严重违反国家发改委的相关规定。根据国家发改委办公厅文件规定，“股权投资企业的资本募集人须向投资者充分揭示投资风险及可能的投资损失，不得向投资者承诺确保收回投资本金或获得固定回报。”然而，在现场，本报记者根本就没有听到任何有关风险的提示。

“原始股上市后能翻十倍、百倍，现在是最好的机会了”，该公司的员工不停地向现场咨询的投资者传递这样的信息。

让投资者心动的不仅仅是上市的“画饼”，公司还“创造性”地设置了一个“一级半市场”期权价格形成及交易机制。该机制的核心内容是，每个投资者在投 资入股时，能获得对应的期权数，而期权的价格形成机制与基金募集资金的增加额有关，每增加200万元，期权价格上涨1分。据最初投资该基金的人介绍，初始 时该期权的价格是1分钱，但没过几天，期权价格已经上涨到了2毛多钱。“这价格只可能涨，不可能跌，早买几个小时和晚买几个小时价格相差大很多。”一位石 家庄当地的中年妇女告诉本报记者，她在上午听完该公司的课程之后，下午就回家拉到了几个朋友入伙。

据该公司的员工介绍，目前他们已经在美国纳斯达克市场成功运作了两家公司上市，一家是河北省环渤海湾旅游开发股份有限公司，另外一家是河北省玄元文化产业发展股份有限公司。而河北省玄元文化产业发展股份有限公司据介绍也是在纳斯达克上市。

但是，本报记者在纳斯达克网站根本就查不到这两家公司。在美国场外柜台交易系统（OTCBB）市场上，记者查询到中国旅游这只股票，但玄元文化公司则根本找不到。

另据玄元公司人士介绍，玄元股权投资基金未来的设想是，依托在美国注册并控股的中国渤海金融投资基金公司大举开展国外业务，并力争三年内在纳斯达克主板上市，但这家中国渤海金融到底开展的是什么业务则并未介绍。

高额回报

事实上，玄元基金的另一条规定则无疑是暴露了其运作模式中的传销嫌疑。

据本报记者了解，玄元基金募集资金完全是依靠人与人之间相互介绍，不停地发展投资人规模，根据发展下线的人数和销售金额的多少来确定付给公司工作人员与投资人的报酬。从全国各地来参观的投资者几乎都是在其熟悉和认识的朋友引荐介绍后与该公司接触的。

玄元基金还设置明确的层级和奖励机制，玄元基金按照“信用评级”设置了6个层级的身份：理财客户、理财师、理财专员、理财主任、理财经理和理财总监（见附表）。

而据该公司一位员工坦言，按照公司的募资和奖励模式，通过这种方式募到的资金其实大部分已经作为“劳务费”返还给了相关投资者，再加上前期筹备所投入资金及日常庞大的接待费用，基本上已经所剩无几。

本报记者看到，在如此高收益的诱惑下，在饭桌上、车上都可见到许多人手上拿着一个小型的计算器，不停地按着，记录着密密麻麻联系信息的通讯录也时常出现在他们手中。“今天我进来的资金有20多万。”一个普通的工作人员在结束一天的活动之后告诉她的丈夫。

事实上，自该项目今年8月份启动以来，已经吸引了大量投资者参与。由于“人介绍人”这种方式具有乘数效应，以投资者身份进入者很快又转变成了市场开 发者，因此，参与者越来越多。有工作人员称，目前来考察的人数最高时能达到1000人以上，而其中约有80%的人最后会变成该项目的投资者，成功率颇高。 曾去考察过的人士也证实，每天都至少有数百人的投资者，若以每天接待500人的投资的规模计算，该项目涉及的人员或已经上万人。

这些投资人来自全国各地，以年约35至45岁左右的中年妇女居多，操着各种不同的方言，三三两两结伴而行，打扮不见时尚光鲜，但其中亦不乏有大腹便 便手戴金表者。但在采访中，却几乎没有一个人能真正说出何为PE。而本报询问多位投资和法律界专业人士，他们都一致认为这种行为具有明显的非法传销特征。

幕后人物

在该公司办公楼门口最显眼处，停着一辆牌照为冀A68800的S600奔驰车，据称是该公司老板王小朋的座驾。车窗挡风玻璃处有一个车证，上面写着“河北省委、省政府”字样，“老板的车可以24小时随时进出省委省政府”，公司工作人员介绍称。

该公司办公楼里还有个玄元文化博物馆，这是投资者考察的重要内容之一。琳琅满目的“文物”挤在了一个约百平米的房间里，由于空间狭窄，一些佛像、花 瓶直接被摆放在了地上，只有少数“文物”是装裱起来的。员工介绍称，这些“文物”单件动辄百万、千万元，一个名为“青花鸳鸯鱼化龙三纹罐”标价为 “5500万-6000万元”。据该员工称，公司所有的文物合计价值16亿元。

这样的一家公司，王小朋正是其核心人物，现任中国环渤海湾集团董事局主席，除此之外，还有约15个社会职务的身份。

据记者了解到的信息显示，王小朋系石家庄本地人，1963年生人，其名下有数家公司，“中国环渤海集团”应为河北省环渤海湾经济技术集团有限公司。 该公司自称是1993年由河北省顾问委员会牵头成立的集团公司，公司高层称“以前是国有公司，公司有深厚的政府背景，前两任都是省委、省政府的高官，到现 在还有从中央到地方的高干都在里面”。公司工商注册资料显示，该公司自1993年成立后，在广告、贸易、旅游等业务领域有所涉足，经营业绩和业务规模不 详。

现股东是三家机构，分别是河北环渤海投资担保有限公司、河北无纺布联合公司和河北无纺布联合公司工会委员会，前两家公司均为王小朋所控制，但石家庄 本地多位企业界及政界人士均未听过该公司及王小朋之名。而一位石家庄当地和王小朋有业务关系的人称：“他口才极好，一直在做生意，但生意规模都不是很大， 他一直主张搞各种联盟做大，但愿意和他合作的人不多。”

监管缺失

今年8月6日，玄元基金揭牌成立，在其仪式上，包括中国科技企业联合会常务副会长东方人、河北经贸大学工商学院副院长郜振庭、河北省消费者协会副秘书长孙长军、河北省商业联合会秘书长曹润亭社会名流均出席。

据该公司介绍及记者查证的信息显示，该公司系河北省备案的十余家PE基金管理公司之一，是河北省政府批准的第一家股权投资基金。工商注册资料显示，该管理公司注册资本为5000万元，且为实收资本，这也得到了石家庄市工商局人士的证实。

河北省发改委、石家庄市发改委的直接负责人都向记者证实，玄元基金递交了完备的备案手续，官方也曾专门去公司实地考察过。河北省发改委一位官员还称，几天前刚刚见到过王小朋，“王小朋及其公司实力看起来都还不错”。

但对于该公司具体在如何进行融资，河北省、石家庄两级发改委官员都称并不了解，对该基金的监管也基本处于缺失状态。“公司递交的材料完备，就能给予 注册，我们会监督其募集资金的行为。我们日常的监管主要是以信息反馈为主，若有举报信息到我们这，我们将采取监管措施。”上述河北省发改委人士称。

近几年来，国内PE行业快速发展，全民PE热也推动了大众参与PE投资的积极性，但国内并没有专门针对PE的法律法规，对PE的监管一直是空白地 带，以至于各地出现了一些以PE之名进行非法融资、传销活动的组织和行为。由于PE传销涉及的范围巨大，潜藏了巨大的威胁和风险，一旦“泡泡”破灭，将有 成千上万的投资人受害。

太平洋直購網3年吸金數十億 涉嫌傳銷執法卻難

http://news.cyzone.cn/news/2012/03/19/224522.html

這是一個牽涉至少數十億資金、自稱擁有遍及全國1000多萬會員的電子商務網站。在其高喊「全球首創的創富新模式」時，卻因涉嫌拉人頭、層層批發「未來利潤」，被質疑變相搞傳銷；網站拿還沒產生的利潤吸收公眾投資，涉嫌非法集資。

爭議與困惑持續了4年。至少十餘省（市）的公安、工商等執法部門對其認定不一甚至相反，甚至同一省（市）的不同執法部門認定都相互矛盾。

在該網站總部所在地江西省，更是出現戲劇性的反覆：2009年，南昌市公安局曾以涉嫌傳銷對其立案，2010年11月卻認定「不構成犯罪」而撤案； 但2011年，該局又根據江西省政府的要求再次立案；2011年7月，江西省公安廳因與省政府其他部門「意見不一致」，發函請示省政法委協調，江西省政法 委回覆時，一方面建議「請示國務院有關部門」，一方面要求及時預防該案「影響社會穩定的隱患」。

如今，越來越多的會員以受害者的身份站了出來，但國家層面卻始終沒有明確說法。今年2月，河南確山縣人民法院一審判定太平洋直購構成傳銷，二審開庭後卻遲遲判不下來。

這家網站名叫太平洋直購官方網，是江西精彩生活投資發展有限公司旗下的電子商務平台，於2008年12月18日正式上線。

2010年9月27日，南昌江濱賓館，太平洋直購網開招商會。

眾多渠道商在《聯名信》中呼籲有關部門制定電子商務法律。早報記者高劍平圖

提起太平洋直購，40歲的陳輝宇就語調變高，恨得咬牙切齒。

陳輝宇是山東濱州人，在企業摸爬滾打20年後，腰包「小有存款」開始試水投資。然而，在邁入不惑之年的關口，他卻被太平洋直購官方網（下稱「太平洋直購」）「給套牢了」。

2011年3月，陳輝宇經朋友介紹後，交納35萬元（自己出資17.5萬元，向「精彩生活」貸款17.5萬元）的保證金成為了太平洋直購的三級誠信渠道商戶（下稱「渠道商」）。然而，在幹了一段時間後，他卻發現「這活說啥也不能再幹了」。

