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不出所料-上聯水泥(1060)(updated 2009/7/7 11:00pm)


http://realblog.zkiz.com/viewpage.php?tid=8086


公司不出所料,真的是賣殼。


http://www.hkexnews.hk/listedco/listconews/sehk/20090526/LTN20090526550_C.pdf


在發文的七日後,公司宣佈以賣生產水泥業務給原大股東天安中國(28),只保留貿易業務。但是相對一家公司而言,無生產業務的貿易業務是無用的,因為生產廠可以開好多間貿易公司去買賣,而不再經原有的貿易公司。


所以公司亦簽訂分銷協議,以保留公司有足夠業務營運,但是這段分銷協議是無甚作用的,可看公告的一節。



根 據分銷協議,山東水泥、上海水泥及王晁水泥均已同意委任本公司全資附屬公司Interform Construction Supplies Limited及╱或其代理人(「分銷商」)擔任彼等於已出售公司集團現時獲准出售有關產品之地區及已出售公司集團不時協定之有關其他地區之有關水泥、熟 料及相關產品之非獨家分銷商。

分銷協議之固定期限為五年,儘管其或會由有關訂約方透過共同協議終止。分銷商採購之所有產品須按已出售公司集團不時制定並告知其客戶及分銷商之出廠價(即生產成本加成)加事前協定予分銷商之折讓釐定。



因此,於出售事項 後,本集團將繼續進行水泥及熟料產品之分銷業務,及日後將從水泥及熟料分銷業務中產生收入來源。於完成後,本集團計劃透過其現有附屬公司從事水泥及熟料分 銷業務,及本集團(不包括已出售公司集團)現有員工將從事該等業務。出售事項並無導致本公司管理架構發生變化,有關管理層將繼續管理分銷業務。倘業務超過 本集團預期,本集團計劃聘請其他優秀員工及工人從事其分銷業務。


從上面協議可見,非獨家分銷商是指天安中國可以委任或重新開設好多間貿易公司買賣水泥,並不再經上聯水泥,所以基本上,上聯水泥基本上已執了水泥的業務,準備轉型。


至此,即明白為何先要賣給和之有關的中國網絡資本,其後再賣給新主人,才賣回這個公司給原大股東,目的是避免關連交易。


http://www.hkexnews.hk/listedco/listconews/sehk/20090705/LTN20090705015_C.pdf


前兩日,公司宣佈購入向一位獨立第三者賀先生購入Year Wealth Limited,作價3,600萬,以發行6,000萬股,每股60仙的新股支付,佔擴大後股本4.37%,發行的新股剛好不超過5%的披露界線。


Year Wealth Limited實際上並無業務,論及,其實只是西安金鼎的注資權利,公司需保證一項4,000萬人民幣的增資進入西安金鼎的帳上,令其對公司持股量增至51%。


此外,賣方保證西安金鼎2010和2011年盈利不少於1,500萬人民幣及2,600萬人民幣,即持有的51%的保證部分盈利不少於765萬人民幣及1,326萬人民幣。


在該6,000萬股份中,4,000萬股是立即發行,而餘下的2,000萬股,若符合盈利保證,則會全數發放,但不符合的話,則是按保證盈利的達成幅度予以發行。


而西安金鼎前兩年盈利乏善足陳,至2008利盈利大增至逾1,800萬,其業務如下:


西安金鼎主要從事影視策劃、製作、分銷及投資以及於中國組織文化藝術交流活動。


另外持有西安金鼎的內資公司和母公司外資公司(和Year Wealth Limited,相信Year Wealth Limited只是有一個西安金鼎的注資權利),是有一個服務協議:


外資企業與內資公司將就外資企業向內資公司提供有關行銷研究及策略、勞工支援、行政服務、互聯網支援、內部控制及會計服務等顧問服務訂立服務協議,期限由服務協議簽署日期起計十年。有關服務費將按時間成本基準予以支付。


看來注入西安金鼎是超值的,以保證盈利計,投資的2009年及2010P/E約5.23倍及3倍,看來非常超值。

但是為甚麼突然會注入娛樂業務呢:


細看公司新主席:

http://www.hkexnews.hk/listedco/listconews/sehk/20090515/LTN20090515520_C.pdf


董平先生,48歲,畢業於中國首都師範大學。為北京保利華億傳媒文化有限公司之創辦人,其為中國第一批正式進行電影投資領域的企業。


董 先生曾為多部國際知名電影擔任製片人或聯合製片人,其中包括《臥虎藏龍》、《鬼子來了》、《漂亮媽媽》、《茉莉花開》、《有話好好說》、《孔雀》、《沒完 沒了》、《荊軻刺秦王》等多部屢獲國內外電影節大獎的電影。自二零零三年八月至二零零五年四月期間為北京保利華億傳媒文化有限公司的總裁。自二零零五年五 月三十一日至二零零八年一月十一日期間,彼獲委任職為華億媒體有限公司(前稱華億新媒體(集團)有限公司)之執行董事,更於二零零六年五月十二日至二零零八年一月十一日期間獲任命為該公司董事會之主席。


董先生於中國媒體、廣告、衛星電視、影視製作及傳媒界擁有豐富的投資及營運經驗、知識及聯繫。董先生為趙超先生(主要股東)的姐夫。


所以注入娛樂業務不足為奇,甚至可能這項資產是大股東的。另外此項交易亦有一些可疑之處:


在此交易中,賣方完全沒任何損失,最多只是損失公司多發行的2,000萬股,注資亦是公司注資,實際上好像中國戶外媒體(254,前稱光訊控股)及中盈控股的交易(詳細請找本博的內容),對股東非常不利。


在公司而言,公司除了印公仔紙外,還有拿出4,000萬人民幣作增資,但是細看注資條款,實際上注資應較少:


(d) 劉及李分別出資人民幣2,160,000元及人民幣240,000元,以繳足西安金鼎註冊資本至人民幣3,000,000元;(p.4)


因為按公告稱現時西安金鼎股本是:


於本公佈日期,西安金鼎由劉持有90%之權益,及剩餘10%之權益由李持有。(p.8)


完成後:


將由內資公司、劉及李分別持有51%、44%及5%之權益。(p.9)


逆 推增資前股本為60萬人民幣(300萬-216萬-24萬),增資後股本為300萬人民幣(以1人民幣=1.14港幣推算,即342萬),上市公司再增資 後兩位原持有者持股約持有49%權益,即公司新股本為612.24萬人民幣,以1人民幣相等於1.14港元計算,即約697.96萬,即上市公司約向西安 金鼎增資約355.96萬港幣,和4,000萬人民幣(以1人民幣相等於1.14港元計算,即4,560萬港幣)有點距離,那當中的差距約 4,204.04萬港元往了哪呢,我猜就是拿回供股的款項


但是公司之前2供1,Basic Charm供股前持有220,858,680股,需供股110,429,340股,加上分包銷4.96%的65,000,000股,即共 175,429,340股,扣除4%的包銷佣金,淨出資5,052萬,和之前的4,204萬非常相像,即只出約850萬就可以完成這次供股,扣除新取得的 4,000萬股,以現時股價56仙計算,約值2,240萬,實際上更有賺呢。


由之前的事項和今次交易可見,大股東沒甚麼錢,只是把公司的錢不斷騰挪吧。

PermaLink: https://articles.zkiz.com/?id=9414

David Webb: 中策可換股票據的認購者(經小弟增補4人,更新2009-11-15 9:00pm)


昨晚因太累,故無上網,亦無出文,但Webb兄終於把他對老莊的關係公諸於世。


http://webb-site.com/articles/chinastrategic.asp


關於第一部分,不少傳媒已經提及,不重複。但第二部分,因有部分報紙已經提及,故好像很少人再提及這部分。至於第三部分及中南網絡的部分,似乎他們都是怕被人控告,所以不太敢下筆,只寥寥數筆即完。


但是說的東西大部分都有跡可尋,為何基於事實的東西不寫,反而去寫一些最不真實,即對中策集團(前稱紅寶石)的估值問題,但是小弟花了這樣多的時間研究這些東西絕不是白費,所以以個人有限的知識,先翻譯第二部分,供大家參看。


稍後,如有能力完成本年老莊系集資紀錄(粗略計算應有約20億),亦會努力把第三部分公諸於世。


據Webb兄的研究,以下是認購可換股票據的認購者:





1.  Cheung Chung Kiu 即張松橋,他是渝港國際(613)、中渝置地(1224,前稱確利達包裝、確利達國際)、港通控股(32,前香港隧道)及渝太地產(75,前彩星地產)的主席,亦曾任銀建國際(171)的執董。


2. PMA Stratgeic Investment Fund(Cayman) 是由 PMA Capital Management Limited 主理,背後的高人不知是誰了。他們持有的股票,除中策集團外,亦有一點味道,如張松橋持有的港通控股(32)、天譽置業(59,前安利汽車、人人控股,已 在清盤過程)等。


其基金公司持有的股票如下:

大股東/董事之名稱 上市法團之名稱
PMA Capital Management Limited 中策集團有限公司
PMA Capital Management Limited 天譽置業(控股)有限公司
PMA Capital Management Limited 高誠資本有限公司
PMA Capital Management Limited 港通控股有限公司
PMA Prospect Fund 天譽置業(控股)有限公司
PMA Prospect Fund 高誠資本有限公司
PMA Strategic Investments Fund 中策集團有限公司

3. Get Nice Holdings Limited,即結好控股(64)。他們持有可換股票據持有人結好證券有限公司,其亦為老莊系部分公司的股票配售代理,老莊系轄下的萊福資本(901) 持有結好的股權,可以兩者的關係緊密。另外,結好證券和金利豐經常為同一批公司做配售,今次中策的配售可換股票據,他亦為配售代理之一。


http://realblog.zkiz.com/greatsoup/10547


4. Lau, Joseph Luen Hung,即劉鑾雄。他是華人置業(127)、至祥置業(112)的主席,為利福國際的執董,亦控股金匡企業(286,前東方紅地產等)。


5. Cheng yu Tund即 鄭裕彤。他為新世界發展(17)、萬邦投資(158)、利福國際(1212)的主席,信德發展(242)、澳門博彩(880)的非執董、恆生銀行(11)的獨立非執董,和劉鑾雄是好朋友。


6. Tang Ching Ho,即鄧清河。他是宏安國際(1222)的創辦人主席,其一系如位元堂(897,前名得利)、利來控股(221)、中國農產品(149,前稱寶榮坤、中國數碼港、中國置地、中國高速)、配股及供股包銷商通常也為金利豐。


7. Ng Leung Ho,即吳良好。現時是榮德豐(109,前名榮德控股、數字地球,稍後改名中國林大資源)主席。此前,他創立了金威集團(910,現名中國林大),最初為中華人民共和國最高人民檢策院做製服發跡。


8. Cho Kwai Chee,即曹貴子,是康健國際(3886,8138)的行政總裁,和宏安的鄧清河曾經合作購入盧森堡大藥廠,並把之置入位元堂(897),其配股及供股包銷商亦通常為金利豐。


康健國際上市時,長實曾購入可換股債券,作為策略股東之一。


9. Yam Tak Cheung,即任德章。他控制Integrated Capital(Asia) Limited,本年他因為錢債問題,控告陳達志(Ba叔)成功。


陳達志為中科環保(351,前稱中洲控股,現稱亞洲能源物流)前主席,亦和前中國環保能源(290,前稱耀生行,泓通控股,現稱中國富強集團)主席韓明光為挪用該兩家公司資金一案受審。


最近任德章購入新濠國際(200)所配售匯盈控股(821)其中2,300萬股,之後以約2.029元減持至不用披露的水平。在2007年,他因未及時披露南粵物流持股被譴責。


至於,他以金利豐為配售Rojam新股及換股債的代理,之前在潤迅通信一役,亦利用金利豐配售股票。同時金利豐的掌舵人朱李月華博士亦同時購入新濠國際(200)所配售匯盈控股(821)的股權。另外,他在2007年亦認購金利豐作為配售代理的中策(235)可換股票據。


另外,他曾經購入匯盈控股(821)附屬匯盈證券曾經包銷供股的中國天化工(362,前大慶石化),中國天化工過往的主要股東是亨泰(197),現已售出其持股。


至於,他曾持有的股票如下,但其控股的公司,他並非董事局成員:

http://realblog.zkiz.com/greatsoup/10298


10. Seeker Master Fund (Cayman)在2007年12月7日在開曼群島成立,在2008年9月30日,他為老莊系民豐控股(279,前稱東方紅、恆盛東方、內蒙發展)子公司 Hennabun (以下文件II-3,pdf: p.159)的附屬。


http://www.hkexnews.hk/listedco/listconews/sehk/20090129/LTN20090129324_C.pdf

11. Lam , Peter How Mun,為林孝文。其為中渝置地(1224,前稱確利達包裝、確利達國際)的聯席主席及創辦人之一,其太太為李澤楷的姨母,和老莊有親戚關係,曾為威利(273,前稱怡南、華匯控股、互聯控股)的董事。


12. Wong Howard,即黃皓。其為越南控股(139,前稱預發集團、139控股)主席,越南控股母公司是金源米業(677),持有中南證券母公司Hennabun股權。

13. Ou Ya Ping,為歐亞平。他為百仕達地產(1168)及威華達控股(622,前稱凱達集團、銀網控股)的主席,其前亦為百江燃氣(8132、1083)的主席,後因財困,控股權轉予煤氣(3)。


14. Suen, Pau Cho Hung,是孫粗洪。他為百靈達國際(2326)、保興發展(1141,前稱新創企業)的主席兼大股東,亦為崇高國際(209)、奧亮集團(547)的大股東,前中國雲錫礦業(263,前稱保興投資)主席兼大股東。


他的配售代理及財顧為老莊系的中南、結好及鄭先生的大福。 保興發展之前購入的中國建設重工,由汪曉峰主理,汪曉峰之前曾和科維控股(586)老闆合作購入金信信託,科維控股亦曾把資金交託金信信託做委託理財,其 後因金信信託崩潰,科維控股陷入財困,其中一位白武士為莊友堅,莊友堅是老莊系的掌舵人之一。


汪曉峰現時為國盛投資(1227,前第一亞洲資本、中國金融產業投資)的主要股東,前主要股東為黃金富,其為前國際資源(1051,前中華發展、星光數碼動力、星光生物科技、信用卡防盜、智富能源)主席及主要股東。

15. Lee Yuk Lun,是李鋈麟,其為麗盛集團(1004)的聯席主席,該公司和老莊系的關係千絲萬縷。

16.  Cham, Anthony Wai Ho,湛威豪為結好(64)的聯席副主席。他曾涉及蔣麗莉太平洋興業(166,後易名新時代集團,現新時代能源)全購一案中,後來控告遭撤。

太平洋興業,即現新時代能源,為鄭裕彤曾入股的公司之一。


http://www.kui.name/event/2007-07-18/%E8%AD%89%E7%9B%A3%E6%92%A4%E5%A4%AA%E8%88%88%E7%B4%80%E5%BE%8B%E7%A0%94%E8%A8%8A.htm


17. Yeung Ming Kwong,為楊明光。他為褔方控股(885)的主席、科維控股(586,已除牌)的董事,兩家公司均和老莊系的關係密不可分。


其早期曾與三九集團入股華利資源(1215,後易名國新集團、開源控股),後被國中控股(202,前柏寧頓國際)主席張揚注資取得控股權,後張揚逐步透過金利豐證券等減持股份,最終把該公司控股權轉予胡翼時。


胡翼時同時向香港藥業(182,前南北行,現名中國風電)大股東購入了建美集團(851,現盛源控股)控股權,亦為泰德陽光(308)的執行董事,兩家公司均以金利豐為供股包銷售、配售代理和財務顧問。

18. Kwong, Benny Kai Sing,是鄺啟成,彼為漢基控股(412)的主席、民豐控股(279,前稱東方紅、恆盛東方、內蒙發展)董事,該等公司亦和老莊系結下不解之緣。

19. Chong, Benny Tin Lung,即莊天龍。其為美林遠東有限公司的前證券交易商代表,後來因給別人印象協助控制鄭裕彤曾入股的高寶綠色(274)股份,故被譴責,亦被美林遠東 解僱。現時他持有的VMS Capital,亦曾持有輝影國際(630)的紀錄,和後面的麥少嫻應屬同一公司。

http://www.sfc.hk/sfcPressRelease/TC/sfcOpenDocServlet?docno=03PR83


20. Kuk Po Shun,指谷保順。前因控制其後和前榮盛科技(1166,前美盛周氏)有附屬的星采控股(559,前稱精藝集團,現稱華藝礦業)未有予以披露,被判處罰款。

http://www.sfc.hk/sfc/doc/TC/speeches/public/enforcement/dec_04.pdf


華藝礦業現大股東王顯碩為智略資本的掌舵人,和金利豐淵源頗深。前主席周禮謙如鄧清河、曹貴子一樣,均喜歡以金利豐為配售代理。


至於Webb兄未提到的人如下:


21. Zhang Xingmei,為張興梅,據之前經濟日報報導,拼音與人和商業(1387)非執董一樣。人和商業股東成員包括鄭裕彤、劉鑾雄等。據報導,中南、結好、金利豐等在中央結算紀錄中,持有不少該公司股權。


http://gb.guococap.com/marketSensor/IPO_Prospectuses/01387/C118.pdf


22. Yan Chi Ping,是甄志平,曾為結好投資有限公司的當作持牌代表,因在僱主不知情的情況下透過以其友人的名義所開立的帳戶為自己進行證券交易,藉以從僱主賺取其無權享有的花紅,故曾暫時吊銷甄志平的牌照4個月。


結好投資應為結好控股(64)附屬之一。


http://www.sfc.hk/sfcPressRelease/TC/sfcOpenDocServlet?save=1&docno=05PR277


23.  Mak, Viola Siu Hang,即麥少嫻,是VMS Investment 的僱員,應和莊天龍的VMS Capital有關係,持有的股票如中國科技(985)、國際資源(1051),凱順能源(8203)、保利協鑫(3800)、匯盈控股(821),或多 或少都和上述的人有關係。


中國科技、國際資源的配股中,金利豐作為公司的配售代理。其和前述的任得章等人均持有匯盈控股的股權。


保利協鑫大股東朱共山現為中國能源物流(351,前中洲控股、中科環保)的主要股東。


鄭裕彤現持有凱順能源的股權,該公司的財務顧問也曾有金利豐。

大股東/董事之名稱 上市法團之名稱
麥少嫻 中國科技集團有限公司
麥少嫻 中國數碼版權(集團)有限公司
麥少嫻 中策集團有限公司
麥少嫻 保利協鑫能源控股有限公司
麥少嫻 凱順能源集團有限公司
麥少嫻 匯盈控股有限公司

http://www.irasia.com/listco/hk/gresources/announcement/a42575-cw01051ann.pdf


24. Bryant Yu Tao,即張裕濤,這個公司的張裕濤是他嗎?


http://www.huijinfund.com/aboutus/team.asp


現時只剩下Wong,Daisy Fung Kwan,即王鳳群資料找不到。

味皇兄嘗總結如下,結好同金利豐的淵源來自跑馬,天下財技人聚頭皆為賭也。

如有關於麥少嫻和莊天龍的關係、張裕濤及王鳳群的資訊,請告之或e-mail至[email protected]


此外,我英文不好,如果大家能夠把新資料譯成英文轉達給Webb兄,相信他一定會喜歡。

PermaLink: https://articles.zkiz.com/?id=12647

chat.zkiz.com 的新活動: 壇主在線- 明天(6/11) 21:00-22:00)

此前談過我們的聊天室: chat.zkiz.com已經開幕,大家可到此談談。

其實zkiz.com是有好多功能,包括:

(1) stock.zkiz.com :股票及董事資料的集中地。

(2) realblog.zkiz.com: 供zkiz 人在能簡單地寫網誌,可以自加大量功能。

(3) realforum.zkiz.com : 供大家討論及放人資料的的地方。

(4) zkiz.com: 搜尋器,供大家搜尋在realblog.zkiz.com及realforum.zkiz.com 留下的文章,realforum亦提供此功能。

(5) 祕密功能: 待開發中....

由於大家對zkiz.com的了解不太深入,不懂充份運用本網的功能,故此壇主將會在明天晚上9時至10時於http://chat.zkiz.com 上線,解答大家對這個網的技術上的問題,同時也可以向提出一些意見給他,以改良本壇。

希望大家多多捧場,另外chat.zkiz.com 未來也會有好多精采的活動提供給大家,請大家繼續留意啊。


PermaLink: https://articles.zkiz.com/?id=18967

任正非在2012實驗室的講話 zhushijie00

http://blog.sina.com.cn/s/blog_457d452a0101bf8n.html

任總與2012實驗室座談會紀要

2012年7月2日下午,任總與2012實驗室幹部與專家座談,部分董事會成員、公司各部門領導也應邀參與。

任總:首先,我不是專家,和專家溝通我本來就有壓力,可能你們提到的很多敏感問題我都回答不清楚,那麼我回答不清楚的就叫下面誰來替我回答。現在咱們開始開會,看看大家怎麼說法,怎麼開法,聽聽大家的。

1、楊 強(諾亞方舟實驗室主任):我來自諾亞方舟實驗室,之前是香港科技大學的教授。您剛剛講的一個主題是「創新」,我們都知道,我們中國直到現在還沒有產生一 個諾貝爾獎,我想從這個角度來看看,咱們華為怎麼樣來「創新」,想聽聽您的觀點,為什麼我們中國直到現在還沒有一個諾貝爾獎,產生的必要條件是什麼?

任總:香港,我認為是藏龍臥虎的地方,香港很多人從歐美留學回來主要就集中在教書了,所以香港的教育質量很好。我多次跟廣東政府講,要允許香港的學校來內地、廣東腹地創辦學校,把他們的師資能量釋放一下。

我 先不講諾貝爾獎的獲得,重要的是怎麼能創造對人類的價值。中國創造不了價值是因為缺少土壤,這個土壤就是產權保護制度。在硅谷,大家拚命的加班,說不定一 夜暴富了。我有一個好朋友,當年我去美國的時候,他的公司比我們還大,他抱著這個一夜暴富的想法,二十多年也沒暴富。像他一樣的千百萬人,有可能就這樣為 人類社會奮鬥畢生,也有可能會擠壓某一個人成功,那就是喬布斯,那就是Facebook。也就是說財產保護制度,讓大家看到了 「一夜暴富」的可能性。沒有產權保護,創新的衝動就會受抑制。第二個,中國缺少寬容,人家又沒危害你,你幹嘛這麼關注人家。你們看,現在網上,有些人都往 優秀的人身上吐口水,那優秀的人敢優秀嗎?我們沒有清晰的產權保護制度,沒有一個寬容的精神,所以中國在「創新」問題上是有障礙的。大家也知道Facebook這 個東西,它能出現並沒有什麼了不起的,這個東西要是在中國出現的話,它有可能被拷貝抄襲多遍,不要說原創人會被拋棄,連最先的抄襲者也會家破人亡,被拋棄 了。在美國有嚴格的知識產權保護制度,你是不能抄的,你抄了就罰你幾十億美金。這麼嚴格的保護制度,誰都知道不能隨便侵犯他人。實際上保護知識產權是我們 自己的需要,而不是別人用來打壓我們的手段,如果認識到這一點,幾十年、上百年後我們國家的科技就有希望了。但是科技不是一個急功近利的問題,一個理論的 突破,構成社會價值貢獻需要二三十年。雅各布突破CDMA的時候是60年代,是我們搞文化大革命的 時候。我們怎麼能一看到高通賺錢了,就感慨怎麼我們不是高通呢?二三十年前我們還在搞「文攻武衛」,文革那個時候,還覺得誰讀書、誰愚蠢,所以我們今天把 心平靜下來,踏踏實實做點事,也可能四五十年以後我們就有希望了。但是我們現在平靜不下來。為什麼呢?幸好你是香港的大學教授而不是中國內地的大學教授, 否則你要比論文數量,你又產不出這麼多來,就只能去抄,你去抄論文還有什麼諾貝爾獎呢?不可能嘛,因此我們必須要改變學術環境。

2、李航(諾亞方舟實驗室首席科學家):我來自諾亞方舟實驗室,一個半月前加入公司,非常榮幸加入華為,在您和其他領導帶領的這個偉大的公司工作。華為想在下一個台階中有很大的作為,創新力是不可缺少的,請問您覺得怎樣才能使華為更具創新力?

任 總:在我們公司的創新問題上,第一,一定要強調價值理論,不是為了創新而創新,一定是為了創造價值。但未來的價值點還是個假設體系,現在是不清晰的。我們 假設未來是什麼,我們假設數據流量的管道會變粗,變得像太平洋一樣粗,建個諾亞方舟把我們救一救,這個假設是否準確,我們並不清楚。如果真的像太平洋一樣 粗,也許華為押對寶了。如果只有長江、黃河那麼粗,那麼華為公司是不是會完蛋呢?這個世界上完蛋的公司很多,北電就是押寶押錯了。中國的小網通也是押錯寶 了,押早了。小網通剛死,寬帶就來了。它如果晚誕生幾年,就生逢其時了。英雄常常是生不逢時的。有一些人性格很剛烈,大家不認同,我說你就生錯時代了,你 如果生在抗戰時代說不定就是英雄,說不定就能當將軍。我們是從人類社會的需求和價值基礎上,假設將來數據流量會越流越大,但這不一定符合社會規律。馬克思 理論假設的前提是那時候沒有汽車、沒有飛機,他說的物質極大豐富,準確定義是什麼呢?因為馬克思沒有拿出標準的數學公式來,我們還以為有更高的標準。所以 我們現在的假設是要接受長期批判的,如果假設不對,那我們就要修正。首席科學家要帶領我們往哪裡突破。

第二,在創新問題上,我們要更多的寬容失敗。寬容失敗也要有具體的評價機制,不是所有的領域都允許大規模的寬容失敗,因為你們是高端研究領域,我認為模糊區域更多。有一些區域並不是模糊的,就 不允許他們亂來,比如說工程的承包等都是可以清晰數量化的,做不好就說明管理能力低。但你們進入的是模糊區域,我們不知道它未來會是什麼樣子,會做成什 麼。因此,你們在思想上要放得更開,將你可以到外面去喝咖啡,與人思想碰撞,把你的感慨寫出來,發到網上,引領一代新人思考。也許不止是華為看到你了,社 會也看到你了,沒關係,我們是要給社會做貢獻的。當你的感慨可以去影響別人的時候,別人就順著一路走下去,也許他就走成功了。所以在創新問題上,更多的是 一種承前啟後。我今天給你們講的話,也許你們成功的時候我已經不在人世了。但是不能因為我不在人世,咱們講話就一定要有侷限性。你們科學家也不能因為這樣 就有侷限性。也許你對人類的預測,你最終也看不見,但是我覺得這並不一定錯誤。比方說飛機的渦輪發動機的理論是中國人吳仲華寫的,中科院工程熱物理研究所 所長。他在50年代寫了渦輪機械三元流動的方程,發表了論文。英國按照這個理論做了第一代斯貝發動機。*粉碎四人幫後,訪 問英國時,問我們可不可以引進它的生產,英國說可以呀,小平很高興,就站起來向英國科學家致敬。英國的所有科學家都站起來向中國致敬,為什麼致敬,因為這 個技術是中國發明的。*問是誰發明的,回到中國就查,查到是吳仲華寫的三元理論。當時他在哪?正在湖北五七幹校養豬,趕快把他接過來,到北京當工程熱 物理研究所所長,讓他穿上西裝再出國,這是一個例子。

第二個例子,今天漢語非常好使用,主要是因為有漢語拼音。這得感謝55年全國文字改革會議的民主氛圍。以及漢語拼音偉大的貢獻者周有光,復旦大學教授,現在已經100多歲了。他過去致力於工業救國,一直學經濟。後來晚年才改研究語言的。到1979年, 他認為要到國際標準化組織去陳述中國對文字的觀點,別人就邀請他去了。上飛機之前,單位告訴他,因為你是外方邀請的,中國不負責所有差旅費,所以他上飛機 的時候連一個美金也沒有。於是他一分錢也沒有就去了巴黎。他用三年的努力,給國際標準化組織爭取到中國要使用這個方法來拼音文字。不然,我們的漢字就無法 溶入電腦時代,多偉大呀!我們的文字改革經歷了幾百年,今天漢字變得這麼簡單,年輕人學文化這麼容易,都是靠這麼奮鬥來的。因此,要構成一個突破,需要幾 代人付出極大的努力,所以我們不能今天說明天能在哪裡登陸,這不是諾曼底。

3、RENZHE ZHAO(首席材料專家):我 來自材料實驗室,剛剛您講到的石墨烯就是材料的一種,現在我們主要是業界現有的材料評估引進,以及與供應商和高校合作開發,做一些科研課題。我想問一下任 總,您希望華為公司在材料上的研究深度是怎樣的,是希望我們和別人一起合作研究,還是想讓我們華為的材料人才做自主研發?

任總:前一段時間,我認為用物理方法來解決問題已趨近飽和,要重視數學方法的突起。那天與何庭波、李英濤交流時,他們說,石墨烯的出現,也許會打破人類預測。

我曾在和 能源業務講話時提過,華為公司的優勢在於數理邏輯,不在物理界面。華為公司一定要在優勢方面集中發揮。所以在材料科學方面,我更多的傾向於材料應用上的研 究,而不是在材料的創造發明上。比如日本正在從整機收縮到部件,從部件收縮到材料,這對我們公司是一個天大的好時機,日本拚命做材料科學研究的時候,我們 研究的是怎麼用這些東西,使產品比美國做得好,我們就用了巧力。大家都認為日本和德國的機器可靠,為什麼不讓日本人、德國人做我們的中間試驗,把關我們產 品的質量,好壞讓日本員工、德國員工去定義。中國的宗教是玄學,玄學是模糊科學,對創造發明有好 處,但對做可靠的產品不一定有好處。我們要花精力理解你做這個創造發明對我有什麼用,從這個角度出發,我們和世界達成互補性的經濟關係,多交一些朋友,才 能有助於達成主要的戰略目標。所以在材料科學上我更多傾向於應用,即應用最新科技材料。我們的基站為什麼還達不到更高的水平,因為還有一些日本的材料成本 太高,目前我們還不敢用。材料實驗室能不能研究怎麼用日本的材料,研究明白了,材料價格降下來時,我們就用來武裝自己,產品一下子就世界優秀了。我們不是 要做一個全方位的綜合科學院,什麼都做,最後一事無成。

4、賓兵(芯片平台與關鍵技術開發部部長):任 總,我叫賓兵,來自海思的平台與關鍵技術部。在您剛才所講的芯片構築戰略競爭力,剛好我們部門承接了幾項戰略規劃任務,同時我們也看到在一些基礎研究方面 和一些國外公司比還是有很大差距的。我們看到您在巴展的講話,提出一個詞叫作強攻,就是集中力量去在城牆上打一個缺口,今天就想請教任總,就這個強攻策略 給我們一些指導,給我們海思這些參與強攻的年輕人一點衝勁,謝謝。

任 總:我今天不針對平台講這個問題,我就隨便講講芯片的設計問題,在幾年以後,我們在硬件系統,特別是低流量的硬件系統,應該是有系統性的突破了。我們的末 端產品的大量硬件會標準化、通用化、簡單化,這些成果我們可以固化,這樣,我們的研發隊伍,至少有幾千個設計電路的熟練工程師就擠壓出來了,他們可以投入 到芯片開發中去。我給何庭波說,你的芯片設計能不能發展到二萬人,這些有電路設計成功經驗的人把複雜的大電路變成微電路以後,經過一輪洗禮,就是芯片設計 專家了。我們有兩萬人強攻這個未來的管道科學,我們從高端到低端這個垂直體系,難道不能整合嗎?

世界有兩次整合是非常典型的成功案例。第一個案例就是IBM,IBM在PC機上 就是抄了蘋果的後路。在PC個人機上,IBM有巨大的貢獻,但是在新技術產業擴張的時候,IBM已經應對不過來了,IBM就發明了一個兼容機,這個兼容機 誰都可以去造,你給我點錢就行了,就是他橫向把這個個人電腦整合完成了,這個是對人類的貢獻,IBM的橫向整合是很成功的。縱向整合我們現在講的是蘋果, 它是縱向整合的成功案例。華為應該怎麼整合?我們認為應該沿著管道來整合,通訊網絡管道就是太平洋,是黃河、長江,企業網是城市自來水管網,終端是水龍 頭。如果我們沿著這個整合,都是管道,對我們都是有用的。

怎 麼強攻,這個要靠你說了算,我只能給你人、給你錢。林彪攻城時,隊伍是縱向佈置的,攻城的部隊,集中撕開一個口子,然後,兩個主力就從口子進去,向兩邊擴 展。進而又進去四個師,向縱深,向兩側擴大戰果。我們在研發上,有沒有平均使用兵力的情況呢?所以我對何庭波說,我給你四億美金每年的研發費用,給你兩萬 人,何庭波一聽嚇壞了,但我還是要給,一定要站立起來,適當減少對美國的依賴。

5、JASON(芯片專家):任總您好!我是網絡芯片的JASON,我05年從美國回來加入海思,到現在已經7個 年頭了。今天我的問題是,剛任總也提到,美國的高科技產業的蓬勃發展主要靠知識產權保護和風險投資。現在我們看到芯片的投資資金量越來越大,可是我們過去 的芯片投資主要靠產品線,產品線當前盈利的壓力特別大,所以在短期看不到明顯收益的芯片投資越來越猶豫,請問任總在這方面能不能給我們一些指導,我們在沒 有風險投資的情況下,怎樣來平衡這個長期投資和短期利益之間的矛盾,謝謝!

