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保險的功能在於保障，在於承擔自己無法負荷的風險，但有些類定存保單，強調兼顧儲蓄及保障功能，保費高、保障低，幾乎成了台灣保險市場的主流，但一般小資族群，真的適合買這種保單嗎？又有哪些迷思，是你在購買前必須要認清的呢？

撰文‧許瀞文

有一張保單，萬一你在保障期間內身故了，保險公司就把你這幾年繳的保費加計一點利息退還給你，當作保險理賠金留給你的家人，這樣的保單、你會買嗎？

「王小姐，這裡有張保單，一百萬一筆繳清、六年到期後，能領到一一○萬元的滿期金，還有增值回饋金的補貼，平均每年的投報率有機會到二％以上，保本保息，萬一保障期內身故，也有一一○萬元的理賠金，要不要考慮一下？」面對銀行理專誠懇的眼神，王小姐心裡湧起數個疑惑，「奇怪，怎麼有這種保單？」「萬一我走了，我繳出去的錢等於再還給我，為何還要買保險？」「多的十萬元是做喪葬費？還是利息呢？」「保本保息，投報率還比定存好，真的嗎？」許多被推銷過的人，相信心中都有共同的疑惑，而這類保單在台灣非常普遍，通常被稱為「類定存」或「儲蓄型」保單，最常在銀行銷售，共同的特色是：保費高、幾乎沒保障功能，卻是台灣保險市場的主流商品。

近兩年來，全壽險市場新契約保費（ＦＹＰ）有六成來自銀行通路，賣的多是這種類定存保單。就算今年七月後，壽險公司調降保單責任準備金，類定存保單保費調漲，才讓買氣稍稍降溫。依據壽險公會統計，今年九月銀行通路新契約保費占市場四八％，雖然創下三年多來的單月新低，但仍接近市場一半。

且王小姐被推銷的短年期、躉繳型商品只是類定存保單的其中一項，「增額終身壽險、分年繳的利率變動商品都是。」迷思一：保本保息？

但是，真的有像理專說的這麼好嗎？

既然是保險，理所當然一定是保本，不過，它所強調的是保障期滿後保本，如果在保障期間內解約，不見得保本。以增額終身壽險為例，如果在繳費第一年就解約，最高會被扣四成，也就是說繳一百萬元，解約後只拿得回約六十萬元。

解約所能拿回的數字，其實在商品宣傳單上都有介紹，只是消費者在購買前，從沒仔細拿起計算機敲一敲，銷售人員也不見得說得清楚、講得明白。

迷思二：投報率比定存好？

另一個最常被拿來推銷的話術，就是投報率比定存還要好，但真是如此？

以六年或七年到期的躉繳利率變動型養老險來說，不僅有到期滿期金，還有額外的增值回饋分享金，但這必須依照保單上的宣告利率計算，宣告利率高低則和市場連動，萬一利率走低，保戶不見得能拿到分享金。

宏觀財務顧問公司顧問李鳳蘭強調，宣告利率、預定利率都是保單上常見的專有名詞，一般人難以理解，但只要記得一件事：「這兩個利率都不是保險公司要給你的實質投報率。」宣告利率的高低絕對是保戶能否拿到分享金的關鍵，「利率低時分得少，當然也有可能拿不到。」磊山保經業務副總李淑意分析。

以現正銷售的躉繳型利變養老險為例，十月宣告利率多是二．七％，若六年的平均宣告利率都維持在這水準之上，平均每年投報率有一．九六％；如果宣告利率降至二．五五％，平均每年投報率只有一．七％。

多家增額終身壽險的宣傳單上都寫著保額年年增加，力抗通膨，不過宏觀財務顧問公司總經理邱正弘卻說，這是大錯特錯的說法，「抗通膨要靠個人財富增加，保額是身故後才能領，能抗什麼通膨呢？」迷思三：保單抗通膨？

且增額終身壽險也是屬於儲蓄、保險兼具的保單，儲蓄性質高過保險保障，一般人需要的保障是隨著家庭責任增加，保額要隨之提高，但增額終身壽險卻是反其道而行。

如果你在三十歲時買了一張一百萬元的增額終身壽險，保額每年一○％遞增，等到五十歲，保額會是六百萬元，但此時你的小孩已長大，房貸也所剩不多，需要這麼高的保障做什麼呢？

