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贏官司 金鼎證不賣 辜仲 整併 旗下證券

2010-6-10  TNM





拖了一年的金鼎證董事會雙胞案, 上週五(4日)台北地方法院一審宣判,開發金勝訴。

本刊調查,開發金大股東、顧問辜仲,原打算將苦吞6年不下的金鼎證賠售給群益證,法院這 一判,他信心大增,辜仲陣營不但不賣金鼎證,還將以開發金為大本營,促成凱基、大華、金鼎證券整併,直取國內券商龍頭。

上週五(四日) 傍晚,南京東路五段上的開發金總部大樓,突然一陣騷動,上上下下,電話、簡訊、MSN奔相走告,台北地院判決,金鼎證經營權訴訟案「開發金勝訴囉!」這一 判,不但扭轉金鼎證命運,還將牽動整個證券業的版圖消長。

苦吞金鼎證六年不下的開發金人,士氣大振,特別是因此吃上內線交易官司、頻上法院 開庭的開發金大股東、中信辜家二少辜仲,就在他這一、二個月來豎起白旗,打算賠售金鼎證之際,一路吃敗仗的頹勢,竟一夕翻盤。

本刊調查,經 此逆轉後,辜仲陣營週末重擬戰略,認為「一審判決具指標性意義,已傾向不出售(金鼎證)持股,待開發金六月十八日股東會董監改選,取得開發金絕對主導權 後,將積極促成旗下券商的合併,完成爭取券商龍頭地位的夢想。」

拔除總座 鬥志不再

爭霸證券業的夢,正是辜仲這位 豪門少爺日後吃上官司的源頭。入主開發金並當上總經理的辜仲,為打造最大券商、發展區域投資銀行,六年前,下令併購股價較低又股權分散的金鼎證,陸續吃進 四八%股權;不料,遭到大法官出身的金鼎證創辦人張平沼誓死抵抗,反被打得鼻青臉腫。

先是四年前,金鼎證董監改選,拳頭大的開發金,全盤皆 輸,張平沼陣營照舊把持金鼎證。去年六月,金鼎證董監再度改選,張平沼陣營以開發金併購過程疑有不法,封存開發金持股,開發金不理,自行開股東會改選。結 果董事會鬧雙胞,改尋司法裁決,金鼎證仍由張平沼陣營當家,開發金完全碰不得。

辜仲陣營巴望著,打贏官司前,主管機關金管會能主持正義。怎 知,金管會以金鼎證正常運作為由,不願介入。這下,辜仲陣營傻眼了,「難不成,還要再等三年(指下一屆金鼎證董監改選)?」「再這樣下去,今年的股東會到 底要怎麼開?」

尤其去年四月間,辜仲因金鼎證案被起訴,拔掉所有職位,屈身「顧問」,開始上法院後,昔日高昂鬥志不再;已到口的金鼎證,要 吞要吐?辜仲也沒輒,開發金改請財務顧問公司摩根士丹利(大摩)幫忙解套。

在大摩周旋下,張平沼也有意一塊脫身,辜仲乾脆心一橫,決定設停 損點,賠售金鼎證持股。今年三、四月間,大摩找來群益證,緊鑼密鼓,展開換股、合併談判。

辜仲小檔案

現職:開發金控 顧問

生日:1965.12.2

學歷:美國賓州大學華頓商學院企管碩士

經歷:

1994年 前任職日本美林證券、日本長期信用銀行

1995年返台任中信銀銀行科科長

1996年接任中信證總經理

2004 年入主開發金任開發工銀董座、開發金總座

2009年4月底遭起訴,辭開發金職務,改任顧問至今

家庭:中信金控董事長辜濂松次 子,妻李婷蘭,育有3子

官司:涉開發金收購金鼎證弊案,被依內線交易、背信等罪起訴

張派勢力 日漸衰竭

然 就在辜仲打算賠售之際,金管會駐會檢察官向台北地院申請派任金鼎證臨時管理人案。辜仲陣營內部研判,「一旦臨管人判決確定,金鼎證就可產生合法董事會,完 全擺脫張平沼勢力,加上金鼎證財力一天不如一天,形勢對張平沼陣營日趨不利。」因而一心等著判決下來。