任 總:如果在短期投資和長期利益上沒有看得很清楚的人,實際上他就不是將軍。將軍就要有戰略意識,沒有戰略意識怎麼叫將軍呢?這是第一個問題。第二個問題又 要講到耗散結構,華為公司實際上是處在一個相對較好的時期,要加大投入,把這些優勢耗散掉,形成新的優勢。整個社會都在衰退,經濟可能會循環衰退,我們雖 然跟自己過去相比下降了,但和旁邊相比,活得很滋潤,我們今年的純利會到20-30億美金。因此,對未來的投資不能手軟。不敢用錢是我們缺少領袖,缺少將軍,缺少對未來的戰略。

華 為能從當年三十門四十門模擬交換機的代理商走到今天,沒有將軍的長遠眼光我們就不能走到今天。為什麼我們後繼就產生不了將軍呢?是文化機制問題,考核機制 問題。所以我們這次在廣州召開的組織結構改革會上吵了一下午。胡厚崑最後說了一句話:我們的利益機制要從「授予」改成「獲取」,授予就是我們上面來評,該 你多少錢該他多少錢,大家都希望多拿錢。以後我們改成「獲取」、「分享」。就是我們整個考核機制要倒過來,以利益為中心。為什麼我們機關這麼龐大,是因為 機關來分錢,機關先給自己留一塊,自己發的好好的,工資也漲的好好的,剩下的讓阿富汗的弟兄們分,結果他們也拿不到多少。那這樣的話,就是一種不能鼓勵產 生英雄的機制,不能產生戰略的機制,所以我們現在要調整過來。

在調整的這個過渡時期,我們呼喚更多有戰略眼光的人走到管理崗位上來。我們看問題要長遠,我們今天就是來賭博,賭博就是戰略眼光。我們賭什麼呢,賭管道會像太平洋一樣粗。

我 們要做到太平洋的流量體系,有沒有可能做到?我就舉個例子來說明:比如空中客車和波音的的競爭,波音就假定了這個世界是個網絡型的世界,點到點的飛行,這 樣就不需要樞紐中轉就可以直達這個小城市,因此波音沒有做大客機,波音在小的點對點上改進,點對點的飛行。而空中客車假定是「樞紐」型,到法蘭克福先坐大 飛機,再轉小飛機,所以三百人的飛機就首先問世了。

我們今天就要假設未來的架構是什麼樣的架構?如果我們假設都不清楚,我們對未來就是一個賭博,就是賭這個帶寬是多少。我們沒有先進武器,拿大刀長矛去砍飛毛腿是砍不掉的,我們需要有東西去對付他。我們不指望都有英明領袖,我們是共同來推動大家都有戰略眼光。

6、李金喜(終端OS開發部部長):我來自中央軟件院歐拉實驗室,負責面向消費者BG構建終端操作系統能力。當前在終端OS領域,Android、iOS、Windows Phone 8三足鼎立,形成了各自的生態圈,留給其他終端OS的機會窗已經很小,請問公司對終端操作系統有何期望和要求?

任總:如果說這三個操作系統都給華為一個平等權利,那我們的操作系統是不需要 的。為什麼不可以用別人的優勢呢?微軟的總裁、思科的CEO和我聊天的時候,他們都說害怕華為站起來,舉起世界的旗幟反壟斷。我給他們說我才不反壟斷,我 左手打著微軟的傘,右手打著CISCO的傘,你們賣高價,我只要賣低一點,也能賺大把的錢。我為什麼一定要把傘拿掉,讓太陽曬在我腦袋上,腦袋上流著汗, 把地上的小草都滋潤起來,小草用低價格和我競爭,打得我頭破血流。我們現在做終端操作系統是出於戰略的考慮,如果他們突然斷了我們的糧食,Android 系統不給我用了,Windows Phone 8系統也不給我用了,我們是不是就傻了?同樣的,我們在做高端芯片的時候,我並沒有反對你們買美國的高端芯片。我認為你們要儘可能的用他們的高端芯片,好 好的理解它。只有他們不賣給我們的時候,我們的東 西稍微差一點,也要湊合能用上去。我們不能有狹隘的自豪感,這種自豪感會害死我們。我們的目的就是要賺錢,是要拿下上甘嶺。拿不下上甘嶺,拿下華爾街也 行。我們不要狹隘,我們做操作系統,和做高端芯片是一樣的道理。主要是讓別人允許我們用,而不是斷了我們的糧食。斷了我們糧食的時候,備份系統要能用得 上。

7、Georgo(圖靈開發部部長):我以前在國外做過三家CPU設計公司,目標都是挑戰Intel,三家公司最終都沒成功。我現在負責嵌入式處理器,想請任總談一下對嵌入式處理器的期望和要求?

任總:

我 希望海歸不要狹隘,不要學了錢學森和鄧稼先的故事,就激勵你們走他們一樣的政治道路。他們是在中國和整個世界處在政治孤立的情況下,毅然回到中國。但我認 為你們回到香港也是中國,香港稅收只是大陸稅收的三分之一。我們最終還是要走向全球化的體系,遇到美國的障礙是很正常的。大家都看了《大漠英雄》,我們和 當年的情況完全不一樣,當年做原子彈的人絕大多數都沒有見過原子彈是什麼樣,他們用的方程是我們初中學過的平衡方程,他們在手搖計算機上搖出來了原子彈。

而我們今天的創造發明不是以自力更生為基礎的,我們是一個開放的體系,向全世界開放,而且通過互聯網獲得巨大的能力,華為也獲得巨大的基礎。

所以說我們要跳出狹隘的圈子看到未來的結果。我們今天是有能力,但不要把自己的 能力設計得完全脫離我們實際。我們若要完全背負起人類的包袱,背負起社會的包袱,背負起中國民族振興的包袱,就背得太重了……我那天給何庭波的批示上講, 你能不能伴著華盛頓的音樂,跳一支《春江花月夜》?背上了包袱,為了中華民族,為了五千年,為了更偉大的目標,你還能跳得動麼?所以我認為我們的目的要簡 單一點,我們也擔負不起重任來,我們能往前走一點就是勝利,不要以為一定要走多遠。

8、胡波(無線網絡芯片開發部部長):我叫胡波,是來自海思,做無線網絡芯片的。過去幾年我們在產品線做無線網絡芯片做的還是不錯的,後續的發展趨勢是我們的一些主力產品都要使用自研的芯片,在這個過程中我們可能就會遇到競合的壓力……

任總:何庭波翻譯一下,我沒聽懂。

何庭波:就是說如果用了我們的芯片,就不用供應商的芯片了,供應商就給我們施加供貨壓力。

任 總:我剛才已經講,我們是一個開放的體系。我們還是要用供應商的芯片,主要還是和供應商合作,甚至優先使用它們的芯片。我們的高端芯片主要是容災用。低端 芯片哪個用哪個不用這是一個重大的策略問題,我建議大家要好好商量研究。你剛才講的我們不用供應商的系統,就可能是我們建立了一個封閉的系統,封閉系統必 然要能量耗盡,要死亡的。我們剛講人力資源封閉系統,能量耗盡,一定要死亡的,技術系統也不能做封閉系統。怎麼科學合理地去平衡這個世界呢?這是一個很難 的題目,我不能一句話給你講明。

9、 楚慶(海思戰略與業務發展部部長):聽了任總戰略攻關和創新號召後,我們都很興奮。第一個問題是:現在我們其實差的很遠,而且美國戰略高地我們沒有辦法布 局,那麼在產業佈局上,在地域選擇上有沒有一些指導性的原則?第二個問題是:我們做這些產業佈局,按照我們傳統的做法,都是去當地招幾個很厲害的人,把他 們放到我們的研發部,但這種做法對包括日本這些社會,可能會引起反感和激烈的反彈,那麼在產業佈局的深度上我們有沒有新的考慮?

任 總:關於公共關係我們做了一個決議,估計你們很快就能看到了,我們是如何平衡這個世界的關係,包括我這次去聖彼德堡發言。普京當選總統,當天我就發了賀 電,通過友人轉給他。我們也是想平衡俄羅斯的關係,我們也要平衡日本關係,包括加拿大的關係。我們要在加拿大建個大的研究所,加拿大政府知道這個消息肯定 很高興。當然,我們還要號召我們的員工到新西蘭去旅遊,10月份以後慧通公司會推出新西蘭旅遊計劃,希望你們去旅遊,你幫我,我幫你,這是公共關係進行戰 略性的平衡。實在不行,我們就要多從新西蘭多買點奶粉,你既然給了我們國家寬帶網,我總要給你們新西蘭作點貢獻,我也要為公司的生存平衡發展作貢獻。

戰略佈局,我們唯一覺得困難的是美國。別的國家沒有困難,英國這些國家是非常歡 迎我們大規模投資的。我們把加拿大的人才用盡了嗎?英國人才用盡了嗎?這個世界的人才除了美國就沒有了嗎?我不相信,比如Facebook扎克伯格是新加 坡公民,不是美國公民,就可以招聘他,不受美國限制呀。我們不要狹隘的認為我們已經無路可走了。你們讓我到華盛頓白宮旁邊的花園裡建個辦公室,我是沒辦 法。

10、柳春笙(芯片領域專家):任總您好,我叫柳春笙,來自海思後端設計部。我是去年10月 底從美國回來加入海思的。首先就是海思的定位問題,我們做技術的都有一種自戀情節,認為做的都是關鍵技術,都是公司核心競爭力之一。但是也有很多聲音說, 海思就是給公司降低成本的。我們下面的兄弟確實都很辛苦,產品線對成本的要求都非常高,經常為了一點點的成本大家加班加得很辛苦,我們掙的每一分都是辛苦 錢。請問任總,公司對海思的定位是怎麼樣?

任總:公司運轉是依靠兩個輪子,一個輪子是商業模式,一個輪子是技術創新。我們今天要討論的是技術創新的輪子。

對 海思的定位,它肯定是一個重要的體系,但是你的自戀情節不能取,我剛開始來就說閉合系統,如果海思有自戀,要求做的東西我們一定要用,不用的話就不光榮, 那就是一個閉合系統。我們總有一天能量耗盡,就會死亡,所以我們要做開放系統。你的系統可能被放棄,但並不影響你個人的成就。這就是人力資源政策要跟上來 的問題。

我 們先排除政治觀念,講一下這個問題,比如我們國家的高鐵。中國自己也生產高鐵,株洲機車廠是當時最先進的國產廠。當時高鐵投標的時候,株洲沒中標,都是西 方國家,比如德國的、法國的、日本的合資工廠中標。株洲曾經是我們國家最強的機車廠,而德國、法國、日本都是找差一些的機車廠合資,合資廠吃得肥肥的,結 果株洲也沒有吃虧。這就是鐵道部處理的藝術水平了。鐵道部是怎麼做的?為什麼株洲沒有叫苦?把你們合資企業賺的錢都給株洲,進行技術研究,我總有一天會用 你的。到現在已經確定下來,250公里的高鐵,株洲可以投標了。

我 們在價值平衡上,即使做成功了暫時沒有用,還要繼續做下去。但是如果個人感到沒希望了,可以通過循環流動,流動到其他部門,換新人再來上。我們可能堅持做 幾十年都不用,但是還得做,一旦公司出現戰略性的漏洞,我們不是幾百億美金的損失,而是幾千億美金的損失。我們公司今天積累了這麼多的財富,這些財富可能 就是因為那一個點,讓別人卡住,最後死掉。所以,可能幾十年還得在這個地方奮鬥,這個崗位、這個項目是不能撤掉的,但是人員可以流動的。少林寺還可以有CEO,和尚也可以云游的,但是廟需要定在那裡,這是公司的戰略旗幟,不能動掉的。

再比如說你知不知道什麼時候打核戰爭?現在沒有,那就應該停下來核的研究嗎?你說我們的核科學產生了多少科學家,你看那些功勛一大排一大排都是。不要說鄧稼先,活著的也還有很多,但什麼時候甩過原子彈呀?所以海思一定要從戰略上認識它的戰略地位。

11、 王志敏(海思技術規劃部副部長):任總您好,我是王志敏,來自海思戰略技術規劃部,這是一個涉及產業鏈的問題。您剛才提到的戰略攻關是我們非常重要的工作 之一。半導體行業的戰略攻關與後端生產製造非常相關,同時亞太區半導體的產業環境也在完善,在這個特殊的時期和階段,我們公司是否會把半導體產業基礎做得 更加穩固?

任總:我講第一點,我們不能為了獲取這個體系的利益而去做半導體生產產業。半導 體的生產是化學問題和物理問題,不是我們的優勢,我們的優勢就是數據邏輯,就是在軟件、電路設計上的數學邏輯。我們即使做了個工廠,做個12英吋,外面做 16英吋的,就把我們拋棄了。我們在製造行業,是不可能持續領先的。

第二點,我們一定要耐得住寂寞,板凳要做十年冷。特別是基礎研究。在50、60年代的電影演員是沒有啥錢的,我曾經聽過在八十年代初期,我們中央頂級的明星劉歡、王剛等從北京到太原的演唱會,走一次穴能賺多少錢呢?賺20元人民幣。 但是怎麼能說中華民族的文化他們就沒有貢獻呢?我們去俄羅斯的最大感受是什麼?就是普希金、屠格涅夫、托爾斯泰等等這些人,俄羅斯的文化、文明,俄羅斯是文化大國,他的文化對整個區域都產生了影響。

這兩天看王國維的電視劇,王國維是魯迅先生罵的「不恥於人類的狗屎堆」,今 天回過頭看這個人的哲學思想是很偉大的,當年張之洞去開礦山、辦工廠,李鴻章搞洋務的時候,王國維說:「振興中華要靠哲學」。但是,他還是被拋進歷史的垃 圾堆,作為清華大學教授,最後投湖自盡,自殺了。中國有兩個痛苦的靈魂,以前說最痛苦的靈魂是魯迅,現在往前走一步,王國維也是中國最痛苦的靈魂。王國維 講哲學才能改變中國,今天來看確實是這樣的。英國、美國、日本、法國、德國及整個歐洲社會,他們在哲學體繫上搞清楚了。他們國家幾百年沒有動亂過。

而 我們的政策一會兒左,一會兒右,就是從上到下我們的價值觀上沒有統一,哲學觀點沒有統一。今天重新紀念王國維是來源於王國維這句話,是因為他對中國洋務運 動的批判,中國應該先搞哲學,來改造人們的思想,國家才能有新的機制和體制產生,王國維以前是一個「不恥於人類的狗屎堆」,現在我們覺得他是很偉大的。還 有一個偉大的人是李鴻章,李鴻章也是「不恥於人民的狗屎堆」,是中國最大的「賣國者」,不僅自己「賣國」,他去和日本談判簽《馬關條約》的時候把兒子也帶 去了,讓兒子也參與了《馬關條約》的簽訂,結果爆發了五四運動。但是今天重新來看歷史,重新來看《血色黃昏》,李鴻章是中華民族偉大的英雄,以後大家會重 新去理解這個結論。所以不要為一時半時有沒有光榮和功勛去計較。為千秋萬代、中華民族要做出歷史貢獻。

在 看待歷史問題的時候,特別是做基礎科學的人,更多要看到你對未來產生的歷史價值和貢獻。我們公司要寬容「歪瓜裂棗」的奇思異想,以前一說歪瓜裂棗,他們把 「裂」寫成劣等的「劣」。我說你們搞錯了,棗是裂的最甜,瓜是歪的最甜,他們雖然不被大家看好,但我們從戰略眼光上看好這些人。今天我們重新看王國維、李 鴻章,實際上他們就是歷史的歪瓜裂棗。從事基礎研究的人,有時候不需要急功近利,所以我們從來不讓你們去比論文數量這些東西,就是想讓你們能夠踏踏實實地 做學問。但做得也不夠好,為什麼說不夠好呢,就是我們的價值觀也不能完全做到統一,統一的價值觀是經過多少代人的磨合才有可能的,現在我們也不能肯定,但 是我們盡力去做。

12、牛社團(技術規劃專家):我來自公司技術規劃部。我有幾個問題,第一個是 電信產業原來的業務單一,只是語音業務,所有我們公司產品都有標準規範,按標準規範去做就可以了。但現在整個移動互聯網發展起來後,整個產業的業務範圍已 經超出了語音這個單一的業務範圍,整個產業未來的方向肯定是包括像蘋果、谷歌這樣的終端和云端的公司。我 司整個網絡產品後面怎麼去和終端云端產業鏈進行合作?公司兩三年前在業界提出了 「端管云」的概念,現在「端」都由蘋果和谷歌控制著,所有的遊戲規則都由他們來定義,在云端華為也沒有很好的云服務,也沒有話語權。做為運營商和設備商, 你所有的控制點、商業模式的價值點,你的遊戲規則定製點只能在網絡層去挖掘。所以這兩年我們也在考慮,在網絡層裡哪些東西是需要網絡提供服務的,提出了一 些互聯網廠商在網絡層面去支持的解決方案。這些方案我們和運營商、OTT交流也是獲得了認可的,但是在公司內部要和各部門推動去解決及協調資源比較困難。

任 總:你要看到,我們在不斷講管道,管道不僅限於電信,這是第一點比較大的變化。第二點,是否綁定客戶的問題,要看到我們自己在其中發揮的重要作用,而不僅 僅是依附誰不依附誰的問題。我們的優勢在管道方面,而在終端我們基本不存在任何優勢。能不能產生優勢要用新的模式來思維,而不是把所有的生存希望寄託在運 營商身上。國際歌早就給我們唱了,從來就沒有救世主,也不靠神仙皇帝,一定要靠我們自己。我跟很多女孩講,你不能把你的希望寄託在嫁一個好老公身上,人生 有五六十年,要是十年二十年他就拜拜了,你後面要怎麼辦?所以你必須要靠自己。

終端一定會有非常厲害的發展,但是機會不一定就是我們的。我和愛立信高層領導會談的時候,他很高興地說:我們終於不做終端了,你們去做終端了。人家笑我們不見得不對,就看我們能不能有所突破,終端這兩年有了很大進步,但未必能進步到最後。

13、莫道春(連接器專家):我負責公司連接器的TMG,這個領域TOP的供應商都是來自於美國,台灣和國內的供應商都只做低端的東西,或者說是山寨別人的東西。我們會不會扶持一些國內和台灣的供應商,來保證我們在產品的成本、供貨方面的安全?

