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告訴你一個真實的“螞蟻金服”:市值可能超阿里集團的龐然大物

來源: http://newshtml.iheima.com/2014/1017/146841.html

文/i黑馬 孔明明

10月16日下午,原名“小微金服”的阿里金融公司,正式更名為螞蟻金融服務集團,簡稱“螞蟻金服”,並啟用新LOGO。目前螞蟻金服旗下擁有支付寶、支付寶錢包、余額寶、招財寶、螞蟻小貸及籌備中的網商銀行等品牌,以小微企業和普通消費者為主要用戶,建立以數據、技術、服務這三個開放平臺為核心的金融生態。

i黑馬認為,螞蟻金服在未來,有可能超越阿里集團現有市值規模,據說馬雲為了防止因阿里集團上市都發了橫財的阿里中高層發生離職創業潮,發了大量螞蟻金服的股票,以便繼續套牢這批人。

螞蟻金服的前生今世

2010年1月,阿里十八羅漢之一、現任螞蟻金服首席執行官的彭蕾,出任支付寶CEO。2013年,阿里巴巴集團將架構調整為25個事業群,支付寶也進行了架構調整,將原有業務拆分為共享平臺事業群、國內事業群、國際業務事業群加上原有的金融事業群,共同組成“阿里金融板塊”。

2013年3月7日,阿里集團宣布籌備成立阿里小微金融服務集團,負責阿里集團旗下所有面向小微企業消費者個人服務的金融創新業務,彭蕾出任小微金服CEO。

由此,阿里金融業務被分為兩大部分:一是為消費用戶提供信用支付,二是為小微企業提供小微企業融資服務,即阿里小貸。馬雲表示,中國不需要再多一家金融公司,但中國缺一家真正專註服務小微企業的金融服務公司。

這也是小微金服改名為螞蟻金服的原因,“我們只對小微的世界感興趣,我們身上承載了太多小微的夢想,我們期待著更多小夥伴一起同行。就如同螞蟻一樣,雖然渺小,但齊心協力就能爆發出巨大的力量;我們更希望可以同螞蟻一樣每天都為這個世界帶來一些微小但美好的改變。”

平臺戰略和移動生態系統

在螞蟻金服金融服務平臺背後,有雲計算、大數據技術和信用系統做支撐,支付寶、支付寶錢包、余額寶、招財寶、螞蟻小貸及籌建中的網商銀行等品牌。

資料顯示,支付寶平臺已入駐200多家金融商戶、近千萬小微商戶、超過3億活躍實名用戶,每天支付筆數達到8000萬;支付寶錢包有大概1.9億活躍用戶,每天有超過4500萬筆支付,占總支付的一半以上。

螞蟻金服首席財務官井賢棟介紹到,之所以要做平臺,是基於螞蟻金服的雲計算、大數據及信用體系,幫助傳統的金融機構一起去服務用戶、消費者和小微企業,他們有好的金融產品,而螞蟻金服有好的金融品技術及數據,金融企業可以給予螞蟻金服這個平臺實現創先,激活舊有的金融服務體系,從而建立起數據、技術、服務這三個開放平臺為核心的金融生態。

對於擁有1.9億活躍用戶、超過總交易額一半以上的支付寶錢包來說,螞蟻金服國內事業群總裁樊治銘認為,支付寶淺薄所代表的已經是一種不同的生活方式,這也是螞蟻金服構建移動金融生態的基本所在。

在樊治銘的描述中,這個移動金融生態體系不僅包含線上支付,而且包含線下的影院、餐廳、銀行、出租車等各種移動支付場景,他們要打造的是消費者一站式金融服務平臺戰略。基於支付寶十多年來積累下來的消費數據,他們推出了數據服務及基於場景的理財服務。螞蟻金服本身並不會研發任何金融理財產品,而是由各類證券公司、基金、保險公司等把自己的產品放在支付寶錢包中來,為用戶提供服務。

發力農村市場和國際市場

對支付寶來說,用戶基本還停留在一二線城市,在未來規劃里,三四線城市及農村將成為支付寶深挖的潛力市場。

根據支付寶給出的數據,在過去半年中,支付寶一二線城市用戶新增比例為48%,三線城市增速達到52%,支付寶錢包用戶也在向這個趨勢轉變。隨著城鎮和農村互聯網化的普及及農村用戶的收入增速的增加,這個潛力市場將成為支付寶重要發力的市場。

在很多農村,金融機構還限於合作社和農業銀行,工行、建行、招行、交行等由於受限於服務成本,沒辦法用傳統方式去做,農民的存、取、轉等基礎金融服務還沒有得到滿足,所以對於農村市場,支付寶更多的是利用他們現有的技術和平臺,為農村用戶提供基礎性服務。

樊治銘也表示,由於一線城市與三四線及農村地區資源分配不均,已成為制約這些地區消費增長的主要原因。但通過互聯網,可以讓所有地方的人們享受到高品質生活,支付寶錢包希望能做到“用移動技術拉平城鄉鴻溝。”對於基礎設施差的問題,樊治銘認為這些在將來都不會成為問題,他們有阿里通訊,可以解決一部分農村網絡通信覆蓋問題,對於設備終端,隨著中國智能手機出貨量的增加及價格下降,都將更好的滿足三四線城市消費者的需求。

同樣對於國際市場,支付寶目前也僅提供基礎性服務。螞蟻金服國際業務副總裁彭翼捷說他們做的是最土的國際,但卻樂此不疲。他們堅信世界上仍然缺少一個全球的資金網絡和用戶網絡,而螞蟻金服搭建的基於技術、雲計算、大數據和互聯網思維的全球網絡,和過去幾十年別人搭建的國家資金網絡是完全不一樣的。

過去一年,全世界一百多個國家已經有了1700多萬支付寶用戶,連接2000多個商戶。對支付寶來說,他們更重要的是尊重本地化支付體驗,希望打造的是一個整體的支付寶體驗。
 

\以下為i黑馬現場采訪螞蟻金服高管團隊的摘編:

i黑馬:銀行執照對螞蟻金服的角色或者是意義是什麽?

彭蕾:我們之前說過中國並不缺少一家銀行,中國現在有兩百多家銀行,為什麽今天螞蟻金服要做這樣一件事呢?我覺得其實我們更看重的是,我們今天有機會去運用互聯網的方式去做這件事。

我們的銀行區別於傳統銀行,它沒有物理網點,我們都是小貸的方式,無論是貸款上限還是存款上限我們都是非常低的,這逼著我們用互聯網的方法、技術和思想去搭建這麽一套服務平臺,對現有的金融體系的話,我們自己認為是一個補充,是毛細血管,是服務最最微小的群體,也包括未來的農村金融的群體。而且我們全部用互聯網方式去做,所以我覺得不但是對於螞蟻金服的意義,而是對於整個中國金融行業的意義在這里。

我也跟整個團隊講,整個螞蟻金服的服務上面你們得要靠自己,現在我們服務了中國乃至全世界很多的金融機構,這個平臺上的所有的主體都要一視同仁,各個機構是平等的,並不會因為他是我們自己家的,我們就選擇這個業務,本身我們也要看他的經營能力和服務能力,然後我們來選擇,所以在這個平臺上,他是我們的其中一份子。

i黑馬:螞蟻金服的架構和未來的發展方向?會不會上市?

彭蕾:我們在架構上是一家內資公司。至於上市,阿里集團剛剛經歷了上市,但我們自己真心認為上市不是一個目標,可能到一定階段以後,水到渠成,該在什麽時間做什麽事就自然發生了,而且也沒有時間表。

i黑馬:螞蟻金服會不會涉足P2P業務?

袁雷鳴:螞蟻金服今年四月份推出招財寶平臺,這個平臺是我們跟所有的金融機構合建的一個平臺,上面已經有幾十家的金融機構已經上線,有上百家金融機構已經跟我們簽了合作協議,正在入駐。這樣一個開放的平臺,支持了融資,包括金融機構提供的公共產品,也包括一些小微企業和個人的直接融資方式。所有的方式最後的一個共同點都是由這些金融機構進行風險管理和給企業提供相應的本息保障措施。

目前市場上歸納了四種P2P模式,但我很難去把招財寶歸類到四種中的任何一種。在我自己來看的話,可能我們不會去做那四種模式的P2P中的任何一種,我們覺得招財寶是最符合我們搭建一個金融行業,金融體系的生態圈的一個目標的開放平臺。所以我們會堅持往這個方向走。

i黑馬:馬雲或者阿里巴巴集團在螞蟻金服里有多少股份?未來阿里巴巴集團和旗下做金融的子公司之間的關系如何?

井賢棟:我們去年十一月份披露過這個方面的信息。未來我們股權結構的方式是管理層員工有40%,在取得監管的批準之後,小微可能向集團增發33%的股份,由集團選擇認購這個東西。剩下來百分之二十幾,螞蟻金服在發展過程中會引入戰略投資者,更好的去幫助螞蟻金服實現我們的戰略的願景。

彭蕾:我補充一下,馬雲個人在螞蟻金服的持股的比例不會超過他在阿里集團的持股比例。

對於螞蟻金服和阿里集團的關系,最簡單的理解就是關聯公司。另外,其實螞蟻金服是阿里集團非常重要的一個服務提供商,也是我們非常重要一個合作夥伴,在業務上的及戰略層面,還有在企業的價值觀方面很重要的血脈相承關系。

i黑馬:我們知道余額寶上線已經有一年多的時間了,現在余額寶的收益率沒有之前那麽高了,那麽余額寶有沒有因為收益率的下降導致發生大額的贖回?還有,雙十一是余額寶發生贖回的時間點,我們有沒有應對的措施?

袁雷鳴:去年整個中國的貨幣市場利潤非常高,高到歷史最高的水平,導致很多貨幣基金的收益率超過了定期存款或者是銀行的理財產品,確實吸引了一些投資理財的客戶把資金放在余額寶。隨著收益率的回落,這些理財性的資金,確實很大一部分都撤出了余額寶,也使得余額寶慢慢回歸我們當時設計這個產品的初衷:作為一個現金管理工具這樣一個定位。這是我們非常樂意看到的現象。

至於說贖回,像您剛剛說的,雙十一集中購物產生的集中贖回,這個帶來的流動性風險都是在預測之內的,所有可以預測的風險都不是風險,都不會成為真正的風險。通過結合我們十年以來對客戶的消費習慣、支付習慣的了解,我們能夠比較精準的預測客戶的消費使用量,尤其是在雙十一我們每年對他的支付的量都能做出一個基本準確的判斷。通過結合這個大數據,這些流動性的風險能夠得到很好的控制,從而能夠避免這個方面的風險。

彭蕾:余額寶的收益率我相信對於用戶來講非常關心。但其實對於螞蟻金服團隊來說,收益率下降我覺得是一個正常的事情,它一直那麽高的話我反而很擔心。但是,有一件事是我們很關心的,就是說究竟有多少用戶在用。收益率在下降,確實大額的用戶沒有之前那麽多,但我們的用戶數在不斷的增加,他們放幾百塊、幾千塊進來讓我覺得這是回到了這個產品、這個服務最開始的初衷——就是成為大家一個零花錢的管理工具,成為一個現金的管理工具,而不是追求一個投資高收益、高回報的工具。

現在我們的合作夥伴是天弘,余額寶的這個服務是螞蟻金服的,無論哪一家金融機構、金融公司跟我們合作,余額寶也好、招財寶也好,收益率不是螞蟻金服追求的方向,而是希望能給到投資者和用戶方便靈活、同時非常穩妥、安全的產品體驗。這是螞蟻金服更看重的一個方向。

i黑馬:現在傳統的銀行比方說我們開信用卡都需要面簽,不知道我們的純網絡銀行如何在監管上面有一個平衡?

俞勝法:因為我們是網絡銀行,不像線下銀行可以跟客戶面對面交流、進行核實,所以我們現在進入籌建期,正在跟監管部門加緊溝通,我們也相信監管部門對創新,尤其互聯網金融創新方面會給予更多的支持。所以這個問題等到我們籌建好了以後,也請你持續關註,我們會有怎麽樣一個解決方案。

袁雷鳴:很多人問我們螞蟻金服是不是想拿全牌照金融行業,我們首先想明確一點,螞蟻金服不想拿全牌照,而且希望能拿的牌照越少越好,除非是有些業務客戶都需要,我們非拿牌照不可才能去滿足客戶需要的,我們才可能會去拿牌照。

i黑馬:你們都在跟微信賽跑,我想知道你們的戰略是什麽?你們倆都集中在一些共同的領域,比如說醫療、大眾領域呢?還是各走各的?

樊治銘:基於O2O的戰略我們有非常多的思考,你看我們的未來醫院,包括我們的超市,其實在O2O線下這塊業務的進展,我們並不是考慮螞蟻金服要去做什麽,而是從真正消費者和商家的思考,他們需要什麽我們去思考的。

舉個最簡單的例子,一個是超市,大家可以看電商名人寫的微博,真正進入超市的最重要的原因是商家對於零錢的管理的問題,和假幣管理的問題。第二個,就是醫院消費者掛號難的問題,我們會從醫院的需求去考慮。

在整個O2O戰略和策略當中,螞蟻金服是一直走在前面的,因為有的人是一直在抄襲,從未能超越。

i黑馬:國際市場你們會怎麽做?實施的具體步驟?

彭翼捷:我們在國際上肯定不只做華人社區,過去一年的一千七百多萬的用戶,華人占的比例非常小,我們在三個地方現在的用戶是占到將近50%——第一是在俄羅斯,第二在美國,第三在巴西。眼前還有未來,在整個集團的國際業務當中,我們要解決的問題還非常多,所以我們會有自己專註的領域,今年下半年支付寶的會員服務也會在相應的國家推出,我們是一步步在這樣走,我們非常堅定地仍然要把支付服務在這些地方做開來。

i黑馬:金融雲平臺向金融機構開放的程度有多大?從金融機構這方面來說,什麽樣標準的機構能夠接入你們的系統?通過這樣的開放,螞蟻金服的盈利點在哪里?

程立:在2015年的第一季度,我們會把螞蟻金服的中間件的基礎平臺和螞蟻金服的大數據處理開發套件作為一個產品智能化輸出,在2015年下半年晚些時候,我們會把一個未來金融雲上的數據庫Oceanbase開放出來,提供給我們的合作夥伴。我們期望把一些已經經過螞蟻金服業務考驗過的業務輸出出來,對我們的客戶服務,同時我們會研發很多新的產品,經過我們的業務充分打磨之後提供給合作夥伴,如果合作夥伴願意創新的話,整個開放我個人看來沒有任何底線,只要對客戶有價值的都可以。

至於金融機構要付出什麽樣的成本和收益目前不在我考慮的範圍,我更關心的是我們的產品和服務是不是能更好地滿足客戶的需求,一旦產品推出來之後我們會有一套完整的體系。

i黑馬:螞蟻金服確實在創新方面給了大家很多體驗,但今年我們也看到從年初的二維碼、虛擬信用卡叫停這一塊,我們在金融創新這塊是不是遇到了創新的問題?二維碼支付和虛擬信用卡這塊跟監管的溝通情況怎麽樣?

彭蕾:我們跟監管的溝通其實一直沒有停過。今天為什麽會碰到這樣的問題?原因在於這樣一個創新會對用戶體驗的安全、對用戶資金的保護上有一些隱患,如果換作我是監管部門,我也可能擔心。無論是螞蟻金服也好,還是面對任何一家互聯網公司,我個人認為對於創新更加審慎的態度是非常有必要的,包括螞蟻金服接下來發展方針當中,很重要的,在創新前面主動加上了穩妥兩個字,因為我們做的是金融的創新,金融引發的系統性的風險,對於我們來講,我們在深刻的學習過程中。

同時我們非常擁抱監管,我們在互聯網出身的這群人,今天踏入到金融領域,監管的力量是一個非常好的力量,讓我們去對焦,把我們所有的創新、所有對於新領域的探索不斷地對焦,對焦可以讓我們調整到非常穩妥的狀態,你不可能再像以前做別的業務一樣那麽天馬行空,那麽自由奔放,我們今天螞蟻金服的文化就是混搭風,就是要把兩種文化融合在一起。

具體到業務我自己認為一切皆有可能,停了,開了,重啟了,或者說覺得還是有問題。我自己認為接下來在互聯網金融領域我們是要去學習、適應的一個狀態。包括我們現在在做的一些業務,我們也隨時在做調整,這個是非常正常的一件事,沒有把它看作代表什麽、說明什麽,沒有那麽嚴肅。

i黑馬:螞蟻金服這個平臺上有很多自己的業務,包括余額寶、招財寶,包括保險、其他的網上銀行等,這些業務是怎樣的側重點?在戰略定位上有什麽不同?

