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黑牛食品提交IPO申请 靠豆奶粉撑起7成收入


http://www.21cbh.com/HTML/2010-1-11/161475.html


当“中国豆奶大王”维维股份在A股市场酣战多年,意识到主业太单一而成功转身走大食品路线时,“中国豆奶老二”黑牛食品也在2010年伊始递交了首发申请。

市场份额不到维维1/3

营销渠道向来是食品消费行业制胜关键。但从渠道建设上,黑山食品和“老大”维维相比,差距不小。

理 德斯普调研报告显示,黑牛食品2006年度、2007年度和2008 年度豆奶粉产品市场占有率分别为4.25%、10.31%和10.72%,市场占有率排名均为第二位,市占率不到维维的1/3。然而,雷打不动的第一名是 维维豆奶,2008年“维维”豆奶粉的市场占有率为39.31%,是黑牛豆奶的3.67倍。

黑牛食品采用扁平化销售网络,经销体系从重 点城市推行到县城并分销辐射到乡镇,这也是零售业普遍采用的营销方略。相比黑牛食品单一的渠道,维维豆奶“豆奶+牛奶”双栖相互渗透的营销模式更具扩张张 力。黑牛食品如何突破维维豆奶的强大渠道布局,又如何应对雅士利来势汹汹的追赶呢?

成长性受困主业单一

黑牛食品主营产品是豆奶饮品、麦片以及其他谷物类冲调饮品。其中,豆奶粉占营业总收入超出7成。截至2009年1月至6月,其豆奶粉占公司营业收入71.85%,业态豆奶占5.87%,而麦片占17.13%。

过于单一的主营业务也促使原材料价格风险加大。招股书显示,其原材料大豆、白糖、面粉等农产品(13.65,-0.05,-0.36%)占生产成本较大。其豆奶粉原材料成本占生产成本的比重约58.%,受原材料的供求变化或价格波动影响较大。

主营业务集中也促使其发展压力增大。除了行业内的激烈竞争,豆奶的头号“劲敌”牛奶对其造成较大的冲击。宣传上的弱势及现有产品的花色品种单一也在一定程度上制约豆奶的发展。一旦在失去了主营业务的优势,黑牛食品暂时仍无法找到其他具有爆发力的产品来维持业绩。

税率调整达摩克利斯之剑高悬

背靠广东汕头经济特区,黑牛食品一直享受经济特区的税收优惠。2008年1月1日前黑牛食品企业所得税税率为15%;揭东黑牛、辽宁黑牛、安徽黑牛企业所得税税率为33%。

2008 年新企业所得税实施后,黑牛食品必须在5年内逐步上升到25%的法定税率。过渡期内2008年按18%税率执行,2009年按20%税率执行,2010年 按22%税率执行,2011年按24%税率执行,2012年按25%税率执行。揭东黑牛、辽宁黑牛、安徽黑牛原执行33%税率将从2008年起降低为执行 25%的税率。所得税率调整将导致黑牛食品总体税负率上升,从而影响整体经营业绩。
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土豆網重新提交修訂版SEC文件 重啟上市進程

http://www.21cbh.com/HTML/2011-4-29/3NMDAwMDIzNTc3NQ.html

綜合媒體報導,北京時間4月29日,土豆網向美國證券交易委員會(SEC)重新提交了最新修訂版招股說明書F1文件,重新啟動上市進程。重新修訂的招股書主要對風險因素和相關數據等進行了更新。

去年11月,土豆網向SEC遞交IPO申請,後因土豆網創始人王微深陷與前妻楊蕾的財產分割糾紛,其上市計劃再無進展。

在土豆網提交的修訂版文件中也對其與前妻楊蕾的財產糾紛進行描述,楊蕾要求獲得王微持有的全土豆(土豆網上市主體)股權的76%,法院已經限制王微轉移、處置他所持有的全土豆的38%的股份。

土豆網還在修訂的文件中披露,到2010年年底,土豆網已擁有7820萬註冊用戶,每日平均視頻上傳數量已經從2007年的1.6萬個增加到了2010年的4萬個。

正望諮詢CEO呂伯望認為,土豆網此次提交修訂版本的招股說明書文件是其上市進行中較為關鍵的一步,意味著土豆的上市步伐加快,或將在近期一段時間完成。亦有相關投行人士表示,土豆網應該會在5月份上市。

此外,其招股說明書未披露ADS(美國存托股票)的發行數量、發行價區間及與普通股的折算比例。

2010年11月15日,土豆網向SEC提交的招股說明書顯示,該公司擬赴納斯達克上市,計劃募集1.2億美元,股票代碼為TUDO。作為董事會主席暨CEO的王微持股13.4%。王微成立的家庭基金First Easy Group持股12.4%。


土豆 重新 提交 修訂版 修訂 SEC 文件 重啟 上市 進程
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九大快遞公司為備戰雙十一提交保障預案

http://www.21cbh.com/HTML/2012-11-2/2NNDE5XzU1NDE2NA.html

讓網友瘋狂、快遞公司「抓狂」的「11·11購物狂歡節」即將到來。近日,包括「四通一達」(即申通、圓通、中通、匯通和韻達)在內的國內9家快遞公司都已和天貓的物流部門溝通,向快遞行業協會遞交了促銷期間的保障預案。

來自淘寶方面的數據顯示,中通公司將在原有19000輛攬收車的前提下,新增2000輛車及4000名臨時攬收人員,同時,還將在轉運環節新增300台班車,根據重點新增50%車輛配置到位。

而申通則早從今年4月份就開始,要求下屬各網點公司必須投資改造平台能力,5月份開始已儲備1.2萬人,並在今年新建了11個分撥中心,承載60萬單快件量。

韻達快遞於10月19日向全網絡發出通知,要求各網點根據客戶需要協助客戶包裝、裝車,以提高快件寄遞時效,實行多頻次攬收、派送,保證快件及時收取和送達。

圓通快遞坦言,該公司早在半年前便開始構建轉運中心,梳理派送網絡。促銷啟動後,圓通8萬名員工,無論職務高低,都必須按三班輪休方式參與派送。企業收發件 24小時運行。根據其預計,今年的日收件峰值中,將有500萬件商品入庫,去年,這個數字還僅是340萬件。該公司相關人士預測,90%的快件將在收件後 70小時內完成遞送。

天貓商城物流事業部總經理龔濤表示,將啟動物流「雷達預警系統」,提供快遞實時的監控體系,讓物流公司做調整和應急預案。並提供擁堵線路監測頁面,商家可以看到發生擁堵的服務商及其對應的線路,引導賣家調整發貨。

圓通等少數快遞甚至表示,即便收發量驚人,但同城快遞一般24小時內即可送達,省內異地快遞的收發件時間大致為24至48小時。不過,規模較小的快遞公司表示,11·11之後的半月內,普通遞送件極有可能受到影響,無法保證原來的遞送時間。


九大 快遞 公司 備戰 雙十 提交 保障 預案
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蘭亭集勢提交IPO招股書,外貿電商的春天來了麼?

http://www.iheima.com/archives/41227.html

「潮水退去,才知道誰是真正的裸泳者。」在內陸電商躊躇滿志,一輪又一輪的融資燒錢的同時,悶聲發財的外貿電商卻率先浮出水面,全球網上零售公司蘭亭集勢(LightInTheBox )在週四向美國證券交易委員會(SEC)提交了公司IPO招股說明書。

從指標上看,公司在2012年第四季度的淨營業額為6475萬美元,運營利潤為172.9萬美元,扣除利息與納稅之後,淨盈利為111.5萬美元,淨利潤率約1.7%,年營收達到2億美元。相比之下,雖然有機構預測京東2013年的營收將1100億人民幣,接近蘭亭集勢的百倍,但在盈利這件事情上,恐怕劉強東依然十分撓頭。

