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恆指跌938.6點,即4.29%。回顧過去歷史,這跌幅厲害嗎?是否代表熊市來臨?大話怕數據,近一年一直每月只出一篇文章,這篇算是號外吧。
中央商場(600280.SH)3月27日晚間公告,稱其董事長祝義財被檢察機關已采取監視居住的強制措施。
公告稱:2015年3月26日祝義財家屬接到通知,檢察機關於2015年3月23日起,對公司董事長、實際控制人祝義財先生執行指定居所監視居住的強制措施。
祝義財也是雨潤控股集團的董事長。
雨潤控股集團是一家集食品、地產、商業、物流、旅遊、金融和建築等七大產業於一體的多元化企業集團。目前,旗下擁有在香港上市公司雨潤食品(1068.HK)、在上海上市的中央商場(600280.SH)兩家上市公司。雨潤控股集團稱其企業綜合實力位列中國企業500強第112位 ,中國民營企業500強第8位。
今日上午,雨潤食品和中央商場雙雙停牌,稱有內幕信息等待公布。此後網絡傳言祝義財被帶走協助調查。雨潤控股集團有關人士對《第一財經日報》記者表示,公司經營正常,有關信息以公告為準。
祝義財被司法機關采取強制措施對上市公司可能產生的影響,中央商場在公告中表示:“目前,公司經營情況一切正常,公司將根據事態的進展采取所有合理和必要的措施保證公司經營管理的穩定,並依法及時履行信息披露義務。”
截至本報記者發稿,雨潤食品尚未披露相關信息。祝義財在2012年已辭去雨潤食品董事會主席一職,現任董事長為俞章禮。
整個7月開放式股票型和混合型基金凈贖回規模約達9339億份。有公募基金人士指出,偏股基金單月遭遇近萬億份凈贖回和近三成的凈贖回比例,在公募基金史上也是絕無僅有。
交割日魔咒再度襲來。
8月21日,又逢期指交割,A股市場再現逾百點暴跌,最終未能收上被視為國家隊救市底的3550點。
當天,滬深股指大幅低開,而後呈弱勢震蕩走勢,滬指盤中曾一度連續跌破3600點、3500點關口,創業板指數跌幅更是居首。截至收盤,上證指數勉強收在3500點整數關口上方,報於3507.74點,全天大跌4.27%;深成指更是大跌5.42%,報收11902點。全天表現最弱的創業板指數跌幅高達6.65%,重挫166.87點,報收2341.95點。
暴跌已成為最近一周的主題詞。上證指數周內重挫457.59點,大跌11.54%,創本輪反彈以來的最大周跌幅;深成指亦大幅回落1543.82點,跌幅達11.48%。而跌幅居首的創業板指數全周也大跌332.07點,跌幅高達12.42%。
二級市場上,近期領漲龍頭證金建倉概念股集體重挫,龍頭股梅雁吉祥(600868)、美克家居(600337)大幅連續跌停板,直接挫傷了市場人氣,從而引發了股價虛高、業績暗淡類個股的全線暴跌。
當天盤後,銀河證券首席策略分析師孫建波對21媒體記者表示,“過去的牛市思維已經發生了逆轉。國家隊救市只是為了防範系統性風險,雖然7月初的連續崩塌情況很難再發生,但目前指數點位並無支撐,只是後市弱市反彈而已。”
匯豐晉信動態策略基金經理郭敏則認為,市場經過連續兩個交易日下跌,指數再度逼近3500點大關,距離上一次調整的低點僅一步之遙。不過,短期來看,由於前期政策底已明確,政府可能在前期低點附近再出重拳,因此短期內市場跌破前期低點的可能性或許並不大,指數有望在低點附近企穩反彈。
盡管如此,21媒體記者獲悉,目前,多數公募和私募機構仍采取了減倉操作的應對措施。
“股災時,公募流動性問題讓基金經理一直心有余悸,如今都不敢高倉位了。”對此,南方一家基金公司人士對此說。