任 總:婆婆肯定是不能替媳婦生孩子的,生孩子是要靠兒子和媳婦的努力,我們能扶起來的也未必不是阿斗,所以我們不是扶持而是選擇。公司的內部政策也從培養制 改成了選拔制,中國和西方不一樣,西方是因為沒有人,必須要靠把你培養起來擔負這個任務,中國遍地都是人,我就把最好的選來幹就行了。因此我們對待供應商 也是選擇制,當然其中也會有一些戰略,但不能因此就把我們當成是救世主,從來都沒人救過我們。我也有危機感和恐懼感,所以我們要耐住寂寞慢慢往前走,終有 一天我們能找到一個正確平衡之路。

14、孫永芳(可行銷工具架構師):我來自中央軟件院。我是一個華為13年前的 新兵,在公司這麼多年,我換了很多部門,但是我只做了一件事,一直在做公司配置器的開發。配置器目前支撐了公司很多的PO效率提升、IFS變更等項目,請 問任總對2012實驗室研發團隊在支撐公司的變革、效率提升和卓越運營方面有什麼要求和期望。

任總:我認為你的人生歷史就是一部華為歷史,華為二十幾年都只做一件事,就是堅持管道戰略。你的13年 只做了一件事,就是配置器。你的人生路就是華為的路,你的人生為什麼那麼成功,因為你只走了這一條路。人只要把僅有的一點優勢發揮好了就行了,咬定青山不 放鬆,一步一步就叫步步高。有些人就是不停的換,說是興趣愛好,包括炒菜、掃地等什麼都會做,但他並沒有得到太太的表揚。

華 為公司也曾多次動搖過。人生還是要咬定自己的優勢特長持續去做。剛才那個同事說我們做芯片不掙錢,人家做半導體的掙大錢,但是掙大錢的死得快,因為大家眼 紅,拚命進入。我們掙小錢怎麼死呢?我們這麼努力,比不上一個房地產公司,上帝先讓我們死,就有點不公平。我和歐盟副主席聊天,他問我,全世界的經濟都這 麼困難,你怎麼敢大發展?我說第一點,我們的消費是小額消費,經濟危機和小額消費沒關係,比如你欠我的錢,我還是要打電話找你要錢,打電話就是小額消費。 第二點,我們盈利能力還不如餐館的毛利率高,也不如房地產公司高,還能讓我們垮到哪兒去,我們垮不了。所以當全世界都在搖擺,都人心惶惶的時候,華為公司 除了下面的人瞎惶惶以外,我們沒有慌,我們還在改革。至少這些年你們還在漲工資,而且有的人可能漲得很厲害。我們為什麼能穩定,就是我們長期掙小錢。

15、倪喬力(網絡OSS產品部部長):我來自中央軟件院U2000網管,公司 在惠州務虛會上闡述了公司未來的價值構築在軟件與服務上,而以當前固定網絡為例,軟件(包括網管和VRP平台)在客戶界面銷售很多都被送掉了,我們構建軟 件的價值是否應該先從對軟件的銷售方式的轉變開始?

任總:我們過去在硬件系統裡面寫進去80多個軟件包,目的是為了維護設備,結果使得管道不透明,流量速度不快,就像長江裡面到處都是水草,水流量不快。如果我們把水草鏟干 淨了,讓管道的壁更乾淨,讓水流的速度更快一點。這樣我們在硬件管道上,把操作軟件拿出來建立一個疊加系統,我們把它稱作管道操作系統。管道操作系統的某 一項功能,如測試功能,我們把它再拿出來變成一個顆粒?這個顆粒我們可以掛網上,也可以單獨銷售,這樣管道的硬件系統是個透明系統,你去檢查吧,全透明 的,沒有網絡安全問題,這個顆粒你掛不掛呢?要看國家法律批准,你說要掛你就去買,你可以向社會去購買,也可以向我買,反正我就透明化,軟件就是這樣子。 軟件要構築市場價值,例如ERP低價都買不到。你的顆粒太小,讓他們作嫁妝了。婆婆應該給你錢。

16、劉桑(產品工程技術規劃部部長):我來自中央硬件工程院產品工程部。我想 問一個關於氛圍的問題,我們在面向未來和自主創新的時候應該是特別強調科學民主的精神,但是長期以來華為公司屬於思想高度對齊、執行力強的管理風格,這是 有一些矛盾的。我想請問您對於2012實驗室的組織氛圍的夢想是什麼,基於這個夢想,您對管理者和專家分別有哪些期望?

任 總:第一,我要糾正你的說法,關於自主創新的問題,自主創新就陷入熵死裡面,這是一個封閉系統。我們為什麼要排外?我們能什麼都做得比別人好嗎?為什麼一 定要自主,自主就是封建的閉關自守,我們反對自主。第二,我們在創新的過程中強調只做我們有優勢的部分,別的部分我們應該更多的加強開放與合作,只有這樣 我們才可能構建真正的戰略力量。我們非常支持異軍突起的,但要在公司的主航道上才好。我們一定要避免建立封閉系統。我們一定要建立一個開放的體系,特別是 硬件體系更要開放。我們不開放就是死亡,如果我們不向美國人民學習他們的偉大,我們就永遠戰勝不了美國。

今 天和專家座談,你們的問題我答不出來,不是我的羞恥,而是我的偉大。為什麼呢?我容忍你比我厲害,就是我偉大。如果我認為自己是最高,華為是一個寶塔結 構,那麼我只有晚上不睡覺,我一睡覺華為就矮了嘛,睡平了嘛!站著我才高一點。我能永遠不睡覺麼?不可否認,個人的力量很重要,比如某個人提出的戰略性觀 點或理論突破,但突破完了,他就是矮子了。就像李英濤和何庭波今天和我講,石墨烯的問題,一旦突破,拿了諾貝爾獎就結束了。他就是當了一把黃繼光,當完就 完了。為什麼?由理論突破引發的後面排山倒海般的衝鋒,爆炸式的知識增長,他光是讀這些東西都讀不過來。當前人類社會知識的發展程度,遠遠超越了任何一個 過往的時代,因此只有依靠集體力量才會有未來。

二○一二年八月三十一日

註:
「2012實驗室」是華為的一個部門,專門搞創新基礎研究

這個名字有來歷,任正非看了電影2012以後說,以後信息爆炸像數字洪水一樣

華為想生存下來就得造方舟

另以3D打印技術開始的,以技術平台整合製造技術的模式是未來製造的方向被肯定了。肯定是國家關注的方向。


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商業評論:原教旨主義漢堡In-N-Out Burger zhushijie00

http://blog.sina.com.cn/s/blog_457d452a0101b00f.html

大多數人,包括在美國的朋友們,都沒聽說過In-N-Out Burger。只有住在加州和亞利桑那州的人們在竊笑,這是他們本地的「瑰寶」之一。最近,這家店剛剛擴張到德克薩斯州。這家店雖小,但不論是其產品還是經營,都值得一說。另外,如果有機會到這兩個州或者拉斯維加斯旅行,看見這個店真的值得一試的。

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這是它的門臉和店標

看著普普通通的,有何特別之處? 簡單講,這家店是漢堡的原教旨主義者!漢堡包是美餐的靈魂之一。原教旨主義的漢堡要求製作簡單,油大,肉多,便宜。而原教旨主義的漢堡店強調以漢堡為核 心,不搞花哨(什麼雞呀,蔬菜沙拉呀,墨西哥口味呀,一概鄙視之),不搞穴頭(什麼塑料玩具吸引小孩,或者Hooters的套路,一概不粘),不搞高價, 還要掙大錢!

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這是他們的菜牌

上圖是他們的菜牌,項目很少,只有最簡單的漢堡,芝士漢堡,薯條,奶昔,碳酸飲料。上面的價格有點老,現在漢堡是三塊四左右,芝士漢堡是三塊七八毛,如果 是加大的(他們叫二乘二,意思是雙肉餅,雙奶酪),現在是四塊九左右。買最大號套餐,您往死了吃,差不多七塊錢左右。簡單講,不比麥當勞貴。對In-N- Out的鐵桿粉絲來說,還有秘密菜單,意思是不在菜牌上,但只要你點,服務員心領神會,而且有公司的統一定價。這就是三乘三和四乘四。

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這是一個四乘四,配野獸版炸薯條(炸薯條澆上溶化的奶酪,特製調味醬,和烤洋蔥)

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另外,一群鐵桿粉絲逢生日,節日,店慶什麼的,經常點一些妖蛾子,比如20乘20,30乘30什麼的。上圖是Zappos總裁謝家華(Tony Hsieh現在已經是一代管理宗師了,圖片裡不是他本人)帶領員工在2004年萬聖節在拉斯維加斯店創下的記錄100乘100,定價97塊6毛6。

其實漢堡就是漢堡,很簡單。In-N-Out再講究,也不過是講究肉餅是鮮的,現烙的,面包是烤熱的,生菜葉子是手撕的,薯條是現切現炸的,如此而已。但 因為奉行原教旨主義,就成了美國食客心中的最愛,成了老美心中類似油炸臭豆腐或者豆汁類的標竿。看看以下這幾位著名的粉絲,他們的名人粉絲很多,我撿我認 得的特殊一點的說。名媛帕麗斯希爾頓,大家都知道這位姑奶奶2006年因為酒駕被捕,蹲了一陣子監獄,讓娛記們興奮了很長時間。那麼希爾頓大晚上醉醺醺出 門幹嗎呢?人家是喝高了去買In-N-Out漢堡的。一代名廚Julia Child,出了法餐食譜,也是老饕們喜歡的烹飪電影大片《朱莉和朱莉婭》中的主人公(梅麗爾斯特裡普出演)。這位法餐名廚熟悉從聖塔巴巴拉到舊金山之間 的每一家In-N-Out, 曾經生病住院時點餐就點這家的漢堡。最後一位也是現在知名度最高的名廚之一,烹飪和創業真人秀地獄廚房(Hell's Kitchen)的主持人戈登蘭姆西。

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這位英國名廚的節目是在加州錄的,他最喜歡的工作餐就是In-N-Out Burger,而且他坦承經常親自去買,而且習慣是買雙份,當時吃一份,拿回家一份。所以朋友們,有機會還是嘗一嘗吧。

In-N-Out Burger的經營極有特點,簡單講,充滿了宗教式的專注,執著和熱情。市場定位上突出三點:好吃,乾淨,服務,凌駕於這三點之上的是重視人的建設。哈里 施耐德和埃斯娜施耐德夫婦1948年創建該店,定位就是上述三點。在人的建設上,老哈瑞對於快餐行業還是有點自卑的,強調員工在這個公司是努力工作,存 錢,成長,然後去追求更好的職業發展。員工在公司內部不叫「僱員」,叫「夥伴,合夥人(Associates)」。老哈瑞手裡麵店面從一家長到18家。他 去世後,大兒子理查德施耐德繼位。現在In-N-Out的大業和企業文化是在理查德手裡奠定的。這位是個堅定的信教人士,把聖經上的語錄印的到處都是,飲 料杯上,包漢堡的紙上,店面裡,播廣告也先是來上一段聖經。這在偏左的加州,一開始遭到痛批,但是理查德我行我素,風波很快平息,他接著印他的聖經,大家 接著吃他家的漢堡。但是在人事政策上,理查德也表現出宗教般的狂熱。

他的用人理念是,員工在公司是努力工作,存錢,成長,然後跟著公司一起去掙大錢。他堅持絕大多數店長一定從內部提拔。有百分之八十的店長是從最低級的清潔 工雜工幹起的,這個成長的過程平均14年。他堅持店長的收入和自信要和大公司的職業經理人一致。店長的年薪都在10萬美元以上,再加上業績提成。每年,超 業績的店長,由公司出錢帶全家去歐洲旅遊,坐頭等艙。每年聖誕前後,開全體店長大會,要搞一些高雅的慶祝活動,歌劇,酒會什麼的,要求店長必須穿禮服,公 司報銷(做還是租不清楚)。他堅持即使是兼職小時工,也要比法定最低工資高很多。2010年,該公司最低工資是10美元每小時,比最低工資高出很多,只比 沃爾瑪的全職員工少五毛錢。一旦成為全職員工,不光工資大漲,而且有全套的養老,醫療和牙醫保險,這在快餐業是很少見的。理查德曾經請過諮詢公司進行業務 擴張方面的諮詢,結果建議之一是降一線員工的工資,因為沒有必要。結果他大怒,將諮詢公司的人趕了出去,說這是「穿西裝還看不起快餐行業的人的典型的陳詞 濫調」。當然全職員工的成長與培養是很辛苦的。店長們都經過長年的,不間斷的培訓(他們有很大的內部培訓中心,叫In-N-Out大學,和麥當勞大學一 樣)。低層全職員工經常隔一段時間就要被拍一段很長的工作錄像,送到培訓中心去,然後由專家點評改進措施。

In-N-Out Burger堅持不上市,不搞特許經營,所有274家店面,五億美元的年營業額居然全是自家綠色成長起來的。因為利潤豐厚,這家公司擴張的瓶頸居然是合格 的店長數。因為儘量堅持內部提升,加上嚴格的培訓要求,合格店長總是不夠用。每「生產」出一個合格的額外店長,才能新開一家店。這個企業很軸,但這正是他 家能成功的關鍵。還專門有商業評論家給這個公司出傳記,看見沒,都封聖了。

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家族企業的魅力是容易貫徹企業文化,著眼於長期目標。缺點是人才庫有限,繼承問題多。施耐德家族雖然都很虔誠,但運氣實在不好。老哈瑞68歲死於肺癌,理 查德26歲繼位,1993年41歲死於飛機失事,沒有孩子。他弟弟Guy繼位,並蕭規曹隨,但Guy 1999年死於藥物中毒,只留下孤女,還很小。沒辦法,公司的創始人,老太太埃斯娜重掌公司,堅持到2006年86歲高齡死在任上,不得不由剛剛23歲的 唯一的孫女林西掌權。這位林西看來是不大著調的,18歲第一次結婚,兩年後離婚,繼位之前剛剛二婚,2011年又離婚了。現在帶著倆孩子,也可能會更專注 於公司的管理吧。2006年時,因為林西沒有管理經驗,由他家的遠親,公司運營副總裁「攝政」,並計劃了長達12年的權力交接時間,我們拭目以待吧。

這樣的原教旨主義漢堡店還有一家,叫Five Guys,翻譯成「五個爺們」比較合適。這家店因為人丁興旺,所以擴張很快,有一千多家店,很多人都吃過。這家店創始人夫妻倆俱在,幾個兒子也是人到中 年,年富力強的時候(創業時是一個爸加四個兒子,所以叫五個爺們,當媽的是這五個爺們全管,創業之後兩年,老媽居然又生了一個兒子,所以老頭退休後,五個 兒子是新的五個爺們),所以折騰得起特許經營。特許經營雖然擴張快,但沒有嚴厲的監管和控制,很容易失控,喪失原教旨主義特色,那就是捨本逐末了。題外 話,從Five Guys一家我們可以學到一個重要的原則:少開空調少砍樹,多生孩子多養豬。有人才是根本,我堅決提醒和建議還來得及的年輕朋友們,要早生,多生,超生! 將來,咱們中國人也要開大連鎖店,什麼Mr.Chow,什麼熊貓特快,都靠邊站吧,90後,00後們,將來開「廣東十虎」,或者是「五龍五鳳」什麼的多提 氣呀。

關於運營的題外話:這兩家公司都是純私營,所以沒有公開的運營數據,難以進行深入的分析。但他們是如何做到高質量,低價格的?關鍵是品種。兩家店的菜單都 很簡單,只有核心漢堡。在運營管理上,質量,價格,產品多樣性是三角形的三個角,你很難同時滿足全部三項要求。你看,In-N-Out和Five Guys是取了質量和價格,必須犧牲多樣性,麥當勞是取了價格和多樣性,必須犧牲質量,如果是一個正式的餐館,你可以要求質量和多樣性,但不能要求價格達 到快餐水平。如何突破這個鐵三角呢?回頭咱們再聊聊在美國發揚光大中餐的最大功臣,在每個高速公路出口都能找到一個的中式自助餐廳。表面上看,他們是種類 多(至少五六十種主要菜式),質量高(至少比麥當勞好吧),價格低(午餐價格七到八塊錢一位不能虧錢),他們是如何做到的呢?大家可以討論一下。

最後留作業,國內有一家風頭很勁的企業,和In-N-Out Burger的故事極其相似,我是看了國內的有關報導才想起寫這個故事的。是哪家企業呢?


