ZKIZ Archives


廣州:增城從化有兩套房 市區再買房需全款

人民銀行廣州分行等多部門昨日召開會議,強調“認房又認貸”的原則,其中,“認房”指借款人在廣州本地的住房情況,“認貸”指借款人在全國範圍內的住房貸款情況。

據《廣州日報》報道,會議同時明確了差別化住房信貸政策在全市範圍(含增城、從化兩個非限購區域)統一執行。有銀行人士明確:

1.廣州戶口在從化增城有兩套房貸款已經還清的,在廣州市區購房需要全款;

2.外地戶口在增城或者從化有一套房,不管貸款是否按揭完,在廣州市區購房需要全款;

3.廣州戶口在增城或從化有一套房還在按揭中,在廣州市區能買兩套房,但只能貸款購買一套市區房,首付七成,第二套市區房需全款。

會議特別強調,不得以任何形式對購房者首付款發放貸款或變相發放貸款。

報道稱,按照廣州3·17新政,如果名下無房,有貸款記錄,則首付最低為四成。若名下有房無貸款記錄,或者首套房貸已經還清,則首付最低為五成。

大源按揭公司總經理鄭大源指出:“按照‘認房又認貸’的信貸要求,認房的範圍為廣州市,意味著如果在增城、從化有2套房,不管貸沒貸款,還沒還清貸款,在廣州再買房,都要全款。”

關於首套房貸利率,廣州工行、農行均表示,目前暫無上調計劃。

廣州 增城 從化 有兩 套房 市區 買房 需全 全款
PermaLink: https://articles.zkiz.com/?id=243673

抵制明星高片酬需全行業齊心丨天天新語

一直彼此間火藥味甚濃的三大視頻網站以及多家頭部影視劇公司這次竟然站在了同一陣線上,而陣線的另一方,則是藝人高薪酬。

近日,國內三大視頻網站(愛奇藝、騰訊視頻、優酷)以及六大影視制作公司竟然破天荒聯合了起來,九方聯合發布聲明要求抵制明星藝人高片酬,並對藝人片酬做了限定:單個藝人單集片酬(含稅)最高不得超過100萬元人民幣,總片酬(含稅)不得超過5000萬元人民幣。之所以發出這樣的聲明,按照九家公司的解釋,是按照總局精神,同時基於演員出演作品的貢獻和酬勞的合理性制定。

一直以來,明星藝人高片酬已經影響到影視產業健康發展,成為全行業必須予以解決的大問題。但此次聲明中,有兩個細節值得回味,首先,這是首次對明星片酬提出具體限制要求,相當於將廣電總局要求限制藝人高片酬的精神真正落地。其次,這次是九家影視上下遊企業發起的聯合聲明,聲明方中不少還是有較強競爭關系的。

對明星片酬的限制,早在一年前廣電總局等五部委聯合下發的《關於支持電視劇繁榮發展若幹政策的通知》就已經提出,隨後在去年9月,中國電視劇行業相關協會聯合發布《關於電視劇網絡劇制作成本配置比例的意見》,意見要求要把演員片酬比例限定在合理的制作成本範圍內,全部演員的總片酬不超過制作總成本的40%。

那麽為何直到一年之後,才有正式將相關部門和協會精神切實落地的聲明出現呢?這背後不得不說明星藝人高片酬的成因。

明星藝人高片酬的形成並非一朝一夕,已經扭曲到影響行業健康發展,但背後成因是有市場因素在推動的,本身也沒有違反相關法律,因此,多部委也只能通過行政手段予以約束,行業協會提出建議或意見來呼籲。所謂市場因素,則是我國長期以來影視產業發展不夠健全,在內容制作上過度依賴明星單一要素,大量影視公司及熱錢對明星藝人盲目追求,導致藝人片酬不斷上升,最終到了不理性且影響行業健康發展的結果,也到了不得不由政府這只有形的手以及全行業聯手來予以約束和規範的地步。

另一方面,由於下遊渠道競爭激烈,面對上遊影視制作價格由於藝人成本不斷上升帶來的不斷上漲,下遊渠道方也只能默默接受,哪怕面臨連續十多年每年高達數十億的虧損。可以說,藝人高片酬已經成為下遊渠道方的“公敵”,而上遊制作方也在藝人高片酬壓力下,中小型公司大多數虧損,頭部公司利潤越來越薄,這才迫使多方拋下一時的競爭聯合起來約束明星藝人高片酬。

