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思考的碎片---4.23 @linan T-shir VS Suit slamnow

http://blog.sina.com.cn/s/blog_6a54e96a010117l6.html

週五和@潛水員 聊到 #cloudflare# 和 $Akamai(AKAM)$,cloudflare能在1年多做到10億刀估值 vs akamai的 98-99年開始做到今天的70億市值。其實有一個典型的區別。cloudflare是一家新型的互聯網公司,akam是一家從事互聯網業務的傳統公司。 這裡最顯著的特徵就是cloudflare的員工穿T桖多,akamai的員工傳西裝的多。所以akam其實已經不再具有典型的科技股特徵。#一句話#  

1.B2B需要西裝,人和人最後簽約
2.B2C沒人介意你是裸體還是奇裝異服,你在服務的背後。
3.internet演化到後期都會變成自主化服務,比如google ads的自主賬戶自主廣告。核心演變成機器服務人。
4.穿著是特指,那天看到Mark和日本首相見面穿西裝超級不適應。另外從財務報表上的特徵可以總結為income statement中銷售額和銷售費用的不同步增值。自主化服務,最典型的是銀行的ATM引發的慘案,從9am-4pm固定上下班到24×7全天候金融服務而且成本固定。收毛利和淨利走勢不同步會出現飆升的淨利潤特別在benchmark為0的世界中。
這和早期軟件和硬件公司估值不同會是一個商業邏輯。
云公司和軟件公司也會不同的估值。哪怕銷售額不變。因為不同步的利潤增長。so世界演進的路徑會是硬件VS軟件VS云服務。
當然會有交叉很多是賣設備然後+服務費比如fortinet開始的一系列公司。這裡不贅述。部分項目應該有很深刻研究和思考不變公開論述。

思考 碎片 4.23 linan T-shir VS Suit slamnow
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