ZKIZ Archives


陸金所另類P2P

2013-09-23  NCW
 
 

 

陸金所的實質是將平安擔保的業務網絡化◎ 本刊記者 楊璐 文yanglu.blog.caixin.com 從最初名不見經傳,需要平安集團員工幫忙購買,到現在口口相傳,每天新產品均被“秒殺” ,上海陸家嘴國際金融資產交易市場股份有限公司(下稱陸金所) P2P 生意越做越紅火。

陸金所今年1月起推出了 P2P業務,規模從最初的每月3000多萬元增長至每月3億元,因為有平安融資擔保(天津)有限公司(下稱平安擔保) 的擔保,投資者趨之若鶩。

陸金所 P2P 模式增加了擔保公司作為中介,控股股東平安集團的存在也起到了增信作用,但這是真的保障嗎?

P2P新星

P2P是Peer-to-Peer lending的簡稱,即個人對個人的信貸。國內有拍拍貸、人人貸、宜信、紅嶺等多種模式。

普遍存在中小企業融資難的問題,加之個人投資缺乏通道,這為P2P 提供了土壤。陸金所副總經理黃黎明對財新記者表示,非常看好國內零售型小額信貸市場,借助互聯網技術能夠加速普及。

2011年9月,平安保險集團耗資4.2 億元打造網絡投融資平台陸金所。陸金所的借款人主要定位於急需資金周轉的個體工商戶。 “雖然銀行漸漸向服務小微客戶發展,但幾萬元借貸的客戶市場還是空白。 ”黃黎明說。

“由於生意失敗導致個體工商戶還不起錢的是比較少的,比如賣菜、開包子鋪的。未來,我們的借款客戶群會慢慢擴大。 ”黃黎明說。

目前陸金所僅有穩盈 - 安 e 貸一款產品,貸款期限為一年至三年不等,最低可投資金額1萬元,最高不超過50萬元,年化收益根據央行同期貸款基準利率上浮40%,設定在8%-9%。

據黃黎明介紹,穩盈 - 安 e 貸從去年3月推出,現在每天分四個時段(11、14、17、20時)發佈新的投資項目,日均業務量過千萬元。 “我們會有意控制發行量,做好風險篩選,以控制增速。 ”陸金所採用的是線上線下相結合的經營模式,為借貸雙方提供中介服務。

投資客戶主要來自于線上,有個人、中小企業、非銀行金融機構等。借款客戶也主要來自于互聯網。黃黎明說, “借款人近七成來自于網上,剩餘三成是我們在各地宣傳引來的客戶。 ”借款人在陸金所註冊申請借款後客服人員通過電話瞭解借款人的資金使用目的、借款人的還款能力,包括工作、居住、信用卡使用以及房屋、汽車等貸款情況。接著,借款人前往陸金所指定的線下網點,提交審核需要的所有材料據黃黎明介紹,未來陸金所將對有良好借款記錄的老客戶給予優惠,借款期限可由客戶自行設定。這樣對借款人來說,資金成本就很低,需要錢的時候再借,不需要的時候可以提前歸還,也就是隨借隨還。

陸金所平台除提供借貸雙方的中介業務,還管理擔保公司的擔保活動,借貸資金劃撥等,盈利來源主要是手續費 收入。

目前,陸金所P2P 業務的壞賬率不到0.9%,低於一般小額貸款公司5% 的水平。黃黎明坦言, “現在的壞賬率還不能反映真實情況,因為時間短,業務增長速度快。從全球的經驗來看,P2P 行業的壞賬率在3%-5%,如果經濟變差,可能升至8%以上。 ”目前,中國的 P2P公司將收入的2% 提出作為風險準備金,以應對未來可能發生的壞賬。 “我們會把收入的三分之一作為壞賬處置和風險準備金,當準備金累計到一定規模的時候,再適當降低比例。短期來看,利潤不佳,但安全性較高。 ”黃黎明表示。

陸金所近期要起訴兩人,借款額僅 為兩三萬元。 “起訴的目的不單是要追回錢,主要是不能放過惡意不還款的借款人。 ”黃黎明說。

“陸金所平台按借款金額一次性向擔保公司收取3%-4% 的服務費,未來會降低。在陸金所平台上,投資人購買 產品不需手續費, 投資回報較穩定(8%- 9%) , 轉讓債權時支付給平台25元/筆手續費。借款人除了支付出借人的費用,還要支付擔保公司每月1個點左右的擔保費,成本在20%左右。 ”黃黎明說。

目前,通過 P2P 公司借款的成本一般在18%-22%,個別甚至高達25%。

較之其他 P2P 公司,陸金所目前的收益率不高。翼龍貸網站顯示,小額信貸產品平均回報約為20%“我們把收益都給了投資者,現在還賠著錢。但我們看好這塊市場,目標就是做大規模。 ”翼龍貸的創始人王思聰告訴財新記者。

但更多投資者願意選擇陸金所,看中的是其“安全穩定” 。

雙保險光環

首先,投資者在陸金所平台上的資金出借行為並非直接面對借款人,而是由陸金所批量打包借款需求,整合成理財產 品對外銷售。

對於投資者來說,並不清楚資金借給誰,幹了什麼。投資人實際看中的是平安集團的信譽,投資者認准平安集團的實力,有信心拿回本金和利息。

“這是陸金所的光環效應。利用平安集團做後盾,相對於其他P2P 公司來說,這相當于承諾保本保息之外,又加了一層隱性擔保。 ”一位 P2P 行業的從業人員說。不過,這種隱性擔保並無法律依據。

據黃黎明介紹,陸金所借鑒了平安集團消費金融數據模型,並在平安現有模型基礎上,找專業人員做了一些動態改造,每個月根據客戶逾期、壞賬數據進行調整。 “我們把投資者按照不同的風險等級,分為優質、良好、普通、次級四檔,分別收取不同的擔保費率。 ”對借款人的資質審核,陸金所實行的是全線下的信用審核模式,在全國1個省(市)設立了21個網點審核借款人的借款資質。

與其他由P2P 平台提供本息擔保不同,陸金所產品的違約賠付、借款人的資質審核都由平安集團旗下的擔保公司提供。踐行這一擔保模式的P2P 公司還有國開行旗下的開鑫貸、有利網。

為此,平安集團專門成立平安擔保註冊資本為1億元。

陸金所《個人借貸及擔保協議》規定,當借款人出現逾期未按時還款,出借人可向平安擔保申請履行保證責任由平安擔保代償包括借款人尚未償還的全部本金、利息以及逾期罰息。平安擔保根據不同借款人的資金緊急程度等因素,協商收費。目前,借款人只能實借實還,陸金所不允許通過杠杆融資借款。

黃黎明告訴財新記者, “有很多小貸公司想和我們合作,他們看中我們穩定的低成本資金,我們關注他們的客戶。 ”市場人士認為,陸金所的實質是將平安擔保的業務網絡化。

據陸金所相關人士介紹,陸金所7月、8月的業務量已超過4億元。

“由於監管規定,擔保公司最多只可做資本金的10倍業務量,最近我們補充了資本金。未來會考慮引入其他資質 較好的擔保公司。 ”黃黎明說。

擔保公司到底能承擔多少風險,業內則存爭議。目前投資擔保公司無需審批。一位擔保行業人士表示, “擔保公司註冊資本可能只有5000萬元,5億元的業務都敢做。 ”

細分市場

除了小額貸款業務,陸金所還聚焦細分市場——小微企業和個體工商戶,經營範圍還包括企業融資、金融資產交易、金融咨詢等相關配套服務。

從陸金所現推的個人小額信貸產名來看,它是為借款人和投資者提供一個借貸平台。 “個人網絡借貸只是陸金所業務中很小的一部分。 ”黃黎明說。

陸金所董事長計葵生曾公開表示,陸金所的定位不是一個證券交易所或是商品交易所,而是類似阿里巴巴、淘寶的金融電子商務服務平台。

去年底,陸金所推出了債權轉讓服務,為投資者提供提前退出的方式,持有產品90天以上的投資者可以在平台上申請轉讓,提高資金流動性。據陸金所相關人員介紹,目前的轉讓成功率為100%,從掛牌至成交只需要幾分鐘。

“幫助提高金融機構資產的流動性,轉讓零售借款、信用卡資產等,我們願意做這個轉讓平台。 ”黃黎明說。

陸金 金所 另類 P2P
PermaLink: https://articles.zkiz.com/?id=75991

陸金所探索金融資產交易

2014-03-17  NCW
 
 

 

運轉半年,合作金融機構400餘家,交易規模400億元◎ 財新記者 楊璐 文yanglu.blog.caixin.com 利用通道業務迅速膨脹的各地金融交易所,在2013年3月銀監會《關於規範商業銀行理財業務投資運作有關問題的通知》 (下稱8號文)之後全面降溫,下一步金融交易所將如何轉向?

消息人士稱,北京金融資產交易所(下稱北金所)在8號文下發後交易量大降,通道業務降幅達到70%。

上海陸家嘴國際金融資產交易市場股份有限公司(下稱陸金所)從去年下半年起推出非標金融資產交易平台(下稱Lfex) 。

運轉半年後,Lfex 合作金融機構400餘家,單筆最小交易金額超過2000 萬元,目前交易規模已突破400億元。

Lfex 是在8號文出台後才開始正式運作的,因此業務並不集中於通道業務。

陸金所負責該業務的副總經理樓曉岸表示, 「委託債權計劃只佔到我們所有業務的五分之一不到,我們的主要業務集中於債權、信託計劃的交易,對產品進行評級設計是我們不同於其他任何一家交易平台的特色。 」對於 Lfex,業界評價不一。 「線下要很辛苦地徵詢,還可能只有幾家有意向,談成的價格缺乏參照系。在線上,價格和項目是經過檢驗的,交易流程也比較規範透明,對於從業人員來說是受保護的,所以我們願意在交易平台上找買家,即使要支付一定費用。 」興業銀行金融市場部人士告訴財新記者。

也有機構人士對此態度冷淡。 「過去一些機構從業人員靠拉資金、找項目能拿到一筆不小的利潤提成,高的時候一兩個點都有過,現在則很少,有的項目乾脆沒有。如果大家都到交易平台上去交易,有部分人恐怕要丟飯碗啊。 」一位外資投行人士坦言。

對於監管部門來說,金融資產交易網絡化較受歡迎。 「過去點對點的線下交易,個性很強,尤其是非標資產,存在操作不規範,監管不到位,放在互聯網上交易,監管起來較為方便。 」一位接近監管部門的人士告訴財新記者。

交易所創新

去年下半年,國務院發文清理整頓各類交易場所,對六類情形予以清理整頓,比如不得將任何權益拆分為均等份額公開發行,其中金融資產權益交易也在清理整頓範圍中。

按流動性劃分,金融資產可分為流動資產和未流動資產。可流動性資產包括債券、股票、公募基金等在交易所公開發行的標準化產品,而未流動資產包括信貸資產、理財產品、信託產品、保險產品、私募基金等。

國內金融資產中可流動性的部分佔比很小,大部分金融資產都缺乏流動性。

「國內巨量的金融資產缺乏流動性安排,這些巨額的存量金融資產會產生巨大的市場交易需求。 」北金所董事長兼總裁熊焰曾指出這一交易需求。

有分析人士指出,金融資產交易就像一個金融生態,總有一段時間資產較 多,但買方的需求相對弱一些,反之亦然。如果資金和風險收益無法匹配,交易就不會達成。

數據顯示,截至2013年末,全國金融資產存量約220萬億元。其中,銀行業金融機構信貸資產約148.9萬億元。四年前,國內金融資產正式進入「交易所時代」 ,讓金融資產交易更加透明、陽光,一定程度上防止了過去因私下協議 帶出的暗箱操作、利益輸送現象。目前,國內已有包括北京、重慶、武漢等地在內的近20家金融資產交易所開展金融資產轉讓交易的業務。

北金所是國內最早開展金融類資產 交易業務的交易機構,目前的金融資產 交易業務主要由三大類構成:金融權益業務、非標金融產品業務及類標金融產品業務。金融權益業務包括各類金融股權交易、不良資產交易以及PE 產品交易;非標金融產品業務是以委託債權交易為代表,圍繞銀行間非標債權產品進行業務創新與拓展 ;類標金融產品業務是北金所今後的重要拓展領域,目前正在積極規劃籌備。

委託債權投資計劃是指企

業委託銀行將融資需求做成債權投資產品在北金所掛牌,銀行則向社會發行理財產品籌集資金,用於投資掛牌債權項目。

截至2013年5月底,北金所金融資產交易額累計1.1萬億元。

其中,大幅增長得益於2011年推出的委託債權計劃。但8號文對理財資金投資非標債權資產 的餘額上限作出了限制,交易量受到嚴重影響。

目前,北金所正在加速打造一個覆蓋各類金融機構和金融資產種類的網上中國金融資產超市——即通過互聯網門戶和互聯網交易手段,將北金所綜合系統平台上的海量金融產品,與市場上的海量投資人相聯接,形成的一個滿足各類投資人對不同金融權益產品及非標、類標金融產品需求的網上金融市場平台。

金融機構的 「淘寶」

陸金所成立於2011年9月,平安集團出資4.2億元,後追加至8.37億元。2013 年1月基於國際 P2P 網絡貸款模式推出P2P網絡信貸業務, 「穩盈 -安 e貸」由平安集團旗下擔保公司的本息擔保、超過8% 的年化投資回報、60天可轉讓的二級市場,讓這一金融創新產品受到市場熱捧。

據陸金所相關人士介紹, 「穩盈-安e 貸」提供的單一債權額度為1萬 -15萬元,對部分信用良好的客戶可提高至30 萬元。上線一年多來, 「穩盈 - 安 e 貸」交易額已突破14億元。

陸金所董事長計葵生在2014年初的一封公開信裡表示,今年陸金所的角色將有很大轉變,在堅持不做期限錯配、不以短養長、不做資產池的同時,面向專業市場,服務合格投資者;在為所有交易資產提供流通性,對符合一定期限要求的自查或項目,要提供更積極的創新實踐,比如對拍賣、轉讓或其他二級市場新功能,提升陸金所的市場影響力和吸引力。

「我們是把傳統金融機構間的線下交易,搬到互聯網平台進行線上交易的一種創新,目標建立一個更高效、透明的電子交易的渠道, 」樓曉岸在接受財新記者採訪時說, 「陸金所是上海市惟一一家通過國務院交易場所清理整頓的金融資產交易平台。金融資產交易市場是一個需要培育的市場。傳統金融機構開展的業務模式是一條龍服務,不論機構大小都要建一條完整的業務鏈,從吸收存款、辦理結算、尋找貸款客戶和項目,直到發放貸款,產供銷全程包辦,機構之間業務雷同,差異化優勢不明顯。