陳輝宇說，太平洋直購的「招商」與「批發」業務「其實是騙人的行當」，要想拿回保證金，只能「拉人頭」，騙自己的親戚與朋友。

在太平洋直購，很多渠道商都遭遇了與陳輝宇一樣的窘境。去年7月以來，質疑並要求退出太平洋直購的渠道商絡繹不絕。有人向工商投訴，有人報警，還有人向法院提起訴訟。他們當中有人當初抵押了房產、借了高利貸，如今無錢就醫、妻離子散或無家可歸。

線上購物線下「拉人頭」

太平洋直購有自己的在售商品，返利模式也不同：無論是自己消費還是拉別人入網消費，都能獲積分返利。

這到底是一個怎樣的網站，開展的是何種業務？

早報記者經多方調查後發現，這是一個「神奇」的BMC（新型電子商務模式BusinessManagerConsumer）電子商務模式，不但拉人網上購物可獲返利，更可以線下「拉人頭」購買、批發「虛擬貨幣」，更神奇的是該模式還可以貸款幫你購買更多的「虛擬貨幣」。

公開資料顯示：江西精彩生活投資發展有限公司（下稱「精彩生活」）成立於2007年7月，坐落在江西南昌慧谷·紅谷創意產業園，辦公面積4000餘平方米，註冊資本經變更後已增至1.5999999999億元，近300名員工。

登錄太平洋直購的網站，在售的衣服、皮具、煙酒等商品種類繁多。會員是免費註冊的，其網站購物模式與市面上的返利網站有些相似。所謂返利購物，即通 過返利網站可以對比商品，直接訪問其他購物網站，在購物網站下完成訂單就能在所註冊的返利網收穫不同的返利，或是積分或是現金。

不過，太平洋直購有自己的在售商品，返利模式也不同：無論是自己消費還是拉別人入網消費，都能獲積分返利。

而爭議的核心是，太平洋直購提出了「PV」的概念——該公司稱，「PV」指代「未來利潤」，是用以鎖定未來消費的電子消費券，1PV對應7元人民 幣，其實就是一種虛擬貨幣。其最特別的地方在於：會員通過交納保證金購買「PV」成為渠道商，高級別渠道商可以將「PV」批發給低級別渠道商，賺取不同比 例的獎金。

依「精彩生活」的資料：太平洋直購的渠道商共分十二級，最低為合格渠道商，最高為全球渠道商，需交納的保證金由7000至7000萬元不等；截至2011年11月，太平洋直購已開發了34個省、477個市、2750個區縣市場，已近1000萬會員，渠道商已破10萬。

不僅如此，陳輝宇等渠道商說，太平洋直購的業務其實分成了兩塊，「線上」購物與「線下」招商。如果你只登錄太平洋直購的網站，是看不出它真面目的。

他們說，當初就是奔著巨額的獎金返利，才交納保證金加入太平洋直購的。不過，要想賺取獎金並拿回保證金，你就需拉他人「入局」，將自己「頂」出去。

就此，「精彩生活」給早報記者的資料中稱：渠道商戶是須具備工商營業執照的企業法人或者個體工商戶。而「精彩生活」董事長唐慶南在接受早報記者專訪 時稱太平洋直購確實在「線下」發展了人，但與傳銷中的「拉人頭」不同，此外「精彩生活」不是與自然人合作，而是與工商營業執照合作。

但朱建華等10餘名渠道商稱：當初交納保證金成為渠道商時，「精彩生活」並未要求提供企業法人或個體戶的工商營業執照，「我們壓根就沒有聽說過，也沒交過」；然而，到了2011年7、8月份，「精彩生活」卻突然要求補交工商營業執照，到工商局辦證或找到授權企業都可以。

渠道商朱建華與盧紅稱，他們進行了補辦，而且都是通過找企業授權的方式，而高蘭英等10名渠道商稱，因心存質疑至今都沒補辦。

談及此事，孫樹茂等渠道商指責：「精彩生活」台前與台後做的不一樣，「就是個騙人的玩意」，「可以說90%的渠道商都是在沒有提供工商營業執照的前提下交了錢成為渠道商的。」而他們向律師諮詢後得知，「精彩生活」靠「拉人頭」，廣收自然人的錢是涉嫌非法集資的。

唐慶南曾告訴早報記者，起初沒有工商營業執照而交納現金的人，也曾把他們辦成渠道商，但後來連補辦工商營業執照都不允許了，現在還有很多人欠著工商營業執照。因為渠道商是純自然人的話，會被說是「拉人頭」，「精彩生活」想辦法從各個環節與「拉人頭」區別開來。

陳輝宇等10餘名渠道商稱，「精彩生活」在招商中還推出貸款服務。如，陳輝宇自掏腰包17.5萬元，另向「精彩生活」貸款17.5萬元，共交納保證金35萬元。

就此，唐慶南承認「精彩生活」借款給渠道商「幫他們鎖定更多的PV」，年利息低於銀行的4倍。去年，陳輝宇的貸款年利率為15%。

宣稱政府支持並將上市

「精彩生活」沒有正式對外提及上市的信息，但其提供給早報記者的資料中確有對上市的「暢想」。

現在回看，陳輝宇稱自己是被太平洋直購全球總監、自己的朋友王宗軍「忽悠」進去的。陳輝宇說，王宗軍已因涉嫌傳銷被羈押在山東聊城看守所。

陳輝宇說，與王宗軍是10多年的「老朋友」。去年初，王宗軍向他推薦太平洋直購，「他說這個東西很好幹，一年可以掙100萬元；這個東西是政府支持的。」

陳輝宇稱，王宗軍宣稱自己的一個手下做到了全球渠道商，買了13輛奔馳350，每輛價值120萬元。王宗軍還當場拿出了很多宣傳報導，證明太平洋直購的合法性，還稱南昌市公安局已經認定太平洋直購不是傳銷了，並拿出南昌市公安局撤銷案件決定書的複印件。

陳輝宇還是有些疑慮，他不大相信天上掉餡餅的事。不過，王宗軍的動作卻很快。陳輝宇說，王宗軍先拉他去青島，後又拉他到了南昌，分別參加了太平洋直購的培訓班與招商會。開完招商會後，陳輝宇又被請進了「精彩生活」總部。

「培訓後叫大家寫保證書，保證一年內想達到什麼級別，很多人表決心一年內做到全球渠道商，信心爆棚。」陳輝宇說，那時「好像幾百萬就在你眼前」。

「講了兩天，然後就讓我交錢成為渠道商，我就把錢給他（王宗軍）了。」陳輝宇說。交了錢後，他又被拉去參加了一些培訓班。然而，待回到山東老家自己 「招商」時，陳輝宇卻發現與太平洋直購的招商宣傳「不是一回事」，「要想拿回保證金，就得拉自己的親戚朋友交錢進來，親戚朋友要想『解套』，也得靠欺騙熟 人。」

陳輝宇又上網查了很多東西，發現「上當了」。隨後，他提出退款要求，卻因過了「冷靜期」，遭到「精彩生活」的拒絕。唐慶南也向早報記者證實，渠道商在合同簽署之後，有15天到45天的「冷靜期」，這期間可以獲無條件退款，但過期「就堅決不可以退了，只允許互相之間轉讓」。

陳輝宇說，太平洋直購招商套路就是先忽悠你出資，然後又靠培訓等途徑「扶持你」，一旦拖過了「冷靜期」，「找人都找不著了」。

4個多月來，很多渠道商向早報記者講述了與陳輝宇相似的遭遇。河南與新疆的一些渠道商稱，當時招商人員還宣稱太平洋直購幾年後就會上市，到時渠道商們還會分到乾股。

翻閱公開資料，「精彩生活」沒有正式對外提及上市的信息。但其提供給早報記者的資料中確有對上市的「暢想」：公司上市後市值就可達30770億美元。

太平洋直購稱，在給渠道商的「風險提示」中提醒：切勿盲目相信虛假不實宣傳。不過，孫樹茂等渠道商稱，當初太平洋直購招商時壓根就沒提供該風險提示資料。

而2012年1月7日，「精彩生活」在其企業網站上稱，在兩年多的市場運作中，發現有極少數個別會員在進行市場推廣時，將其過往經營直銷時的運作方 式或經驗運用到市場推廣中；渠道商不可假借「交納保證金以換取購買未來『公司上市原始股』資格」、政府名義等手段進行市場推廣與虛假宣傳。

「精彩生活」將市場推廣中出現的虛假宣傳推到了渠道商個人頭上，稱與公司無關。唐慶南說，「精彩生活」為了規避這些，「冷靜期」內會對交納超過7000元的全部渠道商進行電話回訪，設置了多項詢問內容，以確保對方是真正理解BMC模式後真心願意加入的。

新疆的孫樹茂、李世玲等人稱他們根本就沒有去過「精彩生活」的總部，因「上線」是老朋友、老同事，只是參加了新疆的招商會與宣傳後，就掏了腰包，他 們稱，當時「暈暈乎乎」就進了太平洋直購，對返利模式也不是很瞭解，不僅沒聽說過「冷靜期」，也不知道要將保證金交給第三方銀行凍結監管的賬戶監管協議。

郭國魯等渠道商則稱，在「冷靜期」內沒接到過「精彩生活」的回訪電話。有的稱曾接過一個「精彩生活」電話，但對方粗略問了下就掛了電話。

「下線」為「上線」賺錢

郭國魯等渠道商稱，賺錢的都是最初投太平洋直購的人，如同傳銷中最先加入的「上線」一樣，賺的是「下線」的錢。

投資太平洋直購會不會發財？答案是「有的」，甚至是瘋狂的。吳瑞祥稱，他身邊的一些朋友成為太平洋直購的渠道商後，確實賺到了錢，有的甚至還夢想著坐在家裡靠吃太平洋直購的獎金養老。