周內逾4700億資金出逃
極其脆弱的市場心態背後,多頭似乎成為了國家隊的一場獨角戲,應者寥寥。從目前情況來看,場內資金似乎仍在加速出逃。
主力資金流向表明,在上證指數創本輪反彈以來最大跌幅這周內,主力資金凈流出額超過4700億元,累計高達4719.24億元。其中,8月18日和21日暴跌當天,全天大單凈額凈流出額分別達1789.67億元和981.75億元。
浙江思考投資管理股份有限公司總經理嶽誌斌告訴21媒體記者,當前,導致A股破位下行的兩大核心要素就是市場人氣喪失和資金缺乏這兩點。
融通基金有關人士亦認為,從資金面來看,目前市場仍處存量資金博弈。在前期市場去杠桿化過程中,證金公司是最主要的增量資金來源。但證金公司已明確表示不會進一步幹預二級市場,除非市場再次出現持續大跌,否則短期不會有進一步增量資金入市。
“據我們測算,上證指數下檔理論跌幅為2400附近,實際跌幅可能不會如此慘烈,因為指數已沒有特別多的參考意義,但上證指數觸及3000點是有可能的。” 嶽誌斌認為。
最新統計數據表明,截至8月19日,807只基金的股票投資倉位為76.87%,較一個月前減倉1.58個百分點, 減持股票規模達1000億元。
不僅如此,股票型和混合型基金亦出現巨額贖回。整個7月,開放式股票型和混合型基金凈贖回規模約達到9339億份。有公募基金人士指出,偏股基金單月遭遇接近萬億份凈贖回和接近三成的凈贖回比例,在公募基金史上也是絕無僅有。
“公募基金為了面對基民贖回,只能減倉,基金公司必須對基民負責。”對此,孫建波表示。
值得一提的是,面對股市劇震,避險資金開始洶湧流入貨幣基金。數據顯示,以貨基為代表的現金管理產品出現巨額申購。貨基總規模從6月底的24093億份猛增到7月底的32171億份,僅一個月規模暴增8078億份,增幅達33.53%。與此同時,貨基規模也隨之創歷史新高,占基金總規模的比重高達46.87%。
此前,自去年12月份以來,在股指頻創新高、股市賺錢效應明顯情況下,貨基規模的市場占比曾一路下行,這一趨勢在7月才得以扭轉。進入8月以來,這一現象更加明顯。截至目前,已有多家基金公司貨基規模較6月底實現翻倍,有的基金公司甚至出現兩倍左右的增幅。
公、私募減持倉位應對
當天,21媒體記者獲悉,在缺乏賺錢效應下,減倉觀望成為了當前公、私募基金的主流選擇。
“我們6月上旬以來就減倉到了35%,現在還是這個倉位。我們認為,目前市道下,應集中力量做好1——3個標的,高拋低吸,滾動T+0,最好的策略是空倉或將資金投向貨幣基金。” 嶽誌斌直言。
當天盤後,南方一家基金公司基金經理也表示,“大盤今天破位下跌,下一個支撐位市場要依靠自己的力量來打一場阻擊戰。下一步的操作思路,倉位盡量保持靈活。我們建議投資者可考慮配置一些類現金股票。”
海富通基金基金經理張炳煒稱,根據對於金融行業的研究,銀行的PB相對於歷史較低時期還有一定下跌空間,所以如果市場情緒不佳,在權重帶領下,指數不排除再創新低。
“暫時而言,個股表現與基本面關聯性低,市場情緒起到重要作用。目前,我們采用的操作策略是保持相對偏低倉位,控制風險。” 張炳煒如是說。
對此,前述融通基金有關人士認為,由於市場熱點的持續性下降以及增量資金入市不足,近期公布的各項宏觀數據顯示基本面仍然偏弱,上證指數在4000點左右遇到較大阻力。部分投資者擔心其向上空間受限,因此可能提前退出市場。
針對當前市場走勢,有南方基金人士表示,多重利空疊加沖擊了投資者情緒,投資者信心缺乏容易將小利空和小幅下跌放大為大幅下跌,而一旦情緒逆轉,也將會出現較大幅度反彈。
