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覃輝再戰江湖-星美國際(198)


 有必要說說該公司的掌故,據何車先生四年前的趣味統計系列,該公司掌故如下:

http://realblog.zkiz.com/viewpage.php?tid=473

■上市公司既有「首富」,可有「大富」、「中富」?有有有。

32年前,有家名叫「大富地產」的小型地產公司上市,記憶 中在九龍會掛牌, 英文名稱是Lucky Man。隻是,股東卻絕不Lucky。公司變變變,變了DC財務、東方魅力,現在是星美國際,編號仍是198(「實夠發」)。星美大股東是偶有新聞見報的 覃輝,公司持有東美出版(8010)權益,亦間接擁有《成報》。股價經調整計,由97年高㗖的1960元,瀉至0.355元。星美今年4月尾停牌至今,星 美出版亦是。


其後去年我寫過這一篇文章:


http://realblog.zkiz.com/viewpage.php?tid=804


新京報  2005-04-29

“覃輝傳奇”收場

北京著名夜總會“天上人間”老板,控製四家內地和香港上市公司,曾從建設銀行、民生銀行獲得超過10億元的巨額貸款,其間涉嫌重复抵押、行賄情節

2005年4月11日,就在張恩照“辭職消息”公開後25天,覃輝在北京被警方帶走。有消息說,4月19日,覃輝被北京市檢察院正式批捕。孫迪明攝

在建行對星美的貸款中,有一筆1.7億元的款項,抵押物為上海香樟大廈。該樓地處黃金地段,覃輝2002年9月接手後重新啟動,接盤公司為久盛投資公司。該樓盤名為“香樟花園”,是一幢24層的酒店式公寓。(陳耀國/攝)

卓京投資控股有限公司成立於2000年6月,注冊資本6000萬元,由覃輝控股80%。圖為位於北京建國門外大街招商局大廈16層的該公司辦公所在地。 (陳美群/攝)

■最新消息

星美系三香港公司緊急停牌

星美國際昨日大跌50.694%,星美出版下跌40%

本報訊(記者黃利明)昨日,覃輝旗下的三家香港上市公司星美國際(0198. HK)、星美出版(8010.HK)、流動廣告(8036.HK)上午11點04分緊急停牌。三家公司同時表示,將發布一則有關於“可能構成價格敏感資料之通告”。

值得關注的是,昨日星美國際股價以0.72港元開盤,到緊急停盤時報收於0.355港元,大跌50.694%;星美出版股價以0.025港元開盤,停牌時 報收於0.015港元,亦下跌40%;流動廣告股價則維持在0.02港元價位。與此相反的是,被認為由覃輝實際控製的長豐通信昨日卻拉出漲停板,以 3.19元收盤,全日上漲10%。

據此記者隨即聯系星美傳媒副總裁、星美出版執行董事郝彬,他表示並不清楚停盤原因,但從公司現有的狀況來看應該不會有重大利空的消息。同時,他亦否認公司有拋售股票的行為。

很少有人能夠料到,2005年的仲春,當中國建設銀行董事長張恩照“出事”之後,第一個受到牽連的,竟是37歲的覃輝。

覃輝,北京朝陽區一家夜總會“天上人間”的老板,近年來連續控製了內地和香港的四家規模不大的上市公司,逐漸成為媒體關注的人物。

近年來,覃輝以其一擲千萬購買豪車的做派,其與港星李嘉欣“訂婚”的消息,其在影視傳媒領域的幾次收購,很使一些報刊大加吹捧,不惜給予“隱身富豪”及“民間傳媒大亨”之美譽;而有見識的市場觀察者也早已頻發警告,對其混亂無忌、難見效益的“資本運作”深表懷疑。

2005年4月11日,就在張恩照“辭職消息”公開後25天,覃輝在北京被警方帶走。雖然覃輝家人頻頻宣布覃輝“明天”就將放出,但有消息人士告知《財 經》雜志,至4月26日覃輝涉嫌行賄被正式批捕一事,已在政法系統內部公示。而長豐通信(000892)則於4月22日發公告稱,覃輝仍在協助警方調查。

“天上人間”杠杆

2003年6月的北京國際車展上,當時惟一一輛賓利加長728標價888萬元人民幣。這輛車,後來被證明由覃輝購下。這個故事經過媒體的渲染廣為傳播,過去並不很出名的覃輝成了“大眾級新聞人物”。

這是覃輝涉身商海後的第九個年頭。雖然被有些媒體刻畫成“隱身富豪”,但此時的覃輝之行事張揚,已為圈內人熟知,更成了其新貴包裝的一部分。

覃輝出身於四川達縣一個普通家庭,1989年畢業後,曾在航天部五院的一個下屬單位工作了不到一年,之後也曾在廣州三菱公司和香港一家公司任職。

覃輝中等身材,相貌英俊,性格活潑善交際。這些特徵後來被認為都有助於他早年以做銷售在商海站穩腳跟。

1991年,覃輝離開職場,做起了自己的生意。1994年,他成立了一家卓京商貿公司,在鐵礦石進出口生意中賺了不少錢;也曾熱衷於在股市投機,不時有所斬獲。

不過,覃輝最主要的發跡場所和顯赫的生意來自娛樂業———北京一家名叫“天上人間”的夜總會。

“天上人間”坐落在北京五星級酒店長城飯店內。鼎盛時不僅充滿奢糜氣氛,更以“美女如雲”在夜總會愛好者中傳為佳話。

1999年,覃輝將“天上人間”75%的股份置於自己新注冊的北京中外合資長青泰餐飲娛樂公司時,工商登記上的出資額為195萬美元。以此推算,當時此夜 總會的資產總額當估至 260萬美元左右。但熟悉內情的人認為實際價值應不止於此,因為“天上人間”的年利潤至少在2000萬-3000萬元,可謂真正的“現金奶牛”。

“天上人間”給覃輝帶來的絕不僅僅是現金流,更有大量的關系和機會。他借這一交際場,結交了大量權勢人物、銀行行長和社會名流。

A股公司掘金

2000年6月,覃輝成立了卓京投資控股有限公司,號稱注冊資金4800萬元,從此開始了大踏步發展。

與許多中國式“資本高手”一樣,覃輝將目光瞄准了上市公司。在早年炒長豐通信(000892)股票得手後(注:1999年-2000年間,長豐通信股價漲了6倍之多),他於2000年5月到6月間,以反收購方式低價進入,持股26.61%,掌控了這家公司。

長豐通信對於覃輝頗有融資功效:在反嚮收購中,上市公司於2000年5-6月分兩次收購覃輝控製的重慶長豐通信有限公司88%的股權,共支付近5.4億 元,溢價4.2億元。2001年9月,卓京投資和長豐通信共同組建的星美傳媒宣布成立,上市公司是占股35%的股東。後來幾經增資擴股,卓京投資持股達到 88%,長豐通信成了僅占12%的小股東。在此項目中,上市公司出資3850萬元。

12月,卓京投資又將所持中華通信26%的股份拆開,將其中15.35%股份轉手長豐通信,從上市公司拿走1.25億元。而當初買下這部分股份,總計付出5000萬元。

2003年9月,長豐通信入股星美傳媒等投資的星美數字信源中心。該中心後更名為友通數字媒體有限公司(下稱友通公司),注冊資本4億元。在幾番變更後,長豐通信持股40%,前後出資共計1.92億元。

在上市公司資金流出的同時,長豐與卓京合資的星美傳媒也在大舉發展,進入了影視、演藝、廣告等行業。星美旗下陸續成立了星美影視文化傳播、星美演藝經紀、中影星美電影院綫、北京星美廣告等公司。在長豐通信的大本營重慶,星美還投資1000萬元進入了網吧業。

與此同時,星美的對外合資並購行動也顯得頗有聲勢:2001年投資國家級電影檔案收藏和研究機構北京華夏文化傳播有限公司,持股45%;2002年4 月,購入北京台資企業飛騰影視製作六成股權;2003年3月,收購著名相聲藝術家姜昆的鯤鵬網景七成股權;2004年又購入上海中錄音像有限公司、北京東 方正藝電視藝術公司等。

在長豐通信嘗到甜頭後,覃輝也曾對國內其他上市公司饒有興趣。2004年2月,他已確定將收購湘計算機(000748)25%的股份,作價3.8億元。然 而,股權款尚未付清,卓京投資就通過各種渠道共從湘計算機“借”走了9000萬元。事情敗露後,原股東長城集團退還了卓京投資股權購買款1.59億元。

“香港仙股大餐”

可能由於“天上人間”的社交活動給了覃輝太多的機會和啟迪。一經跨出這一天地,他的擴張腳步便不可控製地提速。

2003年夏天,覃輝通過自己在英屬維京群島注冊的SMI公司(SrtategicMe鄄diaInternational),開始了在香港的收購活動。 一年多時間里,他漸次入主了三家香港上市公司,分別為東方魅力(0198,HK)、流動廣告(0307,HK)和現代旌旗出版(8010,HK),並將另 一家上市公司陽光文化(0307,HK)所控製的陽光衞視70%的權益拿到手中。

此後,東方魅力與現代旌旗迅速被更名換姓,成為印有覃氏標記的“星美國際”和“星美出版”。

覃輝跨入香港資本市場,主要的引路人是“殼公司”賣家陳國強。陳國強在香港有“殼王”之稱,旗下企業眾多,目前至少控製着10家上市公司。一位香港證券界人士告訴《財經》,陳本人諳熟以結構复雜的“企業樹”開展財務運作之道。

覃輝選擇進入的多為香港市場上的三綫公司,虧損連連並不為人看好。香港一家證券公司投資部負責人告訴《財經》,2003年年末,覃輝派人與該公司接洽,希 望協助炒作東方魅力股票。“他們想用內地資本市場那一套讓我們幫他搞定。但在香港起碼要准備2000萬元,才可能炒炒主板。”由於覃輝拿不出這筆錢,交易 沒有談成。

該人士嚮《財經》透露,覃輝在交易後發現東方魅力的股票太分散,很難炒高,非常着急,也由此對交易伙伴陳國強“有些意見”。

該人士推算,覃輝前後兩次收購東方魅力股票,總共大約要付給陳國強1億多元。“我們感覺覃輝其實並不太懂資本運作。”他評價,“別人可能1000萬港元就 買下來了,他花了這麼多錢,有點邪。”覃輝的香港之役一度“連下數城”,加之名人環伺,在內地小報上一度被炒得沸沸揚揚。其實在香港投資界看來,他的幾個 收購項目都算不得什麼傑作。

東方魅力至2003年已虧損7668萬元,而且收入的50%以上來自餐飲業,已經算不得娛樂業公司;旗下的流動廣告業績也乏善可陳。

陽光衞視的虧損更是人所共知,一度被視為陽光衞視總裁的吳徵直稱為自己的“滑鐵盧”。

至於持有《成報》的現代旌旗出版,更是香港報界人所共知的虧損企業。

《成報》迄今70年的歷史固然可贊,但至本世紀初,昔日光環已然剝落。這家報紙2000年11月經陳國強之手借殼上市,後一度轉至吳徵之手,改名為現代旌 旗出版,但虧損的經營狀況並未改變。直至今日,人們仍難以辨清2003年一度被媒體暴炒的“現代旌旗控製權爭奪戰”究竟是真有其事,還是吳徵假戲真做,有 意脫手。不過,自覃輝接手後,《成報》的經營更是每況愈下。

一位接近《成報》高層的人士嚮《財經》記者透露,這張報紙的負債已從覃輝私人全資控股的SMI(StrategicMediaInternation鄄 al)接手前的4000多萬港元激增到1.4億港元,目前幾乎沒有流動資金可以支持運營,如果到5月底情況仍無改變,《成報》和其控股公司星美出版(原旌 旗出版)可能將宣布破產。

直到今天,香港投資界對覃輝所控三家上市公司的關注仍十分有限。大福證券媒體研究員JOEY表示,他從未跟蹤過這三家公司,因為市盈率太低,“研究媒體的 分析員同行中沒有誰研究過這些股票。”中銀國際分析員吳維克也表示,香港主流資本界迄今對覃輝所知甚少,“他接觸的多是電影圈、娛樂圈的人。”

不僅僅是輸家

覃輝入主香港三家上市公司及陽光衞視,耗資約計4億港元左右。這筆巨款縱使分期償付,加上維持經營所需的費用,也有很大資金壓力。

於覃輝而言,錢從何來?可以肯定地說,此時忙於大鋪攤子四處騰挪的覃輝不可能從自己的企業中拿出這筆錢,其資金機會只能來自直接間接的銀行貸款和“市場運作”。

覃輝在香港的“市場運作”被認為得不償失。他掌控四家上市公司後,在東魅(後來的星美國際)配股集資約1900萬港元,在星美出版於2004年4月和7月 兩次配售集資2374萬港元,此外就再無斬獲。從股價一路下滑的軌跡看,也無法想像當年覃輝在內地炒作長豐通信的輝煌能夠在香港复製。

從2004年3月到2005年初,東方魅力及後來更名為星美國際曾宣布,在內地收購覃輝“星美系”國內資產的股權,主要為院綫和網吧,所需現金總計近8億港元。

此時的星美國際一直處於虧損,其收購資金從何而來、是否如數支付,也不得而知。分析人士認為,這一輪收購更多地像是在炒作“收購概念”以激發市場的想像力,但並沒有達到預期目的。

2003年6月,覃輝控製陽光衞視後,當月即全面改組了董事會。此後至2004年9月,陽光衞視廣告收入只有約300萬港元,累計虧損已逾港幣3000多萬元。覃輝大量裁員,拒付營運款項,致使陽光衞視長期欠付員工工資及各項運營費用。

不過,覃輝也從陽光衞視拿到了一些實利,只是被指拿得“很不光彩”。《財經》從持股該公司30%股份的泰德陽光(0307,HK)獲悉,覃輝2003年9 月得手陽光文化不久,即將一套電視製作設備走私至內地。此套設備購入價約300萬美元,公司轉讓時扣除折舊,估值1774萬港元。覃輝拿到內地後,自作主 張作價1億元,賣給了有上市公司參股的友通公司。

按香港法律,這一行為涉嫌盜賣上市公司資產。目前已有知情者嚮香港廉政公署進行了舉報。

2004年初,覃輝通過購入現代旌旗出版,獲得《成報》控製權。知情者稱,覃輝盡管收購了《成報》,卻從未踏入報社大廈,只有其弟覃宏和星美國際副總經理 邢晶偶爾問津。2004年4月《成報》報慶,新任董事局主席覃宏曾代表投資人,面對媒體公開承諾年底前將把報社扭虧為盈。但此後事實是報紙經營每況愈下, 如今已淪為資不抵債境地。

據悉,《成報》現在1.4億港元的負債中,有8000多萬發生在覃輝接手之後。公司還屢屢傳出欠薪、欠租的丑聞。

即便如此,《成報》仍成了覃輝“資本運作”的平台。

今年3月5日,由現代旌旗出版更名為星美出版的上市公司發布公告,稱已取得發行《中國聯合商報》的獨家經營權;還曾宣布購買了英國時尚雜志《OK》的中文 版。星美出版高層人士告訴《財經》,就在發公告之前,覃輝之弟覃宏曾往《成報》發傳真,要求他們散布消息。公司股價從2分一度升至5分,公司董事會才被迫 發布公告。

據《財經》調查,星美出版的兩項交易均有極大虛假成分。星美出版從2004年7月始,與由《中國儀電報》更名而來的《中國聯合商報》洽談合作,一度承諾注 資2000萬元。但因其承諾未能落實,前後打入資金僅百萬元,目前交易已經擱淺。而《OK》主編陳燕則否認與覃輝有資本合作。

誰來約束銀行

相較資本市場上的左支右絀,對覃輝來說,拿錢最容易的辦法,或許還是從國內銀行貸款。

迄今覃輝旗下“星美系”、“卓京系”及各類投資公司究竟從國內銀行拿到了多少錢?一時難有詳實數字。

《財經》比較確切地獲知,覃輝曾從中國建設銀行、民生銀行獲得巨額貸款,可確認的數字達10億元之巨。

《財經》多方確認,覃輝旗下公司曾於2002年從建行貸款逾6億元。覃拿到這筆貸款,經過了行長張恩照的特別關照。

覃輝的星美傳媒從2002年下半年起着手嚮建行申請貸款,並於當年獲准。由於星美傳媒在市場上缺乏業績,大銀行嚮文化企業貸款也十分罕見,經手此貸款的星美傳媒董事長李威承認,建行此舉“主要是支持傳媒產業”,“有風險投資的性質”。

同時,《財經》獲悉,覃輝旗下公司2003年以來在民生銀行的貸款,總額至少在4億元。覃輝如何獲得該筆貸款情節不詳。來自民生銀行的消息說,如此大額貸款須經總行批准,在發放時除必要手續,還必須有抵押品。

具有外資銀行經歷的李威告訴《財經》,星美傳媒獲得建行的巨額貸款經過了正常手續,並且辦理了抵押。貸款抵押物包括了上海江寧路上的香樟大廈公寓式酒店、 北京CBD區鵬潤大廈耗資7000萬元買進的一層辦公樓,以及北京懷柔的飛騰影視基地,“等於押上了覃輝當時掌握的所有物業”。

但《財經》在調查中發現,情況並不盡然。

北京CBD區鵬潤大廈位於東三環路附近,星美傳媒曾花7000萬元買下該樓B座19層,面積3600多平方米。

但一直沒有拿到產權證,如抵押給建行實屬非法。事實上,只有開發商有權在辦出產權證之前抵押期房。北京市房地產交易網的資料顯示,鵬潤大廈開發商北京新恒 基房地產集團有限公司已於2003年3月將鵬潤大廈18420.49平方米抵押給建行北京石景山支行,其中包括B座19層的若幹面積。北京市房地產管理局 官員告訴《財經》,開發商最近剛辦完鵬潤大廈的確權工作。

在建行對星美的貸款中,有一筆1.7億元的款項,抵押物為上海香樟大廈。資料顯示,這幢物業為一所在建大廈,2003年2月設定為抵押物。

《財經》通過現場調查獲悉,該幢大樓在上海江寧路219號至229號,地處上海黃金地段,原是一幢始於1995年的爛尾樓。覃輝2002 年9月接手後重新啟動,接盤公司為久盛投資有限公司,總投資為2.3億元。該樓盤名為“香樟花園”,是一幢24層的酒店式公寓。目前外裝修已完成,內裝修 也進行了一半,但由於缺乏資金,已於2004年6月停工。大樓留守處一位浙江舜傑建築股份有限公司的經理人員告訴記者,該公司承包此工程後,久盛一方只付 了3000多萬元,目前尚欠6000多萬元工程款。

覃輝2002年9月拿到這一物業後,於次年2月確定為建行貸款的抵押物,債權1.7億元。2004年5月24日,覃輝又將此大廈二次抵押給民生銀行,抵押 款仍為1.7億元。至2004年12月,覃輝通過久盛投資對此在建樓盤進行第三次抵押,嚮民生銀行貸款。此次貸款額為1.4億元,通過香樟大廈抵押債權 3360萬元,余額據稱用星美集團的部分光纖設備抵押。

至此,覃輝企業通過香樟大廈這一在建物業,抵押債權達3.73億元,均為三年期抵押,分別於2006年和2007年到期。

2004年9月,港商陳國強控製的香港中策公告,稱此項目已作價4.5億元賣給該公司,交易原定今年6月完成。而買方已於去年6月通過其控製的公司 Apex QualityGroup,付出定金5000萬元。有分析稱,這部分“定金”,很可能已折為覃輝其時從陳國強手中購買股份之款項。

現在無法確定民生銀行和建行在對香樟大廈抵押時,是否經過物業評估。但據香港中策公告,該項物業的市場價格在4.5億元。此外,此項物業已拿到定金 5000萬元,欠工程款6000多萬元,且內裝修遠未完工。縱使能夠按已定的4.5億元出售,扣除定金和工程款後,余款僅在3.4億元以下,與建行和民生 銀行的債務相比尚存明顯缺口。

覃輝控股60%的飛騰影視基地擁有部分物業,屬覃輝手上可用於抵押的主要資產之一。《財經》了解,該製作公司的土地和房屋2003年9月被認定總值在 1.8億元,抵押給民生銀行獲得了1.2億元貸款; 2004年6月重又核定抵押價值1.3億元,再度從民生銀行獲得一年期貸款9000萬元。在該公司占股40%且在2004年8月前為總經理的周令剛表示, 他一直到最近才獲知此事,並准備通過法律手段維護自己的股東權益。

《財經》尚未獲得此物業抵押給建行的資料。倘如李威所說確有此事,應屬重复抵押;如無此事,則建行6億元貸款抵押物嚴重不足。

除上述大宗貸款,覃輝旗下各公司也與銀行多有往來,僅從公開資料統計,訴訟金額累計已逾2億元。從2004年10月起,上海、重慶、成都等地已陸續有銀行和其他金融機構嚮法院提起訴訟,申請財產保全。

其中包括:上海遠東國際租賃有限公司訴長豐通信公司租賃合同糾紛案;招商銀行成都營門口支行訴長豐通信公司借款合同糾紛案;中信實業銀行成都分行訴成都長 豐公司、長豐通信公司借款合同糾紛案;招商銀行重慶上清寺支行訴長豐通信借款合同糾紛案;重慶太極實業(集團)股份有限公司訴長豐通信擔保糾紛案;中信實 業銀行南京分行訴江蘇長豐通信和長豐通信公司借款合同糾紛案等;金信信托投資股份有限公司訴卓京投資和星美傳媒集團借款合同糾紛案等。

“雙面”覃輝

時至今日,曾與覃輝打過交道的人,對其評價可分為兩類:一類認為他無論待人還是經商都罕有誠信,其喧囂一時的購並,例如買入飛騰影視中心、鯤鵬網景、陽光衞視控股股權等,各家欠款均可以千萬元計;購買夜總會“鑽石年代”,至今還欠付幾百萬元,即為商界人士所詬病。

但是還有一類評價,傾嚮於認為覃輝“有想法也有志嚮”,主要是欠缺能力和扎實肯幹的精神。曾在星美傳媒任職兩年、後出任董事長的李威即認為,覃輝並非有意 賴賬,主要還是“攤子鋪得太大,用有限的資金打造無限的王國”,而且“不能容人,做什麼都恨不得100%控製,不能引進戰略投資者是他失敗的原因之一”。

今年4月24日,在接受《財經》電話采訪時,已經離開星美傳媒近一年的李威認為,“星美最大的遺憾也是我感到慚愧的地方,就是始終沒有考慮過現金流管理問 題。星美的最大弱點是沒能建立一個好的內容王國,然後再去建渠道。還有覃輝的思路和不能容人這個最大的缺陷,使星美錯過了很多機會。”李威介紹,星美曾與 馮小剛、趙寶剛等影視導演洽談過合作機會,東魅的曾志偉、王遠峰也都是能人。兩年來星美取得了13部電影的內地播映權,“有很多好片子,但是(公司)管理 太弱”,“沒有什麼盈利”。

無論何種評價,覃輝與他的“卓京系”、“星美系”確乎普遍不被業界人士看好。

2004年下半年始,覃輝旗下公司資金已是捉襟見肘,以至不得不取消了原計劃9月舉行的星美集團成立慶典。

縱使沒有“張恩照事件”這一最近的導火索,許多人都斷言,“覃輝是遲早要出事的”。

(本報獲《財經》雜志授權北京地區獨家轉載此文,有刪節。未經與《財經》編輯部聯系,不得擅自轉載此文。

原文刊載於5月2日出版的《財經》雜志。)

■覃輝王國遺產

覃輝名下整體資產規模據稱超過20億元。他最初成立卓京商貿有限公司,主營鋼鐵和原材料的進出口業務。2000年6月,覃輝通過馬不停蹄的收購,打造了以 私人公司SMI和卓京投資作為投資平台,囊括內容製作、傳播、技術支持等領域的傳媒集團;同時控股四家內地和香港上市公司。

覃輝曾是卓京商貿、卓京投資、長豐通信、星美傳媒的法人代表、董事長,但在2005年1月之前,他先後辭去了這些公司的董事長職務。

1.卓京商貿有限公司1994年成立。注冊資本曾由1000萬元增至3018萬元,覃輝控股70%。先後投資成立了北京連豐通信有限公司、重慶卓京發展有 限公司、重慶長德娛樂餐飲公司、安徽順通、北京長青泰娛樂餐飲有限公司(下有北京、深圳兩間“天上人間”和北京的“鑽石年代”,是覃輝最賺錢的業務)、北 京香榭里化妝品公司、石家莊鷹泰輝隆、北京世紀資源電子商務技術有限公司,並擁有中國機電貿易網。

2.卓京投資控股有限公司2000年6月成立。注冊資本6000萬元,由覃輝控股80%,饒衞平和覃儉各占股10%。後幾經增資,達到4.6億元。主營通 信、電子、高新技術、房地產等。先後投資長豐通信、中華通訊、英斯泰克、上海恒德科技公司、北京長青泰、深圳長青泰、北京實際資源電子商務、上海三九健康 置業、星美傳媒、華夏文化傳媒等公司。2002年9月,覃輝將在卓京投資80%的股權轉讓給自然人曲繼發,曲為其姐夫。星美傳媒和長豐通信是覃輝主要運作 實體。2002年稅後淨利潤為40余萬元,2001年為249萬元,2000、2003年小額虧損。

3.星美傳媒集團2001年9月成立。注冊資本1.1億元,卓京投資持股65%,重慶長豐通信持股35%;主要經營影視、廣播、報刊、印刷、出版、文化娛 樂業的投資管理。後幾經追加,星美注冊資金變為3.2億元,卓京投資持股增至88%。2003年12月覃輝辭去星美董事長一職,2004年4月辭去星美董 事。旗下17家子公司,包括星美影視文化傳播、星美演藝經紀等公司。

4.英斯泰克視頻技術有限公司1991年成立,現注冊資本1.08億元。股東幾經更改,2004年卓京投資和星美傳媒持有全部股份。

5.友通數字媒體有限公司2004年5月成立。由星美數字信源中心變更而來。注冊資本4億元,長豐通信持股40%、星美傳媒持股30%、卓京投資 7.5%、上海久盛投資有限公司22.5%。友通公司參控股卓京旗下還有北京英斯泰克衞星通信技術有限公司、北京昆網網絡科技有限公司等四家公司。

6.飛騰製作有限公司1995年成立。前身是飛騰(北京)燈光道具有限公司,為1995年成立的外商獨資企業,注冊資本50萬美元。董事長周令剛為台灣著 名的電影人。其下屬飛騰影視基地位於北京懷柔,是中國北方地區最大的影視節目外景地和後期製作基地之一。在此拍攝的影視劇有《鐵齒銅牙紀曉嵐》、《少年英 雄方世玉》、《老鼠愛上貓》等。

7.鯤鵬網景科技發展有限公司1998年11月成立。注冊資金500萬元。法人代表為姜昆,股東為姜昆、張小曼、葛慶龍、陳維平。2003年,姜昆、張小 曼、葛慶龍將所持有的鯤鵬網景的部分股份轉讓給星美傳媒;轉讓後,星美控製了鯤鵬網景70%的股權。隨後,星美傳媒將股權轉讓給星美數字信源中心有限公 司。2004年,姜昆將他在鯤鵬網景所持有的剩余股權轉讓給李靜民。目前,該公司的股權架構為數字信源 70%,李靜民24%,張小曼3%,葛慶龍1.5%,陳維平1.5%。

8.北京華夏文化傳播有限公司成立於2001年。由卓京投資出資495萬元,占45%;中國電影藝術研究中心385萬元,占35%;北京英斯泰克視頻技術有限公司110萬元,占10%。法人代表岳曉湄。

9.中影星美院綫中影星美院綫跨越的地區相當多,包括北京8家,上海2家,廣東12家,江西8家,福建3家,安徽1家,河南2家,江蘇1家,山西1家,成都4家,河北1家;在星美院綫的43家影院中,70%-80%屬於首輪影院。

10.長豐通信(000892)由深圳交易所上市公司三愛海陵更名而來,三愛海陵2000年6月以5.38億元的價格收購了北京連豐通信有限公司屬下的重慶連豐通信有限責任公司81.1%股權。覃輝2002年9月即成為長豐通信董事長;2004年9月後,由曲繼發繼任。

11.星美國際(0198,HK)2003年6月,覃輝的SMI以4400萬港元配售了東方魅力11億新股,成為其第二大股東。後來其增持東方魅力股份取得50.24%的控股權,並於去年5月將公司名稱改為星美國際。

覃輝收購當年,東魅虧損7000多萬港元,在全部6億港元的收入中,來自餐飲的收入超過50%,影視製作發行的收入僅占7%,音樂製作收入僅占6%。

12.陽光文化(0307,HK)2003年6月,覃輝通過SMI以8000萬元人民幣從吳徵、楊瀾夫婦手中購得陽光衞視70%的股權。據陽光文化(0307,HK)提供的財報,陽光衞視三年時間虧損超過2億港元。

13.流動廣告(0307,HK)香港創業板公司,由東方魅力控股。2003年11月,覃輝的SMI嚮另外一家香港上市公司流動廣告發出了全面要約收購。不久,星美提出的全購建議獲26%的股東的接納。若連同東魅所持股權,星美取得流動廣告52.91%的控股權。

14.星美出版(8010,HK)最早稱成報傳媒,2000年在香港交易所上市,有70年歷史的《成報》是其主要資產。陽光文化2003年初收購成報集團,持股達到75%,並更名為現代旌旗出版。2004年下半年覃輝從吳徵手中獲得控股權。

資料來源:《財經》記者據工商資料、上市公司年報整理

“百度”一下“覃輝”找到相關網頁約61,300篇,“隱身富豪”因被捕而備受關注。
其後,這系公司在香港已經不成氣候,甚至停了牌,公司現在出現了重大轉機。

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24日,S*ST星美(000892.SZ)發佈公告,其破產重整計劃獲得法院批准,香港新世界地產借殼S*ST星美A股上市進一步明朗。停牌9個月後終於復牌,直封漲停板。

根據重慶市第三中級人民法院批准的破產重整計劃,S*ST星美共計有約25億元的債務需要清償。而根據此前的公開資料,S*ST星美的資產總額不到5億元。

除了重組方香港新世界地產中國公司將借款給星美還債外,全體非流通股股東還將出讓各自持有星美股權的50%支付給債權人。作為回報,新世界中國房地產有限公司將向「淨殼」中注入優質資產,以完成資產重組。

債主成股東

S*ST星美曾是原年輕富豪覃輝構築的傳媒王國的一員,2005年覃輝所掌控的多家上市公司資金鏈出現危機,S*ST星美隨即陷入接連不斷的債務糾紛之中難以自拔。

覃輝擁有的卓京投資曾是星美聯合的第一大股東,重慶朝陽科技產業發展有限公司曾是其第三大股東。但在連環擔保的債務糾紛中,其持有的星美聯合股權都被悉數拍賣,均成為星美聯合的重要債權人。

卓京投資內部人士對本報記者表示,他們擁有星美聯合4個多億的債權,從第一大股東成為第一大債權人。為了實現重組,去年底豁免了星美聯合6000萬的債務。

重慶朝陽科技產業發展有限公司也在星美重組中仍扮演關鍵角色。2007年12月17日,該公司向重慶市第三中級人民法院提出對星美聯合進行破產重整的申請。

2008年3月11日,重慶市第三中級人民法院裁定准予申請人的破產重組申請;3月18日,法院指定公司破產清算組為公司管理人;4月18日公司破產重整 第一次債權人會議審議通過了《重整計劃草案》;4月21日,公司管理人向重慶市第三中級人民法院書面申請批准重整計劃,22日法院批准了星美聯合股份有限 公司重整計劃、終止其重整程序。

按重整計劃,上海鑫以實業公司提供現金及非流通股股東讓渡的部分股票對債權人進行清償或補償,債權人未獲清償的部分債權,由重慶城奧企業管理咨詢有限公司 負責清償;星美聯合將現有的全部資產轉讓給重慶城奧,作為重慶城奧承接債務的對價。上海鑫以實業有限公司向星美聯合提供償債資金,形成星美聯合對鑫以實業 的負債。

上海鑫以實業的關聯方新世界中國房產有限公司(以下簡稱「新世界房產」)向星美聯合注入具有盈利能力的優質資產,完成星美聯合的資產重組。

根據公告的破產重整計劃:「經過測算,星美聯合如實施破產清算,普通債權人所能獲得的清償比例為4.91%。」

根據公告,此次破產重整中,優先債權組的債權總額為12.42億元,共計7家債權人。該組債權的調整方案為:債權人享有擔保權的特定財產,直接抵償給該債 權人,特定財產的變現所得由相應的優先債權人受償;同時,按照債權本金30%的比例向債權人支付現金作為其因延期清償所受損失的補償。

普通債權組的債權總額為12.29億元,共計58家債權人。按已經確認的債權本金的30%清償。債權人獲得上述清償後,星美聯合對其不再承擔其他任何清償責任。債權人未獲清償的全部剩餘債權,由重慶城奧作為清償義務人承擔清償責任。

職工債權組的債權總額為192萬元,欠繳的社會保險費用共計36萬元,以及所欠的1800萬元,全額清償。

而解決債務的重要方案,是由非流通股送出的部分股票來支付。卓京投資、重慶朝陽科技等曾經的股東,變成星美的債主後,現在又將重返股東地位。

非流通股10送5

根據公告,出資人權益的具體調整方案為:全體非流通股股東通過股權分置改革讓渡其持有的星美聯合的50%股權,共計讓渡股票146,938,440股。

這些股票主要用於償付星美聯合的債務。非流通股股東讓渡股票中的不超過4000萬股股票,以每股5元的價格折抵現金,按本重整計劃的規定用以向債權人進行清償或補償。讓渡的146,938,440股股票中,除債權人受償的股票外,剩餘股票由鑫以實業受讓。

優先債權和普通債權的受償方式為現金受償。同時,根據自願原則,優先債權人和普通債權人可以向星美聯合提出書面申請,要求以星美聯合非流通股股東讓渡的部分股票,按每股5 元價格折抵其根據本重整計劃應享有的部分現金清償或補償。

根據本重整計劃規定,應當支付給債權人的資金全部由鑫以實業提供。鑫以實業按照本重整計劃提供的資金形成星美聯合對鑫以實業的負債,在星美聯合進行股權分置改革時,星美聯合的該負債將被豁免。

因此,借錢給星美嘗債的上海鑫以實業,將在此過程中成為大股東。

本報記者瞭解到,來自上海的一些私人投資者,是星美重組的重要推動力量。他們在星美聯合此前的非流通股拍賣中,約以0.68元/股的價格受讓了大量股票。 其中繆國慶擁有的上海紫瀾門實業公司,獲得了10%以上的股權,也是引進重組方新世界的重要力量。一旦重組獲得成功,他們將獲得10倍以上的利潤。


前幾年,前身36.com的流動傳媒(8036)已被除牌,他只剩下一主板殼,星美出版(8010)和星美國際(198)。


去年,覃輝開始正式棄創業板的星美傳媒(8010,前稱東魅網、成報傳媒、現代胜旗出版),保主板的星美國際(198)的計劃:

http://www.hkexnews.hk/listedco/listconews/gem/20080424/GLN20080424055_C.pdf


在去年4月30日,楊家誠向覃輝收購:


(1)261,473,945股股份,佔公司股權26.37%,以1.5仙計算,價值390萬。


(2) 9,119萬的股東貸款。


(3) 4,900萬,年息1.5%,換股價5仙的,的可換股債。


另外楊家誡亦提供6,000萬的股東貸款予上市公司,從這篇新聞中,可知楊家誠出資約1.6億重組成報傳媒,即可知道楊家誠購入上述三項資產值1億元:


http://realblog.zkiz.com/viewpage.php?tid=1147


成日拖糧拖到俾人告上法庭嘅《成報》,傳賣盤都傳咗一段時 間,早兩個月大股東覃輝抵押自己揸住嘅26%股權俾泓鋒(2309)老闆、號稱全球首位擁有英超球隊嘅中國人楊家誠,套現6000萬銀周轉。儘管覃生之後 出書面聲明話無意賣盤,但財雄勢大嘅楊生即刻變成「疑似」《成報》新老闆。不過,佢從未出面證實,咁到底係咪呢?

噚日楊生同包頭市市長簽約搞蒙古地產項目,吸引大班傳媒恭候,無奈楊生話要招呼包頭市市長同一行高官,唔得閒招呼記者,經過一輪擾攘,佢派咗泓鋒COO餘懷英擋駕。之不過楊生好識做,最後都「唔覺意」行咗出房答兩嘴畀大家交差。以下係答嘴內容:

記者:楊生諗住點搞《成報》呀?

楊生:一定搞得最好!

記者:咁諗住使幾多錢搞?

楊生:最少一億六。

記者:幾耐先成事?

楊生:好快。

記者:咁諗住點搞?

呢個時候,楊生已經閃咗,但餘懷英都畀個官方答案大家:「用誠意做《成報》!」就係咁,《成報》新主不經意咁被證實咗!


http://www.hkexnews.hk/listedco/listconews/gem/20080430/GLN20080430077_C.pdf


1星期後,公司注資4,000萬予成報,那其中2,000萬應用來應付各項費用。


該批可換股債券的資料如下:


http://www.hkexnews.hk/listedco/listconews/gem/20050204/GLN20050204005_C.pdf


想知道楊家誠的資料,可以看看壹仔這篇文章:


http://realblog.zkiz.com/greatsoup38/1517


http://www.hkexnews.hk/listedco/listconews/gem/20090330/GLN20090330368_C.pdf


這家公司委任金利豐和智略資本這兩家公司作為復牌財顧,這兩家公司之前在1129及8009多有合作。


此事好像不了了之,但是一年後,2009年5月15日,覃輝系的星美國際開始重組計劃:


http://www.hkexnews.hk/listedco/listconews/sehk/20090515/LTN20090515561_C.pdf

覃輝以8,435萬或估值後更低的價格,向星美國際注入位於北京星美影城約72.86%股權及位於望京影城60%股權,而望京影城取得上海證大影城的管理合約,即共3個影城的經營權。加上約867萬人民幣(即960萬港元)的股東貸款。


而該兩項資產60%股權可攤佔盈利1,320萬人民幣,以1人民幣=1.14港元計,即1,500萬港元,扣除股東貸款後,該項資產市盈率約5倍,可謂超值。


而該等8,435萬的代價則以每股10仙發行8.435億股支付。


另外,公司宣佈1供3,每股10仙,發行約9.42億股,集資9,422萬,由大股東全數認購及包銷,但若無人認購,大股東要減持3.7億股,以保持公眾持股多於25%,集資的目的如下:


(1)其中約42,030,000港元將用於償還本公司於二零零八年三月三十一日之負債。


(2)11,000,000港元將用於償付Cenith、覃先生及╱或控股股東各自有關重組開支之付款。


(3)以及結餘約41,190,000 港元將用作本集團一般營運資金,當中13,170,000港元將予以保留以償付本集團之剩餘負債。


可見其中有部分是需要付大股東的付款的,我相信之前楊家誠的付款約1億,主要是用作是次供股及包銷之用。


而公司稱日後的意向如下:

 


本 公司透過收購事項,擬進一步發展其娛樂相關業務,娛樂相關業務按對本公司之投資機會以及溢利及現金流量計,被視為更具吸引力。 業務模型包括持續其主題餐廳業務,即於中國設立Stellar Café Bars,充分利用收購事項產生之協同機會。本集團擬以在下文所述中國地區設立Stellar Café Bars 之方式繼續其現有主題餐聽主要業務。

娛樂相關業務
於收購事項完成後,本公司將擁有(i) 北京名翔約72.86% 實際股權及(ii) 北京望京60% 股權。該兩項資產之盈利能力往績記錄,於收購事項之後,將繼續對本集團之溢利作出貢獻。

主題餐廳業務
由 於經營成本高,本集團於日本Planet Hollywood 之主題餐廳業務一直未能盈利,並於二零零九年四月十三日終止經營。本公司曾計劃於中國影城綜合體內以「星美」品牌設立連鎖咖啡廳,以振興及擴充其主題餐廳 業務。本集團已識別收購事項產生之協同機會,並將以成立Stellar Café Bars之方式繼續其主題餐廳業務。


 


 


為 實施該計劃,臨時清盤人向高等法院作出申請,以批准就經營Stellar Café Bar 業務目的在本公司下設立特別目的公司。高等法院已於二零零八年十月十四日批准申請,而特別目的公司已於二零零八年十月三十一日設立。董事會在特別目的公司 下設立北京星美匯,以經營Stellar Café Bar業務。根據融資契據,Cenith同意就設立Stellar Café Bars向特別目的公司提供融資最多3,000,000港元。根據正式協議,覃先生及控股股東無條件及不可撤回地契諾及承諾,倘Cenith 未能履行其於融資契據下之義務,將代表Cenith 履行Cenith 於融資契據下之義務。


 



於本公佈日期,特別目的公司已在中國設立六間Stellar Café Bars。


在董事方面,你可以看見好多執董和很多不太正經的公司有關係,詳細可以自己看看。


總而言之,今次供股的錢只是把楊先生的錢扣除使費後注入公司,可見復牌後貨源極集中,又注入了現在盈利的資產,其後亦有機會用收購拿走現金,並藉此集資,看來不是只是想吃小茶飯,要留意呢。




覃輝 輝再 再戰 江湖 星美 國際 198
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覃輝的奇妙廣告


在去年的大除夕的報紙,信報、都市日報等報紙,均有一個奇怪的廣告,據稱漢傳媒(491)及星美國際(918)覃輝感念泓鋒國際(2309,將易名伯明瀚環球)楊家誠先生「為公司作出之無私貢獻,本人現慷慨決定豁免追討該筆欠款的其中1億元,及將本人在星美出版(8010,前名星魅網、成報傳媒、現代旄旗出版)擁有的26.73%股份,免費轉讓給楊家誠先生,好讓楊家誠先生有更大空間經營《成報》,並將《成報》發揚光大。」

此外,據明報稱,覃輝先生作為星美出版的前大股東, 認為《成報》是一份歷史悠久的報紙及對成報有一定感情, 如因各種原因而令這份歷史悠久的報紙停刊,他認為是一件遺憾的事情。

事實是否這樣,內中有沒有其餘的情況?我舉出少量關連的資料給大家去想想。


(1)


http://www.hkexnews.hk/listedco/listconews/gem/20080424/GLN20080424055_C.pdf


楊先生借款給星美出版6,000萬,但抵押品是包括覃輝在星美出版所有權益,包括:


(1)261,473,945股股份,佔公司股權26.37%,以1.5仙計算,價值390萬。


(2) 9,119萬的股東貸款。


(3) 4,900萬,年息1.5%,換股價5仙的的可換股債。

後來楊家誠先生稱拿出最少1億6千萬,相信楊先生多拿1億出來,加上提供6,000萬的貸款而得。


該筆1億豁免的款項,相信就是在公告上9,119萬的股東貸款連利息,為何覃先生有這樣做?


(2)


http://www.hkexnews.hk/listedco/listconews/sehk/20090515/LTN20090515561_C.pdf

覃輝以8,435萬或估值後更低的價格,向星美國際注入位於北京星美影城約72.86%股權及位於望京影城60%股權,而望京影城取得上海證大影城的管理合約,即共3個影城的經營權。加上約867萬人民幣(即960萬港元)的股東貸款。


而該兩項資產60%股權可攤佔盈利1,320萬人民幣,以1人民幣=1.14港元計,即1,500萬港元,扣除股東貸款後,該項資產市盈率約5倍,可謂超值。


而該等8,435萬的代價則以每股10仙發行8.435億股支付。


 


另外,公司宣佈1供3,每股10仙,發行約9.42億股,集資9,422萬,由大股東全數認購及包銷,但若無人認購,大股東要減持3.7億股,以保持公眾持股多於25%,集資的目的如下:



 


(1)其中約42,030,000港元將用於償還本公司於二零零八年三月三十一日之負債。



 


(2)11,000,000港元將用於償付Cenith、覃先生及╱或控股股東各自有關重組開支之付款。



(3)以及結餘約41,190,000 港元將用作本集團一般營運資金,當中13,170,000港元將予以保留以償付本集團之剩餘負債。


可見其中有部分是需要付大股東的付款的,我相信之前楊家誠的付款約1億,主要是用作是次供股及包銷之用,故覃先生已沒有錢。但沒錢又為何這麼大方?

(3)


http://www.hkexnews.hk/listedco/listconews/sehk/20091229/LTN20091229527_C.pdf


在廣告出街前兩日,星美國際公告:


覃輝宣傳以12億注入主要在中國從事經營及管理(i)不少於十間電影院及(ii)電影製作相關設施(「重組」)長期管理合約(即10 至20 年),並獲授權經營及管理該等電影院及電影製作相關設施(連同十間電影院,「目標」)。


根據該等管理合約,目標公司將向( i ) 相關電影院及( i i ) 電影製作相關設施之擁有人支付經營目標所產生之總收入之一定百分比作為承包費用。


這些財技是誰教他的,不問而知。


(4)


http://realforum.zkiz.com/thread.php?page=10&tid=3186



另一邊廂,據楊家誠旗下的《成報》獨家報導,泓鋒已跟內地最大的通訊器材製造商中國普天達成合作協議。中國普天是國務院國資委管理的央企,地位超然,對方竟肯提供相關技術和資金,幫助全無經驗的泓鋒打入航空媒體市場,認真耐人尋味。

泓鋒這連番動作,表面目的一致,但據有份參與這次交易的人士表示,太平國際創建的幕後股東,其實是中共元老的後代、現於內地仍有權有勢的太子黨,惟不便高調參與營商。

由於泓鋒現金一直拮据,早前更要配股集資逾七億元,才可全面收購伯明翰,故這宗離奇交易,僅以配股及可換股債券成交。換言之,太子黨以變賣資產為名,變相入股泓鋒為實。

北京拉關係

上週三,楊家誠親身飛往北京,在全國政協禮堂宣布與中國殘疾人福利基金會成立伯明翰慈善基金,並率先承諾捐出五千萬元人民幣。中國殘疾人福利基金會會長、 鄧小平長子及身兼全國政協副主席的鄧樸方亦有出席儀式,同場還有負責發行國內彩票的民政部及國家體育總局的高層助陣,可見甚有派頭。


北京的人脈,誰最熟?


http://realblog.zkiz.com/greatsoup/7977


不過,覃輝最主要的發跡場所和顯赫的生意來自娛樂業———北京一家名叫“天上人間”的夜總會。

“天上人間”坐落在北京五星級酒店長城飯店內。鼎盛時不僅充滿奢糜氣氛,更以“美女如雲”在夜總會愛好者中傳為佳話。

1999年,覃輝將“天上人間”75%的股份置於自己新注冊的北京中外合資長青泰餐飲娛樂公司時,工商登記上的出資額為195萬美元。以此推算,當時此夜 總會的資產總額當估至 260萬美元左右。但熟悉內情的人認為實際價值應不止於此,因為“天上人間”的年利潤至少在2000萬-3000萬元,可謂真正的“現金奶牛”。

“天上人間”給覃輝帶來的絕不僅僅是現金流,更有大量的關系和機會。他借這一交際場,結交了大量權勢人物、銀行行長和社會名流。


(5)


所以,A教B財技,B幫A拉關係,B賺大錢投桃報李,就此而已。

覃輝 輝的 奇妙 廣告
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覃辉“回马枪”:星美传媒大规模注资星美国际


http://www.21cbh.com/HTML/2010-1-6/160719.html
覃輝 回馬槍 星美 傳媒 大規模 大規 註資 國際
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传媒大亨覃辉再战资本市场 星美重组启幕


http://www.nbd.com.cn/newshtml/20100108/20100108045512894.html


每经记者  李凌霞  发自深圳

        在淡出公众视线长达五年后,曾有“民营传媒富豪第一人”之称的覃辉又重新回到了资本市场,他旗下星美传媒集团的重组大计也正式拉开了帷幕。

        星美传媒集团总裁胡宜东昨日(1月7日)告诉《每日经济新闻》记者,今年星美集团将对旗下业务进行一次大规模的重组和整合,将旗下优质资产装入上市公司的动作才刚刚开始。

今年发力下游业务

        覃辉持股59.41%的香港上市公司星美国际(00198,HK)日前公告表示,公司向实际控制人覃辉发行本金额1亿港元的可换股票据,其中9900万港元的集资净额将全部为该公司未来投资提供资金及用作公司的营运资金。

        据了解,此次星美国际发行的可换股票据的每股行使价为0.295港元,可悉数换股为3.39亿股,占星美国际扩大后股本约11.86%。若覃辉将该部分换股票据全部兑成股份的话,他对于星美国际的持股比例将增加至64.23%。

        而覃辉此次对于星美国际的资金注入,只是星美传媒集团今年重组整合计划的一部分。胡宜东表示,2010年星美集团将对旗下业务进行一次大规模的重组和整合,而将旗下优质资产装入上市公司的动作也才是刚刚开始。

        胡宜东告诉记者,去年10月,覃辉在北京召开了一个高层会议,覃辉定下了星美集团2010年的发展方向、战略规划及主要发展目标,在完成历史债务解决的同时,今年集团的工作重点将是大力发展下游业务。

        事实上,2009年12月29日星美国际公告称,公司已与覃辉订立了收购意向合约,并以此对上市公司进行重组。在重组完成后,一项不少于10家电影院及电影制作相关设施的资产,将被注入星美国际。

        据了解,拟注入上市公司的这部分资产2010年纯利有望达到8000万港元以上。在完成这项收购后,星美国际也将成为在内地拥有影院数量最多的上市公司。

        胡宜东表示,日后还将有更多的优质资产被注入到上市公司,星美集团的目标就是将旗下传媒行业的上中下游各个产业链,都注入到上市公司,以此实现整体上市。

与汉传媒整合在即

        事实上,在集团整体上市的道路上,星美传媒掌握的也并非星美传媒这一资本平台。

        2009 年12月10日,汉传媒(00491,HK)原股东陈国强,以溢价1.7倍的价格,将其持有的3.478亿股汉传媒股份出售,而接盘者正是覃辉。在收购这 部分股份的同时,覃辉还将汉传媒其他股东所持有的1.76亿股股份收入囊中,持股比例增至22.6%,成为该公司的单一大股东。

        在完成股权收购后,来自星美的高管便入驻汉传媒。12月21日汉传媒宣布,委任王钜成为公司董事总经理兼执行董事。王钜成正是星美国际的主席兼执行董事。1月6日,王钜成已经由星美国际执行董事变更为非执行董事,继续担任公司主席职务。

        记者了解到,公司高管职位的变化,也映射出未来汉传媒及星美国际这两家上市公司的一些变化。星美传媒集团总裁胡宜东表示,未来在业务方面,星美国际和汉传媒之间也将进行相应的整合与分离,这两家公司的业务将不会重合。

        据 了解,星美国际和汉传媒均为在香港上市的传媒公司,主要从事娱乐及媒体业务,二者之间目前的业务有很多重合的部分,其中包括电影及电视节目制作等。对于二 者公司未来如何整合及分离,胡宜东表示,集团已经有了较清晰的发展目标及计划。但是,他同时表示,对于业务整合的具体细节内容,在香港联交所的正式公告出 来之前,不便向记者透露。

傳媒 大亨 覃輝 輝再 再戰 資本 市場 星美 重組 啟幕
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揭秘天上人间大老板覃辉的个人背景


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覃辉,为“卓京系”掌门人,覃辉有“民营传媒富豪第一人”的称号,在北京、上海等地拥有几十家传媒公司,同时还是北京新天地的东魅酒吧和京城曾经有 名的夜店“天上人间”的大老板。

  中文名: 覃辉

  国籍: 中国

  民族: 汉

  出生 地: 四川

  出生日期: 1968年

  职业: 重庆长丰通信股份 董事长

  个人背景

   覃辉出身于四川达县一个普通家庭,早年在重庆求学期间,结识了后来的妻子。他1989年毕业后,两人一起南下。覃曾在航天部五院的一个下属单位工作了不 到一年,之后也曾在广州三菱公司和香港一家公司任职。 覃辉中等身材,相貌英俊,性格活泼善交际。这些特征后来被认为都有助于他早年以做销售在商海站稳脚跟。他的妻子是北京一位退休高官的夫人之侄外孙女(另有 传闻他是李先念的孙女婿),此背景,据信也为覃辉多有利用。

  个人经历

  1997年 8月,覃辉透过卓京商贸,与其弟覃宏合作创办重庆长丰通信。

  覃辉2001年9月,长丰通信与卓京投资合资成立星美传媒。覃辉一度持有香 港及中国内地共4家上市公司的权益,其任主席的星美出版,持有香港报纸《成报》的股权。

  2006年4月11日晚,覃辉被北京市公安局人 员带走,4月15日,以覃辉为主要股东的香港上市公司紧急停牌。覃辉此次被带走的理由是“协助调查”,后被证实是与中国建设银行前董事长张恩照行贿案有 关。

