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靠6%高配息 存到2棟房

2010-12-20  TCM




如果是小家庭,要養房、養車、養孩子,有辦法就只靠著三檔股票、簡單投資,讓家人過好日子嗎?任國光的投資「履歷表」給了這樣的投資人一線希望。

四十八歲的任國光,早年是職業軍人,現在是進出口貿易公司的業務部通路經理,夫妻兩個人月收入加起來約十萬元。

現在他名下有兩棟林口的房子,即將換第三部凌志(Lexus)進口車,他笑說:「不理財根本不可能。」

如果他們謹守將收入的三分之一,存在銀行裡,累積十年,利息不過六十一萬元;但同樣的一筆錢,他們將四百萬元,買進三檔配息股,算算配息加上賣股獲利,十年已經賺到另一個四百萬元,平均年報酬率為一○%,這樣的成績,可以打敗台股十年平均年報酬率六‧三%的水準。

夫妻兩人早年從三十萬元,存到兩百萬元開始理財,早年全由太太一手打理。為了想快點累積財富,還曾經借錢給當時的鴻源集團,賺取年利率二八%的高報酬,幸好在鴻源倒台前,拿回本金和利息,躲過一場風暴,但沒想到,還是在股市和基金上栽了跟頭。

現在回憶起來還會痛,「那真是血的教訓。」任國光說,股票賠最多就是當時他們買了一檔紡織股東聯,七十八年,股市飆上萬點,東聯股價炒作到一百八十元以上。

曾經聽信明牌:丟百萬買基金,贖回剩四分之一

在當時,買股就是全民運動,有次任國光到部隊去,他說,「妳知道多離譜?應該是加入股友社的關係,大家已經瘋狂,我去洽公,結果裡面整個單位的人都買東聯。」

任國光夫妻後來也受不了誘惑,「我們最後用一百二十八元買進。」不到一年間,股價跌到五十幾元,賠了三十幾萬元。他事後檢討,「這樣的投資,簡直就是賭博。」

賠更慘的是境外基金,本金一百萬元,贖回時剩下二十五萬元,為了買基金還買了一堆美元,也賠了匯差;算下來,股票加上基金,已經賠掉當初理財本金的一半。

他事後覺得不應該聽信明牌,應該回歸到基本面。「我覺得一般人想投機的居多,覺得買一定賺,想十元馬上變成二十元,但是不可能有這種事情,不然電視上的投顧老師早就發了。」

他說:「像是我從不相信生髮水,如果真的有效,阿格西(美國網球選手)那麼有錢早就買了,學邱毅戴假髮比較務實。」

轉進配息股:固定年底買進等填息,伺機賺價差

民國九十一年,任國光從部隊退休後,待業一年,他開始專心研究投資,「因為我是軍人出身,講求策略。」他說,散戶如果沒有策略,只想賺五%到七%就跑,根本賺不了錢。經過痛定思痛,終於讓任國光找到穩賺不賠,又簡單的股市投資術。

任國光捨棄變現不易的基金,和變動太快的外幣,只操作股票,找出一套長期持有股票的理由,那就是配息股。他發現南亞、中華電和台積電,每年至少配發三到四元的現金股利,而且股價波動不高,如果以現金殖利率六%買進,幾乎每年都會填息,簡直是不蝕本投資。

理財部落客izaax指出,最好的配息股條件之一,就是股性牛皮,不會賺了利息賠了本金,他選的股票都有這樣的特質。

從九十到九十六年間,任國光每年都在九月配完息後,十二月買進,一直到隔年拿到現金股利,順利填息。如果股價創新高,他還會賣出賺價差。

以中華電信來說,他在九十五年底以五十八元買進,隔年一張股票配發三千五百八十元現金股利,九月填息後,以六十二元賣出,一張賺到四千元價差,光一張中華電信,當年報酬率為一三%(四千元資本利得+三千五百八十元現金股利)。

他用這樣的方式,六年間,挑選現金殖利率高於六%的龍頭股,買進二十張成本約在五十八元的中華電、六十張成本約四十九元的台積電,和三十張成本約在四十元的南亞;一年只買賣二到三次,股息最多有三十七萬元,其他時間都在等待配息和賺價差。

他的想法是,配息等於是安全網,反正一定會填息,價差賺多少,則看時機和造化。

他的同事俞奮峯觀察,任國光操作成功的原因在於,他都挑績優股長期投資。不過就是股性比較牛皮,不太會漲。

任國光的想法邏輯不同,正因為股價穩定,容易抓出價格區間,至少不會買太貴。他說,電子股很容易因為接獲一張訂單,股價就漲起來,這不是常態。他希望挑選的公司,訂單穩定,如果後來又多了張三李四的訂單,股價一定會漲,這就是大牛股出頭天的時機。

今年的台積電就是這樣,從買進第一張台積電開始,任國光抱了十年,手上有六十張台積電,成本約在四十九元,這波台積電漲到六十九元,他先出清五十張,報酬率為四○%,今年的配息和價差,一次落袋。

搭配轉機股:往下承接華航,一年半賺逾六成

觀察歷史區間這招,任國光也用來投資轉機股上,不像是以前只聽耳語。他的策略是「弱水三千只取一瓢飲」,只買自己熟悉的股票,研究價位區間後,在低於歷史價位進場,突破歷史高點賣掉,最少都持有一年。

俞奮峯回憶,任國光非常敢往下承接,金融海嘯時還勸大家快去買股票,但是很少人有勇氣。

九十七年金融海嘯後,任國光長期觀察的一檔股票,價位開始引起他注意,那就是華航。

空軍退伍的他,很多同袍、長官都在華航,手中都持有華航股票,平時也會聊;下手前,他觀察華航股價長達五、六年,都在十二到十五元之間徘徊。

金融海嘯時,華航的股價脫離歷史區間,從十四元往下跌,最低跌到五元,他持續買進,連在華航工作的朋友,在十二元時就不敢往下買。

就像是掉下的刀子沒有人敢接,但別人眼中是刀子,任國光看到的是金元寶。他堅信華航不會倒,他解釋,華航有政府當股東,義務幫政府做很多運輸,政府怎麼可 能讓它倒掉?也因為在軍中擔任過運輸官,他分析,一架飛機,空運運輸容量其實很小,一旦景氣恢復,華航一定會漲,他需要的只是耐心等待。

抱股抱了一年半,之間,華航歷經減資,太太在一旁還不斷念說,「買到什麼爛股,還減資。」但是他只做一件事——就是持續買進。今年景氣恢復,華航還因為和 兩岸對飛,股價突破十八元,他賣出後創造出六三%的獲利。雖然後續華航上漲到二十二元,但他很滿足的說,「散戶不可能買在(最)低點、賣在(最)高點。」

下一個目標就是存股票過退休生活,他認為,與其靠買房子的租金收入,不如靠股息,他算過,「如果一間小套房七百萬元,一年收租不過十八萬元,但是我拿七百萬元買一百張台積電,一年配息至少有三十萬元,又不用跟它簽約,獲利更好。」

未來任國光希望自己可以存到台積電、中華電和南亞各三十張股票,用股息打造自己穩定的終身俸。

【延伸閱讀】任國光3股操作策略南亞──9月配息後,設定50元,等12月買進,填息後如股價創新高再賣出中華電──9月配息後,設定58元,等12月買進,填息後如股價創新高再賣出台積電──9月配息後,設定50元,等12月買進,填息後如股價創新高再賣出


高配 配息 存到 棟房
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