數據上一片向好

招股顯示,公司除了擁有穩定的淨利潤外,公司的營收成長也相當健康,譬如公司在2008、2009、2010、2011和2012年的淨營業額分別為625萬美元、2605萬美元、5869萬美元、1.162億美元和2億美元,同比年成長率分別為316%、125%、98%和72%。

而蘭亭集勢所服務的客戶語言種類也多達17種。在2012年,其98%的收入來自海外用戶,同時購買顧客亦數量從2008年的3.6萬人,增長到2012年的248萬人,年符合增長約280%。

此外,招呼書中還明確說明,公司將發行8,300,000股美國存托股(ADS),相當於16,600,000股普通股,每股票面價值0.000067美元。同時,藍亭集勢將發行價區間定在每股ADS 8.50美元至10.50美元之間,最高融資8715萬美元。

並非外貿電商破冰者

事實上,蘭亭集勢並非第一個完成IPO的外貿電商,2010年外貿B2C電商DX(DealExtreme)便成功在香港借殼上市(易寶,股票代碼08086),根據最新的財報,公司2012-2013財年前三季度營收10.48億港幣,淨利潤月6700萬港幣,淨利潤達6.3%。

其高淨利的秘訣的在於,DX在廣告上投入經濟,譬如公司雖有超過11%的流量來自GOOGLE,但觀察DX過去一年的PPC投入,其每月的GOOGLE關鍵詞預算投入平均不到1000美元,遠遠低於其他外貿B2C網站。其投放的關鍵詞多為價格低於1美元的長尾關鍵詞,投放預算遠低於蘭亭集勢、大龍網等外貿B2C。

在金磚四國的增長,也是DX的另一秘訣,如單就2011年下半年看DX在巴西、俄羅斯等區域增長達到100%和200%。

遺憾的是公司在資本市場卻顯出了足夠的疲態,如公司股價已從2012年初的每股1.45港幣跌至今日的0.31港幣,跌幅高達78%,市值也已不足16億港幣。

外貿電商的挑戰

1、平台化難度高。曾有業內人士評價「DX在細分行業裡做的非常好,營銷的ROI、運營成本控制都非常出色。如果做全面的綜合化外貿B2C不太可能,不同產品線的門檻很高。

2、人才成本倍增。隨著外貿電商的蓬勃發展,人才供給卻難滿足需求,一年間人才成本已陡然增加3-4倍。

3、產品品牌化。雖然在盈利指標向好,但標準化商品已被亞馬遜等平台壟斷,因此諸多外貿電商的貨源同城是我們所談的「山寨貨」,這使得公司的成長將在未來出現瓶頸。

4、競爭加劇。競爭加劇的最直接表現便是,日前外貿B2B網站敦煌網曾稱將上線「外貿開放平台」,註冊會員免費,而是按照效果和成交量收費,一改以往的按會員付費的模式,這顯然是走上了曾經的淘寶路。

5、市值瓶頸。每個上市公司都會有一個「對標」企業,在外貿電商中DX顯然最好的評價標準,這一年多來DX股價的低迷或多或少會影響到所有外貿電商上市的估值。


蘭亭 集勢 提交 IPO 招股 外貿 電商 春天 來了 了麼
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CFTC向嘉能可等巨頭發出傳票 要求提交3年來所有運營文檔

http://wallstreetcn.com/node/52854

美國大宗商品市場監管者已經向許多主要的金屬倉儲公司發出了傳票,包括總部在瑞士的大宗商品巨頭嘉能可,試圖從這些公司過去三年的文檔和通信中尋找證據,以調查金屬價格高漲的問題。

路透援引知情人士的消息稱,在上個月CFTC要求倉儲公司保留過去三年的電子郵件、文檔和即使信息後,CFTC上週發出了傳票。

這些傳票表明,隨著CFTC重視可口可樂等這些金屬消費者的指控,CFTC正推進它的調查。可口可樂指控這些倉儲公司通過限制倉庫金屬的流出量,來提高金屬的價格。

上述消息源中的一個表示,嘉能可和他的金屬倉儲子公司Pacorini在週一收到了傳票。另外一個消息人士也表示,另外一家公司也收到了傳票,但是他要求匿名,並不要公佈相關公司的名字,他表示CFTC的執法部門已經要求這家公司在8月23日前提交過去3年來所有的文檔、通信、錄音,以及自2010年1月以來與LME交流的所有內部外部電子郵件。

FT週一晚些時候報導稱,高盛和摩根大通也收到了傳票。

金屬倉儲行業過去主要由傳統的倉儲公司運營,比如總部在荷蘭的C.Steinweg公司、總部在新加坡的CWT Commoditides公司,但是在最近幾年中,這一行業已經被高盛、摩根大通等銀行以及嘉能可、托克等大宗商品交易商主導,他們都在最近的三年內收購了金屬倉儲業務。

CFTC發言人Steve Adamske拒絕評論。CFTC每年會公佈幾十起調查,但是只會對其中少數案件採取行動,並且其中一些永遠不會公開。CFTC也從不討論公開的問詢。

這些倉儲公司和LME已經表示,金屬的大庫存和高現貨價格是由於低利率和交易延期費的這一市場結構,交易延期費將促使這些公司早點賣出金屬,然後屯上幾個月或幾年的時間。

上述消息人士稱,第二個收到傳票的公司涉及「超過30個CFTC感興趣的領域」,並主要集中於「任何與將金屬從同一家公司的一個倉庫運到另一個倉庫、以及提貨流程的信息」。該消息人士還表示,CFTC還想掌握任何LME和Platts交易價格的細節信息。

CFTC 向嘉 嘉能 能可 可等 巨頭 發出 傳票 要求 提交 年來 所有 運營 文檔
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南華早報:雙匯計劃下周提交60億美元在港IPO申請

來源: http://wallstreetcn.com/node/71974

雙匯計劃下周向港交所遞交上市申請,擬募集資金60億美元,將為近年來亞洲最大的IPO之一。 據南華早報引述知情人士透露,雙匯集團計劃最早下周向港交所遞交官方上市申請,並等待到農歷新年之後進行聽證。如果順利,雙匯將於今年四月完成上市。 上述人士透露,目前為止,雙匯的計劃進行的很順利,春節休假回來之後,所有事情的進展都會加速。 不到5個月之前,雙匯剛剛斥資47億美元收購美國最大豬肉農商Smithfield食品,後者將成為雙匯IPO中的核心資產。 目前,雙匯已委任6家投行為上市護航,包括中銀國際、中信證券、高盛、摩根士丹利、瑞銀和渣打銀行。 另外,雙匯有可能采取雙幣雙股的模式進行IPO。資料顯示,港交所推出“雙幣雙股”模式至今,尚未成形一單IPO。 對招股有信心、不需要大額集資的發行人,可以采用單幣單股。不希望全部以人民幣進行集資,抑或擔心人民幣風險的發行人可選擇雙幣雙股。已經有港幣股票的發行人,也可以根據需要用雙幣雙股機制發行人民幣股票。 目前,境外人民幣離岸市場大多只能進行存貸款業務和拆借業務,使用範圍不大。如果香港以人民幣和港幣計價及買賣的“雙幣雙股”股份上市,將為香港人民幣資金增加新的投資選項。
南華 早報 雙匯 計劃 下周 提交 60 美元 在港 IPO 申請
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聚美優品正式提交IPO申請:陳歐身價將達12億美金

http://www.iheima.cn/thread-1486-1-1.html
幾個關鍵數據:一、2013年交易額達8.1億美元;二;陳歐佔股40.7%,此次計劃融資4億美元,公司估值30億美元;三;毛利率24.5%,淨利潤5800萬美元;四、2013年重複購買率62%;五、一共1700家供應商。六:2014Q1移動佔比已達到約49%;七:佔化妝品電商市場份額22%。 振奮行業的好消息。


文件顯示,聚美優品計劃通過IPO交易籌集最多4億美元資金,擬在紐約證券交易所/納斯達克掛牌,股票交易代碼為「JMEI」。 高盛(亞洲)、瑞信證券(美國)、摩根大通、華興資本證券、派傑(Piper Jaffray & Co.)和奧本海默將擔任聚美優品IPO交易的承銷商。值得一體的是,華興資本同時亦為聚美優品的主要股東之一,持股達10.3%.