  覃辉,有“民营传媒富豪第一人”的称号,在北京、上海等地拥有几十家传媒公司,同时还是北京新天地东魅酒吧和京城曾经有名的夜店 “天上人间”的大老板。覃辉因1999年起运作A股上市公司长丰通信(000892,SH)而在资本市场上扬名。该公司后更名为“星美联合”,不过目前星 美联合因连年亏损,已遭特别处理,成为“ST星美”。现在的ST星美已由新世界(00017,HK)主席郑裕彤的女婿杜惠恺接盘。2005年覃辉因涉及原 建行行长张恩照案,被有关部门带走协助调查,并逐渐淡出公众视野。

  历任:

  广州三 菱公司经理

  北京卓京投资控股有限公司董事长

  重庆市涪陵区国有资产经营公司顾问

  重庆三爱海陵股份有 限公司董事

  公司联营单位—星美传媒有限公司董事长

  重庆长丰通信股份有限公司董事长

  很少有人能够料 到,2005年的仲春,当中国建设银行前董事长张恩照“出事”之后,第一个受到牵连的,竟是37岁的覃辉。

  近年来,覃辉以其一掷千万购 买豪车的做派,其与港星李嘉欣“订婚”的消息,其在影视传媒领域的几次收购,很使一些报刊大加吹捧,不惜给予“隐身富豪”及“民间传媒大亨”之美誉;而有 见识的市场观察者也早已频发警告,对其混乱无忌、难见效益的“资本运作”深表怀疑。

  2005年4月11日,就在张恩照“辞职消息”公开 后25天,覃辉在北京被警方带走。虽然覃辉家人频频宣布覃辉“明天”就将放出,但有消息人士告知《财经》,至4月26日覃辉涉嫌行贿被正式批捕一事,已在 政法系统内部公示。而长丰通信(000892)则于4月22日发公告称,覃辉仍在协助警方调查。

  “天上人间”杠杆

   2003年6月的北京国际车展上,当时惟一一辆宾利加长728标价888万元人民币。这辆车,后来被证明由覃辉购下。这个故事经过媒体的渲染广为传播, 过去并不很出名的覃辉成了“大众级新闻人物”。

  这是覃辉涉身商海后的第九个年头。虽然被有些媒体刻画成“隐身富豪”,但此时的覃辉之行 事张扬,已为圈内人熟知,更成了其新贵包装的一部分。

  “他的背景不算深厚,但他把这点关系用到了极致。”一位接近他的人士评价说。

  覃辉 1991年离开职场,做起了自己的生意。1994年,他成立了一家卓京商贸公司,在铁矿石进出口生意中赚了不少钱;也曾热衷于在股市投机,不时有所斩获。 不过,覃辉最主要的发迹场所和显赫的生意来自娱乐业——北京一家名叫“天上人间”的夜总会。

  或与早年间做销售时的个人经验有关,覃辉对 夜总会有特殊爱好。他的“天上人间”坐落在北京五星级酒店长城饭店内。鼎盛时不仅充满奢糜气氛,更以“美女如云”在夜总会爱好者中传为佳话。

   1999年,覃辉将“天上人间”75%的股份置于自己新注册的北京中外合资长青泰餐饮娱乐公司时,工商登记上的出资额为195万美元。以此推算,当时此 夜总会的资产总额当估至260万美元左右。但熟悉内情的人认为实际价值应不止于此,因为“天上人间”的年利润至少在2000万-3000万元,可谓真正的 “现金奶牛”。

  “天上人间”给覃辉带来的绝不仅仅是现金流,更有大量的关系和机会。他借这一交际场,结交了大量权势人物、银行行长和社 会名流。而集结于此的一批模特和美女,招之即来,挥之则去,为其日后的“事业”巧妙助力。

  “覃辉把这个队伍称为‘马子队’。”一位与覃 辉交往过的商界人士称。

  A股公司掘金

  覃辉和妻子育有一女。据说他沉缅于娱乐场的 生活方式很难得到妻子的认可,两人关系一度失和。但覃辉对女儿一直相当关爱。

  其妻29岁时在北京一家医院病逝,其时,覃辉正流连于四川 的夜总会。

  此时的覃辉靠“天上人间”助力,翅膀已经比较硬。2000年6月,他成立了卓京投资控股有限公司,号称注册资金4800万 元,从此开始了大踏步发展。

  与许多中国式“资本高手”一样,覃辉将目光瞄准了上市公司。在早年炒长丰通信(000892)股票得手后 (注:1999年-2000年间,长丰通信股价涨了6倍之多),他于2000年5月到6月间,以反收购方式低价进入,持股26.61%,掌控了这家公司。

   长丰通信对于覃辉颇有融资功效:在反向收购中,上市公司于2000年5-6月分两次收购覃辉控制的重庆连丰通信有限公司88.1%的股权,共支付近 5.4亿元,溢价4.2亿元。2001年9月,卓京投资和长丰通信共同组建的星美传媒宣布成立,上市公司是占股35%的股东。后来几经增资扩股,卓京投资 持股达到88%,长丰通信成了仅占12%的小股东。在此项目中,上市公司出资3850万元。

  12月,卓京投资又将所持中华通信26%的 股份拆开,将其中15.35%股份转手长丰通信,从上市公司拿走1.25亿元。而当初买下这部分股份,总计付出5000万元。

  2003 年9月,长丰通信入股星美传媒等投资的星美数字信源中心。该中心后更名为友通数字媒体有限公司(下称友通公司),注册资本4亿元。在几番变更后,长丰通信 持股40%,前后出资共计1.92亿元。

  在上市公司资金流出的同时,长丰与卓京合资的星美传媒也在大举发展,进入了影视、演艺、广告等 行业。星美旗下陆续成立了星美影视文化传播、星美演艺经纪、中影星美电影院线、北京星美广告等公司。在长丰通信的大本营重庆,星美还投资1000万元进入 了网吧业。

  与此同时,星美的对外合资并购行动也显得颇有声势:2001年投资国家级电影档案收藏和研究机构北京华夏文化传播有限公司, 持股45%;2002年4月,购入北京台资企业飞腾影视制作六成股权;2003年3月,收购著名相声艺术家姜昆的鲲鹏网城七成股权;2004年又购入上海 中录音像有限公司、北京东方正艺电视艺术公司等。

  在长丰通信尝到甜头后,覃辉也曾对国内其他上市公司饶有兴趣。2004年2月,他已确 定将收购湘计算机(000748)25%的股份,作价3.8亿元。然而,股权款尚未付清,卓京投资就通过各种渠道共从湘计算机“借”走了9000万元。事 情败露后,原股东长城集团退还了卓京投资股权购买款1.59亿元。

  “香港仙股大餐”

  可能由于“天上人间”的社交活 动给了覃辉太多的机会和启迪。一经跨出这一天地,他的扩张脚步便不可控制地提速。

  2003年夏天,覃辉通过自己在英属维京群岛注册的 SMI公司(Srtategic Media International),开始了在香港的收购活动。一年多时间里,他渐次入主了三家香港上市公司,分别为东方魅力(0198,HK)、流动广告 (0307,HK)和现代旌旗出版(8010,HK),并将另一家上市公司阳光文化 (0307,HK)所控制的阳光卫视70%的权益拿到手中。

   此后,东方魅力与现代旌旗迅速被更名换姓,成为印有覃氏标记的“星美国际”和“星美出版”。

  覃辉跨入香港资本市场,主要的引路人是 “壳公司”卖家陈国强。陈国强在香港有“壳王”之称,旗下企业众多,目前至少控制着10家上市公司。一位香港证券界人士告诉《财经》,陈本人谙熟以结构复 杂的“企业树”开展财务运作之道。

  覃辉选择进入的多为香港市场上的三线公司,亏损连连并不为人看好。香港一家证券公司投资部负责人告诉 《财经》,2003年年末,覃辉派人与该公司接洽,希望协助炒作东方魅力股票。“他们想用内地资本市场那一套让我们帮他搞定。但在香港起码要准备2000 万,才可能炒炒主板。”由于覃辉拿不出这笔钱,交易没有谈成。

  该人士向《财经》透露,覃辉在交易后发现东方魅力的股票太分散,很难炒 高,非常着急,也由此对交易伙伴陈国强“有些意见”。

  该人士推算,覃辉前后两次收购东方魅力股票,总共大约要付给陈国强1亿多元。“我 们感觉覃辉其实并不太懂资本运作。”他评价,“别人可能1000万港元就买下来了,他花了这么多钱,有点邪。”

  覃辉的香港之役一度“连 下数城”,加之名人环伺,在内地小报上一度被炒得沸沸扬扬。其实在香港投资界看来,他的几个收购项目都算不得什么杰作。

  东方魅力至 2003年已亏损7668万元,而且收入的50%以上来自餐饮业,已经算不得娱乐业公司;旗下的流动广告业绩也乏善可陈;

  阳光卫视的亏 损更是人所共知,一度被视为阳光卫视总裁的吴征直称为自己的“滑铁卢”;

  至于持有《成报》的现代旌旗出版,更是香港报界人所共知的亏损 企业。

  《成报》迄今70年的历史固然可赞,但至本世纪初,昔日光环已然剥落。这家报纸2000年11月经陈国强之手借壳上市,后一度转 至吴征之手,改名为现代旌旗出版,但亏损的经营状况并未改变。直至今日,人们仍难以辨清2003年一度被媒体爆炒的“现代旌旗控制权争夺战”究竟是真有其 事,还是吴征假戏真做,有意脱手。不过,自覃辉接手后,《成报》的经营更是每况愈下。

  一位接近《成报》高层的人士向《财经》记者透露, 这张报纸的负债已从覃辉私人全资控股的SMI(StrategicMediaInternational)接手前的4000多万港元激增到1.4亿港元, 目前几乎没有流动资金可以支持运营,如果到5月底情况仍无改变,《成报》和其控股公司星美出版(原旌旗出版)可能将宣布破产。

  直到今 天,香港投资界对覃辉所控三家上市公司的关注仍十分有限。大福证券媒体研究员JOEY表示,他从未跟踪过这三家公司,因为市盈率太低,“研究媒体的分析员 同行中没有谁研究过这些股票。”中银国际分析员吴维克也表示,香港主流资本界迄今对覃辉所知甚少,“他接触的多是电影圈、娱乐圈的人。”

   不仅仅是输家

  覃辉入主香港三家上市公司及阳光卫视,耗资约计4亿港元左右。这笔巨款纵使分期偿付,加上维持经营所需 的费用,也有很大资金压力。

  于覃辉而言,钱从何来?可以肯定地说,此时忙于大铺摊子四处腾挪的覃辉不可能从自己的企业中拿到这笔钱,其 资金机会只能来自直接间接的银行贷款和“市场运作”。

覃辉在香港的“市场运作”被认为得不偿失。他掌控四家上市公司后,在东魅(后来的星美国际)配股集资约1900万港元,在星美出版于2004年4月 和7月两次配售集资2374万港元,此外就再无斩获。从股价一路下滑的轨迹看,也无法想像当年覃辉在内地炒作长丰通信的辉煌能够在香港复制。

   从2004年3月到2005年初,东方魅力及后来更名的星美国际曾宣布,在内地收购覃辉“星美系”国内资产的股权,主要为院线和网吧,所需现金总计近8 亿港元。此时的星美国际一直处于亏损,其收购资金从何而来、是否如数支付,也不得而知。分析人士认为,这一轮收购更多地像是在炒作“收购概念”以激发市场 的想像力,但并没有达到预期目的。

  2003年6月,覃辉控制阳光卫视后,当月即全面改组了董事会。此后至2004年9月,阳光卫视广告 收入只有约300万港元,累计亏损已逾港币3000多万。覃辉大量裁员,拒付营运款项,致使阳光卫视长期欠付员工工资及各项运营费用。

   不过,覃辉也从阳光卫视拿到了一些实利,只是被指拿得“很不光彩”。《财经》从持股该公司30%股份的泰德阳光(0307,HK)获悉,覃辉2003年9 月得手阳光文化不久,即将一套电视制作设备走私至内地。此套设备购入价约300万美元,公司转让时扣除折旧,估值1774万港元。覃辉拿到内地后,自作主 张作价1亿元,卖给了有上市公司参股的友通公司。

  按香港法律,这一行为涉嫌盗卖上市公司资产。目前已有知情者向香港廉政公署进行了举 报。

  2004年初,覃辉通过购入现代旌旗出版,获得《成报》控制权,香港市场上有人甚至称此项收购带有某种“来自北京的政治背景”。覃 辉亦在此后邀请原《北京娱乐信报》社长崔恩卿进入成报董事会,并高调宣布其加盟,向外界刻意强调崔是中共党员、“身份特殊”之类。

  知情 者称,覃辉尽管收购了《成报》,却从未踏入报社大厦,只有其弟覃宏和星美国际副总经理邢晶偶尔问津。2004年4月《成报》报庆,新任董事局主席覃宏曾代 表投资人,面对媒体公开承诺年底前将把报社扭亏为盈。但此后事实是报纸经营每况愈下,如今已沦为资不抵债境地。

  据悉,《成报》现在 1.4亿港元的负债中,有8000多万发生在覃辉接手之后。公司还屡屡传出欠薪、欠租的丑闻。

  即便如此,《成报》仍成了覃辉“资本运 作”的平台。今年3月5日,由现代旌旗出版更名为星美出版的上市公司发布公告,称已取得发行《中国联合商报》的独家经营权;还曾宣布购买了英国时尚杂志 《OK》的中文版。星美出版高层人士告诉《财经》,就在发公告之前,覃辉之弟覃宏曾往《成报》发传真,要求他们散布消息。公司股价从2分一度升至5分,公 司董事会才被迫发布公告。

  据《财经》调查,星美出版的两项交易均有极大虚假成分。星美出版从2004年7月始,与由《中国仪电报》更名 而来的《中国联合商报》洽谈合作,一度承诺注资2000万元。但因其承诺未能落实,前后打入资金仅百万元,目前交易已经搁浅。而《OK》主编陈燕则否认与 覃辉有资本合作。

  谁来约束银行

  相较资本市场上的左支右绌,对覃辉来说,拿钱最容 易的办法,或许还是从国内银行贷款。

  迄今覃辉旗下“星美系”、“卓京系”及各类投资公司究竟从国内银行拿到了多少钱?一时难有详实数 字。《财经》比较确切地获知,覃辉曾从中国建设银行、民生银行获得巨额贷款,可确认的数字达10亿元之巨。

  《财经》多方确认,覃辉旗下 公司曾于2002年从建行贷款逾6亿元。覃拿到这笔贷款,经过了行长张恩照的特别关照。

  知情人士说,张恩照过去的熟人绝大多数为上海 人,他素来对不说上海话的民间人士不敢过于信任,1999年10月调到北京后更是谨慎。而覃辉过去在建行主要是与行长王雪冰相熟。2002年1月王雪冰落 马,覃辉遂设法与张恩照发展了“友情”。据分析,张认识覃,当由张非常信任的上海人所介绍。

覃辉的星美传媒从2002年下半年起着手向建行申请贷款,并于当年获准。由于星美传媒在市场上缺乏业绩,大银行向文化企业贷款也十分罕见,经手此贷 款的星美传媒董事长李威承认,建行此举“主要是支持传媒产业”,“有风险投资的性质”。

  同时,《财经》获悉,覃辉旗下公司2003年以 来在民生银行的贷款,总额至少在4亿元。覃辉如何获得该笔贷款情节不详。来自民生银行的消息说,如此大额贷款须经总行批准,在发放时除必要手续,还必须有 抵押品。

  具有外资银行经历的李威告诉《财经》,星美传媒获得建行的巨额贷款经过了正常手续,并且办理了抵押。贷款抵押物包括了上海江宁 路上的香樟大厦公寓式酒店、北京CBD区鹏润大厦耗资7000万买进的一层办公楼,以及北京怀柔的飞腾影视基地,“等于押上了覃辉当时掌握的所有物业”。

   但《财经》在调查中发现,情况并不尽然。

  北京CBD区鹏润大厦位于东三环路附近,星美传媒曾花7000万元买下该楼B座19层,面积 3600多平方米。但一直没有拿到产权证,如抵押给建行实属非法。事实上,只有开发商有权在办出产权证之前抵押期房。北京市房地产交易网的资料显示,鹏润 大厦开发商北京新恒基房地产集团有限公司已于2003年3月将鹏润18420.49 平方米抵押给建行北京石景山支行,其中包括B座19层的若干面积。北京市房地产管理局官员告诉《财经》,开发商最近刚办完鹏润大厦的确权。

   在建行对星美的贷款中,有一笔1.7亿元的款项,抵押物为上海香樟大厦。资料显示,这幢物业为一所在建大厦,2003年2月设定为抵押物。

   《财经》通过现场调查获悉,该幢大楼在上海江宁路219号至229号,地处上海黄金地段,原是一幢始于1995年的烂尾楼。覃辉2002年9月接手后重 新启动,接盘公司为久盛投资有限公司,总投资为2.3亿元。该楼盘名为“香樟花园”,是一幢24层的酒店式公寓。目前外装修已完成,内装修也进行了一半, 但由于缺乏资金,已于2004年6月停工。大楼留守处一位浙江舜杰建筑股份有限公司的经理人员告诉记者,该公司承包此工程后,久盛一方只付了3000多 万,目前尚欠6000多万元工程款。

  覃辉2002年9月拿到这一物业后,于次年2月确定为建行贷款的抵押物,债权1.7亿元。2004 年5月24日,覃辉又将此大厦二次抵押给民生银行,抵押款仍为1.7亿元。至2004年12月,覃辉通过久盛投资对此在建楼盘进行第三次抵押,向民生银行 贷款。此次贷款额为1.4亿元,通过香樟大厦抵押债权3360万元,余额据称用星美集团的部分光纤抵押。

  至此,覃辉企业通过香樟大厦这 一在建物业,抵押债权达3.73亿元,均为三年期抵押,分别于2006年和2007年到期。

  2004年9月,港商陈国强控制的香港中策 公告,称此项目已作价4.5亿元卖给该公司,交易原定今年6月完成。而买方已于去年6月通过其控制的公司Apex Quality Group,付出定金5000万元。有分析称,这部分“定金”,很可能已折为覃辉其时从陈国强手中购买股份之款项。

  现在无法确定民生银 行和建行在对香樟大厦抵押时,是否经过物业评估。但据香港中策公告,该项物业的市场价格在4.5亿元。此外,此项物业已拿到定金5000万元,欠工程款 6000多万元,且内装修远未完工。纵使能够按已定的4.5亿元出售,扣除定金和工程款后,余款仅在3.4亿元以下,与建行和民生银行的债务相比尚存明显 缺口。

  覃辉控股60%的飞腾影视基地拥有部分物业,属覃辉手上可用于抵押的主要资产之一。《财经》了解,该制作公司的土地和房屋 2003年9月被认定总值在1.8亿元,抵押给民生银行获得了1.2亿元贷款;2004年6月重又核定抵押价值1.3亿元,再度从民生银行获得一年期贷款 9000万元。在该公司占股40%且在2004年8月前为总经理的周令刚表示,他一直到最近才获知此事,并准备通过法律手段维护自己的股东权益。

   《财经》尚未获得此物业抵押给建行的资料。倘如李威所说确有此事,应属重复抵押;如无此事,则建行6亿元贷款抵押物严重不足。

 除上述大宗贷款,覃辉旗下各公司也与银行多有往来,仅从公开资料统计,诉讼金额累计已逾2亿元。从2004年10月起,上海、重庆、成都等地已陆 续有银行和其它金融机构向法院提起诉讼,申请财产保全。

  其中包括:上海远东国际租赁有限公司诉长丰通信公司租赁合同纠纷案;招商银行成 都营门口支行诉长丰通信公司借款合同纠纷案;中信实业银行成都分行诉成都长丰公司、长丰通信公司借款合同纠纷案;招商银行重庆上清寺支行诉长丰通信借款合 同纠纷案;重庆太极实业(集团)股份有限公司诉长丰通信担保纠纷案;中信实业银行南京分行诉江苏长丰通信和长丰通信公司借款合同纠纷案等;金信信托投资股 份有限公司诉卓京投资和星美传媒集团借款合同纠纷案等。

  “双面”覃辉

  虽然内地一 些媒体一直倾向于将覃辉描述成“隐身富豪”,但熟识者说,此人实际上行事张扬,好出风头,并无“隐身之想”。他之所以今年1月前陆续辞去诸多公司董事长、 法人代表,主要是受一位“风水大师”的启发。据说,此大师告诉覃辉,他必须行事低调,否则将有祸临头。

  覃辉转为低调还有一个原因,就是 他得罪人太多,特别是早年得罪过公安人员。知情人说,上世纪90年代后期,曾有一位北京市高级警官到“天上人间”喝酒。喝出其洋酒为假酒,表示不满,竟被 这家夜总会的保安扣起来暴打了一顿。此事几乎酿成警方与“天上人间”的冲突,“天上人间”为此歇业,不久通过关系复又开业。但覃辉自知与公安还是结了些 “梁子”。

  时至今日,曾与覃辉打过交道的人,对其评价可分为两类:一类认为他主要是个“准黑道”人物,仰仗夜总会培植的关系横行市里, 无论待人还是经商都罕有诚信,其主要手段为“贿”、“吹”、“骗”、“偷”。覃辉的“赖”也相当知名,声称以巨资买下大量资产,但其喧嚣一时的购并,例如 买入飞腾影视中心、鲲鹏网城、阳光卫视控股股权等,各家欠款均可以千万元计;购买夜总会“钻石年代”,至今还欠付几百万元,即为商界人士所诟病。

   据说,覃辉与台商周令刚在经营飞腾影视中心发生分歧后,周令刚愤而出走,覃辉竟在背后举报构陷。幸而周向警方出示证据以示清白,方免于牢狱之灾。

   但是还有一类评价,倾向于认为覃辉“有想法也有志向”,主要是欠缺能力和扎实肯干的精神。曾在星美传媒任职两年、后出任董事长的李威即认为,覃辉并非有 意赖账,主要还是“摊子铺得太大,用有限的资金打造无限的王国”,而且“不能容人,做什么都恨不得100%控制,不能引进战略投资者是他失败的原因之 一”。

  今年4月24日,在接受《财经》电话采访时,已经离开星美传媒近一年的李威认为,“星美最大的遗憾也是我感到惭愧的地方,就是始 终没有考虑过现金流管理问题。星美的最大弱点是没能建立一个好的内容王国,然后再去建渠道。还有覃辉的思路和不能容人这个最大的缺陷,使星美错过了很多机 会。”

  李威介绍,星美曾与冯小刚、赵宝刚等影视导演洽谈过合作机会,东魅的曾志伟、王远峰也都是能人。两年来星美取得了中港等地13部 电影的大陆播映权,“有很多好片子,但是(公司)管理太弱”,“没有什么盈利”。

  无论何种评价,覃辉与他的“卓京系”、“星美系”确乎 普遍不被业界人士看好。2004年下半年始,覃辉旗下公司资金已是捉襟见肘,以至不得不取消了原计划9月举行的星美集团成立庆典。

  纵使 没有“张恩照事件”这一最近的导火索,许多人都断言,“覃辉是迟早要出事的”。

  《财经》获悉,星美出版集团主席邢晶已经在覃辉事发前一 段时间就提出辞职。在覃辉被警方带走之后,记者曾联系现任星美、卓京的多位高层。一些人士接受了采访,还有一些仍在犹豫。

 “他们还在观望,怕现在说话,覃辉万一出来会报复。”一位与覃辉打过多年交道的香港商人评论说,“覃辉这个人,是什么都能干得出来的。”

   重要事件

  2009年2月10日,山东省济南市中级法院一审认定,李培英犯贪污罪和受贿罪。其中, 贪污8250万元,但鉴于贪污赃款已全部退缴,对其判处死刑,可不立即执行;受贿2661万余元,判处死刑立即执行。最后,两罪并罚,一审判决死刑立即执 行。

  3月17日上午,李培英案终审在山东省高级法院开庭。该案至今尚未终审宣判。但在一审及终审的司法材料中,覃辉均以数额最大的行贿 者出现在李培英案中,其累计向李行贿1867.68万元,占到李培英受贿总金额的七成。

  据济南市中级法院一审查明,李培英帮助卓京投资 控股有限公司从首都机场建设投资有限公司先后拆借资金共计人民币6.3亿元,于2002年上半年至2003 年11月,三次索取、非法收受覃辉财物共计折合人民币1867.68万元。

  同覃辉相类似的民企掌控人被传、被拘、被控在国内已不算新 闻。周正毅、仰融、张海等,这些昔日号称“资本大鳄”的头面人物先后“落马”,使得众多关注他们的人们大跌眼镜。覃辉其实也不过是他们其中的一员,只是他 太多的神秘面纱使人们平添了几分好奇。

  覃辉是1995年接手“天上人间”的,他当时在武汉钢铁公司做进口矿石的买卖,第一次被“协助调 查”,折戟而归。为了找一个挣钱的买卖,向当时的首都机场管理公司的总经理借款180万美元,并由军队一家贸易公司担保,买下原隶属广泰公司(台湾人)的 “天上人间”夜总会。

  相关传闻

  2004年4月北京社交圈盛传,李嘉欣跟内地传媒 大亨,北京超级富豪覃辉在03年初开始拍拖,已相恋一年,更有爆料称,二人覃辉与李嘉欣在当年初曾举行订婚派对,而派对地点更在覃辉开设的,北京著名的高 级夜店"天上人间"举行,派对还广邀了不少名人出席。之后李嘉欣澄清说连对方的电话号码都没有,连朋友都称不上,更别说订婚。








资本歧路 覃辉的青涩财技


http://www.p5w.net/newfortune/fmgs/201007/t3090194.htm

 

  北京“天上人间”被勒令停业整顿,令其曾经的大老板覃辉再一次进入公众与舆论的视野。“天上人间”曾在覃辉手中红极一时,甚至成为奢靡的代名词,然而,覃辉昔日在资本市场却未能复制“天上人间”的神话,动作频频却少有胜算,缴纳了昂贵的学费。

 

 

   覃辉的资本之旅肇始于长丰通信,之后长丰通信便频频进行运作:多次高溢价收购资产、不断更换主业、虚构收入粉饰财报,并且存在对外巨额担保等问题。与此 同时,覃辉在国内斥巨资收购的大量传媒业资产却鲜有盈利,而于媒体投资在港遭遇“冰河时期”之时,他还依然赴港收购多个传媒业烂摊子:在股价被炒高后从香 港壳王陈国强手中接棒东方魅力,同时笑纳流动广告,并熔断股权试图力保内地传媒资产出海;而从吴征手中接盘的阳光卫视与现代旌旗出版使得覃辉深陷泥淖。另 一方面,覃辉重新将目光转向国内资本市场,试图并购湘计算机,最终铩羽而归。

 

 

   随后,由于长丰通信互保事件曝光和个人被刑拘,覃辉陷入资金链泥潭,一手打造的“卓京系”轰然倒塌。其资产出海计划不得不搁浅,阳光卫视被吴征曲线收 回,现代旌旗出版无奈拱手让人,流动广告在2006年退市,长丰通信也被新世界主席郑裕彤女婿杜惠恺控制的上海鑫以实业有限公司接盘。

 

 

  不过,覃辉此前在股权结构上设置的“防火墙”,在“卓京系”坍塌之时,缓冲了对其旗下传媒资产的影响,影院等资产得以保全并继续发展,为其日后的东山再起埋下了伏笔。

 

 

   时隔四年,覃辉通过残留的壳资源—星美国际,利用影业这一优质资产作为筹码,以期东山再起:不断制造概念与预期,低买高卖注入资产,并趁股价高涨之际频 频实施巨额融资计划。另一方面,覃辉再次与“壳王”牵手,入主香港上市公司汉传媒,弥补影视制作环节短板的同时进行财技融资。2010年6月,星美国际再 度抛出赴美上市的融资计划,覃辉的资本故事仍在继续。

 

 

  尽管覃辉复出激活了资本平台的融资功能,但是仅依靠概念炒作拉动的股价无疑难以持续,其结果很有可能只是“卓京系”历史的翻版。当前如何有效提升影业产业链上制作等环节的投资回报,化“虚”为“实”,最终实现横向整合和纵深发展,也许才是覃辉迫切需要思考的问题。

 

 

  2010年5月11日,京城著名夜店“天上人间”被勒令停业整顿6个月,作为天上人间曾经的大老板,覃辉再一次进入公众舆论的视野,这距离他2005年4月11日晚被北京市公安人员带走整整五年零一个月。

 

 

  覃辉当年因“天上人间”而成名。公众舆论将覃辉与“天上人间”视为一体并非空穴来风。覃辉自称,当年他通过香港卓京运通公司从台湾人杨某手中买下“天上人间”75%的股权,成为大股东,其余25%股权由长城饭店持有。

 

 

   公开资料显示,“天上人间”商标申请于1995年11月29日。1997年5月14日,北京长青泰歌舞厅有限公司经国家商标局核准取得 “PASSION”与“天上人间”中英文组合注册商标。而北京长青泰歌舞厅有限公司则由北京长城饭店公司和香港广泰国际有限公司以中外合资企业形式于 1993年3月在京注册成立,注册资金200万美元。后来,覃辉虽将“天上人间”股权转让给他人,但公众舆论已习惯将“天上人间”与覃辉视为一体。

 

 

   可以说,“天上人间”是在覃辉手中一夜蹿红,成为奢靡的代名词,风行全国。据传,天上人间消费水平在当年绝对远超广大人民群众生活水平,最贵的洋酒高达 12万美元/瓶,客人吃的水果都是从国外进口,给服务生的小费都是以500元为起点。覃辉复出后在接受采访时称媒体将“天上人间”进行了妖魔化,并一再声 称政府部门管得很严,包括包房的墙壁上都安装着玻璃,管理很透明,也很规范,而且“天上人间”的高消费合法,不知此言能否令公众信服?

 

 

  我们虽无从考证覃辉的第一桶金是不是从“天上人间”获得,但“天上人间”当时生意火爆是不争的事实。业内人士认为,“天上人间”每年所奉献的利润至少在2000万元以上,是绝对意义上的“自动提款机”,出人意料的是,“天上人间”在税务部门留下的却是累计亏损的记录。

 

 

  “天上人间”在覃辉手中被玩得风生水起,一举成为业界响当当的品牌,全国100 多家夜总会使用“天上人间”字号。作为北京“天上人间”前大老板,覃辉曾被冠以“民营传媒富豪第一人”的称号。其神秘身份,公众与舆论对覃辉的关注超越很多一线明星,一时风光无限。

 

 

  之后,腰包越来越鼓的覃辉已不满足于“天上人间”这台自动提款机,开始将目光转向了不断演绎造富神话的资本市场。与在“天上人间”的游刃有余相比,覃辉昔日在资本市场上动作频频却少有胜算,缴纳了昂贵的学费,最后不得不黯然收场。

 

 

  第一笔学费:折戟长丰通信

 

  覃辉究竟是何时何刻进入资本市场,我们已无从考证。但有一点非常明确,覃辉资本之旅始于三爱海陵(000892,后更名为“长丰通信”,现为“ST 星美”)。

 

 

  三爱海陵高溢价收购资产

 

  1999年,覃辉将“天上人间”75%的股份置于自己新注册的北京中外合资长青泰餐饮娱乐公司时,有报道称,同一年,当三爱海陵股价低位徘徊时,覃辉先期秘密潜入三爱海陵。在股价达到顶峰时,三爱海陵忽然宣布于2000年5月和6月分两次收购重庆连丰通信有限公司(以下简称“重庆连丰通信”)81.1%股权,而重庆连丰通信正是覃辉旗下企业,这也是覃辉首次公开浮出三爱海陵。

 

 

   三爱海陵收购重庆连丰通信花费了约5.4亿元现金,而这部分股权账面价值仅1.2亿元,溢价高达4.2亿元,收购价格依据深圳维明资产评估事务所的评估 报告,评估报告中反映的增值部分主要为800MHZ无线蜂窝移动通信网经营权增值50919.91万元。显然,高溢价的理由是重庆连丰通信拥有当时号称垄 断技术的800MHZ无线蜂窝移动通信网经营权。

 

 

  作为上市公司,三爱海陵为何会如此心甘情愿让覃辉获取丰厚回报呢?这得益于覃辉先期潜入。

 

 

   有媒体称,时任三爱海陵大股东重庆涪陵国有资产经营公司(以下简称“涪陵国资”)总经理的石建新证实,涪陵国资和覃辉之间关于转让长丰通信26.61% 股权的交易,是以分期付款的方式进行的,截至2000年年底,覃辉控制的卓京投资就已向涪陵国资支付了超过70%的购股款项,当时协议转让总价约为 1.76亿元,覃辉与涪陵国资的这笔股权交易直到2003年11月8日才正式公告股权转让完成。收购完成后不久,2001年1月4日,三爱海陵正式更名为 长丰通信。

 

 

  长丰通信黯然出手

 

  2002年,北京朝阳区税务局发现声名显赫的“天上人间”夜总会累计亏损几百万元,开始对其进行税务抽查,查出 “天上人间”的实际掌控人并非外资法人林美凤,而是近在眼前的覃辉。于是覃辉开始 “协助调查”,这次“协助调查”虽不了了之,但覃辉已开始慢慢浮出水面。

 

 

  2003 年6 月,随着覃辉将北京国际车展上唯一一辆标价888 万元的宾利加长728 买走,其财富进一步外露。与此同时,覃辉也逐渐浮出长丰通信。

 

 

  2003年11月8日,长丰通信一则股权转让公告又将覃辉托出资本运作的水面。公告称,2003年9月29日,覃辉旗下卓京投资受让涪陵国资所持26.61%股份,成为第一大股东—如前所述,事实上这笔交易早在2000年就已开始进行。

 

 

   从公告中可以看出,2002年11月13日,长丰通信第一大股东涪陵国资与卓京投资签署股权转让协议书,将其持有的长丰通信全部国家股权转让给卓京投 资,转让价每股1.64元。这是一个明显的国有股折价转让方案,财政部明令禁止,方案被驳回。随后,股权转让方案被修订为按1.8元/股转让,较净资产溢 价4分钱,最终获批。

 

 

   三爱海陵上市后主业频繁更迭,从早先从事汽车、摩托车、内燃机的关键零部件到通讯,皆与资本市场流行的概念密切相关,而且,重庆证监局两次巡检上市公司 都查出一堆问题,其中包括采用花样繁多的手法粉饰报表:通过对2001年、2002年部分流动资金借款的利息费用资本化来虚增净利润,虚增手机销售收入、 提前确认子公司收入、减少坏账准备计提、隐藏应收票据7000多万元;等等。此外,2004年1-6月,长丰通信累计向大股东提供资金17265万元,占 公司2004年6月30日经审计净资产的21.52%,而且,长丰通信对此关联交易未及时履行审批程序和信息披露义务,遭到深圳证券交易所公开谴责。 2003年底,长丰通信“陷入”重庆担保圈,截至2004年10月30日,其对外担保总额占2003年末净资产比例高达70.66%,而按照规定,公司的 对外担保额不得超过净资产的50%。

 

 

   问题暴露后,卓京投资在长丰通信上演了大反转“戏法”:2005年初,长丰通信称,2004年下半年,长丰通信实际占用卓京投资7046.69万元;通 过将中华通信系统有限责任公司19.95%股权溢价6%出售给卓京投资,长丰通信套现1.8525亿元。显然,由于证监会调查长丰通信并勒令其整改,大股 东卓京投资在向长丰通信输血填补之前掏空长丰通信所留下的窟窿。

 

 

  2005年8月30日, 长丰通信发布公告称,因资产重组与业务转型需要,更名为星美联合股份。更名并未给星美联合带来任何起色,不断有债权人向法院申请将S*ST星美破产重整, 甚至有债权人放出狠话:“如果不还钱,我们要一直告到星美破产。”为了应对巨额债务,卓京投资不停地向星美联合输血,跃居债权人首位。2005年报显示, 第一大股东卓京投资2005年向长丰通信提供资金的发生额高达25827.23万元,2005年底向长丰通信提供资金的余额高达29364.6万元。

 

 

   另一方面,卓京投资在长丰通信中的股权因担保责任、诉讼等被陆续拍卖完毕:2005年11月,因承担贷款担保的连带责任,卓京投资拥有的约4500万星 美联合法人股被拍卖,失去第一大股东地位;2006年5月,因涉及三宗担保诉讼,卓京投资持有的8512.64万股星美联合法人股再次被拍卖;2007年 7月2日,S*ST星美公告,根据法院判决,卓京投资仅有的2500万股被拍卖给张怀斌、曹雅群、张寿清三位自然人,这意味着卓京投资彻底出局S*ST星 美股东名单,仅存于债权人名单首位。以至于覃辉接受采访时称:“我们除了是星美联合的最大债权人以外,其他没有什么关系了。”淡出星美联合股东名单的卓京 投资不忘给星美联合留下一个礼包:为了推进债务重组,引进有实力的投资者,2007年12月底,卓京投资控股有限公司宣布豁免S*ST星美所欠的 6999.16万元债务。

 

 

  第二笔学费:贸然接盘东方魅力与流动广告

 

  2004年4月,北京社交圈突然爆出新闻,覃辉在2003年初与香港名媛李嘉欣开始拍拖,已相恋一年,更有爆料称,覃辉与李嘉欣曾举行订婚派对,而派对地点就在“天上人间”,派对还广邀了不少名人出席。这则新闻迅速被李嘉欣予以否认。

 

 

   不过,覃辉与香港资本市场结下不解之缘倒是始于2003年。为了配合其在香港进行资本运作,2003年2月28日,覃辉全资的BVI公司 Strategic Media International Limited(以下简称“SMI”)注册成立。也许是对国内星美系的传媒业务信心十足,覃辉介入香港资本市场之时尽管是媒体投资在港遭遇“冰河时期”, 但他仍毅然在这一时机赴港收集传媒资产,而且遭遇了陈国强与吴征这两个资本玩家,这段青涩的收购最终以为他人做嫁衣裳尴尬收场。

 

 

  倾力打造传媒产业链,资产却鲜有盈利

 

   在覃辉运作A股的资本平台—长丰通信的同时,在他的资本体系—卓京系内逐渐衍生出一块庞大的传媒资产—星美传媒有限公司(以下简称“星美传媒”)。星美 传媒成立于2001年9月,由长丰通信与卓京投资分别出资3850万元、7150万元,分别持股35%和65%。自成立起,星美传媒便大举介入传媒及娱乐 业,连续并购了多家公司,包括华夏文化传播、台湾飞腾制作公司及飞腾影视基地、上海中录音像及北京、广州中路音像公司、鲲鹏网城等。此外,星美传媒还设立 多家公司,比如北京英斯泰克、友通数字、星美影院、星美电影院线、上海星美正大影城和北京影城等众多公司。

 

 

   截至覃辉被拘前,星美传媒注册资本已经达到3.2亿元。短短几年时间,星美传媒聚拢了数十家公司,横跨电影、电视、音像、报纸等八大业务板块,成为拥有 影视节目和数字节目制作与发行、电影院线、影视基地、演艺经纪等全产业链业务的大型跨媒体公司(图1)。不过,当时有媒体透露,除了星美院线和中影星美院 线等少数影业资产外,其余资产鲜有盈利,如鲲鹏网景科技发展有限公司、北京华夏文化传播有限公司等2003年略有亏损,而飞腾制作有限公司2003年公司 负债已经高达11482万元,亏损达1024万元。

 

 

            

 

 

  收购“壳王”旗下资产,股价被炒高后接棒

 

   带着自己的传媒梦想,覃辉选择出海,接盘陈国强的东方魅力可看成是覃辉在香港市场的“初恋”。在收购东方魅力之前,市场还一度传言覃辉试图收购电影大亨 邹文怀旗下的嘉禾娱乐,最终不了了之。陈国强在香港素有“壳王”之称,港媒称其一贯风格是先将股价炒高,然后抽水而退,因此,他在业内亦有“榨汁机”之 称。因旗下成报传媒(08010.HK,现名为“星美出版集团”)、流动广告(08036.HK)等传媒上市公司不断亏损,2002年底,陈国强意欲出售 旗下上市传媒公司。覃辉从陈国强手中接盘的首家上市公司便是曾一度大热的东方魅力(00198.HK)。不过,覃辉收购之时,东方魅力虽为香港著名娱乐公 司,但已名不副实,覃辉收购当年,在东方魅力约6亿港元的营业收入中,餐饮业务的收入超过50%,而影视制作发行的收入仅占7%,音乐制作收入仅占6%。

 

 

然 而,就在覃辉意欲入主东方魅力前,东方魅力的股价“诡异地”突突直上。2003年1月22日,东方魅力的股价从0.018港元开始启动,当日大涨 27.8%,2月20日涨21%,2月26日涨25%,2月27日再涨28%,2月28日更是大涨82.6%。最终,至发布公告停牌前一天,其股价已经升 至0.042港元。2003年4月2日,东方魅力公告,以0.04港元的发行价发行19亿股新股。

 

 

   面对直线飙升的股价,覃辉如初生牛犊,仍然选择借此在香港资本市场完成自己的初次亮相。他通过全资拥有的SMI获配11亿股东方魅力新股,涉资4400 万港元,从而以25.28%的持股比例成为东方魅力的第二大股东,和陈国强的德祥企业26.1%的持股比例差距仅为0.82%。2003年11月,东方魅 力以0.04港元/股的价格再次向SMI配售15.75亿股,集资6100万港元,覃氏的持股达到45.41%。另一方面,覃辉对东方魅力的全购要约获得 5.1%股东接纳,2004年初,星美传媒收购的东魅股权达到50.24%,完全控制东方魅力,并将其改名为“星美国际”。

 

 

  星美国际并未因为覃辉的到来而出现奇迹。截至2004年9月30日的半年报显示,星美国际亏损4348万元。在各项业务中,除物业收入和提供融资利息有所盈利之外,其他包括主题餐饮(含上海东魅酒吧)、制作影视均呈现不同程度亏损。

 

 

   由于东方魅力是另一港股上市公司流动广告的第一大股东,拥有流动广告2.855亿股,占26.91%权益,完成控股东方魅力之后,覃辉当仁不让地将其笑 纳。2003年11月7日,覃辉旗下SMI向流动广告发出了全面收购要约,不久,星美提出的全购建议获26%的股东接纳,连同东方魅力原来所持股权,覃辉 取得流动广告52.91%的控股权。覃辉并未成为流动广告的救世主,在覃辉控股后,流动广告没有逃出亏损诅咒,截至2004年12月31日的9个月内,营 业收入仅258万港元,亏损却高达1833万港元。

 

 

  股权熔断设置防火墙,护驾资产出海

 

   接盘东方魅力与流动广告后,覃辉开始实施其传媒业务出海计划。覃辉旗下传媒业务主要由星美传媒运营,星美传媒同时也是卓京系典型的骨干企业。而在卓京系 坍塌前夕,覃辉不断对星美传媒实施股权切割术,一方面撇清这块资产与其以及长丰通信之间的关联,另一方面为打通境内外资本运作的通道,2002年9月,覃 辉将在卓京投资80%的股权转让给自然人曲继发。随后,长丰通信的股份开始逐步退出,长丰通信2002年度报告显示,长丰通信持有星美传媒的股权降至 16.74%。随后,长丰通信在星美传媒中的股权比例进一步被稀释,降至约12%;另一方面,卓京投资的持股比例逐步提高至88%。同时,覃辉于2003 年12月辞去星美董事长一职,2004年4月辞去星美董事。2004年9月,覃辉将星美传媒更名,重新注册,卓京投资的股权从88%一下稀释至10%,上 海久盛持有星美传媒53%股权。经过几番股权变更与转让,卓京系逐步淡出了星美传媒(图2)。覃辉本人从法律意义上抹掉自己在卓京投资以及星美传媒的股东 和法人身份。

 

 

          

 

 

   接下来事情的发展很快显露了覃辉这一安排的意图,2004年2月,东方魅力以3860万港元之代价收购了境内公司卓京投资及星美传媒分别持有的星美影院 投资有限公司25%股份和成都星美数码信息产业有限公司50%股份,前者作价2360万港元,后者是1500万港元,都分别较其资产净值有10%左右的溢 价。因为覃辉不再是卓京的股东,因而此项收购不视为关联交易,即刻成行。

 

 

  这种提前布局的股权熔断与转让,一定程度上保障了覃辉的传媒资产在此后的风波中少受牵连,同时又与海外覃辉所控制的星美系上市公司遥相呼应,成为其东山再起的主要筹码。

 

 

  第三笔学费:费尽心机却难收阳光残局

 

  覃辉不仅从陈国强这个资本玩家手中收购了两项资产,也与吴征有过交手—覃辉从吴征手中接盘的阳光卫视、现代旌旗出版等公司,不但未捞到实惠,反而深陷其中,难以自拔。

 

 

  收购烫手山芋,陷入烧钱“漩涡”

 

   覃辉从吴征手中接下的资产之一就是阳光卫视与阳光文化网络。2003年5月,阳光卫视难以为继。2003年6月,覃辉通过SMI购得阳光文化 (00307.HK)旗下阳光卫视及阳光文化网络70%权益,代价分别是1870万港元及930万港元,阳光文化同意在未来3年内,为星美制作电视节目, 星美由此要支付5000万港元。星美还向阳光提出溢利保证,3年内阳光卫视及阳光文化的纯利将不少于3000万港元,否则将以差额的10%予阳光文化以赔 偿。

 

 

   在这笔买卖中,吴征旗下阳光文化卖壳所得净额约为2800万港元,覃辉在付出了8000万港元之后,在自己的传媒版图里添加了一个电视频道的同时,也给 自己带来一个烫手的山芋。阳光卫视的亏损是人所共知,截至2003年3月31日的2002财年,其收入仅为1.84亿港元;而亏损额扩大4倍至3.65亿 港元,营业额亦急跌26%。2003年6月,覃辉控制阳光卫视后,当月即全面改组了董事会。此后至2004年9月,阳光卫视广告收入只有约300万港元, 累计亏损已逾3000多万港元。由此覃辉大量裁员,拒付营运款项,致使阳光卫视长期欠付员工工资及各项运营费用,员工大量流失、缺乏节目制作能力。到 2005年4月,由于上市公司一直拖欠卫视租用费,亚洲卫星公司把停播通知的最后通牒发到了阳光卫视二股东泰德阳光集团有限公司董事局主席兼CEO陈平手 上,阳光卫视即将从荧屏上消失。

 

 

  2005年 4月,吴征、陈平等人控股的阳光卫视二股东泰德阳光以违约(约定8000万港元转让款,覃辉仅支付了5100万港元)为由正式将覃辉旗下SMI公司诉诸法 庭,要求拿回阳光卫视。很快,SMI对泰德阳光提出反诉,覃辉的弟弟覃宏认为,吴征所提供的专题节目根本不值那么多钱。之后市场传闻,为了解决资金困难, 覃辉拟将持有的阳光卫视股权出售给一家名叫泛太平洋的媒体公司。

 

 

  2005年 5月底,与吴征交好的陈平联合投资伙伴组成了一家名为“彩龙”的买家公司,从星美国际手中收购了阳光卫视70%的股权,并承担了阳光卫视所有的债务。对于 收购价格,陈平称:“只能说比当初覃辉从吴征那里付出的要多。”2006年5月底,新的阳光卫视改版亮相,阳光卫视的新东家泰德集团正式浮出水面,泰德集 团实际控制人正是陈平。至此,覃辉彻底作别阳光卫视,而在吴征控制的现代旌旗出版上,覃辉更是学费不菲。

 

 

   在将东方魅力转让给覃辉之前,为卸包袱,陈国强把旗下成报传媒卖给了吴征的阳光文化。接盘成报传媒后,吴征将其更名为“现代旌旗出版”。2003年9月 底,为了将亏损的现代旌旗出版从阳光文化中剥离出去,减轻阳光文化的亏损,吴征宣布把现代旌旗64%股份以特别中期股息形式派发予阳光文化股东,每1万股 送255股。通过这一奇招,阳光文化在现代旌旗出版的持股量降至零,公众持股量则由36.3%大幅增至60.6%。2004年1月,3.51亿股派送完毕 后,阳光文化控股不再控股现代旌旗出版,新浪以9.39%成为第一大股东,陈国强旗下中策持股3.3%,吴征和SUN MEDIA持股3.01%。

 

 

   利用吴征稀释旗下阳光文化控股在现代旌旗出版中股权至3.01%的机会,覃辉开始盯上旗下拥有70年历史《成报》的现代旌旗出版。面对覃辉的挑战,吴征 发话不会放弃,双方开始在二级市场抢筹码,以至于2004年初现代旌旗出版每天都有数百万股成交,一度升幅达92%。2004年1月9日,现代旌旗出版抛 出一项配股计划,每4股配1股,共配1.3778亿股,同时还附带一份包销协议:如果没有股东接纳供股股份暂定配额,将由包销商吴征和杨澜共同拥有的 Sun Media Investment Holding全额接纳。如果供股完成,吴征将持有现代旌旗的22.36%的股权。为了对阵吴征,在买卖的最后日期2004年2月9日之前,覃辉通过东方 魅力悄悄在市场上增持现代旌旗出版股份至18.36%。这样一来,在最后期限,如果吴征也选择增持,那么吴征此时所买的股票没有配股权;如果配股实施,覃 辉将参加配股计划,覃辉的股份数也和吴征的相差无几,这样双方进行下一轮争夺。如果新浪持有的9.39%股份可以帮吴征,陈国强的近7% 股份可能帮覃辉,双方坚持供股较劲。最终,覃辉支配的股数以微弱的优势领先吴征而顺利入主现代旌旗出版。2004年2月20日,现代旌旗声明称,集团主席 及行政总裁吴征辞职。

 

 

  然而,覃辉可能没想到奋力抢下的现代旌旗出版犹如一张血盆大口,毫不留情地吞噬着覃辉所砸入的现金流。

 

 

现 代旌旗出版虽拥有《成报》,却是香港报界人所共知的亏损企业,吴征从陈国强处接盘后,其亏损的经营状况并未改变。现代旌旗出版2003年年报显示,截至 2003年3月31日,其亏损净额由2002年度的1.48亿港元扩大1.3倍至3.44亿港元,其中,报纸与杂志业务的亏损更是扩大了约6.71倍,资 产负债比率由2002年度的56.73%增加至90.48%。接手不久,覃辉便卷入《成报》65年来的首次发薪危机。根据香港劳工法例,雇主若拖薪超过7 天便属违法,到3月5日最后期限,覃辉只得以借款形式,出资发薪水。这一招虽暂时稳住《成报》,但还是陷入一个花钱如流水的媒体漩涡。为避免《成报》停 顿,SMI再次向其借出1300万港元,又向星美国际借入500万港元,现代旌旗出版又发行新股集资850万港元应急。2004年7月24日,现代旌旗出 版再次计划2供1供股集资逾5000万港元,为《成报》的营运资金紧急补血。2004年10月21日,现代旌旗出版改名星美出版集团。

 

 

  2008年, 为了筹集资金重组,覃辉将持有的2.61亿星美出版集团股权进行抵押,从伯明翰环球(02309.HK)主席杨家诚手中获得6000万港元贷款。2009 年底公告称,覃辉让出2.61亿股给杨家诚。之后不久,覃辉以被人冒名签名、该贷款及抵押协议并不具备法律效力为由,不愿意交出股份。(据公司高层掌握的 信息,目前该官司正在上诉过程 中,香港高等法院一审虽裁决杨家诚胜诉,但星美选择上诉,现在股权名义上仍归星美所有,所以星美出版集团所有权并未出现变化)

 

 

   一般来说,对处于严重亏损阶段而且资不抵债的企业,完全可以以零代价或者约定补偿的方式取得控制权,这在国际投行业务中并不鲜见。而且从收购的时机来 看,此时已经处于香港媒体投资的“冰河”时期,覃辉完全可以较低代价拿下这些亏损公司,当时甚至有香港业内人士认为覃辉在香港买下这些资产只值1000万 港元。

 

 

  但无论如何,通过这些并购,覃辉在香港终归拥有了囊括电影、报纸和电视等领域的“业绩不良公司”组合出来的资本运作平台(图3)。至少可以为旗下传媒资产登陆海外资本市场埋下伏笔,可惜遗憾的是代价未免过于高昂。

 

 

          

 

 

  第四笔学费:铩羽湘计算机

 

  覃辉在香港市场上收购的这些亏损企业不仅融资困难,而且需要持续不断地输血。巨额的收购费用加上维持经营所需的费用,覃辉面临巨大的资金压力。

 

 

   覃辉将目光转向了另一个上市公司—湘计算机(000748,现为“长城信息”)。2003年12月31日,湘计算机第一大股东长城集团与卓京投资签署 《股权转让协议》,以每股4.6元的价格,将其持有的6909.37万股国有法人股转让给卓京投资;同时,将其持有的湖南计算机厂65%的股权转让给卓京 投资。转让完成后,卓京投资成为湘计算机的第一大股东,直接持有25%的股权,间接持有3.24%的股权。同时,卓京投资向长城集团支付约1.6亿元预付 款。

 

 