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混亂的邏輯 sitem00n

http://blog.sina.com.cn/s/blog_5410047e0102e7pk.html
銀行三季報出來,燦爛的很。興業超40%的成長,民生也有30%。招行,浦發稍微不給力點,但是這種數字比起其他的蕭條百業,真不知道有什麼可以抱怨的了。16家銀行淨利潤超過8500億人民幣,佔整個A股55%強。
於是,一如既往的就有人出來罵銀行,說壟斷金融企業掠奪實體經濟企業,中國經濟這樣下去遲早要完。

奇怪的是,銀行的市盈率都跌到4-5倍了,也就是說,如果任何企業覺得銀行的鈔票好賺,大可以在二級市場買入天量銀行股權,分享這一杯羹啊。
你去問那些罵銀行暴利的人,為何不買銀行?他們會換上一頂宏觀經濟分析師的帽子告訴你,銀行遲早被壞賬拖垮,房地產會崩潰,地方債會爆發。
好吧,這麼說,銀行完全是高風險行業咯。高風險行業多賺點錢,不是合理的很麼?銀行吸收了一個搖搖欲墜的金融體系最大部分的風險,賺了很多錢,還是無法對沖其面對的宏觀經濟的風險的話,正說明銀行的收費不夠嘛。銀行應該提高息差,提高手續費才對啊。

更重要的一點時,任何壞賬的產生,首先是貸款企業的經營危機導致的吧。要讓銀行的壞賬成為死帳,首先這個企業肯定也活不下去了。局部的危機對應局部的風險,全面的危機對應全面的風險。現在銀行的估值,明顯是預期要產生全面的危機全面的風險。可是,從A股其他股票的估值,能看出宏觀經濟這種全面的危機的預期麼?
如果銀行預期會出現10%的死帳,那麼反射在實體經濟裡,最少同比例,10%的A股企業應該呈現遠比銀行還低的瀕死狀態估值才對啊。也就是說,最少應該有兩百家非銀行公司的市盈率應該在5倍以下吧
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什麼是邪惡基金的護城河? sitem00n

http://blog.sina.com.cn/s/blog_5410047e0102e8if.html
熟悉美股的朋友都知道,美股長線冠軍是生產「萬寶路」香煙的菲利普莫爾斯公司,其長期復合成長率幾乎追平巴菲特的投資收益率。
而在中國,經常成為眾人靶子的白酒股,從長期收益而言是A股少見的常勝將軍。

香煙的危害人人都知道,不需要多說。白酒促進腐敗,傷害身體,製造車禍,糟蹋糧食,也完全可以說不是什麼好東西。但問題是,生產這些東西的企業賺得不亦樂乎,國家收稅收得盆滿缽滿,重倉長期持有這些股票的朋友富得流油,而深受這些產品「毒害」的消費者,樂此不疲。

人性是有很多劣根性的。於是,一些專門投資這些針對人類劣根性的產品的公司的基金--邪惡基金,就出現了。他們知道人類有貪婪和不勞而獲的慾望,所以他們投資賭場集團。他們知道人類成癮後不能自拔,所以投資煙酒。他們知道人類熱衷暴力和破壞,所以他們投資軍火集團。他們知道人類有永遠滿足不了的虛榮心,所以他們投資奢侈品公司。

從歷史統計來說,邪惡基金的投資收益率相當不錯,據說擊敗了指數和站在其對立面的「道德基金」--一種專門投資人類正向事業,例如醫藥,教育等等產業的基金。

我覺得從根本來說,投資與慈善顯然不同,投資謀求的本來就是一種私利回報--當然也有道德前提,那就是遵守法律法規。我本人是反對太過寬泛的用所謂道德去約束投資這樣一種謀求私利的行為的。如果最宏觀的說,人類的任何生存繁衍本身就是地球其他生物的災難,其生活空間必然被人類擠壓。採油,挖煤,伐林,造鋼筋混凝土建築,都是對地球的一種傷害。可樂傷胃,巧克力蛀牙,牛仔褲殺精子。投資不應該背負太多超道德規範。

企業的產品或者服務,最終都是服務於人類,滿足人類的慾望和需求,這些裡面自然有比較正向和負面的區別,但是其本質是不變的。如果能夠認識到人類本身並不完美而且充滿矛盾,負面慾望一樣是人類的基本慾望,人類滿足不了負面慾望一樣會空虛落寞痛苦,也許就能更以「存在即合理」的眼光來看邪惡基金了。這些都是人性的本質。

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大數據時代的隱私,比特幣的商機 Noname00

http://xueqiu.com/1397696297/24140402
作為一個積極鼓動大家用比特幣直接交易商品或者服務而不是一味地「匯率」投機的人,我總是覺得,用比特幣直接來購買東西是極好的。可是,不知道大家是否考慮過一個問題,如果你用比特幣直接轉賬的話,對方錢包會收到一筆從你的錢包過來的錢,這時,你的錢包的地址就暴露了。你或許會說,這是理所當然的,會有什麼問題呢?別急,聽我慢慢道來。
 在比特幣技術架構中,錢包是抽象出來的一個東西,是整個比特幣體系的接入口。錢包地址只是所謂的公鑰而已。通過錢包的抽象以及其和私鑰所有者(錢包所有者)的分離,無人可以通過錢包來確認所有者,因而可以保護錢包所有者的隱私——比特幣是這麼設計的。但是,需要注意的是,當錢包地址暴露之後,由於比特幣的交易歷史都是公開的,所有人都可以通過你的錢包地址在整個比特幣的BlockChain 進行查詢,進而可以瞭解你的整個錢包的現金流入與流出。不僅如此,這種查詢是可以遞歸的,甚至可以查詢到最終的比特幣來源(Block生成 )和目前比特幣的存儲地點!這本沒有什麼。可是,若加以大數據進行分析,結果會如何呢?
  在《大數據時代》一書中,作者舉了兩個例子用來證明大數據的強大威力:通過對美國在線(AOL)2006年8月公佈的2000萬匿名搜索查詢記錄的分析,《紐約書包》發現數據庫中的4417749號樣本代表的是佐治亞州的一名婦女;通過對DVD租賃商奈飛公司的一億條經過精心匿名化處理的租賃記錄進行分析,一名同性戀女性被鎖定,其母后來起訴奈飛公司。有研究表明,通過對6部不出名的電影進行排序,就有84%的概率辨認出奈飛公司客戶的身份。這僅僅是搜索數據。要知道,多數人在進行搜索中會存在很多雜訊,而支付數據,則是精心考慮的結果,也更能反映出用戶的真實需求,進而導致用戶更容易被鎖定。通過追蹤所有的現金流並對現金流的起點和終點進行分析,你的生活習慣、收支狀況、個人偏好都會被商家瞭若指掌!繪製出一幅你的人格畫像甚至在現實生活中鎖定你這個人都是很容易就能做得到的。
  那麼,能把BlockChain中的數據消除麼?很遺憾,不行。因為BlockChain中的數據公開是比特幣的革命性創新、也是基於Peer-to-Peer對等網技術的貨幣的需要——防止「Double Spending」(多重支付)問題。電子貨幣與實體貨幣不同,組成電子貨幣的是一串01碼,而組成實體貨幣的是無數的原子。01碼可以輕易地準確地進行複製,而複製無數的原子則難以做到。於是,為了防止貨幣所有者自己Ctrl+C、Ctrl+V「製造」貨幣(注意這裡是比喻,數據複製並沒有那麼簡單),貨幣系統需要在其支付時廣播出他已經花費了的XX比特幣的消息,並留下歷史記錄,這就是BlockChain存在的最大意義之一。
  不僅如此,對於每筆交易,在BlockChain.info網站還可以顯示出交易發起方的IP地址!IP地址是互聯網時代人與網絡的接口,鎖定一個IP地址就幾乎相當於鎖定這個人。儘管對於Geek們來說,可以通過VPN、代理服務器等方式輕易隱藏自身IP,但對於廣大受眾來說,隱藏IP有一定的技術難度且會增加購買成本。暴露的IP,加上前文中提到的大數據的威力,簡直就是《1984》中的噩夢:監視者無需動用「電幕」、監聽車或你身邊的人,你的一舉一動都在掌控之下。
  因此,一種混合服務,也就是一個比特幣混合池是相當有必要的。通過大量的多種金額相同金額有多筆的比特幣的注入,通過系統進行隨機選擇進行拆分和花費,通過同一個錢包同一個IP地址作為支付出口,比特幣池將發揮一個黑箱的作用,阻止商家進一步獲取支付者的錢包數據。人為干擾錢包數據的追溯,能夠有效保護支付者的隱私,也將使針對支付者的數據蒐集變得非常困難(樣本將是所有Block的數據)。為了更有效地防止分析行為,比特幣池的規模必須足夠大,拆分與花費算法也必須足夠多樣化。
  但是,這種混合池在成立之初就面臨著嚴峻挑戰。如何讓支付者信任此混合池?要知道,支付者是需要實實在在把錢投入到這個池子中的,是需要把自己比特幣的所有權轉移到這個池子中的。如何保證池子會按時按量付款?如何建立起信任?這恐怕得依靠一批批先行者們的屍體和混合池運營者的人品了吧。至於運營,比特幣混合池可以通過驗證加密消息來獲得所要轉送的比特幣地址(與目前比特幣客戶端發送加密消息方法類似),並在兩個完全確認時間內(支付者混合池商戶,對於比特幣來說是1hour*2,對於萊特幣(LiteCoin, LTC)來說是15min*2),這筆錢必須要付出去。混合池通過對所有現金流入和現金流出請求運用算法進行拆分及撮合後,對商戶進行付款。
  這種比特幣混合池將起到類似現在Paypal和支付寶的先存款再花費作用。大量的用戶數據將在此彙集。同時,最重要的一點,用戶的錢包數據/支付數據混合池的運營者也可以拿到。也就是說,用戶的隱私對於比特幣的混合池來說是開放的。這就會產生不安全因素。畢竟,在信息為王的時代,大量敏感數據所帶來的商業交易所產生的利潤是會讓人眼紅的。
  比特幣混合池在保護支付者隱私的同時,也將給洗錢者提供極大方便。黑錢通過混合池進行拆分和重組後將失去其的追溯性,這無疑會讓執法部門火冒三丈,也對比特幣混合池的策略提出了較高的要求。如何在保護隱私的情況下又能不縱容犯罪?這將會是一個急需解決的難題。個人以為,通過對金額/頻率/現金流出對象的限制或許可以避免一部分洗錢的交易。通過對Blockchain的監測,監管部門可以很容易的獲得從比特幣池中的錢的流向。如果比特幣只能流向幾個收到良好監管的商城,用比特幣混合池來洗錢是毫無意義的。對抗犯罪行為對比特幣池來說也是有收益的——通過對犯罪行為的預防是可以提升混合池在人們心中的形象進而帶來更多交易。
  即使使用了比特幣混合池,對於混合池的經營者來說,用戶的收入——支出鏈條是可見的。基於比特幣地址的信用服務的提供也將變得精準而高效。但對於那些不想把自己收入曝光的人來說,這無疑是一個噩夢。使用ZeroCoin或許是一個好方法。ZeroCoin是對比特幣的結構的一種增強,通過將比特幣轉為ZeroCoin後贖回,可以抹掉比特幣的轉移鏈條(相當於溶解掉貨幣後重新打造),比特幣的收入——支出鏈條將被斬斷。可惜的是,ZeroCoin現在還處於原型設計階段。
  或許,未來的銀行將成為提供隱私服務的機構。通過在銀行中開設賬戶提供安全的錢包地址來保護客戶的隱私,並通過交易的手續費掙錢。但是,一個中心化的機構與比特幣的去中心化的思想是背道而馳的。或許,公用錢包可以解決這個問題。但公用錢包如何識別每筆款項的來去?如何讓用戶信任公用錢包?這將會是值得眾人深思的問題。
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同業新規之我見--127號文解讀 sp00n

http://xueqiu.com/7693310317/29319264
看到有人轉發我在知乎專欄的文章,看到大家熱烈討論,很開心。這篇文章寫於週五晚上,我在外地出差回北京的高鐵上。看到五大部委的發文,很有感觸,就在知乎上回答了網友的一個問題。之前在雪球註冊賬號很久了,沒怎麼發文章。我在某四大行總行工作,從事與同業業務相關的工作,以後我會定期在雪球寫文章,歡迎大家一起討論。

重大新聞往往在週五下班前公佈,無論是加息、降准,還是其他可能引起資本市場巨大波動的信息,這次同業新規127號文也是如此。

人民銀行、銀監會、證監會、保監會、外匯局昨天下午五點聯合發佈的《關於規範金融機構同業業務的通知》(銀發[2014]127號)就是之前傳說中的9號文的升級版,洋洋灑灑18條,最關鍵的其實是對買入返售業務的規範。其實早在去年下半年就大家就預測銀監會會發文,文號都領好了,2014年銀監第9號文件,傳言會簽央行的時候卡住,這次一行三會聯合發文,足見監管的重視程度。

要理解這次發文,還需要結合銀監會年初工作會議(我們需要跟隨著監管文件的變動來揣摩監管的思路)。年初的時候,銀監會副主席周慕冰在2014年工作會議上,重點講了銀監會今年的工作思路。銀監會目前已成立銀行業改革領導小組,改革最為重要和迫切的兩項內容是理財業務和同業業務。理財業務此前已經有8號文規範了(《關於規範商業銀行理財業務投資運作有關問題的通知》)。同業業務這幾年迅猛發展、野蠻生長,銀監會觀察到現在市場上同業業務存在著業務前後台不分、機構總行分行不分、分支機構自立門戶直接進入貨幣市場拆借資金,多頭辦理同業業務等亂象。銀監會認為,同業業務的不規範發展,直接助推了資金空轉,抬高了融資成本,加大了期限錯配和流動性風險,增加了銀行體系的系統性風險。

另一個需要重點研讀的發文是 《國務院辦公廳關於加強影子銀行監管有關問題的通知》(國辦發【2013】107號文),去年年底國務院辦公廳發的倒數第二個文。重點規範影子銀行業務。收益權買入返售對接的多是信託資產或券商定向資產管理計劃,實際投資的資產種類五花八門,從國內證收益權、銀承匯票收益權等低風險資產到中小房地產商信託計劃等高風險資產,最可怕的是做表外處理,業務量很大極易產生整個金融體系的系統性風險。買入返售這種通道類業務實際屬於影子銀行。而107號文對於銀子銀行只是綱領上界定,並無監管細則,因此此次五大發文實屬必然。