井賢棟:我是這樣看的,有兩點。第一點,我不會從我們的角度看問題,我會從用戶的角度看問題,目前用戶需要的,一個是服務實體、激活金融。小微企業的問題最集中在哪里?我是最先解決他們在整個支付、其他的融資互動中遇到的問題,以他們的優先級為優先級。再一個我們自己做一個金融產品或者金融服務,滿足不了平臺上用戶非常多樣化的需求,所以我們才有這樣一個平臺化的理念,我們希望提供這樣一個平臺,讓更多的機構在上面基於這個去創新,他們比我們更懂用戶,我相信他們也非常有能力、有潛力去做這好一個產品,基於我們的產品、數據的平臺,他們去創新,去滿足數億消費者的需求,這才是我們真正想要的東西。每個用戶對提供服務的用戶提供一個機會,每個用戶機會多了,可以讓消費者有更多的選擇,這樣一個生態系統是我們要構建的。

告訴 一個 真實 螞蟻 金服 市值 可能 阿里 集團 龐然 大物
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北京直擊》掌握三億用戶的支付寶 跨攻金融業 馬雲祕密孵育 螞蟻金服首度亮相

2014-12-07  TWM
 
 

 

什麼樣的公司可以比剛募得六千六百億元資金的阿里巴巴更受全球矚目?答案是螞蟻金服。名義上,螞蟻金服是一家新成立公司,但實際上,它喝著阿里巴巴奶水長大,從支付寶起家。如今它已做好準備,將在中國金融市場掀起滔天巨浪。

撰文‧何佩珊

阿里巴巴六千六百億元的上市籌資規模,打破美股紀錄,成為全球矚目焦點,但接下來大家更想知道的是,誰可以超越阿里巴巴?答案或許就在馬雲的另外一隻小金雞──螞蟻金服。

十月十六日,螞蟻金服正式定名亮相,它的前身就是阿里巴巴集團裡的小微金融,是一家以提供消費者和中小企業金融服務為主的企業。早期,支付寶、餘額寶,都隸屬於它的旗下,近期更因為拿到網路銀行執照而喧騰一時。

九月在美國風光上市的阿里巴巴,被不少分析師認為,股價有高估之嫌。他們所持的理由正是,最具商機潛力的支付寶等金融服務,不在此次上市範圍內。顯然,阿里巴巴在金融的布局發展備受關注,而此番螞蟻金服的亮相秀,可說是業界眾所矚目的大事。

亮相登場就從十月十六日於北京七九八藝術區的一場會議開始。

用戶數破三億

機會可以比電商做得更大

當天,馬雲金融帝國的關鍵十人團隊首度曝光,率領他們的是阿里巴巴創辦人之一、擁有「馬雲女二號」之稱的螞蟻金服執行長彭蕾。

十年前,馬雲為了解決網購「先出貨還是先付錢」問題,催生了第三方支付工具支付寶;十年後,支付寶實名用戶數逾三億,每日交易量高達八千萬筆,使用支付寶錢包的行動用戶數更突破一.九億戶。

三億,幾乎是中國十三億人口的四分之一。在中國,不論到超市購物、坐計程車,還是繳水電費,都看得到支付寶。

站在支付寶打下的基礎上,餘額寶、招財寶等網路金融商品,一個個問世,逐步建立起螞蟻金服版圖。至今年六月,餘額寶用戶數達一.二四億戶,管理資金規模超過人民幣五七○○億元,而今年四月才上線的招財寶,累計成交金額也超過人民幣一五○億元。

「網路金融可以比電商做得更大,因為金融不只為電商服務。」長江商學院副院長暨金融學教授陳龍一語道破螞蟻金服的未來性與影響力,將會比阿里巴巴更被看好,「這就像你在信用卡普及前,問我信用卡市場會有多大一樣,在事情發生之前,我們都沒有足夠的想像力!」之所以稱為「螞蟻」,正因馬雲的網路金融帝國要瞄準的是中國數以億計的螞蟻雄兵。

這一點,彭蕾再清楚不過,「餘額寶的初衷就是成為大家一個零花錢(零用錢)的管理工具,當發工資的時候,消費者就會多放幾千塊錢進來。」不同於銀行重視高資產客戶,螞蟻金服更關注一般人,每一人只存人民幣一百元,只要有一億個客戶,那就是一百億元,這才是螞蟻金服的威力。

陳龍分析,中國的金融資源嚴重傾斜,多數都給了國企、央企,但貢獻中國GDP 六○%的中小企業,卻可能因沒有資產可抵押、缺乏協力廠商的審定報告,申請融資的困難度要高上許多,而馬雲看到這個機會。既然銀行不願借貸給中小企業,何不讓螞蟻金服來?於是成就了「螞蟻小貸」。

支付工具、理財商品,再加上貸款業務,阿里巴巴的金融版圖幾乎與金控公司無異。不僅逐步侵入傳統銀行業務,讓人感受到螞蟻金服的威力,它翻新的服務手法及背後的技術能力,更讓人驚訝。

拿貸款來說,由於這些用戶多半是阿里巴巴電子商務平台的賣家,帳戶數據、經營資料都掌握在螞蟻金服手中,足以讓螞蟻金服用來判斷一家公司的信用狀況。

甚至只要曾在淘寶、天貓等交易過,假設收貨地址長年不變,再加上水、電費的繳納數據,螞蟻金服就能判定你是一個擁有固定住所的人。

三分鐘填表、一秒鐘獲貸

他們用大數據審核你!

螞蟻小貸的融資最高上限是一百萬元人民幣,他們喊出「三分鐘填表、一秒鐘獲貸」口號,透過大數據與雲端運算平台,貸款過程完全不需人工審核,就能將錢借給你。如此一來,不只消費者受惠、螞蟻金服也用不著養大批行員每天來審你的貸款條件。「我們壓低的不只是借貸成本,也降低了他們對金融的理解成本。」螞蟻小貸客戶經理張奇說。

至今年三月,螞蟻小貸累計貸出的金額已超過一千九百億元人民幣(約合九千五百億元新台幣)。今年九月底,螞蟻金服還取得了網路銀行牌照,最快半年內就能上路。

但馬雲的雄心可不僅於此,事實上,在螞蟻金服的第一場發表會上,螞蟻金服首席財務官井賢棟就明白表示,「支付、理財、融資等業務都只是浮出水面的一小部分,真正支撐這些業務是水面下的雲端計算、大數據和信用體系。」螞蟻金服技術長程立指出,經過十年的技術積累,如今他們的雲端平台一秒可以處理三萬筆金融交易、一天處理十億筆,即時風險控制也已達到毫秒級處理速度,系統可用率達九九.九九%以上。

這些技術實力,螞蟻金服沒打算獨家擁有,相反地,他們要開放這些技術,讓各家業者進駐,只要螞蟻金服做好平台,提供技術,其他業者就能輕鬆地在上面賣金融商品,等於是金融版的阿里巴巴。

研發系統與技術支援平台

助金融機構服務小客戶

面對外界認為螞蟻金服的崛起,將取代傳統金融機構,螞蟻金服金融事業部總經理袁雷鳴強調:「我們要做的不是取代金融機構,而是要去幫助金融機構更好地服務那些小型的企業和投資客戶。」因此,螞蟻金服與傳統金融機構的合作,將多過競爭。

井賢棟解釋,「我們自己做金融產品或金融服務,滿足不了平台上數億用戶多樣化的需求。」但是螞蟻金服自主研發的金融系統和技術支援平台,可以讓更多金融機構一起在上面賣更多創新的商品。

「目前我們還沒有看到跟任何一個金融行業沒有合作空間的。」袁雷鳴說。彭蕾也形容,螞蟻金服的存在就好像是身體裡的毛細血管,是為了補足現有金融體系的不足。

彭蕾甚至當眾對著負責籌備網路銀行的螞蟻金服副總裁俞勝法說:「兄弟,你們得要靠自己!在這個平台上,每個機構是平等的。」螞蟻金服將不會獨厚自家品牌。

「如果自己做,造血功能是有限的。」陳龍認為,從網路公司出發的阿里巴巴,強項畢竟是在大數據,若能結合金融機構,路勢必可以走得更遠。

試想,單靠一己之力,螞蟻金服已經做到逾三億用戶、近兆元貸款,如果其他金融機構將自家理財商品、融資服務統統都放到螞蟻金服平台上,可以想見影響力之大,將會是現在的數十,甚至數百倍。

從支付寶開始,十年孵化後,有了今日螞蟻金服的誕生。「我們又站在一個新的歷史起點上。」彭蕾感性地說,她知道面對未來,網路的開放、分享、自由、流動、透明,要如何和金融的嚴謹、專業、安全,完美地、有機地整合在一起,將是必須面對的挑戰。但她相信,只要團隊能堅持使命,一切都不會是問題。

螞蟻金服

成立時間:2014年

執行長:彭蕾

主要業務:網路金融服務(支付、融資、理財、保險等)股東結構:員工占40%、外部戰略夥伴60%

一秒看懂螞蟻金服

支付平台(支付寶、支付寶錢包)

融資平台(螞蟻小貸)

理財平台(餘額寶、招財寶)

保險平台

信用體系

雲端平台大數據平台

彭蕾是哪一號人物?

最新一期登上《彭博商業周刊》中文版封面的人就是她──螞蟻金融服務集團執行長彭蕾。

43歲的彭蕾是什麼樣的一號人物?和馬雲一樣,她原本也只是一名教師,後來因為先生孫彤宇(前淘寶執行長)隨馬雲創業,她也跟著成了阿里巴巴的十八位創業者之一,一直在幕後負責阿里巴巴的人力資源工作,備受馬雲器重。

而特別讓人印象深刻的是,不同於多數人總是將馬雲神化,視他為偶像,彭蕾雖然尊敬、佩服馬雲,卻也曾經這麼說:「他(指馬雲)很多事情我都不爽,也不是很看得慣。」或許就是這樣坦白直言的特質,讓她成了馬雲最信任的左右手,並在2010年扮演支付寶救火隊的角色,更為日後阿里巴巴的金融帝國打下基礎。

去年初,馬雲宣布將在5月卸任阿里巴巴CEO時,當時媒體都把焦點放在彭蕾,咸認她是繼任人選。雖然最後繼任者不是彭蕾,她卻接下了一個更具潛力的創新公司──螞蟻金服。

向來低調的彭蕾,鮮少接受採訪,外界對她的認識有限。但隨著螞蟻金服浮出水面,她也開始走向台前,並在這次螞蟻金服的發表會上首度在台灣媒體面前曝光。

這位可能改變金融未來的人物,絕對是繼馬雲之後,一定要認識的一號人物。

北京 直擊 掌握 三億 用戶 支付 跨攻 金融業 金融 馬雲 祕密 孵育 螞蟻 金服 首度 亮相
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阿里螞蟻金服為什麽開始讓人顫抖了?

來源: http://newshtml.iheima.com/2014/1114/147726.html

i黑馬:10月底以來的半個月,阿里在金融領域“小動作”不斷,比如旗下的恒生電子要做互聯網金融了、馬雲和蘋果CEO數次秘會,然後是三天前,馬雲又開始聊支付寶上市的事兒了。綜合以上時間,《浙商雜誌》刊文稱,阿里要掀起金融海嘯了,以下為原文:

文| 徐俏俏
點評| 汪煒浙 

 
各位親,阿里螞蟻金服的金融海嘯已經開始了,你有沒有感覺到?
 
螞蟻金服幾乎創造了一條完美的金融產業鏈——通過阿里小貸提供貸款業務,通過支付寶提供支付結算業務,通過資產證券化實現融資,此外還涉及擔保、保險、基金等;隨著10月初浙江網商銀行的獲批,可使其更便利地從事貸款、支付結算等業務,主要的突破在於能通過存款、同業負債等方式加杠桿、增規模。
 
如今,螞蟻金服正分別在P2P、國際化以及資本市場有條不紊地“布局”:創建浙江三潭金融信息服務股份公司,攜手蘋果公司,馬雲正面回應“支付寶上市”消息。
 
前有阿里巴巴這個影響力巨大的電子商務生態圈的屏障,未來,在中國金融市場的叢林中,螞蟻撼動大樹的能力毋庸置疑。浙商雜誌全媒體邀請專家告訴你,阿里螞蟻金服開始讓人類顫抖的三個理由。
 
顫抖理由之一
 
借道恒生電子進軍P2P

 
就在以阿里巴巴為首的電商為“雙十一”激戰正酣時,馬雲旗下的恒生電子也開始正式發力互聯網金融。
 
11月10日晚,恒生電子發布公告稱,公司擬與中國投融資擔保有限公司、浙江螞蟻小微金融服務集團有限公司、寧波雲漢投資管理合夥企業(有限合夥)、北京盈豐時代投資管理中心(有限合夥)等四家投資方共同發起設立“浙江三潭金融信息服務股份公司”。
 
公告顯示,三潭金融初始註冊資本為5000萬元,中投保、螞蟻金服、恒生電子、雲漢投資、盈豐時代各認購股份占總股本的比例為31%、25%、21.75%、14.5%、7.75%。三潭金融經營範圍為互聯網金融產品的信息服務、金融資產交易服務及其他服務等。
 
業內分析人士表示,“對於恒生電子來說,可以利用其它股東的優勢,擴充互聯網金融業務,而對於螞蟻金服來說,以前它更多的是依托於互聯網的一個渠道、一個支付手段,以及一個銷售產品的平臺,而現在正慢慢從互聯網金融產業鏈下遊向上遊布局,可以更多地參與一些產品的設計。目前,螞蟻金服旗下品牌包括支付寶、支付寶錢包、余額寶、螞蟻小貸及籌備中的網商銀行。10月16日,阿里小微金融服務集團才正式更名為螞蟻金融服務集團。
 
“為應對互聯網金融帶來的行業變革,公司積極轉型,布局由HOMS、上海聚源(上海恒生聚源數據服務有限公司)、數米基金網組成的2.0業務。”行業分析師指出,恒生電子致力於將原有的軟件提供模式變為金融雲平臺以期對接C 端用戶參與交易,2.0 業務2C 端的流量導入成為關鍵。
 
浙江融信的關聯方阿里巴巴具有龐大的2C 端用戶基礎,隨著並購(馬雲控股的“浙江融信”32.99 億元收購恒生電子20.62%的股份)後整合的逐步加深,阿里C 端客戶優勢將為聚源、數米基金提供流量,雲平臺行業領先優勢可以幫助HOMS 等雲業務迅速發展。
 
而如今,這種“導入”似乎正要發生。
 
專家點評:
 
從三潭金融目前的構架思路看,實際上是在創建P2P平臺,這一板塊將是對螞蟻金服的一個強有力補充,也是未來阿里在互聯網金融平臺運作重要環節。
 
目前國內整個P2P行業發展快、形態多,但良莠不齊,缺乏真正的龍頭平臺,需要有實力有基礎的機構參與。
 
從參與的幾家公司分析:螞蟻金服的優勢在於對大數據的理解和處理強大能力;恒生電子在交易軟件方面基礎紮實。我相信三潭相對能做得更好。

 
顫抖理由之二
 
借道蘋果Apple Pay讓支付更全球化

 
10月底的一周時間里,連續兩次碰面,從寒暄到深聊,阿里巴巴董事會主席馬雲和蘋果CEO庫克領導的中美IT雙雄有意在移動支付領域展開合作。在美國南加州同時出席會議時,馬雲和庫克均透露,有望繼續就支付寶和Apple Pay(蘋果支付)的合作展開細節性探討。
 
業內人士表示:“ApplePay可能以支付寶為合作夥伴,將蘋果手機中的支付技術與支付寶打通,從而使中國蘋果手機用戶能夠通過支付寶使用ApplePay的功能。”簡單地講,蘋果iPhone 6擁有NFC和指紋識別等最先進的移動支付技術和終端條件,但欠缺軟件服務(蘋果沒有在華從業資質),因此可以與支付寶分工合作。
 
而另有業內人士分析稱,支付寶實際上已經成為僅次於Visa和萬事達的世界第三大卡組織,ApplePay即便不能與支付寶展開深度合作,也能接入支付寶,作為單純的用戶充值渠道也是個不錯的合作。
 
一些人士認為,阿里巴巴與蘋果之間的類似合作將會在中國市場產生非常強大的力量,在中國在線購物市場,阿里巴巴控制了約80%的份額。數據顯示,2013年,中國在線購物市場規模大約為3020億美元。實際上,阿里巴巴的支付寶業務已經處理了中國市場上大量的在線交易。與此同時,阿里巴巴還在努力拓展實體店的支付業務,包括從商店到餐館、出租車和電影院等。
 
行業分析師表示,與蘋果在支付領域展開合作,可能會推動阿里巴巴在此領域更進一步。這種合作關系將有利於iPhone用戶只需在手機上點擊幾下就可以利用支付寶賬戶來為商品付款。
 
也有分析人士指出,阿里巴巴與蘋果合作之後,也將可以充分利用Apple Pay的優勢,獲取實體店的支付信息。
 
值得關註的是阿里巴巴集團董事局執行副主席蔡崇信日前接受媒體采訪時表示,阿里巴巴對於與eBay旗下PayPal的合作持開放態度。
 
蔡崇信說:“如果你看看我們成長為中國最大網絡支付公司的足跡,再研究一下PayPal在國際市場的強大地位——不只是美國,還包括其他國家——就會發現我們之前存在一些互補。”
 
蔡崇信還預計,當中國消費者無法使用支付寶時,蘋果的支付系統也可以起到幫助。
 
專家點評:
 
隨著紐約上市,國際化是阿里巴巴重要戰略之一,據阿里巴巴發布的統計數據,“雙十一”開始1小時左右,就有來自全世界170多個國家和地區的消費者參與購物,其中,通過移動平臺購物的消費者數量占到了一半。
 
支付寶與移動端支付系統ApplePay和PC端支付系統PayPal兩者的合作,從商業角度看可執行性均很強。詳細的技術銜接,定價共識,很多東西都可以通過談判解決。螞蟻金服與網商體系相連,支付平臺走向國際化是必然趨勢。

 
顫抖理由之三
 
上市預期讓支付寶成難以複制樣本

 
11月11日午間,在杭州西溪阿里總部的“雙十一指揮中心”外間錄制的一期特別節目中,阿里巴巴集團創始人馬雲談到了備受關註的支付寶上市的事情。
 
“我倒是沒有想過什麽,但應該來講,支付寶一定會上市,小微金服(現螞蟻金服)上市的主要目的不是為了錢,而是讓更多參與者能夠分享。也很遺憾阿里巴巴沒有辦法在A股上市,各種原因。我希望支付寶有這個機會,所以大家都在共同地努力,讓參與者共同分享。”馬雲說。
 
馬雲很坦率地談及支付寶國內上市問題,並且,他再次提及2010年間的私自轉移支付寶股權一事,“15年來我最艱難的一個決定就是:把支付寶變成內資。我承擔了一個董事長、CEO、創始人應該要承擔的責任。今天還不能講具體的細節,相信有一天真相出來的時候,大家會覺得中國人也有世界的胸懷,也有世界的眼光。”
 
中國在線交易約半由支付寶完成,令阿里巴巴處於有利地位,可以監督個人信用記錄,並在中國快速增長的互聯網金融市場中監測資本流動情況。在此方面,傳統的國有銀行無法與之抗衡。
 
相比淘寶及天貓,阿里巴巴旗下支付寶等金融業務更難被其他公司複制。
 
專家點評:
 
螞蟻金服上市不是現在馬雲主要思考的事情,我相信他現在也不會太著急於什麽時候上市。有人認為在阿里現有體系當中,阿里巴巴雖然是主體,但只能算是傳統板塊,未來螞蟻金服將成為發展亮點,其上市時的市值或將超過阿里巴巴。因此螞蟻金服需要更多的時間“養大”。
 