張平沼則相反,為拖延法院審理指派臨 管人時間,情商有多年友誼的立法院長王金平出面緩頰。知情人士說,「院長希望雙方各退一步,讓事情可以善了。」原訂四月底裁決的臨管人案,一拖再拖。而金 鼎證買家宏泰集團大當家林堉璘、群益證董事長陳田文的老丈人,怕買貴了遲遲沒有點頭,併購案因而停滯不前。

直到上週五,法院趕在金鼎證六月 二十九日的股東會前判決,指開發金所推出以金鼎證董事長蔡維力為首的董監陣容才具合法性,連帶地,臨管人及賠售金鼎證二件事,也就沒必要了。

這 下,換張平沼緊張,他揚言要上訴,但並不容易。張平沼與曾任金鼎證董事長的太太陳淑珠,因金鼎證結構債案違反證券交易法,五月二十八日遭台北地方法院各判 刑七年半與八年半。金管會三日又針對協助台版馬多夫吸金詐騙案在台銷售的金鼎證開鍘,將包括張平沼兒子張元銘等二十七人停職。

重燃信心 主戰氣盛

「張平沼勢力快要瓦解了。這個時候,沒道理順著他(指張平沼)的意,賣出金鼎證持股。」開發人表示。辜仲團隊近日從 美國找回昔日併購戰將,開發金主戰派氣勢熾盛。

「雖然辜二少一度曾想放棄,賣給別人就算了。但是為了併金鼎證,他受了那麼多的氣,如果真的 賣掉了,不僅是空忙一場,還助長了敵人(開發金曾洽售富邦證、群益證)的版圖,損失加倍,好家在,終於傳來官司勝訴,令人興奮的消息,讓他重燃信心。」辜 仲友人說。

另個關鍵是,辜仲二○○四年入主官民共治的開發金,屢遭官股代表掣肘,然隨官股逐年出脫,今年僅剩三.九三%,下週五(十八日) 開發金董監事改選,外界預期辜仲將如願整碗捧走,下一步就是將旗下大華證券、凱基證、金鼎證合併成一家,三到五年內,有機會圓夢,搶下券商龍頭。本刊就此 事提問,開發金發言體系三緘其口,拒絕回答。

開發金併金鼎證大事記

發生年月/事件

2004年底 開發金旗下開發工銀、開發國際間接加碼金鼎證。

2005.8 金鼎證推動四合一合併案,想稀釋開發逾10%股權,後遭開發金破局。

2005.9 開發以金控資金直接加碼金鼎證。

2006.2 金鼎證提前於5月改選董監,阻開發入主。開發敵意併購白熱化,至3月1日共砸8.8億元接手金鼎證6.3萬張股,含旗下開發國際原有的3.5萬張,埋下辜 仲等人後續惹官非的惡果。

2006.5 金鼎證董監改選,開發在金鼎證雖持股超過25%卻落敗,引官股不滿。

2006.11 起 檢調疑開發併金鼎證涉弊端,大舉搜索開發金、約談辜等人。

2009.2起 金鼎證又屆董監改選,金鼎證緊咬開發涉違法併購力保經營權,開發反控金鼎證涉結構債弊案。

2009.4 開發併金鼎證弊案偵結,辜仲等11名開發高階主管遭起訴。

2009.6起 金鼎證董監又改選,金鼎證逕自剔除開發金的表決權引爭議,雙方各組董事會,興訟爭合法。

2009.10 金鼎證結構債弊案偵結,總裁張平沼等人遭起訴,張藉口與開發談和解,要求官司延審,開發金怒,決脫手金鼎證持股。

2010.6 台北地院判開發金所組的董事會才是合法。開發金決保留金鼎證持股,繼續推動旗下券商合併。
 



官司 金鼎證 金鼎 不賣 辜仲 整併 旗下 證券
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林堉璘挺女婿 買金鼎證壯大群益