“我們認為,目前A股已處於較低位置,投資者不必過於恐慌。穩增長政策將不斷出臺,下半年經濟有望企穩回升;而歷史上逆回購和MLF,與降準並無絕對矛盾,在需要降準時央行仍會降準。” 該人士稱。
郭敏認為,中長期來看,仍需要觀察後續流動性支持以及實體經濟的複蘇和轉型。基於以上判斷,中短期內可以重點關註A股的防禦性板塊,以及受益於經濟下行壓力下,寬財政政策的相關行業,如環保、電力設備等。
中國央行今日進行1150億元7天期、850億元14天期逆回購操作、350億元28天期逆回購操作。今日有600億逆回購到期,央行今日凈投放1750億元,央行連續五日凈投放。此外,今日還有1660億元6個月期中期借貸便利(MLF)到期。
Shibor利率連續六個交易日全線飄紅,隔夜shibor利率漲幅仍居首。隔夜shibor漲0.7個基點報2.2380%;7天Shibor與上日持平;14天Shibor漲0.40個基點報2.5600%;1個月Shibor漲0.2個基點報2.7265%;3個月Shibor漲0.1個基點報2.8140%。
隔夜shibor報2.2925%,上漲0.17個基點;7天shibor報2.4928%,上漲0.20個基點;一個月shibor報 3.0560%,上漲2.6個基點;3個月shibor報3.1265%,上漲1.21個基點。
中國央行今日進行500億元7天期逆回購操作、200億元14天期逆回購操作,300億元28天期逆回購操作,今日將有2300億逆回購到期。
至此, 央行公開市場連續五日凈回籠,今日凈回籠1300億元。
隔夜shibor報2.3350%,上漲0.50個基點;7天shibor報2.5250%,上漲0.60個基點;3個月shibor報3.1898%,上漲1.24個基點。連續五個交易日全線上漲。
今日早盤,10年國債期貨主力合約T1703盤初一度大跌1.1%,現跌0.69%;5年期國債期貨主力合約TF1703一度跌0.75%,現跌0.51%。
公開市場方面,本周共6300億元逆回購到期,周一至周五的逆回購到期量分別為1150億元、850億元、1200億元、1600億元和1500億元,無央票和正回購到期。另外,周二還將有600億元國庫現金定存到期。
央行今日進行了950億元7天期逆回購操作,300億元14天期逆回購操作,550億元28天期逆回購操作,今日將有1150億逆回購到期。 央行公開市場今日凈投放650億元。
周四(2月23日),兩市分化嚴重,滬指午後加速下行,尾盤回踩五日均線後跌幅略有縮窄,創業板指則上演探底回升的走勢。仔細來看,下午醫藥股欲拉起大盤,關鍵時刻“兩桶油”+保險股卻成砸盤元兇。
滬深股市全日收盤,上證綜指收報3,251.38點,下跌9.84點,跌幅0.3%,成交額2,368億元;深證成指收報10,432.64點,下跌11.74點,跌幅0.11%,成交額2,813億元;創業板指收報1,925.95點,上漲5.98點,漲幅0.31%,成交額672億元。
熱點板塊:
從盤面上看,有色、醫藥等少數板塊翻紅,大基建(水泥、鋼鐵)在狂歡之後一地雞毛;石油、煤炭、保險等權重也跌幅居前。在概念板塊中,次新股、鋰電池概念紛紛活躍;年報高送轉分化嚴重。
今日最強勢的當屬有色板塊:早盤鈷金屬概念爆發,格林美(002340.SZ)順勢漲停,在小金屬概念的帶動下,午後有色板塊梅開二度,站上最強風口。盛屯礦業(600711.SH)、華友鈷業(603799.SH)、和勝股份(002824.SZ)等依次封板,洛陽鉬業(603993.SH;03993.HK)等大漲逾9%。究其原因年後以來,小金屬漲價明顯,鈷價三個月內已經漲一倍,且一貨難求,加上四大證券報一直在推鈷概念股,上午的大漲也就在情理之中了。