同業買入返售業務,披著同業拆借的皮,幹著資產買入的事兒,是上一輪同業業務黃金發展期的一個偉大的發明。風險點在於,賣出行並沒有將債務人信用風險賣斷,卻出表;通過信託計劃或券商定向資產管理計劃搭橋後,轉給第三家買入行,只是出資,不承擔債務人信用風險;買入行做拆借賬務處理,不佔貸款規模和貸存比。從整個金融系統的全局角度來看,整個金融系統發放一筆貸款,卻表外處理,風險極大。(根據企業會計準則,只有將絕大部分的風險和報酬轉讓,才可以做資產終止確認,也就是出表)

對於市場影響,買入返售業務的年發生量在3-5萬億左右,這是一筆巨大的信貸投放。此次發文會凍結巨量流動性,企業融資成本必然上升。而同業資金無處可投,會重現冰火兩重天的景象。同時,由於信託收益權等流動性差、高風險的非標資產無法對接同業資金,且失去了銀行信用擔保,影子銀行將遭受重創。

對於同業間貿易融資業務來說,由於福費廷是標準化的傳統貿易融資產品,因此這次監管不僅不會帶來不利影響,反而還會促進國內證福費廷業務的發展。對於同業代付來說,由於之前的237號文已經嚴格要求,各行作為代付委託行已經表內處理,因此影響不大。對於通知裡面提到的原則上僅適用於銀行業金融機構辦理跨境貿易結算,其實對市場影響不大,因為原來國內證代付就很少。而且國內證代付和國內證福費廷是兩個替代產品,而後者可以出表,前者顯然沒有市場。

關於市場出路,監管和業務創新永遠貓捉老鼠的遊戲,相信大家會找到解決辦法。一個思路是風險參與業務。該業務起源歐洲,企業風險和金融機構風險都能做,卻協議文本複雜,20多頁全英文,適用於英國法,監管不易搞清楚,可能會成為下一個被利用的載體。當然,這要看大家創新的速度了(業務量大不大)。

五部門聯合發文,上個月24號就開始發文流程,現在才收到,說明一行三會外管局在會簽的時候也是深思熟慮,充分討論,足見關鍵程度之高,這會是同業業務發展史上一個里程碑事件,值得歷史銘記。
PermaLink: https://articles.zkiz.com/?id=99726

從非主流到AB站:80、90、00後亞文化屬性演替與互聯網投資 作者:賀華成 張衡

http://www.gelonghui.com/forum.php?mod=viewthread&tid=1925&extra=page%3D1

申萬研究賀華成與張衡關於代際研究與消費變遷報告這兩天在投資圈裡熱傳,視角獨特,題材熱辣新鮮,引得無數資深投資者競折腰啊。下面!就是華麗麗的報告全文。掀起小時代與二次元的裙角,大叔大嬸們來接受下青春回爐亞文化再教育吧!!從而感悟下一個消費趨勢在哪裡……


1. 經濟基礎與文化屬性:80、90與00 後


經濟基礎決定代際互聯網亞文化差異進而決定商業模式和投資機會。1)經濟基礎(成長紅利,Childhood Dividend)決定2)代際人口(70、80、90、00後)文化屬性差異(激情、悶騷、灑脫、愛覺不累),文化屬性的差異在3)互聯網環境的作用下(ABH效應)形成4)代際亞文化(非主流、二次元等)。



亞文化的代內演進(從80後{非主流{山村非主流、鄉村非主流、殺馬特}、小清新、小資、森林系})與代際間演替(到90後{二次元、小時代、bilibili、LoveLive!})將催生相應5)互聯網商業模式(視覺系、腦洞系),因此根據代際文化的演進和演替我們可以尋找下一輪互聯網商業模式(回歸真實場景)及相應6)投資機會(ACG產業、場景社交、互聯網娛樂3.0、教育互聯網)。


1.1 代際人口:悶騷的80後、灑脫的90後以及「愛覺不累」的00後


「Z一代」崛起推動互聯網新商業模式演替。近年,90後將普遍進入工作崗位,95後將普遍上大學,00後將普遍進入青春期並佔領K12校園,新用戶群體的消費習慣與消費能力均將發生巨大變化。95後與00後,作為真正伴隨互聯網長大的一代——Z一代,也將持續推動和主導新的互聯網文化與商業模式的演進與演替。



1)70後追求物質效用,屬激情專業主義 。70後成長環境同質化高、計劃生育尚未全面落實,群體成長早期與後期人均GDP差異不大,「不見亦不得」造就了70後對物質效用和理性的追求,並以享受的心情追求自己的專業領域,即激情專業主義,代表電影——《中國合夥人》;


2)80後追求形式表達,時代標籤為悶騷。80後受計劃生育影響,成長環境亦經歷了從計劃經濟向市場經濟的轉型,成長早期普遍不高的人均GDP與成長後期豐富的物質與文化生活產生了明顯的鴻溝,「所見不所得」造就了80後對生活放不開、得不到亦放不下的窘境,悶騷為時代標籤,追求形式表達多於實質要求,回憶過去為主旋律,代表電影——《致我們終將逝去的青春》;

3)90後追求內涵表達,時代標籤為灑脫。90後人口出生率開始快速下降,獨生子女普及,成長早期與後期均存較高人均GDP支撐豐富物質與文化生活,「所見即所得」、「想要就得到」的生活培養了90後灑脫的性格並追求重內涵表達的消費主義的,憧憬未來為主旋律,代表電影——《小時代》;



4)00後:「愛覺不累」的一代。00後出生率跌至代際最低、人均GDP達到代際最高,物質生活極大豐富與時代孤獨感並存,他們追求能觸摸到的真實生活並保持真實自我:好愛,感覺不會再累了。


註:激情專業主義:以理性的專業知識為基礎並激發內心的感性衝動,將理性的把握與感性的演繹完美結合,以享受的心情追求自己的專業領域。

1.2 成長紅利(ChildhoodDividend):80後最悲催、95後踏入高成長紅利期(高人均GDP、低出生率),00後愛覺不累


80後人口人均GDP(PPP調整、城鎮化調整)與出生率負剪刀差達到代際人口最大值。自1978年我國將計劃生育作為基本國策以來,人口出生率峰值存在於80後群體:在1987年出生率達到峰值的2.3%。


80-84年人口出生率均值為2.0%、85-89年為2.2%,而90後人口出生率均值為1.8%、00後為1.2%。同期80後出生人均GDP(PPP調整、城鎮化調整,下同)2200國際元,低於90後的5000國際元和00後的10000國際元以及10後的20000國際元,80後出生人口人均GDP與出生率負剪刀差達到代際人口最大值,成長紅利(Childhood Dividend)代際最低,可謂「最悲催」。


95後開始全面享受高人均GDP和低人口出生率的正剪刀差成長紅利。95後的成長階段經歷著中國人均GDP從5000國際元向10000國際元以及20000國際元邁進的快速增長階段;同時95後同期人口出生率卻較85後下跌27%(由2.2%跌至1.6%),95後開始全面享受高人均GDP和低人口出生率的代際成長紅利。



00後:成長紅利最豐厚的一代。00後同期出生率較85後下降41%(由2.2%跌至1.3%)、較95後下降20%(由1.6%跌至1.3%),成長階段正值中國人均GDP突破10000國際元並邁向20000國際甚至突破30000國際元,進入文化產業繁榮期,代際人均GDP與出生率正剪刀差進一步拉大,00後因此進入了成長紅利代際均值最豐厚的階段,他們有更廣闊的視野和更多的資源去全面體驗真實世界與互聯網,是真正「愛覺不累」的一代。


註:國際元(Geary-Khamis Dollar):多邊購買力平價(PPP)比較中將不同國家貨幣轉換為統一貨幣的方法,最初由愛爾蘭經濟統計學家R.G.Geary創立,隨後由Khamis發展,這一術語在國際宏觀經濟的比較研究中被廣泛應用,本文中的「國際元」是指「國際美元(Geary-Khamis美元)」。



註:成長紅利(Childhood Dividend,賀華成,2010):人均GDP增長率(向後五年移動平均)與人口出生率增長率(當年)的差值。



未來十年95後、00後青少年人口較80後減少33%,孤獨感和自私感將更加強烈。由於中國代際人口出生率不斷降低,這將使得95後以及00後人口將越來越難有兄弟姐妹,00後1.2%的出生率較85後最高2.4%的出生率減半,未來十年95後、00後青少年人口將較80後減少33%,這一代人的孤獨感和自私感將更加強烈。


人口出生率下降將使未來十年15-24歲青少年人口存量出現兩次斷崖式下跌,分別是2015年從2700萬人跌至2000萬人左右(下跌26%),以及2020年從2000萬人左右跌至1800萬人左右(下跌10%),累計下跌33%。未來十年間,95後與00後的孤獨感和自私感將更加強烈,這也將進一步影響互聯網產品業態的變化並催生新的產業機會。

1.3國際比較:95後、00後將全面迎接中國文化產業跨越式發展


人均GDP10000-30000國際元期間,文化產業將進入快速發展期。我們以動漫產業為例,將經購買力平價調整(PPP)和城鎮化率調整的中國、日本人均GDP與兩國代表性動漫IP作比較,可以看當兩國人均GDP在10000-20000國際元間,優秀動漫作品陸續爆發,20000-30000元間,出現動漫IP巨製,95後、00後將全面迎接中國文化產業跨越發展期。


1982-1986年間日本人均GDP從10000國際元上升到20000國際元,期間出現了《超時空要塞》、《龍之谷》、《聖鬥士星矢》、《天空之城》等經典動漫作品,而中國2005年至今正處於該階段,出現了諸如《喜羊羊與灰太狼》、《熊出沒》、《秦時明月》、《羅小黑》以及《屍兄》等現象級國產動漫IP。


當日本人均GDP達到30000國際元時,出現了《新世紀福音戰士》這樣的世紀經典作品,而在人均GDP達到40000國際元時,更出現了像《LoveLive!》這樣的現象級動漫、遊戲跨界IP巨製;中國也在人均GDP接近20000國際元時出現了票房超10億元的國產電影:《泰囧》。預計到2020年前後,中國人均GDP將達到30000國際元,屆時中國文化內容產業也將誕生更多世紀經典。



註:人均GDP(PPP調整、城鎮化調整):基於中國經濟城鄉、東西發展不平衡的國情,經城鎮化率調整後的人均GDP較調整前更具國際比較意義,同時經購買力平價調整(PPP)後的人均GDP將降低名義匯率對人民幣的低估並提高中國人均GDP水平。


1.4 文化演進與演替:ABH效應——互聯網亞文化的傳播、山寨與演進


中國經濟、政治和社會發展的不平衡當前仍然存在。1940年,毛澤東在《新民主主義論》中闡述了新民主主義的政治、經濟和文化,並提出中國經濟、政治和社會發展的極端不平衡是當時半殖民地半封建中國最基本的國情。而當前,中國經濟、政治和社會發展的不平衡仍然存在。


文化屬性決定商業模式和社會發展。今天,中國的經濟、政治、文化等領域均實現了快速發展,而社會文化屬性決定了商業模式與社會的發展。中國互聯網的新興產品形態迭代伴隨著互聯網用戶文化屬性的迭代和演替,作為青少年的80、90、00後亞文化屬性演替過程促進了互聯網產品迭代過程的形成,亞文化將在互聯網中形成而又將反過來影響互聯網。


ABH(Advanced-Behind-Hardcopy)效應 :東部沿海地區的主流互聯網文化向西部內陸地區傳播過程中伴隨人均GDP的衰減而不斷迭代演進和山寨(逆演進)的現象。



(1)成熟文化/先進文化(Advanced):東部沿海地區當前的主流互聯網文化,其關注度與人均GDP正相關,成熟文化具有購買力效應;

(2)追逐文化/落後文化(Behind):西部內陸地區當前的主流文化,並作為東部地區曾經的主流文化被東部地區淘汰,但仍被西部地區追逐模仿,其關注度與人均GDP負相關,追逐文化具有崇拜效應;

(3)山寨效應(Hardcopy):東部地區主流文化(成熟文化)將逐步成為西部地區主流文化(追逐文化),並在傳遞過程中根據人均GDP的衰減而被一步一步山寨化(逆演進);


(4)文化演進 與演替 :先進文化與落後文化將構成群落 ,並存在群落內文化演進與逆演進(山寨),以及群落間演替;


(5)購買力效應:人均GDP越高的地區對某種文化的關注程度越高,該種文化存在購買力效應,購買力效應將推動文化演進;


(6)崇拜效應:人均GDP越低的地區對某種文化的關注程度越高,該種文化存在崇拜效應,崇拜效應將推動文化逆演進(山寨)。


註:演進:生物學術語,指物種演變進化,本文指文化的演變和進化;

註:演替:生物學術語,指隨著時間的推移,生物群落中一些物種侵入,另一些物種消失,群落組成和環境向一定方向產生有順序的發展變化,本文指一些文化代替了另一些文化;

註:群落:生物學術語,指具有直接或間接關係的多種生物種群的有規律的組合,具有複雜的種間關係,本文指文化群落。


1.5 80後、90後的代內文化演進與代際文化演替:從視覺系到腦洞系


90後與80後的ABH群落顯示了互聯網亞文化的代內演進和代際演替。我們使用{非主流,小清新,小資,森林系}集合代理80後互聯網亞文化「視覺系」ABH群落,使用{二次元,小時代,bilibili,lovelive}集合代理90後互聯網亞文化「腦洞系」ABH群落,兩個群落將分別存在從「非主流」到「深林系」的代內演進以及從「二次元」到「lovelive」的代內演進。


同時80後群落與90後群落又共同構成了一個新的ABH群落:{80後ABH,90後ABH}集合,顯示了80後到90後的互聯網亞文化群落間代際演替(具體實證詳見後文)。



註:腦洞:由腦補衍生出來的詞語,指對一些情節在腦內進行補充,「腦洞」指「腦袋破了很大一個洞,用超強的想像力YY力來填滿」,也就是形容人想像力非常豐富,以至於到匪夷所思的地步。


2. 80後視覺系代內演進:從非主流、小清新、小資再到森林系


80後「非主流」亞文化促「視覺系」互聯網迭代催生照片美化、照片分享應用火爆。80後人均GDP(PPP調整、城鎮化調整,下同)與出生率負剪刀差達代際人口最大值,1)成長紅利(Childhood Dividend)代際最低可謂「最悲催」,造就80後悶騷性格及追求形式多於實質的特點;2)ABH效應:互聯網亞文化存在代內群落演進與代際群落演替的ABH效應;3)80後{非主流、小清新、小資、森林系}代內文化屬性演進伴隨QQ秀、QQ空間、9158、YY等「視覺系」產品誕生;4)進一步催生照片美化、照片分享等(移動)互聯網應用的迭代出現,如:美圖系列(美圖秀秀、美顏相機、美拍、美陌等)、視覺社交(陌陌、友加、煉愛、Instagram、Nice)等產品。80後亞文化催生「視覺系」互聯網。


2.1 80後:成長過程人均GDP突破10000國際元、城鎮化率突破40%,「視覺系」互聯網興起


80後2000-2010年普及互聯網,人均GDP突破10000國際元,城鎮化率突破40%,網吧興起,9158、YY娛樂直播等視覺系互聯網興起。80後互聯網普及過程集中在2000-2010年,00年左右網吧開始興起、網絡遊戲萌芽,03-10年網吧開始高速發展、80後在大學開始普及個人電腦進而基本普及互聯網,QQ秀、QQ空間等視覺系產品陸續上線並佔據主流位置。



80後互聯網普及階段中國人均GDP(PPP調整、城鎮化調整,下同)剛剛突破10000國際元、城鎮化率突破40%,此時城鄉二元經濟結構與互聯網經濟開始疊加,屌絲經濟學開始發揮作用,9158、YY娛樂直播等視覺系互聯網真人秀場進一步爆發,視覺系互聯網逐步成型。




視覺系互聯網興起後,圖片美化、照片分享應用百花齊放(2008-2014)。80後視覺系互聯網興起帶來了諸如QQ秀、QQ空間、9158、YY等產品,而隨著移動互聯網大發展,迭代投資機會進一步催生照片美化、照片分享等(移動)互聯網應用的迭代出現。


包括:美圖系列(美圖秀秀、美顏相機、美拍、美陌等)、視覺社交(陌陌、友加、煉愛、Instagram、Nice)等產品——均是視覺系「非主流」亞文化逐步演進的表現。80後亞文化催生「視覺系」互聯網。