  2004年8月26日, 湘计算机的原大股东长城集团发布一个耐人寻味的公告,公告称,2004年2月18日至4月1日,湘计算机及子公司长沙长远电子信息技术有限公司、深圳市泰 富投资有限公司分别与重庆涪陵区嘉顺电信设备配件公司、重庆互联科技发展公司、北京宇泰信科技公司等公司发生了3000万元、2000万元、2000万元 的资金往来。详细资料显示,重庆涪陵区嘉顺电信设备配件有限公司向湘计算机借款3000万元。重庆互联科技发展公司是长丰通信控股88%的子公司,其向湘 计算机及子公司长沙长远电子信息技术有限公司借款2000万元。北京宇泰信科技有限公司的股东为两位自然人。2004年5月16日,湘计算机全资子公司深 圳市泰富投资有限公司发现其在山西证券有限责任公司北京太平庄证券营业部开设的证券账户上的2000万元资金,由于个别负责人随意更改授权导致被授权人在 2004年3月被分三次,先后将1500万元、300万元、200万元转给华民贸易有限公司。华民贸易有限公司90%股权的正是北京宇泰信科技公司,北京 连丰通信有限责任公司持有另10%的股权。以上资金合计9000万元整。

 

 

  重庆涪陵区嘉顺电信设备配件公司、重庆互联科技发展公司、北京宇泰信科技公司、深圳市泰富投资有限公司、华民贸易有限公司等公司都是卓京系的子公司及关联公司。也就是说,股权转让款尚未付清,卓京投资就通过各种渠道共从湘计算机“借”走了9000万元。

 

 

  事情被曝光后,“借”出的9000万元还回湘计算机;另一方面,2004年7月23日,长城集团终止《股权转让协议》,将1.639亿元预付款退还卓京,并向国资委申请终止本次股权转让的审批,覃辉依依惜别湘计算机。

 

 

  覃辉被拘引发卓京系坍塌

 

   就在此时,2005年4月11日,覃辉因张恩照事件在北京被警方带走。覃辉出事后,曾在资本市场叱咤风云的卓京系瞬间陷入困境。2005年4月15日, 长丰通信开盘后一度跌停,收盘时股价总共下跌8.85%。随后,覃辉一手打造的长丰通信因连年亏损被特别处理,开始了长达数年的债务重组,如今由新世界 (00017.HK)主席郑裕彤女婿杜惠恺控制的上海鑫以实业有限公司接盘。

 

 

   与此同时,星美传媒旗下的友通


资产不断注入星美覃辉借电影“复出”?


http://epaper.nbd.com.cn/shtml/mrjjxw/20100721/1161465.shtml




每经记者 张小军 郑佩珊 曹晟源发自上海
星美国际(00198,HK)动作越来越大,当北京“天上人间”被查之后,“传媒富豪”覃辉再度回到公众视野。
继此前从覃辉手中购得12间电影院之后,星美国际昨日(7月20日)对外宣布旗下的全资子公司SMIIC准备斥资5500万港元从覃辉手中再拿下25间电影院,并已签订意向书。加上此前12家影院的收购,本月星美国际已经斥资12.55亿港元在影院扩张上。
“到今年年底上市公司可能还将有不低于5次类似的收购行为。”星美国际执行董事胡宜东在谈到星美国际今年的规划时透露。
加速院线布局
胡宜东在接受《每日经济新闻》的采访时表示:“这次收购加速了星美国际在内地影院产业的布局。”
星美国际在其公告中透露,此前覃辉曾经与多家内地的公司订立多处的楼宇租赁合同,这其中就包括了此次收购意向中出现的有关将要用于经营25家电影院的25块地皮。
“目前这25处地皮还没有建电影院,但是这些房产都已经是签过可建电影院的意向。”胡宜东坦言,所以相比之前收购12家影院12亿元的价格就会相对便宜。
在谈及此次的收购理由时,星美国际方面表示,“鉴于电影院业务门票收入总额持续出现双位数增长,星美认为,建议转让为集团提供机遇以加强其作为中国最大型影院经营者之一的地位。”
来自星美公司方面的消息称,最近覃氏兄弟邀请了一些投资者在北京参观包括星美影院在内的场所,而覃辉也曾出面。这一举动和他最近几年表现出的做事风格相差甚远。
覃辉透露的信息显示,今年星美的目标是有较大的利润增长幅度。事实上,目前电影的票房方面一般收益约有十多个百分点,但可能衍生产品的利润是票房的5~6倍。
最近星美方面对外透露,今年星美会有约18家电影院亮相,而电影的投资会有2~3部。
6月2日,星美国际集团与加拿大IMAX公司在签约,协议购买安装两套IMAX放映设备。星美方面透露,首套设备将安装在陆家嘴的正大星美国际影城,7月中旬就会投入使用。
之前有数据预计,今年上海的票房市场在10亿以上,此前这个巨大的市场上,IMAX电影一票难求。此套IMAX放映设备也是上海第二套IMAX银幕。另外一套设备则将投放在北京市场,时间比上海稍晚,预计在2011年初。
或许此举是受到《阿凡达》引发的IMAX热所致,《阿凡达》上映之后,对IMAX充满期望的电影迷数量大增。
有分析认为,一间IMAX影厅的票房甚至超出一个规模较小的二线城市,当时 《阿凡达》上映,IMAX影厅座位有限,但也创下了每天30万元以上的记录。据不完全统计,截至目前,内地在用的IMAX银幕不到10块。
星美方面透露,此项目也是今年在影院建设发力的方向之一。
资产将陆续注入星美
覃辉的弟弟覃宏指出,集团目前旗下业务包括电影制作、发行、院线及戏院营运,每年投资额约数亿元(人民币,下同),以兴建戏院占比最高,本星期内即将成立艺人经理人公司。覃宏估计今年内地票房可达100亿元;又称未来两年会陆续把优质资产注入星美国际。
上月下旬,星美国际影城拿下世纪东都国际影城,至此星美在北京的电影院达到5家。
世纪东都国际影城拥有7个放映厅,座位上千个。按照星美的计划,今年下半年,北京还有两家星美电影院会开张。新的两家电影院预计座位将超过3000个,放映厅超过20间,其中一间正是IMAX电影厅。
据悉,此前星美在北京的放映厅近30间,今年计划一旦完成,总座位也将向10000座进军。
数据显示,2009年,内地电影票房收入达到62亿元,较2008年增长43%。其中国产电影票房收入达到35亿元,占据全年票房总额的56.6%。
据《每日经济新闻》记者观察,今年以来,多地出现了电影院投资潮,与以往电影院以国有投资占主导的模式不同,这一次,这些兴建的高档电影院大多数是由私人投资或入股。有浙商甚至表示,已经准备进入其他二三线城市等空白市场。
曾欲借嘉禾布局
先前,覃辉曾一度想收购香港电影大亨邹文怀所拥有的嘉禾娱乐,彼时他“看中嘉禾院线的发行网”。
此前受亚洲金融风暴等因素影响,2003年前后,嘉禾财务一度处于困境,曾有售股融资的计划。当时嘉禾宣布通过富耀证券向外配售最多1.6亿新股,按照0.28港元/股计算,希望能筹得4000万港元。当时还有另外一家公司丰德丽希望抢下嘉禾。
不过覃辉在2003年下半年忙于星美国际的最终控股权之争,同时他和传媒大鳄吴征正从朋友变成对手,争夺现代旌旗出版的控股权。
覃辉当时选择了恰当的时机通过东方魅力 (星美国际的前身)的孙公司不断买入现代旌旗出版的股票,而后突然宣称已经握有现代旌旗出版18.36%的权益,要召开特别股东大会,推荐董事接手现代旌旗出版,外界再一次对覃辉刮目相看。
其实当时星美传媒已和中国电影集团开建中影星美电影院线,已经有30多家加盟电影院,规模在全国排第二。
覃辉希望把规模做到200家以上,时间则是2~3年。嘉禾在内地和香港乃至于东南亚地区都有一定的基础,彼时覃辉把控的星美院线在上海有3家电影院,其中有两家都是嘉禾在上海投资的项目。
不过后来的故事有些变化,覃辉并没有出手嘉禾,或许是因为他有了更多的选择。
覃辉的新图谋
自2001年9月在国家工商局注册成立,星美是国内传媒领域最大的民营集团之一。在覃辉的指挥下,星美形成了“电讯+媒体+科技”的格局,四处并购,最多曾拥有星美国际、星美出版、流动广告、星美联合等四个上市平台。
2005年,覃辉因涉及原建行行长张恩照案,被有关部门带走协助调查。之后,其产业帝国不断 “瘦身”,唯有星美国际得以保留。近年以来,覃辉在传媒运作上一直无大动作。
今年6月覃辉在接受媒体访问时表示,星美正在酝酿赴美上市,且将抛弃过去三大块的格局,集中在电影产业方面,将包括“制作、院线、电影院、后期产品、影 视基地”,形成一个上、中、下游产业链,而这次的交易若能完成,星美将直接或间接参与全国21个城市多达191个影厅及额外25间电影院的业务和管理,跻 身国内最大型影院运营商行列。很明显,借电影“复出”,覃辉走的是“影院注入先行”的道路。
(每经记者李潮文对此稿亦有贡献)


网上传了多年 “覃辉”照片竟不是本人

http://epaper.nbd.com.cn/shtml/mrjjxw/20100818/1477329.shtml

  最近星美国际 (00198,HK)动作越来越大,当北京“天上人间”被查之后,“传媒富豪”覃辉再度回到公众的视野。
8月16日凌晨, 落款为星美国际集团有限公司的一份声明开始在各个网站出现,这份不到600字的声明指出:“近期,国内多家报纸、网站、电视台等新闻媒体刊登、转载和录制 了有关覃辉先生的报道文章和电视节目”,“甚为可笑的是,各文章和节目中所采用的照片并非覃辉先生本人,而是星美国际集团有限公司董事局主席覃宏先生”。
截至昨晚(8月17日)《每日经济新闻》发稿,星美国际(00198,HK)尚未有对此发出公告。
团结的“兄弟连”
通过覃辉曾染指的四家上市公司公告可以发现,无论是早期取道三爱海陵还是后来星美国际的救赎,覃辉和覃宏两兄弟一直十分团结,尤其是在星美的危急时刻,覃宏走到幕前,力挽狂澜。
昨日覃宏在电话中十分温和,覃辉则继续沉默。覃宏接受《每日经济新闻》记者采访时指出,最近(媒体报道)带来一些困扰,希望通过声明避免传播虚假信息。
据悉,这份声明尽管落款为公司,但内文明确,“覃宏先生并星美国际集团有限公司特郑重发表”。覃宏透露,早先香港的媒体关于误用图片一事已经清楚。言下之意,内地继续出现虚假信息。
覃辉身上一直散发着神秘的气息,外界对他了解甚少,而他似乎也乐于和大家保持距离,不愿意过多曝光。无论是否覃辉刻意所为,多数时候他都对传闻视而不见,只是偶尔动动嘴澄清。在成为“大众级新闻人物”后,有关他的传闻越来越多,但外界难以看清楚他的庐山真面目。
外界对于覃辉的评价集中在两个层面,一说为非常低调,另外一说则是与之截然相反的高调做派。据悉,早先曾有财经媒体甚至将覃辉描述为“准黑道”人物,这 样的评价让覃辉极为反感,他之前曾对媒体愤怒表示:“媒体对我主观司法定性,乱扣帽子,随意攻击我的隐私,并且以讹传讹,越传越邪乎,而不受法律约束。这 是我最大迷惑。”
值得注意的是,早先覃辉对外界的评价很少回应,而今年年中以来,从之前小范围澄清到此次出声明“维权”,覃辉似乎正在改变他的神秘作风。
是非“天上人间”
覃辉和“天上人间”的关系一直受到关注。今年5月,北京“天上人间”被查同期,星美正投资拍摄《赵氏孤儿》,覃辉的弟弟覃宏一直在片场,剧组的人碰到覃宏,他们都去询问有关“天上人间”的事。
覃宏不断向外界说明他们(覃辉与覃宏)和“天上人间”早已没有了关系,而且撇清关系已经有5年时间了。按照覃宏公开给出的说法,和“天上人间”划清界限的时间是2005年。
据《每日经济新闻》记者调查,这年“天上人间”的商标的确发生了转让,商标总局给出的信息显示,2005年6月15日后,北京的“天上人间”的商标开始转让“待审”,而2005年11月8日,“转让完成”。此后,这个商标还发生了数次转让。
接近覃宏和覃辉的人士透露,他们确实是退出来了,之所以2005年决定退出,原因是受到“高人”指点,让他们专注于传媒产业。
有关“天上人间”的报道很多,然而其中多为负面消息,鲜有正面报道。覃辉对外界那些报道极为不满,他告诉采访他的媒体:“操作天上人间事件,是有境外资 本和国内一、两家同行做幕后推手,借北京公安局查处天上人间的正常执法行动,借题发挥,打压攻击我的企业,通过损害我的形象,达到阻挠星美发展的目的。”
覃辉的十年
星美国际正试图重回辉煌,从掌控四家上市公司到目前唯一的资本市场平台,覃辉过去数年一直在解决他的历史问题,2010年当算星美新起步元年。
大佬重回,神秘依然,外界对他关注甚多,但了解甚少。从铁矿商转身夜总会老板,而后转身资本市场,几度风雨,覃辉特立独行。
坊间依然在谈论 “天上人间”,这里广泛的知名度无论如何都避不开覃辉,他是一位包装高手,在包装上的才华和他在资本市场上的财技相比,毫不逊色,从名不见经传的铁矿石商人到大名鼎鼎的夜总会老板,可以说覃辉凭借“天上人间”,从“人间”一步到了“天上”。
不过,“天上人间”那些吸引眼球的故事不过是覃辉的一页往事,覃辉本人也一度像明星一样受到追捧,他似乎擅长于制造和利用神秘气息,在一次又一次的事件中,他逐渐成为关注焦点,比如有关买下天价宾利一事……
更接近真实的判断或许是:覃辉拥有成功商人相机而动的特质,他过去数年的商海打拼,大起大落的经历中让他吸取了更多的经验和教训,外环境的制约和本身的财技需要在他的身上表现出了复杂性,而他本人超强的适应和运作能力也在此间表现得淋漓尽致。
覃辉真相一直扑朔迷离,或许这也正是他的高明之处,商海多年,保身有道。回顾和覃辉有类似经历的传奇商人实在屈指可数,值得一提的可能是和他同样曾在重庆涪陵征战且有交情的资本市场玩家张良宾、张斌兄弟,不过张良宾、张斌随着朝华系的覆灭而后落罪。
涪陵是覃辉走向资本市场的第一站,当下距离他那神奇的一步正好过去十年。



覃輝天上「落」人間


【《財經》記者 張鷺】曾被神話的覃輝,在這個五月「從天上回到了人間」。  先是他在香港落敗一宗官司,法官裁定其名下2.61億股星美出版(8010.HK)股權判予香港富豪楊家誠。他曾於2008年將這些股權抵押給楊,換取一筆6000萬元貸款,以用於星美出版旗下的《成報》。
繼而他曾經的招牌產業——「天上人間」夜總會,被停業整頓半年。儘管五年前覃輝已將這個聲色場所徹底轉手,陳年的流言與新的軼聞還是湧來,並將他推向各大財經或娛樂媒體的頭條。
「女兒在美國讀書,生意在香港,哥這幾年主要生活在美國和香港。」覃輝的弟弟、星美國際(00198.HK)董事局主席覃宏告訴《財經》記者。
42歲的覃輝祖籍四川達縣,其父任職於航空航天工業部五二九廠,母親曾是達縣教師。覃輝出生並成長於北京,原配妻子林菁系其小學、初中同學。林菁為某前領導人夫人的侄女,1996年因先天性心臟病去世。

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5月18日,林菁的哥哥林英發佈聲明稱,其妹在北京出生、生活並工作,從未去過四川,他們的母親系北京某中學的首任校長。其妹與覃輝曾共同就讀於北京的小學與中學。
在同行眼裡,覃輝長相英俊,善於交際,其商業頭腦早在1986年讀職高時即有展現。在早年的「倒爺」大軍中,覃輝從廣州向北京、東北倒賣衣服、手錶、錄像機、電視機等,後在武漢從事鐵礦砂貿易。這期間,覃輝成立過一些小型貿易公司。
拐點出現在1995年從台商手中接過「天上人間」。覃輝家庭的人脈與其自身的交際,在這裡被逐步放大。此後整整十年間,「天上人間」之於他的槓桿作 用,絕非2000萬元以上的年利潤,更有大量的人脈資源與外部效應:僅對說上海話高度信任的建行原董事長張恩照,在「天上人間」收受了覃輝的一萬美元。當 然,這只是賄款的一部分。
2005年4月開始,覃輝相繼捲入張恩照案、首都機場原董事長李培英案。據法院判決的結果,覃輝曾向張恩照行賄6萬美元、20萬港元、10萬元人民 幣,換得6.5億元貸款,截至2006年底有3億多元轉成不良;在李培英2661萬餘元賄款中,李向覃輝索賄1867.68萬元,首都機場曲線拆借的 6.3億元,至2009年初尚欠2.06億元。張恩照領刑15年,李培英已被處死,而覃輝毫髮未損,從此遁跡。
「蟄伏五年,一邊反思,一邊求生存。」在覃宏看來,即使不出現兩宗賄案,覃輝產業也負重有日,難以為繼。
上述司法認定的借貸資金高達12.8億元,僅是覃輝王國的一角,而他自2000年即試圖打造一條「傳統媒體生產內容、新媒體提供渠道」之路,相繼通過「卓京系」與「星美系」兩個平台,涉足電影、電視、報紙、音像、廣告、數字媒體和影視基地七大產業。
星美集團有關人士介紹,由於在全媒體的過度擴張,投入需求的過大和投資回收週期的過於漫長,資金鏈十分緊張。在賄案之前覃輝已著手重組,無奈臃腫的體 量非短期能「瘦身」。為維持龐大資本系和實業圈的運轉,他對資金的渴求超乎尋常。故對張恩照與李培英等資金池「司庫」的「結交」與在資本市場的輾轉騰挪, 除了賄賂弊案之外是否存在其他微隱之處,惟有個中人知。
覃輝原來賴以生存的關係經濟已難繼續,並徒增了外延成本與不測風險。存亡之際,他選擇了「捨車保帥」,首先賣掉了「天上人間」,再拆解自己建構的資本 系:長豐通信、英斯泰克、友通數字、飛騰製作、鯤鵬網城、華夏文化、卓京控股等卓京系公司,或更名重組、或轉讓股權,同時變賣上海香樟大廈公寓式酒店、北 京鵬潤大廈19層辦公樓等用於償貸。目前,僅剩內地的星美傳媒和香港的星美國際。
「天上人間」時期的「現金奶牛+非常融資通道」模式,至今仍被沿用——覃宏在境內經營電影院線的收益,構成「現金奶牛」;在香港還保留了星美國際的上市公司平台。
按覃輝兄弟的說法,其所欠建行貸款、首都機場資金已清償八成以上。這一數據未獲得那家債權單位的證實。
覃輝操作實業的一貫作風,是力爭吃掉產業上中下游的利潤。全媒體設想折戟之後,如今產業鏈初衷不改,即專注於電影產業,從影視基地建設、電影製作、發行直至院線建立一條完整的產業鏈條。並且,「不做接棒電影,必須主導製作過程,爭奪發行權」。
目前覃氏公司雖官司不斷,但已入常軌。覃宏坦承,2005年至2009年是最艱難的日子,「銀行貸款全部斷流,大部分應收賬款無法收回,連打官司都從沒贏過。」■
  


覃輝財技

 http://www.p5w.net/newfortune/fmgs/201007/t3090194.htm
北京「天上人間」被勒令停業整頓,令其曾經的大老闆覃輝再一次進入公眾與輿論的視野。「天上人間」曾在覃輝手中紅極一時,甚至成為奢靡的代名詞,然而, 覃輝昔日在資本市場卻未能複製「天上人間」的神話,動作頻頻卻少有勝算,繳納了昂貴的學費。  覃輝的資本之旅肇始於長豐通信,之後長豐通信便頻頻進行運 作:多次高溢價收購資產、不斷更換主業、虛構收入粉飾財報,並且存在對外巨額擔保等問題。與此同時,覃輝在國內斥巨資收購的大量傳媒業資產卻鮮有盈利,而 於媒體投資在港遭遇「冰河時期」之時,他還依然赴港收購多個傳媒業爛攤子:在股價被炒高後從香港殼王陳國強手中接棒東方魅力,同時笑納流動廣告,並熔斷股 權試圖力保內地傳媒資產出海;而從吳征手中接盤的陽光衛視與現代旌旗出版使得覃輝深陷泥淖。另一方面,覃輝重新將目光轉向國內資本市場,試圖併購湘計算 機,最終鎩羽而歸。
隨後,由於長豐通信互保事件曝光和個人被刑拘,覃輝陷入資金鏈泥潭,一手打造的「卓京系」轟然倒塌。其資產出海計劃不得不擱淺,陽光衛視被吳征曲線收 回,現代旌旗出版無奈拱手讓人,流動廣告在2006年退市,長豐通信也被新世界主席鄭裕彤女婿杜惠愷控制的上海鑫以實業有限公司接盤。
不過,覃輝此前在股權結構上設置的「防火牆」,在「卓京系」坍塌之時,緩衝了對其旗下傳媒資產的影響,影院等資產得以保全並繼續發展,為其日後的東山再起埋下了伏筆。
時隔四年,覃輝通過殘留的殼資源—星美國際,利用影業這一優質資產作為籌碼,以期東山再起:不斷製造概念與預期,低買高賣注入資產,並趁股價高漲之際 頻頻實施巨額融資計劃。另一方面,覃輝再次與「殼王」牽手,入主香港上市公司漢傳媒,彌補影視製作環節短板的同時進行財技融資。2010年6月,星美國際 再度拋出赴美上市的融資計劃,覃輝的資本故事仍在繼續。
儘管覃輝復出激活了資本平台的融資功能,但是僅依靠概念炒作拉動的股價無疑難以持續,其結果很有可能只是「卓京系」歷史的翻版。當前如何有效提升影業產業鏈上製作等環節的投資回報,化「虛」為「實」,最終實現橫向整合和縱深發展,也許才是覃輝迫切需要思考的問題。
2010年5月11日,京城著名夜店「天上人間」被勒令停業整頓6個月,作為天上人間曾經的大老闆,覃輝再一次進入公眾輿論的視野,這距離他2005年4月11日晚被北京市公安人員帶走整整五年零一個月。
覃輝當年因「天上人間」而成名。公眾輿論將覃輝與「天上人間」視為一體並非空穴來風。覃輝自稱,當年他通過香港卓京運通公司從台灣人楊某手中買下「天上人間」75%的股權,成為大股東,其餘25%股權由長城飯店持有。
公開資料顯示,「天上人間」商標申請於1995年11月29日。1997年5月14日,北京長青泰歌舞廳有限公司經國家商標局核准取得 「PASSION」與「天上人間」中英文組合註冊商標。而北京長青泰歌舞廳有限公司則由北京長城飯店公司和香港廣泰國際有限公司以中外合資企業形式於 1993年3月在京註冊成立,註冊資金200萬美元。後來,覃輝雖將「天上人間」股權轉讓給他人,但公眾輿論已習慣將「天上人間」與覃輝視為一體。
可以說,「天上人間」是在覃輝手中一夜躥紅,成為奢靡的代名詞,風行全國。據傳,天上人間消費水平在當年絕對遠超廣大人民群眾生活水平,最貴的洋酒高 達12萬美元/瓶,客人吃的水果都是從國外進口,給服務生的小費都是以500元為起點。覃輝復出後在接受採訪時稱媒體將「天上人間」進行了妖魔化,並一再 聲稱政府部門管得很嚴,包括包房的牆壁上都安裝著玻璃,管理很透明,也很規範,而且「天上人間」的高消費合法,不知此言能否令公眾信服?
我們雖無從考證覃輝的第一桶金是不是從「天上人間」獲得,但「天上人間」當時生意火爆是不爭的事實。業內人士認為,「天上人間」每年所奉獻的利潤至少在2000萬元以上,是絕對意義上的「自動提款機」,出人意料的是,「天上人間」在稅務部門留下的卻是累計虧損的記錄。
「天上人間」在覃輝手中被玩得風生水起,一舉成為業界響噹噹的品牌,全國100 多家夜總會使用「天上人間」字號。作為北京「天上人間」前大老闆,覃輝曾被冠以「民營傳媒富豪第一人」的稱號。其神秘身份,公眾與輿論對覃輝的關注超越很多一線明星,一時風光無限。
之後,腰包越來越鼓的覃輝已不滿足於「天上人間」這台自動提款機,開始將目光轉向了不斷演繹造富神話的資本市場。與在「天上人間」的遊刃有餘相比,覃輝昔日在資本市場上動作頻頻卻少有勝算,繳納了昂貴的學費,最後不得不黯然收場。
  第一筆學費:折戟長豐通信
覃輝究竟是何時何刻進入資本市場,我們已無從考證。但有一點非常明確,覃輝資本之旅始於三愛海陵(000892,後更名為「長豐通信」,現為「ST 星美」)。
  三愛海陵高溢價收購資產
1999年,覃輝將「天上人間」75%的股份置於自己新註冊的北京中外合資長青泰餐飲娛樂公司時,有報導稱,同一年,當三愛海陵股價低位徘徊時,覃輝先期秘密潛入三愛海陵。在股價達到頂峰時,三愛海陵忽然宣佈於2000年5月和6月分兩次收購重慶連豐通信有限公司(以下簡稱「重慶連豐通信」)81.1%股權,而重慶連豐通信正是覃輝旗下企業,這也是覃輝首次公開浮出三愛海陵。
三愛海陵收購重慶連豐通信花費了約5.4億元現金,而這部分股權賬面價值僅1.2億元,溢價高達4.2億元,收購價格依據深圳維明資產評估事務所的評 估報告,評估報告中反映的增值部分主要為800MHZ無線蜂窩移動通信網經營權增值50919.91萬元。顯然,高溢價的理由是重慶連豐通信擁有當時號稱 壟斷技術的800MHZ無線蜂窩移動通信網經營權。
作為上市公司,三愛海陵為何會如此心甘情願讓覃輝獲取豐厚回報呢?這得益於覃輝先期潛入。
有媒體稱,時任三愛海陵大股東重慶涪陵國有資產經營公司(以下簡稱「涪陵國資」)總經理的石建新證實,涪陵國資和覃輝之間關於轉讓長豐通信 26.61%股權的交易,是以分期付款的方式進行的,截至2000年年底,覃輝控制的卓京投資就已向涪陵國資支付了超過70%的購股款項,當時協議轉讓總 價約為1.76億元,覃輝與涪陵國資的這筆股權交易直到2003年11月8日才正式公告股權轉讓完成。收購完成後不久,2001年1月4日,三愛海陵正式 更名為長豐通信。
  長豐通信黯然出手
2002年,北京朝陽區稅務局發現聲名顯赫的「天上人間」夜總會累計虧損幾百萬元,開始對其進行稅務抽查,查出 「天上人間」的實際掌控人並非外資法人林美鳳,而是近在眼前的覃輝。於是覃輝開始 「協助調查」,這次「協助調查」雖不了了之,但覃輝已開始慢慢浮出水面。
2003 年6 月,隨著覃輝將北京國際車展上唯一一輛標價888 萬元的賓利加長728 買走,其財富進一步外露。與此同時,覃輝也逐漸浮出長豐通信。
2003年11月8日,長豐通信一則股權轉讓公告又將覃輝托出資本運作的水面。公告稱,2003年9月29日,覃輝旗下卓京投資受讓涪陵國資所持26.61%股份,成為第一大股東—如前所述,事實上這筆交易早在2000年就已開始進行。
從公告中可以看出,2002年11月13日,長豐通信第一大股東涪陵國資與卓京投資簽署股權轉讓協議書,將其持有的長豐通信全部國家股權轉讓給卓京投 資,轉讓價每股1.64元。這是一個明顯的國有股折價轉讓方案,財政部明令禁止,方案被駁回。隨後,股權轉讓方案被修訂為按1.8元/股轉讓,較淨資產溢 價4分錢,最終獲批。
三愛海陵上市後主業頻繁更迭,從早先從事汽車、摩托車、內燃機的關鍵零部件到通訊,皆與資本市場流行的概念密切相關,而且,重慶證監局兩次巡檢上市公 司都查出一堆問題,其中包括採用花樣繁多的手法粉飾報表:通過對2001年、2002年部分流動資金借款的利息費用資本化來虛增淨利潤,虛增手機銷售收 入、提前確認子公司收入、減少壞賬準備計提、隱藏應收票據7000多萬元;等等。此外,2004年1-6月,長豐通信累計向大股東提供資金17265萬 元,佔公司2004年6月30日經審計淨資產的21.52%,而且,長豐通信對此關聯交易未及時履行審批程序和信息披露義務,遭到深圳證券交易所公開譴 責。2003年底,長豐通信「陷入」重慶擔保圈,截至2004年10月30日,其對外擔保總額佔2003年末淨資產比例高達70.66%,而按照規定,公 司的對外擔保額不得超過淨資產的50%。
問題暴露後,卓京投資在長豐通信上演了大反轉「戲法」:2005年初,長豐通信稱,2004年下半年,長豐通信實際佔用卓京投資7046.69萬元; 通過將中華通信系統有限責任公司19.95%股權溢價6%出售給卓京投資,長豐通信套現1.8525億元。顯然,由於證監會調查長豐通信並勒令其整改,大 股東卓京投資在向長豐通信輸血填補之前掏空長豐通信所留下的窟窿。
2005年8月30日,長豐通信發佈公告稱,因資產重組與業務轉型需要,更名為星美聯合股份。更名並未給星美聯合帶來任何起色,不斷有債權人向法院申 請將S*ST星美破產重整,甚至有債權人放出狠話:「如果不還錢,我們要一直告到星美破產。」為了應對巨額債務,卓京投資不停地向星美聯合輸血,躍居債權 人首位。2005年報顯示,第一大股東卓京投資2005年向長豐通信提供資金的發生額高達25827.23萬元,2005年底向長豐通信提供資金的餘額高 達29364.6萬元。
另一方面,卓京投資在長豐通信中的股權因擔保責任、訴訟等被陸續拍賣完畢:2005年11月,因承擔貸款擔保的連帶責任,卓京投資擁有的約4500萬 星美聯合法人股被拍賣,失去第一大股東地位;2006年5月,因涉及三宗擔保訴訟,卓京投資持有的8512.64萬股星美聯合法人股再次被拍賣;2007 年7月2日,S*ST星美公告,根據法院判決,卓京投資僅有的2500萬股被拍賣給張懷斌、曹雅群、張壽清三位自然人,這意味著卓京投資徹底出局S*ST 星美股東名單,僅存於債權人名單首位。以至於覃輝接受採訪時稱:「我們除了是星美聯合的最大債權人以外,其他沒有什麼關係了。」淡出星美聯合股東名單的卓 京投資不忘給星美聯合留下一個禮包:為了推進債務重組,引進有實力的投資者,2007年12月底,卓京投資控股有限公司宣佈豁免S*ST星美所欠的 6999.16萬元債務。
  第二筆學費:貿然接盤東方魅力與流動廣告
2004年4月,北京社交圈突然爆出新聞,覃輝在2003年初與香港名媛李嘉欣開始拍拖,已相戀一年,更有爆料稱,覃輝與李嘉欣曾舉行訂婚派對,而派對地點就在「天上人間」,派對還廣邀了不少名人出席。這則新聞迅速被李嘉欣予以否認。
不過,覃輝與香港資本市場結下不解之緣倒是始於2003年。為了配合其在香港進行資本運作,2003年2月28日,覃輝全資的BVI公司 Strategic Media International Limited(以下簡稱「SMI」)註冊成立。也許是對國內星美系的傳媒業務信心十足,覃輝介入香港資本市場之時儘管是媒體投資在港遭遇「冰河時期」, 但他仍毅然在這一時機赴港收集傳媒資產,而且遭遇了陳國強與吳征這兩個資本玩家,這段青澀的收購最終以為他人做嫁衣裳尷尬收場。
  傾力打造傳媒產業鏈,資產卻鮮有盈利
在覃輝運作A股的資本平台—長豐通信的同時,在他的資本體系—卓京系內逐漸衍生出一塊龐大的傳媒資產—星美傳媒有限公司(以下簡稱「星美傳媒」)。星 美傳媒成立於2001年9月,由長豐通信與卓京投資分別出資3850萬元、7150萬元,分別持股35%和65%。自成立起,星美傳媒便大舉介入傳媒及娛 樂業,連續併購了多家公司,包括華夏文化傳播、台灣飛騰製作公司及飛騰影視基地、上海中錄音像及北京、廣州中路音像公司、鯤鵬網城等。此外,星美傳媒還設 立多家公司,比如北京英斯泰克、友通數字、星美影院、星美電影院線、上海星美正大影城和北京影城等眾多公司。
截至覃輝被拘前,星美傳媒註冊資本已經達到3.2億元。短短幾年時間,星美傳媒聚攏了數十家公司,橫跨電影、電視、音像、報紙等八大業務板塊,成為擁 有影視節目和數字節目製作與發行、電影院線、影視基地、演藝經紀等全產業鏈業務的大型跨媒體公司(圖1)。不過,當時有媒體透露,除了星美院線和中影星美 院線等少數影業資產外,其餘資產鮮有盈利,如鯤鵬網景科技發展有限公司、北京華夏文化傳播有限公司等2003年略有虧損,而飛騰製作有限公司2003年公 司負債已經高達11482萬元,虧損達1024萬元。
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  收購「殼王」旗下資產,股價被炒高後接棒
帶著自己的傳媒夢想,覃輝選擇出海,接盤陳國強的東方魅力可看成是覃輝在香港市場的「初戀」。在收購東方魅力之前,市場還一度傳言覃輝試圖收購電影大 亨鄒文懷旗下的嘉禾娛樂,最終不了了之。陳國強在香港素有「殼王」之稱,港媒稱其一貫風格是先將股價炒高,然後抽水而退,因此,他在業內亦有「榨汁機」之 稱。因旗下成報傳媒(08010.HK,現名為「星美出版集團」)、流動廣告(08036.HK)等傳媒上市公司不斷虧損,2002年底,陳國強意欲出售 旗下上市傳媒公司。覃輝從陳國強手中接盤的首家上市公司便是曾一度大熱的東方魅力(00198.HK)。不過,覃輝收購之時,東方魅力雖為香港著名娛樂公 司,但已名不副實,覃輝收購當年,在東方魅力約6億港元的營業收入中,餐飲業務的收入超過50%,而影視製作發行的收入僅佔7%,音樂製作收入僅佔6%。
然而,就在覃輝意欲入主東方魅力前,東方魅力的股價「詭異地」突突直上。2003年1月22日,東方魅力的股價從0.018港元開始啟動,當日大漲 27.8%,2月20日漲21%,2月26日漲25%,2月27日再漲28%,2月28日更是大漲82.6%。最終,至發佈公告停牌前一天,其股價已經升 至0.042港元。2003年4月2日,東方魅力公告,以0.04港元的發行價發行19億股新股。
面對直線飆升的股價,覃輝如初生牛犢,仍然選擇借此在香港資本市場完成自己的初次亮相。他通過全資擁有的SMI獲配11億股東方魅力新股,涉資 4400萬港元,從而以25.28%的持股比例成為東方魅力的第二大股東,和陳國強的德祥企業26.1%的持股比例差距僅為0.82%。2003年11 月,東方魅力以0.04港元/股的價格再次向SMI配售15.75億股,集資6100萬港元,覃氏的持股達到45.41%。另一方面,覃輝對東方魅力的全 購要約獲得5.1%股東接納,2004年初,星美傳媒收購的東魅股權達到50.24%,完全控制東方魅力,並將其改名為「星美國際」。
星美國際並未因為覃輝的到來而出現奇蹟。截至2004年9月30日的半年報顯示,星美國際虧損4348萬元。在各項業務中,除物業收入和提供融資利息有所盈利之外,其他包括主題餐飲(含上海東魅酒吧)、製作影視均呈現不同程度虧損。
由於東方魅力是另一港股上市公司流動廣告的第一大股東,擁有流動廣告2.855億股,佔26.91%權益,完成控股東方魅力之後,覃輝當仁不讓地將其 笑納。2003年11月7日,覃輝旗下SMI向流動廣告發出了全面收購要約,不久,星美提出的全購建議獲26%的股東接納,連同東方魅力原來所持股權,覃 輝取得流動廣告52.91%的控股權。覃輝並未成為流動廣告的救世主,在覃輝控股後,流動廣告沒有逃出虧損詛咒,截至2004年12月31日的9個月內, 營業收入僅258萬港元,虧損卻高達1833萬港元。
  股權熔斷設置防火牆,護駕資產出海
接盤東方魅力與流動廣告後,覃輝開始實施其傳媒業務出海計劃。覃輝旗下傳媒業務主要由星美傳媒運營,星美傳媒同時也是卓京系典型的骨幹企業。而在卓京 系坍塌前夕,覃輝不斷對星美傳媒實施股權切割術,一方面撇清這塊資產與其以及長豐通信之間的關聯,另一方面為打通境內外資本運作的通道,2002年9月, 覃輝將在卓京投資80%的股權轉讓給自然人曲繼發。隨後,長豐通信的股份開始逐步退出,長豐通信2002年度報告顯示,長豐通信持有星美傳媒的股權降至 16.74%。隨後,長豐通信在星美傳媒中的股權比例進一步被稀釋,降至約12%;另一方面,卓京投資的持股比例逐步提高至88%。同時,覃輝於2003 年12月辭去星美董事長一職,2004年4月辭去星美董事。2004年9月,覃輝將星美傳媒更名,重新註冊,卓京投資的股權從88%一下稀釋至10%,上 海久盛持有星美傳媒53%股權。經過幾番股權變更與轉讓,卓京系逐步淡出了星美傳媒(圖2)。覃輝本人從法律意義上抹掉自己在卓京投資以及星美傳媒的股東 和法人身份。
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接下來事情的發展很快顯露了覃輝這一安排的意圖,2004年2月,東方魅力以3860萬港元之代價收購了境內公司卓京投資及星美傳媒分別持有的星美影 院投資有限公司25%股份和成都星美數碼信息產業有限公司50%股份,前者作價2360萬港元,後者是1500萬港元,都分別較其資產淨值有10%左右的 溢價。因為覃輝不再是卓京的股東,因而此項收購不視為關聯交易,即刻成行。
這種提前佈局的股權熔斷與轉讓,一定程度上保障了覃輝的傳媒資產在此後的風波中少受牽連,同時又與海外覃輝所控制的星美繫上市公司遙相呼應,成為其東山再起的主要籌碼。
  第三筆學費:費盡心機卻難收陽光殘局
覃輝不僅從陳國強這個資本玩家手中收購了兩項資產,也與吳征有過交手—覃輝從吳征手中接盤的陽光衛視、現代旌旗出版等公司,不但未撈到實惠,反而深陷其中,難以自拔。
  收購燙手山芋,陷入燒錢「漩渦」
覃輝從吳征手中接下的資產之一就是陽光衛視與陽光文化網絡。2003年5月,陽光衛視難以為繼。2003年6月,覃輝通過SMI購得陽光文化 (00307.HK)旗下陽光衛視及陽光文化網絡70%權益,代價分別是1870萬港元及930萬港元,陽光文化同意在未來3年內,為星美製作電視節目, 星美由此要支付5000萬港元。星美還向陽光提出溢利保證,3年內陽光衛視及陽光文化的純利將不少於3000萬港元,否則將以差額的10%予陽光文化以賠 償。
在這筆買賣中,吳征旗下陽光文化賣殼所得淨額約為2800萬港元,覃輝在付出了8000萬港元之後,在自己的傳媒版圖裡添加了一個電視頻道的同時,也 給自己帶來一個燙手的山芋。陽光衛視的虧損是人所共知,截至2003年3月31日的2002財年,其收入僅為1.84億港元;而虧損額擴大4倍至3.65 億港元,營業額亦急跌26%。2003年6月,覃輝控制陽光衛視後,當月即全面改組了董事會。此後至2004年9月,陽光衛視廣告收入只有約300萬港 元,累計虧損已逾3000多萬港元。由此覃輝大量裁員,拒付營運款項,致使陽光衛視長期欠付員工工資及各項運營費用,員工大量流失、缺乏節目製作能力。到 2005年4月,由於上市公司一直拖欠衛視租用費,亞洲衛星公司把停播通知的最後通牒發到了陽光衛視二股東泰德陽光集團有限公司董事局主席兼CEO陳平手 上,陽光衛視即將從螢屏上消失。
2005年4月,吳征、陳平等人控股的陽光衛視二股東泰德陽光以違約(約定8000萬港元轉讓款,覃輝僅支付了5100萬港元)為由正式將覃輝旗下 SMI公司訴諸法庭,要求拿回陽光衛視。很快,SMI對泰德陽光提出反訴,覃輝的弟弟覃宏認為,吳征所提供的專題節目根本不值那麼多錢。之後市場傳聞,為 瞭解決資金困難,覃輝擬將持有的陽光衛視股權出售給一家名叫泛太平洋的媒體公司。
2005年5月底,與吳征交好的陳平聯合投資夥伴組成了一家名為「彩龍」的買家公司,從星美國際手中收購了陽光衛視70%的股權,並承擔了陽光衛視所 有的債務。對於收購價格,陳平稱:「只能說比當初覃輝從吳征那裡付出的要多。」2006年5月底,新的陽光衛視改版亮相,陽光衛視的新東家泰德集團正式浮 出水面,泰德集團實際控制人正是陳平。至此,覃輝徹底作別陽光衛視,而在吳征控制的現代旌旗出版上,覃輝更是學費不菲。
在將東方魅力轉讓給覃輝之前,為卸包袱,陳國強把旗下成報傳媒賣給了吳征的陽光文化。接盤成報傳媒後,吳征將其更名為「現代旌旗出版」。2003年9 月底,為了將虧損的現代旌旗出版從陽光文化中剝離出去,減輕陽光文化的虧損,吳征宣佈把現代旌旗64%股份以特別中期股息形式派發予陽光文化股東,每1萬 股送255股。通過這一奇招,陽光文化在現代旌旗出版的持股量降至零,公眾持股量則由36.3%大幅增至60.6%。2004年1月,3.51億股派送完 畢後,陽光文化控股不再控股現代旌旗出版,新浪以9.39%成為第一大股東,陳國強旗下中策持股3.3%,吳征和SUN MEDIA持股3.01%。
利用吳征稀釋旗下陽光文化控股在現代旌旗出版中股權至3.01%的機會,覃輝開始盯上旗下擁有70年歷史《成報》的現代旌旗出版。面對覃輝的挑戰,吳 征發話不會放棄,雙方開始在二級市場搶籌碼,以至於2004年初現代旌旗出版每天都有數百萬股成交,一度升幅達92%。2004年1月9日,現代旌旗出版 拋出一項配股計劃,每4股配1股,共配1.3778億股,同時還附帶一份包銷協議:如果沒有股東接納供股股份暫定配額,將由包銷商吳征和楊瀾共同擁有的 Sun Media Investment Holding全額接納。如果供股完成,吳征將持有現代旌旗的22.36%的股權。為了對陣吳征,在買賣的最後日期2004年2月9日之前,覃輝通過東方 魅力悄悄在市場上增持現代旌旗出版股份至18.36%。這樣一來,在最後期限,如果吳征也選擇增持,那麼吳征此時所買的股票沒有配股權;如果配股實施,覃 輝將參加配股計劃,覃輝的股份數也和吳征的相差無幾,這樣雙方進行下一輪爭奪。如果新浪持有的9.39%股份可以幫吳征,陳國強的近7% 股份可能幫覃輝,雙方堅持供股較勁。最終,覃輝支配的股數以微弱的優勢領先吳征而順利入主現代旌旗出版。2004年2月20日,現代旌旗聲明稱,集團主席 及行政總裁吳征辭職。
然而,覃輝可能沒想到奮力搶下的現代旌旗出版猶如一張血盆大口,毫不留情地吞噬著覃輝所砸入的現金流。
現代旌旗出版雖擁有《成報》,卻是香港報界人所共知的虧損企業,吳征從陳國強處接盤後,其虧損的經營狀況並未改變。現代旌旗出版2003年年報顯示,截至 2003年3月31日,其虧損淨額由2002年度的1.48億港元擴大1.3倍至3.44億港元,其中,報紙與雜誌業務的虧損更是擴大了約6.71倍,資 產負債比率由2002年度的56.73%增加至90.48%。接手不久,覃輝便捲入《成報》65年來的首次發薪危機。根據香港勞工法例,僱主若拖薪超過7 天便屬違法,到3月5日最後期限,覃輝只得以借款形式,出資發薪水。這一招雖暫時穩住《成報》,但還是陷入一個花錢如流水的媒體漩渦。為避免《成報》停 頓,SMI再次向其借出1300萬港元,又向星美國際借入500萬港元,現代旌旗出版又發行新股集資850萬港元應急。2004年7月24日,現代旌旗出 版再次計劃2供1供股集資逾5000萬港元,為《成報》的營運資金緊急補血。2004年10月21日,現代旌旗出版改名星美出版集團。
2008年,為了籌集資金重組,覃輝將持有的2.61億星美出版集團股權進行抵押,從伯明翰環球(02309.HK)主席楊家誠手中獲得6000萬港 元貸款。2009年底公告稱,覃輝讓出2.61億股給楊家誠。之後不久,覃輝以被人冒名簽名、該貸款及抵押協議並不具備法律效力為由,不願意交出股份。 (據公司高層掌握的信息,目前該官司正在上訴過程 中,香港高等法院一審雖裁決楊家誠勝訴,但星美選擇上訴,現在股權名義上仍歸星美所有,所以星美出版集團所有權並未出現變化)
一般來說,對處於嚴重虧損階段而且資不抵債的企業,完全可以以零代價或者約定補償的方式取得控制權,這在國際投行業務中並不鮮見。而且從收購的時機來 看,此時已經處於香港媒體投資的「冰河」時期,覃輝完全可以較低代價拿下這些虧損公司,當時甚至有香港業內人士認為覃輝在香港買下這些資產只值1000萬 港元。
但無論如何,通過這些併購,覃輝在香港終歸擁有了囊括電影、報紙和電視等領域的「業績不良公司」組合出來的資本運作平台(圖3)。至少可以為旗下傳媒資產登陸海外資本市場埋下伏筆,可惜遺憾的是代價未免過於高昂。
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  第四筆學費:鎩羽湘計算機
覃輝在香港市場上收購的這些虧損企業不僅融資困難,而且需要持續不斷地輸血。巨額的收購費用加上維持經營所需的費用,覃輝面臨巨大的資金壓力。
覃輝將目光轉向了另一個上市公司—湘計算機(000748,現為「長城信息」)。2003年12月31日,湘計算機第一大股東長城集團與卓京投資簽署 《股權轉讓協議》,以每股4.6元的價格,將其持有的6909.37萬股國有法人股轉讓給卓京投資;同時,將其持有的湖南計算機廠65%的股權轉讓給卓京 投資。轉讓完成後,卓京投資成為湘計算機的第一大股東,直接持有25%的股權,間接持有3.24%的股權。同時,卓京投資向長城集團支付約1.6億元預付 款。
2004年8月26日,湘計算機的原大股東長城集團發佈一個耐人尋味的公告,公告稱,2004年2月18日至4月1日,湘計算機及子公司長沙長遠電子 信息技術有限公司、深圳市泰富投資有限公司分別與重慶涪陵區嘉順電信設備配件公司、重慶互聯科技發展公司、北京宇泰信科技公司等公司發生了3000萬元、 2000萬元、2000萬元的資金往來。詳細資料顯示,重慶涪陵區嘉順電信設備配件有限公司向湘計算機借款3000萬元。重慶互聯科技發展公司是長豐通信 控股88%的子公司,其向湘計算機及子公司長沙長遠電子信息技術有限公司借款2000萬元。北京宇泰信科技有限公司的股東為兩位自然人。2004年5月 16日,湘計算機全資子公司深圳市泰富投資有限公司發現其在山西證券有限責任公司北京太平莊證券營業部開設的證券賬戶上的2000萬元資金,由於個別負責 人隨意更改授權導致被授權人在2004年3月被分三次,先後將1500萬元、300萬元、200萬元轉給華民貿易有限公司。華民貿易有限公司90%股權的 正是北京宇泰信科技公司,北京連豐通信有限責任公司持有另10%的股權。以上資金合計9000萬元整。
重慶涪陵區嘉順電信設備配件公司、重慶互聯科技發展公司、北京宇泰信科技公司、深圳市泰富投資有限公司、華民貿易有限公司等公司都是卓京系的子公司及關聯公司。也就是說,股權轉讓款尚未付清,卓京投資就通過各種渠道共從湘計算機「借」走了9000萬元。
事情被曝光後,「借」出的9000萬元還回湘計算機;另一方面,2004年7月23日,長城集團終止《股權轉讓協議》,將1.639億元預付款退還卓京,並向國資委申請終止本次股權轉讓的審批,覃輝依依惜別湘計算機。
  覃輝被拘引發卓京系坍塌
就在此時,2005年4月11日,覃輝因張恩照事件在北京被警方帶走。覃輝出事後,曾在資本市場叱咤風雲的卓京系瞬間陷入困境。2005年4月15 日,長豐通信開盤後一度跌停,收盤時股價總共下跌8.85%。隨後,覃輝一手打造的長豐通信因連年虧損被特別處理,開始了長達數年的債務重組,如今由新世 界(00017.HK)主席鄭裕彤女婿杜惠愷控制的上海鑫以實業有限公司接盤。
與此同時,星美傳媒旗下的友通數字、飛騰製作、鯤鵬網城、華夏文化等公司,或更名重組、或轉讓股權用於還貸,「天上人間」的股份也轉讓給深圳某實業公 司。隨後,「天上人間」的商標先後出現多次轉讓:首次轉讓於2005年11月8日完成;第二次轉讓申請完成於2007年5月;第三次轉讓完成於2008年 7月;第四次轉讓完成於2009年11月,目前商標申請人是一家名為「石本」的北京投資公司。
另一方面,覃輝控制的星美國際、星美出版集團、流動廣告等香港上市公司也因此事件開始長時間停牌,原本星美國際醞釀多時的以現金8億港元收購星美系旗 下院線和網吧等資產的方案只能擱置,覃輝剛有所進展的資產出海計劃被迫暫停,而流動廣告的上市地位在2006年8月11日被取消。
  轉換資本市場打造星美國際
一番喧囂之後的覃輝沉寂低調了許多,在之後的4年多時間裡,覃輝開始與資本市場絕緣,媒體也鮮有報導。2009年,覃輝突然高調復出,而此次區別於之前在A股市場純粹的玩「虛」概念,由於有了影院等「實資產」作為基礎,覃輝「虛」「實」結合展開財技。
  隱退四年欲「翻身」,影業資產成首發「子彈」
覃輝被拘後,其旗下的大量傳媒及娛樂業資產當中,僅有影業資產嶄露頭角。經過近年的發展,星美傳媒已經構建了包括電影製作、發行和影院等完整的價值產 業鏈,公開數據顯示,2008年星美院線以5.3492億左右票房蟬聯「院線王」;2009年又以近8億元的全國票房繼續坐穩院線三甲交椅;在影視製作方 面,2009年,星美傳媒拍攝的電影《南京!南京!》等獲得好評;已投入了數億資金進行改建的懷柔影視基地也已初具雛形。影院、院線、影視基地等影業資產 的日益成熟為覃輝在資本市場的復出奠定了基礎。而外部環境也朝著利於覃輝復出的方向變化。2009年9月26日出台的《文化產業振興規劃》細則首次將文化 體制改革和大力發展文化產業上升到國家戰略,傳媒行業發展的外部環境逐漸轉好。
與此同時,由於國家對文化產業的支持,一大批競爭對手迅速崛起。在院線方面,上海聯合、北京新影聯、萬達、珠江等國內眾多知名電影院線也迅速崛起,中 影星美在2009年讓出了「院線王」寶座;在影視劇製作方面,新上市的創業板明星公司華誼兄弟也在IPO之後將目光轉向全產業鏈建設。
尤為關鍵的是,覃輝當年的個人問題即將得到徹底解決。2010年5月31日,覃輝在接受媒體採訪時稱:「從法律上講(他個人的問題)都已經解決了,但實質上仍有10-15%的問題,在未來一個月可以解決。」
在個人問題與宏觀環境日益明朗的背景下,與資本市場隔絕已久的覃輝選擇復出,不過與上次以A股市場作主場不同的是,覃輝將資本運作的重心選在了其早已布子的香港資本市場。
  籌碼有限,星美國際成唯一平台
經過2005年的變故,覃輝在香港的資本運作平台雖得以保全,但大多債務纏身、問題重重,流動廣告的上市地位已被取消,星美出版集團控股權因為債務問題易手。這一狀況說明覃輝手中可打的牌並不多,相對來說,唯有星美國際可成為資本運作平台。
星美國際前身為「DC財務」,1999年9月,陳國強、譚詠麟、曾志偉與陳百祥斥資1億港元收購,將「東方魅力」借殼上市,並更名為「東方魅力」。 2003年,覃輝通過全資擁有的BVI公司SMI收購東方魅力50.24%的股權,成為東方魅力的第一大股東,並將其更名為「星美國際」。
作為資本運作平台,星美國際有股本較小且業務相對簡單的優勢。2008年年報顯示,星美國際已發行普通股約3.14億股,屬於典型的小盤股,便於資產 注入、配股融資等系列資本運作。並且,覃輝通過全資子公司SMI以51.98%的持股比例絕對控股星美國際。從主營業務來看,星美國際業務較為簡單,符合 傳媒資產整體注入目的。截至2008年3月31日,星美國際全部營業收入均來自旗下日本「繽紛荷里活主題餐廳」。然而,由於主題餐廳近年持續出現虧損,此 時還準備於2009年4月13日結業。星美國際將成為典型的空殼。
另一方面,星美國際已經有了影院業務,2004年就已經收購星美影院25%的股權,星美國際還於2005年通過全資附屬公司Sino Logic Limited與星美傳媒就收購所持有的另外35%的股權簽署了協議,並預付了首期款,但這項收購由於覃輝事件被暫時擱置。
從財務上來看,在覃輝所擁有的香港上市公司中,星美國際的資產、負債、現金流等財務狀況相對來說較為優良。2008財年報顯示,星美國際的銀行與其他 借款總額合共約為3128.4萬港元,其中約1720.3萬港元為一項無抵押貸款、約1100萬港元及308.1萬港元分別為有抵押其他貸款及一項無抵押 其他貸款,此外,星美國際再無其他發行定息或股票掛鉤債券與票據。最後,從所牽涉的法律訴訟與債務糾紛來看,與其他上市公司官司纏身不同,星美國際相對來 說比較清白一點,所涉及的官司不多。
因此,從各方面來看,星美國際都是一個不錯的殼資源。2008年2月14日,Sino Logic Limited與星美傳媒訂立諒解備忘錄,以恢復磋商以繼續完成星美影院另外35%股權的收購。覃輝將之作為影業資產的資本運作平台的計劃已經十分明顯。
  籌錢重組、了斷債務、擴大註冊資本為資產注入開路
即便是具備以上優勢,「劫後餘生」的星美國際仍面臨諸如重組資金與運營資金不足、訴訟與債務糾紛未了等問題,且一直處於停牌狀態。對此,覃輝開始操刀對其進行一番改造,以掃清資產注入障礙。
第一步,向星美國際輸血,啟動重組。2008年年報顯示,覃輝全資公司SMI與一家叫作Cenith Capital Limited的BVI公司向星美國際提供了一筆重組資金—截至2008年3月31日,星美國際的銀行及現金結餘主要為由其控股股東SMI與第三方提供的 尚未動用的融資,以供償付星美國際於結算日後將要產生的重組開支。
第二步,將星美國際遺留下來的債務糾紛與訴訟通過償還、和解等方式予以解決,至2009年1月7日,此項工作基本完成。
第三步,大幅增加註冊資本,為未來資產注入、融資等做準備。將星美國際的註冊資本由1億港元增至5億港元。
  溢價資產換股,覃輝雙向獲利
在做好這些前期的鋪墊工作之後,星美國際開始收購覃輝旗下的影業資產之一—匯彩亞太有限公司(簡稱「匯彩」),匯彩是一家覃輝在香港註冊成立的公司, 間接擁有北京名翔國際影院管理有限公司(以下簡稱「北京名翔」)72.86%實際股權及北京望京星美國際影城管理有限公司(以下簡稱「北京望京」)60% 的股權。北京名翔的主要業務是位於北京海淀區金源時代購物中心的北京星美影城;北京望京核心業務包括全資擁有的北京望京影城以及管理的上海正大影城(圖 4)。從財務指標來看,這兩塊資產較為優良,公告顯示,2008年度北京名翔與北京望京營業收入分別達到49621758元與31061653元,實現淨 利潤13460145元與14167588元。
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具體操作方案是:覃輝先以股東貸款方式提供給匯彩870萬元(約等於967萬港元)貸款,作為重組成本。星美國際收購匯彩時不僅收購匯彩的股份,而且 收購覃輝提供給匯彩的貸款。銷售股份與轉讓貸款的總代價以估值報告所載的估值金額與8435萬港元兩者中較低者為基準,因估值金額為9798萬元,收購匯 彩總代價最終定為8435萬港元,星美國際則按照每股0.1港元的價格向覃輝發行8.435億股新股進行償還。
與此同時,趁注入資產利好,星美國際推出了配股方案集資,按照1:3配股籌資。每持有1股股份可獲配3股,配股價為每股0.1港元。公開發售所得款項 淨額約為9216萬港元,主要用於償還星美國際的負債、償付重組開支以及用作一般營運資金。按照該配售計劃,控股股東SMI將認購489719943 股發售股份。
從星美國際的角度來看,通過這次重組,獲得了營運資金,而且有了能夠帶來穩定利潤的業務資產,按公告中提供的數據來看,收購匯彩的市盈率不高,按匯彩2007年約986萬港元的純利計算,收購的市盈率只有8.55倍。這有利於星美國際股價的企穩和融資能力的加強。
對於覃輝來說,通過高溢價的資產換取高折價股份,獲得的回報更是豐厚:一方面,公告顯示,覃輝收購目標集團(匯彩連同其在資源國際100%股權、北京 望京60%股權和北京名翔72.86%實際股權)的原成本僅為人民幣870萬元(約等於970萬港元),而星美國際收購匯彩的代價達8435萬港元;另一 方面,覃輝獲取的股份每股僅為0.1港元,較2005年4月28日暫停買賣時股份之收市價0.355港元,折讓約71.83%;較2007年3月31日經 審核綜合每股資產淨值約0.115 港元折讓約13.04%。
經過改造後的星美國際開始輕裝上陣。2008年3月11日,星美國際向香港聯交所提交了復牌申請;2009年2月6日,上市委員會致函允許星美國際復 牌上市;2009年7月31日,星美國際在港復牌上市,掀開了覃輝復出的序幕。當日其股價收盤於0.26港元;第二天一路走高,大漲30.76%至 0.34港元;第三天,由0.365港元回落,但之後一直穩定在0.3港元一線,覃輝以0.1港元/股獲得的13.3億股巨量代價及配發股份獲利超過 200%。
  趁股價上漲高位融資
伴隨注入資產、融資功能的激活,復牌上市後的星美國際迅速拉開了融資造血的序幕。隨著股價的拉升與企穩,星美國際第二輪大規模融資計劃出爐。2009 年10月12日,星美國際公佈,先舊後新配售2.69億股,佔擴大後股本約11.36%,每股作價0.265港元,較停牌前折讓約7.02%,所得淨額約 6956萬港元,將用作一般營運資金。另外,公司配售3975萬港元兩年期票息1%可換股票據,行使價0.265港元,悉數轉換公司將發行最多1.5億股 新股,佔擴大後股本5.96%,所得淨額最高約3896萬港元,同作一般營運資金。至2009年11月27日,星美國際配股及可轉債成功發行,共籌集資金 約1.085億港元。
隨著配售與可換股債券發行完畢,覃輝及旗下的SMI持有的星美國際股權有所下降,由71.27%下降至59.41%(圖5),2010年1月4日,星 美國際發佈向大股東覃輝發行可換股票據的公告。公告稱,向主要股東覃輝發行本金額1億港元可換股票據,為期2年及年息1%,所得款項淨額約9900萬港 元。以該票據轉換價0.295港元計算,如該筆可換股票據全部行使轉換權,覃輝最多將獲得3.4億股轉換股份,這相當於最後實際可行日期已發行股本約 13.46%及星美國際經配發及發行轉換股份擴大後的已發行股本約11.86%。
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可換股票據對於已持有星美國際59.41%的大股東覃輝來說非常有利,如果將來大規模融資影響到覃輝的大股東地位,覃輝可以通過行使換股期權,較易鎖 定控股地位。向覃輝發行可換股票據,對於星美國際來說,相當於大股東間接增持公司股票利好,對刺激股價上升有利,為後續融資奠定基礎,而0.295港元的 轉股價,也可以看出覃輝對未來股價的信心,顯然覃輝手中還有刺激股價的籌碼。
  注入「現金奶牛」資產,打造3D電影概念助融資
雖已進行兩輪大規模的籌資,但這相對覃輝在娛樂、傳媒產業的凌云壯志只是杯水車薪。在牢牢鎖定控股權的條件下,星美國際籌劃更大規模進行融資造血。復 牌上市後的星美國際的股價大漲了一把,但較覃輝出事前的股價,仍處於低位,此時馬上進行大規模融資顯然不利(圖6)。與此同時,星美開始大規模資產注入計 劃:分批註入優質資產、3D電影概念等,在短期內不斷製造利好,隨後再拋出籌資方案,最大限度獲取資金。
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  低買高賣注入「現金奶牛」
覃輝下的第一注興奮劑便是大規模注入影院資產。2010年3月26日,星美國際公佈了大規模收購影院的公告。公告稱,星美國際將以代價12億港元收購 覃輝旗下Admiral Team股權及股東貸款,不過收購的前提是Admiral Team獲得兩家香港公司GDL及SMIIC之全部股權,而GDL及SMIIC擁有位於中國12家多影廳電影院相關股權,包括在北京有2家、上海2家、成 都2家、廣州、重慶、瀋陽及天津等各1家等。而GDL及SMIIC的最終權益持有人為新加坡的林氏家族。
如收購完成,星美國際合計將共擁有15家電影院,當中包含95個電影屏幕及超過14000個座位,分佈於內地一線城市及大部分主要二線城市,將一躍成為中國最大的上市電影院營運商(圖7)。
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針對12億港元的收購代價,星美國際分為兩部分支付—向覃輝發行為數7.44億港元的收購可換股票據及1545762712股代價股份。
為了進一步打消投資者的顧慮,覃輝還向星美國際提供溢利保證:截至2010年12月31日止的年度,Admiral Team股東應佔經審核淨利潤應不少於8000萬港元。如果少於這一數額,星美國際將註銷部分收購可換股票據,如果註銷全部可換股票據後出現任何其他短缺 數額,覃輝將以現金補足。
不僅如此,覃輝還極大限度地吊起投資者胃口,稱另外還有約13家影院資產也將可能在今年內擇期注入到上市公司中。第二批約13家影院資產不僅分佈在國內一線城市,而且覆蓋諸如青島、常熟等國內經濟發達的二、三線城市。
影院這一「現金奶牛」將注入對星美國際的股價作用非常直接。2010年3月26日,星美國際復牌當天,股價便以0.355港元開盤,漲幅高達5.97%,最高達到0.37港元,最高漲幅達到10.4%,收於0.35港元,之後便一直站穩在0.33港元之上。
2010年5月26日,星美國際就這一收購事項再度發佈公告稱,在維持12億港元的收購價不變的前提下,將代價股份之數目及收購可換股票據之本金額 (兩者均將作為收購事項之代價發行)分別調整為2440677966股新股份及4.8億港元,並稱此舉將有利於星美國際降低財務費用。公告中還透露,覃輝 與新加坡林氏家族於當天已經訂立了以現金總代價2億港元收購持有12家主體影院權益的GDL及SMIIC之協議。
  收購3D概念資產成為新的股價發動機
如果說注入影院資產讓投資者看到了星美國際眼下的業績,那麼下一步就是讓投資者看到星美國際未來的前景,最終,3D電影的興起讓星美國際有了第二個股價發動機—收購Photon。
2009年底上映的《阿凡達》,導演卡梅隆將3D電影發揮到極致,極大地推動了3D影院建設。2009年夏天時,美國只有800張3D銀幕。然而,自 《阿凡達》上映前夜,這個數字迅速飆升至3500家;中國3D影院的發展速度也十分驚人,2009年初,中國內地只有80多塊3D電影屏幕,2009年8 月,該數字增加到330多塊,而為了迎接《阿凡達》等大製作3D電影,短短數月後,內地的3D電影屏幕數量急速增長到730塊以上,比一年前增加8倍。媒 體對《阿凡達》連篇累牘的報導也讓3D概念一夜風靡,深入人心。
星美國際因時制宜地將風靡的3D電影這一熱點話題轉換成另一個股價發動機。在併購12家內地影院時,星美國際就宣稱,為了配合現時三維(3D)電影的趨勢,新收購的12家電影院均具備3D投影功能(成都沙河星美國際影城除外)。
收購影院資產後不久,星美國際更是直接將3D電影的概念植入公司。2010年4月26日,星美國際宣佈,將以總計約454萬美元收購主要從事影視後期製作業務的Photon 80%的股權,雙方將在2010年7月簽訂正式協議,並於2010年第三季度內完成交易。
公開資料顯示,Photon是一家總部設於澳大利亞昆士蘭的特效和動畫電影公司,是全球視覺特效、動畫及後期製作工業其中領軍者之一,其創始人達爾- 多蓋德(DaleDuguid)為澳洲視覺特產業之主要推動者,曾參與《納尼亞傳奇:黎明破浪號》與《超人歸來》的電影製作,榮獲英女王伊麗莎白二世頒發 百年紀念勛章,曾以對澳大利亞電影業的卓越貢獻在2001年獲得了昆士蘭世紀獎章。Photon已為華納兄弟公司、哥倫比亞電影公司、迪斯尼及派拉蒙電影 公司提供視覺特效服務。
公告稱,已經與達爾·多蓋德就建議收購他創辦的Photon公司訂立不具法律約束力的意向書。根據意向書,待簽訂最終及具約束力之協議後,首先,星美 將收購一間新澳洲私人公司(星美Photon新公司)之80%股權,而該公司將持有現有Photon業務,代價約454萬美元,而Duguid將持有星美 Photon新公司之餘下20%權益;其次,星美亦將與Duguid組成一間在中國註冊成立的新公司(星美Photon中國公司)以將Photon之業務 擴展至中國;其三,Duguid將獲委聘為星美Photon新公司及星美Photon中國公司之行政總裁。星美Photon中國公司將由星美國際及 Duguid分別實益擁有80%及20%股權。
星美國際給投資者描繪了一幅美好的電影特效與動畫業務願景。公告中稱,星美國際通過併購這家全球領先的電影特效與動畫業務的領軍者,不僅躋身於全球範 圍內蒸蒸日上的電影特效和動畫業務中來,而且將在中國成立一家新公司—星美Photon中國公司,將業務擴展到中國,在中國從事電影後期製作、視覺特效及 動畫,以及教育業務包括舉辦有關視覺特效及動畫之研討會及講座。
這一消息足以令投資者瘋狂,遠比注入資產對股價的刺激見效,自2010年4月26日公告之日至2010年4月30日,星美國際累計上升17.4%,最高達到0.67港元(圖8),覃輝手中的股權和可轉債再度大幅升值。
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  3D概唸成就逆市巨額融資
擬收購Photon公司公告後不到4天,2010年4月30日,星美國際便公佈了2010年年報。除了向投資者描述改善的財務狀況外,年報還向投資者描繪出星美國際未來的發展藍圖—打造影視行業全產業鏈(圖9)。
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年報公佈後僅隔1天,自稱「現金儲備充足」的星美國際適時拋出了第三輪配股融資計劃。2010年5月2日,其公告稱,將向不少於6名承配人配售最多 5.035億股配售股份,配售價定為0.435港元,較前一交易日收盤價0.54港元折讓19.44%,較最後5個連續交易日平均收盤價0.52港元折讓 16.35%。顯然,這一配售價較具有吸引力,這主要歸功於之前不斷製造的利好對股價的拉升作用。公告同時披露,除去相應配售成本,最高募資淨額高達 2.12港元,配股集資所得將主要用作3D業務,包括收購及投資如收購Photon以及在澳大利亞建立星美Photon與在華建立新星美Photon及其 後資本支出與營運所需等。
雖然星美國際的這一輪配股正趕上歐洲債務危機的爆發,受歐美股市的拖累,香港股市也呈現跌跌不休、成交低迷的狀態,但星美國際的配股籌資工作仍然顯得 格外順利。2010年5月12日,星美國際宣佈,此前以每股0.435港元的價格最多配售5.04億股股份的計劃已完成。此次所配售的股份占星美國際經擴 大後股本的約16.67%,此輪配售共集資2.19億港元。這也是覃輝復出之後星美國際最大手筆的向其他投資者融資。配售完成後,公司大股東覃輝的個人直 接持股由此前的50.79%下降至43.18%,同時,覃輝通過SMI對於星美國際的持股則由13.44%下降至11.42%(圖10)。
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  高比例配股漢傳媒,與殼王再度合作
復出後的覃輝經過幾年的總結與潛心修煉,在資本運作方面有些許進步,在漢傳媒一役上也可得到驗證。
2009年12月11日,香港上市公司漢傳媒(00491.HK)發佈一則併購公告稱,漢傳媒主要股東錦興集團與德祥企業(透過其間接全資附屬公司) 已於2010年12月10日向翔成有限公司(以下簡稱「翔成」)分別出售3.48億股與1025萬股漢傳媒股份,每股作價0.134港元,較停牌前 0.049港元/股溢價1.73倍;收購完成後,翔成累計擁有5.25億股股份成為第一大股東,佔其公告發佈之日已發行股本約22.6%。這筆交易的買方 翔成正是覃輝全資擁有的子公司,賣方錦興集團與德祥企業正是香港殼王陳國強旗下的企業。繼東方魅力之後,覃輝與陳國強若干年後再度合作。
公開資料顯示,漢傳媒業務與星美國際頗為相近,旗下擁有漢星藝人事務所有限公司、漢音樂有限公司、漢文化電影有限公司、漢文化娛樂有限公司、無線收費電 視、潮藝娛樂有限公司等九家企業,主要業務包括電影及電視節目製作、音樂製作、表演項目製作、藝人及模特兒管理、收費電視業務及證券投資。
覃輝以1.73倍的溢價接盤漢傳媒所費依然不菲。漢傳媒2009年年報顯示,營業利潤由2008年的1230萬港元變為約-2.64億港元,轉盈為 虧;淨利潤則由2008年的-720萬港元大幅下降至-2.845億港元,相應地,每股收益也由2008年的-0.01港元增加至-0.15港元。
雖然漢傳媒財務狀況不佳,但其以電影及電視節目製作見長,一定程度上從產業鏈上可以彌補星美系傳媒業務板塊中的短板。2009年度,漢傳媒發行了6部 電影及一部電視劇集,其中,《天水圍的日與夜》取得第28屆香港電影金像獎六項提名,最後摘取最佳導演、最佳女主角、最佳女配角及最佳編劇四項大獎項;此 外,漢傳媒在2009年還製作了《大內密探靈靈狗》與《未來警察》,已在製作有望於2010年發行的《黑白戰警》、《硬漢》、《十大奇冤》、《龍門驛站》 等等。
截至2009年6月30日的財政年度,漢傳媒來自電影及電視節目製作業務的營業收入為4440萬港元,比上年增加80%。更為重要的是,漢傳媒以中國 內地為重點市場,2009年來自內地的收入達到3000萬港元,佔總營業收入的54%。此外,漢傳媒還持有無線收費電視18%的股權。
投資者也對覃輝入主漢傳媒報以極大的支持與憧憬,漢傳媒復牌後,最高漲至0.094港元,漲幅高達91.8%,收於0.074港元,漲幅高達51.02%。
在完成股權收購後不久,來自星美的高管便入駐漢傳媒。2009年12月21日漢傳媒宣佈,原星美國際的主席兼執行董事王巨成轉任漢傳媒董事總經理兼執行董事。
  「數字遊戲」高折讓配股,融資目的實現
覃輝收穫漢傳媒後,漢傳媒便迫不及待地準備配股融資。
覃輝收購漢傳媒後,漢傳媒的股價雖有所上漲,但一直在0.05-0.07港元之間徘徊,如此低的股價顯然不利於配股融資。在配股融資計劃出爐前夕,漢 傳媒股票首先進行並股。2010年1月5日,漢傳媒拋出了20股並為1股的並股措施。以漢傳媒2010年1月6日停牌前0.06港元的收盤價計算,並股後 每股股價達到1.2港元。2010年1月21日,並股後的漢傳媒開始復牌上市買賣。
並股完成後不久,2010年1月12日,漢傳媒便拋出高比例配股、高折價的配股方案。公告稱,漢傳媒將按1供8每股0.2港元方式,發行9.28億 股,集資1.9億港元,集資淨額約為1.81億港元,供股所得款項擬用作一般營運資金,而供股價較股份1月11日收市價1.07港元折讓81.31%。
與此同時,一則似是而非的利好消息在配股工作進行中出現。2010年1月20日,《蘋果日報》稱,王巨成表示,考慮重整漢傳媒及星美架構,計劃將漢傳 媒轉型發展新能源項目,不排除將漢傳媒持有的無線收費電視18%股權注入星美。消息出來後不久,漢傳媒與星美國際又發出通告進行澄清,稱所言不實。顯然, 雖然這則似是而非的利好消息被澄清,但給投資者留下了無限的遐想,助力配股工作的順利完成。2010年3月,漢傳媒配股正式完成。
  化「虛」為「實」,仍是未來挑戰
復出後的覃輝給投資者描繪出一幅美好的願景:在影視基地、影院、院線資源基礎上,資本吸納、院線建設、影視投資層面三管齊下,打造影視業務全產業鏈模式,將星美傳媒整體上市,實現「星美系」傳媒業務的國際化,打造中國民企電影產業第一品牌。
在這一大旗下,覃輝一年來在漢傳媒與星美國際這兩個舞台上動作頻頻,我們似乎又依稀看到覃輝當年在A股進行資本運作的痕跡。目前星美國際已四度融資,股本已有當初的3億股左右暴增9倍,達到30多億股。
不可否認,為了恢復融資功能,覃輝初期注入星美國際的資產都是位於傳媒業務產業鏈上優質資產。但也正如星美國際管理層所稱,星美國際早期大力注入影院 資產,並不是意味著未來發展方向上對該部分業務有所偏重—未來電影院所佔上市公司的業務比重大概將維持在30%左右的比例。
目前星美國際業務體系當中,除現在已注入到上市公司的影院終端資產外,影視劇製作基地及影視劇的製作發行兩項業務也將佔據很大的比重。然而,在影視業 務的產業鏈上,像影視製作等面臨諸如政策風險、市場風險等諸多風險因素,回報存在極大的不確定性,而且在產業鏈上所獲收益比例最低,然而,這恰恰是星美系 的短板。覃輝似乎已經意識到問題的所在,對漢傳媒的併購或許正是這一意圖的貫徹。
2010年6月11日,星美國際再度拋出融資計劃。據港媒報導,有意重點發展電影及動畫相關媒體業務的星美國際宣佈,有意申請到美國作第二次上市,現正與投行商討有關問題。覃輝的資本故事仍在繼續。
儘管覃輝復出效果良好,激活了資本平台的融資功能,然而,如何有效地提升影業產業鏈上製作等環節的投資回報,化「虛」為「實」,最終實現橫向整合和縱深發展,也許才是覃輝需要迫切思考的問題。
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星美覃輝逆勢回歸A股 計劃五年開千家影院