在網絡上搜索太平洋直購，會彈出來很多太平洋直購渠道商現身說法「賺了大錢」的文章和視頻，有的聲稱9個月大賺900萬元，「彷彿天上掉餡餅，不加入太平洋直購就是傻瓜」。在太平洋直購與「精彩生活」的網站上，還有窮困大學生加入太平洋直購年賺百萬的「成功分享」欄目。

郭國魯等渠道商稱，確實有渠道商賺錢了，但賺錢的都是最初投太平洋直購的人，就如同傳統傳銷中最先加入的「上線」一樣，賺的是「下線」的錢。

孫樹茂投給早報的投訴材料稱：交錢幾天後就後悔了，因尚在「冷靜期」內，就申請退款；然而「上線」何玉琴等人卻專程從外地趕到新疆烏蘇市，「勸我不要退出，向我保證1-2個月幫我收回本。」

孫樹茂說，經不住老同事信誓旦旦的苦勸，他放棄了退出的念頭。然而，時至今日，「上線」並沒有幫他批發「PV」，而「精彩生活」也以過了「冷靜期」為由拒絕為其辦理退款。

如今，提起何玉琴，孫樹茂的牙齒好似咬得作響。他說，「上線」為了賺「下線」的錢，就是這樣的欺詐與無恥。

在諸多投訴的渠道商中，朱建華的「招商」業務做得算不錯。為此，今年春節後，他陸續接到了「下線」的興師問罪。

「我跟他們說，不管幹什麼行業，投資肯定是第一位的，這個是自願的，如果說上當受騙，我也是受害者。如果有一天這個網站不在了，我肯定和你們一起去投訴追回自己的錢。」朱建華說。如今，朱建華已自動停止了「招商」，與其他渠道商一起，要求太平洋直購退錢。

如今，已有越來越多的渠道商以受害人的身份站了出來，控訴太平洋直購欺詐，涉嫌傳銷與非法集資。在河南，郭國魯腦瘤病復發已無錢就醫；在新疆，王慧因「被太平洋直購欺騙、套牢」已賣掉了唯一的房產償還高利貸。

涉嫌傳銷執法卻難

面對工商處罰，「精彩生活」不服，將作出行政處罰的工商局告上了法庭。

陳輝宇等渠道商稱：太平洋直購令人氣憤，但監管部門的執法卻更令人困惑。

其實，太平洋直購在運行4年的時間裡，獲得了社會上的一些認可。唐慶南也因BMC模式的創新摘得了多項個人榮譽，如2011年1月，被商務部國際貿 易經濟合作研究院授予「誠信中國·創新先鋒人物」等。然而，質疑的聲音從未停止過，學者、媒體打起了嘴架，執法部門也展開了行動。

公開消息顯示，2009年以來，山東、河南、黑龍江、重慶、北京、成都、南昌等地的公安、工商對太平洋直購展開過調查。而唐慶南稱，安徽、湖南、湖北、內蒙古等省的執法部門也「調查過」。

然而，時至今日，這些案件在偵辦過程中卻出現了不一致。近日，山東聊城東昌府區與莘縣公安局辦案負責人告訴早報記者：偵辦的太平洋直購涉嫌傳銷一案已進入了起訴程序。不過，重慶、北京、黑龍江與成都警方卻尚未傳出下一步的消息。

在江西，南昌市公安局更出現了戲劇性的一幕：2010年11月11日，南昌市公安局作出了「不構成犯罪」的撤銷案件決定書。不過，國家工商總局直銷監督管理局今年2月在其官網回覆網友留言時稱：2011年根據江西省政府的要求，南昌市公安局對「精彩生活」已再次立案。

就此，南昌市工商局一敖姓負責人今年3月12日確認「南昌公安正在偵查」。然而，南昌市公安局始終沒有回應早報記者的採訪。

不過，在公安部門「舉步維艱」時，多地工商部門卻加大了調查力度。2011年8月，駐馬店工商局責令「精彩生活」立即糾正違法行為，並作出沒收違法 所得3371萬元，罰款200萬元的處罰決定；長春市工商局也根據「精彩生活」涉嫌傳銷違法，下達擬對其沒收違法所得3312.8萬元，處罰款200萬元 的決定。

2011年11月，唐慶南稱包括江西在內的多省市工商部門一直在懷疑太平洋直購涉嫌傳銷。而面對工商處罰，「精彩生活」不服，將作出行政處罰的工商局告上了法庭。

事實上，在唐慶南發表這番言論前的2011年5月10日，河南省商丘市梁園區法院作出行政裁定：解除對唐慶南200萬元銀行存款的凍結；2011年6月7日，商丘市工商局梁園分局作出了同意辦案機構對太平洋直購涉嫌傳銷的銷案建議。

然而，2012年的2月6日，河南省確山縣人民法院作出的行政判決書認定：太平洋直購的經營行為構成傳銷，駁回其訴訟。

一審宣判後，「精彩生活」提起上訴。3月9日，「精彩生活」的代理律師羅明華與駐馬店工商局宣傳幹事均稱：目前，二審已開庭審理完畢，法院尚沒有宣判。

太平洋直購到底是拉大旗作虎皮還是確實得到了當地政府的支持？2011年，國家工商總局直銷監督管理局在其官網上回覆網友留言時明確：政府沒支持（太平洋直購）。

不過，「精彩生活」董事長唐慶南的一些說法卻頗具玩味。

唐慶南在接受早報記者專訪時，多次抱怨自己總是被全國各地的執法部門調查；然而在網絡流傳的一個拍攝於今年春節後的視頻上，唐慶南甚至向台下的渠道 商們宣稱：「原來（當警察時）我們的一把手，現在是我們的省局局長經常到這裡來，每三個月（或隔）兩天都來，他一直都是默默在支持我。」

各地職能部門定性不一

國家工商總局官網稱「太平洋直購涉嫌傳銷，目前多地工商部門正在進行查處」，但「尚未定案」。

早報記者在調查中獲悉：對太平洋直購的定性與查處，遠比已公佈的信息更複雜。

如南昌市工商局一敖姓負責人稱「我們工商一直認為太平洋直購涉嫌傳銷」；而唐慶南稱，江西工商在獲知公安撤案後「（鬧）上去了」，而唐慶南今年春節後甚至稱「把南昌市工商局告到了法院」。

早報記者獲知的一份文件顯示，江西省公安廳曾向江西省政法委出具了《關於協調有關部門對江西精彩生活投資有限公司有關問題進行研討定性的請示》（贛 公綜[2011]9號）。2011年7月11日，江西省政法委在覆函中稱：至於省公安廳與省政府其他部門意見不一致，請分別請示國務院有關部門作出答覆後 再行處理。

而河南駐馬店法院的二審似乎也遇到了困境。2012年3月8日，該案一審的審判長與法院其他工作人員對此案都很謹慎。而確山縣人民法院一李姓工作人員告訴早報記者：「這個案子爭議太大，我正在與刊登的網站交涉，叫他們撤下該案的一審判決書。」

3月9日，駐馬店市工商局一接受採訪的工作人員稱該案將於3月11日二審宣判，但截至早報記者發稿時仍然沒有下文。

見執法部門遲遲給不出說法，有的渠道商已展開了「自救」。

3月8日，陳輝宇的律師稱接到南昌市紅谷灘區人民法院的通知：4月20日開庭審理陳輝宇狀告「精彩生活」退保證金一案。這是逆今為止，渠道商狀告太平洋直購獲立案的第一起民事案件。

不過，該案卻顯得有些蹊蹺。陳輝宇說，2011年向法院提交訴狀時，法院一直以公安正在調查為由（先刑事後民事）不予立案，現在又突然立案了，難道說南昌市公安局再次終止了刑事調查？

蹊蹺的地方還很多。據早報記者拿到的資料，南昌市公安局對「精彩生活」進行撤案是經報請國家公安部經偵局同意後作出的。然而，山東聊城的公安辦案人員稱，已進入起訴階段的太平洋直購涉嫌傳銷案也是「上報了公安部的」。

連日來，早報記者試圖再次採訪唐慶南，但其手機一直由秘書接聽，採訪未獲成功。不過，唐慶南曾在一視頻中對渠道商稱：「過年前，國家工商總局市場司（市場規範管理司）認定我們是中國創造、領先世界的新模式，但直銷司（直銷監督管理局）一直認定我們涉嫌傳銷。」

難道國家工商總局內部在太平洋直購是否違法的認定上也在「打架」？至早報記者發稿時，此說法尚無法核實。

不過，通過觀察一年來工商總局在官網回覆網友的留言中還是能夠看出一些端倪：自2011年以來，國家工商總局官網上，由直銷監督管理局回覆網友留言時反覆稱「太平洋直購涉嫌傳銷，目前多地工商部門正在進行查處」；然而始終沒有給出明確說法，稱「尚未定案」。

呼籲電子商務立法

渠道商說，希望國家層面儘早研討給出一個定性或明確說法，「精彩生活」的經營行為若違法就盡快查處。

唐慶南告訴早報記者，廣州、深圳、上海等地的招商部門都曾到「精彩生活」考察並邀請「精彩生活」前往發展業務，他還稱上海嘉定有關部門也曾考察過2次，希望「精彩生活」總部搬到嘉定安亭鎮，給了很多優惠政策。但早報記者尚無法核實這一說法。