陸金所通過Lfex 平台串聯、整合金融機構的資源、優勢,可提高金融服務的質量和效率。

2013年下半年,陸金所對公平台的投融資業務悄然上線,即機構、企業和合格投資者可在 Lfex 上進行金融資產交易,主要是為非標準化的金融創新產品提供相關服務。

陸 金 所 網 站 資 料 顯 示,Lfex 涉及的業務包括委託債權 交易、票據收益權轉讓、應收賬款轉讓和資產證券化融資服務、信用卡資產產品以及車貸收益權產品等。

據樓曉岸介紹,除了為金融機構提供一個交易金融資產的流動性平台,Lfex 還承擔著財務管理的角色。對一些投資人來說,並不在意投資的是債權還 是股權,只是希望平台能分析判斷風險是否可控,收益能否接受,凡是適合投資人的產品都可以由平台向其推薦。同樣,對於融資方來說,在意的並不是債權融資還是股權融資,只要能滿足其融資需求,成本可控,時間以及提供的擔保、抵押能夠接受,就能達成交易。

首先,在Lfex 上交易會有一個准入門檻,具有相關金融資產交易需求的機構,需要申請成為陸金所會員方可掛牌交易。如果會員機構不設門檻,水平參差不齊,會極大地增加交易成本。雙向掛牌是指,不論是資產方融資還是資金方投資都需要在平台上進行掛牌後,方可交易。

「在整個交易過程中,我們實行信息分級披露機制,滿足客戶對信息安全的要求。掛牌信息,抽取不超過十條的交易關鍵信息,通過這些信息迅速找到潛在的投資人,感興趣的投資人可進入清單信息,這涉及到轉讓方資產標的,有助於幫助投資人進行第二層的判斷。

第三層就是詳細信息,投資人將看到該項目詳盡的盡調報告,評審、評級報告,所有需要決策的基礎資料都在裡面,有些還需要跟機構簽署保密協議才看得到。 」Lfex的一位工作人員介紹。

其次,平台還可以提供金融資產交易的配套增值服務,即平台將最容易匹配的資產和資金進行加工,從而達成交易。在整個交易過程中,平台會提供包括信息服務、項目甄別、審計評級等一系列交易前的準備服務,後續還將提供登記、託管、運營、風控和投後管理等配套服務。

據樓曉岸介紹, 「由於交易流程比較複雜,現階段我們還不能實現全線上交易服務,比如機構之前的簽約還都是書面簽署。現在某些產品已開始試點全程線上交易,今年底前部分產品就能完成線上籤約和結算。 」對於交易頻繁的金融機構來說,全線上交易帶來極大的便捷,跨時空簽約,足不出戶就能夠完成單筆規模較大的非標資產交易。

大樹底下好乘涼。背靠平安集團,陸金所體現出極大優勢。

「在平台交易資產,首先要有第一批機構和資產,我們通過平安集團尋找最優質的資產,畢竟交易資產的優劣關乎交易平台未來的發展。如果一開始資產不好,信息披露又不到位,一旦投資人決策失誤出現損失,必然會影響到交易平台的聲譽,對此我們很謹慎。 」樓曉岸說。

嚴控三風險

Lfex 並不簡單是一個金融機構間互相轉讓和買賣資產的交易場所,還包括信息服務、金融專業服務,這對於有平安集團「大樹」的陸金所來說,風險控制尤為重要。

既然是非標金融資產交易平台,作為第三方參與交易,自然不承擔交易的風險,風險由融資方和投資方承擔,買者自負原則。

樓曉岸表示, 「從法律層面上講,平台無法為項目的質量做保證,但平台可以幫助投資人看清楚風險,平台可以建立保證或降低項目風險的機制,比如找專業機構幫其全面分析風險和收益。

同時,平台還對項目提供評級服務,比如,一些風險不太確定的金融資產,Lfex 會考慮安排諸如保險或擔保機構等進入,對產品做結構化設計,分成優先、劣後等級。此外,在項目推介上,特別小的項目不能進入,同時限定投資資格。

交易量也實時監測,各類業務佔各機構的比例控制等。 」風控方面,Lfex 主要考察三個方面的風險:第一,合作金融機構的經營狀 況,交易對手,以及有可能成為買賣方的質量 ;第二,對金融產品基礎資產融資方的判斷,也就是對債務人的評價 ;第三,對項目進行評價,結合基礎資產 和金融產品的標準進行相應評判。

「在內部也要跨部門審批,受理業務和審批業務是分開的,操作的前台和中後台分開,前台是服務機構的,中後台是處理交易系統,進行資金結算的,有效控制交易所本身的運營風險。 」上述陸金所人士說。

隨著金融資產交易平台數量的不斷增多,僅提供信息服務已經遠遠不夠,投資人需要平台提供更多增值服務,比如把握信用風險、操作風險和市場風險還需要對交易模式、交易模式下的法律合規基礎進行審視。對於需要投融資的企業來說,平台上要做到最低成本最大範圍的搜索匹配,提供便捷服務,為投資人交易的決策提供全方位的支持。同時,也要能夠近距離地貼近觀察市場,感知市場輕微的變化,預判市場未來的走勢。

「金融資產交易一旦放在平台上,可能就不是加法效應,而是乘數效應。 」樓曉岸說。

據平安內部的人士表示,陸金所Lfex運行半年來收入十分可觀。

財新記者瞭解,Lfex 只對交易成功的投融資雙方收取平台的服務費,不成交的不收費。收費的基本原則是,在不影響交易成本的前提下,單筆收費量不大,不同的產品收費模式不同,整個費用的區間跨度較大,從萬分之幾到千分之幾不等; 可一次付清,也可分期支付。

未來,Lfex 將收取除會員費(每年10萬元左右,2015年前暫免) ,還將考慮對掛牌機構收取掛牌費。另外,對於使用平台的商業技術的機構,Lfex 也會收取相應的服務費用。

陸金所這張牌要打好的關鍵在於如何讓資產真正流動起來。 「陸金所不能僅借助集團的資源坐吃山空,也不能僅作為一個銷售平台提供服務,不然,陸金所能做的事情,許多平台早在幾年前就已經開始做了,如何活躍交易是首當其衝的問題。 」一位大型券商人士對財 新記者說。

陸金 金所 探索 金融 資產 交易
PermaLink: https://articles.zkiz.com/?id=94012

陸金所投資了一小筆 沉默的70後

http://xueqiu.com/7552601592/27718407
陸金所投資了一小筆

上週註冊了個平安旗下的陸金所帳號.

減持了點貨幣基金,今天轉到陸金所,在新手專區投資了第一筆(基本都是秒,要靠搶啊).

3年期的,年化收益8.61%(但如果不開通陸金保對每月收到的還款進行投資,實際年平均收益只有4.61%,因在陸金所帳號的閒置資金沒有利息).

根據說明,投資60天後,可以轉讓債權.

投的時候,因為都是秒投,連兩個合同都沒仔細看;投資成交後,把借款及擔保協議下下來看,平安融資擔保對借款提供擔保(包括本金、利息、罰息),借款人需要每月支付全部借款本金的1.75%作為擔保費,擔保費用為每年21%.

借款人要承擔的總成本是年均支付(利息和擔保費)25.6%,3年共計75.8%.

借款用途是「日常生活消費」,借款人是天津78年生人。

俺也知道現在資金緊張,許多小貸公司都是月息2-4%,但是借3年,年均成本25.6%的確還是有些嚇人。

記得幾年前,俺父親對發生在俺湖南老家的高利貸老闆紛紛跑路說的一句話「你想他的利,他想你的本」。難道借錢的人真心不打算還?

按陸金所數據,最近一週有5466人投資,按照平均每單2萬元計算,則有資金1.1億,如果一年搞100億,平安可以有21億擔保費,但不知道會有多大比例的借款人選擇「打死不還錢」。

雖然有平安的擔保,心裡面還是有點打鼓,因為平安擔保有5條不承擔責任,當然這五條都看上去不會發生。
陸金 金所 投資 一小 沈默 默的 70
PermaLink: https://articles.zkiz.com/?id=94814

P2P平台陸金所盈利的秘密

http://www.iheima.com/forum.php?mod=viewthread&tid=7039
        可肯定的是,陸金所P2P平台利潤不薄。陸金所總經理謝泓源在3月份接受媒體群訪時表示,目前陸金所結構化創新業務(針對機構投資者Lfex上的產品)做得最好,量大但利潤偏薄。P2P業務已經比較成熟,雖然在資金量上難以瞬間增長,動用人力較多,但利潤最好。

  年化擔保費達借款全部本金的6%-21%

  「我投了兩個穩盈-安e貸產品,拿到的電子合同裡面只有借款方的姓名和身份證號碼及模糊的貸款用途。我的兩個合同裡一個寫的借款用途是提高生活質量,一個是日常生活消費,根本看不出來是具體做什麼的。」一位陸金所的投資者對21世紀經濟報導記者表示,「後期就顧慮到平安擔保公司的實力問題沒有再買了。」

  在透明度上,陸金所被投資者評分較低,平台上既不公佈借款人的詳細信息也沒有總交易和壞賬數據,但部分其他P2P平台可以看借款人的資信情況等詳細個人信息,「拿到合同後,我找客服問借款人的工作、學歷、收入等信息,都不提供。」前述投資人表示。
  陸金所相關負責人15日對21世紀經濟報導記者解釋,「投資者沒必要知道這些,擔保公司已經為投資者做過篩選和鑑別的工作,逾期和壞賬都由擔保公司全額賠償。」

  面對「高利差」質疑,該負責人則表示,「P2P平台全部收益只有服務費,陸金所向擔保公司收取2-4%的信息服務費。也不存在利差,給投資者和給借款人的利率一樣,都是同期央行基準貸款利率上浮40%,是零利差。」

  但對於信息服務費的收取標準,是交易總額的2%-4%還是擔保費總額的2%-4%,以及按月收或者按年還是一次性收取等具體細節,陸金所則表示不方便透露。

  21世紀經濟報導獲取的一份陸金所借款合同顯示,借款人的年化借款利率確實是8.61%,跟目前投資人拿到的預期年化利率8.61%一致,陸金所及平安融資擔保(天津)盈利的奧妙在哪裡呢?

  解開謎團的關鍵就在「擔保費」和按月等額本息的「還款方式」上。

  前述陸金所的借款合同顯示,借款本金10000元,借款利率8.61%每年,還款期數24個月,還款方式為按月等額本息,每月還款本息金額為455.06元,每月擔保費為全部借款本金的1.75%即175元,每月應付總金額為630.06元。

  儘管陸金所表示由於沒有提供真實姓名和身份證號碼,無從判斷該份借款合同的真偽。但以上的數字也可推算證實。

  以貸款總額10000元,還款期數24個月,貸款年利率為8.61%計,通過等額本息還款計算器計算,每月還款的本金+利息為455.06元。假設每個月其擔保費為全部借款本金的1.75%,即175元,那麼每月還款總額還是630.06元計,通過等額本息還款計算器反推計算,將擔保費用包含在內,陸金所該項貸款實際上的年利率折算為43.34%。

  關鍵在於,擔保費從借款的第1個月到第24個月都一樣,每個月都是全部本金10000元的1.75%=175元。而在最後一個月,借款人沒還的本金只有607元而已。如此看,平安融資擔保(天津)的擔保費率相當高。

  對此,陸金所相關負責人15日對21世紀經濟報導記者表示,目前每個月的擔保費率已經從過去的1%-1.9%降低到0.5%-1.75%,不同資信情況借款客戶的擔保費率相應在此範圍內浮動。即使下調,年化擔保費依然達借款全部本金的6%-21%。

  對比江蘇省「開鑫貸」,他們也是全額擔保公司擔保,按照江蘇省金融辦要求,借入人實際承擔的所有資金成本不得高於15%(年化)。其中約有4%是小貸公司收取的擔保費,10%為借出人的收益,1%左右為開鑫貸平台的收入。

  此外,陸金所的成本也遠低於傳統金融機構和其它擁有很多線下業務員的P2P公司。

  計葵生此前接受媒體專訪介紹,目前陸金所所有成本(包括獲客、營運、營銷等)和資產比大概是5‰-6‰,而銀行、信託大概是2%-2.5%,相比來看,陸金所擁有100-200點的成本優勢。

  優質借款人匱乏

  陸金所副總經理戴修憲3月在兩週年媒體會上表示,如何解決借款人稀缺的問題是目前面臨的一大挑戰。早期陸金所平台上的投資人和借款人的比一度高達20:1,而他表示目前雖然有所緩解,但借款人短缺問題依然很明顯,現在這一比例為9:1 。
  怎麼解決借款人稀缺的問題並非陸金所一家的困境。

  在監管缺位、市場混亂、徵信系統不開放等等普遍困境外,借款人資源的匱乏也是阻礙P2P規模發展的主要原因。這並非陸金所的獨家困境,大部分P2P網站都面臨這樣一個局面——發標則滿,無標可投。一位業內人士稱,「P2P的投資人一直遠遠多於借款人,稀缺的借款人制約著成交量的增長。」

  供應鏈金融業務的豐富、小貸公司的蓬勃發展及融資槓桿率的鬆動等也都搶佔著P2P小微借款人的市場。信用卡額度的放寬也佔據了P2P個人用戶的資源,比如一萬到五萬是不少P2P普遍的借款額度,但是該額度很多信用卡都能做到。

  在此情況下,越來越多的P2P迫不得已從線上走向線上和線下相結合,陸金所也採取了純線上交易+部分線下獲客模式。
  計葵生曾表示,陸金所P2P平台將維持線上模式為主,「線下找投融資方不是P2P。」

  但是目前,所有要在陸金所平台借款的人都需要去指定的信安投資的實體門店提交各種貸款申請材料,這表明起碼從融資方來看,去陸金所借錢仍然必須要去線下「見面」。

  而且,雖然投資者都是從網站上直接獲客而來,陸金所部分借款人客戶仍然是來源於線下的渠道,由信安線下門店推薦上來的借款申請人被定義為線下客戶。而自己在陸金所網站提交借款申請後,再去網點提交申請資料的這部分被稱為線上渠道獲得的客戶。

  根據陸金所公佈的信安投資的門店分佈表來看,國內僅有26個城市有信安的網點,而在這26個城市之外其它區域的投資人也不大可能前往其它城市去提交申請資料,這也進一步侷限了陸金所獲客(借款人)的地域和時效性。

  21世紀經濟報導在深圳市市場監督管理局查詢到的備案信息顯示,深圳市信安投資諮詢有限公司的股東為平安創新資本投資有限公司,註冊資本為3億元。

  小企業主李偉(化名)5月12日在陸金所官網上提交了借款申請,「13日和14日分別有自稱平安擔保的不同業務人員給我打電話,反覆核實同樣的信息,然後要求我週五(16日)下午兩點前去我選的最近網點去提交紙質各種身份和財務資料,再加上審批要耗時數天,整個借款週期超過一週。」