2010-7-29 TNM





多次招親未成的群益證,週一宣布與金鼎證大股東開發金、張平沼家族簽定協議,收購金鼎證股票。

本刊調查,宏泰集團創辦人林堉璘家族達成共識,考慮到林家女兒感受以及她在夫家的家族地位,且為留住唯一在集團打拚的二女婿、現任群益證董事長陳田文,計畫合併金鼎證、壯大群益證後,仍交給陳田文經營。

週一(二十六日),群益證與開發金、張平沼家族宣布簽定協議書,以現金加換股,每股十二.五元,收購金鼎證股票,總金額約一百三十五億元。紛擾六年的金鼎證經營權風暴,終於塵埃落定。

六年來,握有金鼎證四八﹒四七%股權的開發金,與金鼎證創辦人張平沼僵持,苦吞不下,去年股東會上,還鬧出董事會雙胞案;六月四日,台北地方法院一審判決開發金勝訴,激勵開發金陣營不想賣,然而,劇情卻突然大逆轉,原來開發金發現局勢不站在自己這一邊。

賣安泰銀 併金鼎證

本 刊調查,「張平沼四處陳情,主管機關也跟開發金表達,『希望事情到此為止』,開發金不得不放手。」知情人士說,「上面(指金管會)的意思是,開發金四年前 以每股十三至十四元之間公開收購金鼎證,但是在這之前,有用較低的價格買進,平均價格大概是十二元左右,現在開發金要賣,就不要計較利息與相關費用成 本。」

而宏泰集團的群益證伺機出線,主要是林堉璘想幫二女婿陳田文拚江山版圖。本刊調查,此次併購金鼎證案,是由大股東宏泰集團創辦人林堉璘的三公子、目前擔任群益證董事的林鴻南,以及林堉璘的女婿、群益證董事長陳田文主導。

根據了解,林家成員對群益證去留達成共識,「把虧錢的事業賣掉(安泰銀)沒有問題,但群益證是賺錢的事業,為何連群益證都賣掉?就不考慮到女兒在陳家的地位。」群益證去年營收七十五.九億元、獲利二十五億元,每股盈餘一.五八元,是一家獨立經營的中型券商。

世家么兒 創群益證

林堉璘有四女,長女林碧玉在宏泰建設任職時,和地政課課長許東隆相戀,許東隆在宏泰工作二十五年,是老丈人得力助手,○七年他離開宏泰,自立門戶成立展悅建設;次女林碧蕙嫁給群益證券董事長陳田文;三女林碧華則嫁給牙醫博士李孔哲;么女林碧真目前單身。

唯一留在集團效力的陳田文今年五十二歲,戴金屬邊框眼鏡、長相斯文,笑容靦腆,喜歡游泳、潛水,擁有跆拳道黑帶。

陳田文出身台灣五大家族的高雄陳家,是前台泥副董事長陳啟清與第三任太太李阿雪的么兒,與父親年紀相差一甲子,在九兒四女中,最受父親寵愛,大哥陳田錨是前高雄巿議長。

陳田文取得美國南加大企管碩士後,進入美國大通銀行和美林證券工作。一九八八年,陳啟清過世的前一年,陳田文決定創業,自行向企業友人籌資三億元成立群益證券。林堉璘的二兒子林鴻熙就是股東之一,陳田文進而認識林堉璘的二女兒林碧蕙,成為林家乘龍快婿。

組國泰金 換股告吹

當時三百多家券商都設在車水馬龍的大馬路邊,陳田文卻執意仿照國外投資銀行,將公司設在北市忠孝東路辦公大樓十五樓。那時同業、客戶都說:「唉!這家公司穩倒。」然而,陳田文就是有辦法吸引到法人客戶和中實戶,散戶也跟著進來。

陳田文把群益證從一家小券商,一度茁壯躋身前五名綜合券商,看在林堉璘眼裡,非常肯定陳田文能力,隨即加碼投資群益,宏泰從巿場買進逾四成股權,握有絕對影響性與主導權,林堉璘也放手讓陳田文經營。