 
怎麽養?螞蟻金服最大的優勢和競爭力在於建立金融基礎設施和大數據體系,未來的發展重點在於夯實基礎,這中間包括如何對企業進行有效的信用描述。螞蟻金服大數據目前相對還是比較封閉的,未來需要在體系內培養大數據應用能力,把對中小企業的理解能力移植到其他體系,從體系內的網商服務提升到全社會服務,成為一個開放的平臺。
 
至於大家關註的在國外還是國內上市,我個人認為不一定強求在中國上市。
 
螞蟻金服在國內上市沒有任何法律約束,但關鍵要看A股是不是好的平臺,首當其沖的就是IPO通道堵塞問題。阿里巴巴上市前期我也在美國,大家對阿里巴巴這家企業崇拜得不得了,但反觀國內,社會輿論以及資本市場環境相對缺乏正能量。所以也要關註國內資本市場對螞蟻金服的估值是否合理的問題。

 
獨家點評專家:汪煒浙江大學金融研究院執行院長
阿里 螞蟻 金服 為什麼 開始 讓人 顫抖
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外媒:螞蟻金服計劃2016年IPO

來源: http://wallstreetcn.com/node/213797

彭博援引消息人士稱,阿里巴巴旗下金融子公司螞蟻金服計劃在2016年IPO,其估值預計在500億美元左右。

消息人士同時表示,螞蟻金服考慮在IPO前進行私募配售,全國社保基金已經被邀請投資螞蟻金服。目前螞蟻金服尚未聘請投資銀行,該公司傾向於選擇A股進行IPO,同時也不排斥香港等境外市場進行雙重上市。

阿里巴巴香港發言人Rachel Chan拒絕對此做出任何評論,而彭博也未能聯系到社保基金。

螞蟻金服成立於2014年10月16日。螞蟻金服旗下品牌包括了支付寶、支付寶錢包、余額寶、招財寶、螞蟻小貸及籌備中的網商銀行等品牌。

螞蟻金服的生態體系包含了銀行、保險、基金等200多家來自金融行業的合作夥伴。這些金融機構有專業的理財產品設計和風險控制能力。在螞蟻金服平臺上,集團自身將不會去發行金融理財產品,而是立足於給金融機構搭建平臺,讓專業機構能夠依托這個平臺更好地服務普通用戶。

根據螞蟻金服去年10月的數據,目前集團控制的資金規模達到5790億元。支付寶註冊用戶則為8億人,其中移動端活躍用戶1.9億人,每天交易規模達到4500萬筆。

馬雲曾在2014年11月表示未來螞蟻金服 40% 股份將由員工持有,馬雲持股比例(目前為 7.8%)則不會超過他在阿里巴巴的持股比例。

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外媒 螞蟻 金服 計劃 2016 IPO
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馬雲:螞蟻金服今年不會上市

來源: http://wallstreetcn.com/node/213888

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路透香港消息,阿里巴巴董事局主席馬雲周一表示,他希望阿里巴巴旗下的金融子公司在亞洲上市,但確切的上市時間和地點尚不清楚。

在被問及螞蟻小微金融服務集團(簡稱螞蟻金服)是否今年就會上市時,馬雲稱不會。

此前據彭博社報道,知情人士稱,螞蟻金服計劃在明年IPO,估值大約在500億美元。另外,螞蟻金服正在考慮上市前的私募計劃,融資細節尚未最終確定。目前,市場對與其類似的Paypal業務的估值約350億美元。

螞蟻金服旗下品牌包括了支付寶、支付寶錢包、余額寶、招財寶、螞蟻小貸及籌備中的網商銀行等品牌。

根據螞蟻金服2014年10月公布的數據,公司控制的資金規模達到5790億元,支付寶註冊用戶則為8億人,其中移動端活躍用戶1.9億人,每天交易規模達到4500萬筆。

按照去年阿里與螞蟻金服達成的修訂協議,如果支付寶或其母公司IPO,阿里將獲得至少94億美元回報。阿里享有永久分享螞蟻金服37.5%稅前利潤的權利。如果監管部門批準,阿里還可以收購螞蟻金服大約三分之一的股份。

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馬雲 螞蟻 金服 今年 不會 上市
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螞蟻金服引資接近收官

2015-02-09  NCW 
 

 

螞蟻金服公司估值約300億美元,“國字頭”背景的社保基金、郵儲銀行、國開金融股份分別約占5%、3%、3%左右◎ 財新記者 張宇哲   文zhangyuzhe.blog.caixin.com 螞蟻金融服務集團(下稱螞蟻 金服)首輪引資已接近收官。

據財新記者從多個渠道獨家獲悉,此次螞蟻金服估值300億美元;引入戰略投資者的名單中,“國字頭”背景的社保基金、郵儲銀行、國開金融分別入股約5%、3%、3%,談判已進入關鍵階段;還有一些知名的私募股權基金也有望分一杯羹,名單尚待最後確定。

“可惜的是,這是家不缺資本的公司。”去年初,高瓴資本的董事長張磊在被財新記者問及時,難掩對這家公司的興趣以及很難投進去的遺憾。

螞蟻金服此番為何會選擇國開行和郵儲銀行作為戰略合作者?業內人士分析認為,這與螞蟻金服的戰略布局有關。

目前,螞蟻金服的重要業務方向包括移動、農村金融與國際化業務,並向三四線城市及農村下沉。自去年起,螞蟻金服的“兄弟“公司阿里巴巴集團(BABA.

NYSE,下稱阿里)已在進軍農村領域。

去年10月,阿里計劃開拓農村電商市場,計劃在未來三到五年內投入100億元發展千縣萬村計劃,即建立1000個縣級運營中心和10萬個村級服務站,帶動農村創業機會,讓“淘寶村”模式在全國範圍推廣。而在農村市場和移動金融領域,國開行和郵儲銀行確實和螞蟻金服有很廣闊的合作空間。

螞蟻金服未披露對引資進展,有關人士向財新記者表示對此暫無法置評。

從支付寶到螞蟻金服

2014年10月16日,阿里小微金融服務集團(籌)(下稱小微金服)最終取名螞蟻金融服務集團,宣佈正式成立。當時 的註冊資本為12.29億元。

螞蟻金服與阿里目前無直接的股權關係,但螞蟻金服是其服務提供商,也是重要的合作伙伴。

螞蟻金服的前身及主體是中國最大的第三方支付平台支付寶的母公司浙江阿里巴巴電子商務有限公司。2011年,以要取得中國央行發放的首批第三方支付牌照為名,公司管理層單方面把支付寶從阿里的VIE 結構里剝離,轉讓到馬雲和謝世煌(阿里創始員工之一)出資設立的浙江阿里巴巴電子商務有限公司(馬和謝各占股80% 和20%)手中,這在當時曾掀起一場軒然大波。最終,以馬雲為首的管理層與阿里的股東們達成了協議,事後追認了支付寶的剝離成立,代價是與雅虎、軟銀等阿里的大股東達成了補償協議,相關框架協議于2011年7月29日簽署,並在2012年11月15日及2014年5月3日先後做了兩次修訂,補償金額水漲船高,最終以分享比例而非絕對金額的形式確定下來。

2014年8月13日,阿里巴巴于上市前夕曾修改招股說明書,更新的招股書顯示,阿里董事會、軟銀、雅虎、小微金服各方通過了新的協議:阿里每年將獲得37.5% 的小微金服稅前利潤。一旦小微金服上市,阿里可以選擇“利潤分享”終止,從而一次性獲得IPO 時小微金服總價值的37.5%。

阿里巴巴在招股書中也對支付寶股權做出新的安排,稱馬雲和謝世煌持有的股份將逐步改為員工持股,馬雲持股比例降至7%,後續還會引資。馬雲向阿里書面承諾,有意逐漸減少在小微金融中持有的直接或間接經濟權益,直到保證在阿里IPO 前,他在小微金融中權益所占比例,不超過他以及他的關聯方在阿里所占權益,且他本人不會在這種減持中獲得任何經濟收益。

2013年11月, 尚處於籌建過程中的螞蟻金服曾公佈過目標股權架構,即40% 由員工持股,另60% 股權將引入外部戰略投資者。

國字頭機構進入

據接近交易的觀察人士稱,這幾家國字頭機構投資螞蟻金服,首先是認可國家對互聯網領域的支持方向,以及螞蟻金服依托阿里的基礎,各方股東也會植入自己的資源幫助其發展。

一位接近國開金融的知情人士透露,看好螞蟻金服的團隊、模式和未來的競爭優勢,這也是此前國開金融戰略投資阿里的延續。“與之相比,國開金融與螞蟻金服的協同作用更大一些,包括可提供小微信貸資金和技術支持等。”螞蟻金服將跟隨阿里的“千縣萬村計劃”進入農村金融領域。2014年11 月,螞蟻金服首席運營官井賢棟曾在財新“金融混業觀察圓桌會議”上表示,農村金融將是螞蟻金服正在布局的戰略重點,而農村金融領域也正是國開行、郵儲銀行與螞蟻金服最可能發揮協同效應的領域。

分析人士指出,從三家戰略投資者背景看,與螞蟻金服可以最有協同效應的是郵儲銀行。郵儲銀行擁有3.9萬個營業網點,深入城鄉,擁有中國最大的個人金融業務零售網絡以及農村金融小額貸款客。在信用卡業務方面,螞蟻金服旗下的網商銀行和微銀行均希望攜手郵儲銀行,聯合發行信用卡,通過嫁接傳統銀行強賬戶,來發展網絡銀行業務。

一位郵儲銀行高層人士向財新記者表示,正與螞蟻金服探討在農村金融領域有哪些方面可以深度合作。不過他亦強調,傳統銀行和互聯網企業的合作都會建立防火牆,以防止客戶資源流失。

在中共中央、國務院近日印發的一號文件《關於加大改革創新力度加快農業現代化建設的若干意見》中,國開行和郵儲銀行均為支持農村金融的主力銀行。中央一號文件稱,國開行要創新服務“三農”融資模式,進一步加大對農業農村建設的中長期信貸投放;鼓勵郵政儲蓄銀行拓展農村金融業務。

國開行從2003年就動了“中國商業可持續小微企業貸款項目”,聯合世界銀行和德國復興信貸銀行(KFW),共同為合作商業銀行提供中長期、大額轉貸款批發資金。自該項目動以來,國開行先後向包商銀行、台州銀行、九江銀行等12家地方中小商業銀行提供無償技術援助,並為其中的6家提供了中長期轉貸款資金支持。

估值300億美元

在部分投資者看來,目前螞蟻金服300 億美元的估值已經不低了,其五個板塊現在業績並不支持更高估值。

不過,阿里上市之前估值350億美元,業界亦認為偏高,但上市後市值高達2000多億美元。

2014年12月, 美國太平洋頂峰證券(Pacific Crest Security)曾對螞蟻金服旗下支付寶和螞蟻微貸估值,稱高達700億美元,其中支付寶估值600億美元,螞蟻微貸100億美元。

阿里巴巴招股書曾披露,阿里董事會、軟銀、雅虎、小微金服各方通過新的協議,約定小微金服IPO 時估值需超過250億美元,融資金額超過20億美元。

這意味著,如按前述37.5% 的補償比例,阿里可在小微金服IPO 時獲得的一次性現金回報將不低於93.75億美元。

由此看來,半年過去後,目前首輪引資的估值基礎是在當時的股東協議基礎上溢價了20%。

螞蟻金服將服務人群鎖定為小微企業和個人消費者,旗下業務包括支付寶、支付寶錢包、餘額寶、招財寶、螞蟻微貸、芝麻信用和正在籌備中的網商銀行等。其中,支付寶是螞蟻金服之魂,也是阿里巴巴電商平台不可或缺的支柱。

支付寶註冊用戶約為8億人,其中實名的活躍用戶約3億多人。支付寶每天的支付筆數超過8000萬筆,其中移動支付的占比超過50%,每天的移動支付筆數超過4500萬筆。支付寶錢包的移動活躍用戶數達到1.9億。相較之下,中國最大銀行工行手機銀行的用戶是1.3億,支付寶用戶數量已足以與工行媲美。

餘額寶則是依托于支付寶的一個互聯網貨幣基金產品,2013年下半年創立後,六個月就創下5000億元的驚人規模,但對公司而言主要是賺人氣而非盈利。該基金的管理人是阿里控股的天弘基金,2014年5月天弘基金宣佈,公司註冊資本由1.8億元增加至5.143億元,阿里持有其51% 的股權,天津信托持股16.8%,內蒙君正持股15.6%,蕪湖高新持股5.6%,員工持股11%。

螞蟻微貸因依托阿里的電商平台的交易數據及支付寶的賬戶數據,被認為 是目前最符合商業邏輯、最有風控能力的小貸模式。截至2014年底,螞蟻微貸的小額貸款規模約200多億元,信貸客戶累計超過100萬人次,累計投放貸款超過2500億元,不良率約為1.5%。

螞蟻金服持股30% 的網商銀行去年底拿到核准批文,但至今尚未正式成立。

網商銀行未來如何有效整合螞蟻金服的資源,以何種商業模式推進網絡銀行,目前外界還知之甚少。

也有觀點認為,螞蟻金服的數據資源和雲計算平台才是最有價值的資產。

據公開資料,螞蟻金服的雲計算平台可支持每天10億筆的支付交易,具有30 分鐘億級賬戶的清算能力。基於此雲計算平台,支付寶對接200多家金融機構,每年能完成數百億人次的電子支付,在網上支付市場交易規模排名第一。

按照螞蟻金服的戰略,雲計算、大數據和信用體系是支持這些業務的底層平台,螞蟻金服將開放這些底層平台,與各方合作伙伴一起,開拓互聯網時代的金融新生態。

“投資是基於對未來的信心,包括對螞蟻金服團隊的信心、對中國中小微企業的信心等。不排除一兩年之後螞蟻 金服又給投資人一個驚喜。”接近國開金融的知情人士表示。

螞蟻 金服 引資 接近 收官
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“國家隊”入場 螞蟻金服融資估值300億美元

來源: http://wallstreetcn.com/node/214116

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據財新報道,螞蟻金服首輪引資已接近收官,在這一輪的融資中其估值為300億美元。

該報道提到,引入戰略投資者的名單中,“國字頭”背景的社保基金、郵儲銀行、國開金融分別入股約5%、3%、3%,目前談判已進入關鍵階段。此外,還有一些知名的私募股權基金也有望分一杯羹,名單尚待最後確定。

螞蟻金服成立於2014年10月16日。螞蟻金服旗下品牌包括了支付寶、支付寶錢包、余額寶、招財寶、螞蟻小貸及籌備中的網商銀行等品牌。

300億的估值相較於此前市場的報道偏低。彭博曾援引消息人士稱,螞蟻金服計劃在2016年IPO,其估值預計在500億美元左右。該公司傾向於選擇A股上市,同時也不排斥香港等境外市場進行雙重上市。

去年年底,美國太平洋頂峰證券對螞蟻金服旗下的支付寶和螞蟻微貸業務估值高達700億美元。

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國家隊 國家 入場 螞蟻 金服 融資 估值 300 美元
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社保、國開金融、郵儲共參與,螞蟻金服為何魅力如此大?

來源: http://www.guuzhang.com/portal.php?mod=view&aid=1354

社保、國開金融、郵儲共參與,螞蟻金服為何魅力如此大?
財新記者 張宇哲/文


觀察者言:從長期看,如果戰略和戰術得當,螞蟻金服的估值無可限量。但從當前看,300億美金的估值也不無合理之處。而引入社保基金、國開、郵儲做戰略投資者,這步棋走的意味深長,充滿想象空間。


螞蟻金融服務集團(下稱螞蟻金服)首輪引資已接近收官。據財新記者從多個渠道獨家獲悉,此次螞蟻金服估值300億美元;引入戰略投資者的名單中,“國字頭”背景的社保基金、郵儲銀行、國開金融分別入股約5%、3%、3%,談判已進入關鍵階段;還有一些知名的私募股權基金也有望分一杯羹,名單尚待最後確定。


“可惜的是,這是家不缺資本的公司。”去年初,高瓴資本的董事長張磊在被財新記者問及時,難掩對這家公司的興趣以及很難投進去的遺憾。


螞蟻金服此番為何會選擇國開行和郵儲銀行作為戰略合作者?業內人士分析認為,這與螞蟻金服的戰略布局有關。目前,螞蟻金服的重要業務方向包括移動、農村金融與國際化業務,並向三四線城市及農村下沈。自去年起,螞蟻金服的“兄弟”公司阿里巴巴集團(BABA.NYSE,下稱阿里)已在進軍農村領域。去年10月,阿里計劃開拓農村電商市場,計劃在未來三到五年內投入100億元發展千縣萬村計劃,即建立1000個縣級運營中心和10萬個村級服務站,帶動農村創業機會,讓“淘寶村”模式在全國範圍推廣。而在農村市場和移動金融領域,國開行和郵儲銀行確實和螞蟻金服有很廣闊的合作空間。


螞蟻金服未披露對引資進展,有關人士向財新記者表示對此暫無法置評。


從支付寶到螞蟻金服


2014年10月16日,阿里小微金融服務集團(籌)(下稱小微金服)最終取名螞蟻金融服務集團,宣布正式成立。當時的註冊資本為12.29億元。


螞蟻金服與阿里目前無直接的股權關系,但螞蟻金服是其服務提供商,也是重要的合作夥伴。


螞蟻金服的前身及主體是中國最大的第三方支付平臺支付寶的母公司浙江阿里巴巴電子商務有限公司。2011年,以要取得中國央行發放的首批第三方支付牌照為名,公司管理層單方面把支付寶從阿里的VIE結構里剝離,轉讓到馬雲和謝世煌(阿里創始員工之一)出資設立的浙江阿里巴巴電子商務有限公司(馬和謝各占股80%和20%)手中,這在當時曾掀起一場軒然大波。最終,以馬雲為首的管理層與阿里的股東們達成了協議,事後追認了支付寶的剝離成立,代價是與雅虎、軟銀等阿里的大股東達成了補償協議,相關框架協議於2011年7月29日簽署,並在2012年11月15日及2014年5月3日先後做了兩次修訂,補償金額水漲船高,最終以分享比例而非絕對金額的形式確定下來。