  計葵生更傾向於純線上的獲取用戶,他曾表示,「我們壞賬率很低,只有1%左右,但這1%壞賬裡的七八成都來自於線下,所以線下客戶的質量遠遠低於線上的。」

  作者:包慧 來源:21世紀經濟報導
P2P 平臺 臺陸 陸金 金所 盈利 秘密
PermaLink: https://articles.zkiz.com/?id=100629

最近比較了一些理財方式,看到陸金所專享理財下的彩虹項目 刺蝟偷腥

http://xueqiu.com/8223138566/30131318
$中國平安(SH601318)$ 最近比較了一些理財方式,看到陸金所專享理財下的彩虹項目,由平安擔保保本保息,到期一次性支付本息,無再投資風險,預期年化收益率半年的項目都超過7了,相對於銀行理財產品看上去還是挺有吸引力的。但觀察了一段時間,發現各種期限產品的借款人幾乎均為深圳平安聚鑫資產管理有限公司,項目發完了又繼續重新滾動發行,按這借款速度,債務規模估算有幾個億。這家公司的債務水平到底如何?下面的信息挺嚇人:

查看原图
查看原图查看原图查看原图查看原图查看原图查看原图
原來深圳平安聚鑫資產管理有限公司是陸金所的全資子公司,註冊資本僅為1000萬,負債率要有多高?陸金所的創新模式就是左手倒右手,幾乎是空手套白狼,還能賺中介服務費。擔保公司的實力也受到質疑:「從2014年4月14日累積到5月6日18:30,陸金所理財頻道彩虹項目所有成立的項目金額累計為18億人民幣,也就是說註冊資金只有一億的深圳平安投資擔保公司在這短短的22天的累計擔保金額已經達到至少18億」。

考慮到投資者承受的各種潛在風險,那區區7%的收益相比便失去了該模式原本應有的吸引力。不過網上有不少聲音說平安那麼大一個集團,即使子公司有問題,也會來兜底的。但產品說明書裡多次提到風險,有可能損失本金,產生的一切後果由投資者全部自行承擔。隱性擔保是否最終是一廂情願?平安這家充滿狼性的公司,在利益和聲譽面前會選擇哪樣?

難說。[想一下]
最近 比較 一些 理財 方式 看到 陸金 金所 所專 專享 下的 彩虹 項目 刺蝟 偷腥
PermaLink: https://articles.zkiz.com/?id=105891

陸金所起訴蘋果:傲慢遇到較真

來源: http://newshtml.iheima.com/2014/1114/147723.html

i黑馬註:
近日,國內互聯網金融公司陸金所的App在蘋果應用商店遭到侵權,但蘋果公司對於陸金所的申訴兩個月未予理睬,陸金所對此十分不滿,遂雇傭律師團隊在美國將蘋果告上法庭,陸金所為何如此較真?據新聞報道稱:蘋果傲慢早有先例,而且我們
也可以間接看到隨著App應用的越來越多,蘋果曾經苛刻的審核機制也許是越來越混亂了。

最近,國內互聯網金融公司陸金所起訴蘋果的消息正鬧得沸沸揚揚。事件的緣由是陸金所(即上海陸家嘴國際金融資產交易市場股份有限公司)的App在蘋果應用商店遭遇侵權,陸金所向蘋果公司申訴兩月未果,遂雇傭律師團在美國將蘋果告訴法庭,要求蘋果下架侵權App。

\來源:黑問專欄
作者:李東樓

最近,國內互聯網金融公司陸金所起訴蘋果的消息正鬧得沸沸揚揚。事件的緣由是陸金所(即上海陸家嘴國際金融資產交易市場股份有限公司)的App在蘋果應用商店遭遇侵權,陸金所向蘋果公司申訴兩月未果,遂雇傭律師團在美國將蘋果告訴法庭,要求蘋果下架侵權App。

盡管,今日得到消息,迫於陸金所的起訴壓力,蘋果已經下架該侵權App,但作為一個曾經跟蘋果應用商店打過交道的App運營人員,東樓還是想多說幾句。

 

1、陸金所為何如此較真?

 

根據報道,在起訴書中,陸金所列出了蘋果的四大“罪狀”:第一是False Representation(虛假陳述),第二是不公平競爭(Unfair Competition),第三是違反普通商標法案(Common Law Trademark Infringement),第四是不正當商業行為(Unfair Business Practices)。雖然,作為非法律人士,東樓無法判斷蘋果究竟是否有罪,但作為平臺方,讓侵權應用能夠上架並長期存在,並且遭遇投訴還不下架,蘋果至少應該負一個失察的責任。

說實話,盡管目前國內的版權意識在逐步提高,各大應用商店也加大了審核,但是在應用商店上的盜版應用仍然是屢禁不絕。面對盜版,很多中小開發者除了投訴一下也別無他法。但是,對於陸金所這樣一家互聯網金融公司來說,由於其核心產品是P2P網絡投融資平臺,首先要做到的是百分之百的保證用戶資金安全,然後就是要具有公信力。因此,從這個角度也能夠理解為什麽這次陸金所采取起訴蘋果的這種”極端“做法,畢竟涉及到用戶的資金安全問題,這對任何一家互聯網金融來說都不是小事。

 

2、蘋果的傲慢早有先例

 

另一方面,根據新聞報道所述,這次陸金所狀告蘋果之前,陸金所曾聯絡蘋果並遞交官方申請,要求將假冒的客戶端下架,但在隨後兩個月里,陸金所除了收到的蘋果 “申請已收到” 回執,蘋果並沒有采取任何措施,侵權應用依然出現在蘋果應用商店里。由此,我們可以看到蘋果態度之傲慢。

事實上,蘋果應用商店的App審核制度應該是相當嚴謹的,甚至是苛刻的,甚至很多開發者認為蘋果在審核方面的苛刻程度不亞於辦理美國簽證。此前,很少能有開發者在首次提交審核時就能通過,大多數的開發者都遭遇過被拒。因此,蘋果這次對於其應用商店上出現陸金所的侵權應用不管不問,甚至放任自流,只有一個原因能夠解釋,那就是一直以來的傲慢,或者說是不願意搭理。

此前東樓在從事App運營工作時,就有開發者朋友不止一次向東樓抱怨過蘋果的“高高在上”。此前,蘋果從未對外披露過他們的App審核機制,導致國內的開發者只能對蘋果的審核機制進行摸索和揣測,並在一次次的被拒之後自己總結經驗。而對於蘋果官方傲慢的態度,大多數國內開發者只能忍氣吞聲,最多是在論壇或微博上吐槽一下,然後也只能是根據郵件的要求一次又一次的修改,期待下次順利通過。

 

3、蘋果審核之亂

 

另一方面,我們也可以間接看到隨著App應用的越來越多,蘋果曾經苛刻的審核機制也許是越來越混亂了。東樓就曾在微博上看到有開發者抱怨,在App提審的過程中,遇到過無奈又可笑的事情,他前後兩次提交同樣一個版本的App,第一次被拒,而被拒絕後並沒有做任何的修改,第二次提交卻通過了。

而且,蘋果的審核團隊沒有任何的客服咨詢電話提供,想要直接聯系到蘋果的審核人員,簡直比登天還難,開發者有時候遇到對規則不理解的地方,也只能是試著去猜測蘋果官方的意圖。直到今年9月份,蘋果才首次公布了App審核被拒的一些常見原因。

無獨有偶,此前國外媒體還報道過一個事例。一個開發者聲稱收到蘋果審核人員發來的色情圖片。起因是蘋果審核人員為了證明該開發者的應用能夠搜索到色情圖片,直接將色情圖片的截圖發送到開發者郵箱,這種不顧開發者感受的做法也引起了開發者強烈的不滿,這也從另一個側面可以反映出蘋果商店的應用審核之亂。

總而言之,對於日益猖獗的盜版App,作為開發者更應該是零容忍的態度,即使是面對傲慢而強大的蘋果,也應該試著通過合理合法的手段來維護自身的權益,而對於陸金所這次“蚍蜉撼大樹”式的起訴蘋果的行為,我們也應該更多的給予支持和鼓勵。

==================================================


本文僅代表作者觀點,非i黑馬官方立場

【黑問】是《創業家》傳媒重磅推出的創業問答社區,致力於為創業者解答創業路上的各種困惑,主要分為【創業問答】和【黑問專欄】2個版塊。【黑問專欄】包含各類創業者、投資人、及自媒體的優質文章。歡迎點擊鏈接,向我們投稿,審核通過後將出現在您的專屬【黑問專欄】頁面!優質文章將會通過《創業家》及i黑馬的媒體渠道進行推廣http://ask.iheima.com/?/publish/article/

陸金 金所 起訴 蘋果 傲慢 遇到 較真
PermaLink: https://articles.zkiz.com/?id=119239

陸金所牽手摩根士丹利 料為IPO鋪路

來源: http://wallstreetcn.com/node/212474

陸金所,P2P,中國平安,IPO,摩根士丹利

陸金所引入戰略投資者摩根士丹利的近日傳聞得到內部人士證實。國內媒體獲悉,此次陸金所引入風投由平安集團主導,摩根士丹利所占股份極少,融資後陸金所估值可能高達100億美元。繼全球最大P2P公司Lending Club近期成功上市後,陸金所首輪融資即獲如此高估值被外界視為,該司上市的道路正在鋪就。

陸金所全稱“上海陸家嘴國際金融資產交易市場股份有限公司”,成立於2011年,以P2P借貸平臺Lufax為人熟知,但其金融資產交易平臺Lfex被公認擁有更大的估值潛力。本月24日晚,關於陸金所引入大摩並估值100億美元的消息開始流傳。此後一名中層人士向《21世紀經濟報道》確認“大摩入股”消息屬實,“有專門的團隊在操作”,但不清楚入股金額、占股比例等細節。

《第一財經日報》報道援引零壹財經首席研究員李耀東的觀點認為,此次傳言摩根士丹利投資陸金所並給出這麽高的估值,更重要的意義在於,這類國際知名的專業投資機構對中國互聯網金融及P2P平臺的一種認可。

知情人士向《第一財經日報》透露,在成立初期,平安集團對陸金所的期望是三年內成為行業老大,關鍵是做大規模,暫時不要求盈利,只要做好風控且不要踩過監管紅線即可。考慮到目前陸金所還不太賺錢,上市估計要到2017年左右。

據該報了解,今年陸金所旗下兩大交易平臺網絡投融資平臺(Lufax)和金融資產交易服務平臺(Lfex)成交量分別突破100億和1000億幾無懸念。多名專註互聯網金融領域的PE、VC人士認為,從陸金所目前的用戶數、交易額、知名度來看,百億美元的估值略超預期,但鑒於國內互聯網金融的發展勢頭,這個估值也並不離譜。

某國際知名風投金融板塊負責人向該報表示,對投資者而言,陸金所更具價值的是Lufax,這方面的估值可參照Lending Club。金融資產交易部分的估值則可參見港交所等交易所,這類業務規模如做大盈利前景也不錯,但因屬通道業務,沒有Lufax的價值大。某VC合夥人認為,陸金所發展前景可期,風險方面有平安集團做後盾,首輪估值里透支了很多未來的價值,哪怕再估高些應該也會有人買賬。

本月11日,全球最大的P2P平臺Lending Club在紐交所上市,市值85億美元。上市首日開盤價就比上市發行價高出65%,收盤價較發行價上漲56%。Lending Club成功上市向中國互聯網金融企業傳遞了積極信號,包括點融網、91金融等紛紛傳出上市計劃。

今年5月,陸金所即傳出將單獨上市的消息,並曝出其招股說明書已出爐,估值達1000億元人民幣。而據了解,按平安集團的最初計劃,旗下互聯網金融平臺將來都可能會單獨上市,包括陸金所、平安好車、平安好房、萬里通等。

(更多精彩財經資訊,點擊這里下載華爾街見聞App)

陸金 金所 牽手 摩根 士丹利 料為 IPO 鋪路
PermaLink: https://articles.zkiz.com/?id=124995

陸金所將要分拆上市,國內P2P公司還需跨過幾道坎

來源: http://newshtml.iheima.com/2014/1227/148609.html

12月24日,平安夜。沒有多少人留意到市場傳出一則消息,摩根斯坦利即將入股陸金所,持股5%-15%,大摩並且將成為其IPO的主承銷商,估值100億美金。陸金所方面則表示不予置評。

從時間點看,這更像個虛幻的聖誕禮物。陸金所是中國平安旗下的P2P網站,熟悉資本市場的人士指出,平安本身的股票在明年1月9日面臨債轉股,股價不振,而這則消息或者可以提振股價。也有記者向陸金所中層人士求證到消息屬實,只是具體細節不太清楚。實際上,類似消息早在5月份就傳開了。只是在Lending club 不久前上市後,國內P2P行業就跟打了雞血似的充滿各種上市幻想。作為國內P2P領域一直以高冷面目示人的陸金所自然成為各路人馬關註的對象。傳出一些消息也不足為奇。

從風投機構來看,自然希望所投資的P2P公司早點上市。今年以來風投大舉進入國內P2P市場,不少公司獲得風投的青睞。Lending club上市後,點融網在媒體上出現的頻率就高了起來,其借勢炒作的一點是,前者的技術負責人蘇海德是點融網的創始人。點融網的目標就是在國內複制Lending club的運作模式。另外,長期與李嘉誠合作的資深投資家梁伯韜也通過新鴻基投資了點融網。

不過,在筆者看來,陸金所等P2P公司一段時間內上市的可能性不大。其中最大的障礙在於,監管機構對P2P行業至今尚未出臺具體的管理辦法。整體管理規則的不明確,導致國內P2P市場一片亂象,各種P2P平臺處於旋生旋死的野蠻生長的階段。據相關數據,11月、12月倒閉的平臺數量已達七八十家,有時一天就有多家倒閉,有的則提現困難。相比之下,美國P2P行業監管則非常明確。以Lending club 為例,其2008年4月起靜默一段時間,在向美SEC報備相關材料,符合其監管規定之後,才於當年10月又正式恢複運營。其如今能平穩上市,且上市後首日股價大漲 56%,是有嚴格的監管作前提的。可見,中國P2P平臺要實現上市的龍門一躍,要以國內P2P行業的規範化為基礎。難以想象這樣混亂的P2P市場會出現一個超然其外玉潔冰清的平臺,行業的規範化需要領頭的P2P平臺倡導促進。