二○○一年,財政部積極鼓勵成立金融控股公司,陳田文曾公開說:「群益這個名字是我取的、我父親給的,但不代表這個名字一定能永續,若它被時代取代掉了,我也沒辦法。…千萬不要說:『誰跟誰有親家關係。』群益是從零開始做出來的。」

意識到金控時代來臨,在陳田文主導下,群益證積極與同業接洽合組事宜,○一年,群益證、國泰人壽董事會通過合組國泰金;但談了五個多月,因換股比例談不攏,宣告破局。此後,群益證維持獨立經營,未加入金控。

土地致富 不諳金融

宏 泰集團金融版圖包括安泰銀行、宏泰人壽與群益證券等,林堉璘在金融業投資並不如地產順利。林堉璘早年與大哥林堉琪、弟弟林榮三開設米行起家,賺錢後,三兄 弟深信有土斯有財,轉進房地產。一九六四年,林堉琪創立宏國建設;一九六五年,林堉璘另立宏泰建設;林榮三則成立聯邦建設,通稱「三重幫」。

一九八一年起,台北市進行都巿計畫,林堉璘看準這股商機,陸續買進敦北民生、大直、信義計畫區等三大區塊土地,當時總成本不到二十億元,如今市價就高達一千二百億元,讓林堉璘立於不敗之地。

林堉璘考慮到房產業土地、建築融資、資金調度的需求,在一九九三年,成立安泰銀行;一九九九年七月,屬三重幫遠親的宏福人壽發行問題保單,陷入財務危機,瀕臨倒閉,林堉璘搬出四十億元資金吃下,正式接手宏福人壽,二○○○年,改名為宏泰人壽。

然而,林堉璘對於經營金融不在行,曾表示「我不會經營,甚至連聽都不想聽」,後安排二子林鴻熙經營,但因操作衍生性金融商品虧損數十億元,二阿哥因此調離決策核心,目前看管林家在大陸的地產事業等,自此,三阿哥林鴻南接棒態勢明顯。

精打算盤 招親失利

二○○七年,原持股安泰銀行逾七成的林堉璘,不堪虧損,決心讓出經營權,引進私募基金隆力集團,以每股九.五元,入資二百三十億元,林家持股降至二成多,林堉璘從此積極處分非營建的金融事業。

隔年,春節過後,在林堉璘操刀下,群益證、安泰證金包裹出售,與元大、國泰、富邦等金控業洽談招親事宜,由元大金進入最後議價。林堉璘認為台股將因總統大選上看一萬二千點,而提高售價,元大因而作罷。

在金融同業眼裡,林堉璘與兒子林鴻南都算得很精,用一句閩南語「吃飽買饅頭」,形容他們父子商場買賣術,他解釋說:「吃飽了之後,才去買饅頭,自然斤斤計較。」

當年,某家要購併群益證的家族金控老闆,曾私下向友人抱怨:「一般購併是以過去一段時間平均巿價,加計經營權溢價。我們談了許久,他們(林家)卻要求以過去對他們最好的那段巿價計算,沒有這樣的啦!我們決定還是讓別家去買群益證吧!」

擴大市占 股價看漲

林 家老臣說:「後來,林堉璘改變策略,群益轉賣為買。他看到陳田文勤跑大陸,耕耘甚深,群益是第一家在上海設立辦事處的券商,老丈人一想何必把群益這個金雞 母賣掉呢?群益去年還出價二百多億元,參加台証證招親,但沒買成,被辜家老二辜仲橫刀奪愛;這次從辜老二手中買下金鼎證,未來仍交給陳田文主事。」

今年,兩岸金融開放,金融機構規模變大是不可擋趨勢。群益證若順利買成金鼎證,壯大群益證,巿場占有率可由目前的第九名,躍為第四名券商,對未來的發展更是發揮助益,進可攻退可守,可說是招「活棋」。

一位與林家有交情的券商老闆分析:「大家(指券商同業)都是明眼人,凱基證併購台証證後,股價就上來了。群益吃下金鼎證,股價也會水漲船高。如果,林家想再賣掉,價格也會比單賣現在的群益證來得好。」