午後,醫藥股成為吸睛主力。億帆醫藥(002019.SZ)帶頭反攻,六只醫藥股直奔漲停。消息面上,人社部今日印發2017版藥品目錄,醫藥行業人士指出,對於藥企而言,新增或被剔出最新版醫保目錄的藥品,未來市場表現最快一年內就可以明顯看出,一旦自家藥品被納入醫保目錄,快速放量也就成為必然。2009版的醫保目錄就催生了數十個銷售額過10億的品種,新版目錄的誕生也意味著我國1.5萬億的藥品市場格局即將被重構。
相比於有色、醫藥的強勢,昨日做多的主力軍大基建(水泥、鋼鐵)板塊上演了一出極其標準的“一日遊”行情,昨日的六股漲停歡喜場面成“畢業照”。今日開盤後,大基建一路走低,福建水泥(600802.SH)四板被砸,同力水泥(000885.SZ)更是以跌停現身。
今日有一個現象值得關註,午後“兩桶油”+保險股擴大跌幅,成為砸盤的主力軍。目前迫近3300點,有無形之手控制節奏的嫌疑。
後市觀點:
關於後市,財富證券分析師表示,3295點是近期短線的重要的壓力,近幾個交易日越是靠近這個點位,行情短線回調的壓力會越大,前期有盈利的短線投資者註意規避,對於中線投資者而言,無需恐慌。
安信證券表示,伴隨股指的逐漸走高,短線而言,可能當前情緒面依舊偏向穩定積極,存量博弈市建議關註局部熱點;但與此同時,伴隨股指擡升,對於漲幅過大的股票建議保持適當警惕,註意節奏,靈活謹慎。
上海證券認為,總體來看,現在仍是周期性股票的春天,盤面熱點較多而且向二三線股票擴散,行情尚在中途。建議有色板塊除了銅和鋁外,可以重點關註小金屬,受益於全球供給產能擴張受限和全球新能源汽車需求擴張的鈷和鉬的上市公司業績高彈性。家電板塊推薦行業集中度較高, 分項毛利率較高,出口份額占營業收入比重較高的白色家電龍頭, 可以更好地受益於傳導漲價和全球貿易複蘇。 汽車板塊主要看好國內消費升級自主品牌 SUV 龍頭。另外,民航板塊 1 月份剔除春運因素後,客座率仍同比大幅上升,且存在國企改革預期,目前 PE 較低,股價存在上行空間。
“寶粉”們的心理歷程可一言以蔽之——自我安慰的變相與升級,自欺欺人的模式更叠不斷。
對於錢寶網千萬“寶粉”來說,“元旦快樂”這四個字註定不會出現在新年的字典里了。2017年12月26日,黑雲壓城許久的類“龐氏騙局”的錢寶網終於在新年鐘響的前一刻暴雷。
在漫天輿論對錢寶網及張小雷口誅筆伐之際,筆者“潛入”錢保網維權群5天的所見所聞,與外界硝煙彌漫的景象不同,“寶粉們”的反應令人驚愕不已,筆者甚至一度懷疑他們是否是真的受害者。
“寶粉”們的心理歷程可一言以蔽之——自我安慰的變相與升級,自欺欺人的模式更叠不斷。
第一階段:事發之初,“寶粉”們質疑公安官方信息
事發之初,“寶粉”們為我們上演了一出生動的“不信邪”,甚至有人號稱動用關系查過沒有此事,放寬心“全倉”。當然,這也能讓人理解,畢竟誰也不相信以自己的“智商”真會掉入一個巨大的陷阱里。
第二階段:預料之中的“維權語論”——各種“維權群”誕生
隨著事態發展,各種“維權群”陸續誕生,群中陸續有人分享一些 P2P的相關資料知識,叫囂著無論如何先挽回一些損失再說。
至此階段,依然可以理解,然而接下來的發展卻令人大跌眼鏡。
第三階段:“維權群”變身“取暖群”,“信雷哥,不報案”
由於言論敏感,騰訊陸續封殺了一些維權群,“寶粉”們開始將戰場轉移,筆者被拉入了多個支付寶群,繼續“取暖”。“取暖”之余,群中的“寶粉”們已經互稱為“家人”。