其次,期限錯配、剛性兌付仍然是國內P2P平臺難以跨越的泥潭。由於國內信用體系不完善,導致P2P平臺不得不以很高的年化利率來吸引投資人,並且很多承諾保本金,有的甚至保利息。這種承諾在平臺發展規模小的時候尚能夠勉強應付,一旦平臺發展到一定規模,這種承諾隱含的風險就會放大。這導致國內的P2P平臺實際上成為擔保公司,以平臺自身作為增信保證。在這方面,就連陸金所也處在轉型的過程中。不久前陸金所宣布部分產品取消擔保,引入平安產險的履約險,目前已對機構發售,明年計劃正式推行。具體做法是推出個人信用評級的增信方式,通過向投資人披露借款人風險等級,幫助投資人對風險和回報做出恰當的投資決策。

另外,由於個人信用數據缺失,國內P2P平臺運營成本過高,普遍缺乏可持續性。由於要線下安排大量人手采集數據,而且要有足夠的人手進行信貸安全審核,這都導致平臺人力成本上升。而Lending club等關於借款人的信用數據可以向大數據公司購買或者向美國三大征信局獲取,由此不但降低平臺風險,而且節省了大筆不必要的費用。目前,國外平臺壞賬率都比較低,如ZOPA運營十年不良貸款率只有1%。而陸金所據計葵生此前披露壞賬率達5%-6%,其他平臺的情形就可想而知了。

當然,雖然有上述缺陷,筆者認為國內P2P優秀的平臺上市仍然是不可阻擋的趨勢。假以時日,當國內信用體系逐步完善,P2P平臺將迎來爆發式的發展。日前,央行表態,可以將P2P平臺接入央行的征信系統。各P2P平臺的數據或許可以某種方式共享。另外,有的P2P平臺開始打破傳統的信用數據征集方式,通過收集個人的互聯網痕跡來補足這方面的缺陷,這不失為一種聰明的權宜之計。畢竟,國內在征信系統有記錄的8億人中,只有3億有借貸記錄,其他大部分人的借貸記錄還是空白。

陸金 金所 將要 分拆 上市 國內 P2P 公司 還需 跨過 道坎
PermaLink: https://articles.zkiz.com/?id=125049

前京東副總趙國棟創辦錢包金服:給每個銀行做個“陸金所”

來源: http://newshtml.iheima.com/2015/0628/150097.html

黑馬說:目前,傳統金融機構還是缺乏互聯網思維和利用互聯網手段自我改造的技巧。對銀行來說,互聯網戰略一般是兩個方向,一是做互聯網金融,二是做電商。錢包金服創始人趙國棟認為,本地生活服務電商對傳統金融行業轉型互聯網更具優勢。他選擇的創業方向就是協助銀行做O2O生活服務類的電商,幫每個銀行建立自己的“陸金所”。

文 | i黑馬  崔婧
編輯 | 王冀


\錢包金服創始人  趙國棟

趙國棟和張嘉是在2013年認識的。
 
那時候,他倆是清華大學五道口金融學院EMBA班同學,趙國棟在京東任副總裁,分管京東金融支付相關業務,張嘉在先鋒金融工作。趙國棟2003年創辦了網銀在線,2012年被京東收購,張嘉知道趙國棟有十幾年的金融行業經驗,經常請教一些金融行業問題,倆人逐漸熟絡起來。
 
2014年,趙國棟決定再創業。一天上完課後,趙國棟和張嘉聊起了自己對金融行業未來的判斷,他了解到現在傳統金融行業缺乏互聯網手段和互聯網思維,需要有人利用互聯網的模式去改造它。他覺得這是一個大機遇,於是萌生了幫傳統金融企業向互聯網化轉型的想法,創業目標定位於提供互聯網金融服務平臺,主要為用戶提供理財、消費、信貸三方面服務。
 
張嘉覺得這是一個可實踐的想法,因為在他們金融學院EMBA班,很多同學都是傳統金融出身,這是他們的資源,他決定加入創業。隨後,他倆逐個拜訪這些同學調研市場。他們發現,一般優質資產、優質借款人和信貸資產都在銀行手中,對銀行來說,要想轉型互聯網一般有兩個方向,一是做本地化生活服務,二是做電商。對於這兩個方向,趙國棟認為,本地化生活服務對傳統金融行業轉型互聯網更具優勢。
 
幾個月後,他們成立了錢包金服集團,組建了一支十幾個人的核心團隊,趙國棟任董事長兼CEO,張嘉任副總裁。
 
“從消費模塊來講,我們首先做的是給銀行做O2O生活服務類的電商,這其實是消費領域的一種模式,因為銀行現在情況是這樣,比如建行搞了個善融商務,工行搞了個融E購,但其實銀行的優勢並不在物流、配送和供應鏈管理上,這是京東、阿里的優勢,銀行的優勢在於有很多地面部隊、商戶和營業廳,所以應該更多地為商戶做一些金融服務”,趙國棟說。
 
今年3月到5月,他們都把精力放在了做O2O生活服務上,選擇有資源或者有經營商戶經驗的地方銀行合作,比如在南京和江蘇銀行合作,在北京和建行合作,在深圳和農行合作等。
 
但是,O2O生活服務這個業務的周期很長,現在更多還在銀行內部磨合,產品還處於測試階段。趙國棟開始琢磨,如何能更快布局理財和信貸業務。
 
他選擇了收購。中融金(北京)科技有限公司(以下簡稱“中融金”)是他們的目標。中融金從去年開始已經給銀行提供P2P平臺和運營服務解決方案。
  
趙國棟表示,“其實,這相當於幫銀行做互聯網金融,像平安銀行有‘陸金所’,其實每個銀行都想建自己的‘陸金所’,這個中融金公司就是給每家銀行去搭建一個‘陸金所’。每家銀行拿出40-50億的資產放到P2P平臺上賣,是很正常的事情,如果有100家銀行就有4000-5000億的資產。如果我聯合許多銀行,做了一堆‘陸金所’,你說這樣的選擇空間多大?”
 
現在,中融金公司是錢包金服集團旗下企業,截至目前已簽了20多家銀行,到今年年底他們打算簽100家銀行。
 
趙國棟還希望能幫銀行做眾籌。“銀行除了想做互聯網金融,還想做眾籌,因為眾籌是非常好的引流工具,所以我去幫它搭眾籌平臺,提供技術,同時還幫它找項目。”
 
趙國棟舉例,商戶想開新店的時候就可以在銀行做權益眾籌,比如過去健身房辦會員卡可能1萬塊錢都不打折,現在可以打五折,初期募集一些初始會員,會員不會享受股權,而享受權益。“第一,我出了5000塊錢享受你1萬塊錢的權益,對我來說只要你這個店在,我的回報就是100%。第二,你需要100萬,找了200人,每人出5000,這200人是初始會員,他們天天健身,成為你的客戶,你既有了客戶,又有了資金,雖然打折了但還賺錢,相當於負利率再去融資,所以眾籌對幾方都是有利的。”
\錢包金服(北京)科技有限公司
創始人:趙國棟
成立時間:2015年3月
員工人數:200人
所在地區:北京
主營業務:互聯網金融
融資狀況:獲 1000萬美元A輪投資


版權聲明:本文述者崔婧,編輯王冀,文章為原創i黑馬版權所有,如需轉載請聯系zzyyanan授權。未經授權,轉載必究。

 

\


同臺論“金”,陸金所與玖富同道不同路

來源: http://www.iheima.com/news/2015/0723/151141.shtml

昨日的互聯網金融行業熱鬧非凡,一批互金企業去參加互聯網大會同臺論道,另一批互金企業去與人民銀行條法司司長張濤交流行業監管細則。一邊在談論互金市場該怎麽做,另一邊在探討互金行業如何監管,遙相呼應的兩件事,都是近期互聯網金融行業關註的焦點。

在周末央行等十部委發布《關於促進互聯網金融健康發展的指導意見》後,央行領導迅速外出走訪調研,條法司與中國互聯網金融企業座談的目的主要是為接下來將要出臺的行業監管細則做準備。從座談會上的釋放的態度來看,高層的意思是既要給互聯網金融行業發展空間,讓行業走得更遠、做得更大,又要允許在這個過程中“摔跟頭”。這麽看的話,監管細則上也不會有太嚴格的約束,在另一邊互聯網大會上的那些互金大佬們可以松一口氣了。

這邊央行條法司的座談上大家其樂融融地談論問題,而在另外一邊的互聯網高層年會上可就劍拔弩張了。同行見面分外眼紅,多家互聯網金融大佬同臺亮相,臺上的爭論難免會暗流湧動,尤其是最先上臺的陸金所與玖富兩家之間更是因市場策略差異過大而被視為代表互聯網金融不同發展方向的宿敵關系,計葵生與孫雷兩位大佬的同臺交鋒直接挑明了雙方“同道不同路”的競爭態度。

陸金所:資產運用的機會,跨人、跨地、跨業、跨境

在會上,陸金所董事長計葵生作為互聯網金融行業的第一位上臺發言的嘉賓,首先講到了四點行業機會,跨人、跨地、跨業、跨境。跨人,是指將“有錢的人”跟“需要錢的人”通過互聯網技術低成本地連接起來;跨地,是指用互聯網的方式,將某地區的資金用於為其他地區企業提供資金支持;跨業,是指利用互聯網的技術幫助銀行、保險、信托等傳統金融行業之間進行更好的銜接,提升整個金融行業的服務效率;跨境,是未來一兩年會出現的機會,指通過互聯網技術聚集國內財富去購入境外資產,而境外資金也可反過來購入國內資產,從而讓中國的互聯網金融與國際接軌。

玖富:把握移動互聯網的契機,移動+粉絲+金融+場景

隨後上臺的是玖富創始人兼CEO孫雷則表示:“在互聯網金融里邊都在強調互聯網金融對傳統銀行機構帶來很多的變化,而在整個互聯網金融里,無論是效率、人氣和風控,移動金融毫無疑問已成為更為便捷迅速的制高點。”與陸金所不同,玖富主推“移動金融+”的戰略,在2013年的時候,玖富做了一次重大的戰略轉型,放棄PC走向移動端,在產品線上都主打移動互聯網金融。孫雷認為緊抓移動互聯網的發展契機,可以更迅速地激發互聯網金融的市場活力,通過在微信上嘗試的悟空理財項目,讓玖富認定“移動+粉絲+金融+場景”這條線可更直接高效地挖掘到互聯網金融的市場價值。

計葵生:用戶都是土豪,50萬投資額的高端客戶占74%

在用戶層面,計葵生認為高端用戶更有市場潛力,他透露:“我們交易量的74%是來自高端客戶,他們在陸金所的平臺平均投資的金額超過50萬,所以可以感覺到其實這個高端的客戶參與互聯網是很大的一塊,而且是很重要的一塊,因為它可以承擔不同的風險。在我們平臺上投1萬到50萬之間,占到交易金額大概是25%,低於一萬反而不到1%。”

陸金所儼然已經成為針對高端用戶的互聯網金融平臺,這部分其實搶的是線下傳統理財產品的市場,擁有50萬理財資產的用戶本身就是少數,互聯網金融最大的特點是讓更多的普通公民學會理財,而陸金所卻依靠平安集團的公信力成為高端客戶的首選互聯網金融平臺。難怪看陸金所的理財產品一直都是集中在各類金融資產投資上做互聯網創新,因為其服務的是理財資金雄厚的大客戶們。

孫雷:用戶在哪,我們就在哪,用戶喜歡什麽,我們就做什麽

玖富擴展用戶時則堅持做普通用戶市場,在談到如何獲取用戶時孫雷舉了一個例子:“玖富從來不打戶外廣告,我們第一次投放的電視廣告是《爸爸去哪兒》,我們跟《爸爸去哪兒》是一個互動合作,只要粉絲在哪兒我們就去跟他互動,所以我們投放策略都是圍繞粉絲在哪兒。”

孫雷表示玖富移動金融的特點在於粉絲營銷以及“移動金融+”,玖富“粉絲營銷”的策略就是“凡是粉絲喜歡的我們就整”,結合移動互聯網做好粉絲模式,是我們第一個特點,受益於移動端,我們現在已有1800萬的註冊用戶。為了能覆蓋更多的粉絲用戶,玖富在移動金融產品創新上狠下功夫,除了悟空理財,旗下還有閃銀、貸我飛、小金票、叮當錢包、蠟筆分期、大牛理財、房司令、沐金農等針對不同類型用戶的產品,目的就是盡可能滿足用戶不同的場景使用需求。

計葵生:互聯網金融的兩點核心,資產端的風控,理財端的匹配

在談到互聯金融應註意的問題時,計葵生則認為:“互聯網金融逃不開金融的核心,所以互聯網金融一定要把風控工作做好,才可以有好的產品、才可以有好的投資機會,這個里面除了說資產的風控要做好,我要特別強調一個概念,互聯網金融要未來發展的比較順利的話,它的概念是一個匹配的概念。其實不同的資產、不同的產品是有不同的風險的,按照這個不同的風險,應該是給不同的投資人來投。”

計葵生認為,資產端的風控,理財端的匹配這兩點是未來互聯網金融發展的兩大重點,如何有效提升互聯網金融平臺的風控能力和匹配能力是未來著重需要解決的核心問題。這需要企業不斷積累各類行業數據資料以及用戶行為信息,通過大數據分析判定到底有哪一些資產,或者哪一些融資需求可以放在平臺上,哪一些客戶真的是可以承擔很大的風險,哪一些客戶比較保守,針對不同的投資機會做出相應的匹配選擇。

孫雷:移動金融+,合作與創新才能更好的促進互聯網金融發展

對於風控問題,玖富則選擇開放合作的方式,首先在數據端與同行互通共享,其次在使用場景上與同行合作共享。孫雷介紹稱“我們和雲征信、芝麻信用、天翼征信都進行了合作,這種合作構成了大家的數據交換,騰訊和阿里的數據是不能共享的,那我們就先和各個征信企業建立合作關系,類似於建立一個征信聯盟,幫助玖富實現更好的風控,而這些都已經在我們移動端得到實現。”

玖富的“移動金融+”策略中的“+”是想把消費金融跟生活的衣食住行場景結合起來,孫雷認為:“金融離我們不遙遠,是我們生活中的一部分,已經無時無刻離不開,玖富做的就是用移動的粉絲化營銷、用風控和金融產品的創新去+傳統一些行業里面的生活化的應用場景。”所以其選擇更多的與外部企業進行合作,例如和58同城合作車,跟我愛我家合作租房服務,跟一些迪信通合作3C產品網購的消費金融服務等。

陸金所和玖富代表了互聯網金融企業兩個不同的發展方向,二者正在沿著各自的方向越走越遠,所以計葵生與孫雷在互聯網大會舞臺上直接的言論交鋒也被視為互聯網金融行業方向性的碰撞。