宏泰集團 各事業經營績效

資料來源:公開資訊觀測站

林堉璘小檔案

.現職:宏泰集團董事長

.生日:1936.10.6

.學歷:力行高中畢業

.身價:《富比士》估計約630億元(20億美元),名列2010年全球第488名富豪

陳田文小檔案

.現職:群益證券董事長

.生日:1958.10.7

.學歷:美國南加州大學企管碩士

.經歷:曾任職美商大通銀行、美商美林集團副總裁及台北分公司代表人

開發金併金鼎證大事記

2004年底 開發金旗下開發工銀、開發國際買金鼎證持股,與金鼎證張平沼家族搶經營權。

2005.8 金鼎證推動四合一合併案,想稀釋持股逾10%的開發金實力,後遭破局。

2005.9 開發金化暗為明,以金控資金直接收購金鼎證股權。

至2006.3.1 開發金共買進金鼎證6.3萬張股,含開發國際原持有的3.5萬張,埋下違法併購等官司的惡果。

2006.5 金鼎證董監改選,在金鼎證持股逾25%的開發金落敗,公股不滿。

2006.11起 檢調疑開發金併金鼎證涉弊端,大舉調查。

2009.4 檢方以涉違法併購、內線交易等罪,起訴辜仲等11名開發高階主管。

2009.6起 金鼎開股東會遴選新董監,開發金持股逾48%,表決權卻遭金鼎證剔除,憤而另組董事會,與金鼎派興訟爭合法。

2009.10起 傳開發金與金鼎證大股東張平沼都有意賣金鼎證持股,群益證將接手。

2010.6 一審判開發金所組的金鼎證董事會為合法,開發金售股一度喊停。

2010.7 開發、群益證各開董事會,敲定群益證接手開發持有的金鼎證股權。



林堉 堉璘 璘挺 女婿 金鼎證 金鼎 壯大 群益
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王濬智出任群益金鼎證券董事長 讓台灣首富林堉璘搶著要的「官股人」

2012-9-3   TWM




沒被財政部留下續任華銀總經理的王濬智,確定出任群益金鼎證券董事長,而官股出身的王濬智,是如何獲得宏泰集團大家長林堉璘的信任?

撰文‧許瀞文

群益金鼎證券八月二十八日在重大訊息公告,由華南銀行前總經理王濬智出任董事長一職,並於九月三日上任,消息一出震撼金融圈,幾大官股行庫高層都好奇地 問:「王濬智如何能讓宏泰集團林堉璘家族如此信任?」據了解,台灣首富宏泰集團掌門人林堉璘的三子林鴻南,目前不僅是宏泰建設的總經理,同時也擔任宏泰集 團金融版圖總舵手的角色;他曾多次請群益金鼎證券現任董事長劉敬村拜訪王濬智,力邀回鍋宏泰集團,就是希望靠著王濬智的拚勁與柔軟的身段,能讓群益證與金 鼎證在未來磨合之路走得更順遂。

拚勁 消金風暴中立下戰功而市場上也有另一說法,以目前安泰銀行大股東林家與私募基金隆力集團緊張的關係,先把王濬智放在群益金鼎證券,再看時機讓他回到安泰銀行,替林家看緊家業。

為何林家獨鍾王濬智?林家與王濬智的緣分要回推到二○○六年的三月,那時還是安泰銀行董事長的邱正雄,從中央信託局找來昔日財政部部屬王濬智擔任總經理開始說起。

王濬智到任時,正值消金風暴末期,安泰銀因為一件「三代同償」商品,幾乎賠掉一個銀行資本額,銀行經營風雨飄搖。為穩定軍心、重振士氣,王濬智上任後以身 作則,每天早上八點不到就進辦公室,晚上八點後才離開,每天工作超過十二小時,用行動成功穩住員工浮動不安的心。也是這項舉動,讓林堉璘、林鴻南父子「揪 感心」。