當然,只有多方聯合起來才可能將藝人片酬暫時拉回到理性水平,正如上文所說,藝人高片酬是市場導致的,法律無法對其進行約束,所以只要明星藝人在影視內容中還起到重大影響甚至決定性因素,就可能有公司願意出高價來聘請藝人,那個時候,對藝人片酬進行限制的公司就有可能陷於被動,因此,限制藝人片酬需要全行業達成默契,而此次九家公司基本代表了影視產業目前大部分的主流渠道及頭部影視制作機構。一半以上的頭部影視內容制作和互聯網播放渠道均由這九家公司掌控,因此,可以預見,此次九方聯合聲明對藝人高片酬現象具有重大的“殺傷力”,很有可能推動藝人片酬的大幅下滑。

即便如此,也只是治標不治本。更深一層去思考,既然明星藝人高片酬是影視市場發展扭曲的結果,這樣的聯手其實也是一種暫時的、無奈的抉擇。如果影視產業繼續依賴明星這一單一要素,並且頭部明星藝人是稀缺的,市場自然會給這些藝人標以高價,也難保藝人高片酬不會卷土重來。

真正對藝人片酬的限制需要的是影視產業上下遊改變對明星的過度依賴,一方面構建完善、多層次的藝人培養制度;另一方面勤修內功,在故事或節目內容打磨上多花功夫,對觀眾審美予以適度引導,改變對明星的過度崇拜;最後,影視產業下遊渠道方改變哄擡影視劇價格的非理性競爭狀態,回歸理性競爭,那時候,明星藝人的片酬自然會恢複理性狀態。

此內容為第一財經原創。未經第一財經授權,不得以任何方式加以使用,包括轉載、摘編、複制或建立鏡像。第一財經將追究侵權者的法律責任。 如需獲得授權請聯系第一財經版權部:
021-22002972或021-22002335;banquan@yicai.com

責編:胡軍華

抵制 明星 片酬 需全 行業 齊心 天天 新語
PermaLink: https://articles.zkiz.com/?id=267203

改革40年還在半途,未來之路需全社會共同推進

2018年是中國改革開放40周年,40年中國發生了翻天覆地的變化,但改革遠未完成,回顧歷史,有利於我們更好著眼未來。

改革40年的中國經濟變化和主要進展

1977年改革前一年,中國人均GDP按當時匯率折算是198美元,2017年為8836美元。如果用人民幣不變價格衡量,人均GDP增長了25倍。用美元不變價格衡量,增長15倍。1977年人民幣對美元的官方匯率是1.7:1,當時人民幣是高估的,實際上高估15倍。總體上,改革期間中國經濟經歷了翻天覆地的變化。

1977年中國的城鎮化率只有17.5%,即80%以上中國居民是農民,而且當時農民的生活狀況很差。2017年城鎮化率58.5%,農村居民下降到少一半。

關於貧困人口,按2010年的貧困線標準(不變價格人均2300元人民幣),1978年農村貧困人口占到97.5%,當時的農村人口幾乎都是貧困人口。2016年這個比例下降到了7.3%,90%以上的農村人口脫貧了。

總括起來,改革開放40年的主要進展包括以下幾方面:

第一,從低效率的計劃經濟轉向效率更高的市場經濟,總體上中國可以說是市場經濟國家了。

第二,從封閉轉向了開放。改革前中國對外貿易非常少,既沒有對外投資,也沒有外來投資,和世界經濟幾乎是不連通的,人員和世界各地之間也幾乎是不交往的,現在變成了一個總體上開放的經濟。

第三,從過去的國有經濟一統天下轉變為混合所有制經濟,實際上民營經濟已經占了一大半。改革開放前,農業以外基本上是國有經濟,在工業產出中,1977年國有企業占比77%,其余部分是集體所有制企業。現在這個比例倒過來了,2017年非國有經濟占工業企業主營業務收入的比重已達78%,國有控股企業只占22%。

第四,建立了社會保障體系。改革以前國有企事業單位職工和黨政機關工作人員是有保障的,基本上是終身就業,看病可以報銷,退休後可以領養老金。但這些保障其他城鄉勞動者和居民都不能享受。農民更不用說了,生老病死完全是自己的事情。現在無論是城鎮還是農村,基本上有了全面的社會保障體系。農村有低保、養老保險、新農合(合作醫療),保障程度較低,但是基本上都能夠享受。現在的主要缺口是農村進城務工人員。