2014年8月13日,阿里巴巴於上市前夕曾修改招股說明書,更新的招股書顯示,阿里董事會、軟銀、雅虎、小微金服各方通過了新的協議:阿里每年將獲得37.5%的小微金服稅前利潤。一旦小微金服上市,阿里可以選擇“利潤分享”終止,從而一次性獲得IPO時小微金服總價值的37.5%。


阿里巴巴在招股書中也對支付寶股權做出新的安排,稱馬雲和謝世煌持有的股份將逐步改為員工持股,馬雲持股比例降至7%,後續還會引資。馬雲向阿里書面承諾,有意逐漸減少在小微金融中持有的直接或間接經濟權益,直到保證在阿里IPO前,他在小微金融中權益所占比例,不超過他以及他的關聯方在阿里所占權益,且他本人不會在這種減持中獲得任何經濟收益。


2013年11月,尚處於籌建過程中的螞蟻金服曾公布過目標股權架構,即40%由員工持股,另60%股權將引入外部戰略投資者。


國字頭機構進入


據接近交易的觀察人士稱,這幾家國字頭機構投資螞蟻金服,首先是認可國家對互聯網領域的支持方向,以及螞蟻金服依托阿里的基礎,各方股東也會植入自己的資源幫助其發展。


一位接近國開金融的知情人士透露,看好螞蟻金服的團隊、模式和未來的競爭優勢,這也是此前國開金融戰略投資阿里的延續。“與之相比,國開金融與螞蟻金服的協同作用更大一些,包括可提供小微信貸資金和技術支持等。”


螞蟻金服將跟隨阿里的“千縣萬村計劃”進入農村金融領域。2014年11月,螞蟻金服首席運營官井賢棟曾在財新“金融混業觀察圓桌會議”上表示,農村金融將是螞蟻金服正在布局的戰略重點,而農村金融領域也正是國開行、郵儲銀行與螞蟻金服最可能發揮協同效應的領域。


分析人士指出,從三家戰略投資者背景看,與螞蟻金服可以最有協同效應的是郵儲銀行。郵儲銀行擁有3.9萬個營業網點,深入城鄉,擁有中國最大的個人金融業務零售網絡以及農村金融小額貸款客。在信用卡業務方面,螞蟻金服旗下的網商銀行和微眾銀行均希望攜手郵儲銀行,聯合發行信用卡,通過嫁接傳統銀行強賬戶,來發展網絡銀行業務。


一位郵儲銀行高層人士向財新記者表示,正與螞蟻金服探討在農村金融領域有哪些方面可以深度合作。不過他亦強調,傳統銀行和互聯網企業的合作都會建立防火墻,以防止客戶資源流失。


在中共中央、國務院近日印發的一號文件《關於加大改革創新力度加快農業現代化建設的若幹意見》中,國開行和郵儲銀行均為支持農村金融的主力銀行。中央一號文件稱,國開行要創新服務“三農”融資模式,進一步加大對農業農村建設的中長期信貸投放;鼓勵郵政儲蓄銀行拓展農村金融業務。


國開行從2003年就啟動了“中國商業可持續小微企業貸款項目”,聯合世界銀行和德國複興信貸銀行(KFW),共同為合作商業銀行提供中長期、大額轉貸款批發資金。自該項目啟動以來,國開行先後向包商銀行、臺州銀行、九江銀行等12家地方中小商業銀行提供無償技術援助,並為其中的6家提供了中長期轉貸款資金支持。


估值300億美元


在部分投資者看來,目前螞蟻金服300億美元的估值已經不低了,其五個板塊現在業績並不支持更高估值。


不過,阿里上市之前估值350億美元,業界亦認為偏高,但上市後市值高達2000多億美元。


2014年12月,美國太平洋頂峰證券(Pacific Crest Security)曾對螞蟻金服旗下支付寶和螞蟻微貸估值,稱高達700億美元,其中支付寶估值600億美元,螞蟻微貸100億美元。


阿里巴巴招股書曾披露,阿里董事會、軟銀、雅虎、小微金服各方通過新的協議,約定小微金服IPO時估值需超過250億美元,融資金額超過20億美元。這意味著,如按前述37.5%的補償比例,阿里可在小微金服IPO時獲得的一次性現金回報將不低於93.75億美元。


由此看來,半年過去後,目前首輪引資的估值基礎是在當時的股東協議基礎上溢價了20%。


螞蟻金服將服務人群鎖定為小微企業和個人消費者,旗下業務包括支付寶、支付寶錢包、余額寶、招財寶、螞蟻微貸、芝麻信用和正在籌備中的網商銀行等。其中,支付寶是螞蟻金服之魂,也是阿里巴巴電商平臺不可或缺的支柱。支付寶註冊用戶約為8億人,其中實名的活躍用戶約3億多人。支付寶每天的支付筆數超過8000萬筆,其中移動支付的占比超過50%,每天的移動支付筆數超過4500萬筆。支付寶錢包的移動活躍用戶數達到1.9億。相較之下,中國最大銀行工行手機銀行的用戶是1.3億,支付寶用戶數量已足以與工行媲美。


余額寶則是依托於支付寶的一個互聯網貨幣基金產品,2013年下半年創立後,六個月就創下5000億元的驚人規模,但對公司而言主要是賺人氣而非盈利。該基金的管理人是阿里控股的天弘基金,2014年5月天弘基金宣布,公司註冊資本由1.8億元增加至5.143億元,阿里持有其51%的股權,天津信托持股16.8%,內蒙君正持股15.6%,蕪湖高新持股5.6%,員工持股11%。


螞蟻微貸因依托阿里的電商平臺的交易數據及支付寶的賬戶數據,被認為是目前最符合商業邏輯、最有風控能力的小貸模式。截至2014年底,螞蟻微貸的小額貸款規模約200多億元,信貸客戶累計超過100萬人次,累計投放貸款超過2500億元,不良率約為1.5%。


螞蟻金服持股30%的網商銀行去年底拿到核準批文,但至今尚未正式成立。網商銀行未來如何有效整合螞蟻金服的資源,以何種商業模式推進網絡銀行,目前外界還知之甚少。


也有觀點認為,螞蟻金服的數據資源和雲計算平臺才是最有價值的資產。據公開資料,螞蟻金服的雲計算平臺可支持每天10億筆的支付交易,具有30分鐘億級賬戶的清算能力。基於此雲計算平臺,支付寶對接200多家金融機構,每年能完成數百億人次的電子支付,在網上支付市場交易規模排名第一。


按照螞蟻金服的戰略,雲計算、大數據和信用體系是支持這些業務的底層平臺,螞蟻金服將開放這些底層平臺,與各方合作夥伴一起,開拓互聯網時代的金融新生態。


“投資是基於對未來的信心,包括對螞蟻金服團隊的信心、對中國中小微企業的信心等。不排除一兩年之後螞蟻金服又給投資人一個驚喜。”接近國開金融的知情人士表示。






來源:財新《新世紀周刊》


社保 、國 開金 融、 郵儲 參與 螞蟻 金服 為何 魅力 如此
PermaLink: https://articles.zkiz.com/?id=131550

螞蟻金服2017年登陸A股,估值350億美元?

來源: http://www.gelonghui.com/portal.php?mod=view&aid=1483

本帖最後由 jiaweny 於 2015-2-27 09:06 編輯

螞蟻金服2017年登陸A股,估值350億美元?
作者:吳正懿

馬雲旗下的螞蟻金融服務集團(簡稱“螞蟻金服”),正緩步爬向互聯網金融枝幹的最高端。上證報記者最新掌握的一份融資推介材料顯示,螞蟻金服首輪融資正在緊鑼密鼓地進行,估值預計2000億元人民幣-2500億元人民幣(約350億美元-400億美元),認購對象僅限於國資背景的投資機構。對於備受關註的螞蟻金服IPO計劃,該資料稱其擬於2017年在A股上市,並已選定中金公司擔任其IPO的財務顧問。

值得註意的是,這份資料還首度披露了螞蟻金服的股權架構、金融生態鏈、業績狀況及戰略圖景,並預測螞蟻金服2015年-2017年財年凈利潤複合增長率將達63.5%。

A輪融資單戀“國字號”

更刺激市場感官的是,該材料明確指出,螞蟻金服計劃於2017年在A股上市,期間可能還有融資計劃安排,已選定中金擔任其IPO的財務顧問

作為馬雲旗下的兩張王牌,阿里巴巴與螞蟻金服血脈相連,又相互獨立。在阿里巴巴如願IPO之後,聚光燈更密集地投向了螞蟻金服。

據資料,螞蟻金服設立於2014年10月,依托於阿里巴巴構建的商業生態圈,培育了世界最大的第三方在線支付公司和移動支付公司,並在此基礎上搭建了開放的信息撮合平臺、技術平臺和數據平臺,成為全球領先的綜合性互聯網金融服務公司。

目前,螞蟻金服旗下的品牌資產包括支付寶、余額寶、招財寶、螞蟻小貸、網商銀行、芝麻征信、眾安保險等,業務範疇涉及支付結算、貸款、理財、征信等領域,且仍在不斷做加法。螞蟻金服不久前證實,將采取增資入股的形式參股德邦基金。

正是在此背景下,螞蟻金服啟動了首輪融資。此前消息稱,螞蟻金服首輪融資的戰略投資者以“國字頭”背景的基金為主,包括社保基金、郵儲銀行、國開金融,另有一些知名私募股權基金。

上證報記者掌握的一份融資推介材料顯示,螞蟻金服投前估值預計2000億元人民幣-2500億元人民幣(約350億美元-400億美元),融資金額200億-250億人民幣,對應公司10%的股權,“所有股權僅開放給國資背景的投資機構參與認購。”

這份推介材料出自國內知名PE鼎暉。在該次募資中,鼎暉是產品的代銷機構,投資者將通過認購上海金融發展投資基金二期(壹)的有限合夥份額參與螞蟻金服項目投資。據介紹,上海金融發展投資基金是國內首家以金融產業為主要投資對象的產業基金,總額度200億元人民幣。二期(壹)目前意向認繳規模為30億元人民幣,其存續期為6年,其中投資期為4年,管理及退出期為2年。

更刺激市場感官的是,該材料明確指出,螞蟻金服計劃於2017年在A股上市,期間可能還有融資計劃安排,已選定中金擔任其IPO的財務顧問。在此之前,螞蟻金服對於IPO進度一直避而不談。去年10月,螞蟻金服首席執行官彭蕾曾表示,上市並不是一個目標,也沒有時間表,可能是“到一定階段以後水到渠成,就自然發生了”。

稍早前,阿里巴巴集團已完成向螞蟻金服出售中小企業貸款業務的事宜,這意味著雙方的股權及業務均已正式厘清。螞蟻金服登陸資本市場的股權及業務障礙問題就此解決。

一個重要細節是,在2014年8月阿里巴巴上市前夕,阿里曾修改招股說明書,厘清阿里巴巴和支付寶之間的關系。更新的招股書顯示,阿里董事會、軟銀、雅虎、小微金服(螞蟻金服的前身)各方通過了新的協議:阿里集團每年將獲得37.5%的小微金服稅前利潤。一旦小微金服上市,阿里集團可以選擇“利潤分享”終止,從而一次性獲得IPO時小微金服總價值的37.5%。新協議還約定,小微金服IPO時的估值需超過250億美元,融資金額超過20億美元。

從螞蟻金服首輪融資的估值情況看,顯然會遠遠超過250億美元。對於“坐享其成”的阿里巴巴而言,螞蟻金服IPO時估值越高,屆時就能分得更多的羹。

螞蟻金服的“錢袋”

在整個螞蟻金服的業務體系中,支付、理財、融資、保險等業務板塊僅是浮出水面的一小部分,真正支撐這些業務的則是水面之下的雲計算、大數據和信用體系等底層平臺

在悉心培植金融生態鏈的同時,螞蟻金服也在積極尋求相關監管層的認同。2月10日,馬雲率螞蟻金服CEO彭蕾等幹將,在證監會做了一場分享互聯網、互聯網金融的發展前景的交流,當眾自陳了螞蟻金服的發展和初衷。

但對於更多人而言,螞蟻金服的架構依舊是個謎團。本報獲得的推介材料,首度曝光了螞蟻金服的業務版圖及盈利前景。

作為螞蟻金服發展最早的業務,以支付寶為核心的第三方支付之優勢地位難以撼動。資料披露,截至2014年9月底,螞蟻金服動態年活躍用戶數量達到3.26億,已超過全球主要第三方支付平臺PayPal的年活躍用戶數(1.6億),成為全球最大的第三方在線支付公司。支付業務貢獻了螞蟻金服超過70%的營業收入,其收入主要來自提供第三方支付服務收手續費及支付平臺所產生的備付金利息收入。支付寶是中國占有率第一的互聯網第三方支付,占有率超過50%,遠超第二名財付通19.4%的市場份額。在移動端,支付寶錢包動態年活躍用戶數達1.89億,在移動支付市場份額超過80%,占有絕對領先地位。

除此之外,螞蟻金服旗下還有現金管理、理財、融資及其他業務。其中,現金管理業務主要以余額寶為代表,截至2014年9月,余額寶存量用戶數達4442萬人,是全球活躍用戶數最多的現金管理工具;理財業務以2014年5月推出的招財寶為代表,以海量客戶的碎片化資金去匹配並滿足來自中小微企業為主的碎片化融資需求,截至2014年12月31日,累計交易金額達339億元,月環比增長100%;融資業務主要包括針對小微企業的貸款業務和針對個人的信用貸款業務。

除了以上成熟的業務板塊外,螞蟻金服還在探索諸多的金融模式,包括眾安保險(開發適合互聯網經濟的保險產品,例如運費退貨險)、芝麻征信(利用互聯網大數據進行風險定價)、網絡銀行等,這些業務未來極具想象空間。

螞蟻金服CFO井賢棟曾表示,在整個螞蟻金服的業務體系中,支付、理財、融資、保險等業務板塊僅是浮出水面的一小部分,真正支撐這些業務的則是水面之下的雲計算、大數據和信用體系等底層平臺。螞蟻金服的戰略,就是開放這些底層平臺。

財務數據方面,螞蟻金服2014財年營業收入101.5億元人民幣,較2013財年同比增長91.6%;調整後凈利潤26.3億元人民幣,凈利潤率為26%。資料樂觀預測,支付業務、融資業務和理財業務的快速發展,將帶來公司2015-2017財年營業收入49.6%的複合增長,預計2015-2017財年凈利潤複合增長率為63.5%。

馬雲的駕馭術

推介資料也坦言,螞蟻金服現有業務涉及很多和阿里巴巴之間的關聯交易,在IPO之前需要征得相關監管部門的特批

據資料披露,螞蟻金服現有股東僅兩名,為杭州君瀚(有限合夥)和杭州君澳(有限合夥),持股比例分別為57.86%和42.14%。杭州君瀚的LP是馬雲和謝世煌,杭州君澳的LP是劉振飛、吳詠銘、陸兆禧、彭蕾等阿里高管,其共同的GP是馬雲控制的雲鉑投資。

2013年底,螞蟻金服(時名“小微金服”)曾透露,公司將把40%的股份分給公司員工以及阿里巴巴集團全體員工作為股權激勵,剩余60%的公司股份將用於在未來分步引進戰略投資者。另外,馬雲在螞蟻金服的持股比例不高於其在阿里巴巴集團的持股比例。阿里巴巴IPO前,馬雲的持股比例為8.9%。

從推介資料“期間可能還有融資計劃安排”的表述看,螞蟻金服A輪融資引入戰略投資者,只是股權騰挪的第一步。

“但可以肯定的是,與阿里巴巴一樣,無論股權怎麽稀釋,馬雲一定會掌握螞蟻金服的話語權。”一位PE人士如是說。

有限合夥制就是馬雲青睞的運作模式。2014年4月,華數傳媒宣布向唯一對象雲溪投資定向增發融資65億元。雲溪投資為有限合夥企業,三名股東分別為史玉柱、雲煌投資和謝世煌,持股比例分別為0.9943%,0.0002%和99.0055%。其中,史玉柱為普通合夥人、執行事務合夥人,雲煌投資為普通合夥人,謝世煌為有限合夥人。雲煌投資的股東為馬雲和謝世煌,持股比例分別為99%和1%。謝世煌系阿里巴巴的創始人之一,其參與華數傳媒定增的巨額資金來源於向浙江天貓借款。

馬雲入主的恒生電子,近期推出一項員工投資“創新業務子公司”的持股計劃。按照方案,恒生電子將與公司全資子公司雲暉投資、公司員工共同成立多家有限合夥企業,作為“創新業務子公司”的投資主體平臺公司,並引入了“股份增值權”的全新設計。

不過,從A股市場現有IPO規則看,螞蟻金服上市還存在不少障礙。對此,推介資料也坦言,螞蟻金服現有業務涉及很多和阿里巴巴之間的關聯交易,在IPO之前需要征得相關監管部門的特批。此外,公司很多業務圍繞電商平臺開展,對阿里集團業務有較高依賴,且整個收費定價機制和阿里的業務發展策略都將影響公司的關鍵財務數據。

投行人士對記者表示,盡管具體政策尚未落地,但監管層鼓勵互聯網企業A股上市的態度很明確。更重要的是,隨著註冊制推行,類似螞蟻金服這樣的互聯網企業上市門檻將大大降低。“不過,像螞蟻金服這樣的大型企業,對於IPO有多種備選方案,境外市場也會是選擇之一。”



來源:上海證券報

螞蟻 金服 2017 登陸 估值 350 美元
PermaLink: https://articles.zkiz.com/?id=133484

媒體稱螞蟻金服2017年登陸A股 首輪融資僅對國資開放

來源: http://wallstreetcn.com/node/214625

螞蟻金服

據上海證券報獲得的一份融資推介資料顯示,螞蟻金服首輪融資正在緊鑼密鼓地進行,首輪融資金額為200億-250億人民幣,對應公司10%的股權,“所有股權僅開放給國資背景的投資機構參與認購。”該資料稱螞蟻金服IPO擬於2017年在A股上市,並已選定中金公司擔任其IPO的財務顧問。