文件顯示,聚美優品2011年淨營收為2178.8萬美元,2012年為2.33億美元,2013年為4.83億美元。其中,聚美優品2011年來自於商品銷售業務的營收為330.7萬美元,2012年為2.09億美元,2013年為4.13億美元;2011年來自於市場服務業務的營收為1848.1萬美元,2012年為2416.5萬美元,2013年為6994.6萬美元。


聚美優品2011年毛利潤為1900萬美元,2012年為8468.3萬美元,2013年為2億美元;2011年總運營支出為2336萬美元,2012年為7454.5萬美元,2013年為1.61億美元;2011年運營虧損為436萬美元,2012年運營利潤為1013.8萬美元,2013年運營利潤為3826.4萬美元。


聚美優品2011年淨虧損為402.9萬美元,2012年淨利潤為810.4萬美元,2013年淨利潤為2500.4萬美元;2011年歸屬於普通股股東的淨虧損為474.5萬美元,2012年歸屬於普通股股東的淨利潤為512.4萬美元,2013年歸屬於普通股股東的淨利潤為1580.6萬美元。


截至2011年12月31日,聚美優品持有的現金和現金等價物總額為911.7萬美元,截至2012年12月31日為2996.4萬美元,截至2013年12月31日為1.11億美元。


聚美優品董事和高管的持股情況如下:創始人兼首席執行官陳歐持有約5090萬股,持股比例為40.7%;戴雨森持有約790萬股,持股比例為6.3%;Keyi Chen持有約1300萬股,持股比例為10.3%。聚美優品董事和高管總共持有約7210萬股公司股票,持股比例為57.5%。


聚美優品主要股東和獻售股東的持股情況如下:Super ROI Global Holding Limited持有約5090萬股,持股比例為40.7%;紅杉資本旗下基金持有2340萬股,持股比例為18.7%;險峰華興(K2 Partners)持有約1300萬股,持股比例為10.3%;Success Origin持有約1110萬股,持股比例為8.8%innacle High-Tech 持有約790萬股,持股比例為6.3%。


招股書顯示,以交易總額(GMV)衡量,聚美優品在2013年成為中國排名第一的美容產品線上零售商,市場份額為22.1%。通過限時低折扣特賣的「閃購」模式,聚美優品引起了用戶的消費衝動,並培養了用戶忠誠度。


此外,聚美優品在移動端的交易額增長迅速,2013年季四季度,交易總額的移動佔比約38.4%,到2014年第1季度,交易總額的移動佔比已達到約49%。
招股書還顯示,聚美優品的高管團隊中,創始人陳歐、聯合創始人戴雨森、首席戰略官高孟、首席財務官鄭云生均畢業於美國斯坦福大學,並於在校期間相識。


高富帥陳鷗

都說女人的錢好賺,聚美優品已經嘗到了甜頭。聚美優品的成功,某種意義上也是創始人陳歐的「個人勝利」——這位高富帥,有洞察女性心理的能力。雖然他一直對外聲稱其已經有女朋友不近女色,但如若泡妞,必定驚天地泣鬼神。


還好,他把洞察人性的天賦發揮到了商業上,造就了今天的聚美。陳歐,絕對是屬於馬云、周鴻禕那一類創業者,對人性、大眾心理有著極其敏銳的洞察。


高富帥的「前世今生」


1983年出生的陳歐,是標準高富帥,多金、聰明、事業有成,與其創辦的聚美優品美女云集的氛圍融為一體。


有不少婚戀電視節目邀他上鏡,但已有女朋友的他都婉拒了。陳歐是四川人,第一次見面容易給人「小白臉」的感覺,不過他最喜歡的是策略類競技遊戲,曾拿過四川《魔獸爭霸》前三。其內在的好勝、好鬥性可見一斑。骨子裡善謀好勝,或許是陳歐兩次創業成功的「氣質保證」。


2001年,陳歐還是個大學生。陳歐16歲就留學新加坡就讀南洋理工大學,陳歐靠全額獎學金和打遊戲賺的獎金,告別做公務員的父母到新加坡留學。


第一次創業,第一桶金

2005年他創辦了多語言的遊戲對戰平台GG(Garena),很快成為國外的「浩方」。2007年他以幾百萬美元賣掉了對戰平台,獲得第一桶金。其後,陳歐去美國斯坦福大學攻讀MBA,2009年年底回國二次創業,早在第一次創業時就要投他的徐小平友情投了100萬元。


20歲左右的陳歐已經有著很強的執行能力。


第二次創業,失敗

和第一次創業一樣,陳歐瞄準的是自己熟悉、國外已有成熟模式的網頁(社交)遊戲內置廣告。但很快,他發現照搬國外模式在國內行不通,一個有效點擊在國外可以賣20美元,而國內連5毛錢都賣不到,「市場已被做濫了」。


2010年3月,陳歐還剩幾十萬元創業資金,他決定轉移陣地到團購領域。此時王興的美團網已經上線並火起來了。「我們幾個人剛從國外回來,不像王興在國內有經驗和資源,只好避開正面戰場,專注細分領域。」陳歐瞄準的是化妝品電商。化妝品跟服裝一樣,渠道鏈條長,毛利很高,但還沒有成規模的電商平台,有足夠的顛覆空間,可能做出另一個凡客。


通常,創業要在熟悉的領域做擅長的事。陳歐卻告訴i黑馬,他和團隊成員不熟悉化妝品,在該領域無經驗和資源,但他覺得淘寶上化妝品「淘品牌」如芳草集能做起來,自己善於學習,市場也有需求,應該也能做起來。


第三次創業,四年造就30億美金估值

互聯網的好處是試錯成本低。


2010年3月,聚美優品的前身「團美網」上線,掛的是團購的「羊頭」,背後卻跟其他團購網站不同——所有的品類都是有口碑的品牌化妝品。陳歐買斷代理商的貨物後,存在自己的倉庫,以限時售賣的模式賣出,價格是專賣店的5-6折,毛利率保持在20%-30%。經過一個多月的試驗,陳歐關掉原來的網頁遊戲內置廣告業務,於2010年5月全力轉向化妝品電商業務,徐小平追加了200萬元的投資。到2010年12月,聚美優品每月收入已過千萬元,2011年5月達到2000萬元,員工200多人。


2011年3月聚美優品獲得了紅杉資本千萬美元級別的風險投資。


「我是專業的創業人,不放自己的一分錢進去,用投資人的錢更大膽一點,」陳歐特意強調自己的這一特點。但他也有煩惱,彼時2011年,他對電商領域狂飆的營銷、人員成本很有意見,「導航網站原來是效果營銷站點,現在成了品牌營銷站點,拉手網3個字在hao123上居然要250萬元。」聚美優品儘管在2011年3月已拿到第二筆1000萬美元的融資,陳歐卻還沒想好怎麼花這筆錢。其早已定好的2011年目標是:從目前幾百個化妝品品類擴大到所有與女性美麗相關的產品,員工數從200人增長到500人,營收達到5億元-6億元。