唐慶南稱，上海的太平洋直購渠道商已發展了很多。而太平洋直購網顯示，上海市的省級與市級渠道代理商已招商完畢。在一些招商現場會，上海的渠道商還作為成功代表上台講話。

趙文秀等6名渠道商稱，現在只有一個目的：拿回自己所剩的保證金。郭國魯說，他的願望是拿回錢後抓緊住院治療，而王慧稱，她希望重新買個房子安個家。

朱建華等人說，希望國家層面應該儘早研討給出一個定性或明確說法，「精彩生活」的經營行為若違法就盡快查處；若合法，則還企業一個正常的經營環境。

中國電子商務研究中心3月發佈數據稱：截至2011年12月，中國網絡購物用戶已達2.03億，網絡零售市場交易規模已達8019億元；加快電子商務立法、規範電商環境已刻不容緩。

戴華珍等渠道商在《聯名信》中稱：希望有關部門快速制定網絡法律條例來公正地制裁非法電子商務。

（應受訪者要求，文中「陳輝宇」為化名；早報記者黃志強對此文亦有貢獻）

採訪

網站創辦人承認「使用保證金」監管存在法律空白

45歲的唐慶南承認自己是原「立新世紀」的經銷商。「立新世紀」曾被深圳市工商機關依法查處過，2004年，「立新世紀」傳銷案被國家工商總局列為全國十大傳銷案件之一。

據直銷業媒體《中國直銷》報導：2007年6月，唐慶南晉陞為「立新世紀皇家總裁」並於香港參加頒獎典禮；晉陞一個月後，唐慶南便創建了「精彩生活」，隨之推出了「太平洋直購」。

去年11月24日，唐慶南在江西南昌的「精彩生活」總部辦公室接受了早報記者的專訪。

東方早報：人們對太平洋直購爭議的焦點在哪裡？

唐慶南：今天的電子商務很簡單，廣義上就是人的運作，誰不想粘住更多的人？你要做的就是拿出什麼模式粘住人，還不能違法犯罪。對於企業來講，只要法不禁止我就可以為，我可能把各行各業的優勢都拿來，與其說它（太平洋直購）像傳銷，還不如說有的方面像直銷。

東方早報：網上流傳著很多太平洋直購招商視頻，招商人員的言辭與場面和傳銷很像。

唐慶南：公司的這批人以前有人是干直銷的，他們在招商會上的語言、肢體與營造的氣氛有直銷或傳銷的影子。這個沒辦法，公司成立時間短，還沒有形成（成熟的）企業文化。

東方早報：為什麼還有那麼多人在質疑與投訴？

唐慶南：一些人不懂這個新模式，我們的新模式觸動了舊模式的利益。

東方早報：南昌市工商、公安部門何時以涉嫌傳銷對太平洋直購調查？

唐慶南：從2009年6月，工商就開始來查了。2010年7月，南昌警方與工商的聯合調查組統一行動，在馬路上把我抓了，第二天放的，執法人員也拿走了公司內所有的電腦芯片；直到2010年11月，南昌市公安局在調查後才作出「未涉嫌犯罪」的撤案決定。

東方早報：目前江西省的哪些政府部門與警方的意見不一致，還在懷疑你們是在搞傳銷？

唐慶南：南昌市工商局，一直到現在都說我們涉嫌傳銷，懷疑我們背後有個秘密網站，有另一本賬。

東方早報：這麼多省（市）的調查，那麼太平洋直購是否曾與相關職能部門進行過溝通？

唐慶南：一直在溝通，商業利潤如何來，公司的信息都反饋的；我們主動把相關材料遞給國家工商總局、公安部等多個職能部門，就是想把BMC模式說清楚，主動去坦白，去和他們溝通。

東方早報：BMC的爭議很大，內部職工認同嗎？

唐慶南：確有一些職工懷疑自己是在搞傳銷，有人心虛，見到警察就嚇跑了；特別是公司技術人員不理解，心裡不踏實，公司就與他們進行溝通；現在（公司）招聘新人首先就是溝通，能理解BMC的就來，不理解就不要來了。

東方早報：「精彩生活」稱，廣州、深圳、上海等多地政府前來招商，有沒有談過企業涉嫌傳銷這一塊？

唐慶南：我們第一個談的就是這個，你是否認可我們的經營模式，能接受就談，不接受就不談了；深圳市是非常接受的，反過來教育南昌市工商局局長，這根本就不是傳銷。

東方早報：「精彩生活」一直在宣稱打造「誠信企業」，但卻成了質疑聲最多的電子商務模式。

唐慶南：一個新鮮事物出來，肯定會有質疑，沒人說那就出了鬼；一路走來非常不容易，被查得太多，沒有底氣，沒有抗壓力早就干不下去了；6年了，我們的所有股東都沒有過1分錢。這個是公安比較佩服的，如果我們分了幾千萬，現在就沒有這個底氣了。

東方早報：太平洋直購網上的商品基本是零利潤，你們還提前發放大金額的獎金，你們的贏利點在哪裡？

唐慶南：從泛金融的角度講，我們是零成本拿錢。比如說7000元錢交保證金，你通過消費最快的速度把7000元拿回去都要50天。

東方早報：拿錢生錢的壓力在哪？

唐慶南：近年來團購網全國燒錢,都是風投的錢。我們哪來的錢？是無數老百姓草根的錢，所以被盯得緊。

東方早報：交納「保證金」成為渠道商也是一種投資，你認為渠道商的風險主要在哪裡？

唐慶南：它的風險就是資金沉澱的時間。比如說，這個錢根本就沒有，你拿房子去抵押貸款或者去外面借高利貸，你肯定有風險。

東方早報：保證金這一點，人為影響因素太大，如何保證其安全性？

唐慶南：其實，國家將來可能會對保證金過度使用這一塊，出台一個完善的東西。因為人為操作因素大，可能還會有事情（發生），國家在這方面法律存在空點。如果不去亂動保證金，不可能出現什麼問題，問題是企業要生存發展他肯定要動的。但動的話，怎麼樣去規範？

朗力福(8037)購買傳銷業務? (再更新，未完)

(謝hongkwokkwok提供資料。)
(1)
2012年3月21日，朗力福集團(8037)與一位Buer Gude 先生訂立一份無法律約束力的諒解備忘錄，欲向其購買一家於「亞太地區從事由特定水果製成之健康飲品之製造及分銷，並於薩摩亞擁有該水果之長期購買權」的公司的全部股權。

照字面來看，只是一家公司和另外一個資源企業具有原料長期供應合約，另外他利用這些產品製造飲品，然後利用分銷商銷售，這並不如何特別。

它一不具原料生產的農地，只有供應合約，其實你不簽別人也不會供應給你，因為量太少根本做一單虧一單，哪有人理會呢。在製造上。也可能沒有自置廠房，只是租用，機器做的只是簡單的榨汁，然後加上適當的防腐和營養，然後入樽，也不是甚麼精密科技，價錢應該不貴，分銷權更只是依賴人，一沒人這些東西根本不值錢，所以這三句話可以概括地說這家公司值錢度有限，但出來的作價就貴得驚人。

據公告所述，「可能收購事項之代價預期不少於700,000,000 港元（視乎由獨立估值師進行之估值及
將與賣方協定之溢利保證而定），可由買方以現金、由本公司向賣方發行代價股份、可換股票據及／或承兌票據之綜合方式支付。」，可以見到這交易潛在利潤驚人，但這為何不合理呢? 我們不如慢慢細述這故事。

(2)
朗力福集團在1996年成立，主要從事銷售保健品，並於2003年在創業板上市。

據招股書稱，在上市前，創辦人兼前主席楊洪根據稱因缺乏外匯把企業由個人持有轉成由境外公司持有架構，以方便上市，故向中信國際資產管理借貸1,700萬，以作為過橋貸款之用，其後已全額償還。

同時，該借貸有附帶條件，需要向中信國際資產管理發行1,000萬的可換股債券，年息12%，換股價為上市價70%，條款頗為嚴苛刻，足見公司缺水的程度不低。最後中信國際資產管理在上市前行使並換取2,450萬股，相等於已發行股本4.9%，扣除付予其的232.5萬利息，成本約為31.33仙。

該公司上市幾年來算是風無浪，業務總算賺錢，但至2006年好像開始有些變化。

2006年，公司和由上市以來擔任合規顧問的群益亞洲終止合約，改由第一上海擔任，理由是「由於熟悉本集團業務之群益之高級職員相繼離任，而董事會認為，群益亞洲之服務未必能達到董事會之預期水平」，「第一上海則擁有對合規事項具備豐富經驗及熟悉中國業務之高級職員。」，但這兒是香港，是否應跟隨香港的規矩呢? 可能實際原因不是這樣簡單，亦可能和次月這單以現金收購廠房的交易有關。在此之後，公司業績開始快速倒退。

2007年，楊洪根辭任公司主席，並出售手持近半股權予鄭立新，其後接手的主席兼行政總裁姚峰也辭任，由鄭立新接手，合資格會計師一年內換了1次、2次，原核數師德勤也因「除卻涉及核數工作之專業風險、核數費用金額及基於現有工作流量彼等可動用的內部資源的考慮」辭任，並由Non Big 4信永中和接手，事態很不尋常。

經過一輪高管走馬燈後，2009年，公司再換一次會計師，之後鄭立新辭任行政總裁，9月由楊洪根之子楊順峰接手。

不到3個月，當時仍稱德泰大中華的首都創投(2324，再前稱中國北方企業投資基金，其後出現的名稱均同義)購入了3,767.5萬股，即約7.06%股權，據當日的CCASS顯示，那批股票由招商證券、國泰君安及南華金融售出，金利豐金融(1031，前錶準時，邁特科技、黃金集團)旗下金利豐證券持有。當日急升後，德泰大中華即減持1,141.5萬股至2,626萬股，即4.92%之不需披露水平。

踏入12月，楊洪根把剩餘的1.455億股權減持予多名賣方，這些賣方是誰?

