http://www.hkexnews.hk/listedco/listconews/sehk/20080624/LTN20080624009_C.pdf
今次中國核工業集團公司的附屬的附屬中核海外借殼科鑄甚具技巧，現在就等我們去研究一下吧。
據公告所稱，中國核工業集團是國務院全資附屬公司，而其公司的背景如下:
CNNC(中國核工業集團)擁有超過100間附屬公司及機構，其主營業務涵蓋中國核業務的各個方面，包括核相關產品研究及開發、核電力生產、 核能及核技術開發及應用以及核電廠建設及運營。中鈾是CNNC在國外鈾儲備及生產的平台，主營業務為海外鈾資源評估與勘探，投資，從事鈾資源及其相關產品 的工程、建設以及管理，承擔相關的研究及開發任務以及進出口業務等。
可見這家公司背景不小。
公司宣佈控股權轉移，而中核海外的入股是分三部:
(1)中核海外先向劉、江、曾三人收購其大部分股份，共125,208,965股，他們三人持股量由157,437,000股(約71%)，降至32,228,035股(約8%)，每股收購價1.77元，共斥資2.216億元。
(2)科鑄向中核海外發行發行159,168,308股新股，每股1.77元，中核共投資共2.81億。
(3)科鑄向中核海外發行1.062億可換股債，每股1.77元，共可兌換6,000萬股。
完成後中核海外共持有公司75%的股權。
因觸及收購觸發點，所以要向小股東提出全購。
(4)公司將會向大股東除外的62,563,000股，是以1.77元加科鑄和兩位原股東服務合約的特殊利益折合5仙計算(若知詳情，請看下面)， 即每股1.82元進行收購，較現時市價約5元，折讓約64%，斥資近1.1億元。因小股東可以市價出售，所以無太多人會接受收購，可謂聊備一格而已。
頭三項收購將會最多斥資近6億，若計及全購，收購代價將不少於7.1億大元，中核海外聲稱會動用外部資源進行收購，而為促使收購成功，建銀融資會提供1.8億的貸款。
完成收購後，為使公司原業務營運正常，將會與原兩名大股東江、曾簽訂2年的服務協議，合約價值每年350萬元加管理花紅，較以往的每月16萬8千 元，13個月糧，加每月5萬大元的房屋津貼(即全年共60萬)，多近286.4萬元，所以要把之攤分特殊股東，把286.4萬除現時公眾持有的股份共 62,563,000股，四捨五入約0.05元，所以收購價為1.77元加0.05元，即1.82元。
中核海外完成收購後，公司易名中核海外國際，其收購後的意願如下:
於完成後，中核海外計劃對對本集團之現有業務及財務狀況進行詳細審核，以制定本集團業務計劃及未來業務發展之策略。就此而言，中核海外或會尋 求投資或業務機會，特別是可利用其股東背景的鈾業務，以實現本集團業務的多元化，擴大其收入來源。根據該等審核結果及若確認及落實適當的投資或業務機會， 中核海外打算利用部份發行認購股份及可換股票據所得款項凈額進行籌資（根據資金需要），以為該等投資及業務發展進行融資。於最後實際可行日期，尚未確認該 等投資或業務機會。
然而，鑒於鈾項目普遍的資金需求規模比較大，尤其是考慮到獲得中國政府機構（包括國家發展及改革委員會、商務部及╱ 或國家外匯管理局，如適用）就該等資本注入之審批的預期時間長度，中核海外鈾業認為在起步階段即大幅提升本公司股本基礎及現金流量將十分有益，一旦確認及 ╱ 或落實該等業務機會， 便可做好充分準備及時參與。
因此，中核海外正訂立股份認購（作為股份購賣補充），以向本公司提供資金。倘若上述收購或籌資活動落實，本公司將根據上市規則作出進一步的公 佈。儘管如前所述，中核海外計劃於完成後繼續現有業務。中核海外並無打算於完成後出售或重新配置資產，或將其資產注入本集團（本集團之日常業務過程除 外）。
本公司自發行認購股份及可換股票據所得款項凈額預計為387,900,000港元。中核海外目前打算將約10%的款項凈額用於本集團一般營運資本，並保留其餘約90%的資金用於支持本集團上述未來的投資及業務機會。倘若所得款項凈額之擬定用途出現任何變動，本公司將刊發公佈。
greatsoup:
公司未賣殼之前升幅已大，公佈消息後的上升應為最後一升，但跌下來之後，經過一輪整固後，不難升上前高位，因為該公司的易名後名稱已顯示出科鑄已成為中核海外旗艦，未來將會有更多優質的資產將會注入，股價在一段以後的將來，將會穩步上升。
http://www.hkexnews.hk/listedco/listconews/sehk/20080622/LTN20080622006_C.pdf
至於公司因華南水災的影響，導致生產停頓，只是次要因素，不會構成公司股價向淡的因素，只會成為公司本業變差、出售予「獨立第三者」或原股東的伏筆。