2011年陳歐開啟「女性消費心理」模式,讓聚美突進

女性消費心理是指女性消費者在購買商品和消費時具有的—種心理狀態。女性消費市場是一個潛力極大的廣闊市場。據第三次人口普查統計,我國女性消費者有4.8億之多,佔全國人口的48.7%,其中在消費活動中有較大影響的是中青年婦女,即20- 50歲這一年齡段的女性,約占人口總數的21%。
女性消費者不僅數量大,而且在購買活動中起著特殊重要的作用。她們不僅對自己所需的消費品進行購買決策,在家庭中,由她們承擔了母親、女兒、妻子、主婦等多種角色。


而陳歐深刻的抓住了女性消費者,與聚美優品完美的合為一體。


陳歐的基本策略

1.挑動女性消費者的情緒變化
女人是感性的。
「有請聚美優品代言人韓庚上台」,主持人話音還未落地,現場數百名女粉絲的尖叫聲已經響成一片。
2011年4月21日的代言儀式明星云集,2小時的紅毯走秀,加上韓庚的勁歌熱舞,讓現場氣氛high到了頂點。聚美優品創始人陳歐太瞭解女性粉絲的心理了,他希望用更物美價廉的公關傳播手段替代一部分廣告營銷。
知己知彼,百戰不殆。陳歐開始頻頻亮相,出現在《非你莫屬》等火爆的的電視節目中,其最大化利用了自己俊俏的外形,專一,聰明,白手起家高富帥的形象,讓很多女性紛紛開始關注聚美優品。
女性消費者的自我意識、自尊心較強,表現在購買行為中喜歡評價商品,喜歡根據自己的愛好和標準分析商品,評價商品。而女性通常具有較強的表達能力,感染能力和傳播能力,善於通過說服、勸告、傳話等對周圍其他消費者產生影響。
Facebook之後,互聯網最大的營銷是能挑動社交,而女性消費正好具備這種屬性。
女性消費者會把自己購買產品的滿意使用感受和接受的滿意的服務經歷當做自己炫耀的資本,加上有情緒表達的強烈訴求,他們會利用一切機會向其他人宣講。反過來,女性購物決策也較易受到其他消費者使用經歷的影響。
強烈的正向情緒刺激,無疑是促進女性消費的好方法。


2.外觀形象
女性自古都有良好的審美,並容易受外在形象影響,陳歐深知這一點。除了邀請帥氣的韓庚代言,陳歐最大化利用自己的外形之外,聚美也注重對化妝品外在美感的打造。
聚美優品的成本是三七開,營銷包裝佔七,化妝品生產佔三。
商品的流行大多是隨女性的審美觀的變化而變化的,現在的商家也通過每年改變產品的流行樣式,利用潮流的力量來激發女性消費者的購買慾望。因為女性對於落後於時尚流行趨勢是最不能忍受的,而一般的女性消費者對流行的判斷就是商家又推出什麼新款式,別人都在穿什麼,用什麼,即存在嚴重的從眾心理。
在這方面,明星廣告起了極大的煽動作用,知名人物做產品形象代言人也會明顯地促進產品的銷售。
而陳歐總是喜歡出來刷臉,「為自己代言」。


3.女性消費者對價格敏感
女性天生對價格敏感,而聚美優品採用各種名目繁多的促銷活動迎合的。
採用適當的促銷手段,增進女性消費者對本企業及其產品的好感,是開拓女性消費者市場的重要途徑。價格的影響對女性比對男性大的多,一般來說女性很少能夠抵制住降價的誘惑。在市場中進行討價還價的絕對多數都是女性消費者,一方面出於女人節約的天性,比較有耐心,另一方面由於家庭中大多是女性掌握財政大權,直接控制家庭日常開支。男人「開源」,女人「節流」,這是大多數家庭的理財方式。
2013年3月份,聚美優品CEO陳歐在接受採訪時透露,聚美優品已實現盈利。其中,2012年銷售額25億元,預計2013年銷售額60億-100億元,預計2013年將達1億美元的利潤。
聚美 美優 優品 正式 提交 IPO 申請 陳歐 身價 將達 12 美金
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阿里巴巴最早下週一或週二提交招股書

http://www.iheima.com/forum.php?mod=viewthread&tid=4036 
據美國科技網站Re/Code的卡拉·斯韋舍兒(Kara Swisher)援引線人的話稱,阿里巴巴的IPO文件預計將在下週一或週二提交。

斯韋舍在做客美國有線電視台CNBC時還表示,硅谷對阿里巴巴極感興趣,在美國上市後,阿里巴巴有望開始購買美國公司,甚至是雅虎。


  斯韋舍兒曾是《華爾街日報》專欄作家,Re/code是他和《華爾街日報》另一位專欄作家莫博士(Walt Mossberg)於今年初一道成的全新媒體公司。


  CNBC為美國NBC環球集團所持有的全球性財經有線電視衛星新聞台,是全球財經媒體中公認的佼佼者,其深入的分析和實時報導贏得了全球企業界的信任。


  在香港上市計劃擱淺後,阿里巴巴今年3月16日宣佈啟動在美國的上市,並稱未來如果條件成熟將回歸國內資本市場。


  去年阿里巴巴上市地點「一波三折」。阿里堅持採用合夥人股權制度,與港交所規則相衝突。雖然阿里巴巴董事局主席馬云(微博)、港交所行政總裁李小加去年皆曾暗示存在談判空間,但至今香港一方無公眾諮詢的進展。


  根據阿里巴巴與雅虎2012年達成的協議,阿里巴巴有權在IPO之際回購雅虎持有的剩餘24%股份的二分之一,即12%。但回購前提是阿里巴巴需要在2015年12月之前完成上市。


  市場原本預計阿里巴巴集團最早會在4月21日提交IPO(首次公開招股)申請文件,但據匿名消息人士稱,這家電商巨頭目前仍在編制這份文件,推遲了提交時間。消息人士稱,更多細節還不明朗,並透露阿里巴巴集團尚未確定具體的IPO時間,也並未就在納斯達克還是紐約證券交易所掛牌的問題作出決定。


  市場預計該集團將在IPO交易中籌集超過160億美元以上資金,從而超過社交網絡巨頭Facebook在2012年創下的科技公司IPO籌資160億美元的最高紀錄。


騰訊科技 金鐸 5月3日報導
阿里 巴巴 最早 週一 週二 提交 招股
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阿里巴巴提交IPO招股書:核心數據全曝光(附馬云上市內部郵件) 百分之十公司

http://xueqiu.com/4285319966/29130007
當地時間5月6日,中國互聯網巨頭$阿里巴巴(01688)$ 集團盤後正式提交在美國進行首次公開募股(IPO)的計劃,這可能是歷史上最大規模的IPO之一。

阿里巴巴提交的IPO申請文件顯示,該公司去年擁有2.31億活躍買家。買家去年在阿里巴巴旗下三個購物網站共消費2480億美元。

根據文件中披露的信息,4月份時阿里巴巴對自己的估值約為1090億美元,分析師給出的估值預期在1360億美元至2450億美元不等。

阿里巴巴稱,計劃籌資10億美元,不過外界普遍認為這只是一個暫定數字。熟悉阿里巴巴情況的人士曾表示,該公司可能在這宗交易中籌資逾200億美元,而且預計該交易最早也要等到今夏較晚時候才會啟動。

阿里巴巴最大業務是淘寶、天貓等三個網絡交易市場,截至去年12月份的九個月中,這三個市場貢獻了總計65億美元的營收中的83%。

文件顯示,阿里巴巴的移動支付交易量正在增長。該公司稱,去年第四季度旗下中國在線購物網站的移動在線交易量佔到了交易總量的20%左右,遠高於上年同期的7.4%。去年12月,阿里巴巴購物網站的月度移動活躍用戶數量達到1.36億。