從港交所資料可以看出，最少1.05億的是分3批3,500萬轉讓，除一位為德泰大中華外，其餘2位都和除德泰大中華有一點關係外，解釋如下:

(1)  歐陽啟初。 這名人兄根據Webb先生的資料，曾為馬斯葛(136)及參龍國際(329，前金龍集團、如煙控股)的執行董事，但分別在2010年及2011年離任。也曾為這項由威利國際(273，前怡南實業、首創、華匯控股，中聯控股、互聯控股)及漢基控股(412，前合盈國際、東峻集團、大雄科技)的購買資產Found Macau的董事之—，亦為這個不停地交換的物業的離開系統的買方之一。

(2) Eftpos Limited，根據股權披露資料，這公司由胡偉賢持有。除曾持有德泰大中華股權外。根據其他股權披露資料推測，他亦曾購入中國網絡教育(8055，前乾坤燭國際)及凱順能源(8203，前歐美集團)的配售股權，兩者的配售代理均為金利豐金融(1031，前錶準時、邁特科技、黃金集團)附屬金利豐證券。其中後者近來和昊天能源(474，前永保時國際)簽訂合作意向書，後者正如前篇所述，其實也是和歐陽啟初出現過的股票有一些關係。

其實到了這時候，這股已由某一班人馬控制了，其後鄭立新也陸續減持股票，並在下一年4月辭任。董事開始有變化，其中兩位已在此文提及，不再談了。

至於另外一位岑志強先生，雖和他們沒有很大的關係，但根據Webb的發現，他任職的公司曾經是為他留意的這一間和另一間公司做估值。其中鈞濠集團(115，前忠德石油)的兩位董事最終因為虛假收購被廉政公署控告詐騙，最終被定罪，但正在上訴，最終結果未定。

又過3日，公司補充公告稱，原來岑先生在2003年曾被領令破產，其後在2008年獲撤銷，Webb為何他能在破產期間還能擔任保柏國際的董事，並為多家上市公司簽訂估值報告覺得有趣。或許他根據公司條例156條，由法院許可保留董事之位。

又根據德泰大中華2010年的年報，其實以壇主為名的亞貝資本是由德泰大中華的丘忠航持有其權益。他為這次朗力福的配售代理之—。2010年4月，更授予德泰大中華行使價為35.5仙的50萬股、10年期的購股權，Webb認為，也真的沒有理由主要股東購股權，也不需要提供激勵的誘因。

自2010年7月起，公司搬至香港最高的摩天大廈環球貿易中心7602A，12月首都創投遷至鄰近的7601B。據朗力福2010年報稱，其實是首都創投租用物業，共同分擔一半的租金，但有7601B就有7601A，7602A應該就有7602B，所以我相信還有其他公司租用7601A及7602B的物業，但因為這些大廈保安嚴密，不能登門，我們就不知道了。

再岔開—筆，原來盧華威先生是朗力福前公司祕書，他擔任多家上市公司的公司祕書，過其中一間的博士蛙(1698)已被核數師指出其帳目有問題並辭任，所以大家見到他擔任上市公司祕書的時候，應該都是一個警號。在2010年底，公司更換核數師。

在這段時候中間，首都創投不停增加朗力福的持股量，至2011年7月增至約23%，而丘忠航當時也持有朗力福至7%。2010年12月，朗力福也購入德泰5%股權以上，至2011年5月增至超過9%，其後威利國際又認購公司股權，才減至約5.91%，加上當時丘忠航持有約22%股權，Webb的則稱公司已觸發了全面要約，需要提出全購。其後朗力福公告稱，「董事會認為，本公司先前或現在均無須因《收購守則》就身為可能受要約公司而採取任何步驟，而本公司股份亦無須停牌。」。

丘忠航除了在首都創投的職務外，據Webb先生的資料，也是威利國際、民豐控股、中國天化工(362，前東君化工、大慶石化)及皇朝傢私(1198，前中意控股)的董事，在2011年8月和同另一位首都創投董事徐德強涉嫌在首都創投製造交易，以方便配售股份被調查，現時尚在內幕交易審裁處聆訊中，調查報告尚未則出爐。在其後，丘忠辭不斷辭任董事，又減持首都創投的股份，據CCASS資料可見，他持倉都頗分散，股權則逐步集中在民豐控股為主要股東的Hennabun持有之中南證券之手。

另外，首都創投於朗力福的持股，在Webb先生在2011年8月撰文後持續減少，但持股又是集中在同一堆人之手，稍後再詳談。

(待續)

資料來源
1. 疑似傳銷公司可能在創業板借殼上市
http://www.inv168.com/phpBB3/viewtopic.php?f=48&t=67211

2.翱騰投資
http://www.avantcapital.com.hk/management-team.html

3. 翱騰揸重現金有特殊目的
http://the-sun.on.cc/cnt/finance/20120326/00434_050.html

4. 祝振駒資料
http://webb-site.com/dbpub/positions.asp?p=58060&hide=N
http://www.sfc.hk/sfcprd/eng/pr/html/Indi_Cond.jsp?charset=MS950&ceref=ACQ095&applNo=0002

5.Capital VC and Longlife
http://webb-site.com/articles/cvclonglife.asp

6.德泰中華投資有限公司二零一一年四月十二日財政司司長向市場失當行為審裁處發出的通知
http://www.mmt.gov.hk/eng/rulings/SKIC.Ruling.12042011.pdf

7. 關於 NHT Global
http://www.nhtglobal.com.hk/ch/about_01.php

8. NHT GLOBAL項目資料
http://www.chinavalue.net/General/Blog/2007-5-30/10574.aspx

9. 調查地下傳銷：雷克瑟絲「套」你沒商量(圖)
http://news.sina.com.cn/s/2004-04-13/09373121816.shtml

10. 然健環球生死劫
http://www.uuubuy.com/html/dongtai/dianzishangwuyingxiao/2011/0401/22671.html

11. Natural Health Trends Corp. 2009年年報
http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/912061/000143774911008593/nhtc_10k-123110.htm

12. Natural Health Trends Corp. 2010年年報
http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/912061/000143774912002813/nht_10k-123111.htm

最大購物返利網涉傳銷47人落網 2年交易287億

http://www.21cbh.com/HTML/2012-6-13/zONDE5XzQ1MzAzOQ.html

近一個月以來，江西「太平洋直購」、福建百分百返利網、溫州「百業聯盟」等一些號稱購物返利的商業網站，陸續出現資金鏈斷裂、老闆出逃和企業崩盤事件。6 月11日，作為全國最大的所謂購物返利網站以及這一銷售模式的始作俑者——2010年5月成立的浙江億家電子商務有限公司及其旗下的「萬家購物」網站（下 稱「萬家購物」），也因涉嫌組織領導傳銷罪被相關部門查處關閉。

昨天，浙江金華市政府召開專門新聞發佈會明確「萬家購物」涉嫌網絡傳銷，截至12日上午8時，公安部門已經抓獲該公司的47名涉案人員，並對其中25人採取了刑事強制措施，包括公司董事長應建成在內的9名股東（公司共12名股東）。

另據瞭解，「萬家購物」在短短2年間從零開始，截至目前國內31個省（市、自治區）2350多個縣(市)設有代理點，共有10.06萬多戶加盟商，擁有會員近195萬名，其中具有分紅權的高級會員達70餘萬人，累計交易金額達到287億元。

早報記者 葛熔金

發自浙江金華

【查封】

兩年交易額近287億

董事長等47人被抓

2010年5月，金華永康人應建成與他人合夥註冊成立了浙江億家電子商務有限公司，註冊資本500萬元，由此「萬家購物」網站也同時成立，目前公司位於金華市李漁路1118號創新國際大廈11樓。

公司成立之後，通過推行購物返利分紅模式，發展會員和加盟商。會員在網絡、實體加盟商處消費，只要滿500元就可參加消費返利。每500元為一個有效分紅 權，從第二天起每天返利一個積分點，滿100元就可申請提現，返利累計達到500元後退出。公司承諾：每天將前一天會員在聯盟商家和萬家購物網消費總額的 10%作為積分基數，平均分給每個擁有有效分紅權的會員。

之後，該公司用「消費滿500返500」、「消費＝存錢＝免費」、「你消費、我返錢、零成本購物」等誘惑性極強的「零成本消費模式」，對外進行宣傳。短短兩年間，公司業務發生了爆炸式的增長。

截至今年6月10日的數據顯示，「萬家購物」已發展加盟商10.06萬戶，擁有會員194.65萬名，其中擁有分紅權的高級會員70餘萬人，遍佈全國31 個省份的2350多個縣（市）。網站參與分紅返利的有效積分接近5740萬個，網站累計交易金額高達287億元。「萬家購物」從起步發展到目前這個程度， 僅僅用了兩年的時間。

不過，這一切猶如一個巨大的泡沫，終究有破碎的一天。

11日上午10時，金華市工商行政管理局、金華市公安局等相關部門，前往「萬家購物」辦公場所對公司進行了查封。在大廈的門口也拉起了公安局的警戒線。早 報記者以上樓拿東西的名義跟隨幾名「萬家購物」員工前往11樓的「萬家購物」辦公場所。在該樓層，已經有不少政府公務人員負責對現場進行管理，對該公司的 員工只允許拿回「杯子」、「玩具」、靠墊等私人物品，一些與工作有關的紙質材料等則不許帶走。「現在這個案子還在辦案過程中，這些材料可能涉及案情，是絕 對不允許員工外帶的。」負責現場管理的一名政府人員表示。

與此同時，公安部門也對「萬家購物」涉嫌組織領導傳銷的相關人員進行抓捕，截至12日上午8時公安部門已經抓獲該公司的47名涉案人員，並對其中25人進行了刑事強制措施，包括公司董事長應建成在內的9名股東（公司共12名股東）。