這表明,螞蟻金服估值預計為2000億元人民幣-2500億元人民幣(約350億美元-400億美元)。

上證報稱,這份推介材料出自國內知名PE鼎暉。在該次募資中,鼎暉是產品的代銷機構,投資者將通過認購上海金融發展投資基金二期(壹)的有限合夥份額參與螞蟻金服項目投資。據介紹,上海金融發展投資基金是國內首家以金融產業為主要投資對象的產業基金,總額度200億元人民幣。二期(壹)目前意向認繳規模為30億元人民幣,其存續期為6年,其中投資期為4年,管理及退出期為2年。

資料還顯示,螞蟻金服現有股東僅兩名,為杭州君瀚(有限合夥)和杭州君澳(有限合夥),持股比例分別為57.86%和42.14%。杭州君瀚的LP是馬雲和謝世煌,杭州君澳的LP是劉振飛、吳詠銘、陸兆禧、彭蕾等阿里高管,其共同的GP是馬雲控制的雲鉑投資。

根據這份資料,螞蟻金服截至去年9月底,年活躍用戶數量超過3億,成為全球最大的第三方在線支付公司。以下是上證報摘錄的有關數據:

截至2014年9月底,螞蟻金服動態年活躍用戶數量達到3.26億,已超過全球主要第三方支付平臺PayPal的年活躍用戶數(1.6億),成為全球最大的第三方在線支付公司。支付業務貢獻了螞蟻金服超過70%的營業收入,其收入主要來自提供第三方支付服務收手續費及支付平臺所產生的備付金利息收入。支付寶是中國占有率第一的互聯網第三方支付,占有率超過50%,遠超第二名財付通19.4%的市場份額。在移動端,支付寶錢包動態年活躍用戶數達1.89億,在移動支付市場份額超過80%,占有絕對領先地位。

除此之外,螞蟻金服旗下還有現金管理、理財、融資及其他業務。其中,現金管理業務主要以余額寶為代表,截至2014年9月,余額寶存量用戶數達4442萬人,是全球活躍用戶數最多的現金管理工具;理財業務以2014年5月推出的招財寶為代表,以海量客戶的碎片化資金去匹配並滿足來自中小微企業為主的碎片化融資需求,截至2014年12月31日,累計交易金額達339億元,月環比增長100%;融資業務主要包括針對小微企業的貸款業務和針對個人的信用貸款業務。

除了以上成熟的業務板塊外,螞蟻金服還在探索諸多的金融模式,包括眾安保險(開發適合互聯網經濟的保險產品,例如運費退貨險)、芝麻征信(利用互聯網大數據進行風險定價)、網絡銀行等,這些業務未來極具想象空間。

財務數據方面,螞蟻金服2014財年營業收入101.5億元人民幣,較2013財年同比增長91.6%;調整後凈利潤26.3億元人民幣,凈利潤率為26%。資料樂觀預測,支付業務、融資業務和理財業務的快速發展,將帶來公司2015-2017財年營業收入49.6%的複合增長,預計2015-2017財年凈利潤複合增長率為63.5%。

在2014年8月阿里巴巴上市前夕,阿里曾修改招股說明書,厘清阿里巴巴和支付寶之間的關系。更新的招股書顯示,阿里董事會、軟銀、雅虎、小微金服(螞蟻金服的前身)各方通過了新的協議:阿里集團每年將獲得37.5%的小微金服稅前利潤。一旦小微金服上市,阿里集團可以選擇“利潤分享”終止,從而一次性獲得IPO時小微金服總價值的37.5%。新協議還約定,小微金服IPO時的估值需超過250億美元,融資金額超過20億美元。

從螞蟻金服首輪融資的估值情況看,顯然會遠遠超過250億美元。這意味著,螞蟻金服IPO時估值越高,阿里巴巴屆時就能分得更多的羹。

從A股市場現有IPO規則看,螞蟻金服上市還存在不少障礙。對此,推介資料也坦言,螞蟻金服現有業務涉及很多和阿里巴巴之間的關聯交易,在IPO之前需要征得相關監管部門的特批。此外,公司很多業務圍繞電商平臺開展,對阿里集團業務有較高依賴,且整個收費定價機制和阿里的業務發展策略都將影響公司的關鍵財務數據。

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媒體 螞蟻 金服 2017 登陸 首輪 融資 僅對 國資 開放
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麥子金服獲海通創新A輪註資 或四年內啟動上市

來源: http://www.yicai.com/news/2015/04/4602683.html

麥子金服獲海通創新A輪註資 或四年內啟動上市

一財網 王瑩 2015-04-08 20:35:00

麥子金服為互聯網金融集團,旗下共有6家100%控股的全資子公司,即諾諾鎊客、名校貸、大房東、財神爺爺、諾宜財富和諾友金融。

2015年4月8日,互聯網金融平臺麥子金融服務集團(下稱“麥子金服”)宣布獲得海通創新資本管理有限公司(下稱“海通創新”)A輪融資。這是海通證券二次進軍互聯網金融公司,首次納入旗下的是以金融超市概念為主的91金融。

對於本次註資的金額,日前市場傳出10億元人民幣的說法,麥子金服董事長兼首席執行官黃大容在接受《第一財經日報》記者等媒體采訪時並沒有確認這一信息,但黃大容表示,未來麥子金服有上市打算,且實行期限或將定於四年內。

但《第一財經日報》記者從多方確認獲悉,此次註資金額與同日(4月8日)宣布獲得1.1億美元融資的移動金融平臺玖富金融“吸金能力”不相上下,幾乎處於同一水平線。

黃大容表示,由於同海通創新簽署了保密協議,且前期消息在市場上流轉導致資本市場股價波動,因此不便透露註資金額,該消息或將在半年後“宣布”。

此外,黃大容向本報記者確認了此次註資的資金流向,不久後會將“名校貸”的註冊資本金進一步“加資”,從400萬“大手筆”增加至3000萬,同時財神爺爺、大房東等子公司的註冊資本金也將有所上升。但是母集團麥子金服的註冊資本並不會大幅波動。“麥子金服的註冊資本將會維持在未來銀監會規定的最低水平線。”

“海通創新是海通證券旗下從事私募股權投資的平臺,重點關註的領域包含TMT、新材料、新能源、節能環保、生物醫藥、航天軍工等。” 在發布會上,海通創新副總裁何畏稱。

本報記者了解到,海通創新非海通證券全資子公司,全國企業信用信息公示系統(上海)顯示,海通創新的企業法人共有兩個,其中之一為海通開元投資有限公司,另一企業法人為西安航天基地創新投資有限公司。

海通創新官網顯示,其重點關註領域包括:新材料、航空航天、軍工、TMT、高端裝備制造及消費等。目前,海通創新受托管理基金有西安航天新能源產業投資基金,天津海通創新股權投資合夥企業(有限合夥),錦繡中原(洛陽)創業投資中心(有限合夥)。

“海通創新在2014年就開始關註互聯網領域。”何畏在發布會上給出了篩選互聯網金融的五個“紅線”,其中包括符合銀監會的監管準則和四條紅線;平臺系統自主研發,並在移動端有所布局;具有完善的經營理念;團隊執行力強;領先完善的風控理念。

本報記者了解到,麥子金服隸屬互聯網金融集團,旗下共有6家100%控股的全資子公司,即諾諾鎊客、名校貸、大房東、財神爺爺、諾宜財富和諾友金融。

黃大容表示,在接觸了數家風投後,最終接受海通創新的“橄欖枝”源於海通創新擁有證券公司的基因,未來想要在資本市場拔得頭籌,海通創新都能給予一定的幫助。

此外,麥子金服之所以沒有選擇海外基金,黃大容給出了她的三大“憂慮”。第一,接入美元基金,會遇到資金運用方面的多重不便,例如兌換等。第二,與金融相關的行業在未來更多會關註政府層面的意見,例如是否利於發放牌照;第三,外資是否對互聯網金融市場看好,仍需觀望。

本報記者了解到,未來麥子金服將發力移動金融。“在傳統觀念中,移動金融即開發一款App,其實不然。”黃大容表示,移動金融是一套獨立於電腦端的完整獨立體系,是不依賴於PC體系獨立存在的。

移動金融將是互聯網金融的升級模式,互聯網金融優勢體現在大數據支撐、用戶體驗以及交易成本降低。而移動金融的服務內涵則不斷豐富,重力感應、二維碼識別、手機定位等移動技術不斷融入金融業務,手機購物、NFC手機支付、O2O交易等新興服務手段將進一步方便客戶的智能金融服務。

編輯:林潔琛

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麥子 金服 服獲 海通 創新 輪註 註資 或四 年內 啟動 上市
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螞蟻金服的博弈智慧:要生態,不要帝國|熱評

來源: http://newshtml.iheima.com/2015/0524/149874.html

黑馬說:螞蟻金服又有大動作。5月19日,在商業創新大賽《一馬當先》的啟動儀式上,作為大賽獨家戰略合作夥伴的螞蟻金服,宣布成立“螞蟻生態共贏基金”,首期拿出10億人民幣扶持創新企業。

6月底或7月初,國家即將頒布互聯網金融相關監管條例,互聯網金融與傳統金融機構的博弈將更為白熱化,金融大池中兩大機構之間是此消彼長還是相互融合?

作為互聯網金融中最大的Player(玩家),螞蟻金服自有一套博弈智慧。總結起來就是螞蟻金服副總裁韓歆毅說的一句話:“我們要構建生態,而非帝國。”

10億,只是打造螞蟻金服金融生態中的小小一步。
 

\螞蟻金服集團副總裁  韓歆毅


文 | i黑馬  王奕

進化

“生態,不是設計出來的,而是自生長出來的;但也不能野蠻生長,需要制造條件,”韓歆毅在接受《創業家》獨家專訪時提到了螞蟻金服構建金融生態圈的奧秘。

他舉例稱,就像地球進化出生物,需要很多條件的“恰逢其時”。而螞蟻金服現在做的,就是提供進化的“培養皿”。

在《一馬當先》的啟動儀式上,韓歆毅提出了三個關鍵詞:融和、創新、共創共贏。

韓歆毅在互聯網金融中加了一個+號,叫“互聯網+金融”,他認為互聯網不是顛覆一切,互聯網會像過去的電力、能源一樣,變成行業的基礎設施,去幫行業的生態夥伴更好的發展,以改善這個行業,這是一個“大融和”的過程。

至於創新,從中國制造到中國創造,已沒有那麽難。韓歆毅稱,十幾年前中國創業是將矽谷的模式拿來抄一抄,現在中國的模式在國外被別人抄。他們4月底去了一趟美國,觀察當地的信用與征信企業,發現中國很多已走在美國前面。韓歆毅認為,從傳統的模式和技術中突破創新很困難,而在中國,都是全新的,“這是最好的創新時代”。

“互聯網時代是一個生態時代,是一個大家共贏的時代,我們一定是作為一個基礎技術能力輸出方,我們幫助大家完善這個生態,使得每一個創業者在這個生態體系中能夠找到自己的位置”,韓歆毅最後宣布成立“螞蟻生態共贏基金”,首期拿出10億人民幣扶持創新企業,並還要成立股權眾籌平臺“螞蟻達客”。

螞蟻達客將與IDG、紅杉等多家創投機構及淘寶眾籌、創客+等平臺形成合作,為創業項目提供從初創融資到產品銷售等全成長周期的融資服務。

“國外有納斯達克,中國將有螞蟻達客,”韓歆毅介紹,在螞蟻達客平臺上將微小投資力量和創業力量打通,把它變成一個眾籌平臺,形成投資圈生態。

進化的條件無非兩點,一是環境所提供的進化機會,二是生物能夠利用這種機會。螞蟻金服以領航者的身份,在給中國的創新力量註入資金和“營養”,推動整個行業的進化和升級。

博弈

“如果銀行不改變,我們就改變銀行,”馬雲站在時代浪頭前振臂一呼,兩年前橫空出世的余額寶,成為了攪動金融市場的一條鮎魚。

金融不再是“高帥富”的專利,余額寶像海綿一樣吸納了“屌絲”階層。

終於,金光閃閃的金融機構被拉到了摸爬滾打的市井戰場。

“天天和銀行打,很大的成本都花在競爭上,”韓歆毅說,目前螞蟻金服的策略是“錯位市場”。用戶是一個金字塔結構,螞蟻金服服務中下層,傳統金融服務中上層。

市場並非一刀切,跑馬圈地後不可能就再無交集。在中間層,雙方仍然會有競爭的存在。

但在行動上,螞蟻金服已表現出和好的誠意,他們研發出服務傳統金融的數據產品。目前,螞蟻金服正在和一些銀行合作,通過大數據分析判斷用戶行為,包裝成脫敏的數據輸出給傳統金融機構,便於他們有針對性開發客戶,進行營銷。

“錢並不重要,主要是想構建和平的關系。目前,傳統金融機構已對我們有所改觀,”韓歆毅一直強調,“我們不是顛覆者,我們選擇互補、合作,我們也不是金融公司,我們就是一家數據公司、技術公司,”螞蟻金服只是希望搭建一個平臺,並不過多直接介入金融行為。

這和淘寶網的邏輯定位,如出一轍。

生態

“如果我們一開始按照帝國的思路去構造,那就完全錯了”,韓歆毅說,螞蟻金服要生態,不要帝國。在螞蟻金服的未來布局上,我們可以看到既宏大又細致的藍圖,中國的每一根毛細血管幾乎都將滲透。

在現實戰略上,螞蟻金服將堅持“平臺、農村、國際”三大方向。

“平臺,就是平行拓展;農村,就是往下沈;國際,就是往外擴,”韓歆毅說,螞蟻金服正在構建基礎設施,搭建金融平臺,“芝麻信用”和“金融雲”都是其中的一小部分。

“芝麻信用”是基於大數據的挖掘,針對商戶和消費者在阿里系統里面的交易數據,進行信用評分。他舉了一個有趣的例子,用戶在入住酒店的時候,只要有很高的芝麻信用分,就可以不必再刷卡或交押金,在酒店前臺辦完房卡直接入住,走的時候直接結賬。

如果芝麻信用能成為全社會認可的征信,將成為整個金融行業的“制高點”,這也是多年來,馬雲布局大數據收獲的“金果子”。

在農村上,螞蟻金服更有精根細作,啟動了千縣萬村計劃,計劃在三至五年內投資100億元,建立1000個縣級運營中心和10萬個村級服務站,覆蓋全國六分之一的農村地區,並提供最基礎的存款、貸款、支付等金融服務。

越來越多的用戶卷入螞蟻金服的應用場景中,有人因此總結了螞蟻金服的生態價值公式=人口×應用場景×使用頻率×大數據有效挖掘程度。

韓歆毅認為公式和螞蟻金服的內在邏輯一脈相承,他尤其喜歡其中的乘號,“因為這不是簡單疊加,而是次方級往上翻,這正是互聯網的化學反應”。

螞蟻金服沒有給自己定位成“帝國締造者”,面對曾經的統治者傳統金融機構,螞蟻金服進行著溫和革命,合作不競爭,補充不替代。在金融行業,又以先驅者的身份,引領行業生態,進化升級。

漲船高,不管如何,螞蟻金服永遠是站在“制高點”的贏家。進化

 

“生態,不是設計出來的,而是自生長出來的;但也不能野蠻生長,需要制造條件,”韓歆毅在接受《創業家》獨家專訪時提到了螞蟻金服構建金融生態圈的奧秘。

 

他舉例稱,就像地球進化出生物,需要很多條件的“恰逢其時”。而螞蟻金服現在做的,就是提供進化的“培養皿”。

 

在《一馬當先》的啟動儀式上,韓歆毅提出了三個關鍵詞:融和、創新、共創共贏。

 

韓歆毅在互聯網金融中加了一個+號,叫“互聯網+金融”,他認為互聯網不是顛覆一切,互聯網會像過去的電力、能源一樣,變成行業的基礎設施,去幫行業的生態夥伴更好的發展,以改善這個行業,這是一個“大融和”的過程。

 

至於創新,從中國制造到中國創造,已沒有那麽難。韓歆毅稱,十幾年前中國創業是將矽谷的模式拿來抄一抄,現在中國的模式在國外被別人抄。他們4月底去了一趟美國,觀察當地的信用與征信企業,發現中國很多已走在美國前面。韓歆毅認為,從傳統的模式和技術中突破創新很困難,而在中國,都是全新的,“這是最好的創新時代”。

 

“互聯網時代是一個生態時代,是一個大家共贏的時代,我們一定是作為一個基礎技術能力輸出方,我們幫助大家完善這個生態,使得每一個創業者在這個生態體系中能夠找到自己的位置”,韓歆毅最後宣布成立“螞蟻生態共贏基金”,首期拿出10億人民幣扶持創新企業,並還要成立股權眾籌平臺“螞蟻達客”。

 

螞蟻達客將與IDG、紅杉等多家創投機構及淘寶眾籌、創客+等平臺形成合作,為創業項目提供從初創融資到產品銷售等全成長周期的融資服務。

 

“國外有納斯達克,中國將有螞蟻達客,”韓歆毅介紹,在螞蟻達客平臺上將微小投資力量和創業力量打通,把它變成一個眾籌平臺,形成投資圈生態。

 

進化的條件無非兩點,一是環境所提供的進化機會,二是生物能夠利用這種機會。螞蟻金服以領航者的身份,在給中國的創新力量註入資金和“營養”,推動整個行業的進化和升級。

 

博弈

 

“如果銀行不改變,我們就改變銀行,”馬雲站在時代浪頭前振臂一呼,兩年前橫空出世的余額寶,成為了攪動金融市場的一條鮎魚。

 

金融不再是“高帥富”的專利,余額寶像海綿一樣吸納了“屌絲”階層。

 

終於,金光閃閃的金融機構被拉到了摸爬滾打的市井戰場。

 

“天天和銀行打,很大的成本都花在競爭上,”韓歆毅說,目前螞蟻金服的策略是“錯位市場”。用戶是一個金字塔結構,螞蟻金服服務中下層,傳統金融服務中上層。

 

市場並非一刀切,跑馬圈地後不可能就再無交集。在中間層,雙方仍然會有競爭的存在。

 

但在行動上,螞蟻金服已表現出和好的誠意,他們研發出服務傳統金融的數據產品。目前,螞蟻金服正在和一些銀行合作,通過大數據分析判斷用戶行為,包裝成脫敏的數據輸出給傳統金融機構,便於他們有針對性開發客戶,進行營銷。

 