來源: http://www.yicai.com/news/2015/07/4644393.html

星美覃輝逆勢回歸A股 計劃五年開千家影院

一財網 陳漢辭 2015-07-13 09:22:00

A股劇烈震蕩之時,仍有機構無懼“亂世”,在市場低位布局二級市場股權收購,星美集團便是其中之一。星美集團創始人覃輝近期重回資本市場的視野,曾經的“民營傳媒老大”會有怎樣的動作呢?

“該喝茶喝茶,該做什麽做什麽,我們都是很正常的工作和生活狀態,只是在這樣特殊的時候成為香港市場與傳媒界的焦點。”一周後,再談星美回歸A股,星美集團高管郝彬顯得很淡定。

A股劇烈震蕩之時,仍有機構無懼“亂世”,在市場低位布局二級市場股權收購,星美集團便是其中之一。

星美集團創始人覃輝近期重回資本市場的視野,曾經的“民營傳媒老大”會有怎樣的動作呢?

逆勢收購回歸A股

7月8日,寧波聖萊達電器股份有限公司(002473)發布公告稱,星美聖典(覃輝投資的一家內地公司)以協議方式收購寧波金陽光電熱科技有限公司100%股權。本次權益變動後,星美聖典間接持有寧波聖萊達2900萬股股份,占上市公司總股本18.125%。

而這一時刻,正是A股市場處於“悲愴”之時,媒體已開始發出疑問,已申請拆解架構回歸A股的中概股公司還會“回家”嗎?

“中國經濟的前景預期給了資本市場最大的空間,這一點,星美集團的創始人覃輝一直很堅信。其次,任何收購並購不是一兩天就完成的事情,去年我們已經布局回歸A股,這次的收購也都是按照時間表實施而已。” 郝彬在接受《第一財經日報》記者采訪時表示。

但因此公告發布於A股劇烈跌宕之時,覃輝此次的收購之舉引起市場高度關註。

公開資料顯示,寧波聖萊達是國內最大、全球前三的溫控器生產基地,年產高精度“陽光”牌溫控器1200余萬套。其與全球數十家著名電水壺整機企業建立了戰略合作關系,提供的產品及服務已全面進入歐美、日本、俄羅斯等國家和地區。

分析人士指出,回歸A股市場然是大勢所趨,對於星美這樣的海外上市企業來說,即便現金充裕、負債率低,但海外業務比重小,客戶群和市場集中於內地,回歸有助於企業的發展,亦能增強投資者信心。

有分析人士指出,星美間接並購聖萊達後,不排除覃輝進一步加快動作,將旗下文化資產註入,做大這支A股的可能性。

100億與700億的差距

擁有星美控股(0198HK)和星美文化(2366HK)兩家上市公司,市值在百億的星美集團,如何追趕市值達700億的華誼兄弟與500億的光線傳媒?

“只有加速度,直達這個產業鏈條的終端,這基於用戶大數據的建設與發展。”郝彬表示。

選擇這樣的方式也是無奈之舉,因為在資本市場,以內容生產為主的傳媒上市公司其變化莫測總是讓投資者難以捉摸。

事實上,覃輝帶領的星美開創了中國電影市場商業模式的多個第一:第一個投資了現代化影城、第一個投資了電影院線、第一個投資了數字影視制作基地、第一個投資了手機電影、第一個進行了手機視頻直播和第一個投資了影院020電商平臺。

但在相當一段時間內,曾被稱為“中國民間傳媒老大”的覃輝似乎消失在傳媒資本市場。直至2014年,隨著星美國際和星美文化兩大產業平臺的活躍,覃輝算是重回公眾視野。

此時的星美,除了影院外,也已發行了很多影視劇作品。近幾年,《親愛的》、《黃金時代》、《中國合夥人》等比較火的影片背後,都有星美的身影。但現實是,即便這些影片在收益與口碑上都取得不錯的成績,但在二級市場並沒有良好表現。同時,還會因為投資人個人在市場贏得註度的差異,使得擁有同等資源的兩家上市公司產生天壤之別,市值一度相差數百倍。

更為殘酷的是,隨著互聯網公司進軍內容產業,傳統的影視傳媒公司已進行戰略布局。

比如,華誼兄弟收購了兩家遊戲公司,這不僅在很大程度上提升了華誼財務上的安全性,與此同時,華誼兄弟的實景娛樂項目很快將達到20個,在這些地產旅遊項目中,華誼兄弟過去所拍的很多電影都被植入其間,僅僅品牌授權費就有望賺到20億。

華誼創新娛樂公司董事長CEO胡明曾透露,華誼將分拆新媒體和互聯網娛樂業務,分拆出一個基於互聯網基因的娛樂公司,進入到下一個娛樂時代。

光線傳媒也通過收購或入股基金公司,加大影視產業業務的投資,通過投資收益和未來雙方可能的業務合作及互動效應,預計能實現較好的投資利潤率,有效提高公司的資產回報率和股東價值,進一步加強公司品牌影響力和核心競爭力。

此次A股震蕩,華誼兄弟、光線傳媒兩家公司相繼發布停牌公告。

9日,光線傳媒發布公告表示,正在籌劃購買北京捷通無線科技有限公司部分股權事宜,而具體金額及有關事項正在商討中。

據公開資料顯示,北京捷通無線科技有限公是一家電子票務與電子認證應用服務提供商,該公司在同年推出了網票網,成為國內首家全國性的電影票網上選座購買平臺。

10日,光線傳媒發布公告顯示,因基於對公司未來發展前景的信心以及對當前股票市場的合理判斷,公司控股股東光線控股計劃在未來12個月內增持公司股份,部分董事計劃在未來6個月內增持公司股份。

華誼停牌背後會是怎樣的動作,目前還不知,但分析人士認為,以王中軍7月初的一些動作看,華誼兄弟停牌公告內所謂的“重大事項”應該還是指向“千億市值”努力。

三到五年內影院增至千家

今年上半年,星美控股、星美文化的連續動作引起業界關註。

先是星美文化重組業務,收購移動端“娛樂貓”,此舉被解釋為重構“IP+電影粉絲”業務鏈戰略的第一步,也意味著星美打造移動院線新模式浮出水面。

在這之後,娛樂貓與國內影院聯合推出的互動廣告媒體——影空廣告。影空廣告是將移動互聯網與影院整合形成的一個線上線下統一運營的廣告發布平臺,成為娛樂貓廣告收益的核心來源。

5月21日,星美在北京高調宣布啟動影院+移動電商的“兩公里戰略”。

“我們已經擁有100家影院、200家社區店,並且集聚了年5000萬消費客流,覆蓋一億以上周邊人口,這是非常重要的。” 郝彬認為。

分析人士認為,以影視制作發行為主營的星美文化,意在抓住移動互聯網的巨大契機,尋求模式突破,在移動端整合更大的業績空間。

6月11日,百度、厚樸基金和天安財險共斥4.5億港元入股星美控股,其中百度斥資1.5億港元,獲得星美控股1.59%的股權。

需要註意的是,星美控股大股東覃輝在和百度合作之前進行了幅度不小的增持行為。他於2015年5月8日,場內增持公司好倉832萬股,耗資607.36萬港幣,成交均價0.73港幣,最高成交價0.95港幣。變動後持67.19億股,持股占比65.13%。

“包括此次回歸A股,以及以後的一些措施,都是以兩公里戰略為核心,是將影院為中心的周邊兩公里消費群體,聚合成為星美影視娛樂產品、通訊產品、生活服務產品的消費生態圈。”郝彬表示。

如此目標下,影院擴張將是星美的重要投資領域,未來三到五年,星美影院將增至1000~1500家,互聯網視頻業務正成為星美新的發力點。

本報記者了解到,千集網劇計劃已經啟動,年底前,星美視頻網站或將浮出江湖。

編輯:姚君青

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星美國際(0198,前大富地產、DC財務、東方魅力)專區(關係:覃輝、殼王、陳國強、0491、8010、0307、0164、新中港、陳遠東、殼王、詹培忠、明日系、楊家誠、羅兆輝)

1 : GS(14)@2010-07-15 23:03:07

專文:
http://realblog.zkiz.com/greatsoup/7977

新聞區:
http://realforum.zkiz.com/thread.php?tid=6487

最新公告:
(前公告稍後補上)
http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... TN20100715271_C.pdf
2 : GS(14)@2010-07-19 22:41:18

http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... TN20100719608_C.pdf
董事會欣然宣佈,於二零一零年七月十六日(交易時段後),SMIIC(本公司之全資附屬公司)與覃先生(控股股東之實益擁有人)訂立有關建議轉讓之意向書。於完成後,SMIIC將直接或間接參與經營及管理位於中國21個城市擁有191個影廳之額外25間電影院。

代價
建議轉讓應付之代價將為現金55,000,000港元,須由SMIIC於完成後向覃先生支付。代價包括(i)其中約40,000,000港元為覃先生及╱或其聯繫人就磋商、解決及簽立有關樓宇租賃合約所產生之所有費用、佣金、經紀佣金、支出、成本及開支,及(ii)其中約15,000,000港元為覃先生及╱或其聯繫人根據樓宇租賃合約支付予各出租方之租賃按金及其他預
付款項。

董事現擬由本集團之內部資源支付建議轉讓之現金代價。
3 : GS(14)@2010-07-27 23:52:06

http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... TN20100727562_C.pdf
4 : tcw1984(3057)@2010-07-27 23:58:47

今期新財富雜誌大篇幅報導佢兩兄弟呢
5 : GS(14)@2010-07-28 00:02:46

4樓提及
今期新財富雜誌大篇幅報導佢兩兄弟呢

在新聞區有

今期電子版
http://www.xcf.cn/zhuanti/ztzz/s ... 35AE6BAE95847A668BB
6 : tcw1984(3057)@2010-07-28 00:10:13

5樓提及
4樓提及
今期新財富雜誌大篇幅報導佢兩兄弟呢

在新聞區有

今期電子版
http://www.xcf.cn/zhuanti/ztzz/s ... 35AE6BAE95847A668BB


oh thanks! 咁我唔洗咁辛苦企o係便利店睇啦~ smiley
7 : GS(14)@2010-07-28 00:19:38

http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... TN20100727020_C.pdf
8 : GS(14)@2010-08-03 00:29:12

http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... N201008021512_C.pdf
9 : mottmac(1440)@2010-08-15 13:23:21

轉移至新聞區
10 : 鱷不群(1248)@2010-08-26 20:08:39

王晶、余錦基被港交所譴責smiley
http://www.hkex.com.hk/chi/newsc ... 10/100826news_c.htm
11 : GS(14)@2010-08-26 21:00:24

10樓提及
王晶、余錦基被港交所譴責smiley
http://www.hkex.com.hk/chi/newsc ... 10/100826news_c.htm


拿錢幫自己的股票托價,唉
12 : GS(14)@2010-08-29 21:05:02

http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... TN20100824710_C.pdf
13 : GS(14)@2010-09-01 22:07:32

http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... N201009011307_C.pdf
14 : GS(14)@2010-09-11 13:17:30

http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... TN20100910555_C.pdf
15 : GS(14)@2010-09-18 11:20:21

http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... TN20100917334_C.pdf
16 : GS(14)@2010-09-18 11:28:15

http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... TN20100917334_C.pdf
17 : GS(14)@2010-10-06 21:19:05

http://realforum.zkiz.com/thread.php?tid=6348

睇港交所披露易,發現由20/9開始,市場中介者的持股量不斷增加,而股價亦係同日大成交上升。
同時,金利豐亦不斷增加持股量。
計返市場中介者的持股量增幅,股票成交量,同金利豐增加了的持股量,數字十分相近。

以上是我的發現,不過我只是股壇初哥,對財技認識不多,所以有咩意義就唔知啦,還望各位指教指教。越來越覺得,睇呢D股,係一次又一次鍛鍊觀察及分析力的機會。

個人覺得,呢幾日完成係大戶或股東係幕後操控,會係大股東散緊貨?會唔會同金利豐有D私下協議?不過26/8權益披露,金利豐已經增持了30%?

回覆:
市場中介者的持股量不斷增加,和金利豐增加相近,大約都是可能有人存入股票呢,用來做抵押,搞點錢,來炒起股價,可見背後人錢唔太夠啦。

財技唔難,根本就是零和遊戲,有人願打,有人願捱。觀察就要由復牌睇起。

我想他們好快有好消息,又配股了,但是唔好亂買,因為間公司無錢賺。


http://sdinotice.hkex.com.hk/di/ ... 98&src=MAIN&lang=ZH

在港交所披露,這1,627,118,644股屬於債務權益,由金利豐財務持有,相信我的推測應是和真實相近。
18 : GS(14)@2010-10-06 22:19:43

另外,想問一個問題。如湯兄所言,即是今次的股數變化係關乎權益披露的那件事,而不是金利豐在市場內的買賣?
如果是的話,即是到最後金行豐係會有1,627,118,644股?這些大成交的的日子仲會持續?(因為按數字顯示,金利豐仲有一半先達到30%)

-是,是有人按股票給金利豐借錢,不是市場成交。如果別人不還錢,這批股票是金利豐的。

大成交唔關金利豐事,金利豐只是做融資,這個人只是取得資金製造成交量炒股票...直至有一個消息為止,雖則消息是早知的,哈哈。

19 : GS(14)@2010-10-06 22:41:33

以上是我找出來的數字。睇返,其實呢排好多成交都係因為多出來的市場中介人持股量,減返之後,其實成交不多。
再睇埋金利豐持股增加量,其實好多貸都係落係佢手。
因此,近日的異動其實只不過是左手交右手的遊戲,幕後其實唔需要太多成本?
打成交好少錢就得,成交的萬分之幾吧。

另外,想問一個問題。如湯吧所言,即是今次的股數變化係關乎權益披露的那件事,而不是金利豐在市場內的買賣?
不是,這是他們打成交,絕不是金利豐買賣。

另外,佢係30/9上到52週高後,無以為繼,連跌3日,幾乎打回原型,似乎反映幕後唔夠錢炒上?
如果係咁既話,佢似乎賺唔到好多,睇股數,散戶參與應該不是很多。
睇圖表,從財技角度睇,股價遲早都要再炒高一轉?如果是的話,看來會是差唔多時候發生。
夾疑問夾分析,望多指點。
他們已經搞了一次賺了十億,可能唔太多,因為他們都話仲有一堆想賣畀公司。但我就一直都唔信啦。

20 : GS(14)@2010-10-15 00:23:44

http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... TN20101014847_C.pdf
491 sold...

主要股東變動
董事會已獲知會,翔成已出售236,042,361股股份予馬博士,總代價為98,700,000港元,相當於每股股份約0.418港元。於出售事項完成後,馬博士於236,042,361股股份中擁有權益(相當於本公佈日期本公司已發行股本約22.73% )。

...

馬博士,37歲,現為實德環球有限公司(其已發行股份於聯交所主板上市)(股份代號:487)之執行董事兼副主席。此外,彼亦為實德證券有限公司(「實德證券」)之董事總經理,負責監督實德證券之市場推廣事務。實德證券為根據香港法例第571章證券及期貨條例(「證券及期貨條例」)之持牌法團,並為聯交所參與者。馬博士於金融業積逾13年經驗,在管理方面亦擁有多年經驗。彼分別於二零零九年及二零一零年獲加拿大特許管理學院頒授院士名銜及獲林肯大學頒授榮譽管理博士名銜。

執行董事:
馬浩文博士(主席)
21 : GS(14)@2010-10-22 00:24:50

http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... TN20101021601_C.pdf
以刪除已於該公佈所披露之本公司以賣方及配售代理為受益人作出之有關
(i)本公司所持有之所有證券買賣及╱或投資賬戶須於配售完成日期後一個月內關閉,
及(ii)於配售完成日期起計三年期間內,本公司概不可開設、成立或訂立任何證券或投資賬戶或安排之承諾。


因此,本公司概無就上述事宜以賣方及配售代理為受益人作出任何承諾。
22 : GS(14)@2010-10-22 07:42:57

24樓提及
湯兄,請問這次配股是不是幕後人需要資金把股價再抄高一層?


一浸咁多,唔值得博
23 : GS(14)@2010-10-22 07:54:39

http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... TN20101021012_C.pdf
於二零一零年十月二十日(聯交所之交易時段後),本公司與賣方及配售代理訂立配售及認購協議,據此,配售代理同意代表賣方按盡力基準向不少於六名承配人配售由最多672,300,000股現有股份組成之配售股份,配售價為每股配售股份0.48港元;而賣方有條件同意認購由最多672,300,000股新股份組成之認購股份,即配售代理實際配售之配售股份之相同數目。
24 : mimer(1366)@2010-10-22 22:49:03

口痕問下,

...於配售完成日期後一個月內關閉...

點解咁...匆忙?
25 : GS(14)@2010-10-23 10:36:18

27樓提及
口痕問下,

...於配售完成日期後一個月內關閉...

點解咁...匆忙?


不想他們炒股,要他們專注本業,但應該有一些更肯冒風險的人代替了
26 : GS(14)@2010-10-23 12:11:16

29樓提及
湯兄,請問能不能查到配售給了那6位承配人呢


如果他們持股不過5%,應該不能全部查到的。
27 : GS(14)@2010-10-27 21:31:46

31樓提及
請問從10月25號開始,金利豐持股量由1,064,566,127急降至392,366,127
到底有什麼意思,是否派貨離場了,又加上宣布富達基金入股,是否借利好消息散貨


少了的股數是先舊後新,可以知道大股東的確是放了股票在金仔
28 : i3640(1387)@2010-10-30 10:20:17

使吾使send條喬比賈生?!
http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... TN20101029835_C.pdf
29 : GS(14)@2010-11-03 00:30:59

http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... N201011021060_C.pdf
意向書
可能收購一間
中國北京主題小鎮之
90%股權

(c) Realmax,一間於英屬處女群島註冊成立之股份有限公司,並由覃輝先生及覃宏先生分別擁有60%及40%權益

代價
目標集團由獨立專業估值師作出之初步估值為約人民幣930,000,000元(相等於約1,063,734,000港元)。可能收購事項之總代價將不可多於人民幣930,000,000元(相等於約1,063,734,000港元)。代價須包括目標集團之銀行貸款(如有)連同其截至可能收購事項完成日期本公司於可能收購事項完成後將承擔之應計利息。代價結餘須以現金及發行可換股票據之方式支付予賣方。代價之50%將以發行可換股票據之方式支付予賣方,而餘額將以現金方式支付。
30 : mimer(1366)@2010-11-03 11:31:22

買垃圾?
31 : GS(14)@2010-11-03 21:19:24

35樓提及
買垃圾?


按了股,拿番幾億填番條孖展數
32 : GS(14)@2010-11-04 00:01:02

http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... N201011031231_C.pdf
星美國際集團有限公司(「本公司」)謹此宣佈,其已落實收購於中華人民共和國(「中
國」)之下列電影院業務:
1. 以約人民幣58,800,000元之代價收購本集團擁有60%權益之附屬公司北京望京星美國際影城管理有限公司之35%經濟權益,其將導致本集團於北京之一間影城及於上海之一間影城擁有95%股權及經濟權益;

2. 以約人民幣26,200,000元之代價收購本集團應佔72.86%權益之附屬公司北京名翔國際影院管理有限公司之22.14%經濟權益,其將導致本集團於北京之一間影城擁有95%股權及經濟權益;


3. 以約人民幣11,500,000元之代價收購於北京東部之一間擁有7個影廳及1108個座位之現有電影院業務之43%股權;及

4. 以約人民幣2,000,000元之代價收購(i)於成都之一間將有5個影廳及730個座位之現有電影院業務之49%股權;及(ii)於同一電影院之46%進一步經濟權益。本集團將負責裝修該電影院及新增一個影廳,其預期於二零一零年內完成。

除於成都之電影院業務外,所有該等電影院均屬現有及有利可圖之業務,並預期對本公司及其附屬公司(「本集團」)之溢利作出正面貢獻。
預期該等收購之代價將以現金支付,並將以本集團之內部資源撥付。預期半數代價將於完成時支付,而餘額將於下一個財政年度支付。該等收購與本集團擴大其電影院組合之意向一致,並可令本集團把握中國電影院市場增長之機遇。除該等收購外,本集團正繼續於中國一線城市擴大
其電影院組合。
33 : GS(14)@2010-12-22 07:32:04

http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... TN20101221558_C.pdf
買戲院分潤權
34 : GS(14)@2010-12-28 21:42:40

http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... TN20101228490_C.pdf

轉Auditor
35 : i3640(1387)@2011-01-18 15:53:16

再放件影院野落去
http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... TN20110117189_C.pdf
36 : jackyman75(2510)@2011-01-18 22:42:30

198 好似做緊個底, 是否時機短炒一轉?
37 : GS(14)@2011-01-18 22:43:33

我的建議就當睇唔到
38 : GS(14)@2011-01-26 22:36:32

http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... TN20110126480_C.pdf
董事會謹此知會本公司之股東及有意投資者,預期本集團於截至二零一零年十二月三十一日止年度之溢利與二零零九年同期比較,將錄得不少於300%的大幅增長。此正面盈利預告公佈所載之資料僅以對本集團之管理賬目進行之初步審閱為基準,其並未經本公司之核數師確認或審核。
39 : 香男(5828)@2011-01-29 01:07:47

唉 , 呢個盈喜害死人 , 我冇買但有留意 , 今日表現都知呢個盈喜之後由排跌
40 : GS(14)@2011-01-29 16:27:05

炒起的,發好消息的,就明白他的用意
41 : GS(14)@2011-04-09 15:03:45

http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... N201103301224_C.pdf
覃先生認1.41億CB,換股價47仙
42 : GS(14)@2011-04-21 20:37:43

http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... TN20110419859_C.pdf
大股東很有心...

於二零一一年四月十九日(交易時段後),本公司與覃先生訂立貸款協議,據此,本公司之控股股東覃先生已同意向本公司提供最多達141,000,000港元之貸款融資,以為本公司之一般營運資金需求提供資金。本公司無須就貸款融資而對其資產作出抵押。
43 : New comer(7338)@2011-05-04 12:59:06

moved to 164
44 : GS(14)@2011-08-31 22:43:59

http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... TN20110831604_C.pdf
截至六月三十日止六個月
二零一一年二零一零年
千港元千港元
(未經審核) (未經審核)
收入318,493 94,070
毛利167,912 38,886
期內溢利╱(虧損) 39,247 (28,638)
本公司擁有人應佔溢利╱(虧損) 34,255 (37,392)

業績實肉賺4,200萬

現金大減

展望
鑑於中國電影製作之蓬勃發展,政府支持向中國城市及更多農村地區引入電影院,以
協助行業擴展。於二零一零年初,國務院辦公廳頒佈關於促進電影產業繁榮發展的指
導意見,首次將電影行業納入國家戰略產業。該指導明確規定電影行業截止二零一五
年底將達致的十大措施及七大目標。此外,於二零一一年三月發佈的十二五計劃中,
電影行業被視為於二零一一年至二零一五年中國經濟發展的支柱產業之一。
因此,本集團之電影院及電影製作業務之加速發展將令本集團可從中國內地有關電
影行業的積極發展中獲益。
45 : 游浪潮(3792)@2011-12-10 18:39:24

中環在線:大刁手出山 獵中小企
2011年12月09日

噚日喺會展有個關於中小企嘅 event,內容係乜唔重要,出席嘉賓先係華華嘅目標!佢就係久違嘅王鉅成。

王鉅成係何方神聖?上世紀九十年代,好多單大刁( deal)佢都有份策劃,屬刁界殿堂級人馬,蟄伏咗幾年,佢家陣重返星美(198)坐鎮做執行董事。

重返星美搞商城

華華同佢傾過,王鉅成話,呢幾年雖然冇蒲頭,但其實冇停過做刁,不過因為啲 project唔係上市公司,所以唔使公開。呢次應覃輝之邀重回舊舖,係因為睇好覃老闆嘅新搞作網上商城星美滙,至於跟住會點搞,佢話稍後食飯先至傾喎。

話時話,呢位大刁手搞乜噚日要向中小企面授機宜?王鉅成話,呢班先至係佢哋嘅目標客戶,星美滙可以幫到佢哋開拓內地市場,用正途賣正貨。刁王果然滿眼都係獵物!
46 : greatsoup38(830)@2012-04-06 16:46:46

http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... N201203307185_C.pdf
實增12%,至1.2億,財務一般,有些不自然

物業、廠房及設備719,366 153,775

保留意見之基準
本行於貴集團截至二零一零年十二月三十一日止年度之綜合財務報表(「二零一零年
財務報表」)構成本年度綜合財務報表所呈列相關比較數字之基準內保留審核意見,
乃因為本行之審核範圍限制對綜合財務報表之可能影響包括(i)分佔聯營公司業績及
出售聯營公司之收益;(ii)分佔共同控制實體之業績及出售共同控制實體收益;及(iii)
出售附屬公司之收益,詳情載於二零一一年三月二十八日之審核報告。該等數字之任
何調整可能對截至二零一零年十二月三十一日止年度之業績有所影響。由於此事項
可能對本年度數據之可比較性及相關比較數字構成影響,本行亦已修改對本年度之
綜合財務報表之意見。
保留意見
本行認為,惟保留意見之基準段落所述事項對相關比較數字之可能影響外,綜合財務
報表已根據國際財務報告準則真實而公允地反映本集團於二零一一年十二月三十一
日之財務狀況及本集團截至該日止年度之業績及現金流量,並已根據香港《公司條
例》之披露規定妥為編製。

...
展望
本集團相信,中國電影業將會在二零一二年繼續發光發亮;中國也將成為全球電影市
場的另一個中心。作為市場領導者之一,本集團將繼續致力擴大其電影院網絡,並承
諾電影院經營繼續成為本集團的核心業務。
在未來幾年,本集團將按現金流和外部資金的生成狀況,每年增加17到30的新電影
院。本集團也看好在未來幾年,中國二、三線城市的經濟將會高速增長。因此,這些城
市將會在不久的將來,成為本集團擴大現有電影院網絡的根據地。此外,本集團將會
在現有和新電影院增加全新的3D設備,以保持競爭優勢,並可為較高的門票價格營
造條件。
近年中國電影製作成績驕人,本集團亦會在二零一二年參與數部國產電影製作。為了
讓中國的電影觀眾得到更多元化之電影選擇,本集團將會積極尋求發行高品質電影
的機會。
基於強大的電影院人流、廣泛的電影院網絡、高購買力的顧客,本集團在二零一一年
開始探索與電影院相關的零售、廣告和宣傳業務。本集團相信,這些新增值業務將在
二零一二年顯著成長,並與核心的電影院營運業務,組合成一體化的經營模式,成為
本集團未來收入的強大引擎。
為配合本集團的全新目標和發展,本集團的管理團隊將保持良好的財務結構;此外,
本集團將會積極尋求合適的商業戰略合作夥伴,如海外的機構投資者,以資助將來的
電影院項目。
47 : GS(14)@2012-05-30 23:54:20

http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... TN20120530110_C.pdf
本公司亦注意到爽報於二零一二年五月三十日所刊登之文章,內容有關本公司執行
董事王鉅成先生(「王先生」)對本公司星美匯的發展以及今年和三年後的預期盈利之
意見。

然而,本公司謹此重申,上述有關本公司的報導純粹乃王先生的個人意見,並無本公
司管理層進行分析為憑,且此意見亦不代表本公司對此事的觀點。對於王先生上述意
見(本公司認為這並非一則重大資料),本公司管理層未曾認同。本公司並無透露任
何未來發展或盈利預測,亦並無授權媒體發佈本公司的任何未來發展或盈利預測。
本公司謹請股東及潛在投資者垂注,謹慎對待未經本公司授權的新聞報道或文章。

http://www.sharpdaily.hk/article/fin/20120530/95584/
專訪
以電影院及電影製作為主打的星美國際(198),擬透過嶄新的業務「星美匯」強攻輕奢侈品市場,將集團的版圖延伸至電影以外。
記者:何凱兒

星美執行董事王鉅成上周出席「星美匯」上海正大店開幕禮時透露,「星美匯」與電影業務將雙軌發展,預期三年後,前者盈利貢獻將超越傳統票房,成為最主要增長引擎,另外,他估計「星美匯」首年會錄得過千萬的盈利。

抽推廣費締雙贏

「星美匯」為附設在星美電影院的零售點,亦有網上銷售渠道,透過集團與香港政府合作的「香港譽品」計劃,將外國、香港正牌正貨引入「星美匯」的平台,面向以億計的中產消費群,王鉅成透露,現時,平台已擁逾100種產品,已涵蓋衣、食、行,至8月時會正式招攬其他品牌。而品牌透過與「星美匯」合作,成功增加內地銷售渠道,星美擁有「星美匯」則可從中分成,並收取品牌推廣費,締造雙贏,惟分賬比例則未能披露。另外,星美現時在內地經營約40家電影院,料今年底會增至70間,王鉅成表示,全線影院應會在今年內完成加設星美匯商店。
輕奢侈品在中國已有十年發展歷史,2008年中國更首次超越美國,成為全球第二大輕侈品消費國,僅次於日本,佔全球市場達25%。而為進軍此新業務,集團早在去年11月禮聘了前台灣東森購物以及中國七星購物(245)高層鄭吉崇加盟。
48 : ccdcwh(23748)@2012-06-06 16:20:03

跌得好惨,什么原因?
49 : GS(14)@2012-06-06 22:04:41

斬倉吧
50 : GS(14)@2012-06-08 00:39:53

http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... TN20120607496_C.pdf
本公司董事會宣佈,本公司之現任執行董事及常務副總裁鄭吉崇先生獲委任為新
行政總裁以接替覃宏先生,由二零一二年六月七日起生效。覃先生將留任本公司之
主席兼執行董事。
星美國際集團有限公司(「本公司」)董事會(「董事會」)謹此宣佈,本公司之現任執行
董事及常務副總裁鄭吉崇先生(「鄭先生」)獲委任為本公司之新行政總裁(「行政總
裁」)以接替覃宏先生(「覃先生」),由二零一二年六月七日起生效,以便遵照香港聯
合交易所有限公司證券上市規則(「上市規則」)之企業管治常規守則,本公司主席與
行政總裁之職位分別由不同人士擔任,惟覃先生將留任本公司之主席兼執行董事。覃
先生確認,彼與董事會並無意見分歧,且並無有關行政總裁變更之事宜需提呈本公司
股東注意。
51 : ccdcwh(23748)@2012-06-27 17:06:37

富达国际低位减持:据联交所股权资料,星美国际(00198)于6月19日,遭基金富达场内减持468.8万股,每股平均价0.159元,持好仓由5.02%降至4.97%申报线下,令后续减持无须再行申报。
52 : greatsoup38(830)@2012-06-27 21:21:56

57樓提及
富达国际低位减持:据联交所股权资料,星美国际(00198)于6月19日,遭基金富达场内减持468.8万股,每股平均价0.159元,持好仓由5.02%降至4.97%申报线下,令后续减持无须再行申报。


http://sdinotice.hkex.com.hk/di/ ... 8&src=MAIN&lang=ZH&
53 : sunshine(3090)@2012-06-27 23:03:54

57樓提及
富达国际低位减持:据联交所股权资料,星美国际(00198)于6月19日,遭基金富达场内减持468.8万股,每股平均价0.159元,持好仓由5.02%降至4.97%申报线下,令后续减持无须再行申报。

the stock price after the fund's sale at 0.159 and now up to 0.2 level.
54 : greatsoup38(830)@2012-06-27 23:06:26

59樓提及
57樓提及
富达国际低位减持:据联交所股权资料,星美国际(00198)于6月19日,遭基金富达场内减持468.8万股,每股平均价0.159元,持好仓由5.02%降至4.97%申报线下,令后续减持无须再行申报。

the stock price after the fund's sale at 0.159 and now up to 0.2 level.