版權聲明:本文作者王利陽,文章僅代表作者觀點,不代表i黑馬觀點及立場。如需轉載請聯系微信號zzyyanan獲得授權,未經授權,轉載必究。

同臺 臺論 陸金 金所 所與 與玖 玖富 同道 同路
PermaLink: https://articles.zkiz.com/?id=154271

陸金所正規劃上市 “震蕩市”無礙平安業績大增

來源: http://www.yicai.com/news/2015/08/4675336.html

陸金所正規劃上市 “震蕩市”無礙平安業績大增

一財網 楊倩雯 2015-08-21 21:38:00

姚波對《第一財經日報》表示,目前平安集團正在規劃陸金所上市事宜。

中國平安(601318.SH;02318.HK)半年報一出,在關心業績的同時,市場也普遍關註與半年報同時發布的另一則公告:即普惠有限與陸金所的整合。除了背後的戰略意義外,業界推測這是為陸金所上市鋪路的一大動作。

今日(8月21日),中國平安首席財務官姚波在中國平安半年報發布會上表示,兩者整合後,將發揮巨大的協同效應,並對《第一財經日報》表示,目前平安集團正在規劃陸金所上市事宜。

同時,就中國平安對資本市場發展趨勢的看法這一熱門話題,中國平安首席投資執行官陳德賢回應《第一財經日報》稱,將拉長固定收益資產久期並關註符合防禦性增長的行業和個股。

陸金所上市正在規劃

昨日晚間,中國平安發布關聯交易公告,旗下控股子公司平安海外控股擬將其所持的普惠有限100%股權轉讓給陸金所控股,該股權轉讓完成後,普惠有限100%的股權將由陸金所控股持有。交易完成後,中國平安通過旗下公司持有陸金所控股約47.4905%的股權。

在今年3月,中國平安對外宣布成立普惠金融業務集群,包含平安直通貸、陸金所旗下的P2P業務,以及平安信用保證保險事業部三大業務模塊。

這兩大“組合拳”,讓陸金所上市的話題再次成為關註熱點。“平安集團對於陸金所上市事宜正在規劃。”姚波在今日的業績發布會上回應《第一財經日報》稱。相對於之前“在合適時候會考慮”這樣的回應,可以預計陸金所上市加速可期。

這兩次緊挨著的整合,其背後的戰略意義是什麽?姚波在業績發布會上表示,3月的那次整合主要是考慮在陸金所將風控體系建立成熟後,最終是要將其做成一個開放式的平臺,“這個戰略很清晰”。

在這一次整合之後,未來陸金所將控股兩個平臺。一個是陸金所開放平臺,另一個是普惠。姚波表示,普惠業務模式主要是個人無抵押、有抵押,SME(小微企業貸款),相對而言較傳統,重資本,也會有大量線下門店的擴張。而陸金所則具有強大的線上優勢。兩者整合後將產生線上線下協同效應,打造出O2O的互聯網金融生態圈。一方面可以解決普惠未來的資本需求,另外,和P2P結合,解決了其未來在物理網點和人力發展上的瓶頸。對陸金所來說,普惠在過去幾年積累的數據、客戶,以及風險管控能力都可以幫助陸金所做好平臺。“這樣,陸金所的平臺定位將更加清晰,而普惠未來也會是陸金所P2P平臺的一個重要參與者。兩者在未來可以產生很大的協同效應,而這樣的協同效應對平安集團來說可以在互聯網金融板塊產生巨大的收益和價值。”姚波表示。

“震蕩市”對平安業績影響不大

“我們這次的業績不是炒股票炒出來的。即便下半年資本市場繼續波動,管理層也對下半年集團業績繼續保持增長勢頭充滿信心。”在被屢次問及下半年資本市場波動是否會對平安業績產生影響時,中國平安總經理任匯川反複強調。

中國平安2015年半年報數據顯示,上半年中國平安實現歸屬於母公司股東的凈利潤346.49億元,較去年同期大增62.2%。時,保險資金組合總投資收益由2014年上半年的233.29億元增加235.6%至2015年同期的782.99億元,總投資收益率由4.3%大幅上升至7.7%,創下近年來的新高。

任匯川表示,今年上半年集團凈利潤強勁增長,主要依靠的是核心主營業務持續健康增長,這是其長期以來建立的競爭力。而投資收益也主要來自於固定收益創造的回報。

陳德賢稱,上半年中國平安凈投資收益由2014年上半年的318.94億元增加27.4%至2015年同期的406.22億元,這部分都是由股息收入、利息收入及租金收入等構成的,而下半年預計也會收到相似水平的利息收益。同時,構成投資收益的另一塊已實現收益達到378億元左右,這是“已經到手的收益”。這兩部分再加下半年的利息收入已經遠超去年全年的總投資收益數字。“所以預計總投資收益到年底會比較平穩。”根據中國平安2014年年報,其2014年總投資收益為637.29億元。

盡管投資收益只是中國平安利潤組成的一部分,但作為市場一大買家,中國平安對後市的看法仍然被市場所關心。

對此,陳德賢回應《第一財經日報》稱,對宏觀經濟的走勢持謹慎觀點。“其實不只是中國,全球都在經歷結構性和周期性調整同時發生的情況。預計未來宏觀經濟增長會出現‘三低’,即低增長、低通脹、低利率。”

在保險資金投資組合中,陳德賢表示,未來還將是偏向固定收益類,力求在經濟下滑的周期里提供穩定的收入。“特別在中國,實際利率還是比較高,未來降準等政策預計還是會陸續出現,我們要在利率走低前拉長資產久期,投資一些較長期限的債券。”

在權益類資產方面,陳德賢稱在目前經濟環境下也並非沒有機會。“權益投資是逆周期投資,我們是長期投資者,只要符合防禦性增長這個特點的行業和公司,我們均會考慮。”

編輯:李瀟雄

更多精彩內容
關註第一財經網微信號
陸金 金所 正規 上市 震蕩 蕩市 無礙 平安 業績 大增
PermaLink: https://articles.zkiz.com/?id=157597

陸金所再變局:19.538億美元鯨吞平安普惠

來源: http://www.yicai.com/news/2015/08/4674757.html

陸金所再變局:19.538億美元鯨吞平安普惠

一財網 安卓 2015-08-20 20:39:00

至此,平安普惠將成為陸金所控股的全資子公司,而中國平安通過陸金所控股間接持有平安普惠。陸金所與平安普惠聯姻後,上市或猶如囊中取物。

對於陸金所和平安普惠來說,以後每年的七夕,都將是一個結婚紀念日。

七夕(8月20日)晚間,中國平安發布關聯交易公告稱,中國平安保險海外(控股)有限公司(下稱“平安海外控股”)擬將其所持有的Gem Alliance Limited(即“平安普惠”)100%的股權轉讓給Wincon Investment Company Limited(“陸金所控股”,即“陸金所”的最終控制公司),股權轉讓完成後,平安普惠100%的股權將由陸金所控股持有。

公告指出,陸金所控股向平安海外控股發行面值為19.538億美元可轉換本票作為股權轉讓對價。至此,平安普惠將成為陸金所控股的全資子公司,而中國平安通過陸金所控股間接持有平安普惠。

這是繼陸金所剝離P2P業務,轉型純平臺,與前海征信合作打造P2P行業“人民公社”之後的再一次變局。剝離出去的業務緣何又合並進來,合並之後,陸金所開放平臺的獨立性是否受影響?這背後,陸金所又在醞釀著怎樣的布局?

“線上+線下”O2O矩陣

今年3月中旬,中國平安對外宣布打造普惠金融業務集群,整合平安直通貸款業務、陸金所轄下的P2P小額信用貸款,以及平安信用保證保險事業部三個模塊,直指消費金融服務。7月份,三大模塊整合完畢,並最終形成平安普惠的三條業務線:無抵押業務、有抵押業務和小微企業(SME)業務。

在新成立的平安普惠里,原本屬於陸金所的P2P業務是一大重點,在整合時也頗費了些心思,平安普惠董事長兼CEO趙容奭在接受《第一財經日報》記者采訪時坦言,在三個模塊里,陸金所的P2P業務的整合難度相對較高,具體難在陸金所的線下團隊,在與平安普惠融合前,陸金所本身擁有自己的地面銷售團隊、管理團隊和產品團隊,涉及大約106家門店,部分門店又與平安信保的門店重合。所以,趙容奭采取的方式是直接將陸金所的團隊融入到現有的線下團隊中。

整合之後,陸金所不僅失去了P2P業務,還失去了地面團隊,成為純線上平臺。

那麽,既然立誌成為純平臺,緣何又要耗巨資收購擁有龐大地面團隊的平安普惠?

《第一財經日報》記者從多位接近陸金所和平安普惠的人士處獲悉,二者合並的目的在於整合線上、線下資源,實現金融服務線上和線下的無縫銜接,發揮各自的優勢,形成規模效益,促進雙方更好發展。

事實上,普惠金融的誕生帶有強烈的線下基因,目前平安普惠擁有超過33000名的員工總數,累計客戶數超過200萬人,貸款余額超700億元,線下門店數近700個,趙容奭曾對本報記者表示,未來還將不斷地擴張地面部隊。

而與此相反,陸金所擁有大量的線上資源、線上優勢突出。陸金所目前擁有1200多萬穩定的互聯網客戶資源,截至今年6月,累計個人零售端交易總額超過2000億元。

據了解,此次交易完成後,普惠金融將轉向輕資本模式運行,加速規模化擴張;並通過線上與線下的結合,節約成本提高效率。而陸金所也將獲得強大的線下服務支持能力,對此,陸金所一位相關負責人也表示,未來,陸金所將形成線上+線下(O2O)業務模式。普惠金融強勁的業務增長潛力,更可幫助陸金所實現快速盈利。

合並完成後,普惠金融與陸金所成為陸金所控股旗下並立的兄弟公司,普惠金融也是陸金所平臺的合作方和產品供應方之一。

值得註意的是,近日陸金所剛剛宣布打造P2P行業的“人民公社”,徹底轉型為第三方開放平臺。而此次交易,平安普惠連同自身的P2P業務再次被裝進陸金所的大平臺中,是否違背了陸金所P2P開放平臺獨立性的初衷?

對此,陸金所方面強調,P2P開放平臺將完全定位於平臺,撮合借款人需求和投資者需求,另外還提供交易相關的輔助服務,例如信息發布、支付等服務,是一個一站式網絡投資理財平臺,也是第三方獨立平臺。陸金所開放平臺將通過法律結構、技術手段和流程防火墻設置,保護進駐平臺的P2P機構的核心商業信息。

提升估值 為上市鋪路

事實上,相對於陸金所這種純線上模式,尚難預期快速盈利的前景來說,平安普惠可謂是一只持續下金蛋的母雞,且屬於高產的那一種。

平安集團董事長馬明哲為平安普惠2015年設定的目標是新增貸款1000億元,“我們差不多完成了,上個月單個月是新增80億元左右,而且目前還沒有真正開始有抵押業務,SME的量也很小。”趙容奭在7月底對本報記者透露。

將噱頭十足卻盈利預期模糊的陸金所與穩紮穩打高盈利性的平安普惠整體轉入陸金所控股,顯然極大地增強了陸金所控股整體上市時在資本市場講故事的能力,對於提升其估值定有很大的幫助。

梳理以往的多次變動,陸金所始終難逃積極謀求上市的話題。2015年3月,P2P業務從陸金所剝離。其時,P2P行業的法律和監管問題還未明確,多家P2P公司爆出大量壞賬,有媒體就猜測,陸金所轉向Lfex(金融資產交易平臺)是為了更好的上市。

其後,陸金所宣稱獲得了新的資金支持,總額達30億元人民幣,目標更是直指上市。最近一次傳出疑為上市提高估值的變動就是剛剛宣布轉型為P2P版“天貓”。

如今,互聯網金融監管的靴子終於落地,P2P等互聯網金融業務也有了明確的方向,該行業未來必將面臨一番正面、激烈的廝殺。陸金所與平安普惠聯姻後,上市或猶如囊中取物。

而這或許就是馬明哲在陸金所身上的最終布局了。

編輯:林潔琛

更多精彩內容
關註第一財經網微信號
陸金 金所 所再 變局 19.538 美元 鯨吞 平安 普惠
PermaLink: https://articles.zkiz.com/?id=157612

羊毛黨大戰陸金所:一哥也被擼羊毛?

來源: http://www.yicai.com/news/2015/10/4699199.html

羊毛黨大戰陸金所:一哥也被擼羊毛?

一財網 安卓 2015-10-19 22:19:00

現如今,在P2P平臺跑路潮的背景下,羊毛黨擼起羊毛來也是倍加小心,防止平臺倒了反被擼。

經過《第一財經日報》前期對於羊毛黨的報道(2015年4月16日《P2P平臺是如何被羊毛黨“擼殘”的?》、2015年9月28日《羊毛黨月入十萬背後:距離欺詐僅一步之遙》),想必大家已經對這個新興行業有了初步的了解,現如今,在P2P平臺跑路潮的背景下,羊毛黨擼起羊毛來也是倍加小心,防止平臺倒了反被擼。
所以,羊毛黨選擇被擼對象時,首要前提就是安全。那麽,什麽樣的P2P平臺最安全?互聯網理財界的“一哥”、頭頂中國平安信用背書的陸金所不僅深受投資者歡迎,自然也進入羊毛黨的視野。

陸金所的“外圍服務商們”
那麽,陸金所和羊毛黨究竟是如何發生關系的?一個側面可見一斑,近日,《第一財經日報》記者在P2P業內采訪有關羊毛黨的話題時,一位P2P高管建議本報在淘寶上搜索“陸金所”三個字,搜到的結果會“非常有意思”。
在本報記者嘗試上述搜索時,發現得到近150條結果,仔細看來,這些陸金所的“外圍服務商們”真是“貼心”:有幫陸金所現有客戶變現解套的;有幫忙代刷陸金幣的;有招募買家利用陸金所的獎勵機制一起擼羊毛的。
而對於這種買賣雙方合夥擼羊毛的行為,本報記者致電陸金所,其相關負責人並未做出詳細回複,僅表示,目前已有近1500萬人選擇陸金所,為了回饋投資者,陸金所在日常運營期間,會不定期針對新老客戶發放福利或獎勵活動,陸金所嚴格按照公布的活動規則進行相關活動,只要用戶按照規則參與,陸金所均會按照活動規則進行福利發放。