“錢並不重要,主要是想構建和平的關系。目前,傳統金融機構已對我們有所改觀,”韓歆毅一直強調,“我們不是顛覆者,我們選擇互補、合作,我們也不是金融公司,我們就是一家數據公司、技術公司,”螞蟻金服只是希望搭建一個平臺,並不過多直接介入金融行為。

這和淘寶網的邏輯定位,如出一轍。

 

生態

 

“如果我們一開始按照帝國的思路去構造,那就完全錯了”,韓歆毅說,螞蟻金服要生態,不要帝國。在螞蟻金服的未來布局上,我們可以看到既宏大又細致的藍圖,中國的每一根毛細血管幾乎都將滲透。

 

在現實戰略上,螞蟻金服將堅持“平臺、農村、國際”三大方向。

 

“平臺,就是平行拓展;農村,就是往下沈;國際,就是往外擴,”韓歆毅說,螞蟻金服正在構建基礎設施,搭建金融平臺,“芝麻信用”和“金融雲”都是其中的一小部分。

 

“芝麻信用”是基於大數據的挖掘,針對商戶和消費者在阿里系統里面的交易數據,進行信用評分。他舉了一個有趣的例子,用戶在入住酒店的時候,只要有很高的芝麻信用分,就可以不必再刷卡或交押金,在酒店前臺辦完房卡直接入住,走的時候直接結賬。

 

如果芝麻信用能成為全社會認可的征信,將成為整個金融行業的“制高點”,這也是多年來,馬雲布局大數據收獲的“金果子”。

 

在農村上,螞蟻金服更有精根細作,啟動了千縣萬村計劃,計劃在三至五年內投資100億元,建立1000個縣級運營中心和10萬個村級服務站,覆蓋全國六分之一的農村地區,並提供最基礎的存款、貸款、支付等金融服務。

 

越來越多的用戶卷入螞蟻金服的應用場景中,有人因此總結了螞蟻金服的生態價值公式=人口×應用場景×使用頻率×大數據有效挖掘程度。

 

韓歆毅認為公式和螞蟻金服的內在邏輯一脈相承,他尤其喜歡其中的乘號,“因為這不是簡單疊加,而是次方級往上翻,這正是互聯網的化學反應”。

 

螞蟻金服沒有給自己定位成“帝國締造者”,面對曾經的統治者傳統金融機構,螞蟻金服進行著溫和革命,合作不競爭,補充不替代。在金融行業,又以先驅者的身份,引領行業生態,進化升級。

 

水漲船高,不管如何,螞蟻金服永遠是站在“制高點”的贏家。\版權聲明:本文作者王奕,由i黑馬編輯,文章為原創,i黑馬版權所有,如需轉載請與zzyyanan聯系,未經授權,轉載必究。

 

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蚂蚁金服井贤栋:第一轮融资基本结束,合适时机再上市

http://gelonghui.com/#/articleDetail/13839


导读:蚂 蚁金服集团总裁井贤栋说:不要忘记我们的初心,金融的本质是为经济服务的,这是最重要的理念。我们要讨论的,是我们的用户在哪里,怎么为用户去服务,解决 用户的问题,这是核心。市场传闻蚂蚁金服估值非常高。井贤栋表示,“目前第一轮融资基本结束,合适的时候会去上市,但上市不是我们的目标。”




在黄龙时代广场22楼,一间名曰“光明顶”的大会议室左边即是井贤栋的办公室,“光明顶”的右边是一个叫“诚善钱庄”的小会议室,小会议室的旁边走廊里挂满了国家领导人、一行三会高层来视察,或与蚂蚁高管合影的大幅照片。

在由蚂蚁金服集团首席运营官(COO)晋升为总裁之前,井贤栋已经担任了网商银行、芝麻信用和天弘基金这三家子公司的董事长。6月5日,他接受了21世纪经济报道的独家专访。

之后的一天6月6日就是蚂蚁金服创造的一个节日——信用日。

跟“双11”光棍节被淘宝打造成全民电商购物节类似,“双6”也被寄予了打造成全民信用日的厚望。

“我们(阿里集团)十几年以来非常注重信用体系的建设。我们相信,信用体系不仅可以为金融所用,也可以为生活所用,服务更多的商业和金融机构。我们相信,信用体系是整个经济活动的基础,是社会的支撑,是所有金融服务的基础。”井贤栋说。

在这样的初衷下,不知不觉,这几年蚂蚁金服已俨然成长为一头大象,涵盖银行、保险、基金等多个业务牌照,还将密切留意银行卡清算牌照。

井贤栋表示,蚂蚁的生存战略是“平台、农村、国际化”,“今天我们做的是只有20%利润但工作量占到80%的底层标准化产品,这是利润最薄的部分,另外占有80%利润的个性化、差异化的东西我们一直是开放的态度,请其它机构去做。”

蚂蚁的战略是不颠覆,与大象合作。这种平台思路也就更具了互联网特色,市场传闻蚂蚁金服估值非常高。

对此,井贤栋表示,“目前第一轮融资基本结束,合适的时候会去上市,但上市不是我们的目标。”

“平台、农村、国际化”

《21世纪》:蚂蚁金服的发展战略被概括为“平台、农村、国际化”,这三个关键词很有意思,农村和国际化不是两极?

井贤栋:国际化是帮助中国的消费者购买到全球的商品和服务,让中国的小企业参与到全球的消费市场,让全球的消费者可以购买到中国的产品。全球化中中国人走出去,用中国人自己的支付工具去买东西,我们也很高兴。同时,在人民币国际化过程中,支付宝也可以起到一定的作用。

农村战略则是和阿里巴巴集团的下乡战略协同,也配合村淘的业务,让农村的消费者也享受到便捷的支付服务以及其它的金融服务。

《21世纪》:如果是专注做平台,为什么要控股天弘基金?

井贤栋控股是因为余额宝是标准化的产品和服务,我们要确保它的安全,想把它做到极致的体验。但更多差异化的产品,希望所有的机构跟我们一起来挖掘。

今天我们做的是只有20%利润但工作量占到80%的底层标准化产品,这是利润最薄的部分,另外占有80%利润的个性化、差异化的东西我们一直是开放的态度,请其它机构去做。

《21世纪》:蚂蚁金服集团和旗下子公司之间的关系是怎样的?

井贤栋:作为母集团,蚂蚁金服没有具体的业务,本身只是投资管理者,集团不干预子公司的业务经营,只在内部提供日常协调的东西,具体业务经营的权利还是在子公司自身。而旗下的子公司,蚂蚁金服部分全资控股,比如芝麻信用,部分只是参股,比如网商银行和天弘基金。

《21世纪》:蚂蚁金服旗下拥有银行、基金、保险、支付和小贷等若干个金融牌照,这些板块之间如何实现协同发展?

井贤栋:板块之间的协同,最大的要点就是不同业务服务的都是同一个用户,比如一个支付宝用户可能用花呗借钱,流动现金存了余额宝,同时买了我们的保险,将来可能向网商银行贷款。

每一个业务板块都有自己最核心的能力,都有机会在某一个节点上做到极致。协同不是靠管理层去命令,去拉郎配。关键是不能忘记了你的用户是谁,要解决什么问题,什么痛点,是不是比别的机构做得更好,而不是同质化竞争。协同发展这是自然而然的东西。

《21世纪》:为什么要做征信?

井贤栋:我们做芝麻信用,是因为信用体系是整个商业环境的基石。很多商业机构接入芝麻信用,帮助他降低识别的成本,刺激消费,帮助风险控制。同时普通消费者个人也能因为其守信的行为获得更为便捷的体验和更好的服务,比如免押金租车、住店。

甚至还可以申请签证,比如说现在申请新加坡签证和卢森堡签证可以凭芝麻分减免资产证明等部分材料。

《21世纪》:有新的子公司或业务在孵化吗?

井贤栋:没有。我们会先埋首把已有的业务板块做好。支付、投融资、信用和保险的平台,都已经够大了,够我们扎扎实实做很多年。

《21世纪》:公司有没有失败的案例?

井贤栋:具体到产品来说肯定有,但这是一个磨合和成长的过程。比如刚生下来的小婴儿都不好看,但是会越长越好。

不忘初心 方得始终

《21世纪》:为什么叫蚂蚁?原来公司名称叫阿里小微金融服务集团,现在改名为浙江蚂蚁小微金融服务集团。

井贤栋:因为蚂蚁代表了我们的理念:第一,蚂蚁代表小和微,我们服务的是普通消费者和小微企业;第二,我们每一 个产品服务都是想为普通消费者和小微企业做些小而美好的事;第三,蚂蚁是非常有团队精神和协同精神的群体,我们希望跟生态伙伴、商家、消费者和不同金融机 构之间构建和谐共赢的生态。

《21世纪》蚂蚁金服的初心是什么?

井贤栋:不是赚多少钱,通过设计复杂的环节收取超额的利润我们不会做,我们是要让金融服务回归透明,解决用户的痛点,从而实现我们的商业价值。

所以我们在考核各业务板块时,不是看贡献利润多少,而看用户使用量。比如蚂蚁小贷从来不接超过一百万的用户,余额宝也不做单笔超过一百万的客户。我们考核小贷的指标也不是看放贷的规模大小,而是看用户的数量,产品反馈和用户体验。

我们工作中会不断去review,旗下业务板块有没有忘记初心和使命,有没有把敬畏之心放到前面。因为企业信任我们,商家信任我们,消费者信任我们,我们不能辜负他们的信任。所以我们强调敬畏之心,敬畏用户,敬畏风险。

外界经常谈颠覆,“钱生钱”,还有很多什么金融的技巧,我也不太喜欢。不要忘记我们的初心,金融的本质是为经济服务的,这是最重要的理念。我们要讨论的,是我们的用户在哪里,怎么为用户去服务,解决用户的问题,这是核心。我们要知道为什么创新,为谁去创新。

《21世纪》:蚂蚁金服跟传统的金融机构之间的区别在哪儿?

井贤栋:互联网精神是以客户为中心,我们不是从自身看问题,看赚钱不赚钱,有利可图才去做。我们是从用户的视角看问题,能解决用户的什么痛点才去做。

我们每一块业务都很重要,但最重要的是有没有忘记我们的使命和初心,管理更多的是确保思路不跑偏。核心是解决消费者和小微企业在获得金融产品中的问题,比如产品和服务是不是很容易获得,是不是他们真正想要的东西,需求永远在变化,我们需要与时俱进。

《21世纪》:个人做什么投资,有买过余额宝或者招财宝上面的产品吗?

井贤栋:余额宝和招财宝我都是用户,我们的产品自己当然要用,每一个产品都去买过,再把自己喜爱的产品推介给客户。A股很多年没碰过,证券账户卡都不知道放哪了。

在蚂蚁金服工作就是最好的投资,得到的成长和伙伴的关系,都是我们人生财富很大的一部分。而愿景,文化和价值观对我的价值来说,远远超过了物质财富的层面。

密切留意银行卡清算牌照

《21世纪》:支付宝总部搬到上海去,是不是意味着蚂蚁金服的发展重心要从杭州转移到上海?

井贤栋:不是。是全球化的战略需要。今天支付宝这么大一个规模,十年前我们不敢想。现在的支付宝从用户来讲,是 全球最大的在线第三方支付公司,是全球最大的移动支付公司。而支付是激活消费的重要手段,线下的创业者、商家和消费者非常多,支付宝帮忙他们解决问题,还 有很长的路要走。

杭州是一个非常好的地方,被称为孕育互联网金融之都,蚂蚁金服还是有很多业务在杭州,信用、银行、三潭金融都在杭州。支付宝总部搬到上海去是因为国际化的人才需要,再往前走在杭州招聘高端人才是一个很大的挑战。另外也是国际化的业务需要,跟全球化的机构合作,上海是一个更好的平台。

《21世纪》:6月1日起实行的《关于实施银行卡清算机构准入管理的决定》对中国银行卡产业发展来说,是一件极为重要的大事,支付宝或者蚂蚁金服在准备申请银行卡清算牌照吗?

井贤栋:银行卡清算牌照放开事宜我们在密切留意,跟监管也在保持沟通,我们希望有更好的方式服务更多消费者和更多机构。

《21世纪》如果蚂蚁金服拿到银行卡清算牌照,那么从网商银行的发卡,到支付宝的收单,再到转接清算,蚂蚁金服就形成了银行卡产业链上的一个完整的闭环。

井贤栋:闭环在其它公司是引以为豪的,但是蚂蚁不是。我们不看重闭环。还是要做更多的生态,即使拿到银行卡清算牌照,也是希望更多机构参与,服务更多的客户,而不是自己闭环自己来玩。

《21世纪》:蚂蚁金服整体上市开始启动了吗?

井贤栋:没有。上市没有时间表。目前第一轮融资基本结束,后续会有进展公布。

合适的时候会去上市,但上市不是我们的目标。我们的目标还是不忘初心,帮消费者把钱管好,服务做好,信用管理好,把客户服务好,服务更多消费者,而不是被利润给蒙蔽了双眼。(21世纪经济报道)


螞蟻 金服 服井 井賢 賢棟 一輪 融資 基本 結束 合適 時機 上市
PermaLink: https://articles.zkiz.com/?id=149882

全國社保基金投資螞蟻金服:占股5%

來源: http://www.yicai.com/news/2015/06/4634163.html

全國社保基金投資螞蟻金服:占股5%

一財網 一財網綜合 2015-06-18 18:00:00

全國社保基金理事會副理事長王忠民透露,最近社保基金投資了螞蟻金融,但他並未透露具體數額。

6月18日,在2015中國證券投資基金業協會夏季論壇上,全國社保基金理事會副理事長王忠民透露,最近社保基金投資了螞蟻金融,社保基金投資了螞蟻金服,占股5%,這是全國社保基金第一單直接投資。

王忠民將社保基金投資螞蟻金服稱為“當大象戀上螞蟻”,他稱,“這麽做是因為我們看到互聯網是蓬勃之勢。我們更看到了互聯網金融在中國證券化市場當中,將給到翻幾倍的估值,我們開辟了這樣的投資。”

他還表示,不僅社保基金過去這樣做,明天還會這樣做,不僅儲備性的養老基金可以這樣做,也希望其他類型的養老金可以這樣做。

螞蟻金服增資一事在本周一曝光。據報道,此次參與螞蟻金服增資的機構除了社保基金和人保財險外,還有郵儲銀行、國開行、中國人壽等。

此前曾有消息稱螞蟻金服將引入戰略投資者參與增資,包括社保基金、郵儲銀行、中國人壽、國開行、人保財險。其中,人保財險已確認9億元入股,持有0.5%股權,郵儲銀行、國開金融傳言分別入股3%。而社保基金相對多一些,占股5%。

人保財險發布的臨時信息披露報告稱,公司於6月10日簽署相關協議,認購人保資本——螞蟻金服股權投資計劃,該計劃由人保資本投資管理有限公司設立並擔任受托管理人,該投資計劃募集額度為9億元,無固定投資期限,人保財險全額認購。據《每日經濟新聞》報道稱,對於此次入股螞蟻金服,人保財險有內部人士透露,持股比例非常低,純屬財務投資。

螞蟻金服方面表示,“希望與那些為社會、為普通國民創造價值的投資者,聯手為更多普通人提供普惠的服務,讓普通人分享我們的成長”,並表示會在首輪融資後分享相應信息。

以下為螞蟻金服回應全文:

我們非常高興的宣布,全國社保基金戰略入股螞蟻金服。我們期望通過全國社保基金的戰略投資,使螞蟻金服成為真正的國民企業,老百姓在享受螞蟻金服提供的各項便利服務同時,更能夠分享螞蟻金服的成長及收益。

螞蟻金服從成立之初,一直致力於打造一個開放的生態,與金融機構及各家合作夥伴攜手,為普通消費者和小微企業提供普惠、便捷、低成本的服務。全國社保基金的戰略入股反映了對於螞蟻金服未來發展的信心,更標誌著螞蟻金服在新的發展階段開始揚帆啟航。

螞蟻金服將繼續基於平等、分享、開放、互動的互聯網精神,服務好普通消費者和小微企業,秉持“讓信用等於財富”的夢想,為社會帶來更多微小而美好的改變。

編輯:顧蓓蓓

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全國 社保 基金 投資 螞蟻 金服 占股 5%
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Paypal和螞蟻金服:一個走得快,一個走更遠

來源: http://newshtml.iheima.com/2015/0623/150064.html

黑馬說:6月19日,英國《金融時報》消息稱,螞蟻金服已經完成新一輪增資,最新估值為450億-500億美元。這意味著,螞蟻金服躋身全世界價值最高的私營科技公司之列,與小米和Uber估值相當。研究公司Juniper Research數據顯示,截至2014年6月底,支付寶資金處理規模高達7780億美元,為海外同行Paypal資金處理量的3倍左右,相當於去年全球在線支付總額2.5萬億美元的1/3。

在今天,包括Paypal在內的eBay市值是750億美元。這讓本文作者有了下面的念頭:如果當年Paypal沒有賣給eBay,如果Paypal當前不是走得那麽快,以至於最後引發不可收拾的矛盾,它是否能夠走得更遠?