基金減持好事
55 : GS(14)@2012-07-26 17:26:29

http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... TN20120725669_C.pdf
董事會宣佈,於二零一二年七月二十五日(交易時段後),聯席發行人(彼等均為
本公司之間接非全資附屬公司)與包銷商就發行私募債券(發行規模最多為人民幣
200,000,000元(相等於約242,000,000港元))訂立包銷協議。
包銷協議
日期: 二零一二年七月二十五日(交易時段後)
訂約方:
聯席發行人: (1) 北京回龍觀星美國際影城管理有限公司(「北京回龍觀星美」);
(2) 北京名翔國際影院管理有限公司(「北京名翔國際」);
(3) 北京望京星美國際影城管理有限公司(「北京望京國際」);及
(4) 天津星美影城管理有限公司(「天津星美」)
包銷商: 首創證券有限責任公司
北京回龍觀星美、北京名翔國際、北京望京國際及天津星美均為本公司之非全資附屬
公司。於本公告日期,本公司於(i)北京回龍觀星美之49%註冊及繳足資本;(ii)北京名
翔國際之60%註冊及繳足資本以及透過其於北京望京國際之股權而於北京名翔國際
之額外12.86%實際權益;(iii)北京望京國際之60%註冊及繳足資本及;(iv)天津星美之
49%註冊及繳足資本中擁有權益。儘管本集團於北京回龍觀星美及天津星美擁有少於
50%之股權,但由於本集團可控制相關董事會之組成,故彼等均被視為本公司之附屬
公司。
包銷協議之主要條款
私募債券之主要條款乃經本公司、聯席發行人及包銷商按公平原則磋商後達致,並概
述如下:
聯席發行人: 北京回龍觀星美、北京名翔國際、北京望京國際及天津
星美
發行規模: 最多人民幣200,000,000元,其中( i )不超過人民幣
70,000,000元(相當於約85,000,000港元)可由北京回龍
觀星美發行;(ii)不超過人民幣35,000,000元(相當於約
42,000,000港元)可由北京名翔國際發行;(iii)不超過人
民幣50,000,000元(相當於約61,000,000港元)可由北京
望京國際發行;及(iv)不超過人民幣45,000,000元(相當
於約54,000,000港元)可由天津星美發行
發行地點: 中國
私募債券之年期: 三年
...
擔保: 發行私募債券乃由(i)覃先生,即聯席發行人之最終實益
擁有人(透過彼於本公司之權益);(ii)本公司,即聯席
發行人之最終控股股東;(iii) GDL Nominee Ltd,其於
北京回龍觀星美及天津星美之全部權益擁有49%權益;
(iv)資源國際投資有限公司,其於北京名翔國際之全部
權益擁有60%權益並透過其於北京望京國際之股權而於
北京名翔國際擁有額外12.86%實際權益及亦於北京望
京國際之全部權益擁有60%權益;及(v)北京星美匯餐飲
管理有限公司及成都潤運文化傳播有限公司,即聯席發
行人之同系附屬公司擔保
利息: 介乎每年8厘及10厘,須待聯席發行人與包銷商最終磋
商及確認,而有關利率於釐定後,須於私募債券之發行
日期後首兩年維持不變
於聯席發行人有關彼等就行使贖回選擇意向之公告內,
聯席發行人亦須披露彼等是否有意增加私募債券之利
率。聯席發行人可透過於利息期(定義見下文)內第二
年之利息付款日期前30個交易日於上海證券交易所刊
發一份有關其有意於私募債券之年期之第三年增加其
利率之公告而選擇如此行事
...
可能發行私募債券之理由
由於本集團可提升其營運資金以及加強其股本基礎及財政狀況,以拓展本集團之連
鎖化渠道與品牌建設、提升新增值業務以及加強本公司之營運水準,以達致成為領先
綜合娛樂及媒體公司,董事認為透過發行私募債券集資屬合理。董事認為發行私募債
券乃本集團籌集額外資金之適當方式,因為其將不會對現有股東之股權造成即時攤
薄影響。
董事認為,發行私募債券符合本集團及股東之整體利益
56 : GS(14)@2012-08-31 15:26:35

http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... TN20120829764_C.pdf
業績摘要
截至六月三十日止六個月
二零一二年二零一一年
千港元千港元
(未經審核) (未經審核)
收入423,860 318,493
毛利282,384 167,912
期內溢利70,091 39,247
本公司擁有人應佔溢利64,126 34,255
每股盈利
-基本0.79港仙0.49港仙
-攤薄0.79港仙0.49港仙
董事會並不建議派付截至二零一二年六月三十日止六個月之中期股息。

盈利增25%,至4,600萬,債輕
57 : GS(14)@2012-09-05 13:28:29

http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... N201209041370_C.pdf
1,000萬都殺?

發行可換股票據之理由及所得款項用途
本公司為一間投資控股公司。本集團主要從事電影院、電影製作投資及新增值業務
(星美匯以及廣告及推廣業務)。
董事認為,考慮到近期有利市況,透過發行可換股票據籌集資金乃屬合理,此乃本公
司為本集團之未來有可能作出的投資增加營運資金及加強資金基礎及財務狀況之良
機。董事認為,發行可換股票據乃為本公司籌集額外資金之適當方法,原因為其不會
對現有股東之股權產生即時攤薄影響,且可換股票據之利率相對外部借貸較低。
董事認為,經本公司與認購方公平磋商後達致之認購協議條款屬公平合理,並符合本
公司及股東之整體利益。發行可換股票據之所得款項淨額約10,000,000港元將用作為
本集團之未來有可能作出的投資及發展提供資金,以及作為本集團之一般營運資金。

賭輸左錢?
58 : greatsoup38(830)@2012-12-19 00:16:50

http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... TN20121218478_C.pdf
由附屬公司發行私募債券
董事會宣佈,於二零一二年十二月十八日(交易時段後),聯席發行人(彼等均為
本公司之間接非全資附屬公司)與包銷商就發行私募債券(發行規模最多為人民幣
50,000,000元(相等於約62,000,000港元))訂立包銷協議。
...
可能發行私募債券之理由
由於本集團可提升其影院的營運資金以及加強其股本基礎及財政狀況,以拓展該影
院的新增業務及加強其營運水平,以達致成為領先的影院營運商之一,董事認為透過
發行私募債券集資屬合理。董事認為發行私募債券乃本集團籌集額外資金之適當方
式,因為其將不會對現有股東之股權造成即時攤薄影響。
59 : qt(2571)@2013-03-25 20:40:08

盈利警告
60 : qt(2571)@2013-03-29 23:27:03

198
全年業績
61 : greatsoup38(830)@2013-03-30 20:56:21

轉盈為虧蝕1,000萬,重債
62 : greatsoup38(830)@2013-05-04 17:53:45

198 money money money
63 : simonwor(34306)@2013-06-17 15:45:50

http://www.mpfinance.com/htm/finance/20130617/news/eb_ebd1.htm


星美:每年在內地開30新影院
2013年6月17日
【明報專訊】星美(0198)在內地經營62間影院,是港資在內地最大的連鎖影院集團。隨內地電影票房市場大增,星美執行董事王鉅成近日表示,將加快擴張步伐,計劃在未來3年每年增加30至35間新影院,相關資本開支每年約6億元(人民幣.下同)。

王鉅成表示,新電影院目前正如雨後春筍般冒出,星美作為港資在內地最大的影院集團,有必要維持目前約3%的市場份額,「一線市場已經全部進入,現在北京有6間戲院,上海有5間。近兩年會大力在二、三線城市擴充,提升品牌知名度」。
64 : greatsoup38(830)@2013-07-26 00:07:05

買番盤生意自己搞?
65 : greatsoup38(830)@2013-09-05 22:42:46

買番自己的野
66 : greatsoup38(830)@2013-09-05 22:44:38

盈利降5%,至4,500萬,重債
67 : greatsoup38(830)@2013-09-05 22:44:49

http://hk.apple.nextmedia.com/financeestate/art/20130905/18409643


【專訪】
三年前在北京訪問「民營電影大亨」覃輝,他說,正在為自己做大股東的星美(198)努力,冀在公司前景、股價表現都能對投資者有所交代;三年後的今日,路過香港的他向《爽報》透露,已履行了壯大星美的承諾,最近更購併了勤+緣(2366),稍為可惜的是公司股價,仍如黃腫腳不消提,「我也希望股價和業務能並行發展﹗」
「作為上市公司,星美做每一步計劃都經過細心考慮和評估,選擇的投資對象不僅要績優,還要在板塊結構上與星美有協同效益」覃輝說,他一早已留意勤+緣,相中的,是其豐厚的內容資產——逾5,800集的電視劇片庫、逾700集劇本(如《擁抱朝陽》、《原振俠》等)、以及逾450部小說改編電視版權。「勤+緣擁有的內容製作很成熟,他們最需要的就是渠道,星美恰好有這樣的平台……」一如天下間所有資本市場的購併,終極目的,是要雙贏。
冀與勤+緣盡快整合

雙贏重要,成本效益更加重要,尤其兩家主板上市公司的業務號稱能整合的時候,其中一隻「殼」,市場的解讀是「可以另有所圖」。
「我當前首要是搞響星美的名堂、兩公司的業務盡快整合,其他的待會再說吧……」從不讓傳媒拍照的覃輝守口如瓶。不過,熟悉星美的人士都知道,除本業以外,其實還有很多各類型的投資,何時提升到上市層面,只是時機的問題。
「星美無論在集團或198的層面,會加強內容製作方面的投入,現時年產6至8部電影及2至3部電視劇是不夠的,如果要做到中國電影市場三甲,年產量要10部或以上﹗也會加大影院投資以提高票房收益,附設在影院的購物平台『星美匯』已初見成效,但仍須努力。」
記者:何凱兒
68 : greatsoup38(830)@2013-09-14 11:00:48

18仙配售3.5億股
69 : fishlove2001(20176)@2013-09-15 00:58:30

74樓提及
18仙配售3.5億股


差不多是時候看好?
70 : greatsoup38(830)@2013-09-15 11:26:27

75樓提及
74樓提及
18仙配售3.5億股


差不多是時候看好?


賭下仲得?
71 : greatsoup38(830)@2013-09-29 11:33:55

http://hk.finance.yahoo.com/news ... 0%BC-220000109.html
撰文:盧燕琴 攝影:張文康 美術:陳國威

中國電影業近年蓬勃發展,票房逐年創新高,被稱為處於黃金時代。這幾年不斷拓展影院網絡的影院營運商星美(00198),自然從票房收入的攀升中分到不少甜頭,而當影院數目由最初的3間發展至後來的數十間時,集團從手頭上擁有的資源中看到更多的商機,並於去年為其核心的電影院業務增值,延伸出「星美匯」及「新會員整合營銷」兩大幾乎「無本生利」的收入增值板塊。

在2009年的時候,星美國際只在內地一線城市擁有3間電影院,但到了今年6月底,集團的影院數目已經飆升至56間,分布全國近30個城市。執行董事王鉅成稱,今年底影院數目將達到80間,而且未來3年,集團將以每年新增30至35間影院的速度繼續拓展。

考慮併購被淘汰影院

從2009年到2012年,當全國影院票房收入的年複合增長率達40%時,星美期間的票房收入年複合增長率更高達53%。王鉅成相信,隨城市化的發展,人們消費力的提升,未來幾年中國票房繼續以25%至30%的速度增長將「不會有任何難度」。事實上,整個中國市場過去幾年的影院數目都在高速增長,但王鉅成認為,真正有系統、有規模拓展影院網絡的企業並不多,不少影院的增設是純粹屬於投機性的,因此不會經營得善。而在戲院營運方面,星美具有一定專業優勢。「我們不否認未來幾年,會有很多經營不好的電影院,會被市場淘汰。」這樣的話,將為集團帶來一些不錯的收購機會,只要收購價錢比集團獨立投資便宜的話,就會考慮。目前,星美旗下已有兩間影院是以這種方式收購的了。

此外,星美有發行院線,還會投資電影,在整個電影上的充分參與更讓集團在行業中擁有足夠的話語權。這點優勢體現在近年不斷被談論的電影票房分帳制度上。目前,影院(放映方)的分帳比例大概是票房收入的50%,餘下的50%則分給投資方、製片方和發行方等。最近,不斷有討論希望降低影院的分帳比例至45%,以今年估計的200億元人民幣(下同)票房來計算,意味影院的年度票房分帳將會減少10億元。不過王鉅成說,「如果50%變成45%,我覺得這個過程不容易,(因為)電影院的發言權很大的。」擁有的影院數目愈多,話語權就愈大。「當我們保持一定數量的電影院,我相信任何的電影公司都無法忽略我們。」

即使不用擔心票房收入比例被瓜分,王鉅成也必須承認電影業本身有很大的波動性。雖然電影票房收入每年都在攀升,但集團希望能有更多的穩定收入,令波動性收入比例能有所下降。因此,集團開始審視自身擁有的資源,首先可以善用的,就是數十間影院所擁有的地方空間。「星美匯」應運而生——在每一間影院中設置零售專櫃,銷售電影衍生產品及其他產品,而且還會結合電子商務平台,簡言之,就是一個線上線下一體化的小型商城。集團預計,未來3年星美匯在影院的可銷售空間將按年增加至少7,000至1萬平方米。今年上半年,星美匯為集團帶來2,100萬港元的收入,按年增長1.6倍,佔整體收入約3%。他相信,這部分的收入將繼續提升。

不會從事影院無關業務

此外,集團推出的會員卡計畫,除了帶來會員收入外,大約70萬會員同樣是可以優化善用的資源。這批會員可以與星美匯及集團的廣告業務進行整合營銷,比如說利用不同優惠吸引會員進入電影院消費,從而吸引相關的廣告收入等。王鉅成說,集團預計未來將與一些專業公司合作,將所有這些資源整合,從而帶來更多廣告收入。對於星美來說,真正提供的只是地方資源,成本很低的,合作的話,成本將更低。「(地方、會員)這些增長是不用成本的,反而我們不用就浪費了。」因此,隨集團影院的規模愈來愈大,非核心業務的收入將愈來愈多。不過他強調:「我們只是以電影院發展為中心,透過不停增加電影院,提升我們的座位數目,並透過電影院已有的地方和資源,多做一點生意,但不會做一些與電影院無關的生意。」
72 : greatsoup38(830)@2013-11-02 14:15:40

http://www.aastocks.com/tc/stock ... bol=00198&hb=0#GTop

戲院股就是198?
http://programme.rthk.hk//assets ... 95_238084_31318.asx


73 : VA(33206)@2013-11-02 14:34:19

不過見都d人已經冇冲動
74 : greatsoup38(830)@2013-11-02 14:34:58

水份真是有d
75 : VA(33206)@2013-11-02 14:35:58

(關係:覃輝、殼王、陳國強、0491、8010、0307、0164、新中港、陳遠東、殼王、詹培忠、明日系、楊家誠、羅兆輝)

人都癲
76 : greatsoup38(830)@2013-11-02 14:37:57

咁呢隻野真是好複雜
77 : greatsoup38(830)@2014-01-18 17:22:54

楊受成入股星美5.5億股@20.3仙
78 : MrYeung(15476)@2014-01-22 20:54:13

198
79 : GS(14)@2014-02-18 01:02:41

哈哈哈
80 : narak_lol(44666)@2014-02-18 01:11:33

京東將提供不同的電器及數碼商品於星美匯的網上購物平台進行銷售

大生意到不得了smiley
81 : greatsoup38(830)@2014-02-18 01:12:19

narak_lol86樓提及
京東將提供不同的電器及數碼商品於星美匯的網上購物平台進行銷售

大生意到不得了smiley


老作之嘛
82 : narak_lol(44666)@2014-02-18 01:17:40

greatsoup3887樓提及
narak_lol86樓提及
京東將提供不同的電器及數碼商品於星美匯的網上購物平台進行銷售

大生意到不得了smiley


老作之嘛


明白了湯兄~要keep住爆光率smiley
83 : greatsoup38(830)@2014-02-18 22:36:02

人地入左股,都是要做下消息的
84 : GS(14)@2014-02-23 12:39:08

198
85 : GS(14)@2014-02-25 19:14:09

198 發行CB
86 : iniesta(1400)@2014-02-25 22:23:57

引入韓國風投
搞埋韓國娛樂概念? 好有睇頭........
87 : greatsoup38(830)@2014-02-25 22:45:00

iniesta92樓提及
引入韓國風投
搞埋韓國娛樂概念? 好有睇頭........


睇來都是想集多幾次
88 : GS(14)@2014-03-02 14:31:12

發行1.472億CB,每份32仙
89 : greatsoup38(830)@2014-04-01 14:38:16

198

轉賺1.4億,重債
90 : greatsoup38(830)@2014-04-12 14:09:30

198
91 : greatsoup38(830)@2014-05-04 00:51:10

198
92 : iniesta(1400)@2014-05-13 23:20:42

吹水合作協議
同中國電信合作, o係鋪頭賣下電話卡咁?
仲要係中國電信, 幾乎冇人用.....
真係哂9氣
93 : GS(14)@2014-05-14 02:04:03

198
94 : GS(14)@2014-05-16 18:36:59

placing 250m bond
95 : greatsoup38(830)@2014-06-03 17:51:41

http://www.mpfinance.com/htm/finance/20140603/news/ec_ecc1.htm
星美發債2.5億 瞄準投資移民
  2014年6月3日

【明報專訊】投資移民已經成為二、三線上市公司發掘新財路的主要來源。最近星美國際(0198)委任康宏證券,配售總值2.5億元額度、7年期年息5厘的債券,主要對象便是投資移民。該集團執行董事鄭吉崇指出,他們亦看中每年來港的投資移民約帶來200至300億元的資金池,至今其發債計劃,已獲2000至3000萬元投資移民認購。

鄭吉崇稱,來港投資移民為符合資格須投資1000萬元以上,選擇包括基金、保險年金及企業債等,因此星美國際亦開發投資移民的新渠道。以該集團每年計劃增開30至40家戲院,每家戲院需投資2000萬至3000萬元計,所需資本開支頗大,因此,繼較早前發新股予英皇集團主席楊受成集資1.155億元後,今次更配售債券予投資移民。

其實上市公司打投資移民主意者早有前科。早年上市投資公司鷹力投資(0901)前身萊福資本,便曾試圖引進投資移民的資金。近期則有建屋貸款(0145)配售債券予投資移民。

擬銷售點增至500家

據鄭吉崇指出,康宏願意出任移民債券配售商,主要是看中星美國際經營戲院外,亦擁有實體的影商城銷售點,寄售紅酒、毛公仔及電子消費產品等,讓電子商貿企業如京東商城擬借此作為銷售渠道。星美國際計劃在6月底將銷售點數目增至200家,到今年底增至500家,未來3年增至2000家;滨與會員數目由100萬名,增至200萬名;同時將非票務收入相當於影院票務收入比重,提高至50%。

展望今年內地的影院市場,鄭吉崇預期收入將增至280億元(人民幣、下同),年均增長保持在30%。但是他相信,來自包括影商城在內的非票務收入,增速更快。

為配合未來業務發展,星美國際已從招商銀行(3968)取得3億元額度,至今該集團已動用1億元。整體淨負債比率為30%以下。
96 : GS(14)@2014-06-12 01:37:05

2366供股
97 : GS(14)@2014-06-12 01:38:29

原來買野
98 : GS(14)@2014-07-10 01:33:01

good
99 : GS(14)@2014-08-08 01:25:56

發2億CB,換股價34仙
100 : GS(14)@2014-08-21 01:53:13

0.285配售7.8億股
101 : greatsoup38(830)@2014-09-08 00:57:01

生產部門由198轉至2366
102 : GS(14)@2014-09-14 22:42:07

配售1.53億票據,每34萬票據,可獲100萬份option
103 : GS(14)@2014-09-28 20:49:56

盈利增150%,至1億,輕債
104 : GS(14)@2014-10-27 14:11:49

deal and right issue
105 : GS(14)@2014-11-19 23:06:26

又改做星美控股
106 : GS(14)@2014-12-03 01:13:03

做虛擬網絡提供商
107 : greatsoup38(830)@2015-02-12 02:13:32

吹水
108 : greatsoup38(830)@2015-03-13 01:09:04

8267 認購198股份
109 : greatsoup38(830)@2015-03-13 02:00:48

8267認購198股份
110 : GS(14)@2015-04-02 01:53:34

轉虧7,000萬,超重債
111 : GS(14)@2015-04-30 00:54:53

信託
112 : GS(14)@2015-05-02 00:11:25

http://www.mpfinance.com/htm/finance/20150501/news/ww_ww2.htm
星美獲17億信託貸款
  2015年5月1日

【明報專訊】星美控股(0198)公布,華寶信託向星美旗下23家附屬公司借出信託貸款,本金金額為13.5億元人民幣(約16.9億元),年利率8厘,為期5年,主要用於建設電影院,計劃今年內營運電影院共170至200家。根據公告,該筆貸款以星美旗下電影院應收帳為抵押資產,並將於2020年底到期。

113 : GS(14)@2015-05-22 16:47:29

百度
114 : GS(14)@2015-06-01 01:36:20

big wok

115 : GS(14)@2015-06-11 23:59:28

配6億股@75仙
116 : GS(14)@2015-06-12 14:38:33

http://www.mpfinance.com/htm/finance/20150612/news/eb_ebc1.htm
【明報專訊】星美控股(0198)昨日宣布配股,其中百度斥資1.5億元入股,認購價較前收市價0.75元折讓15%;若只計百度入股,其持股將佔擴大後已發行股本約1.73%,刺激星美昨日股價升近兩成至1.04元。星美控股行政總裁鄭吉崇表示,與百度合作「會愈來愈深入」形容現在只是開始。不過,對於百度會否增持星美控股,鄭吉崇卻不置可否,只笑言「你去問百度呀,不要問我!」

網龍首季業績盈轉虧

星美早前已與百度有業務合作,今次更直接獲百度垂青入股。鄭吉崇表示,今次與百度合作是因為該集團擁有良好技術、龐大線上流量,以及有許多產品可配合星美控股戰略。早前有內地報道傳出星美或獲百度入股,更可能改名為「百度星美」,但星美澄清暫時並無這個意願。鄭吉崇指出,集團與百度合作不一定要改名,而且星美在內地本身已經是很好的品牌。

今次星美一共配售12億股,其中百度、厚朴投資、天安財險三者各自認購2億股,其餘6億股將交託予國泰君安證券代理配售,全部新股將佔擴大後已發行股份9.56%。今次配售價一律為0.88元,共集資8.87億元,主要用於資本開支,預料今年旗下電影院將由去年底90家增至至少160家。

另網龍(0777)公布首季業績,由去年同期純利7966萬元(人民幣.下同)轉為虧蝕1091萬元,主因是行政開支按年急增近九成至1.07億元及開發成本大升1.14倍至8789萬元。網龍表示,集團目前拓展教育業務,暫時以內地為主要地區,計劃將業務發展到全球,包括印度、北美等地區。


117 : GS(14)@2015-06-22 09:56:25

new cinemas
118 : GS(14)@2015-06-25 09:25:41

1.02 placing 1.07b shares
119 : GS(14)@2015-07-10 17:07:52

8267 sell 198 shares
120 : greatsoup38(830)@2015-07-14 01:11:15

不發新股
121 : GS(14)@2015-07-16 09:41:58

有關資產支持專項計劃之自願公告
122 : greatsoup38(830)@2015-08-04 16:57:28

成功發債
123 : greatsoup38(830)@2015-08-05 13:07:05

http://www.mpfinance.com/htm/finance/20150805/news/ww_ww2.htm
星美資產抵押證券掛深交所
  2015年8月5日

【明報專訊】星美控股(0198)公布,集團旗下一筆資產抵押證券於深交所上市,該筆證券是將未來票房收入證券化,本金總額達13.5億元,預期收益率介乎6.1%至8.3%。集團表示,該筆證券為內地首家以票房作抵押並成功發行的資產證券化產品。

集團提到,該筆證券集資額主要用於電影院建設和發展,同時亦將今年全年營運戲院的目標數量上調,由原本的150家升至180至200家。

124 : greatsoup38(830)@2015-08-18 02:09:55

盈喜
125 : greatsoup38(830)@2015-09-03 12:25:58

贖回債
126 : greatsoup38(830)@2015-09-03 14:15:28

盈利增7成,至1.7億,輕債
127 : greatsoup38(830)@2015-09-07 01:08:28

2015-08-15 iM
內地影業潛力強勁 星美豪言挑戰萬達   

星美控股(00198)繼6月獲百度入股後又有新舉動,月初宣布以票房作為抵押發行資產證券化產品,獲取本金13.5億元(人民幣,下同)用作電影院建設。集團行政總裁鄭吉崇直言,目標今年底投入營運的電影院數目不少於180家,年底前或可達到200家,並有信心未來兩年可以挑戰萬達院綫。他看好內地電影市場發展,認為兩年後規模或可超越美國。

星美去年總營業額為16.8億港元,同比增長18.3%。其中,電影院業務收入為14.9億港元,增長23.9%;星美匯收入為1.9億港元,增長289.2%。

自從鄭吉崇上任後,星美加大力度O2O(Online-To-Offline,綫上到綫下)業務,創辦了內地第一家影院渠道的O2O電子商城----星美滙(影院專櫃銷售和網上購物)。截至去年底,星美擁有90個星美滙電影院專區,影院以外的社區店有150家。

夥拍百度 搶綫上客

鄭吉崇表示,引入百度作戰略夥伴,是為了進一步發展O2O業務,利用「星美生活」此平台,打造O2O兩公里生態圈,吸納更多消費者。「引導電影院周邊兩公里的潛在客戶,購買生活用品、農產品、旅遊產品等,並提供配送服務,還有電訊服務、娛樂服務〈以電影服務為主〉,打造『星美生活』的品牌概念。」

為甚麼選擇百度?因百度在網絡搜尋、流量等方面具優勢,支持這個生態圈發展。而百度選擇星美亦有其好處,就是擴大其O2O版圖,正如搶地盤一樣。星美旗下業務多元化,有電影院、廣告、電訊、商品等服務。他期望,今年非票房收入提升至收入佔比,由去年的45%升至70%。

百度入股星美,除了發展O2O,還體現其「影院+互聯網」模式。近年互聯網行業快速發展,造就了綫上購票的盛行。據悉,綫上購票已佔全國票房市場份額近50%。今年上半年,百度糯米對星美票房貢獻僅佔8%。惟在7月星美與百度糯米的「718電影暑期大趴」活動中,星美單日票房竟然突破1,500萬元,百度糯米的貢獻率更達32%。

鄭吉崇直言,綫上購票為行業大趨勢。而百度入股星美後,成為星美票務的獨家合作商,在票務補貼方面予很大的支持。「百度糯米這個平台代售戲票,集團不用付營銷費用。如一張戲票本身價值45元,網站賣10元,是網站自己補貼30元,跟集團沒有關係。」又如早前合作推出的「星美百度聯名卡」,打造「在綫增值,綫下消費」商業模式,每張卡充值金額為200元,充值補貼金額為36元。

集資擴張 力追龍頭

星美的資產抵押證券,8月4日正式於深圳證券交易所上市,主要用作電影院建設和發展。鄭吉崇向記者透露,以旗下50家影院的未來票房收入抵押,分5期融資13.5億元,是內地前所未見以票房作抵押的資產證券化產品。

他看好內地電影市場發展,因此是次籌回來的資金將全部用作建設電影院,目標是今年底投入營運的電影院數目不少於180家,甚至達到200家。他冀望,未來3至5年,每年都有30至80家的增長。

事實上,星美在建設電影院方面增長快速,其運營的電影院數量由2009年的3家增長到去年的90家。今年上半年,更增加至150家。他指,「目前內地電視院在二三綫城市增長最快速,一綫城市相對較飽和,因此集團明年將加快在二三綫城市的布局,因其成本低,票房增長速度更值得期待。」

星美上半年的電影院業務方面(不包括6月新收購的20家影院),票房收入同比增長72.3%,超過全國票房市場50%的增幅。他直言,「目前集團票房收入佔全國市場份額逾4%,明年有望達到超過8%。而星美現時電影院增至150家,大大拉近與行業龍頭萬達院綫的距離,有信心未來兩年可挑戰萬達院綫的地位。」回看資料,截至今年6月底,萬達院綫擁有電影院191家,星美擁有150家。以目前星美的增長速度去看,兩年後的規模媲美萬達,並不是沒有可能。

行業規模 或超美國

星美加大力度發展電影院業務,原因無他,都是看好內地電影市場發展。從票房上來看,內地去年電影票房約296億元,差不多是北美票房638億元的一半,但已僅次於美國,位列全球第二。目前內地擁有13億人口,但電影院滲透率相當低,未來有很大發展空間。

鄭吉崇表示,內地電影市場的票房收入兩年後有望超越美國。「目前內地電影的淡旺季已經不明顯,進口及國產的片子愈來愈多,排檔期都排不完。傳統旺季有7、8月的暑假檔、2月賀歲檔、10月國慶檔、又有五一勞動節檔、2.14情人節檔等,比一般零售旺季多很多。現時愈來愈多進口片,未來一兩年更加多,到時中國或將成為世界第一大電影市場。」
128 : GS(14)@2015-10-17 11:16:42

發債券
129 : GS(14)@2015-10-21 02:54:27

印CB
130 : greatsoup38(830)@2015-10-29 02:27:53

發3億CB
131 : greatsoup38(830)@2015-11-04 01:19:39

993 buy 198 CB
132 : greatsoup38(830)@2015-11-04 01:22:59

993 buy 198 CB
133 : greatsoup38(830)@2015-12-08 01:45:05

2015-11-30 MT
星美×百度 電影院引入互聯網+概念   

內地電影票房火爆,令戲院收入大收旺場,受惠者之一的星美控股(00198),早前引入中國互聯網搜尋引擎龍頭百度,推出「星美百度聯名卡」拓展「綫上增值,綫下消費」商業模式,「互聯網+」概念將成為公司增長另一重要引擎。

這輪火爆影院票房行情,自2001年《關於改革電影發行放映機制的實施細則》發布以來,中國電影市場發行放映改革全面展開。野村發表以《The next big thing》為題的報告,指「2006年,澳門取代美國拉斯維加斯,成為全球最大博彩收入的城市,2012年,中國取代美國成為全球最大出境旅客消費國家。該行預期2017年,中國將取代美國成為全球最大的電影市場。」

外資對內地電影票房前景樂觀,不無理據,截至今年第三季度數據,內地票房增速加快,同比48.5%的增長,市場對來年仍保持樂觀。星美控股執行董事楊榮兵接受本刊訪問時,用幸運來形容公司踏上這架高速列車,迎接電影市場帶來的龐大機遇。

楊榮兵表示,「過去數年,內地電影市場的渠道建設有很大發展,如電影院硬件、數量、配置,及在一二綫城市的分布,都取得了很大的進展。內容而言,電影愈來愈好看,尤其是國產電影取得了較大的進步及突破,亦佔整體票房六成以上。上述情況帶來了觀影人群、觀影數量、觀影質量的良性改變,這也是未來市場發展的契機,預期兩年內中國電影票房市場有望超越北美。」

傳統電影淡季亦跑出

楊榮兵指出,「近年來一新現象就是,旺季電影續旺,傳統淡季亦開始跑出,票房、片源不輸旺季。目前,兩大傳統旺季總計約4個月(暑期檔+新年檔),票房貢獻佔全年逾四成,預計全年票房420億至450億元(人民幣?下同)之間。」

隨着2017年中國對進口片的放開,屆時內地票房會進一步增加。楊榮兵表示,「公司儲備充足,在渠道建設上已下工夫,未來會在互聯網生態文化方面繼續做功課,仍致力於成為行業龍頭公司。」

楊榮兵表示,公司將繼續創新、大力發展非票房業務(如廣告、整合營銷、星美匯等),因票房數據可預見性較強,但依託品牌的非票房業務更能體現公司核心競爭力。

楊榮兵表示,「星美匯會員數量已超過500萬,日後將進一步提升會員質量及忠誠度,並進一步拓寬會員的受惠範圍,不僅限於是買票時的折扣,還可以參加首映禮,或是明星見面會,更加多元化,而非只是票價的價格戰競爭。」

開拓O2O業務成增長點

內地票房雖然火爆,但市場始終有飽和的一天,公司已接上全球最大中文搜索引擎百度,覆蓋95%的中國網民,每天超過1億次搜索,拉動O2O業務。楊榮兵指出,「百度入股重點是同集團發展O2O業務,也有很大比重發展整合營銷,因百度客戶群龐大。」(詳見另文)

楊榮兵指出,星美匯及百度星美聯名卡,後者主要開拓新客戶群,通過百度平台原有的逾億客戶群引流至綫下,目標是具備互聯網生活方式的客戶群,而星美匯主要集中於如影迷等,傳統客戶群。自引入百度之後,公司會員數量發展很快。

下半年有更多影院收入入帳

星美未來開拓非票收入的重點,楊榮兵表示,主要是廣告、星美數碼、星美生活、整合營銷、星美旅遊、星美通訊等,不單單指星美匯帶來的O2O項目收入。目前公司票房收入及非票收入比例約為七比三,未來還是要以北美市場靠齊,爭取各佔一半一半。

至於影院收入方面,楊榮兵表示,公司除興建影院之外,亦會透過收購同業以擴大規模,公司影院規模正不斷擴張,且很大部分尚未反應於去年及今年上半年之業績。他指出,公司今年上半年只計及130間影院收入,而新收購的影院收入會於下半年業績始有顯現,將拉動2015全年業績。

楊榮兵表示,目前公司影院仍以一二綫城市為主,未來新增影院數目會向二三綫城市傾斜,每間投資為2,500萬元人民幣,公司力爭影院數目年底前達到180間至200間目標。
134 : greatsoup38(830)@2016-02-15 19:06:36


135 : greatsoup38(830)@2016-02-23 01:42:39

non big 4 換垃圾big 4
136 : GS(14)@2016-04-01 13:18:50

delay
137 : GS(14)@2016-04-15 23:14:57

ok
138 : GS(14)@2016-04-15 23:18:33

轉盈3.2億,重債
139 : GS(14)@2016-06-01 10:13:17

買app
140 : GS(14)@2016-06-01 10:13:35

198買2768電影院
141 : GS(14)@2016-06-21 17:54:07

993 buy 198 notes
142 : greatsoup38(830)@2016-06-22 02:37:52

993認購198 CB
143 : greatsoup38(830)@2016-06-22 02:44:16

993認198股票
144 : greatsoup38(830)@2016-08-16 06:48:38

票據
145 : greatsoup38(830)@2016-09-11 06:21:31

盈利增47%,至2.57億,重債
146 : GS(14)@2016-10-29 13:40:20

發債
147 : GS(14)@2017-01-25 16:33:16

鍾乃雄及朋友吃下2366公司39%股權
148 : greatsoup38(830)@2017-03-16 06:50:49

增資協議
於二零一七年三月十五日(交易時段後),成都潤運(本公司之附屬公司)與投資者訂立增資協議, 據此, 投資者已同意向成都潤運之資本投入出資合共人民幣25億元,以換取成都潤運經擴大股權合共約
15.63%。

成都潤運為本公司之附屬公司, 其主要從事經營及管理電影院業務。 於完成後,本集團於成都潤運之擁有權將由100%被攤薄至84.37%。
149 : GS(14)@2017-04-09 13:56:13

盈利增13%,至3.6億,負資產重債
150 : GS(14)@2017-04-28 10:35:29

如該公告所述,本公司注意到,眾多全球基金及機構投資者須受到限制或不鼓勵彼
等投資於低價股份(仙股)之內部政策及慣例所規限。故此,為避免股份歸入有關分
類及附帶一般負面印象或投機性質,改善投資者組合從而令股東價值最大化之一項
先導措施,為通過股份合併令本公司股份之價格處於全球基金及機構投資者感興趣
之範圍內。因此,董事會認為股份合併對本公司及股東整體有利。
151 : GS(14)@2017-04-28 10:36:26

建議股份合併
董事會建議實施股份合併,基準為本公司股本中每五(5)股每股面值0.10港元之
已發行及未發行現有股份合併為一(1)股面值0.50港元之合併股份。
152 : greatsoup38(830)@2017-05-05 07:36:04

失效及搞多次
153 : GS(14)@2017-06-12 16:09:53

198 buy 803

154 : GS(14)@2017-06-14 14:14:49

198 BUY 803, HUGHLY DILUTED
155 : GS(14)@2017-06-14 14:15:23

198 BUY 803 HUGHLY DILUTED
156 : GS(14)@2017-07-25 19:12:39

198 INJECT ASSETS TO 2366
157 : GS(14)@2017-09-02 08:11:19

盈利降3.5%,至2.60億,重債
158 : GS(14)@2017-09-06 09:51:24

SELL CINEMA GROUP
159 : GS(14)@2017-09-13 12:32:01

有關可能出售事項之
補充諒解備忘錄
160 : GS(14)@2017-09-27 10:03:14

內幕消息
重組框架協議
161 : GS(14)@2017-11-30 07:50:31

Allen Yap
162 : GS(14)@2017-12-20 01:34:40

發行3億CB
163 : GS(14)@2018-02-25 21:19:42


164 : GS(14)@2018-04-01 22:38:15

轉虧1,000萬,空殼重債
165 : GS(14)@2018-04-02 17:25:28

13億CB
166 : greatsoup38(830)@2018-04-11 09:11:02

本公司董事會(「董事會」)謹此提供本公司及其附屬公司(統稱「本集團」)業務之最
新狀況,以便本公司股東及潛在投資者評估集團之發展。
本集團內地電影院於二零一八年第一季度期間,票房收入持續取得理想成績。本集
團的票房收入約人民幣6.2億元(不含加盟店),對比去年同期增長約32%。
隨著中國人均收入增加,文娛產業發展良好,本公司對中國電影票房保持樂觀,對
電影院業務充滿信心。
167 : GS(14)@2018-04-19 06:09:00

不賣了
168 : GS(14)@2018-05-03 06:13:56

511 buy 198 cb
169 : GS(14)@2018-06-01 08:30:40

198 buy 275 building for 6b
170 : GS(14)@2018-06-01 08:37:56

275 出售東西給198
171 : GS(14)@2018-06-07 06:39:04

針對媒體報導,在「星美國際影院信託擔保資產支持專項計劃觸發擔保啟動事件」
一文中純屬誤導,本公司澄清:此產品過去三年沒有出現過任何違約紀錄,不存在
本息不能償還的問題。目前本公司在歸集帳戶上,已經超額歸集人民幣一億零兩百
萬現金(歸集的浦發銀行賬戶上仍有人民幣四億一千萬現金),並且還有人民幣一億
的保證金在管理人帳戶內。
就現有之歸集方式,本公司正和管理人安信證券溝通,也得到安信證券的理解,將
很快地改善歸集方式。
172 : GS(14)@2018-06-07 06:39:44

独家!ABS再爆雷!星美国际影院信托受益权资产支持专项计划未能足额偿付本息

  来源:债市观察

  导读

  星美国际影院现金流吃紧反映到了公司融资端,星美国际影院信托受益权资产支持专项计划近日宣布未能足额偿还本息,目前已触发担保启动事件。经过十几年的发展,星美凭借不断的并购和加码正在成长为体型庞然的影院巨头。然而,票房红利褪去后,星美也进入了发展瓶颈期。

  1、星美国际影院信托受益权资产支持专项计划触发担保启动事件

  星美国际影院现金流吃紧反映到了公司融资端,星美国际影院信托受益权资产支持专项计划近日宣布未能足额偿还本息,目前已触发担保启动事件。

  5月31日为专项计划5月的信托贷款还款日,当月信托贷款应还本付息金额为4,860.14万元。截至2018年6月1日,信托计划账户已收到的23家借款人归集的票房收入为1145.14万元,未达借款人本月应还信托贷款本金及利息4860.14万元,差额为3715.00万元。依据专项计划之有关协议约定已触发北京名翔/覃辉担保启动事件。计划管理人已于2018年6月1日向华宝信托发送《关于星美国际影院信托受益权资产支持专项计划启动担保事件的委托人指令函》,指示华宝信托在规定时间内向北京名翔、覃辉及星美控股发送《通知函》,要求其履行担保义务。

  “星美国际影院信托受益权资产支持专项计划”(以下简称专项计划)的基础资产则为华宝信托所设立的华宝星美国际影院集合资金信托计划的信托受益权,规模共计13.5亿元。主要用于向星美23家院线及分公司发放信托贷款,信托贷款的参考利率为10%。还款来源则为23家借款人进行电影放映经营对购票人取得的票房收入所产生的现金流。

  专项计划说明书显示,该专项计划资产支持证券分为优先级支持证券和次级资产支持证券,其中优先级资产支持证券目标募集总规模为人民币12.5亿元,包括星美优先1档、星美优先2档、星美优先3档、星美优先4档及星美优先5档,目标募集规模分别为人民币1.56亿元、2亿元、2.47亿元、2.97亿元和3.5亿元。次级资产支持证券总规模1亿元,均由北京星美汇餐饮管理有限公司全额认购。联合信用评级给出星美优先1-5档评级均为AA+的评级。


  其交易结构分为两层结构。在第一层结构中,原始权益人与华宝信托签订信托合同将13.5亿元货币资金委托给华宝信托设立华宝星美国际影院集合资金信托计划,并拥有集合资金信托计划的受益权。华宝信托向借款人发放总计13.5亿元的贷款。星美影院将未来5年的质押期间的“票房收入应收账款”质押给华宝星美国际影院集合资金信托计划,并以上述质押财产产生的现金收入作为信托贷款的还款来源。


  在第二层结构中,安信证券作为计划管理人设立星美国际影院信托受益权资产支持专项计划,投资者认购资产支持证券成为资产支持证券持有人。


  星美国际影院信托受益权资产支持专项计划都采取了内部增信和外部增信的手段,其中最主要的手段在于质押担保和保证担保。

  内部增信措施为,星美国际影院信托受益权资产支持专项计划中23家借款人将所有影院在质押期间内因进行电影放映经营而对购票人取得的票房收入应收账款的权利进行质押,北京名翔国际影院管理有限公司同样也承担连带责任担保。

  星美国际影院信托受益权资产支持专项计划中还采用了信托业保障基金的外部增信手段,若借款人存在对华宝星美国际影院集合资金计划信托合同项下义务有任何违约行为的,华宝信托作为华宝星美国际影院集合资金信托计划的受托人,有权将收到的本合同认购的保障基金本金、收益及活期存款利息等全部资金优先用于承担借款人应负的违约责任。

  北京名翔国际影院管理有限公司主营电影放映;向影院观众零售定型包装食品、饮料、图书、报纸、期刊、电子出版物、音像制品。大股东为覃辉100%持股的深圳星美圣典文化传媒集团有限公司。

  截止发稿,星美国际影院尚未对此事做出回应。

  2、流动性吃紧困局

  ABS专项计划还款困难的背后是发行人星美控股集团有限公司(以下简称星美控股)近年逐年紧绷的资金链状况。星美控股成立于1996年,法定代表人为魏裕泰,实际控制人为覃辉。主要业务包括在中国内地运营影院、影院相关广告及宣传业务,及其他增值业务,例如影院专柜销售及网上购物——星美汇。1973年在香港联交所主板上市交易,总市值为89亿港元。

  对于该ABS的兑付情况,其高管日前对媒体称,当公司去年下半年我们有出现问题的时候,希望回归A股拿到新的融资,从而替换掉ABS这个融资产品。鉴于ABS是每月归集、再发放,对公司整体扩张不利。但由于原管理层对金融产品不熟悉,安排了提前偿还ABS二期,由于提前超额还债,导致公司现金流动性出现短期紧张。

  值得关注的是,提前偿还ABS只是触发债务危机的一个导火索,并不是导致还款计划失灵的根本原因,归根结底还是公司的资金链除了问题。

  2017年年报显示,星美控股2017年营收33.21亿元,净利-1.29亿元,同比减少138.08%。这也是星美控股自2013年来首次亏损。对于亏损原因,星美控股年报中解释称,由于报告期内销售和财务成本大幅上升,公司新收购影院营业额未达预期需要进行大幅商誉减值。此外,去年并表的公司附属公司星美文旅也出现亏损,影响到星美控股的利润。


  值得注意的是,老牌影院星美控股近两年正在奋力开拓市场版图,在院线收购方面动作很大。截至2017年期末,星美控股在中国拥有约365家影院、2,290块屏幕,相对2016年260家电影院和约1,820块屏幕,一年增长了近30%。而追溯到2013年期末,星美只有83家影院、582块荧幕。借助资本扩张的速度实力惊人。

  而院线扩张战还远远没有结束,星美控股在年报中提到,本集团将继续依托行业优势,并推动“一县一院”的策略,即于中国每一个县营运至少一家电影院,以抓紧行业机遇,预计于2018年底,本集团全国影院总数将为约450家,欲将院线数量扩张超20%。

  不过大举扩张也带来了成本和费用的增长,房租水电人力成本大幅增长,而同时票房的盈利增速远远低于银幕数增长,加之今年白炽化的院线竞争,各大影院的价格战也使得星美的盈利空间不断被压缩,甚至被一些后起之秀反超。

  随着扩张脚步的加速,星美控股这两年负债增速也比较快。其2016年负债一跃翻了将近一倍。同时可以注意到,2017年度负债与2016年相比减少了8.63亿元,但流动负债与2016年相比却增长了6.92亿元,短期债务比率上升。2017年流动负债占总债务比率为84.49,同比增长21.45%。而值得注意的是,截止2017年期末,近5年流动负债增长了549.32%,增速很恐怖了。


  截至2017年12月31日,星美控股的商誉已经高达70亿港元,而公司的流动资产仅仅为27亿港元。目前公司的资产负债率为45%左右,若减去商誉,公司的资产负债率高达86%。

  而公司偿债能力总体状况却很差,各项关键比例与其他上市公司平均数据相比黯然无色。长期债务与营运资金比率常年为负,负债大于资产,企业短期偿债能力较差。



  之前,星美控股被曝欠薪、欠款、关店舆论旋涡。不仅拖欠工资,还拖欠供应商酒水等薪资,一年狂狷邪魅式揽入百余家影院,疯狂的跑马圈地让星美陷入“有力并购、无力供养”的尴尬境地。

  其流动性吃紧程度令人目瞪口呆。据星美控股2017年年报,经营活动产生现金净额11.25亿港元,去年同期为9.43亿港元。投资活动现金流26.36亿港元,去年同期为36.23亿港元。融资活动现金流9.74亿港元,去年同期为23.40亿港元。截止2017年12月31日,星美控股期末现金余额仅为9716.5万港元,相当于人民币7000多万元。拿着7000万现金去维持365家影院的经营,还要去融资、并购,实属尴尬。




  对于欠薪情况,星美回应称其与财务管理结构有关,资金是集团统一调度,要在第二天把院线收入收上来,全交给总部,总部根据区域各店的经营情况下发,将赚钱影院的钱补贴给不赚钱的影院,因而会出现滞后。吃进百余家影院却无法消化,这一财务做法虽是经营策略上的问题,不过还是暴露了其流动性紧张的问题,要不然也不会涉及到集中调度。

  另外,据媒体报道,星美还因拖欠合作方上海双鸥置业有限公司2年的租金1.3亿元,最终登上全国法院列入失信被执行人名单。

  负债结构方面,星美高管透露,星美控股的银行借贷为2亿元,其他主要通过金融机构债券融资或境外融资。Wind数据显示,星美控股在近5年内一共发行了约14笔可转股债券或票据,融资总额约20亿元。此外通过配售、可换股贷款、增资等方式引入的融资金额也将近40亿元,融资用途主要为收购电影院,补充营运资金或偿还贷款。债券方面,星美控股待偿债券余额高达8.62亿元。其中18年到期5.24亿元。


  另据其2017年年报显示,星美控股向财务机构借了两笔无需抵押、年利率高达24厘计息,贷款总计大约1.75亿港元,用于收购星美文化旅游及一般商业用途。专业人士猜测这两笔贷款或涉高利拆借。这也又一次印证了公司目前的现金压力。

  3、外强中干的星美遭遇瓶颈期,争夺市场霸主的号角已经吹响

  经过十几年的发展,星美凭借不断的并购和加码正在成长为体型庞然的影院巨头。然而,票房红利褪去后,星美也进入了发展瓶颈期。

  近两年,目前星美的主要收入构成为电影院收入,目前占比超70%,2017年期末,星美电影院业务分部产生收益约30.27亿元,较二零一六年同期的29.51仅增加2.6%。总体来说,电影院增速较慢,老牌业务盈利空间在逐年。星美还在不断布局衍生业务,包括投资电影和零售等。布局子公司成都润运文化传播有限公司和星美生活,充分利用手中会员发展新零售,对星美消费生态圈实现再造重塑。


  而值得注意的是,前十大院线中,星美控股是唯一一家处于亏损状态的院线上市公司。不仅亏损,其还面临着高管频繁离职、重组下人才变动的动荡情况。2017年末至今已有3位高管变动,因并购造成的人员变动和补偿也在消耗着公司的元气。


  值得一提的是,实控人覃辉还曾接盘了“天上人间”,并在2005年退出。目前,覃辉是星美控股、星美文化旅游两家港股上市公司和A股上市公司*ST圣莱(6.900, 0.03, 0.44%)的实控人。尽管“天上人间”有种种噱头,但也只是覃辉资本运作棋子之一罢了。


  这家开在每个人家旁边的的老牌影院不仅麻烦缠身,并且还在急匆匆的四处找钱。近期,星美控股拟分拆旗下资产借壳宇顺电子(7.690, 0.04, 0.52%)回归A股上市,不过收购折戟,借壳上市最终搁浅。不过,星美回A的决心很大,已经在物色新的壳选。

  这家港股上市的集团为什么对回归A股充满了渴望,其实还是与星美控股在港股估值偏低有莫大的关系。目前星美控股最新市值仅88.13亿港元(今日收盘3.24港元/股),不仅远低于子公司成都润运200亿元的估值,更远低于与公司同属一个梯队的万达电影(52.040, 0.00, 0.00%)611亿元的市值。这让星美汗颜,其殷切回A同时也是为了“找钱”,星美打算回A后进行融资,将手中目前的ABS等融资工具替换掉,释放一部分流动性压力。从这种程度上考虑,星美借壳上市很是急迫,预计不久星美或再次启动借壳上市事宜。

  星美不断扩张、殷切回A上市的背后是老牌影院不灭的雄心壮志。对于星美来说,万达影院、横店影院等竞争对手的饕餮盛宴,而星美却面临经营发展缓慢的困境。随着竞争的日益激烈,未来影院行业必定迎来洗牌期,届时寡头之争在所难免。星美一系列的举动也只是为了日后成长为苍天大树、庇荫一方。

  而事情或许早已超出了控制范围,目前星美正处于并购后的阵痛期,外强中干的星美倘若不能及时将风险扼杀于初期,或将脱离预设轨道。

  整个影视行业增速在放缓,未来1年“开新店”或仍是院线行业的主题。不过随着一二线市场的饱和,开店阵营更多将转移到三四线城市。星美也提出“一县一院”的策略,目标在中国每一个县运营至少一家电影院。

  值得注意的是,在行业竞争加剧的背景下,各行各业均开始进军三四五线城市市场,各梯队为抢夺市场空间纷纷加入“拓荒战”,因实力分布不均、地域接受程度不同,拓荒水平和成果也层次不齐,而其中包含的扩张乱象也可能由这部分人来买单。一定程度上来说,这也是中国经济推进发展的一个缩影。

  三四线市场只是区域战,院线行业的竞争核心还在于创新营收。单靠票房盈利的时代已经过去,积极开拓多元化非票业务,营造院线新生态正是摆在行业面前的难题。

责任编辑:牛鹏飞
173 : GS(14)@2018-07-30 17:53:08

本公司注意到於二零一八年七月二十八日,網上有數篇文章發佈,指稱北京光線傳
媒股份有限公司(「光線傳媒」)(一家於中華人民共和國成立的有限責任公司,其股
份於上海證券交易所上市)正就收購本集團的影院業務與本公司進行洽談(「指稱事
宜」)。
本公司對該等傳聞非常重視,現聲明本公司從未就指稱事宜或其他事情與光線傳媒
進行洽談,而本公司目前並無意出售其電影院業務。光線傳媒已於今早發出澄清公
告,確認(其中包括)其並未曾就指稱事宜與本公司進行洽談,亦無相關安排。
174 : GS(14)@2018-08-01 07:40:44