有補貼的地方就有“羊毛黨”
在上述150條搜索結果中,本報記者隨機點開幾個“寶貝”,在一家店鋪中,賣家誠懇地介紹說:“本店最主要是希望你們通過我的鏈接註冊,我返現50元給你們”“我推薦一個下線,一共有70元獎金。我分你們50元,我只要20元,各有所得。”
也有賣家在推心置腹傳授“網絡羊毛賺錢原理”的同時也不忘普及羊毛黨的基本常識,比如什麽是羊毛?什麽是薅羊毛?薅羊毛安全嗎?
“羊毛參差不齊,怎麽才能薅到超值又安全的羊毛呢?首先,羊毛客一族最註重網站的安全性,陸金所安全性毋庸置疑!其次,看羊毛的大小及其所花的時間成本,陸金所最近的新用戶推廣計劃,只要大家動動手指,完成註冊投資,5分鐘便可獲得超過200元的獎勵,性價比業界無人能敵!”一位賣家廣告說。
“互聯網企業反正是燒錢,砸哪都是砸,不如砸給客戶。”賣家寫道。
那麽,究竟這些店主是如何在淘寶網上擼陸金所羊毛的呢?這還要回到陸金所的註冊獎勵機制,陸金所為了吸引新客戶開戶推出的“推廣員”計劃。
該計劃的原理是:陸金所現有客戶A搖身一變成為推廣員,他把推廣鏈接通過手機號碼發給B、C等,B、C等通過手機號碼註冊後,A會有一定金額的補貼,B、C等30天內進行了投資,A還會再拿一筆補貼,同時,B、C也會得到一筆獎勵。
陸金所每個月的獎勵計劃稍有不同,以10月份為例,普通推廣員A推薦好友註冊後30天內,好友累計投資1~199元,獎勵30元;累計投資200~9999元,獎勵50元;累計投資10000~99999元,獎勵200元;累計投資金額達到10萬元及以上時,獎勵300元。
普通推廣員歷史累計推薦3位及以上好友成功投資,就可以晉級為超級推廣員,超級推廣員獲得的獎勵更多。一句話,推薦越多獎越多。

羊毛黨與平臺的複雜關系
淘寶賣家基於這套規則,設計了擼羊毛計劃。根據本報記者采訪的多位賣家,發現他們是這樣擼羊毛的:賣家以自己的賬號進行推薦,註冊了很多的賬號,但這些賬號沒有進行實名認證,他把這些賬號在淘寶上出售,價格幾元錢不等。
買家拍了賬號後,根據賣家提供的鏈接來到陸金所進行實名認證,綁定自己的身份證和銀行卡,修改成自己的手機號碼。
完成這個環節後,買家的賬號里面就有了陸金幣,包括賬戶自帶的陸金幣、綁卡送的陸金幣。如果買家也是出於擼羊毛的目的,就去投“零活寶”,隨時存取。1陸金幣= 1元人民幣,投資時可以抵現。
而如果買家願意多投資,賣家隨著推薦賬戶投資額的增加,提成也會相應增加,所以,賣家還會通過支付寶返現一些資金給買家以資獎勵。在這個過程中,買家、賣家和陸金所形成了“和諧統一”的利益關系。
但是,這種和諧關系只能持續30天,因為,只有被推薦人30天內的投資額,推薦人才會獲得獎勵,那麽,30天之後呢?
當然,賣家自知買家幾乎不可能在陸金所上做太多的投資,所以,一般會建議買家充值200元,停留一周就足夠了,一位賣家為了表明自己不是騙子,還在店鋪里曬出自己的平臺投資額,但也不過是區區千元。
另一方面,陸金所為了能夠把到場的客戶都留住,而不僅僅是擼了羊毛就走,也在不斷地提高陸金幣的抵扣前提。在去年,一筆100元的陸金幣可能投資1萬元就可以抵扣,今年上半年,需要投資5萬元,到了下半年,單筆投資達到10萬元才能抵扣100元的陸金幣。
在淘寶上,公開被擼的不僅僅是陸金所,還包括多家知名的互聯網理財平臺,比如小牛在線、你我貸等。在南方地區,一位P2P負責人坦言,因為推出註冊一個賬號返現20元的活動,他們曾在上線的第一天就被羊毛黨擼走了幾十萬元。

並不是所有的平臺都防羊毛黨,也有業內人士對本報記者表示,有些互聯網理財平臺並不反對羊毛黨,因為羊毛黨會使得平臺的用戶量激增,進而平臺的估值會被炒高,面對風投時也更加有底氣,當然,聰明的風投也知道有這樣的情況存在,所以,當一個平臺自稱用戶量達到千萬級時,風投會在心里暗暗打個折扣,估算出一個差不多真實的用戶量。
同盾科技執行副總裁兼首席戰略官馬駿驅此前也表示,有些平臺確實不舍得羊毛黨,“他們說,馬總啊,你看,有1000個人來我們這里註冊,用了你們的防控體系擋住800個,很難跟風投交代啊。”
“所以,在用戶註冊時,我們告訴平臺說哪些是羊毛黨,平臺還會放羊毛黨進來,但平臺會在旁邊備註下:是羊毛黨,後續進行活動促銷、搶紅包的時候,平臺才會對這些可疑的人做一定的限制。”馬駿驅說。

 

編輯:林潔琛

更多精彩內容
關註第一財經網微信號
羊毛 大戰 陸金 金所 一哥 哥也 也被 被擼
PermaLink: https://articles.zkiz.com/?id=165592

陸金所董事長計葵生:陸金所P2P業務只占10%

來源: http://www.iheima.com/news/2015/1031/152588.shtml

導讀 : 陸金所根據客群質量、貸款金融的不同,實施不同的風險政策,在貸前、貸中、貸後都需要進行管理。

i 黑馬訊 (宮盈) 10月31日消息,2015年普惠金融CRO全球峰會在京舉行,陸金所董事長計葵生表示,P2P業務目前占陸金所的比重是10%;目前的結構是陸金所在海外有一個控股公司,國內一個是債借貸人的普惠金融,一個是金融產品平臺陸金所。

陸金所根據客群質量、貸款金融的不同,實施不同的風險政策。評分高的客戶100%走線上快速流程,邊緣客戶需經過線下驗證。

在貸前、貸中、貸後都需要進行管理:貸前管理比如會讓客戶開放GPS定位共享,線上指紋,賬單過濾;貸中的會加入央行征信查詢,遠程核定,大數據補充,預披數據庫,集團客戶數據,遠程核定,面部識別,征信模式;貸後管理包括搜集聯絡,ID雷達,賬戶操作。

以下為計葵生演講內容,經i黑馬刪減。

大家講大數據,很重要的一塊就是把新的科技和新的數據結合到你的風控模型來經營業務。

其實今天講這個的基礎來自哪里,陸金所大概4年前就開始經營P2P,基本上P2P的定義,它是一個以個人的名義來圈錢。這是第一個P。第二個P,就是由個人投資人借給他,就是P2P的定義。

2014年,我們機構平臺做的金額大概200億左右。今年年初,我們做了一個決定,我們應該做一個開放的平臺。所以,我們把找借款人這個工作拖進去,叫普惠金融。普惠金融在平安類似於做小微金融的貸款,做了七八年的時間。所以那個時候做這個決定的原因是我們自己做P2P,做到200多億的量,做的貸款大概做了25萬筆貸款。

陸金所的平臺包括P2P,但是它占我們整體的業務可能在10%左右,其他的90%,包括很多保險理財產品、公募基金還有其他固定收益的資產。

風控要做好貸前、貸中、貸後管理

其實作為一個借款人來看,我們本來的做法,七八年前一直用了很久,是非常傳統的方法。一個人來借錢,我們第一個會了解,他有沒有房,第二會了解,他有沒有車。因為在國內先有房,再有車,他的風險的信用好很多。

傳統情況下,我們要了解,除了在我們這個平臺借錢,外面的債務狀況怎麽樣,本人的收入怎麽樣,我們也會查人民銀行征信局的資料,也看他申請的資料,做一個判斷。

可是最近一年半有較大的變化,除了這些傳統的數據,我們用的越多,除了SNS的的資料,也用了各類電子商務的資料,客戶允許我們去看過去個人的行為,把這個資料都轉過來,這是一個新的整合。這樣讓我們接觸的客戶群擴大很多。因為原來我們傳統的依賴征信局的資料比較重,現在用的很多新的科技,很多新的數據,我們可以擴大服務的一個整體範圍。

講到數據跟科技的概念,要在三個方面考慮。第一,客戶還沒有要到他完整的身份資料的時候,貸前,我們用了很多新的數據跟科技,來判斷這個人要不要考慮他。例如,現在客戶下載一個APP,準備申請第一筆貸款,我們會問他,可不可以讓我們看到你的身份治療,有這些資料非常重要,因為很多的欺詐來自於客戶申請的時候,他講他是做什麽的,他在哪里,都是假的。如果你知道這個人在哪里,他的變動是什麽,跟他後面申請的資料能夠結合在一起,是能夠避免一些欺詐行為的。

客戶要申請,其實不看其他的,我們會把他的名單列入我們的黑名單,如果這個客戶在外面有一些劣跡,我們就不會考慮。

傳統跟創新的投資,大數據跟人才一起,去判斷整個客戶。這是做申請的時候考慮的。

其實到後面的貸後管理,一筆無抵押貸款,每個月客戶未交付的比例可能達到2到3%,可能有些客戶會忘掉。很多客戶,他第一個動作是把手機號碼改變,你就找不到了。可是你如果有其他的數據找到他,他會很驚訝,你怎麽找到我的。對不起,我們有各種方式可以找到你。你能夠找得到,這個只能找專家了。大數據或者新科技的概念,其實是在客戶的後面已經貸了錢,可能貸的期限是一年、兩年、三年,在這個過程當中,你怎麽確保他是很穩定地還錢。所以這個要三方面了解。

我們做P2P,大概過去幾年,我們本來的業務量100%借款人要借錢的,要先到我們的一個門店。他申請的時候,我們一定要看到本人,我們要了解貸款的目的,一定要把他的身份證拿到我們桌上刷一下,看看公安系統,我們也同時會問他,你指定的銀行是哪一家,他說我用的招商銀行,那你招商銀行大概存大家錢,我說一萬塊。剛好我們這里有電腦,你能不能把你的銀行帳戶打開給我們看,說明你講的話是真的。因為任何一筆借款業務,要先驗證這個人是真的,他基本的資料都是真的。

最近,大概一年半的時間,我們現在5到10%的業務量是不看人的,直接讓借款人經過手機APP,下載我們一個簡單的功能,然後開始輸入他本人的資料,然後這個資料會跑到我們的系統。一跑到我們的系統,我們會去抓傳統的資料,還會去抓各類外面的資料,做一個整合,做一個判斷。這個判斷的時間基本上是6分鐘,這個6分鐘之內,我們可以決定這個人,我們要不要讓他進入我們的平臺。

在這個過程中,有一個很大的變化。其實原來我們做一個審批的決定,其實那個決定70到75%是來自征信局里面的資料。可是很多客戶在線上沒有征信局的一個歷史資料,他是全空白的一個客戶。這樣的一個客戶,線上來申請,其實75%的資料完全是依賴所有的線下的大數據,他給我們允許去看他的微信資料,允許我們看他電商一些購買行為,給他做一個整合,做一個判斷。因為我們發現這個效果也是不錯。

可是,即使你線上活躍的客戶,他的壞賬率比線下壞賬的客戶多了兩三倍。所以我們一直在優化,因為我們覺得長期不做線上的申請,你對客戶的方便性,或者你能夠用的資產就有限,或者你一直要在門店,成本會比較高。所以這是一定要做的事情。

但是,我們的感覺不是一步到位,一定要用傳統的方式,然後開始加線上的方式。所以現在的做法,客戶來申請,要從兩個維度來考慮,一個是他的信用風險高還是低,另外一個,他的金額是小還是大。如果他要的金額比較大,或者風險比較高,一定要到線下傳統的門店,我們還要用傳統的方式了解他。如果他申請的金額比較小,而且我們大數據線上能夠完全看起來風險比較低,我們是允許他使用網上的一個貸款。

到今天,我們現在做的貸款,大概一開始的金額是很小的,3000塊。我們先給他一筆3000塊,然後去看他未來6個月到12個月的行為,如果他行為非常好,還款正常,外面的債務沒有什麽變化,我們這個金額可以提到一得到兩萬塊。所以這兩個渠道有比較大的區別。

到今天,我們整體的做P2P的業務,它的壞賬率到今天大概是6到7%,這是無抵押的貸款6到7%,我們對整個市場的一個理解,把所有這些P2P結合在一起來看,我們覺得現在壞賬率在市場可能是15到20%。所以,我們現在用傳統的資料方法用大數據跟新的科技結合在一起,我們覺得是可以繼續控制在6到7%這樣一個範圍。

其實這是一個動態過程,其實我們幾乎每個月都會去調整一些因素。當然我們也發現了另外一個問題蠻有意思的,我們本來是做傳統的線下的一個申請的過程,我們用了一個可以正式覆蓋的城市,每一個城市申請的邏輯差別沒有太大。可是我們一致到一個純線上的做法,我們的正式要調到每一個城市有很大的不同。因為每個城市可能的欺詐的比例有很大的不同,可能欺詐的方式有很大的不同。所以你要了解每個地方比較習慣什麽樣的欺詐方式,把它打掉。

因為一到線上大數據的一個板塊,你會發現,你最大的風險,不是個人借款人這樣的騙子,是有一個欺詐團隊等著你,你有線上這個模式,我一定會先借款多少多少錢,整個的邏輯,整體的信用邏輯,整體的方法沒有太大的變化,可是執行方面會有比較大的一個變化。所以這個就是比較有意思的。

我們現在也是業務的地利,傳統的線下占我們的業務90%,純線上申請的方法大概占5到10%,可是我們內部的目標是希望再過幾年,這個線上的比例會繼續提升,可能有一天提升到30到50%,這是一個很明確的趨勢,而且這些數據越來越完整,測試的時間也拉長了,我們的數據越多,我們可以一直優化模型,能夠做一個比較合理的判斷。

如何面對欺詐團隊

一提到線上的實踐,即大數據的實踐。最關鍵的一件事情是欺詐。我們的經驗從一年半之前,線上有一個產品,叫做ILOD(諧音),我們一開始的測試選擇5個城市做一段時間,發現線上80%申請的客戶沒有來自這5個城市,都是來自其他的地方。他們要把他們線上的IP的地址定位選擇這五個城市,所以你做線上貸款的工作,坦白講,我也不知道有多少人跟著你,他們會在里面很聰明地想方設法拿到。

我們考慮到P2P的發展,考慮到線上貸款發展是一個趨勢,可是你怎麽面對這些欺詐團隊。

我們怎麽做呢?現在有一個客戶,他在線上申請,我們要去看過去幾個小時有多少人在上面進行申請,通過這個電話號碼來做一個畫像,多少是來自一個大號,如果發現最近幾個小時有批量的申請的ID,它的手機號碼或者電話號碼來自一個大樓,這個是欺詐的可能性就非常大了。大家都住在一起,這個團隊就在一層樓,有50個人,這些人就是想辦法拿到錢。

所以如果你有大數據這種方式,這些申請的人,不是個人行為,它是一個團隊的行為,你能不能把它幹掉,其實你的風險會下降。如果我們看一個壞賬率,現在我們整體來看,我們是6到7%,傳統是欺詐占損失的一半,3%點多是欺詐,可是到線上,壞賬率達到15%。

大家就記得一個概念,大數據的一個很大的用法,它是給你多了一些工具去了解線上方面這個ID是不是真的,這個ID是不是這個人的,而且這個人是不是一直被控制的。這是在大數據方面一個很重要的概念。

陸金所怎麽做風控?