阿里巴巴沒有說明計劃在哪個交易所上市,但預計它將選擇紐約證交所。

截至去年年底,這家中國公司持有79億美元現金、現金等價物和短期投資,還有49億美元的長期債務——這些是重要的衡量標準,因為阿里巴巴還在繼續著收購狂歡。

文件稱,阿里巴巴計劃將籌資所得用於一般公司用途,這是在股票發行中用到的標準條款。

文件反映出阿里巴巴需要籌集更多資金的可能原因。阿里巴巴說它已經背負了高額債務,去年從一組大型銀行獲得的80億美元信貸額度已經耗盡。

申請文件也揭示出阿里巴巴在公司架構上更多有爭議的細節。馬云是該公司的合夥人之一,而這些合夥人提名的董事佔董事會人數的一半以上。這種合夥人制度是導致阿里巴巴與港交所上市談判破裂的原因,阿里巴巴最初曾考慮在香港上市。

阿里巴巴介紹了公司的28位合夥人,其中22人為阿里巴巴集團的管理人士,另外6人為關聯公司的經理。

現有的內部人也有其他方法維持對公司的控制。軟銀是阿里巴巴最大的股東,IPO後,它仍將持有該公司超過30%的股權。

軟銀只要它持有阿里巴巴15%的股權,就有權推薦一名董事。申請文件稱,雅虎和軟銀總共持有公開上市前阿里巴巴57%的股權,這兩個股東已進一步同意投票支持合夥人提名。但雅虎的持股比例料將下降,因為按照先前的一份協議,雅虎將在IPO過程中出售手中約40%的持股。

阿里巴巴目前的董事會成員包括馬云、執行副主席蔡崇信、軟銀首席執行長孫正義以及雅虎首席開發長傑奎琳•雷瑟斯(Jacqueline Reses)。

招股書證實了目前為止承接阿里巴巴IPO工作的投行名單,它們是瑞士信貸集團、德意志銀行、高盛集團、摩根大通和摩根士丹利。

據知情人士透露,阿里巴巴的IPO規模有望達到200億美元,支付給投行的承銷費可能達到4億美元。

阿里巴巴IPO招股書數據要點:

2013年中國零售平台交易2460億美元

招股書顯示,阿里巴巴擁有全球最大的電子商務交易平台,涵蓋零售與批發貿易兩大領域。淘寶、天貓與聚划算,構成「中國零售平台」;阿里巴巴國際站和1688.com,分別是國際與國內批發貿易平台;速賣通是阿里旗下的國際零售平台。

截至2013年底,淘寶和天貓的活躍買家數超過2.31億,活躍的賣家數大約為800萬。

2013年,「中國零售平台」的交易總額(GMV)達到15420億元,約合2480億美元。這一規模,遠超eBay和亞馬遜,成為全球第一。

2013年,大約有113億筆的交易在阿里巴巴旗下的「中國零售平台」達成,平均每個買家購買了49筆,每一筆的成交額約136元。

這一平台佔據了中國網絡零售的絕大部分市場份額。2013年,淘寶和天貓共產生了50億個包裹,佔中國當年包裹總量的54%。

營收保持50%-60%增長

阿里巴巴的平台生態模式,決定了其收入與盈利主要與平台交易額的增長密切相關。過去幾年,阿里集團的收入和盈利與平台成交額(GMV)走出了幾乎一致的增長曲線。

2012年,阿里的平台交易額和收入的增幅最高達80%。目前,增幅已依然在50%-60%的區間高速增長。

另外,季度之間的財務波動曲線也很明顯。因為消費的季節因素顯著。通常,第四季度為當年的最高峰。淘寶和天貓在第四季度舉行大型促銷活動,賣家也會把大量的營銷預算安排在第四季度。從阿里集團的增長曲線看,上一年的峰值,大致就是下一年的常態。

未來幾年,中國的在線零售市場仍有很大的增長空間。目前,在線零售佔中國總零售市場的份額僅為7.9%。艾瑞諮詢預計,到2016年,中國在線零售市場的普及率將達到11.5%,規模達3.79萬億元。這意味著從2013年至2016年,年複合增長率為27.2%。阿里巴巴旗下的淘寶和天貓平台,佔據中國網購市場的絕對領先地位,預期增速將高於行業平均水平。

2013年移動交易額2320億元

招股書顯示,2013年12月,共有1.36億的活躍用戶通過移動端訪問了淘寶、天貓和聚划算等平台。2013年全年,阿里的移動端商品交易額達到2320億元,佔平台總交易額的15%。

據艾瑞諮詢的數據,2013年,阿里在移動成交額的交易額佔中國移動端電子商務總交易額的76.2%。

手機淘寶是最大的移動電子商務平台。2014年2月份,中國市場月活躍用戶數前五名的應用中,手機淘寶、支付寶錢包和UCWeb手機瀏覽器佔據其三。阿里巴巴系UCWeb的控股公司66%的股份。

淘寶及天貓活躍賣家2.31億

2013年,淘寶和天貓平台的活躍賣家數有2.31億,平均每個活躍買家購買49單。2012年,活躍買家數量約1.60億,平均購買為36單。2011年的平均購買為33單。

淨利潤率達43.8%

據招股書披露,2013年的2-4季度,阿里集團的收入為404.73億元,運營利潤達207.38億元,運營利潤率約51.2%;淨利潤177.42億元,淨利潤率達43.8%。

阿里巴巴集團的收入主要來源於向賣家提供的互聯網營銷服務和從交易額中抽取的佣金。淘寶通過售賣展示廣告、搜索關鍵詞競價等獲得收入,天貓商城、聚划算和速賣通則從商家的成交額中抽取佣金和收取技術服務費,1688和阿里巴巴國際站通過收取會員費和提供互聯網營銷服務獲得收入。

阿里巴巴本身並不直接售賣商品,也沒有庫存。純粹的平台模式下,毛利率水平一直很高。2009年以來,阿里集團毛利率一直在70%上下浮動,最低66%,最高78%。

而且,隨著平台交易額的放大,阿里巴巴的收入規模亦水漲船高,相應的成本和費用佔比快速下降,運營利潤率和淨利潤率則迅速攀升。從2010財年(2009年4月1日-2010年3月31日)至今,阿里集團的運營利潤率從-13.1%上升到了51.2%,淨利潤率從-7.5%上升至43.8%。

註:2012年Q3,阿里巴巴集團一次性向雅虎集團支付「技術與知識產權授權協議」補償款5.5億美元,導致虧損。調整後的淨利潤率為25.8%。

2013年,阿里金融服務的貸款對象超過34.2萬個。截至2013年底,阿里小貸的貸款餘額為約126億元。

截至2013年12月31日,阿里巴巴集團擁有的現金及短期投資約為78.76億美元。

持股架構

日本軟銀集團持股797,742,980股,佔比34.4%;

雅虎持股523,565,416股,佔比22.6%;

阿里巴巴董事局主席馬云持有206,100,673股,佔比8.9%;

阿里巴巴聯合創始人蔡崇信持有83,499,896股,佔比3.6%。

附:馬云上市內部郵件全文

新的機會 新的挑戰 新的征程

  各位阿里人,

  幾分鐘後我們將會正式向美國證劵監管委員會首次遞交上市註冊登記書。這將意味著阿里巴巴即將進入新的挑戰時代。

  15年前,阿里巴巴18個創始人立志創建一家中國人創立的屬於全世界的互聯網公司,希望能成為全球十大網絡公司之一,成為一家能生存102年的企業。15年過去了,我們幸運的生存了下來。我們活的比我們當年想像的好得多。