於二零一八年七月三十一日(交易時段後),本公司及賣方訂立補充諒解備忘錄(「補
充諒解備忘錄」),以(i)將諒解備忘錄之屆滿日期由二零一八年七月三十一日延後
至二零一八年九月二十八日;(ii)將本公司完成對目標集團進行盡職審查之限期由
諒解備忘錄日期起計一個月(或各訂約方可能另行書面協定之較後日期)延後至二零
一八年九月二十八日(或各訂約方可能另行書面協定之較後日期);及(iii)將目標公
司由Ally Fortune Investments Limited(「原目標公司」)改為Given Honour Limited(「新
目標公司」)(根據薩摩亞國法例註冊成立之有限責任公司,乃原目標公司之直接全
資附屬公司),而諒解備忘錄所提述之目標集團將相應指新目標公司及其附屬公司。
175 : GS(14)@2018-09-01 18:43:29

盈利增4成,至3.5億,空殼重債

176 : GS(14)@2018-09-03 18:14:15

盈利增3成,至3.5億,重債
177 : GS(14)@2018-09-15 11:00:28

好大劑
178 : GS(14)@2018-09-15 11:00:56

http://www.csrc.gov.cn/pub/zjhpu ... 20180905_343676.htm
中国证监会市场禁入决定书(胡宜东、覃辉、康璐)

〔2018〕14号





当事人:胡宜东,男,1963年10月出生,时任宁波圣莱达电器股份有限公司(以下简称圣莱达或公司)董事长,住址:广东省深圳市福田区。

覃辉,男,1968年10月出生,为圣莱达实际控制人,住址:北京市朝阳区。

康璐,男,1971年8月出生,时任圣莱达财务总监,住址:北京市朝阳区。

依据《中华人民共和国证券法》(以下简称《证券法》)的有关规定,我会依法对圣莱达信息披露违法违规行为进行了立案调查、审理,并依法向当事人告知了作出市场禁入的事实、理由、依据以及当事人依法享有的权利。当事人胡宜东提出陈述、申辩意见,未要求听证。覃辉和康璐未提出陈述、申辩意见,也未要求听证。我会对当事人提出的陈述、申辩意见进行了复核。本案现已调查、审理终结。

经查明,圣莱达的违法事实如下:

一、圣莱达通过虚构影视版权转让业务虚增2015年度收入和利润1,000万元,虚增净利润750万元

(一)圣莱达虚构影视版权转让事项,虚增收入和利润

圣莱达2014年度经审计的净利润为负值,时任董事长胡宜东预计圣莱达2015年度净利润亦将为负值,为防止公司股票被深圳证券交易所特别处理,胡宜东在圣莱达主业亏损的情况下,寻求增加营业外收入,使公司扭亏为盈。胡宜东了解到华视友邦影视传媒(北京)有限公司(以下简称华视友邦)拥有某影片的版权,就通过与华视友邦签订影视版权转让协议虚增收入。

2015年11月10日,圣莱达与华视友邦签订影片版权转让协议书,约定华视友邦将某影片全部版权作价3,000万元转让给圣莱达,华视友邦应于2015年12月10日前取得该影片的《电影片公映许可证》,否则须向圣莱达支付违约金1,000万元。当月,圣莱达向华视友邦支付了转让费3,000万元。

2015年12月21日,圣莱达向北京市朝阳区人民法院提起民事诉讼,因华视友邦未依约定取得电影公映许可证,请求法院判决华视友邦返还本金并支付违约金。

2015年12月29日,圣莱达与华视友邦签订调解协议书,约定华视友邦于2016年2月29日前向圣莱达支付4,000万元,其中包含1,000万元违约金。次日,法院裁定该调解协议书合法有效。

2016年1月29日至2月29日,圣莱达分三笔共收到华视友邦转入的4,000万元。圣莱达将华视友邦支付的1,000万元违约金确认为2015年的营业外收入。

(二)影视版权转让费及违约后退回的本金及违约金均系通过关联公司循环支付完成

1. 圣莱达向华视友邦支付的3,000万元版权转让费最终流向关联公司并被使用。

经查,2015年8月,自然人覃辉通过其实际控制的深圳星美圣典文化传媒集团有限公司(原名深圳润运科技发展有限公司,以下简称星美圣典)获得圣莱达第一大股东宁波金阳光电热科技有限公司(以下简称宁波金阳光)100%股权,成为圣莱达实际控制人。覃辉同时控制“星美系”多家公司,本案涉及的北京双建信息技术有限公司(以下简称双建信息)、华民贸易有限公司(以下简称华民贸易)、北京星美汇餐饮管理有限公司(以下简称星美汇餐饮)、北京天元建业建设工程有限公司(以下简称天元建设)等均为“星美系”成员,相关公司之间具有关联关系。

前述协议签订后,圣莱达向华视友邦支付的3,000万元版权转让费最终流向“星美系”相关公司并被使用。具体如下:2015年11月26日,圣莱达向华视友邦支付500万元,同日,华视友邦将500万元转给双建信息。2015年11月30日,圣莱达向华视友邦支付2,500万元,同日,华视友邦将2,500万元转给双建信息。该3,000万元最终被用于支付“星美系”关联公司的装修款。

2. 华视友邦向圣莱达退回的3,000万元版权转让费和赔偿的1000万元违约金最终流向关联公司。

第一笔1,500万元:2016年1月27日和29日,星美汇餐饮分两笔向天元建设转账1,500万元。1月29日,天元建设将1,500万元转给华视友邦,华视友邦将1,500万元转给圣莱达,圣莱达向北京圣莱达电器销售服务有限公司(以下简称北京圣莱达)转账1,600万元。2月1日,北京圣莱达向华民贸易转账1,500万元,华民贸易将上述1,500万元转给天元建设,天元建设将其中500万元转给星美汇餐饮。

第二笔1,000万元:2016年2月1日,天元建设将上述第一笔1,500万元转款中的1,000万元转给华视友邦,华视友邦将上述1,000万元转给圣莱达,圣莱达将上述1,000万元转给北京圣莱达。2016年2月3日,北京圣莱达将上述1,000万元转给华民贸易,华民贸易将上述1,000万元转给天元建设。

第三笔1,500万元:2016年2月29日,星美汇餐饮向华民贸易转账1,500万元,华民贸易将上述1,500万元转给华视友邦,华视友邦将上述1,500万元转给圣莱达。3月1日,圣莱达将上述1,500万元转给北京圣莱达,北京圣莱达将上述1,500万元转给华民贸易,华民贸易将上述1,500万元转回星美汇餐饮。

(三)影片版权转让协议系倒签,协议转出方实际并未拥有约定的全部权利,电影拍摄进展尚未达到申请许可的条件

经查,影片版权转让协议书的实际签订日期为2015年12月18日,晚于违约条款约定的获得公映许可的最后日期2015年12月10日,而名义签订日先后出现2015年10月10日、11月10日两个版本。

同时,该片相关各方对影视版权权属存在争议。协议签署前,该片编剧、导演黄某、制作方华影亿时代国际影业(北京)有限公司对电影都拥有部分权利,华视友邦不完全拥有影视版权全部权利,胡宜东作为圣莱达的代表知悉权利瑕疵并人为安排整个转让过程。

此外,从电影拍摄、许可申请等实际进度角度看,截至2015年11月10日,即协议的名义签约日,该片尚不具备向广电总局申请公映许可证的条件:至签约日,该片尚未完成境外演员备案,无法通过影片初审;同时该片涉及公安题材,尚未通过公安部有关部门协审,无法申请领取片头。此外,该片开机之后,出品方与导演、编剧就该片摄制工作存在重大争议,导演拟提起司法诉讼,对影片申请公映构成重大影响。

二、圣莱达通过虚构财政补助虚增2015年度收入和利润1,000万元,虚增净利润750万元

2015年12月31日,圣莱达发布《关于收到政府补助的公告》,称收到宁波市江北区慈城镇经济发展局和宁波市江北区慈城镇财政局联合发文,公司获得极速咖啡机研发项目财政综合补助1,000万元,确认为2015年度本期收入。

经查,为防止公司股票被特别处理,胡宜东请求宁波市江北区慈城镇人民政府(以下简称慈城镇政府)帮助,形成以获得政府补助的形式虚增利润的方案:慈城镇政府不用实际出资,由宁波金阳光先以税收保证金的名义向慈城镇政府转账1,000万元,然后再由慈城镇政府以财政补助的名义将钱打给圣莱达。

2015年12月29日,宁波金阳光转款1,000万元至慈城镇政府会计核算中心。2015年12月30日,慈城镇人民政府会计核算中心转给圣莱达1,000万元。

上述两项违法事实导致圣莱达2015年度年报合计虚增收入和利润2,000万元,虚增净利润1,500万元。圣莱达2015年度年报显示公司利润总额367.15万元,归属于母公司股东的净利润为431.43万元。扣除虚增金额,圣莱达2015年实际利润总额为-1,632.85万元、净利润为-1,068.57万元。虚增行为导致圣莱达2015年度扭亏为盈。

以上事实,有圣莱达相关报告和公告、银行账户资料、工商资料、合同、协议书、会计凭证、情况说明、会议记录、相关人员询问笔录等证据证明,足以认定。

我会认为,圣莱达上述行为违反了《证券法》第六十三条的规定,构成《证券法》第一百九十三条第一款所述信息披露违法行为。时任董事长胡宜东、财务总监康璐是2015年年度报告的保证人、2015年度财务报表的签字人,是版权转让和财政补助事项的决策者和执行者,系直接负责的主管人员,构成《证券法》第一百九十三条第一款所述情形。

胡宜东和康璐在具体操作涉案事项过程中向实际控制人覃辉汇报,覃辉对相关汇报内容点赞同意,知悉并授意涉案行为,构成《证券法》第一百九十三条第三款所述情形。

本案《事先告知书》送达后,当事人提出了如下陈述和申辩意见:

胡宜东在陈述申辩材料中提出,第一,本人积极配合调查;第二,本人提供他案线索,具有立功表现。

经复核,我会认为,本案事实清楚、证据充分、法律适用正确,胡宜东的立功行为已在告知时予以考虑,当事人上述申辩意见及理由不能成立;配合调查是法律规定当事人应当履行的义务,不是法定从轻、减轻或不予处罚的情形。

综上,我会对当事人相关申辩意见不予采纳。

根据当事人违法行为的事实、性质、情节与社会危害程度,依据《证券法》第二百三十三条和《证券市场禁入规定》(证监会令第115号)第三条第(一)项、第(二)项和第五条的规定,我会决定:

一、对胡宜东采取10年证券市场禁入措施;

二、对覃辉采取5年证券市场禁入措施;

三、对康璐采取3年证券市场禁入措施。

自我会宣布决定之日起,上述人员在禁入期间内,不得从事证券业务或者担任上市公司或非上市公众公司董事、监事、高级管理人员职务。

当事人如果对本市场禁入决定不服,可在收到本决定书之日起60日内向中国证券监督管理委员会申请行政复议,也可在收到本决定书之日起6个月内直接向有管辖权的人民法院提起行政诉讼。复议和诉讼期间,上述决定不停止执行。



                                         中国证监会      

                                           2018年8月30日
179 : GS(14)@2018-09-23 17:46:00

死了
180 : 太平天下(1234)@2018-09-23 22:12:08

greatsoup179樓提及
死了


得個非執行董事出黎講野。執董位請唔請人?幾錢人工smiley
181 : GS(14)@2018-09-23 22:14:06

太平天下180樓提及
greatsoup179樓提及
死了


得個非執行董事出黎講野。執董位請唔請人?幾錢人工smiley


一千萬都未必做
182 : GS(14)@2018-10-03 07:33:42

茲提述星美控股集團有限公司(「本公司」)日期分別為二零一八年五月三十一日及二
零一八年七月三十一日之公告(「該等公告」),內容有關諒解備忘錄(經補充諒解備
忘錄修訂及補充)(「諒解備忘錄」)。除文義另有所指外,本公告所用詞彙與該等公
告所界定者具有相同涵義。
根據諒解備忘錄,諒解備忘錄將於二零一八年九月二十八日或於簽訂正式協議後屆
滿(以較早者為準),除非賣方及買方以書面方式協定延期。由於各訂約方並無訂立
正式協議,本公司及賣方亦不同意進一步延後限期,故諒解備忘錄已按當中條款於
二零一八年九月二十八日失效。
董事會認為諒解備忘錄失效對本集團現有之營運或財務狀況並無重大不利影響。
183 : GS(14)@2018-12-06 23:22:14

bad
184 : GS(14)@2018-12-09 13:09:43

倒了
185 : GS(14)@2019-03-08 01:04:38

big wok
186 : GS(14)@2019-03-11 05:04:18

董事會從中國附屬公司管理層(「中國管理層」)了解到,於二零一八年十二月二十一
日在新浪財經網站刊發之報導(「該報導」)所載述本集團若干附屬公司之股權變動乃
一種取得若干過渡性貸款之方法,而憑藉該等資金,中國管理層旨在復興電影院業
務,並且期望扭轉業務狀況,以符合本公司及其有抵押和無抵押債權人之利益。誠
如先前公告所公佈,中國管理層報告此在中國屬一般融資安排。董事會已委聘中國
律師提供法律意見,及向有疑慮的各方提供信心保證書。
187 : GS(14)@2019-03-13 09:20:26

little good
188 : GS(14)@2019-03-26 19:52:49

665、993、建銀又出來了
189 : GS(14)@2019-04-16 15:21:02

於二零一九年四月十一日,本公司接獲香港上海滙豐銀行有限公司(「呈請人」)針對
本公司向香港特別行政區高等法院(「法院」)提交的呈請(「呈請」),以要求法院作
出將本公司清盤之頒令。提交該呈請的原因為本公司無法償付呈請人向本公司提供
之透支額12,596,191.94港元連同於二零一九年四月十日之未付透支利息1,432,068.22
港元。
本公司正就此尋求法律意見。鑒於所涉之金額,本公司認為,其有充足財務資源償還
呈請人並解決爭議。本公司當前董事會成員並不知悉任何有關透支之相關緣由並將
就此開展調查。本公司將適時知會其股東及投資者有關呈請的任何重大進展
190 : GS(14)@2019-04-20 17:46:32

清盤呈請
本公告乃由星美控股集團有限公司(「本公司」)根據證券及期貨條例(香港法例第571
章)第XIVA部及香港聯合交易所有限公司(「聯交所」)證券上市規則第13.09(1)條而
刊發。
於二零一九年四月十一日,本公司接獲香港上海滙豐銀行有限公司(「呈請人」)針對
本公司向香港特別行政區高等法院(「法院」)提交的呈請(「呈請」),以要求法院作
出將本公司清盤之頒令。提交該呈請的原因為本公司無法償付呈請人向本公司提供
之透支額12,596,191.94港元連同於二零一九年四月十日之未付透支利息1,432,068.22
港元。
本公司正就此尋求法律意見。鑒於所涉之金額,本公司認為,其有充足財務資源償還
呈請人並解決爭議。本公司當前董事會成員並不知悉任何有關透支之相關緣由並將
就此開展調查。本公司將適時知會其股東及投資者有關呈請的任何重大進展。

中海船舶(0651,前和成國際)專區(關係:0491、殼王、覃輝)

1 : GS(14)@2010-08-29 20:18:18

(留空)
2 : GS(14)@2010-08-29 20:18:37

http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... TN20100829048_C.pdf
3 : iniesta(1400)@2010-09-29 03:25:21

651今次供完股幅圖同上一次供完股(今年1-2月)幾乎一樣
會唔會再炒多次?

另外, 湯兄話今次供股不及上次, 是為什麼呢?
兩次都是供乾, 但上次供完之後, 佢又炒左一炒, 引左d老散入黎
今次供股又送紅股, 又是供乾, 其實佢地想點?
4 : GS(14)@2010-09-29 21:06:47

3樓提及
651今次供完股幅圖同上一次供完股(今年1-2月)幾乎一樣
會唔會再炒多次?

另外, 湯兄話今次供股不及上次, 是為什麼呢?
兩次都是供乾, 但上次供完之後, 佢又炒左一炒, 引左d老散入黎
今次供股又送紅股, 又是供乾, 其實佢地想點?


http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... TN20091117006_C.pdf
http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... TN20100615372_C.pdf

你睇下兩次供股有甚麼分別? 你睇得到的。為何要這樣益你?
5 : iniesta(1400)@2010-09-30 04:05:52

4樓提及
3樓提及
651今次供完股幅圖同上一次供完股(今年1-2月)幾乎一樣
會唔會再炒多次?

另外, 湯兄話今次供股不及上次, 是為什麼呢?
兩次都是供乾, 但上次供完之後, 佢又炒左一炒, 引左d老散入黎
今次供股又送紅股, 又是供乾, 其實佢地想點?


http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... TN20091117006_C.pdf
http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... TN20100615372_C.pdf

你睇下兩次供股有甚麼分別? 你睇得到的。為何要這樣益你?

上次包銷係金仔同李生, 今次就只係金仔......
6 : GS(14)@2010-09-30 22:07:09

5樓提及
4樓提及
3樓提及
651今次供完股幅圖同上一次供完股(今年1-2月)幾乎一樣
會唔會再炒多次?

另外, 湯兄話今次供股不及上次, 是為什麼呢?
兩次都是供乾, 但上次供完之後, 佢又炒左一炒, 引左d老散入黎
今次供股又送紅股, 又是供乾, 其實佢地想點?


http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... TN20091117006_C.pdf
http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... TN20100615372_C.pdf

你睇下兩次供股有甚麼分別? 你睇得到的。為何要這樣益你?

上次包銷係金仔同李生, 今次就只係金仔......


所以明白了,為何今次較差吧
7 : iniesta(1400)@2010-10-01 00:30:05

6樓提及
5樓提及
4樓提及
3樓提及
651今次供完股幅圖同上一次供完股(今年1-2月)幾乎一樣
會唔會再炒多次?

另外, 湯兄話今次供股不及上次, 是為什麼呢?
兩次都是供乾, 但上次供完之後, 佢又炒左一炒, 引左d老散入黎
今次供股又送紅股, 又是供乾, 其實佢地想點?


http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... TN20091117006_C.pdf
http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... TN20100615372_C.pdf

你睇下兩次供股有甚麼分別? 你睇得到的。為何要這樣益你?

上次包銷係金仔同李生, 今次就只係金仔......


所以明白了,為何今次較差吧

但兩次供股都超額認購, 佢地既持股比例唔係冇變過咩?
8 : GS(14)@2010-10-01 16:06:19

7樓提及
6樓提及
5樓提及
4樓提及
3樓提及
651今次供完股幅圖同上一次供完股(今年1-2月)幾乎一樣
會唔會再炒多次?

另外, 湯兄話今次供股不及上次, 是為什麼呢?
兩次都是供乾, 但上次供完之後, 佢又炒左一炒, 引左d老散入黎
今次供股又送紅股, 又是供乾, 其實佢地想點?


http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... TN20091117006_C.pdf
http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... TN20100615372_C.pdf

你睇下兩次供股有甚麼分別? 你睇得到的。為何要這樣益你?

上次包銷係金仔同李生, 今次就只係金仔......


所以明白了,為何今次較差吧

但兩次供股都超額認購, 佢地既持股比例唔係冇變過咩?

是呢,上次供股老闆有承擔想放多D錢,但不通過,今次供股太多著數...
9 : GS(14)@2010-12-22 07:30:42

http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... TN20101222006_C.pdf
1.大削原有票據持有人的票據換股價格至22仙。
2. 及部分票據持有人換股,認購價20仙。

有好多名人,吳良好、孫毅...
10 : GS(14)@2011-04-07 20:59:43

http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... TN20110401042_C.pdf
免 責 意 見 基 準
如 綜 合 財 務 報 表 附 註2所 載 , 本 集 團 於 二 零 一 零 年 十 二 月 三 十 一 日 及 於 本 報 告 日期 有 多 個 尚 未 解 決 之 業 務 經 營 及 財 務 事 宜 , 該 等 事 宜 對 本 集 團 於 二 零 一 零 年 十 二月 三 十 一 日 之 財 務 狀 況 及 截 至 該 日 止 年 度 之 經 營 業 績 有 重 大 影 響 , 並 對 本 集 團 持續 經 營 能 力 構 成 重 大 疑 問 。

該 等 事 宜 包 括 基 於 有 關 已 交 付 船 舶 之 質 量 問 題(該等問 題 已 產 生 重 大 維 修 成 本 、 罰 款 及 缺 陷 索 償)而 引 致 的 重 大 延 誤 。 由 於 該 等 延 誤 ,本 集 團 已 調 減 若 干 正 在 生 產 的 船 舶 的 合 約 價 格 , 並 已 收 到 另 外 七 艘 正 在 生 產 的 船舶 的 撤 回 通 知 。
11 : Sunny^_^(11601)@2011-08-25 18:47:31

呱隻野得後0.13...應該好快合股
12 : GS(14)@2011-08-25 22:11:42

今日見到頭條有人問呢隻,唉,郭先生同班垃圾害人不淺
13 : Sunny^_^(11601)@2011-08-25 22:15:38

12樓提及
今日見到頭條有人問呢隻,唉,郭先生同班垃圾害人不淺


今日電視都有人問中國XX資源...散戶都係鍾意呢D股仔
14 : GS(14)@2011-08-25 22:16:09

8306?
15 : Sunny^_^(11601)@2011-08-25 22:21:14

14樓提及
8306?


唔清楚no.做新energy既.好似8毫子下跌到3毫幾...個散戶仲問點算
16 : GS(14)@2011-08-25 22:30:47

http://www.google.com.hk/finance?q=HKG%3A0661&hl=zh-TW
呢隻?
17 : CHAUCHAU(1254)@2011-08-26 13:05:10

15樓提及
14樓提及
8306?
唔清楚no.做新energy既.好似8毫子下跌到3毫幾...個散戶仲問點算

係咪735中國電力新能源?
18 : GS(14)@2011-08-26 16:59:58

呢D爛股算啦
19 : Sunny^_^(11601)@2011-08-26 19:22:09

17樓提及
15樓提及
14樓提及
8306?
唔清楚no.做新energy既.好似8毫子下跌到3毫幾...個散戶仲問點算

係咪735中國電力新能源?


係呀,個師9 7毫子買...昨日問人點算
20 : GS(14)@2011-09-03 14:53:32

http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... TN20110830956_C.pdf
蝕到無眼睇,負資產

..

前景
展望二零一一年下半年,董事預期造船行業之形勢仍然嚴峻,並仍存在造船產能過
剩的憂慮。為應付此艱難情況,本集團加強其內部控制、提高效率及減低成本。本
集團也加強其銷售團隊及積極尋求新訂單的機會。有見西方國家經濟尚未復甦,加
上國債危機可能導致西方國家陷入衰退,本集團已積極尋找國內的造船訂單,而並
非單單依靠國際市場。經過數年的發展,本集團的基礎設施及勞工技能已獲提升。
鑒於以上優勢,本集團認為我們在爭取新合約方面具有競爭優勢。
董事將謹慎地進行證券買賣,並將持續增強本集團的財政狀況,好使本集團可及時
抓緊隨時出現的合適投資機會
21 : Sunny^_^(11601)@2011-09-03 18:12:52

無錢仲炒股??以為自己可以叻過股神??
22 : GS(14)@2011-09-03 18:14:12

間野原本是炒股嘛
23 : GS(14)@2011-10-29 15:03:25

http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... TN20111028662_C.pdf
又有新野搞

董事會欣然宣布,於二零一一年十月二十八日,本公司已與賣方就可能收購訂立
意向書。根據意向書,賣方擬出售而買方擬收購目標公司不少於51%股權。
...

目標公司主要從事研發、製造及銷售電錶,以及提供電子系統之設備及專業解決
方案。
24 : GS(14)@2012-02-01 00:00:18

http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... TN20120131003_C.pdf
票據抵債
25 : GS(14)@2012-04-01 21:59:31

http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... TN20120401001_C.pdf
虧損減60%,至2億,爛殼了

核數師變動
於德勤‧關黃陳方會計師行在二零一一年十二月二十九日辭任後,本公司自二零
一二年一月十七日委任中磊(香港)會計師事務所有限公司為其核數師。
本集團截至二零一一年十二月三十一日止年度獨立核數師報告之核數意見摘錄
「免責意見基準
(a) 影響公開結餘、業績、比較數字及相關披露之範圍限制
本公司前任核數師已就有關物業、廠房及設備及預付租賃款項及重大不明朗
因素之分歧之相關範圍限制(詳情載於二零一零年核數師報告),於本集團截
至二零一零年十二月三十一日止年度之綜合財務報表(「二零一零年核數師報
告」)發出日期為二零一一年三月三十一日之獨立核數師報告連同「免責意見」。
我們未能取得足夠之可靠證據,以讓我們評估截至二零一零年十二月三十一
日止年度之範圍限制。於二零一一年一月一日發現需要作出之任何公開結餘
調整可影響本集團截至二零一一年十二月三十一日止年度之綜合財務報表附
註內之業績及相關披露。此等綜合財務報表內所顯示之截至二零一零年十二
月三十一日止年度之比較數字未必能與本年度之數字比較。
(b) 物業、廠房及設備及預付租賃款項減值
誠如本公司二零一零年核數師報告所述,如未根據香港會計師公會頒佈之香
港會計準則第36號「資產減值」(「香港會計準則第36號」)釐定物業、廠房及設
備及預付租賃款項之可收回金額,本公司前任核數師合資格就截至二零一零
年十二月三十一日止年度之物業、廠房及設備及預付租賃款項確認減值虧損
金額。
於本年度,物業、廠房及設備及預付租賃款項可收回金額乃參考獨立專業估
值師發出之估值報告而釐定。釐定可收回金額乃根據香港會計準則第36號接
受之收入方法或市場方法計算。
然而,由於二零一零年核數師報告就物業、廠房及設備及預付租賃款項範圍
限制所述之範圍限制及上文(a)點所述,故我們已獲提供足夠證據,以讓我們
評估就截至二零一一年十二月三十一日止年度之物業、廠房及設備及預付租
賃款項而確認之減值虧損是否無重大錯誤陳述,因此,我們已就此範圍限制
保留本集團截至二零一一年十二月三十一日止年度之綜合財務報表。
(c) 有關持續基準之重大基本不明朗因素
誠如綜合全面收益表所載,截至二零一一年十二月三十一日止年度,本集團
分別產生本集團擁有人應佔本年度毛損及虧損約41,479,000港元及542,559,000
港元。此外,誠如綜合財務附註2所載,除一系列經營問題外,本集團流動負
債還超過其流動資產約1,119,265,000港元,以及本集團於二零一一年十二月三
十一日擁有負債淨額約401,395,000港元。
誠如綜合財務報表附註2所載,本公司董事已實施多項經營及融資措施,改善
本集團之經營及財務狀況。編製綜合財務報表所按之持續有效性假設在該等
本集團董事正在實施之經營及融資措施之有利結果上保持獨立性。綜合財務
報表已按本集團將按持續基準持續使用之基準編製,故不包括有關確認及重
新分類非流動資產之任何調整(倘未能按持續基準持續,則可能有需要)。
倘持續進行假設不適用,則可能須作出調整反映資產可能需要按除彼等現在
綜合財務狀況表收錄以外之金額確認之情況。此外,本集團可能須撥備可能
產生之其他負債,並須分別將非流動資產及非流動負債重新分類為流動資產
及流動負債。
因上文之重大不明朗因素及其可能對綜合財務報表之累計影響之潛在互動,
故我們未能編製有關綜合財務報表之意見。
免責意見
由於意見之免責意見基準所載之重大事宜,我們未能就截至二零一一年十二月三
十一日止年度之綜合財務報表發表意見。就所有其他方面而言,我們認為綜合財
務報表已按照香港公司條例之披露規定妥善編製。」
..
前景
展望二零一二年,董事預期造船行業之形勢仍然嚴峻。二零一二年,全球經濟不
大可能大幅改善,惟造船行業之產能過剩及新訂單短缺之情況仍會繼續。若干小
型甚至是中型船廠可能會在完成其手頭上現有訂單後停產。該行業之發展趨勢可
能是透過國內造船商之併購從而整合現有產能。為應對這種嚴峻市況,本集團不
斷加大其內部控制力度、提高效率及降低成本。儘管二零一一年新訂單缺乏,但
本集團仍會繼續積極尋求訂單。
為提升本集團之整體表現,本集團正積極重新評估其現有業務營運。本集團現正
進行磋商,以收購一間從事研發、製造及銷售及電表及為為電力系統提供設備及
專業解決方案之公司。
董事將繼續增強本集團之財務狀況,以讓本集團在開始復蘇時準備就緒。


26 : Sunny^_^(11601)@2012-04-02 15:40:44

25樓提及
http://www.hkexnews.hk/listedco/listconews/sehk/2012/0401/LTN20120401001_C.pdf
虧損減60%,至2億,爛殼了

核數師變動
於德勤‧關黃陳方會計師行在二零一一年十二月二十九日辭任後,本公司自二零
一二年一月十七日委任中磊(香港)會計師事務所有限公司為其核數師。
本集團截至二零一一年十二月三十一日止年度獨立核數師報告之核數意見摘錄
「免責意見基準
(a) 影響公開結餘、業績、比較數字及相關披露之範圍限制
本公司前任核數師已就有關物業、廠房及設備及預付租賃款項及重大不明朗
因素之分歧之相關範圍限制(詳情載於二零一零年核數師報告),於本集團截
至二零一零年十二月三十一日止年度之綜合財務報表(「二零一零年核數師報
告」)發出日期為二零一一年三月三十一日之獨立核數師報告連同「免責意見」。
我們未能取得足夠之可靠證據,以讓我們評估截至二零一零年十二月三十一
日止年度之範圍限制。於二零一一年一月一日發現需要作出之任何公開結餘
調整可影響本集團截至二零一一年十二月三十一日止年度之綜合財務報表附
註內之業績及相關披露。此等綜合財務報表內所顯示之截至二零一零年十二
月三十一日止年度之比較數字未必能與本年度之數字比較。
(b) 物業、廠房及設備及預付租賃款項減值
誠如本公司二零一零年核數師報告所述,如未根據香港會計師公會頒佈之香
港會計準則第36號「資產減值」(「香港會計準則第36號」)釐定物業、廠房及設
備及預付租賃款項之可收回金額,本公司前任核數師合資格就截至二零一零
年十二月三十一日止年度之物業、廠房及設備及預付租賃款項確認減值虧損
金額。
於本年度,物業、廠房及設備及預付租賃款項可收回金額乃參考獨立專業估
值師發出之估值報告而釐定。釐定可收回金額乃根據香港會計準則第36號接
受之收入方法或市場方法計算。
然而,由於二零一零年核數師報告就物業、廠房及設備及預付租賃款項範圍
限制所述之範圍限制及上文(a)點所述,故我們已獲提供足夠證據,以讓我們
評估就截至二零一一年十二月三十一日止年度之物業、廠房及設備及預付租
賃款項而確認之減值虧損是否無重大錯誤陳述,因此,我們已就此範圍限制
保留本集團截至二零一一年十二月三十一日止年度之綜合財務報表。
(c) 有關持續基準之重大基本不明朗因素
誠如綜合全面收益表所載,截至二零一一年十二月三十一日止年度,本集團
分別產生本集團擁有人應佔本年度毛損及虧損約41,479,000港元及542,559,000
港元。此外,誠如綜合財務附註2所載,除一系列經營問題外,本集團流動負
債還超過其流動資產約1,119,265,000港元,以及本集團於二零一一年十二月三
十一日擁有負債淨額約401,395,000港元。
誠如綜合財務報表附註2所載,本公司董事已實施多項經營及融資措施,改善
本集團之經營及財務狀況。編製綜合財務報表所按之持續有效性假設在該等
本集團董事正在實施之經營及融資措施之有利結果上保持獨立性。綜合財務
報表已按本集團將按持續基準持續使用之基準編製,故不包括有關確認及重
新分類非流動資產之任何調整(倘未能按持續基準持續,則可能有需要)。
倘持續進行假設不適用,則可能須作出調整反映資產可能需要按除彼等現在
綜合財務狀況表收錄以外之金額確認之情況。此外,本集團可能須撥備可能
產生之其他負債,並須分別將非流動資產及非流動負債重新分類為流動資產
及流動負債。
因上文之重大不明朗因素及其可能對綜合財務報表之累計影響之潛在互動,
故我們未能編製有關綜合財務報表之意見。
免責意見
由於意見之免責意見基準所載之重大事宜,我們未能就截至二零一一年十二月三
十一日止年度之綜合財務報表發表意見。就所有其他方面而言,我們認為綜合財
務報表已按照香港公司條例之披露規定妥善編製。」
..
前景
展望二零一二年,董事預期造船行業之形勢仍然嚴峻。二零一二年,全球經濟不
大可能大幅改善,惟造船行業之產能過剩及新訂單短缺之情況仍會繼續。若干小
型甚至是中型船廠可能會在完成其手頭上現有訂單後停產。該行業之發展趨勢可
能是透過國內造船商之併購從而整合現有產能。為應對這種嚴峻市況,本集團不
斷加大其內部控制力度、提高效率及降低成本。儘管二零一一年新訂單缺乏,但
本集團仍會繼續積極尋求訂單。
為提升本集團之整體表現,本集團正積極重新評估其現有業務營運。本集團現正
進行磋商,以收購一間從事研發、製造及銷售及電表及為為電力系統提供設備及
專業解決方案之公司。
董事將繼續增強本集團之財務狀況,以讓本集團在開始復蘇時準備就緒。



"爛殼了"???Y?唔係特登書錢的嗎?
27 : GS(14)@2012-04-02 22:16:33

特登就特登,但是真是爛嘛
28 : GS(14)@2012-06-12 00:33:43

http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... TN20120611021_C.pdf
中海船舶重工集團有限公司(「本公司」)董事會(「董事會」)欣然公佈,於二零一二
年六月九日,本公司與瑞昌市人民政府就有關本公司可能收購位於中華人民共和
國江西省瑞昌市的一塊土地(「項目場地」)訂立投資框架協議(「框架協議」),以從
事製造聯合收割機的項目(「生產項目」)。本公司將獨自或由本公司聯同其他投資
者從事生產項目。本公司視生產項目為實現業務多元化的機會。
項目場地的估計面積總共為300畝,但實際面積須待就生產項目將發出的規劃用
地許可證內所載確認後,始可作實。根據框架協議,項目場地的價格將為每畝人
民幣80,000元,而收購的估計代價總共將為人民幣24,000,000元。瑞昌市人民政府
將給予本公司一些返還,作為其投資於瑞昌市基建的獎勵。雙方將於訂立框架協
議的日期起計兩個月內或雙方共同協定的其他期間,就有關建議收購項目場地簽
訂正式協議。
生產項目仍處於初步籌備階段,而項目場地需通過招標、拍賣、掛牌的程序才可
以取得。本公司未能確定是否能成功通過招標、拍賣、掛牌的過程,生產項目及
建議收購項目場地可能或未必會收購。若上述事項得以實現,生產項目及/或建
議收購項目場地可能構成本公司須予公佈交易,受上市規則第14章的通知、公佈
及股東批准規定所規限。

29 : GS(14)@2012-08-30 16:50:02

http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... TN20120829825_C.pdf
651

虧損減28%,至1億,負資產爛殼

前景
展望二零一二年下半年,董事預期造船行業之形勢仍然嚴峻。中國造船業狀況持續惡
化,新船訂單及船舶價格仍維持在低水平。為應對這種嚴峻狀況,本集團不斷加大其
內部控制力度、提高效率及降低成本,而最重要的是,努力爭取新訂單。
為提升本集團之整體表現,本集團正積極重新評估其現有業務營運。本集團現正進行
磋商,以進行製造聯合收割機之項目。另一方面,為收購一間從事研發、製造及銷售
電表及為電力系統提供設備及專業解決方案之公司之磋商已暫停,這是由於目標公
司之表現未達到本集團之預期。
董事將謹慎地進行證券買賣業務,並將持續增強本集團的財政狀況,以使本集團可及
時抓緊隨時出現的合適投資機會。
30 : greatsoup38(830)@2013-04-01 23:05:43

651

虧損擴50%,至3億,負資產重債
31 : GS(14)@2013-05-03 09:48:18

651
32 : GS(14)@2013-07-24 12:41:49

2人認2億股,抵債?
33 : 自動波人(1313)@2013-07-24 12:59:07

單野怪怪地

定係部署供股?
34 : greatsoup38(830)@2013-07-24 22:19:11

33樓提及
單野怪怪地

定係部署供股?

人頭少左d
35 : greatsoup38(830)@2013-08-13 01:24:52

盈警
36 : greatsoup38(830)@2013-09-01 18:11:32

651
虧損增5%,至1.07億,負資產重債
37 : GS(14)@2013-12-31 00:26:27

賠錢
38 : sunshine(3090)@2014-01-10 17:08:02

http://hk.finance.yahoo.com/blog ... 8%A5-064609449.html

市場近日除了把焦點放在澳門博彩股、互聯網股及物流股,主要是因為市場的方向並不明確,資金於是把焦點放在這些股份身上,主要是因為該類股份的炒作有政策的扶持外,最重要是大多數相關股份已經創完新高後,又再見新高,即使再升也沒有任何蟹貨出現。雖然筆者也相信該等股份在短期內的確仍然有較大的上升動力,而且並無太大的回吐壓力,不過,仍然有不少的投資者無勇氣去高追相關的股份,尤其是當散戶投資者只希望可以賺取較穩定的回報的話,更不會在無把握下盲目去追入一些已經升抵歷史高位的股份。
如果投資者擔心這些強勢股的估值已經太高的話,不妨考慮一些正在轉勢的股份類別,其中包括內地石油石化股,又或者早前走勢更弱的航運相關股份,相信在下跌空間不會太多,以及整個行業仍然處於周期底部下,相對的上升空間會較大。
其中,筆者相信航運業的值博率會較高,尤其是自從金融海嘯後,歐美地區的經濟大規模的收縮,令到中國貨的出口及原材料的入口都受到嚴重的影響,因此,航運股及造船業均在過去幾年面對著極有的利淡壓力,部份相關的股份之價格已較上一個高峰期更下跌超過八成,雖然近期股價由低位反彈不少,不過以股價的水平計,股價仍然貼近調整後的底部弣近,在港股相對偏強下,航運股的走勢仍然非常弱,似乎未擺脫偏弱的走勢。
其實,股價一般都會較業績跑快一至兩季,如果等行業的業績逆轉,股價基本上已出現大幅的反彈,因此,筆者認為投資者想追逐落後股,不妨留意航運業的消息,尤其是航運業在近日己開始出現了一些可以當作為利好的消息。
其中,內地多家的造船廠開始收到各大、中型的新船,當中,廣州廣船(0317)在近期所收到的造船訂單,交貨期更已排到2016年,至於中航運(0368)再向母公司購入4艘載重噸64,000噸的新散貨船,正好反映出整個航運業包括航運股及造船業也有見底的機會,若果投者相信該兩類股已經見底,並有機會作出進一步的攀升,不過先行留意航運類股份,之後才再考慮造船股,尤其是航運業的業績只需要很短的時間便可以反映出實際的情況,而造船股則由於要按造船的階段分批收費,令到其業績不會在未來的半年內有很明顯的改善,但只要新造船訂單持續增加,相信今年年底前整體造船業的盈利可以出現倍升的現象。
(筆者有持有廣州廣船的股份)
京華山一研究部主管
39 : GS(14)@2014-03-07 00:18:23

配售5.3億股@10.7仙
40 : greatsoup38(830)@2014-03-30 20:12:31

651

虧損增25%,至1.5億,負資產重債
41 : Clark0713(1453)@2014-07-31 10:23:25

建議根據特別授權認購新股份

 《經濟通通訊社31日專訊》中海船舶(00651)公布,向鄭建明全資擁有的亞太資源
開發投資配售合共12億股,相當於擴大後股本9﹒42%,配售股份設6個月禁售期。配股價
0﹒23元,較昨日收市價折讓約43﹒9%。
  所得款項淨額將約2﹒69億元,其中約1﹒5億元擬用於開拓金融服務業務,而餘下部分
將用作一般營運資金,包括償還債務。
  公司指,截至去年12月底止,負債淨額約10﹒37億元,去年度產生虧損約3﹒37億
元,因缺乏流動資金,公司今年仍在困難的環境下運作。
  鄭建明為順風光電(01165)的主要股東。(cn)

smileysmileysmiley
42 : GS(14)@2014-07-31 15:08:53

鄭建明認購12億股,每股23仙
43 : Clark0713(1453)@2014-08-06 23:09:56

變更債券所得款項用途 及 須予披露交易 成立合資企業
44 : GS(14)@2014-08-07 10:47:49

651

合作在舟山建立從事造船及海洋工程行業的平台
45 : blackblack2(41095)@2014-08-12 13:33:00

委任謝烱全博士為本公司執行董事中海船舶重工集團有限公司(「本公司」)董事會(「董事會」)欣然宣佈,謝烱全博士(「謝博士」)已獲委任為本公司執行董事,自二零一四年八月十一日起生效。謝博士,63歲,獲中國中山大學經濟碩士學位及菲律賓共和國Bulacan State University工商管理哲學博士學位。彼於商界企業管理方面具豐富經驗。謝博士現時為宏易資本集團之合夥人兼總經理。彼為中國高等院校香港校友會聯合會副會長及中國中山大學與中國天津師範大學客席教授。謝博士現時為茂盛控股有限公司(其股份於香港聯合交易所有限公司主板上市)之獨立非執行董事。除上文披露者外,謝博士於過往三年並無於其證券於香港或海外任何證券市場上市之公眾公司擔任任何其他董事職務




尋日又出通告
王平同鄭建明果黨人開始插旗入去651
46 : GS(14)@2014-10-27 23:38:39

搞LPG
47 : GS(14)@2014-11-02 21:21:56

不認購新股
48 : GS(14)@2014-11-07 00:45:42

買船公司
49 : greatsoup38(830)@2014-12-19 00:04:55

又搞船廠
50 : greatsoup38(830)@2014-12-23 02:19:24

老作
51 : Clark0713(1453)@2015-03-01 14:19:39

消息稱龍柏集團董事長王平珠海被抓
來源: 綜合 作者:大江網 時間:2015-02-28 12:39:34

春節剛過,投資界便曝出重磅消息。據知情人士透露,龍柏宏易資本集團(下稱龍柏集團)董事長王平于近日被北京警方在珠海抓獲,並已被押送至北京。
公開資料顯示,龍柏集團成立于2007年,下轄中科宏易,龍柏資本和宏易投資三個平臺,含蓋創業投資、股權投資、並購整合等多元化、國際化的投資集團。集團目前管理資產規模已超過100億元人民幣,包括新能源汽車及相關產業、文化創意產業、醫療健康產業、連鎖零售產業、高科技產業及金融服務業。
龍柏集團董事長王平在投資圈也是一個舉足輕重的人物,頭頂多項榮譽和光環。網上對他的介紹為,王平,著名投資家,15年投資經驗。 2009及2010年度當選中國最佳本土PE管理人,中國創業投資專業委員會副會長、中華民營企業聯合會副會長及全國工商聯並購公會常任理事。
據知情人士透露,王平被抓疑與東方家園事件有關。此前,龍柏資本董事總裁蔣躍敏、東方家園原副總裁宋學東已于2014年6月因涉嫌經濟犯罪被北京警方抓獲。
  2013年,曾為國內最大的連鎖建材超市東方家園門店關店,拖欠員工工資、供應商貨款等事情曝出後,該公司2011年易主前後的三家股東龍柏資本、瑞寰資本與東方集團開始互相推諉責任。東方家園前總裁叢亮曾檢舉指出瑞寰基金、龍柏集團在經營管理東方家園5年中,「大肆轉移現金,侵佔公司資產」造成巨額損失。
不過,也有知情人士向記者透露,龍柏資本所發起設立的龍柏太合基金低價從華潤集團手中收購了深圳市商業置地有限公司100%股權,一年後轉手賣出部分股權就獲得了十數億元的巨額利潤。而華潤集團董事長、黨委書記宋林因涉嫌嚴重違紀違法,目前正接受組織調查。龍柏資本與華潤集團的此筆交易涉嫌到巨額國有資產流失,此次王平被抓,或許與此事也有關系。
據圈內人士介紹,王平所操盤基金的大部分LP(出資人)都是國有企業,有些交易很容易涉及利益輸送而造成國有資產流失等違法行為。
52 : GS(14)@2015-04-07 02:40:16

虧損增4成,至5億,負資產重債
53 : cyk07081984(52298)@2015-06-13 02:39:31

能買?
54 : cyk07081984(52298)@2015-06-25 00:06:52

升得好勁
55 : GS(14)@2015-06-26 00:00:10

買江西燃氣
56 : greatsoup38(830)@2015-08-30 21:51:29

虧損增80%,至2.8億,負資產重債
57 : GS(14)@2015-10-16 00:52:43

買智能停車設備公司
58 : greatsoup38(830)@2015-10-27 01:48:10

印1億港元cb
59 : greatsoup38(830)@2016-01-03 20:29:53

CB 失效
60 : GS(14)@2016-03-23 01:16:18

不買燃氣公司了
61 : GS(14)@2016-03-29 16:50:11

搞江西能源
62 : GS(14)@2016-04-01 12:02:43

虧損降2成,至4.1億,負資產重債
63 : greatsoup38(830)@2016-04-07 22:35:34

盈警
64 : greatsoup38(830)@2016-06-22 03:13:09

智能停車公司,又首鋼垃圾
65 : greatsoup38(830)@2016-07-03 09:15:56

笑左
66 : GS(14)@2016-09-07 00:48:38

虧損降35%,至1.89億,負資產重債
67 : greatsoup38(830)@2016-11-17 13:18:18

搞鋼結構
68 : GS(14)@2016-12-07 10:36:09

於二零一六年十二月六日(交易時段後),本公司與認購人訂立認購協議,據此,認
購人有條件同意認購及本公司有條件同意發行本金總額最多400百萬港元之可換股
票據。
根據最低換股價每股兌換股份0.18港元(可予調整)及假設可換股票據所附換股權
按最低換股價獲悉數行使,則合共最多2,222,220,000股兌換股份(湊整至5,000股股
份之最接近倍數)將獲配發及發行,該數目相當於(i)本公司於本公佈日期之已發行
股份總數18.52%;及(ii)本公司經配發及發行可換股票據項下之兌換股份擴大後之
最多已發行股份總數約15.63%(假設本公司股權架構及股本自本公佈日期直至所
有批次可換股票據所附權利獲悉數行使日期概無其他變動)。兌換股份於發行時將
於所有方面與當時已發行股份享有同等地位。
69 : GS(14)@2016-12-29 09:44:40

laughing agreement
70 : GS(14)@2017-05-14 22:14:25

虧損降3%,至4億,負資產重債
71 : GS(14)@2017-05-19 05:55:23


72 : GS(14)@2017-07-25 19:00:33

rubbish+
73 : GS(14)@2017-07-26 15:05:06

應中海重工集團有限公司(「本公司」)要求,本公司股份已自二零一七年七月二十六
日(星期三)上午十時五十三分起於香港聯合交易所有限公司暫停買賣,待發佈有關
本公司內幕消息之公告。
74 : 舊會員(60465)@2017-07-26 15:55:58

greatsoup73樓提及
應中海重工集團有限公司(「本公司」)要求,本公司股份已自二零一七年七月二十六
日(星期三)上午十時五十三分起於香港聯合交易所有限公司暫停買賣,待發佈有關
本公司內幕消息之公告。


有消息公佈...又會跌7成先停牌...
75 : greatsoup38(830)@2017-07-27 00:33:03

是但找些東西停
76 : GS(14)@2017-07-30 22:39:05

還債
77 : GS(14)@2017-08-31 23:24:29

虧損增4成,至2.6億,負資產重債
78 : GS(14)@2017-09-26 08:02:17

bad
79 : GS(14)@2017-09-26 08:02:30

bad
80 : GS(14)@2018-03-15 16:16:42

本公司董事(「董事」)會(「董事會」)欣然宣佈,於二零一八年三月八日,本公司已與
中華人民共和國瑞昌市人民政府(「瑞昌市政府」)及一間造船公司(其股份於新加
坡股票交易市場上市)(「新加坡上市公司」)訂立戰略合作意向協議(「合作框架協
議」),以列明訂約各方有關未來戰略合作之意向。
...
1) 經瑞昌市政府統籌下,新加坡上市公司將負責管理江西江州聯合造船有限責任
公司(本公司之全資附屬公司)(「江州造船」)。新加坡上市公司將利用其於技
術、資源、資金及市場方面之各種優勢以(a)穩定江州造船之骨幹造船團隊,以確
保員工正常就業,並提升員工收入;及(b)恢復江州造船之正常生產及營運水平,
以扭虧為盈為目標。
(2) 瑞昌市政府擬劃定瑞昌市黃金鄉之石灰石礦區(該石灰石礦區擁有約5億噸石灰
石礦床),而訂約各方將成立合營公司(「合營企業」)以參與該石灰石礦場之公
開招標。
(3) 瑞昌市政府同意將本公司之舾裝碼頭改造成砂岩碼頭,其將用作運輸合營企業
公司所製造及生產之砂岩。
訂立合作框架協議之理由
瑞昌市蘊藏大量石灰石資源,由瑞昌市政府控制。合作框架協議項下擬進行之合作及
交易將可使實力雄厚之企業開採石灰石資源及實施環保採礦以促進可持續發展,實
現更佳生態、經濟及社會效益。本集團亦將可涉足相關石灰石業務,令其業務多元化
發展及整合江州造船之資產。
近年來江州造船業務一直處於困境,本集團一直在尋求機會對江州造船業務進行整
合。由於新加坡上市公司(其為新加坡海峽時報指數成分股之一)為一間財務狀況穩
健之領先造船公司,合作框架協議項下擬進行之合作及交易為江州造船帶來與新加
坡上市公司合作之機會,以利用其優勢幫助振興江州造船之業務。
同時,將江州造船之舾裝碼頭改造成公眾碼頭亦提供江州造船之資產整合機會,並擴
闊本集團之收入來源。
鑑於以上所述,董事認為訂立合作框架協議及擬進行之交易符合本公司及其股東之
整體利益。
董事會謹此強調,合作框架協議項下擬進行之合作須待其相關訂約各方簽立最終協
議後,方可作實,因此可能會或不會進行。
本公司股東及潛在投資者於買賣本公司證券時務請審慎行事。
81 : GS(14)@2018-04-02 20:44:08

虧,負資產重債
82 : GS(14)@2018-07-06 05:43:00

賣廠、重組債務
83 : GS(14)@2018-07-11 07:55:06

垃圾project
84 : GS(14)@2018-08-04 14:53:58

bad
85 : GS(14)@2018-09-01 18:11:52

虧,負資產重債
86 : GS(14)@2018-10-14 10:53:39

出售租賃協議資產
87 : GS(14)@2019-01-16 02:41:51

四艘船舶
有關四艘船舶之事宜已於仲裁裁決頒佈後大致解決。誠如日期為二零一九年一月三
日之該公佈所披露,本公司與揚子鑫福造船就收購、建造及轉讓已撤銷船舶訂立框架
協議。本公司正積極與潛在買方就四艘船舶之餘下三艘進行磋商,並將致力於盡快訂
立相關收購合約,以使四艘船舶之可變現淨值可合理估計,並可向核數師提供必要證
據,以解決於本公司截至二零一七年十二月三十一日止年度之全年業績中對造船業
務之無法表示意見(「無法表示意見」)。
兩艘船舶
就六艘船舶之餘下兩艘(「兩艘船舶」)而言,新客戶已同意接收兩艘船舶,並繼續造
船,預期相關收購協議將於二零一九年第一季度內訂立。倘本公司未能於二零一九年
十二月三十一日前就兩艘船舶取得終止或撤銷原造船合約之證明或訂立相關終止協
議及新收購協議,則本公司將撤銷或取消造船合約,惟撤銷或取消造船合約須為合理
並根據其項下之條款進行。
88 : GS(14)@2019-03-02 02:53:04

出售前幾年購入資產

進行出售事項之理由及所得款項用途
本公司為一間於百慕達註冊成立之有限公司,並為一間投資控股公司。其附屬公司主
要從事造船相關業務、貿易業務、融資租賃業務、智慧停車及汽車電子設備業務以及
鋼結構工程及安裝業務。
本公司多年來致力於製造業,並採取了多元化戰略。堅持聚焦主營業務,並充分利用
公司資源,本公司將逐步削減非主營業務,開拓並強化碼頭建設及相關物流業,同時
兼顧製造業和服務業,以為本公司帶來更多現金流。董事認為,出售事項為本集團帶
來良機以重組主營業務,而出售事項所得款項淨額將全部用於償還本集團結欠之尚
未償還債務,此舉將有助改善本集團之財務狀況及營運資金狀況。
董事認為,購股協議及其項下擬進行之交易乃根據一般商業條款及經公平磋商後協
定,因此符合本公司及其股東之整體利益。
89 : GS(14)@2019-03-07 02:28:04

誠如該公佈所披露,本公司預期將錄得出售事項之收益。供說明之用,根據(i)本集團
於浙江海洋之20%權益於二零一八年六月三十日之賬面值約為151,927,000港元;(ii)
最高代價人民幣170,000,000元(相等於約199,801,000港元);及(iii)出售事項應佔之估
計專業費用約1,000,000港元,預期本公司將錄得出售事項之收益(於考慮任何稅務影
響前)約46,874,000港元,而出售事項之收益將於出售事項完成後於本集團之綜合損
益及其他全面收益表中確認。然而,本公司因出售事項而將予錄得之實際收益或虧損
金額將須待本公司核數師最終審核後,方可作實。
90 : GS(14)@2019-04-01 17:08:02

虧,負資產重債
91 : GS(14)@2019-05-03 08:27:51

好努力

英皇文化產業集團 (0491,前稱偉柏集團、兆晉國際、瑞力控股、漢傳媒)專區 (關係:殼王、覃輝、0471、3333、0141、0487、0307、0651、泛匯系、0487)專區

1 : GS(14)@2010-10-17 10:04:34

新聞專區
http://realforum.zkiz.com/thread.php?tid=8956&page=0

http://realforum.zkiz.com/thread.php?tid=8922
漢傳媒(0491)委任馬浩文為主席


上市委員會譴責漢傳媒集團有限公司(股份代號:491)、王日祥先生、余錦基先生及批評余錦遠先生、唐前勝先生違反《上市規則》(關係:471、3333、141、8183)
http://realforum.zkiz.com/thread.php?tid=7633
2 : i3640(1387)@2010-10-17 16:47:57

個市炒到慶合合,老細埋單賣貨收水,容易理解。馬交幫依家收埋呢Part籌碼,咁有信心可以快馬散出去?!呢排熱錢專炒流通量高的大價股,馬交幫依家接貨咁有信心?林定咗好後路?
http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... TN20101014847_C.pdf
3 : GS(14)@2010-10-17 16:49:30

2樓提及
個市炒到慶合合,老細埋單賣貨收水,容易理解。馬交幫依家收埋呢Part籌碼,咁有信心可以快馬散出去?!呢排熱錢專炒流通量高的大價股,馬交幫依家接貨咁有信心?林定咗好後路?
http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... TN20101014847_C.pdf


我估他們一定有計劃快手出貨..
4 : GS(14)@2010-10-21 23:32:17

http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... TN20101021621_C.pdf
面賺實蝕
5 : GS(14)@2010-12-07 22:31:34

http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... TN20101207543_C.pdf
今次去到老撾
訂約方
(a) Morning Sky(作為銷售股份之建議賣方)
(b) Trueworthy(作為銷售股份之建議買方)
由於王先生為董事總經理,因此,Morning Sky為本公司之關連人士(定義見上市規則
第14A章)。

擬收購之資產
根據諒解備忘錄,待買賣協議訂立後,Trueworthy擬向Morning Sky購買銷售股份。目
標公司為投資控股公司,其附屬公司主要於老撾從事再生能源項目投資,着力於老撾開發桉樹人工林及研發生物能源。

於本公佈日期,目標集團於老撾Xieng Khouang省之桉樹人工林佔地423公頃。目標集團之主要資產為上述桉樹,以及與當地一間認可栽種服務公司所訂立於老撾Xieng Khouang省栽種面積最少達16,500公頃但不多於20,000公頃之桉樹之合約安排。

建議代價
銷售股份之應付代價擬為300,000,000港元,根據買賣協議應付之實際金額有待
Trueworthy與Morning Sky於參考將由Trueworthy委任之獨立估值師行對目標集團公平
值之初步估計後進一步磋商。

「王先生」指本公司之董事總經理王鉅成先生
6 : GS(14)@2010-12-22 07:41:34

http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... TN20101221292_C.pdf

加個中國星財技人
7 : pars(2406)@2010-12-22 09:25:28

Total in CCASS  1,220,907,847   117.57%  
Securities not in CCASS  -182,446,956   -17.57%
8 : GS(14)@2010-12-22 21:59:33

可能是部機壞了...或是供合股的問題
9 : GS(14)@2011-01-06 22:42:13

5樓提及
http://www.hkexnews.hk/listedco/listconews/sehk/20101207/LTN20101207543_C.pdf
今次去到老撾
訂約方
(a) Morning Sky(作為銷售股份之建議賣方)
(b) Trueworthy(作為銷售股份之建議買方)
由於王先生為董事總經理,因此,Morning Sky為本公司之關連人士(定義見上市規則
第14A章)。

擬收購之資產
根據諒解備忘錄,待買賣協議訂立後,Trueworthy擬向Morning Sky購買銷售股份。目
標公司為投資控股公司,其附屬公司主要於老撾從事再生能源項目投資,着力於老撾開發桉樹人工林及研發生物能源。

於本公佈日期,目標集團於老撾Xieng Khouang省之桉樹人工林佔地423公頃。目標集團之主要資產為上述桉樹,以及與當地一間認可栽種服務公司所訂立於老撾Xieng Khouang省栽種面積最少達16,500公頃但不多於20,000公頃之桉樹之合約安排。

建議代價
銷售股份之應付代價擬為300,000,000港元,根據買賣協議應付之實際金額有待
Trueworthy與Morning Sky於參考將由Trueworthy委任之獨立估值師行對目標集團公平
值之初步估計後進一步磋商。

「王先生」指本公司之董事總經理王鉅成先生


http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... TN20110106875_C.PDF
改買8成,價值2.4億,全以現金及承付票據支付

如果不計那些盈利,其實之前的負資產...