文/何曉陽


關於走的更快的理論:10X速度
 
自從提出要做中國的Oracle,要做千億美元級別的公司,我就常常去閱讀一些相關的書籍,研究矽谷的往事,畢竟在中國的企業級服務領域尚未出現千億美元市值的公司。我發現,帶著問題去閱讀,從一個求知者的角度,往往可以看到很多旁觀者看不到的東西,正所謂,以古為鑒,可知興替;以人為鑒,可明得失。雖然被眾多自媒體說我是IT界的考古專家,我依然樂此不疲。

今天還有朋友調侃我說,雖然OneAPM想要做成中國的Oracle,但是OneAPM和Oracle中間,還差100個New Relic。我大概算了算,我發現他是對的,Oracle今天的市值是1961億美元,差不多是OneAPM的1000倍,或者是New Relic的100倍。不過,對於成為中國Oracle這個事情,我有自己的邏輯,如果我們能夠以每年10倍速的速度去發展,大概4年後我們應該就能成為中國的Oracle,所以我吹牛說5到10年的時間成為中國的Oracle也不算是特別離譜。當然我也知道自己的想法很瘋狂,在過去的世界從未發生過這樣的事情,但我相信在現在這個時代可以產生奇跡,我不能確定自己是什麽時候開始以這種思維方式來認識這個世界,但我堅信未來和過去是完全不同的,變化,尤其是技術的變化時時刻刻都在發生,而人類創造技術的節奏正在加速,技術的力量正在以指數的速度在增長。

10倍是一個很神奇的數字,看上圖就知道,整個生物界的歷史以10倍為單位連成了一條直線,這張圖出自《奇點鄰近》,這本書認為未來和過去的根本不同在於未來的一切都是以10倍的速度在加速;在《只有偏執狂才能生存》一書中,安迪.格魯夫把某些不同尋常的變化稱為10倍速變化,每一個戰略轉折點都表現出10倍速變化,而每一個10倍速變化都會導致戰略轉折點的出現,當企業面臨戰略轉折點的時候,企業的未來發展方向和過去截然不同。另外,據說安迪.格魯夫還有另外一本書,叫做《10倍速》時代,我一直沒有能夠買到這本書。;在《Zero To One》中,彼得.蒂爾也提到10倍這個數字,他認為要擁有壟斷優勢那麽公司的產品必須比競爭對手好10倍以上。真正能夠經歷10倍速變化的人並不多,彼得.蒂爾是其中的一個,他後來把對於10倍速變化的感受寫入《Zero To One》這本書里面。
 
《支付戰爭》這本書讓我真正對10倍速有深刻體會,彼得.蒂爾是書中的一個主角,另外一個主角是同樣如日中天的埃隆.馬斯克,《支付戰爭》這本書就是有關這兩個如今的創業者偶像當年相殺相愛的故事,但這本書不僅僅是兩個人的故事,這本書描寫了Paypal飛速發展的歷史。我有一個很好的朋友叫samantha在矽谷工作多年,前不久剛剛加入OneAPM負責臺灣研發中心,我知道她2001年就加入了Paypal,我也知道Paypal大概是在2000年左右才開始,但是她很少提起從Paypal走出的大佬們,她自己說唯一比較熟悉的就是創立Youtube的陳士駿,和其他人工作接觸都不多,我開始還有點奇怪,知道看完出我才知道,雖然Paypal是2000年初才開始,但是到2001年底Paypal已經有將近600名員工,這是一個何其瘋狂的速度!《支付戰爭》的作者是Paypal早期團隊成員之一,《支付戰爭》這本書真實還原了Paypal在2000年到2001年短短兩年里飛速發展的歷史,包括Paypal這個產品是如何誕生的,以及在後來的發展壯大之路上,如何應對惡劣金融環境下的融資,如何突破增長瓶頸,如何在競爭者的兇猛圍剿與平臺廠商霸王條款的夾擊之下,逆境求生並最終完成IPO的故事。後來,從Paypal走出了許多取得商業成功的英雄,他們被統稱為Paypal黑幫。當然,在今天Paypal黑幫已經是大家耳熟能詳了,除了彼得.蒂爾和埃隆.馬斯克,大多數人都知道SpaceX和特斯拉,知道里德.霍夫曼和他的LinkedIn,知道陳士駿和查得.赫利的Youtube。但是,商業領袖對於上班族和創業者這兩個身份的人的意義是完全不同的,對於上班族,這家成功者頂多是茶余飯後的談資,而對於我這樣的小小創業者,關心的則是這些商業領袖如何成為了今天的他們,是哪些。在讀《支付戰爭》之前,我希望有所收獲,讀完之後,我覺得我找到了想要找的東西,那就是“速度”,關於速度,還有一個小小的註解,中信出版社曾經出版過陳士駿的一本自傳,名字就叫做《20個月賺130億》,講述的是陳士駿如何在20個月內創立youtube並賣給Google的故事,速度感和Paypal完全相同。
 
孫子兵法有雲,激水之疾,至於漂石者,勢也;鷙鳥之疾,至於毀折者,節也。故善戰者,其勢險,其節短。勢如擴弩,節如發機。很多時候,速度就是一切,速度就能決定勝利,但是如果有一個事情難度太大,那麽走得快也可能成為劣勢,因為有的時候為了追求速度會忽略很多其他的因素,而這在後期往往是致命的,有一句著名的諺語是,If you want to go fast, go alone. If you want to go far, go together.
 

關於走的更遠的理論:長長的坡
 
要想獲得速度,有兩個因素很重要,巨大的推動力和長長的賽道是兩個必不可少的因素,就像巴菲特在《滾雪球》一書中所說,“人生就像滾雪球。最重要的是發現很濕的雪和很長的坡。同時,要想能夠很順利的在長長的賽道上奔跑,開始的時機是一個很重要的因素。
 
彼得.蒂爾顯然發現了這個很長的坡,在《支付戰爭》這本書的作者埃里克.傑克遜入職的幾天後,彼得.蒂爾發表了一個即興演講,他認為,Paypal做的是一個大項目,人們對Paypal的需求非常巨大,因為這個世界上每個人都需要錢,人們支付報酬,進行貿易,日常生活都需要用到錢,而紙幣是一種非常古老的技術,支付不便,你可能碰巧手頭拮據,可能把他們磨破了,也可能丟失或者被人偷走。在21世紀,人們需要一種更方便、更安全的貨幣形式,只要有一臺掌上電腦或者網絡連接,就可以從任何地方獲取。隨著Paypal逐漸滿足用戶方便的用錢需求,Paypal的用戶會越來越多,同時,對美國用戶僅僅是提供方便的東西,對發展中國家的用戶來說,Paypal是一種革命性的產品,許多發展中國家的貨幣政策朝三暮四,就像俄羅斯和幾個東南亞國家,他們有時讓通貨膨脹,有時又讓貨幣升值,利用這些手段把財富從百姓手里搶走,但最終Paypal會改變這一點,隨著Paypal把服務開展到地球上每一個國家,隨著互聯網普及率的不斷提高,處於所有經濟階層的人都可以使用Paypal,處於腐敗國家的百姓可以隨時使用Paypal把手頭的財富換成美元這樣穩定的貨幣。最後,彼得.蒂爾說,他毫不懷疑這家公司有機會成為支付領域的微軟,成為世界金融的操作系統。從今天看來,我們知道Paypal最後並未完成這一夢想,這一事情最後應該會由中國的螞蟻金服這樣的公司完成,Paypal雖然發現了這一長長的跑道,但是起跑過早,領先了這個世界將近10年的時間,Paypal發展過程中遭遇的種種問題和挑戰,都和環境以及周邊設施的不完善相關。
 
Paypal創造一個名詞,叫做“統治世界指數”,這個名字指的是使用Paypal的用戶數,我們可以通過下面兩個圖片看一下統治世界指數變化的過程,以及變化過程中Paypal所發生的事情:



1999年第四季度,彼得.蒂爾的Confinity推出產品Paypal,這個產品可以讓任意用戶在知道對方電子郵件地址的情況下向對方轉賬,而此前這種交易只能通過手寫的支票。6個星期之後,埃隆.馬斯克創立X.com。

2000年的新春鐘聲敲響的時候,Paypal有了第10000個用戶,它獲取用戶的手段是通過病毒營銷,首先,Paypal會給所有新註冊的用戶賬戶打10美元,同時,如果某用戶推薦了新的用戶,那麽推薦人也會獲得10美元的獎勵。2000年1月末,通過讓eBay的買賣雙方使用Paypal來支付,Paypal的用戶數到達10萬。

2000年2月,Paypal與X.com合並,事實上這個合並意義重大,而且顯示出交易雙方創始人的不同尋常之處。合並之前的Paypal與X.com各有大約20萬用戶,Paypal在eBay貨物陳列上的份額是8%左右,而X.com在5%左右,但X.com比Paypal有更多的現金儲備,同時也能提供更多的增值服務。彼得.蒂爾在《Zero to One》這本書的第四章中寫道:我們公司的辦公大樓在Palo Auto的大學街上,和X.com的公司隔了4個街區,X.com的產品和我們的極為相似,到了1999年末,我們陷入了全面戰爭。Paypal許多員工周工作時間達到了100小時,毫無疑問,結果不盡如人意,因為我們關註的不是客觀的生產效率,而是打敗X.com公司。我們公司的一個工程師甚至為了達到這個目的還設計了一枚炸彈……彼得.蒂爾說,處理合並之後的競爭不是件簡單的事情,有時你不得不投入戰鬥。需要的時候,你不僅要戰鬥,還必須得贏,沒有中間選擇:要麽和風細雨潤物無聲,要麽暴風驟雨速戰速決。合並之後的新公司仍然維持著兩邊原有的產品和系統架構,Paypal每天都有1.2萬的新用戶註冊,而X.com由於取消了每個用戶20美元的補貼,註冊人數急劇下降。從現在看來,Paypal與X.com的合並不但讓這兩家公司擺脫了惡性競爭,而且給十幾年後的中國互聯網市場帶來了可參考的範例,後來,中國移動互聯網市場發生了多起這樣的合並。
2000年3月,在線支付真正成為一個行業,競爭變得更加激烈,多家公司從不同方向進入這個市場,比如雅虎通過dotBank進入這一領域。對於Paypal來說,他們的好消息就是,他們在納斯達克崩盤之前完成了1億美元的融資。但是不幸的是,有了一些重量級的玩家,比如eBay,也通過收購進入市場。eBay是通過收購Billpoint進入這一市場的,由於在線支付的主要用戶群體集中在eBay上面,因此,eBay擁有無與倫比的主場優勢,這個優勢就如同在淘寶和天貓上的支付寶的優勢一樣。

2000年4月初,Paypal用戶達到100萬,當月新增用戶為50萬,每天平均支付金額為200萬美元,但問題也隨之而來,第一個問題是客服問題,每天都有將近幾千封電子郵件如洪水猛獸一般湧來,由於Paypal處理的是用戶的金錢問題,因此用戶的耐心非常有限,這給Paypal的客服工作造成了極大壓力,4月初的時候,Paypal積累未回複的客戶郵件數量是10萬封,當時還沒有Zendesk這樣的非常方便的客戶關懷系統,Paypal不得不自己著手解決這個問題。第二個問題是應用性能問題,從4月份開始,Paypal的網站變得越來越慢,也更加不穩定,網頁的加載時間變長,用戶在登錄賬戶的時候經常會遇見錯誤信息,在這種情況下,Paypal不得不停止統計“統治世界指數”來給業已超負荷的應用系統和數據庫帶啦更大的壓力,當時還沒有SaaS方式的APM服務(第一個SaaS APM服務商8年後才會創立)。同時,Paypal和X.com使用的技術棧也有不同,Paypal是UNIX和Oracle,而X.com則是基於NT的技術棧,兩家公司的工程師為擴容使用什麽技術爭執不休。第三個問題則是業務模式問題,由於當時的Paypal是一個純燒錢的模式,每一個新用戶的註冊都要發獎金,每一筆交易都要向信用卡協會交2%的手續費,導致公司每個月都要燒錢上千萬美元,每一筆交易都要虧損3.5%。在這三個問題的挑戰之下,合並之後的公司大部分部門陷入癱瘓狀態。

2000年5月5日,彼得.蒂爾因為筋疲力盡而辭職,埃隆.馬斯克成為新的掌舵人。埃隆.馬斯克和戴維.薩克斯組建了新的產品團隊並命名為“生產者”,作者埃里克.傑克遜被任命為唯一的市場營銷人員。生產者團隊組建以後,積極推動業務模式的改變,努力推動向賣家收費的策略,同時,積極減少信用卡交易在所有交易中的比例,通過這一方式,雖然公司仍然處於虧損狀態,但是每筆交易的交易利潤開始從-3.5%逐漸回升。

2000年7月,Paypal一直湊活著使用的數據庫系統幾乎到達容量上限,因而引發了升級到2.0系統的話題。X.com的工程師一直堅持2.0系統要建立在Windows NT系統之上,而埃隆.馬斯克支持這一決定,並暫停了所有新功能的開發以盡快完成2.0版本。在這一要命的時刻,公司又遭遇了詐騙危機,最大一筆單筆詐騙金額達到570萬美元,真是屋漏偏逢連夜雨。生產者團隊雖然想出了應對燒錢的辦法,但是由於2.0版本的事情無法獲得任何開發資源的支持。同時,埃隆.馬斯克又打算移除Paypal品牌,統一使用X.com品牌。

2000年9月,埃隆.馬斯克被扳倒,彼得.蒂爾歸來。彼得.蒂爾重新掌權後,2.0版本計劃被束之高閣,公司努力改變居高不下的虧損狀況,升級戰略初步奏效,很多個人用戶升級為企業用戶。

2000年第四季度,Paypal註冊用戶達到500萬,每天的總支付金額達到600萬美元,這些交易中有2/3來自企業賬戶,為公司帶來了740萬美元的收入。雖然仍然有2540萬美元的赤字,但前一季度的收入只有100萬美元,而運營損失高達3670萬美元。

2001年開始後,Paypal開始了一系列產品的創新,使得第一季度的用戶數達到720萬,每天的總支付金額達到700萬美元,為公司帶來了1320萬美元的收入。

2001年第三季度,Paypal收入3020萬美元,第三季度,收入4010萬美元,並首度實現盈利。

我們可以看到,上面這些神奇的變化,是發生在短短的兩年里,如果Paypal後來沒有賣給eBay,如果能夠保持同樣的發展速度,可能現在整個世界互聯網金融領域的格局會完全改變。
 

戰爭:關於如何處理非競爭性威脅
 
有的時候,走的更快和走的更遠顯然是有矛盾的,這個時候如何進行取舍,考驗著每一個公司的創始人。我們每個人都有這樣的經歷,當我們在高速公路上開車的時候,隨著速度的增加,胎噪和風噪會越來越大,在物理學上也有同樣的情況,當任何一個物體接近光速的時候,隨著速度的增加,能量會更多的用在增加物體的靜質量而不是增加物體的速度上。《支付戰爭》這本書的英文版標題是《The PayPal Wars:Battles with eBay,the Media,the Mafia,And the Rest of Planet Earth》,這本書也完完整整的描述了每一場戰爭,但是這里面有很多戰爭並不是和競爭對手的戰爭,而是有很多其他的非競爭威脅。對於想知道一個如何企業成長的讀者來說,關註Paypal的前兩年足夠了,但是對於一個創業者來說,Paypal在2002年之後的一些經歷還是讓我看到了這個世界的複雜性。除了eBay這樣的商業競爭威脅以外,還有很多的非競爭性威脅都讓Paypal難以應對,包括監管者的反複無常,投機取巧者的集體訴訟,資本市場的不穩定和延遲的執法,Paypal都遇到了,而且每一個威脅都非常的棘手。在IPO的路上,Paypal感覺到,全世界都在與他們為敵,一家名為CertCo的咨詢公司向Paypal提起訴訟,控告Paypal的核心支付技術侵犯了他們的專利,這個訴訟使得Paypal不得不推遲IPO;在CertCo事件之後,路易斯安那州通知Paypal停止在路易斯安那州的服務,理由是Paypal沒有辦理轉賬許可證;另外,美國證券交易委員會的官員職責Paypal可能違反了《美國證券法》關於IPO靜默期的管理規定;
 
作者在書中寫道,在過去的半個世紀里,尤其是20世紀八九十年代,美國的經濟體系是世界上最具活力的,它創造了一系列新產業,擺脫舊產業,與此同時,不斷提高了人民的生活水平,保證了這個國家在全球經濟的競爭力。但是如果我們不去解決Paypal所面臨的許多問題,這種勢頭是否還能持續?如果我們允許監管制度變得更加遲鈍,法律環境變得更加爭強好勝,資本市場變得更加不穩定,法律執行更缺乏效率,那麽遲早有一天,這些因素的合理將壓倒最聰明的企業家們。現在,2015年,距離作者寫本書已經過去了10年,西方的資本市場變得更加不穩定,商業競爭環境變得更加惡劣,與此同時,東方開始崛起。
 
一個創業公司對於法律和監管上的沖擊往往會不知所措,因為這是另外一個世界,創業家可以調整產品和營銷以應對競爭,然後讓市場來決定輸贏;創業家可以和競爭性威脅鬥智鬥勇,但是,律師、監管者是全然不同的競爭對手,面對這些不同的對手,創業家擁有的創新、精力和靈活性可能不足以幫他們走出困境。這個時候,可能東方的創業者面對這些更有優勢,傳統的中國思維也更加善於應對這種非競爭性威脅,2011年,在股東反對、董事會未通過的情況下,馬雲做出“非常艱難但惟一負責任”的決定,單方面決定斷掉支付寶與阿里巴巴集團之間的協議控制關系,以獲取央行發放的支付牌照。此事件沖擊巨大,媒體議論紛紛。馬雲回應支付寶股權轉讓不完美但是是正確的,從今天的結果來看,馬雲應該是對的。
\作者簡介:
何曉陽,OneAPM公司創始人&董事長;畢業於北京理工大學計算機科學專業,在基礎軟件領域有多年的研發和技術服務經驗,對應用服務器、消息中間件、交易中間件有深入的研究和理解,是國內首批研究JVM實現原理的技術先行者,對字節碼和類裝載技術有深入研究;著有《Java虛擬機技術與應用性能管理實戰》系列書籍,被譽為JavAPM行業第一人”。

 
版權聲明:本文作者何曉陽,由i黑馬編輯,文章為原創,i黑馬版權所有,如需轉載請聯系zzyyanan授權。未經授權,轉載必究。
 

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螞蟻金服估值超450億美元 發力金融場景化

來源: http://www.yicai.com/news/2015/07/4640894.html

螞蟻金服估值超450億美元 發力金融場景化

一財網 關健 2015-07-05 17:32:00

螞蟻金服對外宣布已完成A輪融資,引入了包括全國社保基金、國開金融、國內大型保險公司等在內的8家戰略投資者。按照融資額以及占股比例倒推計算,螞蟻金服當前市場估值已經超過450億美元,與小米和Uber比肩。

以追求普惠金融、專門服務“小角色”的互聯網金融公司螞蟻金服,朝著它的千億美元級別上市計劃又推進了一步。

7月3日,螞蟻金服對外宣布已完成A輪融資,引入了包括全國社保基金、國開金融、國內大型保險公司等在內的8家戰略投資者。按照融資額以及占股比例倒推計算,螞蟻金服當前市場估值已經超過450億美元,與小米和Uber比肩。