中國的改革道路當然也不是十全十美,在改革中出現了很多問題。改革期間收入差距在不斷擴大,而且在很長一段時間腐敗盛行,這種情況只在最近幾年有所改變。經濟體制改革仍然是不完整的,有些改革可以說向後推了。

改革全面展開的80年代和進一步推進的90年代

上世紀80年代是改革全面進行的時期,主要改革內容包括:

第一是農村改革,實行了家庭聯產承包或者叫包產到戶,廢除了原來人民公社一大二公的低效率體制,恢複了農戶個體經營的方式。這個改革取得了很大的成功。

第二項改革是對外開放。1980年建立四個經濟特區,吸引外資,逐步開放自由貿易。80年代中期把特區的一部分政策擴大到天津、上海等十四個沿海開放城市,隨後逐步把這些開放政策推向全國。

第三是取消限制性政策促使鄉鎮企業迅速發展。開始時鄉鎮企業都是集體所有制,隨著發展,漸漸出現了很多個體經營者和私營企業。這些企業的發展填補了市場空缺,打破了原來國有經濟一統天下的局面。

第四是國有企業改革。1978年,四川省率先推行國有企業擴大自主權試點,從幾家企業開始,給了企業幾項自主權,試驗很成功。四川的試點隨後擴大到全國6000家企業試點,再後來擴大到所有的國有企業。

第五是促進了城市化。過去城鄉之間是隔離的,城鄉居民兩種戶口,農民不能隨便進城市,改革期間開始允許農民工進城打工,逐步開啟了城市化的道路。

第六是雙軌制價格改革。隨著市場導向經濟部分的發展,市場價格調節的範圍逐步擴大,政府定價的範圍逐步縮小,通過這種雙軌制的方式基本平穩地過渡到市場價格占主體地位。

第七是財稅體制改革。為了調動地方政府發展經濟的積極性,上世紀80年代初實行了叫做“財政分竈吃飯”的改革。1983~1984年又實行了兩步利改稅,從過去全部企業利潤上交政府變成了交所得稅,稅後部分歸企業支配。後來又經過幾次調整,使各類企業稅負均等化,稅制基本上和市場經濟國家相銜接了。

第八是金融體制改革。上世紀80年代初已經有工、農、中、建四大銀行了,但起初是嚴格按業務領域分工的,每家銀行在自己的領域都具有壟斷地位,其後逐漸允許商業銀行間業務交叉、有限競爭。再以後各地方商業銀行都出現了,外資銀行也進來了,大體形成了金融市場。

第九是建立資本市場的改革。上世紀80年代一些企業開始試行了股份制,後於1990年建立了深圳和上海兩個證券市場,於是中國有了資本市場。

這些改革在解決農民的溫飽問題、縮小城鄉差距方面,發揮了重要作用;鄉鎮企業快速發展和個體私營經濟的發展創造了大量就業機會;建立特區和沿海地區開放吸引了外資,促進了對外貿易,促使外貿迅速發展起來,成為推動增長的一個因素。

從上世紀70年代末到整個80年代改革期間,經濟增長和居民收入增長進入了快車道。1978~1990年,年均經濟增長率9.2%,居民收入年均增長8.8%,是中國有史以來老百姓收入增長最快的時期。

上世紀90年代的改革有兩個標誌性事件:一是1992年鄧小平方淡講話,二是1992年召開了中共十四大。1992年鄧小平視察南方,發表了著名的“方淡講話”,其中有震撼力的兩句話是,“只有改革開放才能救中國”、“誰不改革誰下臺”。這得到了大部分地方政府及民間各界的廣泛支持和積極反響,促使改革重上軌道。1992年下半年召開了黨的十四大,明確了改革的方向是建立社會主義市場經濟體制。

1992年後,經濟方面發生了積極變化。

第一,1992年以後對民營經濟發展的制度障礙、政策障礙減少了,民營經濟重新獲得了較快的發展,市場經濟以其自身的邏輯繼續擴展。

第二,1994年實施分稅制改革,建立了一套較規範的稅收體制,解決了中央財政緊張的問題。

第三,住房改革。改革前城市居民沒有自己的房產,從上世紀80年代開始試點,90年代推廣,把企業職工、機關幹部住的公房以很低的價格售出,從此城鎮70%~80%的居民有了自己的財產。