另據瞭解，截至5月30日「萬家購物」收入總計為36億元，返利為33億元，賬戶餘額為3億元。「我們會對合法經營過程中，形成的拖欠網店貨款和員工工 資，將責令『萬家購物』所屬的億家公司及其股東依法清償，財產不足的，按比例清償，相關職能部門將依法監督。」相關負責人表示。與此同時，金華市對全市類 似企業進行了全面排查，目前已查明該市另有類似小企業23家，其中4家已停業關閉，尚未開展業務的有4家，其餘15家正在開展或準備開展消費返利業務，該 市已督促企業對不規範的廣告宣傳、返利行為進行整改。

【模式】

「零成本消費模式」

今年營業額瞄準千億

「我對『萬家購物』這種電子商務的創新模式很有信心，我們是2010年7月份開始正式運行，2011年做了65個億。2012年我們制定的目標營業額是 1000億元，接下來我們還要超過阿里巴巴(微博)成為最大的電子商務公司。」億家電子商務有限公司董事長應建成今年3月接受早報記者採訪時如是說。據瞭 解，「萬家購物」成立第一年定的目標營業額為165萬元。不過，到2011年，公司年度營業額目標飆升到100億元。

事實上，在「萬家購物」出現之初，應建成就宣稱這是一種電子商務的創新模式並對外推廣。

據相關數據顯示，截至6月10日該公司已發展加盟商10.06萬戶，擁有會員194.65萬名，遍佈國內31個省份的2350多個縣（市），其中浙江省有區域代理商92家，金牌代理商487家，金牌代理203個，會員37.57萬名，其中VIP會員14.35萬名。

而其爆炸式增長的秘訣則是超高回報的「購物返利」這個噱頭。

按照「萬家購物」的規定，加盟商向會員每銷售500元金額的產品，需上繳16％的佣金給「萬家購物」。會員每購買500元商品，就可以得到1個分紅 權，1000元就是2個分紅權，依此類推，每個分紅權每天最多可返利1元。如果你消費了500元，一天可能收到1元錢，賬戶累計100元後可以取現。從理 論上講，500天後，消費者便可收回全部消費款，最終成為「零消費」。

「從表面上看，這是一個很大的蛋糕，但這種返利模式是建立在公司銷售業績不斷增長的前提下的。」金華市委常委、常務副市長陶誠華表示，「實質是以後人的消 費來支付前人的返利，隨著業務的急劇擴張，各種風險日益顯現。」而相關部門的統計數據似乎也印證了這一點，從今年2月15日起，「萬家購物」堅持每個分紅 權每天分紅1元的促銷活動，大約每天虧損600萬元，到5月25日，累計虧損超過6億元。

另據相關部門調查發現，「萬家購物」存在以推銷商品、提供服務等經營活動為名，要求參加者購買商品或接受服務的方式獲得加入資格，按照一定順序組成會員、 VIP會員、金牌代理、金牌代理商和區域代理商等層級，直接或間接以發展會員的數量作為計酬或返利的依據，引誘參與者繼續發展會員騙取錢財。「公司在每個 縣發展一個區域代理商、若干個金牌代理商（金牌代理），公司給予區域代理商（特級金牌代理）該區域所有加盟商家銷售總額和會員消費總額的1.5%作為佣 金；給予金牌代理商、金牌代理直接服務的加盟商家銷售金額以及直接服務的會員消費金額的0.4%、0.2%作為佣金，並通過他們廣泛發展會員和VIP會 員。」相關辦案人員透露。

有加盟商表示，其實「萬家購物」上的不少商品實際價格比普通商店的價格要高不少，為了提高效率，乾脆就捨棄了購物的環節，直接繳納16％的「佣金」。這樣一來，所謂的「返利銷售」名存實亡，變成了以「搶會員」為目的的虛假銷售，這與非法傳銷中的「拉人頭」行為有何區別？

【說法】

太平洋直購、萬家購物

均涉違規「消費返利」

事實上，金華市相關部門也發現了「萬家購物」模式存在巨大的風險性。針對這一模式的風險，金華市有關部門曾多次發出消費警示，並對「萬家購物」有關虛假宣 傳、超範圍經營、不正當競爭等違法經營行為進行持續調查整改工作。而在今年的5月25日，相關部門緊急叫停了「萬家購物」的「一元返利」模式。

由中國反傳銷志願者聯盟調查並撰寫的《2012中國消費返利模式調查報告》顯示：目前以「消費返利」為經營方式的企業組織已經達到2000多家，消費多少 全額返還的企業也已經達到近1000家。截止到目前，消費返利經營模式的總金額達到近10000億元，其中以消費返利為名義的掛羊頭賣狗肉的傳銷組織涉案 金額約為2000億元，被投機炒作而導致市場混亂（演變成金融傳銷）的消費返利經營模式的涉案金額約為8000億元，而理性的消費返利經營模式的金額不足 百億元。參與到消費返利經營模式中的代理商、商家會員、消費者會員人數，已經超過3000多萬。

據中國反傳銷志願者聯盟負責人凌云介紹，「我們在調查中發現在涉及違規『消費返利』的企業中，『太平洋直購』和『萬家購物』是兩類典型的代表。」

以「太平洋直購」為代表的「收取入門費、發展下線、團隊計酬」模式，要求代理商繳納「保證金」，並通過發展渠道商，瓜分「保證金」獲取報酬；有的通過網站後台，會員自由充值，然後按照數倍

進行分期返還；有的在推廣和發展過程中，誘導鼓勵會員拋棄消費，進行投資行為獲取報酬。

以「萬家購物」為代表的「不收取入門費、團隊計酬、發展下線」模式，雖然不要求會員繳納入門費，招募代理商也不需要繳納費用，但這類公司提出的理念因為有 較大誘惑力，被大量投機者演變成「投資返利」，已經背離了「消費返利」的本質，大量假消費、真投資的行為出現，致使這種模式混亂並變異成金融遊戲，而且這 類模式發展速度極快。凌云表示，「萬家購物」這類模式，目前全國已經有「百分百返利」、「燒餅」、「返本一百」等近1000家公司模仿者，不過「萬家購 物」無疑是先行者和規模最大的。

「目前『萬家購物』的區域代理商、金牌代理商和金牌代理都存在以推銷商品或提供服務等經營活動為名，發展加盟商和會員，從下屬各階層的消費額累加計酬，按 照《刑法修正案（七）》第4條之規定，該行為涉嫌組織或參加傳銷，警方將依法予以刑事追究或行政處罰。」金華市相關負責人接受早報記者採訪時表示，對於 VIP會員存在為傳銷行為提供便利條件，參與網絡傳銷活動，將依法予以行政處罰。同時對加盟商、誠信商家等採用虛假交易等欺騙方法，騙取錢財的，將根據 《刑法》第266條，依法追求法律責任。

太平洋直購吸金數十億：BMC是新模式還是變相傳銷？

http://news.cyzone.cn/news/2012/07/24/230134.html

太平洋直購官方網向一名受害者出具的「商戶誠信消費保證金」收據和會員卡。簡鵬供圖

6月1日，江西精彩生活投資發展有限公司(以下簡稱「精彩生活公司」)原董事長唐慶南，因涉嫌組織領導傳銷活動罪被逮捕。

頗具戲劇性的是，唐慶南最初進入人們的視野，並非因為涉嫌傳銷案件，而是因為他近兩年來在社會上取得的「偉大成就」——投資江西十大風雲人物、誠信中國創新先鋒人物、和諧中國2010年度影響力人物、十大傑出誠信企業家等眾多榮譽。

唐慶南在高喊「全球首創的創富新模式」時，卻因涉嫌拉人頭、層層批發「未來利潤」，被質疑變相搞傳銷和非法集資。

當地政府免費為其提供整層樓的精裝辦公室

公開資料顯示：精彩生活公司於2007年7月13日在江西南昌市工商局註冊成立，公司旗下的電子商務平台「太平洋直購官方網」於2008年12月 18日正式上線運營。2010年9月20日，作為一家南昌市政府招商引資的電子商務龍頭企業，太平洋直購官方網順利進駐江西慧谷紅谷創意產業園。

網站上線以來，一直以一家科技創意型網站的良好形象出現在公眾面前。一方面，太平洋直購官方網自稱顛覆了傳統商業格局，打造了一個全新的BMC模 式，給廣大消費者提供一個「省錢+賺錢」、「就業+創業」的平台;另一方面，提出「整合資源、共贏天下」的經營策略，將社會資源進行「全面整合」，打造了 一個集虛擬經營、電子商務、供應鏈、呼叫中心、金融等傳統模式優勢於一身的超級「輕」公司。

截至2011年12月底，京東商城、凡客誠品、紅孩子、噹噹網、中國零食網、也買酒、攜程旅行網、愛國者等94家國內知名網商入駐太平洋直購官方網的「誠信返利商家聯盟」。在這個平台上銷售和購買的商品高達2000多萬種。

2010年，太平洋直購官方網平均每天的交易額高達上百萬元人民幣，年度總交易額近3億元人民幣，其中移動、電信、聯通充值繳費一項業務年總交易額高達1.9億元人民幣。

2011年，網站僅聯通、移動、電信業務每月突破1個億，下半年網站商品交易月突破1300萬元人民幣。

憑藉如此「超前」的經營理念和雄厚的營業額，太平洋直購官方網得到了當地政府的青睞。當地政府不僅免費為太平洋直購官方網提供了整層樓的精裝修辦公室，還提供了很多優惠政策。

然而，就是這樣一家具有「全球視野」的超級公司現如今卻出現巨大變數——公司董事長被捕、內部人事大變動、13大部門被迫調整為6部門、業務銳減等。

7月10日，中國青年報記者來到江西慧谷紅谷創意產業園，發現精彩生活公司的大門被警方把守著，來訪的人員都要經過警方許可方能入內。

當日值班的民警告訴中國青年報記者：他們是4月15日進駐過來的，每天會有7名民警值班。按照上級命令負責接待各地來的渠道商。四五月來的比較多，6月，渠道商排著長隊來瞭解情況，後來渠道商來得越來越少了。當記者提出希望採訪公司內部人士時，遭到值班民警拒絕。