在筆者入群五日中,各個群主體聲音如下:
1、 勿報案。
群里不斷有人呼籲不要報案,同時給出了以下邏輯:既然張小雷都自首了,幹嘛讓我們報案?報案就會坐實非法集資的罪名,大家的錢就拿不回來了。與此同時更是有人在群里發出一位大姐與公安的通話錄音,堅持不報案,引來群中“家人”的一片點贊。更有甚者賭咒發誓,就算錢寶真倒了也不報案。
2、錢寶網有實體,不是非法集資。
這種聲音該是撐起“寶粉”們信心的重要支柱了。而且此類證據也最為繁多,不時有人分享發送列舉各類錢寶的實體企業以及市值盈利情況,然而市值盈利真假卻無從考證。甚至在微博之中有人發布一些從錢寶購置的物品來證明錢寶擁有實業,並非非法集資。
3、列出種種張小雷的貢獻,稱其為“良心企業家”。
此類聲音應當是強化“寶粉”們“信雷哥”的信心所在了。眾多“寶粉”不斷挖掘錢寶的公益事業,搜羅張小雷的公共場合的“良心言論”,轉發最多的莫過於一句“寧爾等負我,我絕不負爾等”。甚至有人竟挖出2016吉林的一份高中語文試題中關於錢寶網正面形象的文章:《張小雷——讓農民擁抱資本市場》。如此種種,不勝枚舉。
4、“好消息”不斷,現在是黎明前的黑暗,“寶粉”挺住。
12月31日開始,陸續有所謂的好消息不斷在各個群之間互相轉發。有歡欣鼓舞的,有質疑的,也有繼續加油給“家人”打氣的,多是呼籲挺住,切勿報案。
直至此刻,筆者已完全退出刪除各類“寶粉”取暖群。筆者不願意把這些令人詫異的現象形容為荒誕怪異,作為一個旁觀者,不能站在圍墻之外去評判圍墻之內的光怪陸離。然而,雪終會融,夢終會醒,所以有些醜話也得說道說道。
事實上,每次類似平臺的倒閉,總會有人打算出國避一避;有人打算離婚,切割債務;賣房賣車更是見怪不怪。
有人對“寶粉”們的態度是悲其不智,這種不智體現在兩個地方,其一是看不清錢寶網“龐氏騙局”的本質,對此網上不少人對其運營模式的分析已是鞭辟入里。其二是錢寶暴雷之後,“寶粉”不配合官方工作取證,而是不斷尋找牽強附會的資料來為張小雷洗白,繼續為自己造夢。
然而“寶粉”們這樣做真的是維護自己利益的最好方式嗎?未必,隨便列幾個原因:
第一:就算最終事態如“寶粉”們所願,張小雷無罪釋放,錢寶網解封。弱弱地問一句:錢寶會員還會繼續將錢留在錢寶中嗎?
第二:張小雷重獲自由第一件事會做什麽?可以參考賈躍亭。
第三:從e租寶事件的處理來看,如果有可凍結可執行的資產,應該還能為投資人挽回部分損失。但這次的情況是張小雷自首,那麽就得問一下,在自首前,其財產是否被轉移?
而令我不解的是,“寶粉”們聲稱張小雷是被強制拘留,這引發了他們的強烈不滿!“寶粉”們,你們應該希望他是被強制拘留才對啊!
在《滾雪球》一書中,巴菲特提到一個觀點:“我是一個不錯的投資家,因為我也是一個企業家;我是一個不錯的企業家,因為我也是一個投資家。”怎麽去理解這句話?說白了,一句話,看得懂才考慮投資,看不懂勿碰。
一位資深理財人士告訴我,當你能夠回答下面四個問題時,就代表看懂了這家企業——
1.這家公司靠銷售什麽商品和服務獲取利潤?
2.它的客戶為何從它這里采購,而不選其他機構的商品或者服務?
3.資本的天性是逐利。眼看這家公司坐享豐厚利潤,為什麽其他資本沒有提供更高性價比的商品或服務,搶占了它的市場份額,或逼迫它降低利潤空間呢?
4.假設同行挾巨資,或者其他產業巨頭挾巨資參與競爭,該公司能否保住乃至繼續擴張自己的市場份額?
天上掉餡餅,地上或有陷阱。古語有雲,財不入急門,私以為踏實工作、認真理財等賺慢錢思路,應該是一種常態和共識,切莫為求一夜暴富,最終竹籃打水一場空。但是,道理誰都懂,當局者如果就是願意“迷著”誰又能奈何?