第四,國有企業改制。上世紀90年代中期,中小型國有企業全面虧損,成沈重負擔,中央決定“抓大放小”,對大企業加強管理,並推進了股份制、公司制改革。對經營不善的中小型企業采取租賃、重組、出售直至關門倒閉等措施,很多僵屍企業被淘汰掉或改制為民營企業。從1996年到2000年,國有工業企業總數從11萬戶下降到5萬戶,但改革後經營狀況大幅度改善,利潤總額從400億上升到2400億元。

第五,社會保障體系自上世紀90年代開始建立,此後覆蓋面逐步擴大。建立全面的社會保障體系是形成現代市場經濟體系的不可缺少的部分,有重大意義。

2000年後的改革

2000年代的改革中特別重要的有如下幾件事。

第一,中國於2001年加入了世界貿易組織(WTO)。從此中國成為國際分工體系的平等成員,世界大門對中國打開,這是一個重大的變化。

第二,取消了農業稅和農村相關收費。2006年國務院取消了農業稅和相關收費,又增加了對農民的種糧補貼,對農村居民是非常重要的改變。

第三,政策調整促進了城市化發展。以前的城鎮化政策強調“積極發展小城鎮和小城市,嚴格限制大城市的規模”,2000年左右進行了政策調整,變成“大中小城市和小城鎮協調發展”。此後城市化速度明顯加快,城鎮化率在此10年間從36%上升到了50%。

第四,擴大了社會保障覆蓋面。2000年,城鎮基本養老保險覆蓋1.3億人,到2010年擴大到3.6億人,城鎮基本醫療保險覆蓋4.3億人,覆蓋面擴大到非就業城鄉居民。

在2000~2010年這十年間,經濟繼續保持了年均10.6%的高速增長,居民收入年增長率8.2%。最主要的原因是中國加入了WTO以後,出口增長加快,10年間年均出口增長20%,強有力地拉動了經濟增長。另一個原因是城市化發展加快對經濟增長產生了顯著的帶動作用。

在這期間,政府加大了基礎設施的投資力度,高速公路、高速鐵路快速發展,也對經濟增長做出了一定貢獻。

在經濟高速增長的同時,也出現了若幹問題:

第一,腐敗越來越嚴重。第二,收入差距繼續擴大,基尼系數從0.41上升到0.48,進入了世界上少數收入差距特別大的國家行列。第三,國有投資大幅度地增長,政府配置資源強化,對市場的幹預在增加,影響了經濟效率。第四,貨幣政策保持了持續寬松,導致債務杠桿率大幅上升,金融風險加大。第五,投資率上升,消費率下降,投資效率顯著下降。第六,產能過剩越來越嚴重,經濟結構失衡變成一個突出的問題。

十八大以後加大了反腐力度,對腐敗蔓延起了顯著的遏制作用。2013年的中共十八屆三中全會決定提出“市場要在資源配置中起決定性作用”,該決定包含60項改革措施,具體有300條以上。這些改革措施具有重要的意義,目前部分領域的改革有推進,但還有不少改革措施在等待落實。

這期間一個積極的變化是收入差距擴大趨勢有所抑制,基尼系數最高的時候(2008~2009年)達到了0.49,近幾年略有下降,在0.46~0.47之間波動。

未來改革著力點和中國經濟展望

(一)政府改革。

過去有一種說法,所謂中國模式或者說中國特色,就是由政府來集中力量辦大事;我們的政府是強政府,可以把全社會的資源集中起來辦大事,所以比市場經濟國家發展更快。這個道理對嗎?改革以前政府幾乎集中了全部社會資源,但只換來了中等速度的發展,而且老百姓的收入是長期低增長的,二十幾年生活沒有明顯改善。改革以後轉向了市場經濟,放手讓民營經濟發展,增長才進入了高速軌道。所以,把中國特色或者叫做中國模式概括為集中力量辦大事,是一個片面的概念。在改革期間,對經濟增長最主要的貢獻是市場的貢獻,是民營經濟快速發展做出的貢獻,這是第一位的,政府也起了作用,如基礎設施投資,修了高速公路,建了高鐵網,這些對經濟確實起了不小的作用,但是不能把政府集中力量辦大事當作中國的主要或唯一特點,否則中國就不是市場經濟國家。而政府改革主要面臨以下三個方面的問題:

第一,理順政府和市場的關系。目前我們面臨的很嚴重問題是政府和市場的關系沒有理順,各級政府常常還是GDP導向,為了提高GDP增速用行政的力量擴大投資,替代市場,幹預市場,幹預資源配置,造成過度投資,帶來了低效率,反而影響了經濟健康增長。這是政府和市場的關系沒有擺正確造成的問題。因此政府需要推進改革,首先需要改善政府與市場的關系。

第二,政治體制改革和建立反腐敗的制度基礎。反腐確實取得了很大的成效,但是體制弊病沒有根本消除,權力過度集中,行政透明度低,缺乏民主監督,腐敗仍然有制度基礎。這是需要改變的。十八屆三中全會提出要“深化政治體制改革,加快推進社會主義民主政治制度化、規範化、程序化,建設社會主義法治國家,發展更加廣泛、更加充分、更加健全的人民民主”。現在有一些進展,但還沒有看到重大突破。未來面臨的一個重大問題仍然是把權力關進制度的籠子里。

第三,政府職能轉變。政府在物質基礎設施投資方面進展迅速,但是社會基礎設施建設仍然不足,比如公共醫療、教育、戶籍制度、收入轉移支付等制度建設,也包括建立一套法治體系。突出的問題是行政改革長期滯後。近期需要做的是政府職能轉變,向服務型政府轉型,把政府和市場之間的關系理清楚,把資源配置交給市場,在市場失效的那些領域政府要承擔主要責任,包括公共服務、社會保障、收入再分配、基礎設施建設、法治建設、推進科技進步等。

(二)宏觀政策。

貨幣政策長期寬松的狀況必須改變。近期有好轉,2017年M2增長率終於從過去的每年百分之十幾降到8.2%,雖然仍高於GDP增長,但比以前顯著放緩了,這是一個積極的變化。這個改變如果能夠持續下去,未來有望避免重大的金融風險。

(三)產品市場的改革。

在這方面,雖然市場早就在發揮主導作用,而且民營經濟對增長做出了巨大貢獻,但是仍未充分實現公平競爭。一些產業部門壟斷程度還較高,競爭性企業負擔還偏重,政府的審批、幹預偏多。近期在減少政府審批方面有進步,但還有很多沒有解決的問題。例如在不同類型的企業間,如國企和民營企業之間,大型企業和小企業之間,還沒有做到事實上一視同仁、公平競爭。

(四)要素市場的改革。

未來要素市場的改革要解決股市到底是資本市場還是賭場的問題。在房產市場上,要解決房子是用來住的不是用來炒的這個問題。目前土地市場是由各級政府壟斷,土地制度改革需要推進,要解決政府獨家征地、獨家賣地,還是由市場來配置土地資源的問題。

十八屆三中全會說了,要形成城鄉統一的建設用地市場,農村集體建設用地可以直接入市,農民宅基地可以流轉。但是這些方面還有種種限制,改革進展非常有限。在銀行體制方面,現在還是大銀行主導,行為還不完全市場化,進入門檻太高,小型民間金融機構沒有發展起來。這妨礙了小微企業融資和發展。在投資領域,政府參與過多。整體來看,要素市場發育仍然不良,影響了資源配置效率,也影響了收入公平分配。

(五)國有企業改革。

過去國有企業職能定位不清楚,比如在競爭性領域,國有企業應該是扮演一個平等競爭者的角色,還是單獨強調國有企業要做大做強?競爭性領域的關鍵問題就是實現公平競爭、優勝劣汰,誰做得好誰就有理由做大做強,誰效率低就需要改革,再不行就淘汰。

在天然壟斷性領域,國有企業要發揮重要作用,但並不是說國企壟斷就不是壟斷了,國企如果不能擺正企業和公眾利益之間的關系,同樣會造成嚴重的問題。因此,不光需要政府監督,還需要社會監督。此外還要防止和減少行政性壟斷。

在公益領域,像醫療、教育,還有很多課題需要破題,要讓公益性企業或者公益事業單位回歸公益,但同時還要防止官僚化、行政化的趨勢。這些領域也需要引進競爭機制,讓民營企業進入,兩條腿走路。這可以推動公立機構提高效率。

(六)公共服務和社會保障。

這方面已形成了一個大體上全面覆蓋的體系,但要註意城鎮里仍然有三分之一的居民沒有城鎮戶口。這些新城鎮居民,即“農民工”,長期在城市里打工,但多數不能入籍,大部分沒有納入到城鎮的社會保障體系,這是重大缺失。戶籍改革已經取得進展,但需要加快。