到底誰該購買類定存保單？南山人壽產品暨行銷資深副總經理王瑜華說，只要賣給適當的人，就能發揮最大的效果，以類定存保單來說，就很適合高資產族群從事資產配置。

例如，一個身上有六千萬元現金、所得稅率在四○％的富人，以一年定存利率一．三八％計算，每年利息就有八十二萬八千元，扣除二十七萬元免稅額後，還有五十五萬八千元需要被課四成的稅。

但若是購買一千萬元保額的躉繳型保單，把現金部位降低，剩下五千萬元的現金做定存，就能少繳五．五萬元的稅金。

李淑意也提到，剛拿到退休金，害怕錢會因為自己不當投資，或者被親友借光的族群，也適合購買類定存保單，「至少錢被留在保險公司，期滿後還是回到自己口袋。」王瑜華強調，做任何決定前，要先想想這十二個字：「保障為先、理財有方、積極布局。」下次、出手購買類定存保單前，不妨多想想這筆錢未來六年是否都不會用到？萬一你身故後，能為家人留下什麼？再決定是否要花大錢買類定存保單。

透視三類怪保單

名稱 特色 優點 缺點

增額還本型終身壽險 保額隨著年齡增加變高。累積保費約等於保額，要等到滿期後，保單價值金才會快速增加。 適合資產移轉，或自己養老時能將保單慢慢解約，領出的金額能當養老金。 保費偏高，保額隨著年齡增加，與一般定期壽險反其道而行。

躉繳型利率變動養老保險 一次繳清保費，強調保本，若投保期間內身故，賠付金額略等於所繳保費。 到期後完全保本，適合完全不能承擔投資風險的族群。 保費偏高；幾乎沒有保障功能；一次繳清，不利資金運用。

分年繳養老險 保費分年繳清，到期後領回自己的保額，約略等於自己歷年所繳的保費。 到期後完全保本；適合完全不能承擔投資風險的族群；分年繳清有利於資金運用。 保費偏高，幾乎沒有保障功能。

一年才出一款遊戲，卻能創下全球二千萬次的下載量，紅到前進東京辦演唱會；還被谷歌相中，成了台灣唯一登上Android開發者最高殿堂的遊戲廠，這家成立僅三年的遊戲公司雷亞，有什麼能耐？

撰文‧何佩珊

週日夜晚，台北華山文創園區Legacy Taipei外出現長長人龍，走進會場，燈光在漆黑的舞台上照射出「Rayark」幾個大字，等待開場的群眾都專注在手上的手機遊戲。直到鼓聲一下，音樂響起，全場才high了起來，這是一場屬於雷亞遊戲玩家的演唱會。

你能想像手機虛擬遊戲App也能辦演唱會嗎？而且雷亞一連辦了兩年，今年更計畫移師東京，明年還打算全球巡迴。就連剛落幕的Google（谷歌）I/O年度開發者大會，都欽點雷亞赴美參加，成了全球十三個被谷歌邀請的開發團隊之一，也是唯一的台灣遊戲廠。

專訪雷亞執行長游名揚這天，他剛從舊金山返台，臉上仍透露些許調整時差的疲憊，但談到獲邀參與Google I/O，語氣難掩興奮：「這是全球Android開發者的最高舞台！」想知道雷亞如何站上Android的最高殿堂，就不能不認識雷亞的創業成名作——音樂節奏遊戲〈Cytus〉。

演唱會吸粉絲 品牌更穩固二○○八年，游名揚仍在台大網媒所就讀時，已萌發創業念頭，就找來幾位好友一起創辦以開發大型遊戲機台為主的工作室Hypaa。但在缺乏實戰經驗下，「第一款作品還滿慘的。」他回憶，到第二款作品雖有顯著進步，卻因團隊理念不合，加上智慧型手機興起，只能忍痛拆夥。然而，游名揚沒有放棄，和先前工作室的六個好友在一一年成立雷亞，只是這次他們將戰場轉到行動裝置。

