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借道谷歌退出Waze 解盤李嘉誠創投財技

http://www.eeo.com.cn/2013/0619/245468.shtml

經濟觀察報 記者 石俊 又一個以色列創業公司被互聯網巨頭收購了,這次締造一夜暴富神話的是來自以色列的智能眾包導航應用Waze,而收購方則是一直在地圖領域尋求併購的谷歌。在與蘋果、Facebook展開長達一年之久的爭奪戰之後,這筆交易的金額從之前的不到10億美元,推高到13億美元。

這起收購引起中國業界普遍關注,還因為Waze的背後有華人首富李嘉誠的投資身影,2011年10月,Waze獲得來自於凱鵬華盈(KPCB)和HV的第三輪3000萬美元投資。而除了Waze以外,Face-book、Siri、Skype、Spotify等投資案例,都有李嘉誠團隊的參與。從地產商到科技新貴的幕後推手,這位今年已經83歲的老人,正在締造一個個科技神話,而這些成功的投資案例,已經讓這位老人加入了以DST創始人尤里.米爾納(Yuri Milner)為代表的科技教父之列,越來越多的創業者將拿到李嘉誠團隊的投資。

李嘉誠旗下的投資公司名叫Horizons Venture(維港投資,下稱「HV」),是一家主要投資高新科技中早期項目的創投公司,一直由商界名流周凱旋打理。這家被認為眼光很獨到的投資公司一直非常低調,連官方網站都沒有,不過他們卻能用自己遍佈全球的團隊,找出一般投資人難以挖掘的項目,而HV在以色列的科技投資佈局,更是引人關注。

投資Waze

熟知李嘉誠的人說,雖然他人在香港,但總是將世界發展方向瞭然於心,儘管已經年逾古稀,但每天的工作量比一般人要多很多,而且投資高科技,會讓他感覺自己變得更年輕。2007年,李嘉誠就成立了專注於TMT早期項目投資的維港投資,一直由周凱旋打理。近5年的時間,這家在中國鮮為人知的基金,都在用它遍佈全球的資源,發掘和尋找項目。

HV投資Waze實際上是在地圖創業已經並不火爆的2011年。2011年10月,Waze宣佈獲得來自於KPCB和HV的第三輪3000萬美元投資。當時的Waze並沒有表現出目前的風靡態勢,只有700萬用戶,且主要在美國、以色列、意大利和法國開展業務。

Waze首席執行官諾姆.巴丁(Noam Bardin)當時非常想要進入中國市場,因為他發現中國的地圖項目雖然眾多,但是還沒有一款地圖導航的應用佔領市場,「中國是戰略性的市場,必須得抓住,找到李嘉誠的團隊說服其投資,正是看到了李嘉誠之前Facebook、Siri等的投資履歷。」巴丁透露。

社交應用Passfeed創始人Richard Wang,2008年也創立了一家名為Colour Sky的地圖公司,並被谷歌收購,他對經濟觀察報記者稱,地圖的創業高潮發生在2008年,當時資本一窩蜂的湧入,愛幫等一系列的創業公司正是在當時湧現。從2009年開始,資本慢慢冷卻下來,大多數持續燒錢的地圖項目,紛紛死去。

從2011年開始,遊戲和娛樂應用變得更加流行。Richard認為,利用手機,每個人都能成為Waze路況內容的提供者,大家還可以形成一種社區,並帶動社交網絡的發展,這正是現在互聯網巨頭們在苦苦尋求的移動互聯網入口級產品,「但是,在2011年時就要有這種預見和決策,確實需要眼光。」

2008年成立的Waze目前已經有了5000萬用戶,巴丁預計到今年年底用戶會達到7000萬。6月11日,谷歌以13億美元的收購價格,擊敗Facebook和蘋果之後,將其收入囊中,使得HV的投資中,又有耀眼的退出項目。

科技項目投資策略

Waze只是HV投資的近期受到關注的項目之一,而李嘉誠的HV在高科技領域一系列的投資案例中,回報最高的要數Facebook,這是一家他花了5分鐘就決定投資的企業。此外,2005年,李嘉誠團隊投資Skype,後來這家虧損的公司被eBay以25億美元收購。2009年,李嘉誠團隊以1550萬美元投資專門製作語音辨認系統的Siri,該公司於2010年以2億美元的價格被蘋果收購。

Waze的董事、以色列創投公司Magma Venture Partners管理合夥人Yahal Zilka與李嘉誠團隊一道投資了Waze。通過這次投資,他與李嘉誠以及團隊建立起了良好的關係。在接受經濟觀察報記者採訪時,Yahal Zilka稱,李嘉誠及其投資團隊在科技領域的投資組合在業界很少有人能出其右,在其披露或者未披露的案例中有很多有名的互聯網項目,其團隊眼光確實很獨到。

比如,2013年3月,被Yahoo以3000萬美元收購的Summly,是一個可以將冗長的新聞提煉到400字以內的軟件,李嘉誠正是其第一個天使投資者,投資金額為153萬美元。2012年李嘉誠決定投資Summly的時候,其創始人只是一個創業一年的15歲的澳大利亞中學少年,由此可見李嘉誠的眼光和在投資界的人脈。

一名接近HV的人士向經濟觀察報稱,李嘉誠的維港投資團隊成員只有4名,團隊從2007年到2013年至今為止,一共投資了40餘家企業,「他們只專注於高新技術的企業,不會投資非技術領域的項目。」

通過分析HV已經被披露的20餘個項目可以發現,HV熱衷於投資基礎工具類項目,如圖像、視頻、文字的處理類技術,而這些項目都有被大公司收購的潛質。HV所投公司創立都不超過3年,投資的金額很少超過1000萬美元。

HV選擇投資項目的時間,大多在初創公司從獲得天使投資到進入下一階段融資之間的空白期,有研究數據表明,美國初創公司的這段空白期正在變得越來越長,而從價格和時機來看,也這正是創投進入的絕好機會。

此外,李嘉誠在以色列的佈局較多。上述人士稱,HV所投資的40餘項目中,以色列項目佔據了近一半,「HV不看大陸的項目,目前連硅谷的項目都很少參與,他們將絕大部分的精力都放在了以色列。」

據瞭解,2011年李嘉誠團隊就開始和以色列的初創公司進行接觸,並聘請了一名來自倫敦的以色列人Gilad Novik到以色列尋找項目。Gilad Novik深諳以色列創業投資之道,從2011年開始,在以色列發力。在不到兩年的時間裡,HV已經披露的以色列項目有:視頻軟件開發應用Magisto,眾包導航應用Waze,數據流量壓縮應用Ona-vo,移動搜索Everyting.me和網頁文字聲稱在線視頻應用Wibbitz。

以上五個項目中有三個都是與Magma Ventures共同合作投資。由於HV從首次接觸企業到最終決策,通常都是幾天時間之內的事情,所以HV在以色列以快速的決斷力著稱。Yahah Zilka還表示,李嘉誠的全球投資戰略,以及亞洲市場的話語權和影響力,已經被以色列創業者奉為神級的創投教父,能拿到李嘉誠的錢就是對企業的認可和成功。目前HV在以色列退出的項目,只有Waze一家。