「我們常在上班途中或晚上剛回到家,就接到王總電話,因為白天勤跑業務、分行的他,只有透早或透晚才有空批閱公文。」一位還留在安泰銀行的主管回憶起當時 情況,「而我們看到王總為了公司生存的拚勁,個個都不敢懈怠。」穩住銀行營運之後,王濬智在安泰銀短短兩年半的時間,還為過去績效平平的安泰銀,打下兩根 堅定的柱子;一是幫安泰銀打下財富管理業務的基石,此外,對風控相當有研究的王濬智,也重新建立起員工對風險管理的觀念。

當時王濬智上任一年後,安泰銀財管手續費收入從原本三.二二億元一下子拉升到六.四億元,成長整整一倍,這成績比起許多中型民營財管銀行,毫不遜色。沒多 久,私募基金隆力集團入主安泰銀,總經理換成現在的丁予康,「我們把成績給丁予康看,連他都相當讚賞。」財管部門的主管提及當時成長性,仍然很自豪。

此外,在︽巴塞爾資本協定Ⅱ︾的新制下,對風控有很嚴格的規定,王濬智任內建立內部信用評量系統,並指示行內員工找出容易發生壞帳的借款人特質,對日後安泰銀的無擔保放款,有相當助益。連兆豐金董事長蔡友才都曾大力讚揚,說王濬智是台灣金融界難得的「風控人才」。

柔軟 親上第一線搏感情王濬智事必躬親的個性,雖然在任安泰銀總經理不到二年的時間,但繳出一張漂亮成績單給林家,讓林家留下深刻的印象。也顛覆了安泰銀員工對 官股人的印象,讓同事直說:「王總是最不官股的官股人。」「他不僅是教練、還是啦啦隊,更會自己下場打球。」當時從中信局退休後,被王濬智延攬到安泰銀擔 任財務主管、現為台銀證券總經理的陳昌明如此形容王濬智。

不同於官股總經理多半在總行指揮作戰,王濬智喜歡親上第一線傾聽基層聲音。當時安泰銀受重傷之後,決定要從中小企業放款轉做財富管理,內部反彈聲浪不小,認為安泰銀根本無法順利轉型。

但王濬智深知當時的安泰銀一定得改革,為了衝刺財管新業務,激起同仁鬥志,他下令只要當月手續費收入超過百萬的理專,無論多偏遠的分行,王濬智都親自帶著蛋糕去慶祝。

「那時平均每個月都要切上二十多個蛋糕,王總全部說到做到。」一位安泰銀前財管主管說,而其他部門同仁看到好成績,心態慢慢改變,各部門紛紛轉介紹客戶給 分行理專,「最巔峰時期,有四成的新客戶都是從其他部門轉介紹而來。」陳昌明也提到,王濬智最令人佩服的是他很有原則。在到安泰銀前,王濬智是中央信託局 (目前已經合併到台銀)的總經理,當時正逢二次金改,政策決定中信局必須要切割出售。王濬智到任前,總經理懸缺超過一年,員工士氣低落,要如何做出成績、 讓中信局賣相更好,成了王濬智的最大考驗。

當時各大官股、民營銀行都拚命搶做雙卡業務,高達一八%的循環利息讓各大銀行難以抗拒,「那時也有同事建議王總發行雙卡,但被他拒絕。」陳昌明說,「王總 認為不去借信貸六%、七%,卻去借一八%的會是哪些人?他們真有還款能力嗎?」也因為王濬智對風險的敏銳度,讓中信局免於後來的消金風暴,努力做好銀行放 款企金的本業;後來中信局在與台銀合併前,盈餘還創下新高,王濬智要離開中信局到安泰時,員工列隊百米歡送。

總是擔任救火隊的王濬智,將在今年九月回鍋宏泰集團。面對大股東林家及目前證券業經營的艱困,讓群益金鼎證券再創好成績,將是他最新的挑戰。

王濬智

出生:1954年

經歷:華南銀行總經理、安泰銀行總經理、中央信託局總經理學歷:中華大學科管所博士、政大經濟研究所碩士、台大經濟系學士

王濬 濬智 出任 群益 金鼎 證券 董事長 董事 讓臺 臺灣 灣首 富林 堉璘 璘搶 搶著 著要 要的 官股
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