2.2 非主流文化:QQ空間興起的重金屬哥特風


「非主流」文化是視覺系互聯網的原生文化。80後{非主流、小清新、小資、森林系}代內文化屬性演進伴隨QQ秀、QQ空間、9158、YY等「視覺系」產品誕生,「非主流」文化視覺系互聯網的原生文化,並在ABH效應的作用下進一步演化和逆演化。


非主流文化起源於年輕人重金屬、哥特式的自拍風格,起初與「腦殘」、「山寨」沒有任何聯繫。非主流文化約於2005年隨QQ空間的發布在互聯網興起,早期非主流文化以重金屬、哥特式(甚至略微自殘)、頹廢的自拍風格為代表並在QQ空間快速傳播,同時在85後、90後中(當時處於初高中和大學初期階段)引起了極大的反響,畢竟黑長直、煙熏妝、金屬配飾、自殘以及無病呻吟等元素在尚處反叛青春期的年輕人中代表了炫酷和先進文化,因此「非主流」的興起也作為一個很潮的概念存在,與「腦殘」、「山寨」沒有任何聯繫,年輕人群體也開始紛紛效仿。



QQ空間自定義裝飾對非主流文化起到了推波助燃作用。對非主流文化推波助燃的是當時QQ空間的裝飾功能,從自定義裝飾、QQ空間黃鑽付費增值裝飾到早期QQ空間代碼裝飾,年輕的QQ用戶們紛紛將自己的QQ空間改造成暗色調,並配以諸如「寂寞」、「忘了愛」、「請記得我愛過你」無病呻吟但充滿少年心氣的語句,主頁上充斥著斜上方45度角的PS照片,充分表達了每一個「草根」用戶以虛擬身份帶來的個性,彰顯著「去中心化」的互聯網精神。


非主流文化的精神領袖:CK沉珂。提到非主流文化必須提到她:CK沉珂(1987-2008)。她是1987年生於湖南邵陽的一個女子,網傳已經去世,當前生死未知。沉珂作為早期的網絡紅人、網絡歌手與作家,其精緻的臉、哥特風、頹廢、細膩文筆、單親家庭、吸毒、自殺等標籤(網傳)已然成為懵懂叛逆的青少年們心中偶像,並成為非主流文化中的精神領袖和傳說。


CK沉珂語錄:


1、我將一次又一次的死去,以此證明,生命將是無窮無盡的(出自泰戈爾《飛鳥集》,沉珂在小說《沉》中引用了這句話);

2、你最害怕的東西,就在身體裡流著呢;

3、檢查記憶,殺死純淨(沉珂以前用過的QQ簽名)。

……


非主流文化本質是對主流美文化的一種反叛,是草根階層借助互聯網對非草根階層的一次文化逆襲。



而為什麼非主流的自拍往往要斜上方45度?這裡本身就有一個很非主流的解釋——因為,四十五度角,望天,眼淚不會掉下來。


2.3 非主流文化的ABH效應:鄉村非主流、山村非主流與殺馬特


非主流的ABH效應與負面標籤。非主流文化在早期是一個高大上的文化,畢竟哥特風和頹廢不是一般草根階層能承受的風格,45度角望天拍出的照片品質本質上也由拍照者先天自然屬性決定,QQ空間加速了年輕人網絡亞文化傳播速度,非主流文化在年輕人心中持續發酵引來爭先效仿,ABH效應明顯,因此早期非主流文化也被逐步山寨化和進一步山寨化,最終被打上了負面的標籤。



ABH效應以及鄉村非主流和山村非主流的出現。在非主流文化逐步由一線城市向二、三線城市傳播、由城市向城鄉結合部傳播、由鄉村向山村傳播的過程中,每一級的演進代表著一次ABH效應與山寨化,最終形成了「非主流」、「鄉村非主流」和「山村非主流」等多級衍生文化。



百度百科對鄉村非主流的解釋:鄉村非主流,簡稱「鄉非」。顧名思義,是一種造型誇張、引人發笑的藝術表現形式,歸為非主流一類,鄉村非主流一詞源於網絡,最開始稱之為「造型失敗的非主流」,吸引人眼球的地方主要表現在髮型、穿著與氣質上,後由於網絡上不斷出現此類造型供網友開心,鄉村非主流一詞也開始火熱起來。在網絡中,現在有些「鄉村非主流」也泛指「網絡文盲」。


山村非主流等概念,可以理解為山村對鄉村非主流的進一步山寨和發展。


殺馬特——城鄉結合部非主流。而「殺馬特」則是鄉村非主流本身在發展過程中衍生出的一個強自我認知群體,他們有更加明顯的視覺特徵和圈子文化歸屬感,其本質是中國特有的二元經濟結構帶來的特殊文化現象——城鄉結合部非主流。而越南「洗剪吹」組合也可以認為是「分主流」文化向第三世界國家演進的例子。


他們是沒有故鄉的中國獨特二元城鄉結構之外的第三元,是沒有話語權的城市新貧困階層,他們貢獻並見證了中國經濟的成長,是真正的中國國情。每個人心中都有一個殺馬特。



2.4 百度數據:非主流、小清新、小資與森林系ABH實證


使用搜索引擎關鍵詞搜索量指標作為互聯網亞文化代理指標。80後ABH群落代內文化演進為: {非主流、小清新、小資、森林系}。我們將2012-2014年中國各省與自治區百度關鍵詞搜索量平均值(按地區人口數作調整)作為評價指標,代理群體對某種文化的認可度和「追逐度」,進而觀察非主流、小清新、小資、森林系四個代內亞文化在80後的演進規律。



1)東部地區主流文化:「小資」、 「深林系」。對「小資」、 「深林系」關鍵詞搜索量前三的地區均是「北京」、「上海」與「天津」,代表了東部地區的「主流文化」與「先進文化」,而三個地區對「非主流」、「小清晰」、「小資」、「深林系」的搜索量排名逐步向前,這說明東部地區主流文化已經由「非主流」逐步向「森林系」演進;


2)西部地區主流文化:「非主流」。「非主流」在西部地區仍為主流文化和先進文化,其搜索量排名靠前的省份分別是「西藏」、「寧夏」、「青海」等典型西部省份,說明作為東部地區的落後文化傳播至西部地區仍為主流文化,而「森林系」則尚未完全進入(從統計學上)這些地區的視野;


3)東西部地區分別處在亞文化演進路線的不同階段。北京、上海、天津等東部發達地區搜索量排名從「非主流」到「深林系」排名不斷向前,反之西藏、青海、寧夏等典型西部落後地區搜索量排名從「非主流」到「深林系」則不斷下滑並跌出前十名,西部內陸地區與東部沿海地區的互聯網亞文化相對處於演進路線的不同階段。


非主流:低GDP地區排名居前,仍為中西部地區主流網絡文化形態。「非主流」百度搜索量排名前列的地區包括:西藏、寧夏、青海、海南,其人均GDP水平排名最後,表明「非主流」在西部地區仍處主流網絡文化地位,而對於東部地區來說則屬於成熟與衰退的網絡文化形態。



值得注意的是由於西藏自治區第一母語為藏語,漢語作為第二母語正在年輕人中快速普及,同時西藏作為漢化程度最高的以漢語為第二母語的地區,其對內地及中東部地區的網絡文化承接特徵非常明顯,對「非主流」的搜索量在國內排名第一,並顯著高於第二的寧夏與第三的青海,ABH效應明顯。


小清新:高GDP、低GDP地區均排名居前,中西部地區文化模仿趕超東部地區。「小清新」百度搜索量排名前列的有寧夏、天津、北京、海南等西部、東部地區,其人均GDP開始分化,同時出現了高GDP地區與低GDP地區的高搜索量;寧夏與海南地區人均GDP排名靠後,北京、天津的人均GDP排名居前,顯示出了西部地區對東部地區的文化模仿與跟隨。



小資:東部高人均GDP地區及沿海開放地區的主流互聯網文化,西部內陸地區跟隨學習。「小資」百度搜索量排名前列的有天津、北京、上海、海南等東部高人均GDP地區和沿海開放地區,代表了高人均GDP地區和沿海開放地區(海南)的主流網絡文化形態,而低人均GDP的西部內陸地區如寧夏、重慶、陝西搜索量排名進前十,顯示東部主流文化向西部的傳遞以及內陸地區的跟隨學習效應。



森林系:東部高人均GDP地區新興文化,西部地區搜索量低。「森林系」百度搜索量排名前列的有北京、天津、上海、福建等東部沿海地區,其人均GDP在相應地區中排名居前,搜索量居前的還有浙江、香港、海南等沿海開開放地區,西部內陸地區陝西、重慶上榜,森林系概念對於東部發達地區來說仍屬於「追逐文化」,追逐人均GDP更高的港澳台及日本地區。



註:深林系:概念起源於日本,指擁有清新、素雅的妝容和氣質的女性,好似從森林裡走出的女孩。


2.5 Google數據:網絡文化演進早期的ABH效應更明顯


我們觀察「    非主流」到「森林系」的早期演進數據,使用Google Timeline在2009年的分城市搜索數據可以看到,中西部地區的「追逐文化」和東部地區的「成熟文化」特徵更加明顯。


人均GDP低於40000元的城市更加關注「非主流」且人均GDP越低關注度(搜索量)越高。2009年中國分城市關鍵詞搜索量排行榜中,「非主流」關鍵詞搜索量排前十的城市分別是:南寧、泉州、貴陽、太原、昆明、南昌、成都、福州、烏魯木齊和淮南;其中南寧、貴陽、昆明、成都、福州、烏魯木齊人均GDP均低於40000元。


數據顯示非主流亞文化作為追逐文化和落後文化特徵更加明顯。



人均GDP高於50000元的城市更加關注「小清新」且人均GDP越高關注度(搜索量)越高。2009年中國分城市關鍵詞搜索量排行榜中,「小清新」關鍵詞搜索量排前五的城市分別是:上海、成都、北京、杭州、廣州;其中上海、北京、杭州人均GDP均高於50000元。


數據顯示小清新亞文化作為成熟文化和先進文化特徵更加明顯。



「森林系」2009年Google Timeline亞洲地區僅東京、台北、上海三個城存在少量搜索量。搜索量如果觀察2009年Google Timeline全國各個城市的「深林系」關鍵詞搜索量可以發現僅上海和台灣地區存在少量可記錄的搜索值,亞洲其他城市也僅有東京存在部分搜索量。


3. 90後腦洞系代內演進:AB站、ACG與二次元


90後「二次元」亞文化促「腦洞系」互聯網迭代催生彈幕視頻、垂直興趣社區及個性化表達產品。1)90後全面進入高人均GDP和低出生率的正剪刀差成長紅利,人均GDP從10000國際元向30000國際元邁進將推動一國文化產業跨越發展,90後因此更重內涵表達而非80後的形式表達,性格更加灑脫;2)90後{二次元、小時代、bilibili、LoveLive!}代內文化屬性演進伴隨彈幕視頻網站(AB站)、ACG向手游(崩壞學園、LoveLive!)等產品火爆;3)進一步催生彈幕視頻、垂直興趣社區及個性化表達產品興起,如:A、B…Z站、崩壞學園、節操精選、暖暖的換裝、臉萌等產品。90後催生「腦洞系」互聯網。


3.1 90後:成長過程人均GDP突破20000國際元、城鎮化率突破50%,「腦洞系」互聯網興起


90後2005-2015年普及互聯網,人均GDP突破20000國際元,城鎮化率突破50%,彈幕網站、二次元等腦洞系互聯網興起,移動互聯網應用百花齊放。90後互聯網普及過程集中在2005-2015年,05年左右智能手機開始興起、手機遊戲萌芽,10-13年智能手機開始快速普及,95後則在中學階段便全面普及移動互聯網,80後視覺系互聯網進一步迭代,美圖秀秀、陌陌、Instagram等產品陸續上線,彈幕網站、二次元等腦洞系互聯網同時興起。



90後移動互聯網普及階段中國人均GDP剛剛突破20000國際元、城鎮化率突破50%,此時上一輪城鎮化成果與移動互聯網經濟開始疊加,移動互聯網產品百花齊放,90後互聯網創業者也開始進入大眾視野。




人均GDP從10000國際元突破20000國際元並向30000國際元邁進期間亦將推動一國文化產業跨越發展,90後{二次元、小時代、bilibili、LoveLive!}代內文化屬性演進伴隨彈幕視頻網站(AB站)、ACG向手游(崩壞學園、LoveLive!)等產品火爆並進一步催生彈幕視頻、垂直興趣社區及個性化表達產品興起。


包括:A、B…Z站、崩壞學園、節操精選、暖暖的換裝、臉萌等產品。90後催生「腦洞系」互聯網。




3.2 AB站與彈(dàn)幕視頻:評論才是本體


腦洞系互聯網代表產品之一便是彈(dàn)幕視頻網站——評論才是本體。


彈(dàn)幕,即砲彈(dàn)一樣的評論(吐槽)充斥屏幕。彈幕視頻網站起源於日本的NICONICO,後國內出現了第一個模仿者AcFun(俗稱A站,或屬奧飛動漫旗下)以及A站的改良者bilibili(俗稱B站,現屬SMG旗下),後者是當前國內最大、最成功的彈幕視頻網站。



彈幕(barrage,dàn mù)的本義是軍事術語,指用大量或少量火炮進行密集炮擊。由單門火炮瞄準一點,兩點間隔20至30碼。每個炮擊點連成一條100碼至1000碼的線,每條線間隔100碼。炮擊第一條線之後轉而炮擊第二條線,以此類推,依次轟炸進而使炮擊覆蓋整個區域,下圖為第一次帕斯尚爾戰役聯軍砲兵彈幕規劃圖:



評論才是本體——砲彈轟炸過程比陣地本身更值得欣賞。彈幕網站的核心是評論吐槽:視頻畫面是陣地,視頻內容是敵人,所有參與評論的用戶是戰士,用戶評論吐槽炮轟視頻內容。


如果你不理解彈幕網站的樂趣,認為評論擋住了視頻畫面不可思議,說明你不是彈幕用戶——戰場上會有人抱怨齊刷刷的砲彈轟亂了陣地而看不見山崗上的小草嗎?對不起,我們關注的是炮轟的宏大過程。



日本NICONICO動畫:彈幕網站起源及日本政客獲取粉絲的重要渠道。

NICONICO動畫(www.nicovideo.jp)是日本NIWANGO公司旗下線上視頻分享網站,2006年12月12日 NICONICO開始提供實驗性質的彈幕服務,形式也從單純的對YouTube視頻加上留言字幕逐漸進化為擁有自己的動畫分享服務,標誌了彈幕視頻網站的誕生,並迅速取代了YouTube在日本的位置,「NICONICO」在日文中為「呵呵」之意。



NICONICO的成功在於首次將用戶評論直接顯示在視頻屏幕上,即彈幕。NICONICO用戶在視頻播放中按下按鈕便可發送評論並顯示在影片上,與一般留言評論不同,彈幕實現了一種「超越實際時間,虛擬的時間共享」(被稱之為「非同期Live」)的感受,使用戶獲得了其他視頻網站沒有的「觀眾一起參與」的感覺——彈幕的場面非常壯觀,並取得了空前的成功。


NICONICO在日本年輕人中幾乎人盡皆知,因此NICONICO也成為日本演藝明星和政客獲取年輕粉絲支持的重要渠道——通過互聯網與網友隔空互動。




NICONICO已然成為日本最大的年輕人社群之一。截至2014年3月31日,NICONICO共有註冊會員3936萬,其中付費會員約223萬,佔總數的5.6%。而同期日本地區LINE的註冊用戶數為4000萬、Facebook的註冊用戶數為2100萬、Twitter的註冊用戶數為2070萬,NICONICO已然成為日本最大的年輕人社群之一。


NICONICO曾國內解禁引起大陸網友強勢圍觀——評論吐槽。NICONICO作為日本彈幕視頻網站,中國用戶一般無法訪問,中國大陸曾於2010年12月9日傍晚開始對NICONICO禁止解析,2013年2月7日大陸取消對NICONICO的屏蔽,國內用戶可以登陸NICONICO參與吐槽並引起網民強勢圍觀參與評論和吐槽,2013年2月8日中午NICONICO被再次屏蔽。



NICONICO收入主要分為三個部分:付費會員、廣告和niconico市場。


NICONICO動畫觀看視頻和上傳視頻皆需註冊,其中又分為免費會員和付費會員。付費會員每月費用525日圓(約31.6元人民幣),並接受信用卡和網絡匯款兩種付款方式,付費用戶會有較快的連接速度和其他的額外功能。截至2014年3月31日,NICONICO共有付費會員約223萬,即僅考慮會員費收入,NICONICO在2014年的年收入就將至少達到11.7億日圓(約7000萬元人民幣)。


