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黃金暴跌:Paulson日虧3億美元不改看多 Einhorn亦損失慘重

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週五黃金跌破每盎司1500美元大關,讓兩位對沖基金巨頭損失慘重。

這兩位對沖基金經理是John Paulson和David Einhorn。

Paulson一日虧損3億美元 但長期依然看好

Paulson有大約95億美元資金投入到他的對沖基金中,其中85%投資了黃金類資產。

彭博社說,週五黃金暴跌4.1%,給Paulson的黃金投資造成了約3.28億美元的損失。另外,按照去年底Paulson的黃金股票持倉,他週五當天的黃金股票虧損為6200萬美元。

去年底Paulson曾告訴投資者,他7億美元的黃金基金將超過其他策略,因為未來五年黃金將是對沖通脹和貨幣貶值最好的方式。

Paulson的黃金基金今年一季度下跌了28%。自2011年8月以來,黃金下跌已經超過20%。

黃金暴跌之際,Paulson & Co.公司的合夥人兼黃金策略師John Reade週五勇敢地接受了彭博社的採訪,其主要觀點:

1、「近期黃金價格下跌沒有改變我們的長期觀點。我們從2009年4月開始投資黃金,那時候黃金價格是900美元,儘管現在從峰值跌到了1500美元,但仍遠高於我們的成本。」

2、因為政府往經濟中注入資金,黃金長期將繼續增值。

「聯邦政府以前所未有的速度印錢,我們預期經濟和股票市場走強將造成貨幣供應增長速度超過真實增長,最終造成通脹。就是這種紙貨幣將貶值的預期讓黃金成為吸引人的投資。」

實物黃金成Einhorn第三大持倉

黃金下跌也會衝擊David Einhorn的綠光資本。

路透引述一位綠光資本的投資者說,綠光資本一季度已經將黃金變成這只基金的第三大倉位了。

目前只有蘋果和通用汽車的倉位超過黃金。在最近一次與投資者溝通時,Einhorn披露了他的五大持倉,其中黃金主要是實物黃金,而不是黃金ETF。

Einhorn投資實物黃金吸引了不少眼球,因為黃金難以儲藏。路透社報導說,他選擇了紐約皇后區的一個安全設施儲存黃金,那裡離他的辦公室很近。

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Hank Paulson,對抗金融危機的大英雄?

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令全球金融系統一度瀕臨崩潰的危機過去五週年後,前財長Hank  Paulson似乎又被推到了金融危機救火隊長的位置上。

Hank  Paulson如英雄一般登上了彭博商業週刊的封面;Netflix宣佈與彭博聯合拍攝的紀錄片《Hank:離開懸崖之後5年》,將於9月16日在線播放。

參與拍攝的路透記者Felix Salmon評論,雖然所謂在危機救助中「沒人的作用能超過Hank Paulson」的看法顯然是錯的,不過這部90分鐘的紀錄片能提供一個獨特的視角,讓人們從危機對策制定者的角度,看到整場危機造成的影響。當然這部片子絕口不提,當Paulson離開高盛赴任財政部長時,他拋售高盛股票獲利超過5億美元,而且還是免稅。

而面對不斷加深的危機,Paulson有多套能夠影響危機走勢的應對方案。

首先是貝爾斯登,保爾森說,如果他不設法營救尋找潛在的買家摩根大通,危機將會開始連鎖反應。
 「如果任由貝爾斯登報銷,那麼雷曼兄弟將立即緊隨其後崩潰,我們也將無法修復房利美或房地美,這將讓我們不得不面對末日大決戰」,他說。

救助貝爾斯登買來了寶貴的數月時間,讓Paulson有時間處理兩房問題,讓伯南克能著手設立各種借款窗戶,和穩定整個金融系統的流動性救助方案。

Paulson還在紀錄片中透露了爆出前所未有的信息:

他說,如果當時讓美國銀行買下雷曼兄弟,那麼金融危機會變得更為恐怖。如果這件事情發生的話,那麼後來將沒人有能力買下美林證券,而美林崩潰的破壞力遠遠大於雷曼兄弟。

Paulson還在記錄片中說,在高盛中學到的本領,幫助他最終在國會中說服了分歧嚴重的國會。

他還相當自豪的說,自己僅僅用三張打印紙的Tarp草案,就換到了國會開出的7500億美元支票。

紀錄片中,Paulson還義正詞嚴的回覆了2008年6月,他在莫斯科與高盛董事會秘密會談的事件。

「你談到的事件完全,徹底符合規定」

「看到我多年未見的董事會成員,碰巧我們又住在同一間酒店,我出於社交性上去對那些老朋友說了聲hi。」

紀錄片中,你還能看到Hank Paulson「兇殘」的一面。(下圖)

Felix Salmon說儘管Hank Paulson是的功績不可否認,但是他當時揮向花旗的大斧,讓這位危機救助大英雄的面目顯得並不太慈祥。

Hank Paulson 對抗 金融 危機 大英雄 大英
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[貼圖]保爾森:(Henry Paulson)

1 : GS(14)@2011-04-12 22:51:00


貼圖 保爾森 保爾 Henry Paulson
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