按照過去的經驗,我們有比較完整,比較好的風控體系。從四個方面來看,最重要的還是客戶行為數據,我們要判斷未來還是要看手上具有的客戶的行為,一直要看好的客戶的行為跟不好的客戶行為有什麽差別。這方面還是要做幾年,一直去分析能夠分辨出來好壞的客戶,這個是好的,這個可能是在建立一個模式,建立一個公共工具非常重要的基礎。

第二個,我們又開始考慮到線上,其實你的整個風控模型、風控流程,一定要系統化表達。為什麽呢?回到剛才講的,我們做這個線上的申請,我們的模型要按照哪一個城市有不同的表現。如果你20個城市在經營100個城市,如果你沒有一個強大的這樣一個系統,完全是自動化來調整這些因素,你是首選當地的團隊來做,還是用差異化的決定,這個就非常非常謹慎了。因為做P2P,做個人無抵押貸款,其實標準化是非常重要的概念。所以一方面要標準化,外面要有差異化,這個要引來一個相當強大的系統。

第三個,我們覺得現在如果要擴大市場,如果是有一些真實資料的客戶,70%是沒有真實資料的客戶,一定要把內部的大數據跟很多第三方的大數據結合在一起,這個工作非常重要,而且是很累的工作,因為你可以連接很多很多的第三方,一開始看到他的數據跟你的數據怎麽結合,怎麽有效的,它是一個往上的過程,一直在調整,一直在改善。所以你自己的大數據跟外面多的第三方的大數據一定要了解,這是第三個新的地方。

第四個,我們覺得風險控制是一個新的特定的工具,不管是做線上或者線下風控管理的過程,如果是線下的過程,我們做的是業務團隊,現在自己有一個APP,客戶要幫他申請一筆貸款,所有的資料都是靠你們APP一起進入呢。因為我們知道有客戶做這個支付的PKI在哪里。

我們要做客戶端的數據,還有一個是做面部分析。其實真的要判斷這個客戶的身份是真的還是假的,就看臉。這個我們覺得是大概未來一兩年之內,我們所有申請的資料,基本上會按照這個技術來做判斷。當然你可以通過審批拿到的,另外一個過程,所有的遠程審批。

我們有的客戶是通過APP申請,還是通過線下申請,這個客戶到底好還是壞,按照數據來說還是不清楚,我們現在加了一個功能,通過它的手機,可以連到我們的一個經過視頻的一個遠程功能,讓他做一個演示。這個演示我們會組織一個專門的團隊,這個專門的團隊,對於一些比較模糊的案子,要多問幾個問題。可是要控制成本,要把這種人放在各地,成本太高,效果也比較難突出來。

這個時候,在我們還沒有結論的時候,我們做這個過程的時候,我們問客戶問題,我們會讓他整體回答。現在這個東西還沒有證據,有人說謊的時候,眼睛會往右下看,這個也是一個大數據吧,可不可以把這個東西連在一起。

我們要強調的是,在整體的P2P的發展、風控的發展,大概可能兩年前,所有的大數據新科技的說法是比較空的,可是到現在,至少在我們過去兩年的經驗里,其實還是用得上的,只是這個過程是比較累的,因為你有了很多的數據,有很多的新科技,你要把這些行為結合起來,你的系統要穩定,能夠做判斷,然後你要去驗證這個模型的結果,過程比較累

陸金 金所 董事長 董事 計葵 葵生 P2P 業務 只占 10%
PermaLink: https://articles.zkiz.com/?id=167212

陸金所風控的“七步成詩”

來源: http://www.yicai.com/news/2015/11/4717371.html

陸金所風控的“七步成詩”

一財網 楊倩雯 2015-11-26 14:18:00

“無論是互聯網金融也好,傳統金融也好,最後成與敗決定於它的風控水平。陸金所作為一個平臺媒介,理論上來說是不承擔剛兌責任的。但為了提升平臺價值,我們一方面要確保資產提供方找到適合的資金,一方面也要確保投資方的投資與其風險偏好匹配。”楊峻稱。

自成立之初,陸金所即以其風控能力而出名,但其風控架構究竟是怎樣的卻不為外人所知。近日,陸金所副總經理兼首席風險執行官楊峻接受《第一財經日報》記者專訪,首次披露了陸金所具體的風控體系架構。

“無論是互聯網金融也好,傳統金融也好,最後成與敗決定於它的風控水平。陸金所作為一個平臺媒介,理論上來說是不承擔剛兌責任的。但為了提升平臺價值,我們一方面要確保資產提供方找到適合的資金,一方面也要確保投資方的投資與其風險偏好匹配。”楊峻稱。

楊峻表示,陸金所在風控上既對標商業銀行模式,又充分考慮互聯網經營的特點,在風控上投入的成本、資源也遠遠超過其他互聯網金融平臺。而其目標是要建立一個全過程的、立體化的風險管理體系。目前,這套風險管理體系已初步成型,大部分將於年底前上線。這套體系共包含七個元素,被楊峻稱為“七步成詩”。

第一“步”:風險政策制度框架體系。據楊峻介紹,陸金所成立了專門的風險政策部門,對所有交易對手和產品引入都制定了明晰的風險政策指引,所有業務必須在制度框架內運行。

第二“步”:信用評級。不久的將來,投資者如果登陸到陸金所平臺,就會發現每個產品都會顯示明確的風險標識。這個標識背後代表的就是陸金所的內部評級結果。事實上,兩年前陸金所就已成立了信用評級部門,對交易對手和產品進行主體評級及債項評級,對於有外部評級的標準化產品也會建立映射模型換算成陸金所自己的風險評級。評級結果除了用於定價外,也會實時向投資者披露。具體來說會用星級來展示產品的安全度,比如5星級產品代表安全程度最高。

第三“步”:信息披露。“和傳統商業銀行不同,信息披露是互聯網平臺一個非常重要的風控內容。”楊峻說。其實類似風險提示在許多互聯網金融平臺上都會出現,但一般都為“標準化”語言。對普通消費者來說相對晦澀難懂,很少有人真正去閱讀。不過,陸金所追求的是差異化的風險提示,即針對每一個不同的產品,將其內部評級、底層資產、主要風險、還款來源、保障措施都一一列明,並且用互聯網化的語言傳達給用戶。

第四“步”:投後預警監控。“和一般的中介平臺不同,我們認為,雙方交易的達成只是我們工作的第一步。”據楊峻介紹,陸金所擁有一套自主開發的預警系統,系統內設定有財務及非財務的指標,對所有在售資產至少每三個月會進行一次檢視,一旦發生異常將自動預警。同時對於一些非標資產的所投項目,也會有投後團隊進行定期的實地檢查。陸金所將根據檢查的結果實時調整評級,並動態向投資者披露。“一旦項目發生問題,在項目的各個債權人之間,誰能感知得早、預警得早,受到的損失就會相對較低。”

第五“步”:風險管理系統。楊峻稱,陸金所正在打造覆蓋全產品線、整個產品生命周期的風險管理系統,實現風控的標準化、智能化、模型化。年底系統上線後將大幅提升陸金所風險管理工作的效率和效果。

第六“步”:風險評價體系。“其實在金融企業里,風控不應該是一個中後臺的服務或者管理部門,實際上風控應該起到引領作用。因此,在陸金所風控的觸角將伸入前臺。”在陸金所,風控人員會被內嵌至前臺業務單元中,而前臺銷售人員的KPI(績效指標)中甚至有20%是風控的內容。“這就決定了業務人員在做業務時必須將風險擺在第一位,同樣的業務量陸金所會根據不同的風險程度給予業務部門不同的業績評價。”

第七“步”:資產、資金的精準匹配。“這是我們整個風控體系最終要實現的目標,也是我們作為一個平臺的最終價值體現。”據楊峻介紹,陸金所在資產端將根據內部評級進行風險分類;而在資金端,陸金所也將對投資者進行風險分類,采取的方法除了傳統的問卷方式以外,還將運用互聯網大數據技術進行持續分析,保證分類的準確性。陸金所已建立產品與投資者風險適配系統,確保資產提供方能夠獲得符合其所需要的資金,同時投資者都能買到適合其投資風格與風險偏好的產品。

但值得註意的是,對於一個互聯網平臺來說,客戶體驗是至關重要的。如此複雜的風控系統和規則設置是否會對客戶體驗造成影響將成為擺在楊峻面前的一道難題。對此,楊峻坦誠,在上述的風險揭示、投資者分類、業務人員KPI設置等方面,內部也有過不少爭論。事實上對業務量也確實會產生短期影響。根據陸金所的內部測算,短期內,這套龐大的風控體系可能會使陸金所的業務量下降10%-20%。“犧牲掉的交易量,實際上就是不應該產生的交易量。長期來看,反而是保護了投資者,提升了他們的體驗,因為這麽做事實上是幫助投資者擋掉了不適合他們的產品。平臺的核心價值反而更加凸顯”楊峻稱。

據楊峻介紹,跟一些動輒“跑路”的P2P平臺相比,陸金所平臺上的資產到目前為止還沒有出現過一例無法兌付的風險事件。

“但是我要強調一點,再嚴格的風控也並非意味著零風險。我們所能做的就是通過風控嚴格準入項目,做到資金、資產精準匹配,在風險控制與客戶體驗中找到最佳平衡點,一旦發生問題能夠及早識別風險,減少投資者損失。這也是陸金所在行業‘大浪淘沙’中‘活下去’的安身立命之本。”楊峻表示。

編輯:林潔琛

更多精彩內容
請關註第一財經網、第一財經日報微信號

陸金 金所 所風 風控 控的 七步 成詩
PermaLink: https://articles.zkiz.com/?id=171806

陸金所宣布完成12.16億美元註資

來源: http://www.iheima.com/news/2016/0118/153845.shtml

導讀 : 陸金所成立於2011年,今日宣布近期完成12.16億美元融資,融資完成後,陸金所估值達到185億美元。

i黑馬訊 1月18日消息,今日,陸金所正式對外宣布近期完成12.16億美元融資,融資完成後,陸金所估值達到185億美元。

據介紹,陸金所B輪融資獲得了來自境內外眾多機構投資者參與,中銀集團投資有限公司、國泰君安證券(香港)有限公司、民生商銀國際控股有限公司等多家境內外機構投資者及企業機構成為此次融資認購方。除B輪投資者之外,A輪投資者行使認購期權投資2.92億美元,使此輪融資總規模達到12.16億美元。

陸金所董事長計葵生表示,此次融資順利完成,體現了資本市場對陸金所增長潛力和價值的認可,為陸金所未來業務發展與戰略實施奠定基礎。

陸金所成立於2011年,已經從1.0時代步入3.0時代。在1.0時代,陸金所業務以自營模式運營P2P網絡借貸為主,實現個人直接投融資,連結不同地區間投融資需求。2.0時代,陸金所建立了全過程風險管控架構,形成7步端到端的風險管理體系。3.0時代是“O2O+跨境”的時代。陸金所將在產品方面聚焦打造綜合財富管理平臺,在服務方面提供基於大數據的資產組合管理及推薦功能等。

計葵生表示,未來陸金所將聚焦互聯網開放平臺與信息服務兩大方面,通過開放的金融資產交易信息服務平臺滿足各類客戶金融投資需求

陸金 金所 所宣 宣布 完成 12.16 美元 註資
PermaLink: https://articles.zkiz.com/?id=182464

陸金所185億美元估值緣何而來?

來源: http://www.yicai.com/news/2016/01/4740677.html

陸金所185億美元估值緣何而來?

一財網 王瑩 2016-01-19 02:18:00

陸金所的融資上市一直是市場的熱點話題,對於平臺的估值也始終被猜測,經過B輪融資後,平臺披露的估值高達185億美元,較半年前A輪融資時的100億美元估值幾乎翻番,而市場上對於其估值過高的聲音從未停止。

陸金所的B輪融資終於落定敲錘,185億美元的整體估值也浮出水面。

2016年1月18日,陸金所正式對外宣布完成12.16億美元融資,其中包括B輪投資者9.24億美元投資和A輪投資者行使認購期權投資的2.92億美元,融資完成後,陸金所估值達到185億美元。

《第一財經日報》記者了解到,此次B輪融資的參投機構包括,中銀集團投資有限公司、國泰君安證券(香港)有限公司、民生商銀國際控股有限公司等。從參投機構構成來看,分別來自境內外,未來陸金所的上市地點仍然是個謎。

陸金所董事長計葵生表示,早在陸金所完成A輪融資時就已經搭建好整體的VIE架構,但是境內的戰略新興板依舊在考慮範圍內。“如果戰略新興板能夠在今年6月之前出來,這也是一個很好的選擇。”計葵生稱,選擇境內或者境外上市仍然處於評估階段,同時在評估的還有未來的IPO時間。“最早是今年下半年。”計葵生說。

同時被披露的還有平安集團對陸金所的持股比例。“B輪新股占比約為5%左右,加上A輪跟投不到2%的比例,此次融資新股占比在6%~7%之間。”計葵生表示,這將影響老股東的股權比例,平安集團作為陸金所的最大股東股權比例將由48%左右調整至43.8%。

185億美元估值緣何而來?

陸金所的融資上市一直是市場的熱點話題,對於平臺的估值也始終被猜測,經過B輪融資後,平臺披露的估值高達185億美元,較半年前A輪融資時的100億美元估值幾乎翻番,而市場上對於其估值過高的聲音從未停止。

那麽,陸金所的估值緣何高達185億美元?