從二、三十吋的大型遊戲機台，到四、五吋的手機，聽來是兩個完全不同的東西，但游名揚解釋，早在大型機台時期，他們開發的已是搭配觸控螢幕的遊戲，加上過去三年在音樂界、插畫界建立起來的人脈，都是日後雷亞成長的養分。

不過，雷亞遊戲總監李勇霆坦言，一開始他們對手機遊戲市場其實一點概念都沒有，還天真地想在成軍三個月內，就推出第一款遊戲。「那時剛好聽了一場演講，台上的前輩敘述開發五、六個月的遊戲上線後，卻有如石沉大海般的恐怖經驗。」嚇得他們重新檢視作品，也下定決心，「只有九十分還不夠，至少要做到九十九分。」回頭挑剔細節，他們幾乎每兩週就開會檢視進度，一再修改，所以一款遊戲的開發至少耗時一年以上。游名揚自嘲，「我們就是以開發時間長，還有delay（延遲）著稱。」但他也強調：「我們的座右銘就是不要帶有任何遺憾。如果為賺錢而犧牲理念，以後就算賺錢，也沒辦法做想做的事。」所以不論是創投捧錢上門，或遊戲大廠找他們代工，雷亞總是婉拒。

堅持總算有了回報，一二年一月〈Cytus〉一上線就暴紅，憑著豐富動聽的音樂、絢麗的視覺效果，玩家只要配合節奏，依指示做出動作，很容易上手，總計曾在九十六個國家拿下音樂類遊戲排行榜第一。

但，如果遊戲只是瞬間即逝的煙火，恐怕養不起雷亞這種挑剔的開發方式。因此，李勇霆說，成立初期他們就思考過，要如何讓遊戲熱度延長？

有一天，團隊有人提起日本遊戲廠辦演唱會，「既然我們也有好音樂，為什麼不能辦？」就這樣，一二年八月，他們在台北辦第一場實體演唱會，吸引逾六百位粉絲，隔年，參加人數更超過一千兩百人。

「現場是很震撼的，只要來過一次，就永遠是我們公司的粉絲！」游名揚認為，正是這些粉絲讓雷亞的品牌價值愈來愈穩固；而且後續兩款遊戲也大受歡迎，甚至每個月都有海外粉絲預約要到雷亞朝聖。線上結合線下（Online to Offline）的操作模式，也成為雷亞的一大特色。

電影規格製作 谷歌來敲門由於連三款遊戲都有高下載量，和接近五顆星的高評價，今年三月，谷歌亞洲總部的代表主動接觸，讓雷亞有機會展示這款籌備三年、以電影等級高規格製作、投資數千萬元的最新力作〈Implosion〉。

「這是可遇不可求的機會。」游名揚相當掙扎，「因為不是有機會提案就確定入選，一直到Google I/O登場前一週，我們都還不知道是否被選中。」而且他很清楚，這次的邀請是為了Android TV的展示，一旦答應，勢必得先暫停原本的開發進度，調整遊戲設計，原定今年暑假上市的承諾也要跳票。

「我真的希望〈Implosion〉快點上市。」雷亞董事長兼技術長鐘志遠說，他同時也是主程式設計師，從公司初創發想至今，這款遊戲已孵化長達三年，其迫切之情不難想像，但最終他們還是選擇接受挑戰。游名揚形容，「〈Implosion〉對雷亞來說，就好像是從《海角七號》做到好萊塢大片。」如今，雷亞的營收從一二年的二千萬元快速成長，預計今年突破二億元，明年更要挑戰十億元。眼前成績雖然亮眼，鐘志遠卻認為，谷歌的加冕只是中繼站；游名揚也說，雷亞至今仍在做中學，在邁向國際級大廠這條路上，他們將以一貫的堅持，自信地向前走。

雷亞（Rayark）

成立時間：2011年

董事長：鐘志遠

資本額：3200萬元

主要業務：手機遊戲App 成績：〈Cytus〉下載量逾600萬次、〈Mandora〉逾1200萬次、〈Deemo〉逾200萬次營收：2012年約2000萬元；2013年約5000萬元