目前公共服務和再分配體系仍然還有很多缺失,公共服務均等化還有待推進。這些方面如果不推進的話,就沒有辦法實現一個公平、有效、合理的分配。

(七)財稅體制改革。

在稅制改革方面,需要實現更公平的賦稅。如居民的個人所得稅、工薪所得稅是累進的,從3%到45%,而資本所得、財產所得、偶然收入稅率都更低。我們一直要說實現所得稅的綜合計征,但這一點到現在沒有做到。公共資源的管理有待改善,政府支出結構有待改善,特別是政府支出的重點需要從投資轉向服務於民生。積極財政政策的重點也要轉到民生方面。

(八)改革的落實。

現在有很多改革雖然已經寫在文件里了,但落實還有很長路要走。市場決定資源配置在很多方面很多地方還沒有完全落實。如果改革只有頂層設計,沒有基層創造和社會各界的廣泛參與,難以獲得成功。依法改革道理上是對的,但是改革如果沒有先行先試,依法改革能走得出去嗎?法律不改,改革可能走不出去。可是如果先改法律,沒有社會實踐,沒有社會各階層的積極參與,光靠頂層設計和少數法學家參與,這樣的改革也難推進。

(九)未來的增長趨勢。

我們在考慮若幹制度和政策因素影響的條件下對未來增長進行了預測。根據模型分析的結果,設定了三個場景。一個是常規場景,基本按照過去幾年的趨勢進行外推,假定仍然只有局部的、部分的改革,貨幣政策只有小幅度的調整,但做不到去杠桿。第二個是危機場景。假定像前幾年那樣杠桿率還在繼續大幅度地上升。第三個場景假定加快幾個關鍵領域的改革和政策調整:其一是貨幣政策恢複中性,經過幾年時間轉向去杠桿;其二是通過改革和政策改變引導消費率和投資率調整,使消費率回升到66%左右,投資率逐步降到34%左右;其三是政府對市場的過度幹預和政府膨脹趨勢受到約束。三種場景模型演算得到的結果差異非常大。

按照改革和調整的場景,我們到2030年人均收入可以達到2萬美元,中國可以成為一個高收入國家。

按照常規情景,未來只能達到中速增長,2030年我們還處在中等收入國家和高收入國家間的邊緣地帶,可能仍然低於中等收入國家上限。

按照危機場景,未來平均增長至多保持在3%,到2030年仍然是一個相對偏低的中等收入國家。

這三種不同的情況都與未來的改革和政策調整有密切的關系。如果改革推不動,實際上還有可能向反市場的舊體制倒退,社會有可能兩極分化,使得結構失衡常態化,增長逐漸停滯。如果改革能夠推進,中國還有巨大的增長潛力,2030年以前中國可以順利加入高收入國家行列,也可以成為一個更加公平、和諧、充滿活力的社會。總之,改革是大家的事,需要全社會共同努力才能推進。

(作者系國民經濟研究所副所長、研究員,文章原載於《新金融》2018年第7期,本文有刪節,獲作者授權)

責編:孫維維

改革 40 年還 還在 半途 未來 之路 需全 社會 共同 推進
PermaLink: https://articles.zkiz.com/?id=267479

股票掌故 | 香港股票資訊 | 神州股票資訊 | 台股資訊 | 博客好文 | 文庫舊文 | 香港股票資訊 | 第一財經 | 微信公眾號 | Webb哥點將錄 | 港股專區 | 股海挪亞方舟 | 動漫遊戲音樂 | 好歌 | 動漫綜合 | RealBlog | 測試 | 強國 | 潮流潮物 [Fashion board] | 龍鳳大茶樓 | 文章保管庫 | 財經人物 | 智慧 | 世界之大,無奇不有 | 創業 | 股壇維基研發區 | 英文 | 財經書籍 | 期權期指輪天地 | 郊遊遠足 | 站務 | 飲食 | 國際經濟 | 上市公司新聞 | 美股專區 | 書藉及文章分享區 | 娛樂廣場 | 波馬風雲 | 政治民生區 | 財經專業機構 | 識飲色食 | 即市討論區 | 股票專業討論區 | 全球政治經濟社會區 | 建築 | I.T. | 馬後砲膠區之圖表 | 打工仔 | 蘋果專欄 | 雨傘革命 | Louis 先生投資時事分享區 | 地產 |
ZKIZ Archives @ 2019