....
然而,於二零一零年,目標集團之管理層認為麻瘋樹人工林項目之結果並不令人滿意。為了彌補麻瘋樹項目不理想之表現,該當地栽種服務公司已轉讓其桉樹項目之權利予目標集團。該桉樹人工林項目由一間當地認可栽種服務公司(「認可栽種公司」)種植,而桉樹栽種之結果令人鼓舞。
10 : GS(14)@2011-02-24 22:47:51

http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... TN20110224526_C.pdf
現金又花了
11 : uptowai(7380)@2011-03-05 10:14:48

湯sir,

我係新手,之前入左呢隻野宜家帳面輸錢..

呢隻野年年虧損,班董事.. Allan Yap,王鉅成..都係玩財技

之前0.18配股, 再將d錢比左王鉅成...

成班老千係咪走為上策呢..
12 : GS(14)@2011-03-05 11:35:29

11樓提及
湯sir,

我係新手,之前入左呢隻野宜家帳面輸錢..

呢隻野年年虧損,班董事.. Allan Yap,王鉅成..都係玩財技

之前0.18配股, 再將d錢比左王鉅成...

成班老千係咪走為上策呢..


你應該明白啦,不用問我,這些股少玩為妙
13 : GS(14)@2011-03-23 00:58:23

http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... TN20110322115_C.pdf
終止有關收購目標公司80%股權之
主要及關連交易

訂立終止契約之理由
於訂立買賣協議後及截至本公佈日期,本公司無法於老撾找到擁有相關技術知識之合適人選管理目標集團之業務。此外,董事會重新評估老撾桉樹人工林所在地,認為其位置偏遠及令本集團就桉樹人工林項目面臨執行風險。
14 : hklccjoe(2044)@2011-03-23 17:51:04

它是現金殼嗎?1供8 0.2 終止買東西,有現金淨了。
有錯請教。可以買D D嗎?。未買。手持!)$^ 有利潤了。smiley
15 : GS(14)@2011-03-24 01:39:46

14樓提及
它是現金殼嗎?1供8 0.2 終止買東西,有現金淨了。
有錯請教。可以買D D嗎?。未買。手持!)$^ 有利潤了。smiley


班人已經叫你唔好多手
16 : 鉛筆小生(8153)@2011-03-24 23:20:19

15樓提及
14樓提及
它是現金殼嗎?1供8 0.2 終止買東西,有現金淨了。有錯請教。可以買D D嗎?。未買。手持!)$^ 有利潤了。smiley
班人已經叫你唔好多手


如果多散戶玩會再洗, 再供都得, 或者配俾6個人腳
17 : New comer(7338)@2011-04-07 16:59:56

del, not related to 491
18 : CHAUCHAU(1254)@2011-08-19 18:49:18

http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... TN20110819445_C.pdf
本公司董事(「董事」)會(「董事會」)謹此知會本公司股東及有意投資者,根據對本集
團最近期管理賬目之初步評估及本公司現時可得資料,相比上一個財政年度錄得約
88,500,000港元之溢利,本集團預期截至二零一一年六月三十日止年度將錄得虧損。
有關倒退主要由於(i)部分出售聯營公司無線收費電視控股有限公司之一次性收益約
165,900,000港元已於上一個財政年度入賬,而本年度並無此項目;及(ii)本集團截至
二零一一年六月三十日止年度之營業額下跌,是由於本集團於年內發行之大片較上
一個財政年度為少所致。
19 : GS(14)@2011-09-22 07:49:22

http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... TN20110921502_C.pdf
蝕少幾百萬,主因是行政同財務支出減少

蝕多兩年都夠...
20 : GS(14)@2011-09-22 07:49:36

電影及電視節目製作
截至二零一一年六月三十日止年度,本集團來自電影及電視節目製作業務之營業額
約為17,600,000港元,較去年之營業額約53,800,000港元減少約67.3%。本集團自該等
業務取得之毛利約為6,500,000港元,而截至二零一零年六月三十日止財政年度之毛
利則約為13,300,000港元。年內此業務之營業額主要來自截至二零一零年六月三十日
止財政年度以及截至二零一一年六月三十日止財政年度發行之六部電影及一部電視
劇集,電影分別包括「得閒炒飯」、「婚前試愛」、「潮性辦公室」、「未來警察」、「旺角
監獄」及「撕票風雲」,以及電視劇集「龍門驛站」。
21 : GS(14)@2011-09-22 07:50:06

好老實...

未來業務前景及計劃
本集團致力於中國大陸加強及開拓其電影及電視製作之分銷渠道。鑑於中國大陸不
斷開放及擴展電影及電視製作市場,加上國內票房的持續增長,本集團深信電影及電
視製作於中國大陸之分銷業務潛力龐大。
本集團對重大投資或資本資產及未來一年的預期資金來源概沒有任何未來的計劃。
本集團亦無推出或宣佈任何新的業務,包括在年內的新產品及服務。

鑑於金融市場反覆波動以及世界主要經濟體系之復甦趨勢亦不太明朗,本集團來年
將困難重重。我們對香港電影及電視製作業前景持審慎樂觀態度。本集團將小心挑選
故事及劇本以製作電影及電視節目。本集團亦將對電影及電視項目,實行嚴格之成本
控制及風險管理措施。
22 : GS(14)@2012-03-24 17:26:37

http://hk.apple.nextmedia.com/te ... 307&art_id=16185354
【本報訊】漢傳媒( 491)日前宣佈以 8920萬元代價,將其持有的無綫收費電視大部份權益售回予電視廣播( 511, TVB),該股一度急升 26%,但原來 TVB已同時向賭王四太梁安琪以 1億元回購收費電視業務大部份權益。

四太亦減持股權

根據 TVB周中的業績報告披露,今年以 1.95億元向收費電視業務其他股東進一步增持收費電視業務權益,完成後, TVB於收費電視業務的股本權益由 62%增至 90%,但投票權的百份比仍維持 15%。漢傳媒則公佈,向 TVB售回收費電視業務 13%股本權益,但具投票權的普通股權益則維持 42.505%。
TVB業績報表顯示,至去年 6月底,其於收費電視業務的股本權益只有 62%,計及漢傳媒的 13%,即 TVB早前已向收費電視另一股東梁安琪回購 15%收費電視的股本權益,作價約 1億元。目前梁安琪於收費電視的股本權益降至 5%,但具投票權的普通股權益則與漢傳媒一樣同為 42.5%。 07年 TVB以 1.4億元售出 20%收費電視股益予梁安琪。
23 : GS(14)@2012-03-25 13:23:05

http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... TN20120322883_C.pdf
好乾淨了
24 : GS(14)@2012-09-04 10:26:07

http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... N201209031731_C.pdf
虧損減4%,至3,000萬,蝕多1年就無錢

未來業務前景及計劃
本集團致力於中國大陸加強及開拓其電影及電視製作之分銷渠道。鑑於中國大陸不
斷開放及擴展電影及電視製作市場,加上國內票房持續增長,本集團深信電影及電視
製作於中國大陸之分銷業務潛力龐大。
本集團對重大投資或資本資產及未來一年的預期資金來源概沒有任何未來計劃。本
集團於年內亦無推出或宣佈任何新業務(包括新產品及服務)。

鑑於金融市場反覆波動以及世界主要經濟體系之復甦趨勢不明朗,本集團來年將面
對重重困難。我們對香港電影及電視製作業前景持審慎樂觀態度。本集團將為自家電
影及電視節目製作嚴選故事及劇本。本集團亦將對電影及電視項目實行嚴格之成本
控制及風險管理措施。
25 : GS(14)@2013-02-26 01:19:12

蝕大約2,300萬,3,500萬現金,頂唔得耐

本集團對重大投資或資本資產及未來一年的預期資金來源概沒有任何未來計劃。本
集團於期內亦無推出或宣佈任何新業務(包括新產品及服務)。
26 : GS(14)@2013-08-09 19:52:08

盈警
27 : henry96(1043)@2013-08-09 20:39:19

up haha
28 : greatsoup38(830)@2013-09-23 22:07:16

491
虧損降2成,至2,100萬,少量現金
29 : henry96(1043)@2013-09-24 19:34:59

準備 sell 殼
30 : greatsoup38(830)@2013-09-25 00:05:49

半年左右
31 : 鉛筆小生(8153)@2013-09-25 00:49:06

賣左咁多年都未賣.......仲信會賣?
32 : greatsoup38(830)@2013-09-25 00:53:36

31樓提及
賣左咁多年都未賣.......仲信會賣?


前幾年未燒晒d錢
33 : 鉛筆小生(8153)@2013-09-25 01:03:55

32樓提及
31樓提及
賣左咁多年都未賣.......仲信會賣?


前幾年未燒晒d錢


咪再供囉
34 : greatsoup38(830)@2013-09-25 01:26:18

33樓提及
32樓提及
31樓提及
賣左咁多年都未賣.......仲信會賣?


前幾年未燒晒d錢


咪再供囉


無人供啦
35 : 鉛筆小生(8153)@2013-09-25 01:29:27

34樓提及
33樓提及
32樓提及
31樓提及
賣左咁多年都未賣.......仲信會賣?


前幾年未燒晒d錢


咪再供囉


無人供啦

有好CONCEPT, 大把人科水
36 : greatsoup38(830)@2013-09-25 01:30:32

35樓提及
34樓提及
33樓提及
32樓提及
31樓提及
賣左咁多年都未賣.......仲信會賣?


前幾年未燒晒d錢


咪再供囉


無人供啦

有好CONCEPT, 大把人科水


呢d咪賣殼囉,他自己封左後門無投資計劃啦
37 : 鉛筆小生(8153)@2013-09-25 09:23:47

36樓提及
35樓提及
34樓提及
33樓提及
32樓提及
31樓提及
賣左咁多年都未賣.......仲信會賣?


前幾年未燒晒d錢


咪再供囉


無人供啦

有好CONCEPT, 大把人科水


呢d咪賣殼囉,他自己封左後門無投資計劃啦


不一定賣殼啦, 轉營不易主, 有何用?
38 : greatsoup38(830)@2013-09-25 22:53:14

無用囉
39 : henry96(1043)@2013-10-10 22:28:46

今日0.075入左300k放佢2~3個月
40 : griffon(33288)@2013-10-11 01:00:08

睇佢ccass果款,賣得成老散都趼駛旨意有肉食
41 : GS(14)@2013-10-16 00:14:21

40樓提及
睇佢ccass果款,賣得成老散都趼駛旨意有肉食


6.1仙批2.49億股
42 : hoyin86(39556)@2013-10-16 00:55:59

市值 9.22千萬
intrinsic value 真是在個殼度 smiley

old thousand還是少掂為妙smiley
43 : henry96(1043)@2013-10-19 21:09:21

41樓提及
40樓提及
睇佢ccass果款,賣得成老散都趼駛旨意有肉食


6.1仙批2.49億股


本月6至16日實德證券入左11.142M 新持股量 32.82% 等多陣必有抄作上望0.15--0.20---0.25
44 : greatsoup38(830)@2013-10-19 21:36:41

43樓提及
41樓提及
40樓提及
睇佢ccass果款,賣得成老散都趼駛旨意有肉食


6.1仙批2.49億股


本月6至16日實德證券入左11.142M 新持股量 32.82% 等多陣必有抄作上望0.15--0.20---0.25


唔夠水又搞乜野啦
45 : greatsoup38(830)@2013-10-19 21:37:07

42樓提及
市值 9.22千萬
intrinsic value 真是在個殼度 smiley

old thousand還是少掂為妙smiley


呢隻是長年老千啦

浩然不如去寫其他野
46 : hoyin86(39556)@2013-10-20 10:30:26

45樓提及
42樓提及
市值 9.22千萬
intrinsic value 真是在個殼度 smiley

old thousand還是少掂為妙smiley


呢隻是長年老千啦

浩然不如去寫其他野


我都醒唔起嗰日做咩入左黎留言!smiley

好似是想計下啲供,合股嘢,如果跟足晒,依家得番幾多股smileysmiley

不過買都不會買呢種股啦smiley多多子彈都唔諗
47 : greatsoup38(830)@2013-10-20 10:33:55

46樓提及
45樓提及
42樓提及
市值 9.22千萬
intrinsic value 真是在個殼度 smiley

old thousand還是少掂為妙smiley


呢隻是長年老千啦

浩然不如去寫其他野


我都醒唔起嗰日做咩入左黎留言!smiley

好似是想計下啲供,合股嘢,如果跟足晒,依家得番幾多股smileysmiley

不過買都不會買呢種股啦smiley多多子彈都唔諗


你想計我有資料
48 : henry96(1043)@2013-10-21 21:27:52

44樓提及
43樓提及
41樓提及
40樓提及
睇佢ccass果款,賣得成老散都趼駛旨意有肉食


6.1仙批2.49億股


本月6至16日實德證券入左11.142M 新持股量 32.82% 等多陣必有抄作上望0.15--0.20---0.25


唔夠水又搞乜野啦


話口未完即升..企守0.10加注
49 : hoyin86(39556)@2013-10-21 22:10:16

47樓提及
46樓提及
45樓提及
42樓提及
市值 9.22千萬
intrinsic value 真是在個殼度 smiley

old thousand還是少掂為妙smiley


呢隻是長年老千啦

浩然不如去寫其他野


我都醒唔起嗰日做咩入左黎留言!smiley

好似是想計下啲供,合股嘢,如果跟足晒,依家得番幾多股smileysmiley

不過買都不會買呢種股啦smiley多多子彈都唔諗


你想計我有資料


好啊,想計下,當是小測驗smiley可以給我資料嗎?
50 : GS(14)@2013-10-21 22:23:33

49樓提及
47樓提及
46樓提及
45樓提及
42樓提及
市值 9.22千萬
intrinsic value 真是在個殼度 smiley

old thousand還是少掂為妙smiley


呢隻是長年老千啦

浩然不如去寫其他野


我都醒唔起嗰日做咩入左黎留言!smiley

好似是想計下啲供,合股嘢,如果跟足晒,依家得番幾多股smileysmiley

不過買都不會買呢種股啦smiley多多子彈都唔諗


你想計我有資料


好啊,想計下,當是小測驗smiley可以給我資料嗎?


http://webb-site.com/dbpub/events.asp?i=1304
http://webb-site.com/dbpub/hpu.asp?i=1304
51 : Clark0713(1453)@2014-01-03 22:00:03

(1)建議股本重組, 涉及股份合併、股本削減及削減股份溢價; (2)建議更改每手買賣單位; 及 (3)建議按於記錄日期每持有一股經調整股份 供九股供股股份之基準 進行供股

10合1 & 1供9 @$0.228

"建議更改每手買賣單位

股份現時以每手買賣單位4,000股買賣。董事會建議,待股本重組生效後,將本公司
股份於聯交所買賣之每手買賣單位由4,000股現有股份更改為20,000股經調整股份。"
52 : LHC(34894)@2014-01-04 00:33:58

10 供 90

供股價 $0.228

現價 $0.97 ( 十合一前 $0.097 )

Clark071351樓提及
(1)建議股本重組, 涉及股份合併、股本削減及削減股份溢價; (2)建議更改每手買賣單位; 及 (3)建議按於記錄日期每持有一股經調整股份 供九股供股股份之基準 進行供股

10合1 & 1供9 @$0.228

"建議更改每手買賣單位

股份現時以每手買賣單位4,000股買賣。董事會建議,待股本重組生效後,將本公司
股份於聯交所買賣之每手買賣單位由4,000股現有股份更改為20,000股經調整股份。"

53 : littleinvestor(36311)@2014-01-04 16:09:25

佢今次應該係供賣殼smiley
54 : greatsoup38(830)@2014-01-04 16:35:04

littleinvestor53樓提及
佢今次應該係供賣殼smiley


賣唔賣我唔知,但今次供股基本上有鋪墊的
55 : Wilbur(1931)@2014-01-04 17:36:18

smiley 公司logo其實係咪一個吞噬緊星球既黑洞?



利申:中三phy, chem, bio都唔合格
56 : greatsoup38(830)@2014-01-04 17:38:11

Wilbur55樓提及
smiley 公司logo其實係咪一個吞噬緊星球既黑洞?



利申:中三phy, chem, bio都唔合格


都幾似,利申相同
57 : iniesta(1400)@2014-01-12 16:21:20

阿叻被指拖數 狄易達:尋日跑馬,唔敢搵佢傾+
鍵盤戰士

Normal
最近阿叻陳百祥被傳用自己牌頭開設的潮藝娛樂(SNAZZ),因為投放資源不足,令阿叻嘅得力助手、潮藝娛樂行政總監簡文滌劈炮辭職,並會帶走旗下藝人蔚雨芯(Rainky)和狄易達一齊離開。Rainky早前受訪時,被問到阿叻公司是否欠文滌錢?佢話:「你問番佢(文滌)啦,好似係有少少,之前做舞台劇嘅化妝、整頭錢都係文滌攞出嚟,我知道佢一直撐住我哋,知佢好辛苦!」Rainky亦表明仲有幾個月便約滿潮藝,並會追隨文滌意向。

狄易達今朝同盛傳會離職嘅經理人文滌仲有同門師兄Eddie一齊出席喺白石角公園步行活動啟動儀式。達仔對記者訪問有備而來,一開始就話自己合約確實係就滿,不過公司就唔係得阿叻一個老闆,仲有其他投資者嘅,希望傳媒唔好入晒阿叻數喎。

至於佢係咪會同魔鬼胸蔚雨芯一齊跟文滌離巢發展呢?達仔就話就算唔續約走、甚至簽新公司,都會同經理人加埋阿叻一齊傾,未必會自己決定喎。佢又話公司放喺唱片方面嘅資源確係唔多,呢個係自己必然考慮嘅因素,最後都係嗰句,點都會同阿叻傾傾先,不過因為噚日跑馬,所以唔敢搵佢傾住。

http://forum11.hkgolden.com/view.aspx?type=ET&message=4920749
58 : iniesta(1400)@2014-01-12 16:22:59

【貼錢打工】傳拎幾十萬幫阿叻打工
文滌:我只係想搵食啫

阿叻陳百祥挑機真係叻,當日「跪回家」同「唔死都冇用」等金句言猶在耳,但對於被傳自己開設嘅潮藝娛樂(SNAZZ),因為投放資源不足,令其得力助手、潮藝娛樂行政總監簡文滌劈炮辭職,仲要倒貼打工。有指旗下藝人魔鬼胸蔚雨芯(Rainky)推出嘅單碟CD《複製人》,以及狄易達、Rainky主演嘅舞台劇《Upcycle me》,都係文滌墊支製作,至今公司仍拖數未還錢。就連近期嘅頒獎禮,歌手們嘅化妝、髮型同服裝錢,全部都係文滌墊支出來,拖欠近數十萬。期待阿叻以金句回應,但至今仍未聞樓梯響。

有傳文滌會帶達仔同Rainky離開SNAZZ,魔鬼胸已表明會跟隨,達仔亦暗示有離心。咁啱今日文滌同達仔一齊行山,文滌受訪時,佢就話離職件事只係考慮中,又話阿叻教過自己好多嘢,資金方面就係公司內部運作有問題,仲同達仔一樣,講咗句:「唔可以入晒阿叻數。」

不過文滌又講到話公司一直都有呢個問題,之但係就唔係外傳咁嚴重。不過講到公司嘅大方向時,佢就話到自己一向主力培養新人,不過培養出嚟之後,公司就似乎跟進唔到。佢又話唔係想得罪老闆,自己只係想搵食同做好份工啫。


59 : 投機仁(34693)@2014-01-21 18:15:56

follow 下先。
賣唔賣都要睇供股結果喇,如果現價唔再趺,停到0.05 左右,直覺會有近40~50%既申請,好難賣得成,睇下點
60 : greatsoup38(830)@2014-01-21 23:49:25

投機仁59樓提及
follow 下先。
賣唔賣都要睇供股結果喇,如果現價唔再趺,停到0.05 左右,直覺會有近40~50%既申請,好難賣得成,睇下點


一配一供就完成賣殼
61 : 投機仁(34693)@2014-01-22 00:05:58

greatsoup3860樓提及
投機仁59樓提及
follow 下先。
賣唔賣都要睇供股結果喇,如果現價唔再趺,停到0.05 左右,直覺會有近40~50%既申請,好難賣得成,睇下點


一配一供就完成賣殼


噢咁講係既,但唔會炒既賣殼於我何用呢
62 : greatsoup38(830)@2014-01-22 00:12:59

投機仁61樓提及
greatsoup3860樓提及
投機仁59樓提及
follow 下先。
賣唔賣都要睇供股結果喇,如果現價唔再趺,停到0.05 左右,直覺會有近40~50%既申請,好難賣得成,睇下點


一配一供就完成賣殼


噢咁講係既,但唔會炒既賣殼於我何用呢


研究下都好玩
63 : 投機仁(34693)@2014-01-22 00:17:46

greatsoup3862樓提及
投機仁61樓提及
greatsoup3860樓提及
投機仁59樓提及
follow 下先。
賣唔賣都要睇供股結果喇,如果現價唔再趺,停到0.05 左右,直覺會有近40~50%既申請,好難賣得成,睇下點


一配一供就完成賣殼


噢咁講係既,但唔會炒既賣殼於我何用呢


研究下都好玩


8192 嗰d 研究到又賺到佢錢就最好玩,一供一轉手,人頭大股東最後把股權轉番出黎,"完成"賣殼,故事完左一大半
64 : greatsoup38(830)@2014-01-22 00:22:17

投機仁63樓提及
greatsoup3862樓提及
投機仁61樓提及
greatsoup3860樓提及
投機仁59樓提及
follow 下先。
賣唔賣都要睇供股結果喇,如果現價唔再趺,停到0.05 左右,直覺會有近40~50%既申請,好難賣得成,睇下點


一配一供就完成賣殼


噢咁講係既,但唔會炒既賣殼於我何用呢


研究下都好玩


8192 嗰d 研究到又賺到佢錢就最好玩,一供一轉手,人頭大股東最後把股權轉番出黎,"完成"賣殼,故事完左一大半


你無想過其實有人買起佢
65 : 投機仁(34693)@2014-01-22 00:33:43

greatsoup3864樓提及
投機仁63樓提及
greatsoup3862樓提及
投機仁61樓提及
greatsoup3860樓提及
投機仁59樓提及
follow 下先。
賣唔賣都要睇供股結果喇,如果現價唔再趺,停到0.05 左右,直覺會有近40~50%既申請,好難賣得成,睇下點


一配一供就完成賣殼


噢咁講係既,但唔會炒既賣殼於我何用呢


研究下都好玩


8192 嗰d 研究到又賺到佢錢就最好玩,一供一轉手,人頭大股東最後把股權轉番出黎,"完成"賣殼,故事完左一大半


你無想過其實有人買起佢


講真我冇研究清楚,但當初認為無論賣殼與否,我都冇把握佢可以學745 8156 咁炒到幾十億市值,所以先行止賺。成隻股既前世今生我仲有排學,只係睇牌面係人頭,我唔知佢係屬人頭轉人頭定真賣
66 : greatsoup38(830)@2014-01-22 00:34:53

我覺得財技派變成一股新力量,能夠造成一波升勢
67 : 投機仁(34693)@2014-01-22 00:37:50

咁真係要拭目以待,我希望我押既其他細股唔會比佢差太遠
68 : henry96(1043)@2014-01-26 12:28:20

投機仁67樓提及
咁真係要拭目以待,我希望我押既其他細股唔會比佢差太遠


漢傳媒 (00491)
公告及通告 - [延遲發送通函或其他文件 / 資本重組 / 更改每手買賣單位 / 暫停辦理過戶登記手續或更改暫停辦理過戶日...更多]
延遲寄發通函
有關(1)建議股本重組,
涉及股份合併、股本削減及削減股份溢價;
(2)建議更改每手買賣單位;

(3)建議按於記錄日期每持有一股經調整股份
供九股供股股份之基準
進行供股
69 : henry96(1043)@2014-01-26 12:47:44

henry9668樓提及
投機仁67樓提及
咁真係要拭目以待,我希望我押既其他細股唔會比佢差太遠


漢傳媒 (00491)
公告及通告 - [延遲發送通函或其他文件 / 資本重組 / 更改每手買賣單位 / 暫停辦理過戶登記手續或更改暫停辦理過戶日...更多]
延遲寄發通函
有關(1)建議股本重組,
涉及股份合併、股本削減及削減股份溢價;
(2)建議更改每手買賣單位;

(3)建議按於記錄日期每持有一股經調整股份
供九股供股股份之基準
進行供股


楊受成 101(L)
1,345,014,801(L)
HKD 0.228 1,345,014,801(L)
90.00(L)
03/01/2014

http://sdinotice.hkex.com.hk/di/ ... 1&src=MAIN&lang=ZH&
70 : greatsoup38(830)@2014-01-26 15:48:23

他是包銷商,今次唔作得準
71 : 鉛筆小生(8153)@2014-01-26 17:31:34

greatsoup3866樓提及
我覺得財技派變成一股新力量,能夠造成一波升勢


一向都有這股力量, 然而, 多了人認識, 財技股, 更意想不到可升爆
72 : greatsoup38(830)@2014-01-26 17:33:09

鉛筆小生71樓提及
greatsoup3866樓提及
我覺得財技派變成一股新力量,能夠造成一波升勢


一向都有這股力量, 然而, 多了人認識, 財技股, 更意想不到可升爆


大陸班人跟埋來....
73 : 鉛筆小生(8153)@2014-01-26 17:44:30

greatsoup3872樓提及
鉛筆小生71樓提及
greatsoup3866樓提及
我覺得財技派變成一股新力量,能夠造成一波升勢


一向都有這股力量, 然而, 多了人認識, 財技股, 更意想不到可升爆


大陸班人跟埋來....


就已經不得了
74 : greatsoup38(830)@2014-01-26 17:46:54

鉛筆小生73樓提及
greatsoup3872樓提及
鉛筆小生71樓提及
greatsoup3866樓提及
我覺得財技派變成一股新力量,能夠造成一波升勢


一向都有這股力量, 然而, 多了人認識, 財技股, 更意想不到可升爆


大陸班人跟埋來....


就已經不得了

睇到他們寫那篇文嚇嚇
75 : 鉛筆小生(8153)@2014-01-26 17:50:22

greatsoup3874樓提及
鉛筆小生73樓提及
greatsoup3872樓提及
鉛筆小生71樓提及
greatsoup3866樓提及
我覺得財技派變成一股新力量,能夠造成一波升勢


一向都有這股力量, 然而, 多了人認識, 財技股, 更意想不到可升爆


大陸班人跟埋來....


就已經不得了

睇到他們寫那篇文嚇嚇

WHERE?
76 : greatsoup38(830)@2014-01-26 17:52:42

[realblog]http://realblog.zkiz.com/greatsoup38/89891[/realblog]
77 : iniesta(1400)@2014-01-27 00:54:02

陳殼王既供股, 極少有肉俾老散食
即管睇下戲
78 : iniesta(1400)@2014-01-27 00:56:44

鉛筆小生75樓提及
greatsoup3874樓提及
鉛筆小生73樓提及
greatsoup3872樓提及
鉛筆小生71樓提及
greatsoup3866樓提及
我覺得財技派變成一股新力量,能夠造成一波升勢


一向都有這股力量, 然而, 多了人認識, 財技股, 更意想不到可升爆


大陸班人跟埋來....


就已經不得了

睇到他們寫那篇文嚇嚇

WHERE?

WHERE x2?
79 : greatsoup38(830)@2014-01-29 00:37:25

76樓
80 : henry96(1043)@2014-02-16 20:11:38

公告及通告 - [延遲發送通函或其他文件 / 資本重組 / 更改每手買賣單位 / 暫停辦理過戶登記手續或更改暫停辦理過戶日...更多]
進一步延遲寄發通函有關(1)建議股本重組,涉及股份合併、股本削減及削減股份溢價; (2)建議更改每手買賣單位;及 (3)建議按於記錄日期每持有一股經調整股份供九股供股股份之基準進行供股
會5會到最后取消...現位入供股0.25好著數
81 : henry96(1043)@2014-02-17 19:18:53

henry9680樓提及
公告及通告 - [延遲發送通函或其他文件 / 資本重組 / 更改每手買賣單位 / 暫停辦理過戶登記手續或更改暫停辦理過戶日...更多]
進一步延遲寄發通函有關(1)建議股本重組,涉及股份合併、股本削減及削減股份溢價; (2)建議更改每手買賣單位;及 (3)建議按於記錄日期每持有一股經調整股份供九股供股股份之基準進行供股
會5會到最后取消...現位入供股0.25好著數


確實見到內地投資者對買殼的需求依然很大,殼價亦被搶高,以去年主板殼股叫價約3.5億元,現在已升至3.8億至4億元,更有涉及內房的殼價升至4.5億元,原因是儘管A股IPO重啟,但A股上市仍困難重重,加上聯交所去年10月收緊上市規管,令借殼上市相對方便,雖然監管條例對新殼主在兩年內注資施加限制,但「執靚盤數」籌備上市隨時需要更長時間,也增加借殼上市的吸引力。

在殼價昂貴下,黃偉康指即使不同行業的內企都有需求,仍以內房較有資金財力買殼,亦可通過某些安排,例如在買殼前要求殼公司先發債,「技術上」減低新買家入股所需現金。

香港投資者學會主席譚紹興表示,散戶跟風炒買殼股要承受不少風險,除市場上存在大量殼股,散戶炒作「借殼上市」命中率不高之外,通常殼公司要「貨源歸邊」才有利進行賣殼交易,所以在賣殼前可能會有供股或股份合併等動作,令散戶權益受到攤薄。他指出,以現時殼價3至4億元計,倘若市值少於3億元,而大股東持股量超過三成,則成功賣殼機會較大。



82 : GS(14)@2014-02-24 23:56:30

虧損少15%,至1,100萬,輕債,要集資了
83 : henry96(1043)@2014-02-25 19:20:26

greatsoup82樓提及
虧損少15%,至1,100萬,輕債,要集資了


佢快合股及要供股...仲要集資..唔明請指教
84 : greatsoup38(830)@2014-02-25 23:04:08

henry9683樓提及
greatsoup82樓提及
虧損少15%,至1,100萬,輕債,要集資了


佢快合股及要供股...仲要集資..唔明請指教


咁兩次集資未入囉
85 : hoyin86(39556)@2014-02-25 23:05:35

henry9683樓提及
greatsoup82樓提及
虧損少15%,至1,100萬,輕債,要集資了


佢快合股及要供股...仲要集資..唔明請指教


玩幾多輸幾多,有人教你啊,咪又是先呃你一注,再推你落海,小心啦
86 : greatsoup38(830)@2014-02-25 23:46:14

呢招其實好正
87 : henry96(1043)@2014-02-26 19:20:01

greatsoup3886樓提及
呢招其實好正


又升反0.097 勁 0.05 獲利先
88 : LHC(34894)@2014-02-27 01:52:18

hoyin8685樓提及
henry9683樓提及
greatsoup82樓提及
虧損少15%,至1,100萬,輕債,要集資了


佢快合股及要供股...仲要集資..唔明請指教


玩幾多輸幾多,有人教你啊,咪又是先呃你一注,再推你落海,小心啦


睇佢地個「黑洞 Logo」已經唔敢玩
89 : greatsoup38(830)@2014-02-27 23:30:20

LHC88樓提及
hoyin8685樓提及
henry9683樓提及
greatsoup82樓提及
虧損少15%,至1,100萬,輕債,要集資了


佢快合股及要供股...仲要集資..唔明請指教


玩幾多輸幾多,有人教你啊,咪又是先呃你一注,再推你落海,小心啦


睇佢地個「黑洞 Logo」已經唔敢玩


愈吸愈多
90 : newtonau(41980)@2014-02-28 16:39:12

再延遲至三月三十一日
91 : newtonau(41980)@2014-03-17 21:44:58

時間表出左~
92 : pcp7838(1616)@2014-03-24 19:38:16

487 沾手彩票業。
93 : newtonau(41980)@2014-05-07 14:01:44

根據漢傳媒集團有限公司(「漢傳媒」)所發布的股本重組時間表,漢傳媒的股本
重組(包括將每10股每股面值0.01港元)的股份(「舊股」)合併為1股每股面值
0.10港元合併股份的股份合併及將合併股份面值由每股0.10港元削減至每股0.01
港元(「新股」)的股本削減),將於08/05/2014生效。由08/05/2014(星期四)
起,一個以下列安排進行買賣新股的臨時版面將會設立,以取代買賣舊股的原有
交易版面(證券代號:491):

證券代號   證券簡稱     買賣單位
--------   ---------------- --------
2902     漢傳媒      400股
94 : greatsoup38(830)@2014-06-04 23:48:06

供股不足額
95 : GS(14)@2014-09-21 10:02:19

虧損增25%,至7,000萬,3.5億現金
96 : LHC(34894)@2014-10-29 19:18:01

停牌原因是




























.
97 : greatsoup38(830)@2014-10-29 23:05:04

應該是停風注入資產
98 : pcp7838(1616)@2014-10-29 23:09:44

greatsoup3897樓提及
應該是停風注入資產


唔係現金買股咩?
99 : greatsoup38(830)@2014-10-29 23:11:25

應該是注入資產換股
100 : GS(14)@2014-10-30 23:40:42

lemon 借殼注入資產
101 : fin_freedom(6594)@2014-11-10 14:20:19

得18%, 陰公
102 : tccschan(46875)@2014-11-10 17:43:39

垃圾
雖然係有型, 但呢招真係唔幫得
佢注入資產果間公司唔係PO黎, 係另一間蝕錢的公司(好似係)
103 : GS(14)@2014-11-10 23:17:01

應該話是PO一部分
104 : newtonau(41980)@2014-11-11 09:00:50

肥水不留別人田
105 : greatsoup38(830)@2014-11-12 00:27:11

慢慢注,慢慢炒
106 : GS(14)@2014-11-17 10:36:43

http://www.mpfinance.com/htm/finance/20141117/news/eb_ebd1.htm



謝霆鋒不參與漢傳媒管理


2014年11月17日





【明報專訊】正計劃向藝人謝霆鋒收購後期製作服務供應商PO(香港)的漢傳媒(0491),馬浩文剛退任主席職務,並且由Direk Lim接替。馬浩文接受本報查詢時進一步稱,以他理解,將會成為漢傳媒新主的謝霆鋒,不會參與上市公司管理。


馬浩文稱,漢傳媒所以引入PO(香港),主要是考慮到PO的業務適合公司發展,PO本身又有全職的人手投放時間發展業務。適逢內地特技製作的前景令人看好,漢傳媒有望可以參與及尋求發展,在他們碰到可以投資PO的機會下,和謝霆鋒一拍即合。不過他強調,謝霆鋒日後主要照顧PO業務,不做上市公司管理。

馬浩文:與謝霆鋒一拍即合

資料顯示,漢傳媒早年曾找來王晶參與上市公司管理,但考慮到最終管理及運作的效果,馬浩文稱,王晶最終回歸漢傳媒的製作業務。完成收購PO香港後,漢傳媒將會同時經營王晶打骰的影視製作業務及謝霆鋒的PO後期製作業務,兩項業務能否並駕齊驅,或者最終出售其中之一?馬浩文稱,相信漢傳媒管理層會視乎兩者業務是否賺錢而定。馬浩文稱,以前同時任職實德環球(0487)兩間公司,工作變得繁重。退任漢傳媒後,則專注打理實德的生意。在推動實德旗下聯營公司十六浦第三期商場及賭場發展方面,他稱,尚未取得政府批准,相信待澳門政府完成換屆後,有助加快第三期發展計劃。十六浦第三期初步會安裝20張賭。

107 : GS(14)@2014-12-31 11:33:52

買Lemon間野
108 : greatsoup38(830)@2015-01-29 00:16:36

新人上場
109 : greatsoup38(830)@2015-02-13 00:16:39

虧損增6成,至2,600萬,1.4億現金
110 : GS(14)@2015-05-12 18:55:09

placing 368.88m shares@0.81
111 : GS(14)@2015-09-24 02:21:48

虧損增14%,至7,900萬,3.7億現金
112 : GS(14)@2016-01-23 16:29:49

491把PO朝霆業務出售予547
113 : GS(14)@2016-01-23 16:30:58

491把PO朝霆業務出售予547
114 : GS(14)@2016-01-24 01:34:31

http://www.mpfinance.com/htm/finance/20160123/news/eb_ebc.htm
謝霆鋒等向數字王國售PO朝霆85%股權
  2016年1月23日

【明報專訊】數字王國(0547)宣布,作價1.35億元向影星謝霆鋒及漢傳媒(0491),收購謝霆鋒創辦的影視製作公司「PO朝霆」85%股權。完成後,數字王國及謝霆鋒將分別擁有PO朝霆85%及15%股權,謝霆鋒亦持有數字王國0.81%股權。

漢傳媒以作價9500萬元向數字王國出售PO朝霆60%已發行股本,其中3000萬元須以現金支付,餘下的6500萬元,則將以發行承付票據之方式支付,有關買賣協議於一系列先決條件達成後方可作實,其中,PO朝霆結欠漢傳媒約3667萬元的股東貸款將獲悉數豁免。

作價9500萬 3000萬現金支付

另外,數字王國亦向謝霆鋒購入PO朝霆 25%已發行股本,作價4000萬元,代價將按數字王國每股 0.4595元之發行價發行新股支付,發行價較昨日收市價每股0.41元存溢價12.07%,相當於約8705萬股代價股份。兩項收購事項完成後,數字王國將持有PO朝霆 85%股權。

PO朝霆主要在北京及上海成立視覺特效及電腦圖像製作公司,數字王國表示,藉著PO朝霆於中國的業務版圖,收購項目有助壯大集團在中國的視覺特效業務,並通過調配資源及人才,為集團目前以北美洲為基地的視覺特效業務創造協同效益。公告提到,PO朝霆去年稅前虧損2394萬元。

115 : greatsoup38(830)@2016-01-26 17:51:30

http://www.mpfinance.com/htm/finance/20160126/news/ec_ech1.htm
數字王國購朝霆拓大中華 發展虛擬實境技術 望內容取勝
  2016年1月26日

【明報專訊】數字王國(0547)上周宣布向藝人謝霆鋒收購後期製作公司朝霆85%股權,對於朝霆連年虧損,數字王國行政總裁謝安解釋主要是投資內地業務所致,並指謝霆鋒是大中華區標誌人物,其知名度有助集團發展中國市場。他表示,公司將主力拓展虛擬實境(Virtual Reality)技術,惟現階段不會開發硬件。

明報記者 邱曉欣

對於朝霆連續兩年錄得虧損,謝安表示,數字上可能令人感覺公司財務欠佳,但虧損主要是公司結束香港業務轉移至大陸,當中所需支出反映在近一至兩年財務報表上是可以理解。謝安認為,謝霆鋒是大中華區標誌性(iconic)人物,加上朝霆擁有強勁人脈,有助數字王國在視覺特效及虛擬業務等領域上打入中國市場,認為收購是正確決定。

朝霆連蝕4年 謝安:可理解

據數字王國公告,間接持有朝霆的Lucrative Skills連續兩年虧損,去年度稅後虧損擴大至2444萬元,雖然漢傳媒(0491)2014年時公告,披露業績為Lucrative Skills全資附屬顯興,當時公司表明兩者業績差距不大,實際上朝霆應連續4年虧損。

至於數字王國易手至今仍未見盈利。謝安不評論有否信心由虧轉盈,但他強調,過去公司核心業務見盈利,只是投資業務出現虧損,公司相信視覺特效及VR技術是具發展潛力的市場,透過收購朝霆亦可搶佔大中華區市場,惟這一切的先決條件是投放資金,希望投資者正面看待是次交易。

未擬開發VR硬件 避跨國公司競爭

VR技術在大中華區只是起步階段,被問到該技術會否如智能手機一樣,需時約10年才全面普及,謝安認為VR技術只需以網絡及手機作載體,而發展至今已很成熟,相信用以觀賞VR技術的頭戴式裝置需時約1年便能普及。謝安亦認為開拓頭戴式裝置是個龐大市場,但表示很多跨國公司如Microsoft、Apple、Google等已在1年時間內,以龐大資金攻佔市場,現時公司只會集中製作內容,未有兼營開發硬件的計劃。

早前公司與樂視就360度全景觀賞體育賽事的合作,謝安預計今年中可推出服務,客戶可透過智能手機360度欣賞如英超等直播賽事,現時公司認為先要建立優質內容,未有計劃發展自家平台,未來會繼續物色不同分銷渠道。公司宣布與本土卡通人物麥兜與麥嘜合作,推出以VR技術製作原創改編短片,預計產品推出時將免費供市民體驗。

116 : greatsoup38(830)@2016-01-26 17:52:03

http://www.mpfinance.com/htm/finance/20160126/news/ec_ech2.htm
謝霆鋒財技持1.5億股票
  2016年1月26日

【明報專訊】近年積極進軍內地的謝霆鋒,成功建立廚藝高手形象,觀乎他將手上連續4年虧損的後期製作公司,兩年內兩次出售,成功換取相當於市值1.52億元股份,不但是兩宗交易大贏家,更維持漢傳媒(0491)大股東地位,似乎炒股財技更高。漢傳媒2014年以1.23億元向謝霆鋒收購持有朝霆的控股公司Lucrative Skills 60%股權,代價以發行3.5億股新股支付,持有一年多,漢傳媒將股權以9500萬元轉售數字王國(0547),加上期間投資,一買一賣錄近8000萬元虧損,成交易大輸家。

漢傳媒一買一賣虧8000萬

不過,目前仍是漢傳媒大股東的謝霆鋒,不但手上仍持有市值約1.14億元漢傳媒股份,同時今次將所持Lucrative Skills 25%股份出售給數字王國,再獲約8700萬股,按昨收市價0.435元計,市值達3800萬元;屈指一算,雖然過去兩年朝霆持續虧損,謝霆鋒仍持有值將近1.5億元的股票。雖然以謝霆鋒目前身家,1.5億元可能是「濕濕碎」,但所謂「小數怕長計」,正如Lucrative Skills2014年錄得虧損,其中一個原因正是為謝霆鋒及另一名董事投保一張巨額保單。

117 : Clark0713(1453)@2016-02-13 00:33:06

盈警
118 : greatsoup38(830)@2016-02-13 01:18:16

盈警
119 : greatsoup38(830)@2016-02-26 02:51:53

虧損增312.5%,至3,300萬,3.1億現金
120 : greatsoup38(830)@2016-05-05 03:02:35

購入玉皇朝多媒體股權
121 : greatsoup38(830)@2016-08-14 04:13:21

盈警
122 : GS(14)@2016-10-01 14:45:48

虧2,900萬,增3倍,3.8億現金
123 : greatsoup38(830)@2016-11-22 01:21:37

491 賣 511 收費電視5%股權
124 : greatsoup38(830)@2016-12-02 02:27:44

賣電影版權予TVB
125 : GS(14)@2016-12-20 12:33:43

全購
126 : greatsoup38(830)@2017-02-26 18:48:02

維持虧800萬,1.4億現金
127 : GS(14)@2017-04-07 23:46:42

董事會建議將本公司之名稱更改為「Emperor Culture Group Limited」,並採納「英皇
文化產業集團有限公司」為本公司之第二名稱。
128 : GS(14)@2017-04-21 17:43:31

34.2%
129 : sunshine(3090)@2017-04-22 22:12:26

So the 1,901,403 share have to return to the previous surrender shareholder, the market  
price is 0.27 and so bigger profit then surrender price of 0.213. So strange?
130 : greatsoup38(830)@2017-04-22 23:15:16

這個情況就是咁怪架啦
131 : GS(14)@2017-09-21 19:21:50

虧損增40%,至4,000萬,4.27億現金
132 : GS(14)@2018-01-27 11:01:55

盈警
133 : GS(14)@2018-03-06 00:06:52


http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... TN20180227587_C.pdf
491
虧3,000萬,增1倍,3億現金

134 : GS(14)@2018-08-12 17:13:45

本公司董事會 (「董事會」) 謹此知會本公司股東及潛在投資者,根據本集團截至2018
年6月30日止年度 (「本年度」) 之未經審核綜合管理賬目及本公司現有資料進行之初
步評估,預期本公司擁有人應佔之本年度虧損,較截至2017年6月30日止年度的虧損
大幅擴大。該增加主要由於 (i) 證券投資分類項下之金融資產公允價值虧損增加;(ii)
商譽減值虧損增加;及 (iii) 於上年度因出售聯營公司錄得非經常性收益所致。
135 : GS(14)@2018-09-23 17:40:37

虧損增1倍,至7,000萬,2.3億現金
136 : GS(14)@2019-02-26 19:38:58

虧,1.6億現金

[貼圖]覃輝

1 : GS(14)@2011-04-12 22:53:27


星美( 198)大股東覃輝(右)為人極之低調,平時好少公開露面,之不過星美曾經搵過金利豐批股,佢同朱太話曬都叫做有生意來往,難怪覃輝要專程搭飛機返來賀一賀朱太,話唔定兩人再有合作大計呢!

優派能源(0307,前良記集團、陽光文化、陽光體育媒體、泰德陽光)專區(關係:新浪、覃輝、8010、0198、8112、麗新、胡翼時、楊瀾、吳征、四通)

1 : GS(14)@2011-10-08 14:05:48

相關人物/文章:
林清渠專區-偉俊礦業集團 (660,前耐力國際)、偉俊集團控股(1013,前普納)
[url=thread.php?tid=6037]http://realforum.zkiz.com/thread.php?tid=6037[/url]
金利豐力量-德信控股(313)、泰德陽光(306)
http://realblog.zkiz.com/greatsoup/5970
胡翼時再下一城-建美集團(851)(完成)
http://realblog.zkiz.com/greatsoup/7437
2 : GS(14)@2011-10-08 14:07:35

http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... TN20100714509_C.pdf
2010年業績
3 : GS(14)@2011-10-08 14:07:38

http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... TN20100921633_C.pdf
據此,(其中包括)(i)賣方有條件同意出售或促使出售,而本公司則有條件同意購買銷售股份(相當於目標不少於約88.14%之已發行股本(按經行使經紀認股權證擴大後之悉數攤薄基準計算));及(ii)最高代價為7,800,000,000港元(可予調整),將由本公司以現金(最多1,500,000,000港元但不少於1,000,000,000港元)與發行可換股票據(本金額最多為6,800,000,000港元但不少於6,300,000,000港元)之綜合方式支付。

...........

因按初步兌換價悉數行使可換股票據隨附之兌換權而將予配發及發行之最多68,000,000,000股兌換股份相當於(i)本公司於本公佈日期之現有已發行股本約68倍;及(ii)經因按初步兌換價悉數行使可換股票據隨附之兌換權而配發及發行最多68,000,000,000股兌換股份擴大後之本公司已發行股本約98.55%。

代價
最高代價總額為7,800,000,000港元,可予調整,惟視乎銷售股份於完成時將佔目標之全部已發行股本之百分比而定(有關詳情請參閱下文「代價調整」一段)。代價將由本公司按以下方式支付:
(a) 其中20,000,000港元作為按金(「按金」),當中10,000,000港元已由本公司於簽署收購協議後三個營業日內支付予賣方,而餘款10,000,000港元須由本公司於寄發通函後三個營業日內支付予賣方;
(b) 其中980,000,000港元至1,480,000,000港元將由賣方釐定,並須於完成建議配售事項日期後五個營業日內以現金支付予UEGL(「現金代價」);及
(c) 其中2,000,000,000港元以發行A批可換股票據支付,而代價餘額則以本公司於完成日期向UEGL發行B批可換股票據支付。

兌換價
初步兌換價0.10港元乃經本公司與賣方經公平磋商後釐定

....
於本公佈日期,該等煤礦尚未投產,故目標集團尚未錄得營業額。
4 : GS(14)@2011-10-08 14:08:02

http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... TN20101125606_C.pdf
307爛礦估值
5 : GS(14)@2011-10-08 14:08:10

http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... TN20101125600_C.pdf

307業績
6 : GS(14)@2011-10-08 14:08:23

http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... TN20101217560_C.pdf

307收購變成沒現金
7 : GS(14)@2011-10-08 14:08:45

http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... TN20110118461_C.pdf
轉晒人啦又?smiley
8 : GS(14)@2011-10-08 14:09:01

快到甘
http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... TN20110119483_C.pdf
9 : GS(14)@2011-10-08 14:09:35

http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... TN20110404798_C.pdf
用這財技人都不特別

優 派 能 源 發 展 集 團 有 限 公 司(「本 公 司」)董 事 會(「董 事 會」)欣 然 宣 佈,連 宗 正 先 生(「連
先生」)已獲委任為本公司之獨立非執行董事、審核委員會及薪酬委員會成員,自二零一一年 四 月 一 日 起 生 效。
....