中國青年報記者設法進入了精彩生活公司，公司內很安靜，很多辦公室都已上鎖。記者經過總經理辦公室，從門縫往裡看，辦公桌上已蒙上厚厚一層灰。長廊 的拐角處有間掛著「綜合辦公室」牌子的辦公室，記者把門推開，裡面光線昏暗，幾十台電腦顯示屏亮著，房間里約有四五十人，他們似乎無事可幹。

公司一名熊姓小姐告訴中國青年報記者：精彩生活公司下屬的購物網站是合法的，可以正常運營。然而，據一名知情人士透露，太平洋直購官方網之所以沒有 停止運營，是因為這個網站牽涉的人太多，網站成立3年擁有1000萬名會員，近10萬名渠道商，因為涉及的人數實在太多，必須小心處理，網站沒法一關了 之。

BMC分配虛擬未來利潤，瘋狂吸金數十億

在調查中，中國青年報記者獲得這麼一組數據：截至2011年9月30日，太平洋直購官方網「誠信消費保證金」應收總金額為45億元，其中總借款17 億元、實收27億元，已返還20億元，剩餘7億元。合格以上誠信渠道商78472戶、912萬餘名實名註冊會員。精彩生活公司的便利概念店6126家。而 且有關數據每天都在變化，且處於上升趨勢。

3年攬10萬個渠道商、數十億元資金，自稱擁有遍及全國的1000多萬名會員。這一度被外界認為是奇蹟的「業績」是如何獲得的?

早在成立之初，該網站就推出了一種所謂的新型營銷模式BMC，並在業界引發了巨大的爭論。

BMC中B(Business的縮寫)指企業，C(Customers的縮寫)指消費者，M(Medium的縮寫)是指在企業與消費者之間搭建的平台。而這個模式中的關鍵點就在於M。

網站成立後，公司利用互聯網在全國發展誠信渠道商(2008年12月前稱代理商)，並推出會員消費積分返利制度。在網上填寫個人信息即可免費註冊成為普通會員。

消費積分是指會員在公司太平洋直購官方網實際消費後所產生的利潤，均以PV為單位。「PV」是該網獨創的虛擬貨幣：網站每件商品除標註商品價格外，還標註有PV值。該PV值就是銷售該商品所產生的利潤，1PV相當於7元人民幣。

最底層的普通會員只能享有購物的獎金返還，達到銀卡會員以上級別，才能獲取保證金5%以上的推廣返利;當消費積分達到1000PV 或者直接交7000元的保證金後，普通會員即可提升為「誠信渠道商」，這時可以發展其他渠道商，還能獲取保證金20%以上的推廣返利和其他相對應的附加獎 勵。

在精彩生活公司，根據消費積分把渠道商分成12等級，PV越多，級別越高，獲得的獎金也就越多。

按照公司制定的「消費積分返利比例表」，即累積了多少PV就能獲得一個返利比例，返利比例乘以手中擁有的PV值就是你能拿到的獎金。例如有 5000PV，獎金比例就是26%，即獲得9100元人民幣的返還。從100PV到1000萬PV，獎金比例從10%攀升到71%，獎金也從70元飆升至 4970萬元。

據中國青年報記者調查，會員在網站每消費100元平均能獲得0.3個PV值，要累積到1000PV需要消費大約15萬至20餘萬元。按照這個計算方法，想通過個人消費來獲得大比例獎金難度很大。

而實際上，大部分渠道商都主要通過以下3種辦法獲取PV：一是繳納保證金，級別越高保證金越多，7000元的保證金，可以獲得1000PV，能成為 「合格誠信渠道商」，7000萬元的保證金，就能獲得1000萬PV，成為最高級別的「全球誠信渠道商」;第二種，是直接發展的下線人員所繳納保證金產生 的PV;第三種，就是通過下線再發展的人員(即間接下線)所繳納保證金產生的PV。積分可以無限累計，通過累計積分提升等級，進而獲取更高的返利比例，如 從1000PV累積到5000PV就直接從合格誠信渠道商升級為五級誠信渠道商。

還有一個方法可以迅速地獲得大量PV，就是向級別高的渠道商購買PV。高級渠道商從公司申請到折扣低的PV，層層加價倒手批發給下級渠道商，賺取中間的差價。

合格誠信渠道商劉明(化名)在向記者談到批發PV的時候很激動：「當時我身邊的朋友都發了瘋似的向別人批發PV，因為賣出去PV後不但能獲得利潤，還能得到相應的PV。」這樣就相當於批發一分PV能得到兩份收入，「最主要的是，PV永遠不會缺貨，而且永遠不會有上限。」

「PV是未來利潤，這樣層層批發PV就是提前將未來利潤分給大家。」陝西五級渠道商黃石(化名)向記者解釋到，「其實就是這種對未來利潤經營的模式吸引了大量的資金的進入。」

那麼，這種模式是否真的如太平洋直購網宣稱的是一種創新經營模式呢?

知情人士透露，該公司2010年先後兩次增資，增資額2800萬元和1.29億元，實際來源於收取的保證金，股東並未實際繳納註冊資本。因此，該公司的資金來源主要是各級渠道商的保證金，該公司的工作重心就是發展各級渠道商。

精彩公司的PV是虛擬的未來利潤，具有不可預知性，且在實際消費遠未達到獲取如此大返利的情況下，對所謂未來利潤的分配，實質上分配的是後加入者交納的保證金。

在這裡，通過PV的買賣賺取巨額利潤衍變成了一種「空對空」的交易，而且這種交易成了太平洋直購官方網渠道商主要追求的獲利模式。

唐慶南等人高喊「全球首創的創富新模式」，其實，是以能給加入者帶來「高額回報」為誘餌，吸引會員以7000元至7000萬元不等金額繳納保證金，從而成為精彩生活公司各個層級的渠道商，各級渠道商至上而下銷售PV，並從中獲利。

曾有5位國內權威法學專家聯合論證稱這不是傳銷

精彩生活公司是否涉嫌傳銷?

2010年，南昌市公安局曾對精彩生活公司的經營活動進行過長時間調查，同年11月11日，作出了「不構成犯罪」的撤銷案件決定。

南昌市公安局相關負責人曾向媒體表示：根據工商部門提交的材料，公安部門對太平洋直購官方網負責人涉嫌傳銷進行了立案，根據當時的材料，經過調查，發現該網站暫未涉及犯罪，因此予以撤案。

2011年7月，河南省駐馬店市工商局接到群眾舉報，反映精彩生活公司利用太平洋直購官方網在該市開展非法傳銷活動，該局查處凍結了公司資金 4000萬元。同年8月，又對該公司作出了沒收違法所得3370.8萬元，並罰款200萬元的行政處罰決定。另外，還將3名涉案的骨幹人員移交給當地公安 機關並追究刑事責任。

精彩生活公司就駐馬店市工商局的行政處罰提起行政起訴。而就在起訴期間，2011年9月29日，精彩生活公司委託北京某知名律師事務所邀請了中國法 學會刑法學研究會會長、北京師範大學刑事法律科學研究院院長、博士生導師趙秉志教授，中國法學會刑法學研究會副會長、北京大學博士生導師陳興良教授、清華 大學博士生導師張明楷、中國社會科學院博士生導師劉仁文教授、中國人民大學博士生導師楊立新教授等5位國內權威法學專家，對公司BMC模式涉及的法律關係 和法律定性進行論證。最後，專家聯合發佈了《太平洋直購官方網BMC商業模式法律關係及法律性質專家論證意見書》，認為：BMC模式與傳銷活動存在明顯區 別，在有關部門沒有對BMC商業模式的性質進行界定的情況下，行政執法機關和司法機關不宜將該商業模式按照傳銷活動來對待。

據媒體報導，2012年3月22日，河南省駐馬店市中級人民法院對精彩生活公司的上訴做出二審判決：維持一審判決，精彩生活公司及旗下太平洋直購官方網屬於網絡傳銷。與此同時，吉林省長春市中級人民法院也終審判決精彩生活公司及太平洋直購官方網為傳銷。

今年4月，公安部經偵局、江西省廳經偵總隊介入調查，南昌市公安局成立「3·21專案組」，對精彩生活公司涉嫌組織、領導傳銷活動罪的渠道商進行依法打擊。原則上對精彩生活公司大區以上(含大區)開展打擊。

現今，精彩生活公司已由原BMC商城運營中心劉香接管帥印。

一位不願透露姓名的法律學者對中國青年報記者表示：「在精彩生活公司，只要是你推薦人員或發展來其他會員就可以獲得代金券，即獲得返利。這一點符合我國2005年頒佈的《禁止傳銷條例》第7條所明示的傳銷行為的第一個特點，即以發展的人員數量作為給予報酬的依據。」

「此外，在太平洋直購官方網設計的模式中，雖然消費者可以通過自然消費獲得渠道商的資格，但是由於獲取PV值的速度非常慢，為了更快地成為渠道商或 者全球誠信商戶，則需繳納7000元至7000萬元不等的誠信消費保證金，交錢其實不是購買的產品或者服務，而是為了獲得一種資格。這其實就是禁止傳銷條 例第7條所說的第二個特點。」該學者對中國青年報記者分析說，「此案或成新中國成立以來最大的傳銷案」，而這一說法也得到了南昌市公安部門有關人員的認 可。