得益於互聯網金融的高成長性,再加上螞蟻金服的核心思路是不斷推進金融場景化(即將金融業務和用戶日常生活中的各個場景緊密結合),待未來兩三年上市時,螞蟻金服的價值有望在現有估值基礎上成倍釋放。

高成長性將繼續推高估值

根據螞蟻金服工商登記的更新數據顯示,其本輪融資一共引入了8家機構,其中全國社保基金持股比例最高,為5%(這也是全國社保基金第一次以直接投資的方式投資一家民營企業);國開金融與四家保險公司(人壽、人保、太保與新華人壽)各投資約9億元,每家約占0.5%;此外還包括春華基金和國資背景的上海金浦產業基金兩家PE機構。

如果以9億元占股0.5%簡單計算,螞蟻金服的估值在1800億元,但實際由於折讓的存在,其真正估值要遠高於這一數字。

《第一財經日報》記者向市場多方獲得的可靠消息稱,此次融資螞蟻金服在當前市場估值的基礎上對入股者給予了一定比例的折讓,相當於給估值打了折(6.25折),而在折扣基礎上又專門針對社保基金又進行“折上折”。

據阿里巴巴集團去年9月份上市時的招股書說明,阿里和螞蟻金服之間達成了一筆協議,即在螞蟻金服上市之前,阿里巴巴集團有權分享螞蟻金服37.5%的稅前利潤;一旦螞蟻金服上市,阿里巴巴集團可以選擇終止利潤分享,從而一次性獲得IPO時螞蟻金服總價值的37.5%。實際上,螞蟻金服此次融資是按照實際估值的62.5%對外報價。

那麽按照1800億估值為實際估值的62.5%計算,螞蟻金服當天的市場估值實際達到了2880億元,按當前匯率折合約為460億美元,這與市場多方預期的450-500億美元估值相吻合。這個數字和小米、Uber兩家公司的估值相當。

但互聯網金融業務的高成長性將繼續推高螞蟻金服的價值。目前,螞蟻金服的年度活躍用戶已經超過4億,其中移動端占比已超過80%。面對市場傳聞的2017年上市時間表,螞蟻金服官方從未正面表過態,從現在起的一年半到兩年時間里,隨著螞蟻金服用戶數的擴大,以及不斷滲透到各種線下金融場景中去,其上市時的價值有望成倍放大。

在螞蟻金服旗下業務中,支付寶是支撐其總體估值的主力。就在本月,全球在線支付服務商Paypal將從eBay拆分,市場給予其400億美元左右的估值,而去年時支付寶的資金處理規模就已經是Paypal的3倍以上,其每秒鐘處理的最大支付規模也遠超後者。

此外,像芝麻信用、網商銀行、金融雲等,均是螞蟻金服旗下最具成長性的板塊。拿芝麻信用舉例,芝麻信用做的是為社會建立一套個人征信體系,未來這套體系的價值將在社會生活的各個領域得以體現。《第一財經日報》記者了解到,目前芝麻信用的授權開通用戶為2000萬左右,當這個數字突破1億時,對估值的拉升效果將明顯顯現出來。

當前市場上,由於國外尚沒有一家互聯網金融公司可以從業務上與螞蟻金服完全“對標”,再加上這一行業正處於高速發展的初創期,因此用一位互聯網金融業內資深人士的話說,“怎麽估值都不為過。”

普惠金融滲入場景化思路

“我1992年的時候就想創辦一家這樣的銀行。”馬雲近日在浙江網商銀行開業的發布會上對媒體說,當年他辦了一家翻譯社,需要融資,求爺爺告奶奶地托關系,把家里的所有發票都拿出來湊在一起作抵押,還是沒能從銀行貸到款。他當時就想,未來應該有一家能普惠眾多小角色的銀行出現。

包括網商銀行在內,螞蟻金服旗下各個業務的核心服務對象均是中小企業和個人用戶。在去年10月公司成立時,螞蟻金服集團CEO彭蕾就反複強調做傳統金融機構的補充,淡化競爭色彩,服務於“二八關系”中的那個長尾“八”。以小貸業務為例,過去5年已經為160多萬家小微企業和個人創業者解決了融資需求,累計發放貸款超過4000億元。

據《第一財經日報》記者了解,在普惠金融的大方向下,螞蟻金服的戰略思路是推進金融場景化,用互聯網在渠道、技術和數據上積累的優勢,降低投融資等金融業務的門檻,讓金融融入用戶日常生活的各個場景中,而這個過程更多的是朝著線下進軍。

比如已積累了2.7億移動端活躍用戶的支付寶,其現在的發展方向是最大化地利用其移動入口優勢將更多生活場景串聯起來,像“未來醫院”計劃、城市服務、超市和便利店付款、吃喝玩樂O2O業務等,近期支付寶還將有升級大動作。

再看芝麻信用,用戶的芝麻分目前已經滲入的場景包括租車和住酒店免押金、婚戀交友網站用戶信用評估、申請盧森堡等申根國和新加坡簽證等,以及接下來將拓展的“信用飛”(購買機票服務)、求職、貸款等場景,信用的財富價值將在各個場景中得以體現。這一過程中,用戶的信用意識將被培養起來,從而建立一套類似於美國征信體系FICO的社會信用模式。

場景化趨勢讓金融和生活的邊界變得模糊,像蘇寧、京東、58同城等試水互聯網金融也是奔著場景化方向。當互聯網金融像眼下的網購、社交等根深蒂固於用戶的日常生活中時,螞蟻金服的價值勢必將成倍釋放出來。

編輯:邊長勇

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螞蟻 金服 估值 450 美元 發力 金融 場景
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螞蟻金服完成首輪融資 社保基金擴大投資範圍後首單股權融資項目

來源: http://www.yicai.com/news/2015/07/4640540.html

螞蟻金服完成首輪融資 社保基金擴大投資範圍後首單股權融資項目

一財網 王瑩 2015-07-03 16:39:00

螞蟻金服方面表示,全國社保基金投資螞蟻金服,是國務院批準其擴大投資範圍後的第一單直接股權投資項目,也是其首次直接投資創新的民營互聯網企業。

2015年7月3日,本報記者從螞蟻金融服務集團(下稱“螞蟻金服”)處獲悉,已正式完成首輪融資,據悉,包括全國社保基金等在內的資金方將成為螞蟻金服股東。

螞蟻金服方面表示,全國社保基金投資螞蟻金服,是國務院批準其擴大投資範圍後的第一單直接股權投資項目,也是其首次直接投資創新的民營互聯網企業。

螞蟻金服的現有股東中,除了社保基金外,還有國內大型保險公司以及包括虞鋒在內的國內著名投資人。而作為員工持股40%的其中一部分,阿里巴巴集團董事局主席馬雲在螞蟻金服的持股比例,將不會超過其在阿里巴巴集團的持股比例。

最新數據顯示,螞蟻金服的年度活躍用戶已經超過4億,並且其中移動用戶占比已經超過80%,理財(余額寶、招財寶和開放的理財平臺)用戶超過2億。

螞蟻金服創立於2014年10月,業務範圍從僅僅服務電商行業的支付寶,擴展為覆蓋支付、理財、保險、小微貸款、信用等多重金融服務業務。平臺化的發展理念,大數據、雲存儲以及金融系統成為其支持業務發展的基礎架構。

在未來業務拓展方面,螞蟻金服內部人士表示,余額寶、招財寶以及開放的理財平臺將開放給金融機構和理財投資者,此外,芝麻信用也將其信用數據評定能力逐漸開放給銀行、創新型企業乃至各國使館,與此同時,螞蟻金服還將金融雲計算的技術能力逐步開放給相關有需要的金融機構。

另外,小微消費者和小微企業始終是螞蟻金服的服務對象。數據顯示,在過去5年里,螞蟻金服旗下的螞蟻小貸已經為160多萬家小微企業和個人創業者解決了融資需求,累計發放貸款超過4000億元。

除國內業務以外,螞蟻金服也逐漸開始了國際業務的布局。截至去年10月中旬數據,螞蟻金服的海外活躍用戶已經超過1700萬,並且通過投資也在進入包括印度這樣的新興市場。

螞蟻金服總裁井賢棟表示,融資之後螞蟻金服會繼續加大投入,具體講進一步擴大對國民的服務能力基礎上,希望成為一家真正的“國民企業”。

編輯:聶偉柱

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螞蟻 金服 完成 首輪 融資 社保 基金 擴大 投資 範圍 後首 首單 股權 項目
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螞蟻金服首席戰略官陳龍:互聯網金融2.0到底怎麽走?

來源: http://www.yicai.com/news/2015/08/4670373.html

螞蟻金服首席戰略官陳龍:互聯網金融2.0到底怎麽走?

一財網 一財網綜合 2015-08-15 21:32:00

螞蟻金服首席戰略官陳龍先生在會上為我們詳解了互聯網金融2.0未來到底應該怎麽走,並進行了多角度多元化的分析,分享了自己的思考和總結。

8月15日,由全國各省市自治區浙江商會、第一財經傳媒主辦,萬銀國際互聯網金融服務有限公司承辦的“互聯網金融2.0論壇暨’票債寶’上線啟動儀式”,在上海浦東舉行。本次論壇以“互聯網金融:新產品、新服務、新規範”為主題,吸引了來自各領域的專業人士。

螞蟻金服首席戰略官陳龍先生在會上為我們詳解了互聯網金融2.0未來到底應該怎麽走,並進行了多角度多元化的分析,分享了自己的思考和總結。

陳龍指出,包括老百姓、金融消費者、金融機構、媒體等對螞蟻金服還是存在很多爭議。互聯網金融是什麽?其實互聯網金融仍是金融。搞好金融行業能夠造福所有的行業,所以金融是一個賦能行業,金融是經濟的血液,金融和經濟是不可分離的。回看歷史,我們不難發現每一個經濟發達的國家,它的金融也都十分發達。

金融創新的誕生是跟商業、經濟的發展是息息相關的。比如最早的銀行是在意大利、荷蘭誕生的,因為這些國家是最早從事國際貿易的國家,當國際貿易發生的時候便需要貨幣結算、支付。陳龍說,早在17世紀就有一批中間商他們坐在長板凳上做貨幣兌換,這就是銀行的前身。18世紀,英國有了大量進出口貿易,便學習荷蘭、意大利做了很多金融的創新,從而成為歐洲金融中心。

陳龍提出,為什麽會有支付寶?因為有了阿里巴巴,有了淘寶,淘寶是天上的貿易,你確實需要一個天上的金融支持他的,因為不能一手交錢一手交貨。馬雲曾說,我們要冒險做支付寶,要是失敗了我們就並肩進監獄。為了支持創新貿易的發展,引入了第三方,這樣的機制極大地推動了網商的發展。

互聯網+金融是一個非常重要的方向,它是一個技術的驅動。互聯網金融尤其是支付跟消費的場景有一個水乳交融的結合關系,極大的推動了互聯網消費,互聯網金融是讓金融變得隨處可及。

論壇上,陳龍提到了余額寶對理財的影響,陳龍覺得這個產品真心贊,把中國人的理財門檻從幾千塊降到了1塊錢,這是一個多麽偉大的改變,徹底改變了中國人的理財觀念。

陳龍指出互聯網+金融的幾種路徑。第一:互聯網金融顛覆。第二:金融機構的互聯網化。第三:互聯網企業、金融機構協同做金融。互聯網企業做的金融和傳統的金融機構的互聯網化有很大差異,第一個是用戶群體化差異。

第二個是競爭力的差異,互聯網公司做的金融其強項並不是開發金融產品,是幫金融企業觸達用戶,提供數據產品技術能力,而非開發金融產品本身;而傳統金融機構的強項是開發金融產品、做風控、複雜的金融交易,無論從用戶的角度或是競爭力的角度互聯網公司做的金融和傳統金融機構做的金融都有著巨大的差異。

最後陳龍談到了螞蟻金服的願景,可用一句話概括:始於技術、成於信任,終至簡單。他表示螞蟻金服是一個技術性公司,希望做一個讓大家相信的金融機構,可依托的金融機構,希望搭建一個信用體系,信用是金融的基礎。

陳龍最後提到,美國的今天不是中國的明天,中國的明天可能是美國的後天,中國的痛點比較大,跟互聯網在一起可以跑得更快,給了我們一個彎道超車的機會。

編輯:余佳瑩

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螞蟻 金服 首席 戰略 陳龍 互聯網 互聯 金融 2.0 到底 怎麼
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支付寶之外,螞蟻金服首次發布新的獨立應用

來源: http://www.iheima.com/news/2015/0818/151581.shtml

8月18日,螞蟻金服推出全新的一站式移動理財平臺——螞蟻聚寶,以獨立應用的形式,為大眾用戶提供理財服務。這是在支付寶以外,螞蟻金服首次發布新的獨立應用。

螞蟻金服財富事業群總裁袁雷鳴表示,“螞蟻聚寶是螞蟻金服在互聯網理財領域的一次重要嘗試,螞蟻聚寶1.0版本只是一個開始,通過一站式、低門檻的理財體驗,我們希望讓更多人開始關心和接觸理財。後續,通過快速叠代,螞蟻聚寶將逐步打造一站式、低門檻、智能化、社區型的理財平臺,真正實現金融理財場景化,讓大眾用戶的理財變得更簡單。”

螞蟻聚寶在1.0版本里,集合了余額寶、招財寶和基金等三種理財類型,通過一個賬號打通。未來,螞蟻聚寶還將支持通過余額寶購買股票等更多功能。

螞蟻聚寶秉承的是“簡單理財”的理念,為用戶提供囊括“活期”、“定期”和基金等多種理財類型的一站式理財服務。螞蟻聚寶還與第一財經、納斯達克交易所等機構合作,為用戶提供包括A股、港股、美股在內的精選資訊。

目前,已經和螞蟻聚寶合作的機構,包括多家資產2000億以上的銀行,四大資產管理公司,償付能力150%以上的保險公司以及全國排名前幾的擔保公司,數量超過120家,同時,通過數米基金網,有80家主流基金公司入駐螞蟻聚寶。

袁雷鳴透露,在上線推廣期內,所有用戶在螞蟻聚寶平臺購買基金產品,都無需支付申購費。同時,基金贖回時,可以實現T+1到賬,這相對於行業平均T+3以上的到賬時間,到賬時間縮短了至少兩天。 

版權聲明:本文作者周路平,i黑馬版權所有。如需轉載請聯系微信號zzyyanan獲取授權。

支付 之外 螞蟻 金服 服首 首次 次發 發布 布新 新的 獨立 應用
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半年報送300多份洗錢可疑交易 螞蟻金服大數據智能反洗錢

來源: http://www.yicai.com/news/2015/10/4694783.html

半年報送300多份洗錢可疑交易 螞蟻金服大數據智能反洗錢

一財網 李靜瑕 2015-10-09 10:32:00

螞蟻金服反洗錢中心資深總監李小傑表示,反洗錢人員首先需要在海量網絡數據中清洗出跟反洗錢有關的數據,建立數據集市。通過分析黑樣本以及線下反洗錢積累的經驗,研究人員歸納出各種洗錢相關上位犯罪的可疑特征,建立起數據模型。

通過大數據去挖掘並發現洗錢交易信息的可能性有多大?

螞蟻金服近期數據顯示,僅今年上半年,螞蟻金服反洗錢團隊就向反洗錢監測分析中心報送各種洗錢可疑交易報告300多份,其中多份已移送公安機關。螞蟻金服的反洗錢工具,就是大數據。

複旦大學中國反洗錢研究中心秘書長嚴立新表示,隨著我們從IT進入DT時代,大數據的價值正在進一步被挖掘。由於大數據能夠更準確、更及時、更全面、更完整地記錄信息,所以在打擊洗錢和犯罪等領域有著重要作用,這也會成為整個社會的趨勢。

洗錢作為一項極為隱蔽的犯罪,據嚴立新介紹,洗錢的上位犯罪包括毒品、黑社會、走私、恐怖活動、貪汙賄賂,破壞金融秩序、金融詐騙“七宗罪”。而洗錢的方式多種多樣,因此反洗錢存在甄別關系、非法與合法同構、內外協作三大難題。

國際貨幣基金組織的數據顯示,全球GDP總量超過70萬億美金,而每年全球非法洗錢的金額占到全球GDP總量的2%-5%。

“只要有錢的地方就有洗錢的可能,有洗錢的可能會有反洗錢的存在。”嚴立新認為,了解客戶是反洗錢的基礎,大宗可疑交易要識別和上報,同時客戶交易信息資料的記錄保存是反洗錢的三個主要手段。要破解反洗錢三大難題,可以依靠大數據智能系統。

那麽大數據又是怎樣發現這些犯罪分子隱秘的洗錢手段把他們挖出來的呢?

螞蟻金服反洗錢中心資深總監李小傑表示,反洗錢人員首先需要在海量網絡數據中清洗出跟反洗錢有關的數據,建立數據集市。通過分析黑樣本以及線下反洗錢積累的經驗,研究人員歸納出各種洗錢相關上位犯罪的可疑特征,建立起數據模型。

例如網絡賭博,這些賬戶單日交易頻繁,常常分散轉出,因為賭徒分散在全國各地,同時會有一些不定向返利,因為賭博不是每個人都會贏。再比如貪汙受賄,受賄人往往對某一領域擁有掌控權,賬戶資金交易量巨大,但額度又和用戶本人身份不匹配等。

一旦賬戶情形和這些數據模型匹配,依靠大數據建立起來的智能反洗錢系統會自動預警,認為賬戶存在可疑交易。再由人工做進一步分析,確認可疑後提交給反洗錢部門或是公安機關。其中運用了人工智能和機器學習等前沿科技,由於用智能方式代替了傳統人工排查,大大提高了效率,也減小了誤報率。

不過,也有部分民眾擔心利用大數據打擊犯罪是否會侵犯到個人隱私。“利用的數據都經過分類和清洗,與打擊犯罪無關的數據不會涉及,同時這些洗白過的數據也區別於原始數據,不會泄露用戶隱私。”螞蟻金服反洗錢團隊相關負責人說。

據李小傑介紹,下一步螞蟻金服將利用大數據對毒品、黑社會、恐怖活動、走私、貪汙賄賂、破壞金融管理秩序、金融詐騙等7大類洗錢上位犯罪,全部建立起智能監控模型。

編輯:於艦

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