  我們明白這不是因為我們多麼的努力,或者是多麼的聰明能幹讓我們走到了今天,而是因為我們幸運的生活在這個時代。感謝互聯網,感謝生氣勃勃的年輕人,感謝在一路相伴的創業者和追夢人,感謝這個國家改革和開放的進程。。。

  我們深知,我們生存下來不是因為戰略多麼的宏遠,執行力多麼的完美,而是我們十五年來堅持了「讓天下沒有難做的生意」這個使命,堅持了我們「客戶第一」的價值觀,堅持了相信未來,相信相信,堅持了平凡人一起做非凡事。

  相信公司的註冊登記書(內含招股書)第一版公佈之後,我們將會面臨各類評論。15年來,在大量的支持,贊語和掌聲背後,我們從來不缺指責,批評,漫罵和質疑。回應這一切最好的辦法是用我們感恩和敬畏的心態,一如既往的追隨「讓天下沒有難做的生意」的使命,專注工作,讓小企業成功,讓時間讓結果去說明一切。

  上市從來就不是我們的目標,它是我們實現自己使命的一個重要策略和手段,是前行的加油站。但阿里人要清醒的認識到資本市場巨大利益誘惑背後有著無比巨大的無情和壓力。只有很少數的傑出企業能夠在資本市場持久馳騁。阿里巴巴這次在國際資本市場必將會因為規模,期待值,國界意識,文化衝突,區域政經。。。。遭遇空前絕後的挑戰和壓力。只有堅持我們的堅持,相信我們的相信,我們才有可能在壓力和誘惑中度過未來艱辛的87年。能夠面臨這樣全球性挑戰的企業並不多,我們榮幸成為其中一個。

  上市後我們仍將堅持「客戶第一,員工第二,股東第三」的原則。我們相信做任何艱難的決定,不管是在過去還是將來,堅持原則才是對各方利益最大的尊重和保護。上市某種意義上是讓我們更有力量去幫助客戶、支持員工、守護股東利益。

  最後,提醒大家注意嚴格遵守證券監管法規及集團的保密規定,不要對招股書做任何公開評論,所有採訪須知會集團公關部,通過集團公關部進行協調。

  至於每個員工的股票事宜,集團HR將會發出處理方案。這是件令人高興的事。我們也必須堅持「認真生活 快樂工作」的原則,請大家處理好自己的財富,在照顧好自己,家人的同時,力所能及的做些回報社會的工作和捐助。謝謝大家了。

  「興於詩 立於禮 成於樂」,阿里人,過去15年我們過的很艱難,但很精彩。未來的每一天注定不會平凡,不會簡單。今天不努力,我們可能看不到後天的太陽。沒有一家企業會持久順利,我們在堅持我們堅持的同時,必須為客戶而變,為世界而變,為未來而變。

  馬云

  阿里巴巴集團董事局主席

  2014.5.7
阿里 巴巴 提交 IPO 招股 核心 數據 曝光 馬雲 上市 內部 郵件 百分之 百分 公司
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神州租車提交香港上市申請:去年收入27億

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據神州租車的申請文件披露,此次香港上市融資額的70%將用於採購新車,20%用於歸還2015年陸續到期的銀行貸款,10%用於營運資金和其它一般用途。

摩根士丹利和瑞信是神州租車此次上市的聯席保薦人。

神州租車成立於2007年,由公司董事局主席兼CEO陸正耀創辦,是中國最大的汽車租賃公司,提供短租、長租及融資租賃等全面的汽車租賃服務。

實現盈利

招股書財務資料顯示,神州租車2011年、2012年、2013年總收入分別為8.19億元、16.09億元,27.02億元,年複合增長率81.6%。

公司2014年第一季度和2013年度調整後的淨利潤分別為1.63億元及1.43億元,調整前的淨利潤分別為9813萬元和-2.23億元。調整前後淨利潤的差異,主要是看是否計入了員工期權、公司重組相關的匯兌損失等一次性支出。

截止到2014年3月31日,神州租車公司擁有車輛55403台,在全國69大城市擁有751家直營門店,車隊規模超過行業第二至第十大租車公司的總和,是行業第二名的4倍以上,直營租車服務網點的數目是行業第二名的3倍左右。

規模遙遙領先

招股書資料顯示,神州租車短租和長租車隊的規模都位居市場第一,但更專注在短租自駕業務上,該部分收入佔其租車總收入的近80%。

根據市場諮詢機構羅蘭貝格的數據顯示,神州租車在車隊規模、收入、網絡覆蓋及品牌知名度等各主要運營和財務指標上均處於行業絕對領導地位,並且這種領先優勢仍在持續加強。

目前,按照業務收入統計,神州租車在短租自駕上已經佔到31.2%的市場份額,遠高於第二名及第三名的8.1%和1.9%。

羅蘭貝格預測,中國的短租自駕市場在未來的5年裡,將以27%的年複合增長率快速發展,到2018年,市場規模將達到180億元。
神州 租車 提交 香港 上市 申請 去年 收入 27
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阿里調戲完港交所後調戲納斯達克:估值1162億美元,向紐交所提交上市申請

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阿里巴巴集團週四向美國證券交易委員會提交更新後的IPO(首次公開招股)文件稱,該集團將在紐約證券交易所掛牌上市,股票交易代碼為「BABA」。

對於納斯達克來說,阿里巴巴集團的這項決定無疑是個沉重打擊,原因在於該集團的這項交易很可能將是美國歷史上規模最大的IPO(首次公開招股)交易。

阿里巴巴集團週四向美國證券交易委員會(SEC)提交更新後的IPO(首次公開招股)文件稱,該集團將在紐約證券交易所掛牌上市,股票交易代碼為「BABA」,這意味著這家已有222年歷史的交易所在科技公司中的受歡迎度將進一步得到提高。

紐交所發言人在接受記者採訪時表示:「我們參與了一次全面而慎重的交易所選擇程序,並對我們能歡迎阿里巴巴集團登陸紐約證券交易所而感到高興。在這裡,阿里巴巴集團將加入我們的網絡,這個網絡是由全世界最好的公司和領先的品牌所組成的。」

對於納斯達克來說,阿里巴巴集團的這項決定無疑是個沉重打擊,原因在於該集團的這項交易很可能將是美國歷史上規模最大的IPO(首次公開招股)交易。
對阿里巴巴集團來說,選擇隸屬於洲際交易所集團旗下的紐約證券交易所掛牌則意味著,該集團將成為紐交所上市企業中第三大的科技公司。據4月份公佈的一份分析師調查報告顯示,預計阿里巴巴集團的估值將會達到1680億美元左右。而據彭博社編纂的數據顯示,這將使其成為僅次於IBM和甲骨文的紐交所上市科技公司。
納斯達克發言人拒絕就此置評,阿里巴巴集團的發言人也尚未置評。

納斯達克聲譽受損

對納斯達克OMX集團來說,阿里巴巴集團選擇在紐約證券交易所掛牌的決定表明,納斯達克面臨著越來越難以吸引大型科技公司的困境。在2013年中,共有37家科技和互聯網公司在美國上市,其中有22家都選擇了紐約證券交易所,其中尤以社交媒體巨頭Twitter的IPO交易備受市場關注。而在今年,紐交所又贏得了《糖果粉碎傳奇》(Candy Crush)開發商King Digital Entertainment的青睞。

納斯達克在二十世紀八九十年代建立起了自己的聲譽,成為了微軟和英特爾等知名科技巨頭的「棲息地」。但自2012年以來,由於在操作社交網絡巨頭Facebook的IPO交易時遭遇了故障,導致投資者在Facebook上市當日陷入了混亂狀況,令各大券商蒙受了數億美元的損失,因而令其形象受損。目前,紐約證券交易所和納斯達克是美國市場上僅有的兩家上市公司股票交易所。

