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安本資產:客戶排長隊等待通過QDLP投資境外

來源: http://www.yicai.com/news/5027266.html

歐洲最大的獨立資產管理機構、英國最大的公募基金——安本資產管理公司表示,希望能夠申請獲得QDLP(合格境內有限合夥人)資格,以更好地利用自己在上海獲得的外商獨資企業執照,為中國客戶做更多的投資。

6月13日舉行的“倫敦金融城-陸家嘴金融城雙城聯動圓桌會”上,英國安本資產管理大中國區負責人ALEX Boggis對第一財經記者表示,有很多的客戶排起長隊希望安本資產通過QDLP幫助投資。

不過,安本目前還在等待QDLP的批複。“但我們已經找到了一個分銷商,並且已經設計了適合客戶群體的產品。”ALEX Boggis說。

正在研究利用外商獨資幫助客戶管理資產

安本資產創建於1983年,總部位於蘇格蘭的阿伯丁,目前在全球26個國家和地區設立了36間分支機構,核心業務涉及股票、債券、另類投資和房地產領域的投資管理,服務客戶包括政府和企業養老金、央行、金融機構、慈善團體、基金會和私人投資者等。

截至2016年3月31日,安本資產共管理4209億美元資產。

QDLP是上海特有的跨境投資的金融創新通道。所謂QDLP,即合格境內有限合夥人,通過海外對沖基金在國內吸引人民幣資金,在獲批的外匯額度內,直接兌換美元進行境外投資。可投資標的包括海外對沖基金、REITS基金等。

2013年9月,上海第一批共6家境外對沖基金獲得QDLP試點資格,包括城堡投資(Citadel)、橡樹資本(Oak Tree)、英仕曼集團(Man Group)、奧氏資本(Och-Ziff)、肯陽資本(Canyon Capital)以及元盛資本(Winton)。首次試點額度每家5000萬美元。

2015年3月,有報道稱上海市金融辦批準5家境外資管公司獲得第二批QDLP資格,額度增加到1億美元。這5家分別是瑞銀全球資產管理、德意誌資 產及財富管理、野村資產管理、EJF Capital、世邦魏理仕全球投資公司。之後,又有第三批QDLP試點落地,包括廣發鈞策、上投摩根、黑石等,額度依然是1億美元。

安本資產非常強調的,是其在中國內地獲得的外資獨資企業牌照。

ALEX Boggis對第一財經記者表示,目前安本正在仔細研究,怎樣充分利用外商獨資的身份,在中國境內幫助中國客戶管理他們的資產,同時幫助海外的資產管理客戶在中國境內尋找一些可以投資的資產。

2015年9月,安本資產獨資設立的安本投資管理(上海)有限公司落戶上海自貿區陸家嘴金融片區,獲得由上海市工商局自貿區分局頒發的外商獨資企業牌照。

早在2007年,安本資產就在上海開設了一家代表處,但主要做一些聯絡的工作。不過,目前在上海的辦公室具體要做哪些業務,安本還在研究中。同時,ALEX Boggis說,由於取得各種業務許可需要時間,可以從事什麽業務也需要探索,所以安本投資管理(上海)具體開展業務,還需要時間。

“我們很多的全球客戶都在問,怎樣在中國進一步的加大投資,我們也希望幫助客戶做這樣的投資。”ALEX Boggis說。

嘉賓呼籲盡快推出滬倫通

目前,安本在中國的投資渠道主要是QFII(合格的境外機構投資者)、RQFII(人民幣合格境外投資者)、滬港通等。“我們非常關心新債券計劃,這是一個很好的機遇。”ALEX Boggis說。

海通證券副總裁李迅雷說,中國的居民在海外資產配置只占到整個居民資產配置的1.6%,比重非常低。而A股市場雖然交易非常活躍,但是估值偏高,投資的選擇余地比較小。面對這種資產荒,對國內的投資者而言,滬倫通是一個非常好的選擇,因此建議希望盡快推出滬倫通。

“債券市場也可以‘滬倫通’,上海債券市場發展程度相對不足,也不夠開放,今後應加大債市的開放度。”李迅雷說。

倫敦金融城政府政策與資源委員會主席包墨凱對第一財經記者表示,滬倫通的籌備是比較順利的,基本上在學習滬港通的模式。“但我們的合作不應該只局限在滬倫通單一的方面,比如說保險業,可能不一定能夠通過實時交易的連接,但是可以通過風險的共享和知識的分享,來促進兩地保險業的發展。”

在當天的圓桌會上,中國保險資產管理業協會執行副會長兼秘書長曹德雲也表達了對於保險資金擴大境外投資範圍的期待。

“保險資金境外投資的外匯額度問題,如果在上海自貿區里,未來是否會有政策突破?”曹德雲說,中國保險資金目前在倫敦主要投資一些不動產,如果未來想逐漸開展一些項目投資、並購投資和股權投資,也希望倫敦金融城持更加開放的態度。

上海目前有六家保險資產管理公司,管理的資產規模超過3.5萬億元,占中國保險總資產的1/4。

陸家嘴金融城人才金港負責人徐德潔表示,通過陸家嘴金融城和倫敦金融城的雙城合作,已經碰撞出了許多火花。比如現在很多國內的資產管理機構希望擴大在海外的投資,會面臨到匯率的風險,英方機構正好推出了非常適合的管理工具。很多英方機構在考慮增加擴大在中國債券市場的投資配置,國內機構的QFII通道能夠很好解決額度的問題。

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外管局:滬深兩地QDLP和QDIE試點額度分別增至50億美元

外管局發文稱,為積極支持有能力的境內機構開展多種類型的對外投資,國家外匯管理局自2013年起分別在上海和深圳推出合格境內有限合夥(QDLP)/投資企業(QDIE)試點。結合試點情況,適應市場主體跨境資產的配置需求,國家外匯管理局穩步推進QDLP和QDIE試點工作,並於近期將上海和深圳兩地試點額度分別增加至50億美元。

下一步,國家外匯管理局將會同有關部門和地方政府,在總結試點經驗的基礎上,根據國際收支狀況、行業發展動態以及對外投資情況,進一步完善QDLP/QDIE宏觀審慎管理,更好服務國家全面開放新格局。

PermaLink: https://articles.zkiz.com/?id=262965

內地傳有意重啟QDLP

1 : GS(14)@2017-05-21 12:31:45

【明報專訊】路透社報道,中國有意重啟「合格境內有限合伙人」(QDLP),即讓境內的資產管理公司,在上海自貿區向中國客戶直接銷售境外投資產品,報道稱這意味內地資本外流已經受控,政策因此可以較有彈性。

自2013年起,QDLP容許高淨值客戶透過註冊於境外的基金以一定額度投資海外市場,但在2015年股災後,當局暫停發放額度至今,當時有份參與的資產管理公司包括貝萊德、安本及本港的惠理集團(0806)。

本港惠理集團有份參與

路透社引述消息稱,新一輪的牌照會在未來數周內推出,當局會較以往謹慎,每次批出大概約6個牌照,每家資產管理公司獲批的額度會由上次的1億美元, 降至5,000萬美元至7,500萬美元。據報大型外資基金領航及對冲基金橋水等,最近紛紛在內地成立獨資公司。

事實上,人民幣的匯價靠穩,在岸價上周五收報6.885,本年至今錄得1.24%的升幅,而中國的外匯儲備亦在4月回升至3萬億元人民幣以上,連續3個月上升,近日亦陸續有官員稱,中國資本外流情况已經穩定。


來源: http://www.mpfinance.com/fin/dai ... 6178&issue=20170521
PermaLink: https://articles.zkiz.com/?id=333812

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