香櫞二度打擊傳銷：「中國紅利」消散

http://www.21cbh.com/HTML/2012-12-1/1NNjUxXzU3NDg1NA.html

變了味的PE：傳銷式非法集資 投資人血本無歸

http://www.chuangyejia.com/archives/24936.html

募股權基金如今有變味的趨勢。

蒙更威力是天津剛剛成立的一家小有名氣的私募股權基金。成立後短短半年時間就淪落到無法償付投資者利息的境地。天津部分私募股權基金與蒙更威力股權基金的「生命軌跡」幾乎一樣，而這也正是私募股權基金正在遭遇的尷尬。

有人士指出，私募返利就是一種變相以高利吸引資金的非法行為。很少有私募的項目能支撐月息5分的投資。然而，天津月息5分至6分的私募基金投資比比皆是，這裡面就存在貓兒膩。天津私募股權公司目前魚龍混雜，存在相當一部分「借PE之名，行非法集資之實」的企業。與此同時，這些企業在資金崩盤後，產生的影響波及全國。

「變了味」的私募

河南省鞏義市的楊鴻(化名)去年投資了「蒙更威力」私募股權公司逾30萬元，而今卻沒有拿到一分錢利息。在該公司老總張桂蘭「消匿」之後，楊鴻這大半年都是在討賬中度過。

在他看來，該公司有正式的PE牌照，包括多個項目批文，表面上的可信度非常高。絲毫沒有想過這次的投資仍然會血本無歸。

最初的高息承諾完全沒有兌現，而這家公司的老總張桂蘭已經找不到人了。知情人稱，不完全統計受害人有200人左右，涉及的資金量3000多萬元。

「主要問題是一些公司打著私募的旗號進行非法集資。現在的一些非法集資，一是打著私募的旗號，搞非法公募，向非特定對象進行募集;其次，它往往許諾高額利潤，比如半年之內保證還本，一年之內能獲得70%、80%的回報等。」中國政法大學劉少軍教授對法治週末記者說。

而一些投資者對私募本身並不瞭解、缺乏金融知識，盲目進入投資。有的項目涉及到煤礦、油田、鐵礦等暴利行業，有的涉及計算機硬軟件、航天器材等高科技產業。依託私募基金的招牌，這些投資項目和理財產品對投資人具有較強的說服力。

業內人士告訴法治週末記者，在這類案件中，有人利用網絡非法集資，甚至開設不同名稱的多個私募網站掩人耳目，其幕後實為同一團夥;有的則利用知名搜索引擎的競價排名機制提高基金知名度;有的在知名網站製作彈出窗口廣告，在他人博客、QQ空間、微博上以鏈接的方式進行廣告宣傳;有的在高檔寫字樓或者各大理財交易場所附近進行私募宣傳。

而在前不久，有天津市民向警方報案稱，他們被一家公司一個叫做「私募股權」的網上項目騙了。據悉，該私募股權理財方案上宣傳，申購者可一次性申請多股股權，每股為1000美金，折合人民幣約7000元，100天封閉期內不可贖回;在這100天內，每週收益為7.5%，每個月股權紅利為30%，相當誘人。然而，當100天封閉期滿，這些投資者想提現時，該公司「私募股權」的網站已經不存在，原來存入錢的銀行賬號也已被註銷，此時大家才發現上當受騙，但為時已晚。

「從案件來看，有些非法集資雖然打著私募基金的旗號，但仍然採取公開宣傳的方式，不但向不特定的社會公眾募集資金，並且不設立最低門檻。」劉少軍說。

事實上，一些私募公司本身並不規範，致使私募「變了味」，出現了很多散佈虛假信息、操縱市場以及內幕交易的行為。中國政法大學李曙光教授對法治週末記者說。

缺乏明確定義

「到底什麼是私募?它本身並沒有明確的定義。很多問題也由此而來。」劉少軍強調，私募可以包括很多種形式，可以用公司的形式來募集，也可以用合同的形式來募集，還可以用信託的形式進行募集。

「契約型的私募公司應該採取何種形式的契約?多種多樣的私募哪種合法、哪種不合法。現在信託的私募是信託公司來做、法律上是有明確規定和規則的。我們所講的沒有規則的部分就是私人以契約的形式來做的私募。」

在私募概念尚不明確的前提下，市場上出現了種種「偽私募」。在傳銷式的非法集資過程中，不少犯罪行為是以私募基金為偽裝的非法集資犯罪。

甚至有的擔保公司、個人專門尋找私募基金公司尋求合作，協助吸納資金從中漁利，造成非法集資規模的惡性膨脹。虛假註冊、抽逃資金、信用卡詐騙、洗錢等違法犯罪活動，也較容易在這類案件中出現。

「由於私募沒有明確的定義，那麼多少人集資算是私募?刑法有相關規定：30人以上屬於非法集資，那麼，是不是就意味著30人以下屬於私募?」劉少軍說，在很多農村存在的「和會」的集資形式，這種形式在我國已經存在了上千年之久，多少人屬於合法，超過多少不合法?簡言之，界定私募的標準是什麼?「5個人，每人出10元錢。這個算不算私募?」「台灣在上世紀60年代就已經將和會的規範寫入民法，我們還沒有。」劉少軍表示。

基金立法亟須「母法」

事實上，儘管私募亂象叢生，但很多人認為不應該對私募進行規範。

「因為公募立法的一個主要功能是為了保護社會公眾。而私募是專業人士在做，限於一定的人群。畢竟是少數人，從投資人保護的角度來講就不需要特殊保護了。」一位業內人士對記者說，由於私募基金並非按照信託原理(契約型)或公司法原理(公司型)加以構建的，所以沒有形成基金資產所有權、管理權和監管權「三權分立」的制衡機制，基金有名無實，是屬於一種鬆散型的組織體。「基金管理人沒有形成有效的組織結構，不少就是一個皮包公司，責任不明確;投資者的權益多以保底收益的書面承諾或口頭承諾保障，很多時候得不到法律的保護，投資者投資風險大。」

「我的觀點還是要規範、要監管。」上海嘉裕投資有限公司董事長劉方生在接受法治週末記者採訪時說，私募基金的設立、解散、投資失敗結果的分配都應該加以規範。私募基金中的很多具體問題，如果規定依合同約定解決尚有法律依據可循;可是，如果合同沒有明確約定，就不好處理了。

但是如何監管也是問題，李曙光告訴記者：「對私募基金的監管也沒有明確的部門。立法也沒有一個部門去推動。目前，證券投資基金法已經有了，下一步是否還要出台產業投資基金法是業內所關注的。因為證券投資與產業投資實際上聯繫非常緊密，要想完全區分開是不符合實際操作需要的。」

李曙光表示，目前最核心的問題是，應該有一個基金法的「母法」，而不是單個的私募基金法。在證券投資基金法出台之前，學者們就呼籲制定一部基金法，但到現在也沒制定出來，其中原因非常複雜。比如在中國社會存在了上千年的和會形式，這樣長期存在的募集方式怎樣來用法律規範都是爭議很大的問題。

創業需警惕——涉案240多億元的網絡傳銷案

http://www.yicai.com/news/2013/08/2927821.html
涉案金額達240多億元的金華「萬家購物」網絡傳銷案，備受全國關注。昨天，金華市婺城區人民法院對此作出一審判決。

原「萬家購物公司」董事長應建成犯組織、領導傳銷活動罪，判處有期徒刑10年，並處罰金200萬元;犯故意傷害罪，判處有期徒刑7年;兩罪並罰，決定執行有期徒刑15年，並處罰金200萬元。

原公司副總楊江峰犯組織、領導傳銷活動罪，判處有期徒刑6年，並處罰金50萬元。

原公司財務總監邵康犯組織、領導傳銷活動罪，判處有期徒刑6年，並處罰金45萬元。

被告人葉飛林犯組織、領導傳銷活動罪，判處有期徒刑5年10個月，並處罰金40萬元。

其餘被告人根據具體情況，分別判處有期徒刑、緩刑、或免於刑事處罰，並處相應數額罰金等。

【案件回顧】

據瞭解， 「萬家購物」所在的浙江億家電子商務有限公司由應建成、楊江峰、邵康、胡偉4人於2010年5月組建。當年12月左右，新增葉飛林、奚愛民、肖中、王萍、樂慧玲、方國仙、朱小霞、余翠珍8名股東。

2010年7月以來，「億家公司」以「萬家購物」返利網站和「百業聯盟」加盟店網絡為平台，打著「滿500返500」等幌子，以「一元返利」、「消費=存錢=免費」等超高額返利誘使他人消費。

要求參加者購買商品、發展會員、發展加盟商等，並按入會資格和條件，分為普通會員、VIP會員、金牌代理、金牌代理商、區域代理商、公司管理層等級。按其註冊加入的時間順序，形成上下層級關係並實行「六代計酬」和「區域計酬」。

2012年6月11日，金華警方對「億家公司」及旗下的「萬家購物」網站涉嫌組織、領導傳銷活動案開展統一收網行動，抓獲了應建成等多名主要犯罪嫌疑人。

經公安機關查實，「億家公司」利用這種經營模式在全國發展會員總數190多萬個，其中普通會員110多萬個，VIP會員75萬多個，金牌代理5000多個，金牌代理商6000多個，區域代理商2000多個;發展百業聯盟商戶10餘萬家。

萬家購物平台運營應償付會員的債務為7.73億元，最終將形成對會員的待分配分紅返利債務為240.45億元。案件涉及近200萬人，遍佈全國31個省(市、區)的2300多個縣(市)。

法庭經審理認為：被告人應建成、楊江峰、邵康、葉飛林等15人，組織、領導以推銷商品、提供服務等經營活動為名，要求參加者以繳納費用或者購買商品等方式獲得加入資格，並按照一定順序組成層級，直接或間接以發展人員的數量作為計酬或者返利依據，引誘參加者繼續發展他人參加，騙取財物，擾亂經濟與社會秩序的活動，情節嚴重，其行為均已構成組織、領導傳銷罪，系共同犯罪。