谷歌、蘋果乃至阿里巴巴集團的股東雅虎都在納斯達克上市,因此對於一家互聯網公司來說,納斯達克一度曾是理想的棲身之所。然而,近年以來紐約證券交易所一直都在侵佔納斯達克的領地。據彭博社編纂的數據顯示,在今年第一季度於美國IPO上市的10家科技和互聯網公司中,有7家公司都選擇了紐交所。

贏得阿里巴巴集團的IPO交易除了能帶來聲譽以外,在收入方面的影響噹然也是同樣重要的。對紐約證券交易所來說,贏得像阿里巴巴集團這樣備受矚目的IPO交易將有助於該交易所吸引其他的公司。

數據顯示,在2001年到2011年之間,納斯達克總共贏得了122項科技和互聯網公司IPO交易,而紐約證券交易所則贏得了42項。而在此以後,職業社交網站LinkedIn、流媒體音樂服務提供商Pandora和消費點評網站Yelp都選擇了紐約證券交易所。從2012年初到今年3月31日為止,紐約證券交易所總共贏得了45項科技公司IPO交易,這些公司的總籌資額為88億美元;納斯達克則贏得了35項,總籌資額為207億美元,主要是由於Facebook籌集了160億美元的巨額資金。

融資或超過200億美元

阿里巴巴集團在今年5月份向美國證券交易委員會提交了IPO文件,此前曾有熟知內情的消息人士透露,該集團計劃在這項交易中發售大約12%股份。從阿里巴巴集團的預期估值來看,該集團可能最多籌集200億美元資金。

美國投資顧問公司晨星此前預計,阿里巴巴將於今年8月初正式IPO(首次公開招股),屆時將融資260億美元,公司整體估值有望達到2200億美元。

根據金融數據提供商Dealogic的統計,按照這一規模計算,阿里巴巴將成為有史以來全球規模最大的IPO,超過中國農業銀行2010年在上海和香港同步上市時221億美元的融資總額。同時也將超過美國迄今為止規模最大的IPO交易(Visa2008年創下的197億美元)和美國規模最大的科技IPO交易(Facebook 2012年創下的160億美元)。
晨星表示,該公司的這一推測是基於媒體對阿里巴巴的報導,即該公司有可能在IPO中銷售12%的股票。

阿里集團自我估值1162億美元

本月16日更新的招股書顯示,阿里巴巴集團自我估值為930億美元到1162億美元之間,低於外界估值的1600億美元到2000億美元。

阿里巴巴集團披露了自2011年6月30日以來阿里巴巴普通股估值的變化,在2011年時阿里集團股份每股為8美元一股,到2011年9月30日為10美元一股。

阿里巴巴集團股份在2011年12月31日到2013年3月31日一直維持在13.50美元到15.50美元一股,但自2013年6月以來,阿里巴巴集團每股估值出現上升。

2014財年總營收525.04億元淨利潤234.03億元

文件顯示,阿里巴巴集團2014財年(截至2014年3月31日)的總營收為525.04億元人民幣(約合84.46億美元),較上年增長52.1%;其中國內業務營收451.32億元人民幣(約合72.60億美元),較上年增長54.7%,國際業務營收為48.51億元人民幣(約合7.8億美元),較上年增長16.6%,云計算和網絡基礎設施營收7.73億元人民幣(約合1.24億美元),較上年增長18.9%,其他業務營收為17.48億元人民幣(約合2.82億美元),較上年增長223.7%。

阿里巴巴集團2014財年淨利潤為234.03億元人民幣(約合37.64億美元),較上年增長170.6%。歸於普通股東的基本和攤薄每股收益分別為10.61元人民幣(約合1.71美元)和10.00元人民幣(約合1.61美元),較上年增長189.9%和180.1%。

(來源:騰訊財經)
阿里 調戲 港交所 納斯 達克 估值 1162 美元 向紐 紐交 交所 提交 上市 申請
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【快訊】樂逗遊戲在美提交IPO申請,招股書解讀

http://news.iheima.com/index.php?m=content&c=index&a=show&catid=10&id=113796

文件顯示,2012年創夢天地總營收為人民幣1940萬元,其中遊戲營收為人民幣1810萬元,其他營收為人民幣130萬元;2013年總營收為人民幣2.47億元(約合4070萬美元),其中遊戲營收為人民幣2.45億元(約合4040萬美元),其他營收為人民幣180萬元(約合30萬美元 )。2012年創夢天地淨虧損為人民幣930萬元,2013年淨利潤為人民幣2780萬元(約合460萬美元)。

2014年第一季度,創夢天地總營收為人民幣1.741億元(約合2800萬美元),其中遊戲營收為人民幣1.74億元(約合2800萬美元),其他營收為人民幣10萬元(約合2萬美元);去年同期創夢天地總營收為人民幣2210萬元,其中遊戲營收為人民幣2190萬元,其他營收為人民幣20萬元。創夢天地第一季度淨利潤為人民幣3320萬元(約合530萬美元),去年同期淨虧損為人民幣70萬元。

創夢天地董事和高管的持股情況如下:CEO陳湘宇持有約2887萬股,持股比例為22.0%;高煉惇持有約365萬股,持股比例為2.8%;Song Guan持有約365萬股樂逗遊戲普通股,持股比例為2.8%;劉二海持有約2689萬股,持股比例為20.4%;Mingyao Wang持有337.5萬股,持股比例為2.6%。

創夢天地主要股東的持股比例如下:Dream Data Services持有約2887萬股,持股比例為22.0%;THL A19持有約3504萬股,持股比例為26.6%;LC Fund持有約2689萬股,持股比例為20.4%;紅點創投持有約2185萬股,持股比例為16.6%;DT01 Holding International持有約731萬股,持股比例為5.6%。

瑞信證券(美國)公司和摩根大通證券公司將擔任創夢天地IPO交易的承銷商。

創夢天地致力於移動互聯網跨平台遊戲產品研發和發行。旗下樂逗遊戲已發行了近百款遊戲作品,風靡全球的《神廟逃亡》、《水果忍者》、《薑餅人酷跑》、《塗鴉跳躍》、《小鳥爆破》、《狂野飆車6》等國際遊戲產品都是通過樂逗遊戲進入中國市場。

創夢天地於2012年獲得紅點投資和君聯資本投資總計1000萬美元,總部位於深圳市南山區科興科學園,並於美國,香港,北京,成都,南京等地設立分支機構。

招股書解讀:

招股書顯示,THL A19 Limited佔股26.6%,成為創夢的第一大股東,創夢CEO陳湘宇佔股22%,成為個人第一大股東。

憑藉「基於遊戲產品源代碼進行二次開發」的發行模式,創夢在近3年的時間裡,營收保持持續增長並扭虧為盈,2014年一季度創夢的淨利潤達到3320萬人民幣。

遊戲貢獻主要營收

總營收方面,從2012年的1940萬漲到2013年的2.466億元人民幣(4070萬美元)這兩年遊戲業務分別貢獻1810萬、2.448億營收。2014年和2013年第一季度的營分別為1.741億元、2210萬,其中遊戲業務分別貢獻1.74億和2190萬。從這一角度來看遊戲是創夢的主要營收來源。

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瀏覽原圖遊戲是創夢的主要營收來源

從盈利角度來看,創夢天地2013年淨利潤為2780萬元,較2012年的淨虧損930萬元扭虧為盈。2014年第一季度,創夢天地淨利潤3320萬元,較去年同期的虧損70萬元,實現大幅增長。