於 加 入 本 集 團前,彼 於 二 零 零 七 年 至 二 零 一 零 年 六 月 期 間 擔 任 香 港 聯 合 交 易 所 有 限 公 司 上 市 公 司 豐 德麗 控 股 有 限 公 司 之 非 執 行 主 席。
10 : GS(14)@2011-10-08 14:09:43

http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... N201104061214_C.pdf
307 20合1
11 : GS(14)@2011-10-08 14:10:30

http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... TN20110926573_C.pdf
307

於二零一一年四月二十九日,本公司接獲上訴通知書,原告擬再次就高等法院的
裁決提出上訴。聆訊已於二零一一年九月二十三日進行上,原告提出的上訴在上
訴法庭遭駁回,並須支付訟費。
12 : greatsoup38(830)@2012-01-21 19:19:41

2012-1-17 hj
...
根據協議,優派能源是透過收購目標集團Up Energy Investment(China) Limited 全部權益,繼而進軍內地煤炭業務。目標集團擁有70%股權之合營公司,持有位於新疆阜康市泉水溝煤礦及石莊溝煤礦的採礦許可證;另外,目標集團擁有90% 股權的合營公司,持有新疆阜康市小黃山煤礦的採礦許可證。

新疆煤礦位置偏遠各位「巴打」可能會問到,新疆阜康市究竟在哪兒?老老實實,高仁連「阜」字的讀音也搞不清楚,要向人討教才知道讀音是「浮6」,所以尋找新疆阜康市確實地點的重任, 需要交予秘書Kary 代勞。

Kary 可能以為,高仁正準備去新疆阜康市出差,自己就可以「蛇一蛇」,做事特別積極兼爽快。依照Kary 的滙報,本港兩大航空公司均沒有經營由香港前往新疆首府烏魯木齊的直航航班,更何況是新疆的阜康市。

她建議,若果從香港出發的話,可以先乘坐直航航班前往北京,航程約3 小時15 分鐘;然後,在北京可以轉乘內陸機,轉飛至新疆的烏魯木齊,航程約4 小時15 分鐘;抵步之後,在烏魯木齊機場再轉乘的士,直達目的地阜康市,車程需時約1 小時。【圖】若果優派能源的香港員工需要出差,到新疆阜康市三個煤礦進行考察,粗略估計最少要花上8 個半鐘才能夠到達,絕對是對個人耐力的重大考驗。

其實,高仁花盡唇舌介紹三個煤礦的地理位置,目的是希望道出優派能源可能要面對的煤炭運輸問題。
...
運輸成本高不划算據了解,新疆的煤炭要運往上海,運輸成本每噸約500多元(人民幣.下同),往往比煤炭進口運費要高出幾倍;從新疆將煤運到山東,成本是原價的4 倍,使煤由坑口價200 元變成1000 元,物流成本大大增加了企業成本。

假如優派能源旗下新疆阜康市三個煤礦,要把煤炭運往華東、華南地區銷售,將要面對極之高昂的運輸成本,並不划算。

優派能源業績表現卻一鳴驚人,2010╱2011 年度全年純利爆升123.6倍,賺9.43億港元。但高仁發現,該公司三個煤礦、相關項目及設施,原來仍處於建設階段,並無進行任何開採活動,基本上是零收入貢獻。
..
業績爆升靠特殊收益

一般而言,礦物資源(MineralResources)如煤炭資源等,可以根據地質知識及把握(Geological Knowledge and Confidence ) , 而進一步細分為推斷(Inferred)、推定(Indicated) 和探明(Meas ured) 三大類別。

【表2】在 P&L(損益表)之中,優派能源錄得一筆約為9.85億元的議價收購收益(Gain on Bargain Purchase)【小檔案】,只可以當作賬面上的盈利。撇除該項收益的話,該公司可能要倒蝕近4200 多萬元。

由此可見,三個煤礦尚未開始投產的優派能源,2010╱2011 年度業績絕對是「未出發,先興奮」。
13 : GS(14)@2012-07-01 12:50:44

http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... TN20120629508_C.pdf
蝕少一半,至5,000萬

業務展望
(一)補充勘探
本集團將對小黃山煤礦進行補充勘探,計劃二零一二年內完成原勘探報告M1向
斜以北補充的工作量,計劃施工8個鑽孔,累計工作量5,360米。
(二)工程進度和計劃試產日期
本集團於新疆的三個煤礦計劃於二零一二年九月始陸續完工投產,預計全面投

14 : GS(14)@2012-07-06 00:22:53

http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... TN20120705978_C.pdf
有關建議收購塔吉克斯坦
KAFTAR HONA 的礦床權益
之諒解備忘錄
諒解備忘錄
諒解備忘錄
本公司根據上市規則第 13.09 條作出本公佈。
本公司董事會(「董事會」)欣然宣佈,於二零一二年七月五日,賣方、本公司及凱順訂
立諒解備忘錄,當中載列本公司建議收購賣方於Kamarob 52%股本權益之基本條款,代
價為394,648,800 港元,其他條款及條件仍有待協商。
*謹供識別
董事會欣然宣佈,於二零一二年七月五日,賣方、本公司及凱順訂立諒解備忘錄,當
中載列本公司建議收購賣方於Kamarob 52%股本權益之基本條款及條件,代價為
394,648,800 港元,其他條款及條件仍有待協商。一半代價(即197,324,400 港元)將以
現金支付,而另一半將以本公司向凱順發行及配發代價股份之方式支付。Kamarob 為持
有塔吉克斯坦Kafta Hona 礦床許可證之公司。諒解備忘錄之主要條款及賣方之資料載
於下文。
於本公佈日期,仍未無就建議收購訂立任何正式最終協議,故建議收購可能但不一定
會進行。本公司股東及潛在投資者在買賣股份或本公司證券時務請審慎行事。本公司
將於適當時另行刊發公佈,通知股東有關建議收購之進一步發展。

...

建議收購須待(其中包括)簽立及交付所有有關建議收購之最終合約文件(包括買賣協
議)後,方可作實。
Kamarob 持有於Kaftar-Hona 礦床進行地質勘探及煤礦開採之相關許可證。
賣方 : 一間名為「Saddleback Gold Corporation」之有限責任公司,為凱順
之附屬公司,並為本公司之獨立第三方
凱順 : 凱順能源集團有限公司,一間於開曼群島註冊成立之有限公司,其
股份於聯交所創業板上市,並擁有Kamarob 52%間接股本權益。
買方 : 本公司
根據諒解備忘錄,一半代價(即197,324,400 港元)將以現金支付,而另一半將以本公
司向凱順發行及配發入賬列作繳足之代價股份之方式支付。部份代價將於簽署買賣協議
時支付作為初始按金。餘下代價將根據買賣協議之條款於建議收購完成時支付及結清。
買賣協議將載有規管支付及結清代價之詳細條文。
建議收購須待若干先決條件於二零一三年十二月三十一日或之前(或延展至訂約各方協
定之較後日期)達成、履行或獲豁免,方可作實。先決條件將載入買賣協議,並將包括
以下各項:
(i) 所涉各方簽署買賣協議,當中納入賣方作出的擔保及彌償保證以及各方就完成建
議收購而商定的其他條款;
(ii) 本公司股東於股東大會上通過普通決議案批准建議收購;
(iii) 凱順之股東於股東大會上通過普通決議案批准建議出售;
(iv) 聯交所上市委員會批准代價股份上市及買賣;
(v) 凱順完成並向本公司交付技術報告及估值報告;
(vi) 估值報告所示 Kaftar Hona 礦床之資源╱儲量水平價值將不少於1,000,000,000 港
元;
(vii) 根據 JORC 準則標準,估值報告所示Kaftar Hona 礦床之無煙煤資源水平將不少
於158,000,000 噸;及
(viii) 取得相關政府就 Kaftar Hona 礦床發出所有必需之勘探、開採及其他許可證,且
許可年產量或年產能及年出口配額不少於1,000,000 噸。
本公司將於訂立買賣協議後盡快刊發載有買賣協議詳情之公佈。
根據諒解備忘錄,本公司獲凱順授予獨家權利,可於諒解備忘錄日期起計 60 日期間內
磋商建議收購之詳細條款及條件。
除有關本公司之獨家磋商權、保密、規管法例及司法管轄權之條文外,諒解備忘錄並無
任何法律約束力。
根據買賣協議條款,倘建議收購落實進行,根據上市規則,建議收購可能構成本公司須
予公佈之交易。
於本公佈日期,仍未就建議收購訂立任何正式最終協議,故建議收購可能但不一定會進
行。本公司股東及潛在投資者在買賣股份或本公司證券時務請審慎行事。本公司將於適
當時另行刊發公佈,通知股東有關建議收購之進一步發展。
15 : greatsoup38(830)@2012-07-23 19:07:30

http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... TN20120723288_C.pdf

諒解備忘錄之主要條款
(i) 將予收購之資產
根據諒解備忘錄,本公司擬向買方出售,而買方擬向本公司購買目標公司之全部
已發行股本。
(ii) 代價
建議交易之代價將為1,580,000,000港元,包括(i)將透過按發行價每股2.00港元向
本公司(或其指定代名人)配發及發行優派能源之新普通股(「代價股份」)而予
以償付之735,000,000港元;及(ii)將以現金償付之845,000,000港元。買方須於聯交
所授出發行及配發按金股份之必要批准當日起計五日內透過按發行價2.00港元
向本公司(或其指定代名人)發行及配發210,660,000股代價股份(「按金股份」)
之方式支付按金。買方須於簽立正式協議後於實際可行情況下盡快,並於任何
情況下於不遲於正式協議日期後十個營業日前就妥為發行及配發按金股份取得
所有必需授權及批准(包括但不限於自聯交所取得必要批准)。按金股份將由有
關託管代理以本公司與買方將予協定之有關條款以託管方式持有,以待完成。
餘下代價金額須由買方於完成日期悉數支付。
根據諒解備忘錄,倘優派能源之股份於緊接完成日期之第三週年當日前之五個
交易日之平均收市價(「釐定短缺市價」)低於2.00港元,則優派能源須向本公司
(或其指定代名人)配發及發行有關數目之優派能源額外新股份,其計算如下:
(455,000,000港元-(釐定短缺市價 x 227,500,000)) ÷ 釐定短缺市價
倘釐定短缺市價低於2.20港元,則本公司( 或其指定代名人)將有權(「認沽
期權」)按每股代價股份2.20港元向優派能源出售,而優派能源須購回最多
140,000,000股代價股份。本公司(或其指定代名人)可於完成日期之第三週年當
日後十個營業日期間內之任何時間行使認沽期權。
....
有關目標公司及目標礦井之資料
於本公告日期,目標公司為本公司之直接全資附屬公司。目標公司全資擁有Venture
Path(其全資擁有西部煤業及拜城溫州),並透過拜城溫州全資擁有及經營目標礦井。
於應相關中國政府機關要求修正若干安全問題及完成提升瓦斯抽放系統之措施後,
目標礦井已於二零一一年十二月下旬恢復生產。目標礦井之新建礦井開採計劃將令
年產能增至900,000噸,而該計劃正待新疆維吾爾自治區政府批准。
有關買方之資料
買方為優派能源(一間於聯交所主板上市之公司)之全資附屬公司。優派能源集團主
要在中國從事煉焦煤開採、洗選及市場推廣業務。
進行建議交易之理由
本集團為能源及資源領域之主要參與者,現時主要在中國從事煉焦煤開採、洗選及市
場推廣業務。作為本集團策略之一部份,本公司希望將其業務重點由採礦行業轉移至
石油及天然氣行業,而本公司已一直積極物色及探索新業務機遇,旨在提高本公司之
價值。因此,董事會認為,進行建議交易符合本公司之利益。
16 : greatsoup38(830)@2012-07-23 19:07:45

http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... TN20110130014_C.pdf

http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... TN20110524210_C.pdf

當年15.5億買回來,賺3,000萬?!
17 : GS(14)@2012-07-23 23:37:20

http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... TN20120723552_C.pdf
307方公告
18 : GS(14)@2012-09-07 09:24:31

http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... TN20120906947_C.pdf
A. 緒言
董事會欣然宣佈,於二零一二年九月六日(交易時段後),本公司與投資者就(i)於
承諾期間內發行及認購本金總額最多為40,000,000美元之於二零一三年到期之票
據;及(ii)按零代價向投資者發行賦予投資者權利以現金認購最多合共10,000,000
美元之認購股份之認股權證訂立投資協議。

(b) Cheer Hope Holdings Limited(作為認購方)
...
「投資者」指Cheer Hope Holdings Limited,一間根據英屬處女群島法例註冊成立之有限公司,為CCBI InvestmentsLimited之直接全資附屬公司




今次認購人估計是307當時的礦持有人之一
http://sdinotice.hkex.com.hk/di/ ... AIN&lang=ZH&sa2p=2&


http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... TN20101125606_C.pdf
2.2 二零一零年賣方票據發行
根據賣方、秦軍先生、王明全先生及若干專業投資者於二零一零年一月
十二日訂立之票據購買協議(賣方票據購買協議)(經日期為二零一零年一月
二十八日之聯合協議所補充),賣方向有關人士發行合共本金額為150,000,000
美元之賣方票據。於本通函日期,賣方票據持有人包括CCBIAM及ICBCIIM各自
之附屬公司、德意志銀行新加坡分行及其他專業投資者。賣方票據之相關主要
條款及條件概述如下。
發行人: 賣方
本金額: 150,000,000美元
受託人: DB Trustees (Hong Kong) Limited
到期日: 於二零一零年一月十二日發行之賣方票據將於
二零一三年一月十一日到期,而於二零一零年一
月二十八日發行之賣方票據將於二零一三年一
月二十七日到期
利息: 每年8%
強制贖回: 倘發生若干退出事件(包括完成),賣方須根據
主要條款按本金額贖回全部賣方票據,連同將按
二零一零年賣方票據發行所規定之特定條款於
就該贖回釐定之各日期計算之有關應計利息
預定贖回: 除非先前贖回,或購買或註銷,否則賣方票據將
於相關到期日按彼等本金額連同至贖回日之若
干溢價(如適用)及應計利息予以贖回
經董事作出一切合理查詢後,據彼等所知、所悉及所信,各賣方票據持有
人及彼等各自之最終實益擁有人均為獨立第三方。
19 : GS(14)@2012-10-28 10:59:09

http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... TN20121026600_C.PDF
本公司董事會(「董事會」)謹此知會公眾人士本公司目前之情況。於本公佈日期,本
公司正編製有關建議收購新疆一座煤礦之非常重大收購(「該交易」)之公佈,董事會
認為需要更多時間編製有關公佈。此外,董事會將盡力編製有關公佈及相關文件,以使
本公司股份可盡快恢復買賣。載有(其中包括)該交易詳情之公佈將於適當時刊發。
20 : greatsoup38(830)@2012-10-30 01:19:42

39樓提及
http://www.hkexnews.hk/listedco/listconews/sehk/2012/0723/LTN20120723288_C.pdf
諒解備忘錄之主要條款
(i) 將予收購之資產
根據諒解備忘錄,本公司擬向買方出售,而買方擬向本公司購買目標公司之全部
已發行股本。
(ii) 代價
建議交易之代價將為1,580,000,000港元,包括(i)將透過按發行價每股2.00港元向
本公司(或其指定代名人)配發及發行優派能源之新普通股(「代價股份」)而予
以償付之735,000,000港元;及(ii)將以現金償付之845,000,000港元。買方須於聯交
所授出發行及配發按金股份之必要批准當日起計五日內透過按發行價2.00港元
向本公司(或其指定代名人)發行及配發210,660,000股代價股份(「按金股份」)
之方式支付按金。買方須於簽立正式協議後於實際可行情況下盡快,並於任何
情況下於不遲於正式協議日期後十個營業日前就妥為發行及配發按金股份取得
所有必需授權及批准(包括但不限於自聯交所取得必要批准)。按金股份將由有
關託管代理以本公司與買方將予協定之有關條款以託管方式持有,以待完成。
餘下代價金額須由買方於完成日期悉數支付。
根據諒解備忘錄,倘優派能源之股份於緊接完成日期之第三週年當日前之五個
交易日之平均收市價(「釐定短缺市價」)低於2.00港元,則優派能源須向本公司
(或其指定代名人)配發及發行有關數目之優派能源額外新股份,其計算如下:
(455,000,000港元-(釐定短缺市價 x 227,500,000)) ÷ 釐定短缺市價
倘釐定短缺市價低於2.20港元,則本公司( 或其指定代名人)將有權(「認沽
期權」)按每股代價股份2.20港元向優派能源出售,而優派能源須購回最多
140,000,000股代價股份。本公司(或其指定代名人)可於完成日期之第三週年當
日後十個營業日期間內之任何時間行使認沽期權。
....
有關目標公司及目標礦井之資料
於本公告日期,目標公司為本公司之直接全資附屬公司。目標公司全資擁有Venture
Path(其全資擁有西部煤業及拜城溫州),並透過拜城溫州全資擁有及經營目標礦井。
於應相關中國政府機關要求修正若干安全問題及完成提升瓦斯抽放系統之措施後,
目標礦井已於二零一一年十二月下旬恢復生產。目標礦井之新建礦井開採計劃將令
年產能增至900,000噸,而該計劃正待新疆維吾爾自治區政府批准。
有關買方之資料
買方為優派能源(一間於聯交所主板上市之公司)之全資附屬公司。優派能源集團主
要在中國從事煉焦煤開採、洗選及市場推廣業務。
進行建議交易之理由
本集團為能源及資源領域之主要參與者,現時主要在中國從事煉焦煤開採、洗選及市
場推廣業務。作為本集團策略之一部份,本公司希望將其業務重點由採礦行業轉移至
石油及天然氣行業,而本公司已一直積極物色及探索新業務機遇,旨在提高本公司之
價值。因此,董事會認為,進行建議交易符合本公司之利益。

http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... TN20121029551_C.pdf
21 : greatsoup38(830)@2012-11-01 23:38:49

http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... N201211011762_C.pdf
307 方公告
22 : GS(14)@2012-11-21 00:20:02

http://realforum.zkiz.com/thread.php?tid=6232&page=47#lastpost'
307

開支下降,虧損減少,超負資產

發展策略
(一) 安全生產
本集團自成立以來,一直注重安全生產,內部制訂各項完善的安全規程,外部則與
各專業安全機構合作。本集團先後與平安煤礦瓦斯治理國家工程研究中心有限責任
公司(中國工程院院士袁亮主持)、中國礦業大學等知名院校、研究所,就公司礦井
瓦斯綜合治理、防治水及安全高效開採技術研究達成技術合作框架協定、技術合作
協定、技術諮詢協議等,為公司安全高效礦井的建設及後期生產保駕護航。目前與
淮南礦業(集團)有限公司建立全面合作關係,洽談安全生產責任問題。
(二) 新疆地區以及海外資源整合並購
資源整合並購對一家企業的長遠發展十分重要,本集團一直堅持低成本擴張原則,
密切關注國家取締小型煤礦的政策,審慎地於新疆地區尋找符合本集團發展規劃和
理念的整合並購機會,務求有序增加煤炭儲量和擴大開採規模,以維持本集團於中
國西北地方焦煤行業的領先地位。前文所述建議收購冠宇即為本集團鞏固於中國西
北地方領先地位的重要一步。海外資源整合並購方面,本集團的管理層不時到海外
進行實地考察,積極在海外地區尋求焦煤行業及能源領域的資源整合及企業並購等
海外投資機會。適值中國市場狀況不景氣,更突出了海外發展的重要性。本集團希
望儘快就收購塔吉克斯坦Kaftar Hona礦床權益訂立買賣協議,為集團的海外發展踏
出堅實的第一步。
(三) 業務挑戰
本集團之業務仍可能面臨若干不明朗因素和挑戰,涉及營運、政策和市場的風險。
營運方面,各種社會、自然風險與災害,可能導致煤炭生產及付運延誤、開採成本
上升或礦場意外;各種無法預測的技術問題則可能令投產時間延後。此外,煤炭業
務發展需時,專案的實際資本開支可能超出預算。
政策方面,中央及地方政府未來不排除會實施更多或更嚴格的行業法例和法規,對
本集團日後的現金流量、經營業績及財務狀況或會造成不利影響。如煤礦開發及產
煤專案未能符合相關法例及法規,本集團或會受遭不利影響。
市場方面,本集團的經營業績在很大程度上取決於焦煤價格,而焦煤價格及需求可
能因為中國經濟、環球金融、鋼鐵業等相關行業等因素出現週期性變化,倘煤價下
跌,本集團的業務、前景、財務狀況及經營業績將遭受重大不利影響。
雖然業務經營上存在挑戰,唯本集團將會盡能力尋求最佳的解決方案,務求業務順
利開展。
展望未來,本集團將繼續秉承「在循環中創造價值」的理念,通過對煤炭的勘探、採
掘、洗選、焦化,延長產業鏈,積極穩步推進與焦煤資源相關的上下游迴圈經濟產
業鏈項目,通過投資開發焦煤加工過程中之化工副產品,務求更有效地利用煤碳資
源,提高煤碳產品的附加值,不斷提升本集團的盈利能力,矢志成為中國西北地方
焦煤業領先的專業化、一體化能源集團。
23 : GS(14)@2013-01-09 10:34:45

http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... TN20130108134_C.pdf
董事會宣佈,於二零一二年十二月十九日晚上十時五十分(交易時段後),
買方及本公司(作為買方保證人)與賣方及凱順(作為賣方保證人)訂立買賣
協議,據此(其中包括),買方已有條件同意向賣方購買而賣方已有條件同
意向買方出售銷售股份及銷售貸款,總代價為394,648,800 港元(可按調整上
限金額而調整)。本公司作為100%控股公司同意保證買方將根據買賣協議
履行其責任。凱順作為賣方之100%控股公司同意保證賣方將根據買賣協議
履行其責任。
...
目標公司為賣方之直接全資附屬公司。目標公司全資擁有Essential Win 及
Saddleback Mining,而Saddleback Mining 則全資擁有Kaisun Mining。Kaisun Mining
持有Kamarob 特許基金之52%權益,而該基金持有可作露天開採之Kaftar Hona
礦床之採礦許可證。收購事項須待下文「先決條件」一段所載列之條件獲達
成後,方告作實。
凱順(作為押記人)及買方(作為承押記人)於簽署買賣協議時亦已同時訂立
抵押契據,據此,凱順同意將其全資附屬公司Active Million 全部已發行股本
抵押作為賣方根據買賣協議所述情況及條款向買方退還按金(若買賣協議
允許,則按金將扣減補償金)之或然責任之抵押。
總代價將由買方及本公司以下列方式支付:(i) 於凱順完成抵押契據下之抵
押契據登記要求,並交付若干擔保文件以保障買方於抵押契據下之權利當
日後下一個營業日將按金存入指定賬戶,以現金向賣方支付按金;(ii) 其中
197,324,400 港元於完成時以向賣方配發及發行代價股份之方式支付,餘額
將以現金支付(如適用);及(iii) 餘額將於完成時以現金支付予賣方,惟可根
據買賣協議所載作出調整。
建議供股
本公司建議透過供股,按合資格股東於記錄日期每持有兩股現有股份可獲
發一股供股股份之基準,以認購價每股供股股份0.5 港元發行848,895,627 股
供股股份,籌集約424,000,000港元(扣除開支前)。非合資格股東無法參與供股。
於本公佈日期,包銷商(本公司之主要股東)直接實益擁有、控制或指示
473,566,949 股股份(佔全部已發行股份約27.89%)及本公司所發行本金額為
3,197,238,578 港元、可根據其條款及條件轉換為1,598,619,289 股股份之可換股
票據。除上文所披露者外,包銷商或任何與其一致行動之人士概無就本公
司之證券訂有尚未行使之衍生工具。根據包銷協議,包銷商已向本公司作
出不可撤回承諾,承諾(其中包括)(
i) 其控制及將自包銷協議日期直至記錄
日期控制合共473,566,949 股股份;(ii) 其不會於自包銷協議日期起至結算日
期止期間轉讓或以其他方式出售其持有或擁有實益權益之任何股份,或就
該等股份設立任何權利;及(iii)待上述供股及包銷協議之條件達成(或獲豁免)
後及包銷商並無根據包銷協議之條款終止包銷協議,其將認購或促使認購
供股下之暫定配額。除包銷商已不可撤回地承諾認購(或促使認購)之供股
股份外,供股獲包銷商全數包銷。
供股須待若干條件達成後方可作實,供股條件詳情載於本公佈下文「供股
及包銷協議之條件」一節。因此,供股不一定會進行。投資者於買賣股份時
務請審慎行事。

...
c) 若於買賣協議日期至緊接完成日期(不包括該日)前第五(5) 個營業日(首尾
兩日包括在內)期間任何時間,因進行任何合併或分拆而導致股份面值不
等於每股0.20 港元,則當時有效之基準價應作出調整,方法為基準價乘以
經修訂之面值再除以之前的面值,而上文(b) 段所述之98,662,200 股股份亦
應作出調整,方法為該股份數目乘以之前的面值再除以經修訂之面值。
代價股份之基準價乃本公司與凱順按公平原則磋商後釐定,並已考慮本公司
現有礦山、營運及發展計劃,較:
(a) 於二零一二年十二月十九日(即股份為待發表本公佈而暫停買賣前之最後
交易日)股份在聯交所所報之收市價每股1.1 港元溢價約81.8%;
(b) 根據股份於截至二零一二年十二月十八日(包括該日)止5 個交易日在聯交
所所報之每日收市價計算之收市價每股1.032 港元溢價約93.8%;
(c) 根據股份於截至二零一二年十二月十八日(包括該日)止10 個交易日在聯
交所所報之每日收市價計算之收市價每股0.967 港元溢價約106.8%;及
(d) 於二零一二年三月三十一日之每股經審核綜合資產淨值約4.2 港元折讓約
52.3%。
...
目標集團之資料
目標公司於英屬處女群島註冊成立,並為賣方之全資附屬公司。目標集團主
要於塔吉克斯坦從事煤炭及無煙煤開採及勘探。目標公司為持有Saddleback
Mining 及Essential Win 100%權益之控股公司。Saddleback Mining 為持有Kaisun
Mining 100%權益之控股公司,而Kaisun Mining則持有Kamarob特許基金52%權益。
Kamarob 擁有一座位於塔吉克斯坦之煤礦(即Kaftar-Hona 礦床)之獨家採礦權及
權益。於本公佈日期,賣方擁有目標公司之全部已發行股本。
於完成後,買方將收購目標公司全部權益。目標公司將成為本公司之全資附
屬公司,而目標集團之財務資料將綜合計入本集團之賬目內。
根據目標集團於二零一一年十二月三十一日之經審核綜合財務報表,目標集
團應佔之負債淨額約為24,221,000 港元。
於截至二零一零年十二月三十一日及二零一一年十二月三十一日止年度,目
標集團應佔之除稅及非經常性項目前後之虧損淨額分別為5,489,000 港元及
64,090,000 港元。截至二零一二年六月三十日止期間,目標集團應佔之除稅及
非經常性項目前後之虧損淨額為32,041,000 港元。
進行收購事項之理由
本集團主要於中國從事煉焦煤開採、洗選及市場推廣業務。凱順主要於塔吉
克斯坦從事煤炭勘探及加工業務。
目標集團持有採礦許可證並擁有塔吉克斯坦Kaftar-Hona 礦床之獨家開採權及
權益,礦床擁有大量煤炭資源,特別是無煙煤。本公司認為,由於塔吉克斯坦
相對接近新疆,收購事項將可讓本集團擴大煤炭儲量及開採業務,進一步鞏
固其作為中國西北地區其中一個最具規模的一體化綜合能源集團的機會。
此外,區內規劃中或在建中的新建及擴建的鋼廠林立,預期該等鋼廠對煤炭
的需求強勁,收購事項將有助本公司把握該等需求帶來的商機。整體而言,
收購事項有助提升本公司之長遠增長前景。
董事(包括獨立非執行董事)認為,收購事項之條款(包括總代價及其付款方式)
屬公平合理,並為正常商業條款,且符合本公司及股東整體之利益。
24 : GS(14)@2013-01-09 10:36:23

供股由大股東包銷
25 : greatsoup38(830)@2013-01-11 00:57:55

8203 方公告
http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... LN20130110006_C.pdf
謹此提述本公司二零一二年七月五日就諒解備忘錄刊發之公佈,內容有關本公司建議將所持的塔吉克斯坦Kaftar Hona礦的權益出售予優派能源。
董事會欣然宣佈,繼訂立諒解備忘錄後,於二零一二年十二月十九日(交易時段後),賣方、買方、本公司及優派能源訂立買賣協議,據此,賣方有條件同意出售,而買方有條件同意購買待售權益,代價為394,648,800港元。待售權益乃本公司所持Kamarob的52%間接股本權益,Kamarob為持有塔吉克斯坦Kaftar Hona礦牌照的公司。
部份收購代價將於完成交易以發行優派能源新代價股份予賣方來支付。
...
West Glory為待售集團的控股公司,而本公司所持Kamarob的52%間接股本權益則歸屬於待售集團。Kamarob為Kaftar Hona礦的持牌公司。
於2012年,Kamarob巳於Kaftar Hona礦藏開始試產,而生產約15,600噸無煙煤。
Kaftar Hona礦藏之儲量/資源乃:
煤礦類型
煤礦噸位
俄羅斯GKZ
資源分類制度
JORC準則廣義資源分類制度
無煙煤
158,000,000
P1
推測
將收購之資產
假設基準價及非現金結算股數不須作出調整,於完成交易,賣方將可獲取最高為98,662,200股代價股份作為買方支付文部份收購代價。假設於完前,優派能源已發行股份總數維持不變,98,662,200股代價股份佔經擴大後之優派能源已發行股份總數的5.87%
代價
根據買賣協議,賣方將出售及買方將收購待售權益,代價為394,648,800港元。代價中,金額相等於待售貸款於完成日期的金額的部分,將劃撥為待售貸款的代價,餘額將劃撥為待售股份的代價。
代價可根據下文「代價調整」一節所述的方式調整。
代價須由買方及優派能源按下列方式向賣方支付或結付﹕
(1) 按金98,662,200港元,由買方於簽訂買賣協議時以現金於本公司完成擔保契據所須抵押權益之公眾登記手續完成後的翌日存放於指定戶口;
(2) 完成交易時,一筆相當於197,324,400港元的款項(即非現金結算金額)的付款方式如下﹕
(a) 倘發行價等同或高於基準價,則藉優派能源向賣方發行及配發代價股份支付,而所發行及配發的代價股份數目相當於非現金結算金額除以發行價;或
(b) 倘發行價低於基準價,則以下列方式支付﹕
(i) 由優派能源向賣方發行及配發合共98,662,200股代價股份(即非現金結算股數),該股數可按本公佈「基準價及非現金結算股數的調整」一節所載的方式作出調整,每股代價股份以發行價發行,並入賬列作繳足;及
(ii) 由買方向賣方支付現金款項,金額等同於非現金結算金額減去已發行代價股份的價值(該價值按非現金結算股數乘以發行價計算)。
(3) 於完成交易時,以現金向賣方支付餘額之98,662,200港元。
於優派能源日期為2012年11月1日刊發之公告所披露,於2012年10月12日,優派能源訂立有關收購中國新疆一煤礦之有條件協議,包括以發行價每股二港元發行若干優派能源之新股作為支付此項收購之收購代價。以每股二港元作為優派能源之基準價乃按上述價格而採用。
代價調整
於完成前期間,賣方應促使待售集團繼續進行其一般及日常業務,包括於礦藏進行採礦活動,以及為有關業務興建基建及設施(包括公路)。
賣方將按出售集團營運所須,向待售集團提供免息股東貸款或墊款,於賣方認為適當金額及時間,為待售集團於完成前期間所須的資本及營運開支及其他現金流出提供資金。賣方所提供的所有貸款及墊款,將構成待售貸款的新增部份及並按此入賬。
於完成前,來自出售集團提供收入之營運(扣除有關費用後)的進賬及收益可用以償還待售貸款方式歸還出售集團。
於完成時未償還之待售貸款約為一億六仟二佰萬港元。
待售貸款不受任何最高限額限制。
...
基準價及非現金結算股數的調整
每股優派能源股份基準價為2港元,而非現金結算股數為98,662,200股代價股份,均於簽訂買賣協議時根據每股優派能源股份面值0.20港元初步釐訂。倘及一旦於簽訂買賣協議日期後任何時間,優派能源因任何股份合併或拆細而導致面值出現差異,則當時生效的基準價及非現金結算股數須按比例予以調整,以反映有關合併或拆細對基準價及非現金結算股數造成的影響。
釐訂代價之基準
代價乃經本公司與買方公平磋商後釐訂,並參考(其中包括) 礦藏資源/儲備水平之最低價值1,000,000,000港元,此項為買賣協議項下先決條件之一。
經考慮上文所披露之事宜、本公佈「出售事項及收購事項之因由及裨益」一節所述之因由及裨益以及「出售事項之財務影響」一節所述之財務影響後,董事會認為買賣協議之條款、出售事項,收購事項及代價均屬公平合理,且符合本公司及其股東之整體利益。
...
出售事項的財務影響
完成出售事項後,West Glory將不再為本公司附屬公司及其財務業績將不再綜合於本集團財務報表。
根據本集團於二零一一年十二月三十一日的經審核綜合財務報表,West Glory的綜合負債淨值約為24,221,000港元。
預期本集團就出售事項為本集團錄得估計溢利約252,367,000港元(已扣除相關開支,惟待審核),乃根據代價扣除出售事項的負債淨值約56,375,000港元後釐定。West Glory 的負債淨值於收購時大幅減低,此乃由於注入資本開支所致。自其收購於二零一二年九月三十日,本集團於West Glory所投入的資本開支約為20,846,000港元,乃來自建築物及改善工程、廠房及機器及汽車、辦公設備及傢俱及裝修及進行中之工程,其金額分別約為1,456,000港元、18,189,000港元,267,000港元及934,000港元。
出售事項之估計溢利約252,367,000港元乃在扣除(i) 法律,會計及財務顧問費用約14,000,000港元,(ii) 經紀及安排人費用約18,000,000港元及(iii)尋找塔吉克斯坦及監管部門批准有關出售事項費用約16,000,000港元後所得。
本公司未有簽署,或準備訂立任何協議,合約,諒解或承諾文件 (不論正式或非正式及不論明示或暗示) 及商議 (不論達成協議與否) 及準備出售或縮小其餘下業務。
來自出售事項收益之準備用途
出售事項收益準備用於繼續發展Zeddi 及Mienadu礦,擴大本集團提供礦產業供應鏈服務業務及於當出現時捕足其他適合投資機會。本公司現未發現任何投資目標或開始任何有關商議。
West Glory及本集團的資料
West Glory為一間於英屬處女群島註冊成立之有限責任公司,由賣方持有全部已發行股本,賣方為本公司全資附屬公司。West Glory為本公司間接全資附屬公司。
West Glory為本集團所持Kamarob的52%間接權益的控股公司。Kamarob為Kaftar Hona礦的採礦牌照持有人。
於本集團於二零一一年十二月三十一日之經審核綜合財務報表內,West Glory之綜合負債淨值約為24,221,000港元。
截至二零一零年十二月三十一日止年度,出售集團應佔除稅及非經常項目前後的淨虧損為5,489,000港元。截至二零一一年十二月三十一日止期間,出售集團應佔除稅及非經常項目前後的淨虧損分別為64,090,000港元。截至二零一二年六月三十日止期間,出售集團應佔除稅及非經常項目前後的淨虧損為32,041,000港元。
截至二零一二年十二月三十一日止年度,West Glory之賬面淨值約為17,573,000港元及除稅前後的淨虧損約為22,077,000港元。
截至二零一一年及二零一二年十二月三十一日止年度,West Glory應佔之收入分為19,048,496港元及5,548,151港元。
本集團主要於塔吉克斯坦投資煤炭及無煙煤開採及勘探,以及於中華人民共和國從事焦煤開採、銷售及加工。
本集團餘下業務之資料
本集團現正營運二項業務: (i) 提供礦產業供應鏈服務 (ii) 塔吉克斯坦礦業務。
塔吉克斯坦礦業務再細分為三部份,每部份代表一個礦,即Kafta Hona礦藏,Zeddi礦藏及Mienadu礦藏。
如本公司於二零一二年第三季度業績報告內未經審核財務報表附註四所述,於二零一二年首九個月內,提供礦產業供應鏈服務佔本集團約601,000,000港元的營業總額約581,000,000港元 (96.6%); 而塔吉克斯坦銷售煤之業務佔餘下之3.4%。
由於Kafta Hona 礦藏現處於開發前期,構成本集團之營業額及溢利之小部份。因此不期理出售事項對現時本集團之財務及業務營運構成重大影響。
於完成建議出售事項後,本集團餘下業務包括提供礦產業供應鏈服務,及塔吉克斯坦Zeddi礦藏及Mienadu礦藏。塔吉克斯坦餘下二礦之適用採礦及商業牌照均已獲取。參與本集團餘下業務員工之人數約為九十五。
餘下二礦Zeddi及Mienadu之資產質量,儲量,及適用儲量/資源匯報準則列於由亞洲礦業顧問有限公司提供之以下表格:
礦場
煤礦類型
煤礦噸位
俄羅斯 GKZ
資源分類制度
JORC準則廣義
資源分類制度
Zeddi
煙煤
6,558,000
C2
推定
煙煤
11,140,000
P1
推測
Mienadu
煙煤
2,252,000
C1
推定
煙煤
2,549,000
C2
推定
Zeddi之現狀為生產及Mienadu 之現狀為勘探。

餘下塔吉克斯坦礦之發展計劃如下:
Mienadu: 於二零一三年將進行道路翻新,及於二零一三年將展開試產可行性研究。
Zeddi: 於二零一三年將添加新機器以提高產量。
買方及優派能源的資料
買方為優派能源之全資附屬公司。 優派能源及其附屬公司主要從事開採焦煤,以及生產及銷售未加工的焦煤、純焦煤及焦煤產品。
優派能源之財務資料
以下乃優派能源分別截至二零一一年及二零一二年三月三十一日止年度,根據適用之香港財務報告準則有關的會計準則及財務條例:

二零一一年
三月三十一日
二零一二年
三月三十一日
(經審核)
(經審核)
(HK$’000)
(HK$’000)
總資產
15,531,530
15,759,123
總負債
(9,072,567)
(8,256,805)
淨資產
6,458,963
7,502,318
截至三月三十一日止年度
二零一一年
二零一二年
(經審核)
(經審核)
(HK$’000)
(HK$’000)
營業額
26,121
5,078
除稅前淨溢利/(虧損)
943,570
(97,690)
除稅後淨溢利/(虧損)
943,654
(101,266)
進行出售事項及收購事項之理由及裨益
本公司現持有在塔吉克斯坦三個礦場之開採權及權益,即 Kaftar Hona無煙煤礦藏、Zeddi煤礦藏及Mienadu煤礦藏,亦從事煤礦開採,加工及銷售業務。
此出售乃提供給本公司機會將Kaftar Hona礦藏投資以合理價格出售,在較短時間內給股東帶來回報。此出售亦能令本公司在集中集團資源發展位於塔吉克斯坦其餘二個礦場開採之同時,亦能令本公司能在投資機會出現時可適時掌握。
優派能源,買方之母公司,為聯交所之主板上市公司 (股份代號307) ,是新疆其中一間之最大非國有焦煤企業。新疆及塔吉克斯坦在地理位置上非常接近。本公司現處於擴展煤炭貿易業務至新疆之初期。此出售將令本公司成為優派能源之股東。本公司成為優派能源股東後,能將雙方戰略合作奠基,而本公司之新疆煤炭貿易業務亦能從而獲益。
26 : GS(14)@2013-01-31 00:29:30

http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... TN20130130174_C.pdf
非常重大出售事項
非常重大收購事項

股東特別大會通告
27 : i3640(1387)@2013-04-02 19:44:53

扐檔野去舉籌旗
28/03/2013  00307  優派能源發展  控股股東抵押股份及可換股票據
http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... N201303281429_C.pdf
28 : greatsoup38(830)@2013-04-02 22:59:29

27樓提及
扐檔野去舉籌旗
28/03/2013  00307  優派能源發展  控股股東抵押股份及可換股票據
http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... N201303281429_C.pdf


拿去供股
29 : GS(14)@2013-06-30 15:33:31

307
虧損減33%,至7,000萬,負資產重債殼
30 : conandea(16520)@2013-07-10 22:21:39

剛看到東方消息

優派能源(00307)主席秦軍遭呈請破產
[21:22] 2013/07/10


http://news.on.cc/cnt/finance/20 ... 0710_00842_001.html
31 : greatsoup38(830)@2013-07-10 22:25:01

【on.cc 東方互動 專訊】 優派能源發展(00307)主席兼行政總裁秦軍,及與秦妻所持權益有關的公司Up Energy Group Ltd.,現被寶鋼集團旗下Baosteel Resources International Company Ltd.入稟高院分別呈請破產及清盤。

據法院可供公眾閱覽的文件上,未有顯示2案的詳情。秦軍的破產案現排期至9月4日處理,Up Energy Group Ltd.的清盤案則排期至9月25日聆訊。

Up Energy Group Ltd.持有一批優派能源發展的股份,該批股份的最終受益人包括秦軍的妻子王珏。

睇來借落好多
32 : conandea(16520)@2013-07-10 22:28:07

八卦問下
咁間上市公司會點?
33 : greatsoup38(830)@2013-07-10 22:30:49

32樓提及
八卦問下
咁間上市公司會點?


無事呀,最多斬下倉
34 : conandea(16520)@2013-07-10 22:31:53

因我見到文中呢句
Up Energy Group Ltd.的清盤案則排期至9月25日聆訊

以為清盤TIM
35 : greatsoup38(830)@2013-07-10 22:36:56

34樓提及
因我見到文中呢句
Up Energy Group Ltd.的清盤案則排期至9月25日聆訊

以為清盤TIM


老細出事
36 : Headman(14270)@2013-07-11 10:13:20

35樓提及
34樓提及
因我見到文中呢句
Up Energy Group Ltd.的清盤案則排期至9月25日聆訊

以為清盤TIM


老細出事


有冇的詳細資料? 好似好大件事咁...
37 : GS(14)@2013-07-11 22:22:56

36樓提及
35樓提及
34樓提及
因我見到文中呢句
Up Energy Group Ltd.的清盤案則排期至9月25日聆訊

以為清盤TIM


老細出事


有冇的詳細資料? 好似好大件事咁...


都是可能之錢畀左d錢其他人,要借錢,之後無錢還被追之類
38 : greatsoup38(830)@2013-07-12 00:52:50

死頂
39 : greatsoup38(830)@2013-07-12 00:55:11

澄清
40 : Headman(14270)@2013-07-12 10:23:49

大家覺得佢呢個時候增股既目的係咩?

同埋個主席好似就出事,,,使唔使停牌?

thanks!
41 : greatsoup38(830)@2013-07-13 10:12:50

40樓提及
大家覺得佢呢個時候增股既目的係咩?

同埋個主席好似就出事,,,使唔使停牌?

thanks!


都是托下價造樣

主席出事咪斬倉,無野的
42 : GS(14)@2013-07-18 00:03:24

是寶鋼申請他老破
43 : greatsoup38(830)@2013-11-30 18:38:18

307
虧損增3成,至4,700萬,負資產重債
44 : Headman(14270)@2014-03-06 11:45:42

greatsoup3843樓提及
307
虧損增3成,至4,700萬,負資產重債


版主quote 錯左?
45 : greatsoup38(830)@2014-03-06 22:23:51

Headman44樓提及
greatsoup3843樓提及
307
虧損增3成,至4,700萬,負資產重債


版主quote 錯左?


已更正
46 : GS(14)@2014-06-24 01:45:02

307

虧損增60%,至1.15億,負資產重債
47 : GS(14)@2014-07-20 15:48:52

cancel deal
48 : kennyice(39871)@2014-08-26 16:48:41

又比佢配到股. 真係好野
49 : GS(14)@2014-08-26 23:18:36

抽水大王
50 : GS(14)@2014-10-01 13:29:25

307 買1733 個礦,專是執垃圾
51 : GS(14)@2014-10-01 21:01:22

1733 賣 307 礦
52 : GS(14)@2014-11-19 23:35:04

1733賣野予307
53 : GS(14)@2014-11-24 16:46:51

buy 1733 mine
54 : GS(14)@2014-11-25 10:35:34

虧損增2.2倍,至1.6億,負資產重債
55 : greatsoup38(830)@2014-12-07 19:20:45

307買1733和合營夥伴 煤礦權益
56 : GS(14)@2015-04-16 10:02:09

steal $$
57 : GS(14)@2015-04-21 02:27:55

搞太陽能
58 : GS(14)@2015-05-18 00:11:54

以55仙配售303,832,000股
59 : GS(14)@2015-06-24 15:55:52

虧損增4%,至5.4億,重債空殼
60 : greatsoup38(830)@2015-09-03 23:28:47

買老細垃圾
61 : greatsoup38(830)@2015-09-10 00:37:59

垃圾協議
62 : GS(14)@2015-09-22 01:09:08

http://www.mpfinance.com/htm/finance/20150921/news/ea_ead1.htm
優派趁焦煤業低谷 積極併購
  2015年9月21日

【明報專訊】焦煤市場在過去3年持續下跌,優派能源(0307)自2012年起,先後向昊天發展(0474)的前身昊天能源、永暉控股(1733)和日本丸紅,提出收購新疆拜城煤礦及加拿大Global Cache Corporation(下稱GCC)。集團主席及行政總裁秦軍表示,焦煤行業未來兩三年時間仍可能處於低谷,集團趁機會物色更多低價收購壯大規模,甚至考慮伸展至澳洲尋求投資機會。到明年時其會視乎市,調整產能。

優派連同新疆拜城、GCC及其擬斥資26億元人民幣收購山西宏盛能源若最終成事,秦軍指集團控制資源量屆時將達13億至14億噸,儲量6億至7億噸,年產能逾1600萬噸,年洗煤逾1000萬噸,並生產焦碳130萬噸的水平。其目標市場更涵蓋一帶一路沿線國家、日本、韓國,以及內地。

因應目前焦煤市場處於20至30年來最低谷,業界更處於售價低於生產成本的虧本營運狀態。秦軍稱,最近如資源巨擘嘉能可(0805)停止派息、進行集資及出售資產的情,會陸續出現。另外,考慮到焦煤是不可替代的煉鋼材料,他表示,會用未來兩三年收購好的資產,增大規模。

63 : greatsoup38(830)@2015-11-28 13:08:13

虧損增1倍,至3.3億,超重債
64 : greatsoup38(830)@2015-12-13 01:37:21

whats up
65 : greatsoup38(830)@2015-12-18 02:08:04

買野
66 : GS(14)@2016-01-15 18:22:00

注入垃圾焦煤礦,作價26億人仔
67 : GS(14)@2016-01-19 15:18:27

接近破產
68 : 炮哥(56969)@2016-01-19 16:11:19

出垃圾消息頂住股價散埋最後一轉,and then game over,說不定終身停賽
69 : GS(14)@2016-01-19 21:13:32

炮哥68樓提及
出垃圾消息頂住股價散埋最後一轉,and then game over,說不定終身停賽


隻野我自己估會逢兇化吉....
70 : greatsoup38(830)@2016-01-28 00:24:00

配CB及股集資6.7億
71 : greatsoup38(830)@2016-02-23 02:34:58

http://www.mpfinance.com/htm/finance/20160220/news/ec_ecd.htm
再有內企債務爆煲 優派能源違約涉35億
  2016年2月20日

【明報專訊】隨着能源商品價格下降,再有內地企業出現債務違約。優派能源(0307)宣布,其2016年可換股票據違約。由於公司未能於今年1月18日的票據到期日前,及本月18日的彌補期內償還可換股票據本金,交差違約合共涉資34.59億港元。優派能源昨收市跌12.86%,收報0.305元。

公司指,交差違約的債務主要包括2018年可換股票據本金,其中控股股東與其他可換股票據持有人,分別持有本金25.27億及6.42億。現時,優派能源正與債權人磋商重組未償還債務,望能暫停償還協議。另董事會亦已決議向股東提出公開售股,以改善流動資金狀況。

擬向股東提出公開售股

去年亦有不少內地民企出現債務違約,包括人和商業(1387)、山水水泥(0691)、中國鎳資源(2889)及恒鼎實業(1393)等。其中營運地下商場的人和商業,違約涉資逾23億元。有關公司未能於去年12月底止的到期日前履行貸款承諾,即其現金金額不能維持於若干水平或以上,及未能為一幅位於中國無錫的土地辦理按揭登記。

72 : greatsoup38(830)@2016-03-01 00:11:02

搞緊
73 : GS(14)@2016-03-09 17:56:29

談緊
74 : GS(14)@2016-03-29 11:11:59

清盤
75 : conandea(16520)@2016-04-01 14:58:50

想問下如果真係清盤會停止交易???
謝...
76 : GS(14)@2016-04-01 15:00:50

conandea75樓提及
想問下如果真係清盤會停止交易???
謝...


機會幾大
77 : 炮哥(56969)@2016-04-01 15:01:42

有得走好走
78 : conandea(16520)@2016-04-01 15:58:53

炮哥77樓提及
有得走好走


謝謝回答, 我無貨, 不咼八下卦!!~~
79 : GS(14)@2016-04-01 23:34:47

conandea78樓提及
炮哥77樓提及
有得走好走


謝謝回答, 我無貨, 不咼八下卦!!~~


呢隻死定
80 : greatsoup38(830)@2016-04-03 03:54:12

破產
81 : greatsoup38(830)@2016-05-25 06:49:05

oh
82 : GS(14)@2016-06-19 23:08:04

delay
83 : greatsoup38(830)@2016-07-03 08:19:48

474把股賣回予307
84 : greatsoup38(830)@2016-07-03 08:20:05

債務重組
85 : GS(14)@2016-08-09 17:17:56

優派能源發展集團有限公司(「 優派能源發展集團有限公司(「 優派能源發展集團有限公司(「 本公司 」) 董事會( 董事會( 董事會( 「董事 」或「董事會 」) 宣佈秦軍先生(「 秦先生 」) 於二零一六年八月六日通知董事會 辭任,原因是秦先生 在二零一六年 八月 一日 得悉他已被 悉他已被 悉他已被 悉他已被 一日期為二零一六年七月二十七日之破產 法令判定為破產 法令判定為破產 法令判定為破產 法令判定為破產 法令判定為破產 法令判定為破產 法令判定為破產 法令判定為破產 法令判定為(「 破產 法 令」) 。破產 法令是由香港高等法院 向秦先生 頒佈 。因此,秦先生有意根據本公司章程細則第86(4)條即時辭任本公司執行董事職務 。
86 : greatsoup38(830)@2016-08-14 03:47:30

474告緊307
87 : greatsoup38(830)@2016-08-25 03:31:58

虧損增5成,至8億,重債
88 : GS(14)@2016-09-19 12:46:44

15.7仙placing 273,497,208股
89 : GS(14)@2018-03-13 19:03:46

update
90 : GS(14)@2018-10-12 07:58:39

臨時清盤人注意到一項針對據稱為本公司主席兼執行董事之張利先生(「張先生」)
的傳聞及/或指控,指稱其因涉嫌參與經濟犯罪而已被中國甘肅省公安機關拘留(「該
傳聞」)。
臨時清盤人已聯絡張先生以核實該傳聞。基於臨時清盤人的瞭解,臨時清盤人謹此向
本公司股東提供有關該傳聞的資料如下:
根據張先生的表述,該傳聞完全不真確。由張先生擔任/曾擔任法定代表人的位於深圳
的一間公司與數名客戶出現合同糾紛。由於該等糾紛,其中一名客戶訴至深圳市福田
區人民法院(「福田區法院」),但福田區法院已駁回其訴訟請求。然而,於福田區
法院作出裁決後,其中有客戶對福田區法院之決定並不滿意,並就該合同糾紛向其原
居地之公安部門報案(「有關事項」),張先生表示已協助相關部門調查。張先生亦
向臨時清盤人提供了一份上述福田區法院之民事判決書副本。
張先生確認有關事項與本公司並無關係,故不會影響本公司的業務。
本公司未有收到任何中國監管機構就上述傳聞作出的任何要求,而且根據現有資料,
該傳聞與本公司並無關連及本公司於中國甘肅省並無業務。本公司將留意事態發展,
並將於適當時候就上述事件的任何重大發展時刊發進一步公告。

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