在融資發布會上,陸金所披露了最新的“成績單”,數據顯示,截至2015年12月,陸金所已經與超過500家機構建立了合作,註冊用戶數超過1800萬人,活躍用戶近363萬,服務範圍覆蓋全國300多個城市,累計總交易量超過1.6萬億元。此外,陸金所的基金頻道已上線2000余只公募基金,是目前可供投資者選擇基金數量最多的平臺之一,並成為首批上線中港互認基金的互聯網金融平臺。

本報記者了解到,在這1.6萬億遠的整體交易結構中,針對機構的交易量約為1萬億元,其中包含銀行之間、銀行與信托之間、銀行與保險之間,以及保險與證券之間等。而針對個人的交易量為6000億元左右。

針對個人部分的交易總量分為三類,第一類是P2P,占比不到10%,交易量在500億~600億之間;第二類是目前大力發展的標準化產品,“貨幣基金、債權類基金、股票基金等標準化產品是目前的行業趨勢。”計葵生表示,未來標準化產品將占據平臺整體交易量超過50%。此外,未來跨境產品開發上線後,P2P業務雖然會繼續發展,但在兩三年後占比或將進一步下降。

在上述數字的背後,還有陸金所從P2P起家到一站式線上財富管理開放平臺,再到2015年後綜合財富管理平臺的戰略轉型。在P2P業務剝離、平安普惠以及前海金交所的整合、基金保險牌照的獲取等幾大步伐之後,“大陸金所”的概念正在形成。

計葵生對《第一財經日報》記者進一步闡述了“大陸金所”概念,其共分為三個板塊,第一塊,陸金所平臺本身,包括穩贏安e等在內的產品線;第二塊,2015年8月並入陸金所的主做消費金融服務的平安普惠;第三塊為2015年新加入的前海金融資產交易所。

目前,陸金所平臺已跨九大行業間市場,包含銀行、信托、證券、不動產、P2P、地方政府、保險、公墓以及私募。

在更多業內人士看來,平安普惠的加入成為陸金所估值高速成長的關鍵一步,而這也讓陸金所能夠通過平安普惠在全國300多個城市的500家門店獲得融資而講述一個O2O的故事。此前市場上披露的陸金所融資材料顯示,普惠金融業務自身估值已經高達19.5億美元,陸金所與普惠金融合並後將成為中國消費金融市場的龍頭。

陸金所經歷1.0的跨地域到2.0的跨平臺再到3.0的跨境,可見未來將逐步上線跨境產品。“大陸金所”的第三板塊前海金融資產交易所未來將定位於跨境業務。“前海本身擁有政策優勢,也有很多與香港連同的發展內容。”計葵生表示,在大平臺之下,陸金所更多的是負責個人發展,前海金融資產交易所所在的跨境業務將聯合機構發展。

陸金所交易全剝離 未來成立P2P子公司

在整體戰略變革帶來交易量、活躍用戶數高增長之外,陸金所的開放性平臺交易所轉型也成為高估值的重要原因。而未來,“大陸金所”仍將繼續發力資訊平臺,相關交易將跳轉至產品相關公司予以完成。

“未來P2P業務的交易環節將交由陸金所未來成立的獨立公司。”計葵生表示,這個獨立子公司將會按照銀監會針對P2P的相關資質要求進行設定,包括公司的名字。

在2015年年底,銀監會出其不意的下發《網絡借貸信息中介機構業務活動管理暫行辦法(征求意見稿)》,讓P2P的信息中介定位,以及關於業務內容“12禁”中禁止發售銀行理財、券商資管、基金、保險或信托產品等成為市場關註的重點。

對此,陸金所方面稱,目前平臺本身已經轉型為門戶及訊息平臺,目前平臺呈現不同的頻道制,當投資者進入不同的頻道進行操作時,相關的法律結構已經離開陸金所網站,產品效力已經轉移至不同的法律主體。

計葵生對《第一財經日報》記者表示,未來陸金所平臺上所有的P2P交易、支付等環節都將經過該子公司完善。未來無論陸金所在該業務方面的合作方是普惠金融亦或是外部的第三方P2P公司,所獲得的借款人都將被移送至上述獨立公司,該公司將擁有獨立的ICP,同時產品信息也將同步至陸金所平臺,屆時陸金所將轉化成為一個純信息平臺。

同樣的業務剝離、僅作為信息展示平臺的做法還將發生在基金、眾籌、保險等業務上。“未來陸金所要做眾籌業務,相關交易也要由獨立子公司去完成。”計葵生告訴《第一財經日報》記者,陸金所將會變成一個信息平臺,平臺將順應監管趨勢,將業務線剝離至不同的子公司,做到各自合規。

在平臺化之外,2016年陸金所將上線分散投資系統。自陸金所與普惠金融聯姻後,獲得大規模的交易量之外,陸金所同時也將擁有更為齊全的交易數據。計葵生透露,對標Lendingclub的壞賬率與風險分散模式,國內的投資者需要將每一筆借款平均分散至1500個借款標的之上,陸金所將在2016年上線該分散投資系統,屆時每天將產生100萬個投資合同。與此同時,仍需要市場上每天能夠產生1500個借款人。“除了平安普惠國內應該沒有能做到的了。”計葵生說。

編輯:林潔琛

更多精彩內容
請關註第一財經網、第一財經日報微信號

陸金 金所 185 美元 估值 緣何 而來
PermaLink: https://articles.zkiz.com/?id=182649

陸金所確認李仁傑將出任董事長

來源: http://www.nbd.com.cn/articles/2016-03-18/992217.html

有關“計葵生從陸金所離職”的傳聞,陸金所相關負責人士接受《每日經濟新聞》采訪時表示,前興業銀行行長李仁傑將擔任陸金所董事長,計葵生將是陸金所CEO和聯席董事長。

___.thumb_head

每經記者 沙斐

有關“計葵生從陸金所離職”的傳聞,陸金所相關負責人士接受《每日經濟新聞》采訪時表示,前興業銀行行長李仁傑將擔任陸金所董事長,計葵生將是陸金所CEO和聯席董事長。

據了解,李仁傑現年61歲,從2002年5月任興業銀行行長至今已有13年。興業銀行亦在其掌舵下,從偏居福建的類區域性銀行,成長為全市場的“同業之王”,如今資產規模已達5.05萬億,居股份行第二位。

今年1月,陸金所剛剛完成了高達12.16億美元融資,估值已經達到185億美元,下一步的IPO已無懸念。市場方面認為,平安集團正在對陸金所架構進行戰略性調整,此前的很多市場策略或已不適用,陸金所需要一個更懂中國的董事長,而執掌興業銀行長達13年的李仁傑,無疑是最佳人選之一。

計葵生今年1月中旬在上海接受媒體采訪時介紹,戰略性調整後的“大陸金所”,將包括陸金所平臺、平安普惠金融業務集群、前海金融資產交易所、重慶金融資產交易所四大板塊。這四大板塊輔以一些創新業務將給資本市場帶來更大的想象空間。調整後的“大陸金所”也正是其未來上市的主體。

自2012年互聯網金融概念興起以來,銀行高管跳槽互聯網金融機構的消息屢見不鮮。此次李仁傑加盟陸金所更是意料之外,情理之中。雖然陸金所方面還沒有透露李仁傑加盟陸金所後具體的職責,但是根據平安集團最近的動作,市場方面認為李仁傑很有可能會負責前海金融資產交易所、重慶金融資產交易所這兩個板塊。

編輯:姚祥雲 審核:張喜威 終審:向江林

  • 每日經濟新聞
  • 姚祥雲
  • 每經記者 沙斐

如需轉載請與《每日經濟新聞》報社聯系。
未經《每日經濟新聞》報社授權,嚴禁轉載或鏡像,違者必究。

版權合作及網站合作電話:021-60900099轉688讀者熱線:4008890008

每經訂報電話: 
北京:010-58528501 上海:021-61283003 深圳:0755-83520159
成都:028-86516389 或 028-86740011 廣州:020-89660257

每經網客戶端推薦下載

每經網首頁
陸金 金所 確認 仁傑 出任 董事長 董事
PermaLink: https://articles.zkiz.com/?id=189715

陸金所計葵生:C2C互聯網金融模式能承擔更多風險

來源: http://www.yicai.com/news/5021153.html

作為下一個投資機遇,Fintech受到國內外資本熱捧,但目前在風控方面仍然遭遇大量爭議。日前,美國P2P平臺Lending Club違規放貸,創始人辭職引發業界對互聯網金融未來發展更多的討論思考。

在第一財經技術與創新大會上,陸金所董事長兼CEO計葵生表示,現在的Fintech平臺還未將數據優勢完全發揮出來,資金出口仍然比較集中,不利於風控管理。

陸金所董事長兼CEO計葵生(吳軍/攝)

“Fintech是將互聯網跟數據結合在一起,其核心就是要把包括資產管理在內的風險分散。”在計葵生看來,其創新性在於填補傳統金融的空白,服務更廣的群體,同時將風險透明化。然而,如今大部分平臺並未能做到信息對稱透明,同時投資方不如借款方分散,增加了平臺風險。“當我們評估一個互聯網金融平臺,可以從兩個維度出發,一個是這個平臺是否具備互聯網的優勢,第二個是其是否有數據優勢。”

陸金所董事長兼CEO計葵生(高育文/攝)

如今大部分互聯網金融平臺實際上是C2B模式,投資者為個人,是分散的,然而資金的投資出口比較集中,“互聯網金融未來發展機會在於平臺將數據優勢跟互聯網渠道的優勢結合在一起。過去我們大部分公司是用渠道優勢,但是還沒有發揮數據優勢。”計葵生指出互聯網金融只有做到C2C模式才能更好分散風險。

因此,中國的Fintech領域,三種模式會擁有更大的發展機會:匹配模式、智能投資以及區塊鏈。

匹配模式建立在健全的數據庫基礎上。“互聯網金融是實體經濟的問題,風險不匹配,而數據可以提供更好的匹配能力,怎麽樣資產應該買什麽樣的產品,這樣匹配的邏輯把兩邊風控結合,在未來一兩年這會是一個很關鍵的模式。”計葵生說道。

作為互聯網金融的基礎,區塊鏈能夠解決很多征信上的問題。其技術能夠讓數據通過采用全球共識的區塊鏈機制,獲得基於互聯網全局可信的質量,這幾乎可以說是人類目前獲得的最堅固信用基礎的數據,這些數據的精度和質量都獲得了前所未有的提升。從這個層面來說,這項技術提升了征信體系的可靠性,從而降低了平臺風險。而這項技術的應用將在不久之後實現:“再過三五年,最大區塊鏈的市場將出現在國內。”計葵生預測道。

陸金 金所 所計 計葵 葵生 C2C 互聯網 互聯 金融 模式 承擔 更多 風險
PermaLink: https://articles.zkiz.com/?id=199550

第三方搶灘公募銷售 諾亞螞蟻陸金所等“紛至沓來”

近日東方財富公布的中報顯示基金銷售額縮水一半的事情不僅反映了上半年市場行情的慘淡,同時也預示著基金銷售市場上一批互聯網平臺正在興起。

《第一財經日報》獲悉,諾亞、螞蟻、陸金所、萬得、雪球……一批“第三方”機構正在大力打造公募基金的互聯網銷售平臺。

在業內人士看來,相比國外,中國公募市場仍有巨大的潛力。諾亞財富派CEO黃俊鵬分享了幾個數據,在美國,公募基金規模占股票市場比例約41%,但中國僅7%;美國公募基金占比GDP為90%,而中國為11%,美國家庭投資公募基金的比例是43%,但中國僅占2%;以及美國三方代銷公募的占比是37%,中國僅為4.5%。黃俊鵬表示,與美國相比,中國的公募市場至少還有幾十倍的市場增長空間。

當前,許多財富管理平臺都已經把目光瞄準了公募,其中一些互聯網平臺的布局速度更是非常快。以陸金所為例,數據顯示,截至6月30日,上海陸金所資產管理有限公司代銷的基金只數達到了3152只(Wind資訊),一躍成為市場上貨架規模最大的公募基金代銷機構之一。

陸金所資管在2015年9月上線,只用了一年不到,基金代銷數量就有如此大的進展,wind數據顯示,五大國有商業銀行目前公募基金代銷只數多在2000只左右。

不久前陸金所董事長計葵生對媒體表示,2011年成立至今,陸金所已經從1.0時代步入3.0時代。2016年,陸金所將進一步打造綜合開放的一站式互聯網財富管理平臺,陸金所資管的公募基金是平臺重點培育和發展的產品線之一。未來,基金頻道在陸金所中扮演的角色將越來越重要。

值得關註的還有螞蟻金服。2013年,淘寶基金店紛紛上線,直到今年5月底,基金店關閉,原來的基金業務全面遷移到了螞蟻金服旗下的螞蟻聚寶,很快螞蟻聚寶即上線了千余只基金產品。

基金公司在淘寶上開設基金店,采用的是直銷模式,基金公司需要自己做好線上運營,但去年淘寶基金店就已經“門廳冷淡”,基金業務遷移到螞蟻聚寶後,基金銷售轉為代銷模式,這也是基金公司最熟悉的模式。

作為中國最大的財富管理公司之一,諾亞財富亦不容錯過公募基金擴容的財富盛宴。今年初,諾亞財富確定把公募基金作為重點發力方向,並由諾亞正行與諾亞財富的互聯網理財平臺財富派共同合作。具體而言,諾亞集團層面成立諾亞公募基金委員會,主導公募基金業務策略與投研決策;財富派成立了公募基金事業部,聯動集團相關部門,開始協助諾亞正行整體推進公募基金的銷售運營存續工作。

據介紹,諾亞正行已通過互聯網方式上線近3000只基金,經過諾亞集團及財富派篩選後,一些重點推薦的公募基金產品取得了不錯的銷售成績,如今年6月在建信保本7號的首發銷售中,取得了單日打款1億,整體1.87億銷售額,居於三方渠道首位,還有不久前結束的銀華鑫銳定增產品的首發銷售中,其交易規模也占到了整個三方渠道的41%。

第三方 搶灘 公募 銷售 諾亞 螞蟻 陸金 金所 所等 紛至 至沓 沓來
PermaLink: https://articles.zkiz.com/?id=208462

股票掌故 | 香港股票資訊 | 神州股票資訊 | 台股資訊 | 博客好文 | 文庫舊文 | 香港股票資訊 | 第一財經 | 微信公眾號 | Webb哥點將錄 | 港股專區 | 股海挪亞方舟 | 動漫遊戲音樂 | 好歌 | 動漫綜合 | RealBlog | 測試 | 強國 | 潮流潮物 [Fashion board] | 龍鳳大茶樓 | 文章保管庫 | 財經人物 | 智慧 | 世界之大,無奇不有 | 創業 | 股壇維基研發區 | 英文 | 財經書籍 | 期權期指輪天地 | 郊遊遠足 | 站務 | 飲食 | 國際經濟 | 上市公司新聞 | 美股專區 | 書藉及文章分享區 | 娛樂廣場 | 波馬風雲 | 政治民生區 | 財經專業機構 | 識飲色食 | 即市討論區 | 股票專業討論區 | 全球政治經濟社會區 | 建築 | I.T. | 馬後砲膠區之圖表 | 打工仔 | 蘋果專欄 | 雨傘革命 | Louis 先生投資時事分享區 | 地產 |
ZKIZ Archives @ 2019