廣告:即傳統的互聯網廣告形式。


NICONICO市場:NICONICO市場是一個獨特的廣告系統,每個視頻頁面下方有一個廣告區,會有與動畫相關的商品圖標,包括CD、DVD、書籍、人偶等;用戶除了可以瀏覽這些商品,還可以自由編輯這些商品,也可以購買相關物品,用戶亦可看到商品的點擊量和購買量,排名由NICONICO市場提供,商品則由Amazon、雅虎購物和Dwango手機情報區等提供。


AB站,國內最成功彈幕視頻網站。A站和B站是NICONICO在國內最成功的模仿者,下圖分別為AB站首頁以及B站的兩個彈幕視頻實例:



B站二次元(ACG、動漫)視頻與三次元(非ACG、非動漫,真實世界)內視頻彈幕實例:



A站:AcFun彈幕視頻網(www.acfun.tv)。AcFun俗稱A站,AcFun取意於Anime Comic Fun,2007年6月成立為動畫連載網站,2008年3月模仿NICONICO推出彈幕功能,AcFun起初不提供任何視聽上傳服務,所有視頻內容均來自新浪視頻、騰訊視頻、優酷土豆和PPStream等國內視頻分享站點所提供的公開引用資源,09年11月網站增加了影番及投稿者ID。


2010年3月16日,網友上傳視頻午夜虐貓行動,網友們強烈譴責導致服務器癱瘓;2010年4月,小部份AcFun用戶反對AKB視頻佔領AcFun表示不滿並對AKB48視頻惡意刷屏;2010年7月Acfun發生史上最頻繁的無法訪問;2014年AcFun投稿達到100W。


B站:Bilibili彈幕視頻網(www.Bilibili.tv)。 Bilibili俗稱B站,也稱嗶哩嗶哩,其前身為視頻分享網站Mikufans,由原AcFun網友「⑨bishi」於2009年6月26日創建,2010年1月24日更名為bilibili,且擁有有別於AcFun等視頻彈幕網站的彈幕系統。「bilibili」一詞取自動漫《魔法禁書目錄》和《某科學的超電磁炮》中男主角上條當麻對御板美琴的專用稱呼。


由於AcFun網站在運行時往往不穩定,所以bilibili建站的初衷是為用戶提供一個穩定的彈幕視頻分享網站,現為SMG旗下網站。


A站和B站是中國最成功的兩個彈幕視頻網站,兩者的區別也很微妙:


區別一:普遍認為A站偏娛樂,B站偏ACG(Animation、Comic、Game)化,當前A站有越來越向三次元轉化的趨勢,而B站則更加二次元化;

區別二:A站用戶比B站用戶大四、五歲左右,A站80後老用戶居多,B站則主要是90後甚至00後用戶,素有「A站噴子、B站小學生」之說;


區別三:A站最火的是文章區,B站最火的是動畫區;


區別四:A站雖是國內第一個彈幕視頻網站,但B站市場份額已全面超越A站,位居國內第一。



00後AB站用戶紛紛被90後AB站用戶邊緣化和吐槽。值得注意的是,今年4月的「奧飛動漫收購A站風波(A站用戶自發討論,相關信息以上市公司披露為準)」在AcFun用戶間掀起了軒然大波,A站老用戶均表示「已悲痛欲絕」,不滿自己即將降格成「喜洋洋」與小學生為伍(奧飛動漫旗下《喜羊羊與灰太狼》的主流觀眾群體為小學生)。


「小學生」一詞在AB站間則已成為一個通用詞彙,泛指仍在上小學的00後AB站用戶。由於「小學生」們的彈幕評論無論從風格、說話方式還是成熟度均與老一輩90後AB站用戶有明顯差異,因此漸漸引起90後AB站用戶不滿並逐漸被邊緣化。



AB站興起後,國內也陸續出現了大量的模仿者,國內外彈幕網站(以及部分二次元愛好者網站)有如下幾個:


A站:acfun.tv ACFun-國內最早(現第二大)彈幕視頻網站

B站:bilibili.tv 嗶哩嗶哩-國內最大彈幕視頻網站

C站:tucao.cc 吐槽-國內第三大彈幕視頻網站

D站:2dland.cn 二次元大陸-國內二次元社區

E站:e-hentai.org 國外二次元社區

G站:gelbooru.com 國外二次元社區

H站:himado.in 日本二次元社區

K站:konachan.com 國外二次元壁紙站

L站:dili.li 二次元社區

M站:miomio.tv 國內第四大彈幕視頻網站

N站:nicovedio.jp 日本NICONICO動畫-彈幕視頻網站鼻祖

P站:pixiv.net 日本二次元插畫師社區

T站:dp.tudou.com 土豆網彈幕頻道

U站:uiui.tv 國內彈幕視頻網站

V站:volg.tv國內彈幕視頻網站

喵站:catfun.tv 國內二次元喵星人社區

番站:bangumi.tv國內二次元視頻網站


3.3ACG與Cosplay:不要三次元要二次元


「二次元」文化是彈幕視頻火爆的文化基礎。要理解彈(dàn)幕視頻在年輕人中的火爆和地位,除了理解「觀眾一起參與」的壯觀吐槽感之外,還有一個很重要的因素便是「二次元」文化。



隔行如隔山。彈幕視頻起源於日漫網站,包括AB站在內的視頻內容也多為日本動漫,隔行如隔山,二次元是一個以日漫ACG文化為基礎的圈子,並且有自身的行為規範和完整的理論體系,如果你對一些日本動漫中的概念及人物不熟悉,亦或是對一些經典漫畫中的「梗」不甚瞭解,那麼觀看彈幕視頻的時候便很難有感並形成共鳴,進而無法理解很多彈幕評論的含義與笑點,這個時候你屬於「三次元」,即真實世界,而不屬於ACG文化圈的「二次元」,之所以稱「二次元」和「三次元」,恰恰說明了這是兩個世界。

「萌化」與「娘化」:二次元文化一大特點便是「萌化」與「娘化」,任何事物均可擬人化及女性化,並因此全面拉低互聯網笑點與萌點並讓你腦洞大開。


互聯網中的萌化、娘化、無厘頭、吐槽、內涵等元素大多能在二次元文化中找到起源,他們使本來普通的事物變得豐富起來,讓你精神愉悅、腦洞大開,這便是90後「腦洞系」互聯網,較僅關注形式的80後「視覺系」互聯網更進一步。


萌屬性與「絕對領域」概念。以二次元中的「萌」屬性為例,萌屬性中的「絕對領域」指女生「裙子與過膝襪之間的那部分腿部」,並且裙子、露出的腿部、與過膝襪之間必須滿足嚴格的比例關係4:1:2.5,同時過膝襪在腿部一定要有勒痕。



二次元「萌屬性」在身體特徵和性格特徵方面還有很多屬性分類,如下表:



下面介紹ACG、二次元、Cosplay等基本概念與範疇:



相比非主流的(山寨)視覺系,ACG與COSPLAY是青少年對視覺表達的一種升級。80後的非主流重金屬、哥特式以及誇張的造型風格,從某種程度上說已然是一種COSPLAY,一種「自創IP」的COSPLAY,而真正ACG界的COSPLAY則是針對某一動漫IP的具體角色進行外形(以及走心的——即是否對角色有愛)模仿。



COSPLAY:COSPLAY是英文CostumePlay的簡略寫法,一般指利用服裝、飾品、道具以及化妝來扮演動漫、遊戲(ACG)中的角色。玩COSPLAY的人則一般被稱為COSPLAYER或Coser。



ACG(Animation、Comic、Game) :ACG文化起源於日本,是動畫、漫畫、遊戲的總稱,泛指動漫圈與電競圈,而ACG(尤以動漫圈)又某種程度上代表著二次元。


二次元:ACG文化中對動畫、漫畫、遊戲等作品中虛構世界的一種稱呼,與「三次元」(真實世界)相對應。二次元本指早期「二維空間」、「二維世界」的平面漫畫作品,後泛指ACG虛擬世界以及日漫發燒級愛好者,尤其是中二病患者。


中二病:中二病又稱初二症,是比喻日本青春期的少年過於自以為是的俗語,「中二」是日語對「初中二年級」的稱呼,從字面上理解就中二病就是:初二年級青少年的某些病態自我意識,也可泛指擁有不切實際青春期想法的成年人,因此三次元也可以患「中二病」。


由於二次元是一個虛擬的美好世界,因此沉浸在二次元中的人們往往也被稱作患有「中二病」。三次元、二次元、中二病、ACG及Cosplay相互關係如下:




二次元文化是人均GDP達到一定階段後的歸屬感消費。新一代(如90後)年輕人紛紛加入二次元與Cosplay的陣營,不僅代表了生活水平的提高(動漫周邊以及Cosplay費用不菲),更代表了對個性與自我展示的強烈訴求,這種訴求本質上和80後的個體孤獨群體性依附需求一致,90後較80後受到計劃生育影響更大,個體孤獨性更強、同時生活條件更優越,ACG與二次元則是順應了新一代高人均GDP年輕人群體性依附的亞文化圈。



二次元本身是對現實世界的一種逃避,80後的逃避更多通過互聯網遊戲、秀場等三次元社區實現,而新一代年輕人則更加精神化、群體化,他們直接沉浸在動漫作品裡並通過二次元這個亞文化圈子找到個體的歸屬感與存在感,因為這對在很年輕的時候便高度互聯網化的他們來說是最具性價比的精神消費。


3.4 90後ABH實證:從小時代到LoveLive!


我們同樣採用80後「非主流」文化屬性演進分析方法,就90後「二次元」文化代內演進進行分析。


90後ABH群落代內文化演進為:{二次元,小時代,bilibili,lovelive }。「二次元」、「小時代」、「bilibili」、「lovelive」的亞文化演進規律中,「二次元」、「bilibili」、「lovelive」均屬於ACG範疇,「小時代」不屬於二次元範疇但與「二次元」、「bilibili」、「lovelive」屬於同一ABH效應文化群落,而「lovelive」則代表(指代)了新互聯網ACG文化中「最先進」的發展方向。



註:我們為什麼選擇「小時代」作為二次元文化演進中的一個要素?因為小時代滿足了青春期女生(95後)對未來的所有幻想(中二病):有錢、漂亮、成績好(顧裡)、跌宕起伏的愛情(所有人)、顛撲不滅的閨蜜情(小時代核心痛點)、初入職場從不被看好到最終證明自己(林蕭)以及女神往往都沒有好下場(南湘),當然還有美女周圍往往都有一個不是那麼好看的閨蜜(唐宛如),《小時代3》更是把顛撲不滅的閨蜜情演繹到了極致。



根據{二次元,小時代,bilibili,lovelive}關鍵詞搜索量數據我們仍可以看到相應亞文化關注度與人均GDP關係的ABH效應演進規律:



二次元(ACG)文化為典型的追逐文化:東部地區已成熟普及,西部地區模仿趕超進入長尾爆發期。「二次元」關注度前排東、西部地區均上榜,關注度靠前地區人均GDP高低錯落,人均GDP與關注度並不嚴格成正比,顯示出明顯的西部追逐東部的特徵,「崇拜效應」明顯,是典型的「追逐文化」:東部地區成熟,西部地區趕超。數據表明山寨長尾已然啟動,二次元文化將進入第二輪長尾爆發期。



小時代:東部地區成熟文化,尚處崇拜效應早期。小時代較二次元進階一步,關注度前排均是東部開放地區:北京、天津、上海、浙江、福建等,西部地區寧夏、陝西上榜,屬於東部地區成熟文化,西部地區尚未開始趕超,仍處於崇拜效應早期。



Bilibili:東部地區成熟文化,尚處購買力效應明顯的第一輪成長爆發大周期。bilibili關注度前十地區(除寧夏外)均為東部發達地區和沿海開放地區,北京、上海、天津、浙江、福建位於關注度前五,同時香港關注度上榜前十名,西部地區僅寧夏上榜,Bilibili屬於明顯的東部地區成熟文化,購買力效應明顯,尚處於第一輪成長爆發大周期。



LoveLive最前沿:東部地區仍屬追逐文化。LoveLive其關注度靠前城市有香港、天津、上海、北京,與80後「深林系」文化類似,其對於東部發達地區來說都尚處「追逐文化」階段,即追逐人均GDP更高的港澳台及日本地區,屬於東部地區95後互聯網亞文化代表(作為代理指標)的最前沿標籤。


註:LoveLive:日本少女系動漫,2013年進入中國大陸,後由盛大代理LoveLive音樂手游並在國內一炮而紅,成為95後心中動漫、手游現象級跨界IP。



多因素導致LoveLive動漫、手游跨界IP火爆動漫圈。「LoveLive!——校園偶像祭」作為一款動漫及遊戲IP,其劇情和玩法其實並不複雜和高深。其包含九個校園女主人公,數目眾多的女主人公以及隱約的「百合」屬性均是LL作為一部動漫作品成功的重要因素,而同款音樂手游的進一步火爆則直接帶來了LL的病毒效應(主要原在與LL聲優的完美),使得「LoveLive!」無論在日本還是中國其現象級的影響力均遠超同類作品,LoveLive簡稱LL,並被二次元網友當做XJ崇拜,出現了「下跪」以及諸如LLDFH等非正式用戶「口碑宣傳」,而像「南小鳥」、口頭禪niconiconi~、AJI等詞彙均因此廣泛流行,LL是一款真正理解了當下95後年輕人的產品,代表(作為指標指代)了新互聯網ACG文化中「最先進」的發展方向。


如下為LoveLive!用戶根據近期新聞改編的社交網絡傳播素材,前者基於青奧會吉祥物,後者為…。



4. 投資策略:申萬90後指數過去三年絕對漲幅259%,跑贏傳媒板塊157%,跑贏創業板199%


申萬90後投資組合指數。我們根據80、90、00後亞文化屬性演替及互聯網商業模式新趨勢,精選申萬A股90後投資組合如下:奧飛動漫、百視通、東方明珠、掌趣科技、浙報傳媒、順網科技、金亞科技、華誼兄弟、華策影視、樂視網、全通教育、立思辰、拓維信息。


申萬90後投資組合指數過去三年絕對漲幅259%,跑贏傳媒板塊157%、跑贏創業板199%,跑贏滬深300指數275%。過去三年(2011.08.22-2014.08.22),申萬90後組合市值絕對漲幅259%,同期傳媒(申萬)指數漲幅102%、創業板指漲幅60%、滬深300指數漲幅-16%,申萬90後組合跑贏傳媒板塊157%、跑贏創業板199%,跑贏滬深300指數275%。



申萬90後組合成分股過去三年累計漲幅表現:樂視網(468%)、掌趣科技(423%)、報傳媒(324%)、百視通(306%)、華策影視(244%)、全通教育(215%)、華誼兄弟(198%)、順網科技(179%)、奧飛動漫(176%)、拓維信息(119%)、立思辰(81%)、東方明珠(78%)、金亞科技(52%)。



80、90、00後亞文化屬性演替與互聯網投資策略:看好彈幕視頻、場景社交、互聯網娛樂3.0以及教育互聯網,推薦90後投資組合:奧飛動漫、百視通、東方明珠、掌趣科技、浙報傳媒、順網科技、金亞科技、歡聚時代(美股)、華誼兄弟、華策影視、樂視網、全通教育、立思辰、拓維信息。


1)彈幕視頻:看好ACG文化產業和彈幕視頻,相關標的:奧飛動漫(A站相關性)、百視通(SMG旗下B站)、東方明珠(SMG旗下B站)、掌趣科技(崩壞學園2海外代理);

2)電競:浙報傳媒、順網科技、金亞科技;


3)場景社交:結合特定輕度場景、可穿戴設備LBS接入及具備身份屬性識別的陌生人場景社交(機會極大),相關標的:無;


4)互聯網娛樂3.0:看好用戶全面參與演員、導演、編劇、經紀、粉絲角色並完成O2O的互聯網娛樂3.0模式,相關標的:歡聚時代、華誼兄弟、華策影視、樂視網;


5)教育互聯網:看好轉化青少年學習場景的2B2C K12教育互聯網閉環,相關標的:全通教育、立思辰、拓維信息。

5.附錄


一、00後互聯網將回歸真實表達(文略)






二、「文化屬性」與「技術特徵」決定互聯網商業模式演進(文略)







三、「展示自我」與「接觸異性」維度劃分產品用戶體驗(文略)





四、互聯網娛樂3.0與樂視網(文略)




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