創夢營收和淨利的快速增長源於月活躍用戶以及Arpu(平均每用戶付費)值的迅速攀升。創夢旗下所有發行產品的月活躍用戶在2012年第一季度為560萬,到2014年第一季度這一數字增長到了9830萬。

在利潤率方面,創夢運營利潤率和淨收益率,分別從2013年的13.7%、11.3%增長到2014年一季度的25%、19%。此外,Arpu也從2013年的6.7元增長到了2014年第一季度的11.3元。

創夢式的研發

2013年以來,移動遊戲市場高速發展的同時也推動著產業鏈的日趨成熟,市場開始形成以研發、發行、渠道三者各自分工明確的產業格局。移動遊戲產業的生態環境特性決定了其極大的依賴於遊戲平台和渠道營銷。而中國移動遊戲市場研發商數量眾多且較為分散,少數渠道商把控著大量用戶資源,既而進一步加深了研發商和渠道商之間的不對等。

而發行商正是起到兩者之間紐帶的作用。對於海外遊戲產品而言,他們需要一些本地化的公司將產品優化幫助其完成端口接入、持續優化、市場營銷、發行、貨幣化、支付支持等服務。

招股書顯示,讓遊戲內容商提供源代碼,創夢則在這基礎上進行二次開發,一方面可以加強對內容的把控,同時還能有效降低開發失敗率。在這一思路的幫助下,創夢簽下了在移動互聯網遊戲早期的多款海外明星產品,如《水果忍者》《神廟逃亡》《地鐵跑酷》。

擁有了源代碼,創夢可以針對中國市場重新設計他們遊戲的時候能夠快速反應。以《神廟逃亡》為例,創夢對該遊戲進行的修改包括:壓縮包,修改計費點(如增加復活),增加漂流玩法,增加柳岩等明星角色。憑藉類似的這種案例,也幫助創夢更容易獲得海外開發者的信任,後者也更願意向其公開源代碼。目前,已經與創夢展開這類合作的海外研發商有Disney, Gameloft,Smilegate,Halfbrick,Imangi等。

海外的精品手游給創夢帶來收益的同時也帶來了高留存率的用戶。根據招股書顯示,截至2014年第一季度,創夢天地旗下產品總裝機量達到4.73億,2013年全年的產品留存率達到45%。

變現能力方面,休閒遊戲月平局付費用戶從2013年一季度的110萬漲到了2014年一季度的510萬,同比增長363%;中重度遊戲月平均付費用戶從2013年一季度的14000漲到了2014年一季度的133000,同比增長850%。

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自有渠道與第三方渠道並行

創夢在招股書表示,經過二次開發的第三方遊戲將通過樂逗自有的渠道送達到用戶,這些自有的渠道包括交叉推廣渠道、自營渠道「樂逗遊戲中心」,以及游娛網(www.uu.cc)。

招股書顯示,在這些自有渠道上,2013年一共產生了9770萬次遊戲下載和激活(遊戲下載和激活量指的是用戶通過我們的網絡成功註冊的我們旗下遊戲的下載和安裝量),佔2013年創夢所有遊戲下載和激活量的36%,比2012年增長了83.4%。在2014年第一季度,創夢自有渠道共產生了2380萬次遊戲下載和激活,佔所有遊戲下載和激活量的32.2%, 比2013年第一季度增長了35.4%。

創夢稱,基於這些用戶,創夢還將在線收集用戶反饋,通過多維數據分析引擎分析用戶行為,以此來推動遊戲的持續優化和貨幣化。

除了自有的分發渠道,創夢還和以下平台展開合作:中國主流應用商店和移動遊覽器,比如應用寶、360、91無線和UC瀏覽器;手機終端製造商和零售商,比如聯想、華為、中興和蘇寧;通信運營商及移動廣告平台。

對於第三方渠道態度,創夢在招股書中顯示,第三方發行渠道網絡能夠使其觸達中國絕大部分安卓和iOS移動設備;創夢的渠道一大優勢在於針對不同渠道做深度定製遊戲。例如,為百度定製《地鐵跑酷》百度爭霸賽版,利用百度最有價值的百度貼吧用戶,提升付費用戶的ARPU。

此外,創夢還和中國絕大部分支付商開展合作,包括三大運營商和其他主流支付商,比如支付寶、銀聯、易寶支付、微信支付。

創夢在招股書中透露,未來將與韓國合作夥伴一起分發及運營神廟逃亡系列,並在日本經營分公司,同時持續投入研發平台,通過戰略聯盟及併購策略支撐遊戲多樣化。

快訊 樂逗 遊戲 在美 提交 IPO 申請 招股 解讀
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Line已經向東京證券交易所提交IPO申請,市值達98億美元

http://news.iheima.com/show-10-144130-1.html
7月15日消息,《彭博社》從消息人士處獲悉,日本即時通訊應用Line已經向東京證券交易所提交了首次公開募股(IPO)申請。

知情人士透露,Line計劃聘請Nomura(Nomura Holdings Inc.)為主承銷商,這次公開募股活動將讓Line市值達到1萬億日元(98億美元)。
 

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此前曾有消息稱Line計劃在美國上市。對此,有知情人士表示,Line可能會在東京上市之後再赴美上市。

Line公司(Line corp.)總部設在日本,控股股東是韓國的Naver(Naver Corp. )公司,後者在首爾的股價收盤上漲2.4%,至827,000韓元,是6月26日以來的最大漲幅。

Line官網顯示,2011年3月,日本東北部地震切斷移動運營商服務後,Line應用上線,該公司目前有666名員工。

Line 已經 東京 證券 交易所 交易 提交 IPO 申請 市值 98 美元
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避稅天使變魔鬼 瑞士銀行業全面向美國提交客戶資料

來源: http://wallstreetcn.com/node/102391

為了與美國司法部達成和解,瑞士銀行業將向美國提交美國公民的離岸賬戶信息。(更多全球財經資訊,請加微信號:wallstreetcn) 7月31日是美國司法部設定的提交相關信息的最後期限。 多達106家銀行已參與了美國司法部的一個主動坦白項目,參與該項目的銀行將主動提供他們是如何幫助客戶從美國稅務系統中偷逃稅款的。這將為他們換取美國司法部的寬大處理。彭博新聞社聯系了其中的34家銀行,有20家銀行表示他們將提交相關信息。 瑞士銀行之所以這麽積極,是因為威格林私人銀行(Wegelin & Co.)的覆滅震驚了瑞士銀行業。威格林銀行的存在時間超過270年,是瑞士歷史最悠久的私人銀行。去年初,該行承認曾協助上百名美國客戶逃稅12億美元。為此,該行不僅向美國賠付了巨額罰金,且在此後關門倒閉。 此事件發生後,瑞士多家銀行開始積極與美國檢方合作,並向對方提交美國客戶的瑞士賬戶信息。瑞士是全球最大的離岸金融中心,總規模高達2.3萬億美元。 這一結果表明,除了少數例外,瑞士銀行業將遵守美國司法部上述項目的嚴苛條款。盡管這將令他們坐牢並支付高額罰金,但卻可以避免威格林銀行的倒閉命運。 德勤會計師事務所駐蘇黎世合夥人David Fidan評論稱: 在揭發項目中,多數瑞士銀行今年將與美國達成和解,並將繼續與對方合作交流帳戶信息。
避稅 天使 魔鬼 瑞士銀行 瑞士 銀行 業全 面向 美國 提交 客戶 資料
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呷哺呷哺提交IPO申請:休閑火鍋之王如何煉成?

來源: http://newshtml.iheima.com/2014/1101/147392.html

i黑馬註:沒有呷哺呷哺的商超似乎缺點什麽,呷哺呷哺幾乎已經成為中國大商超中”新式火鍋“的標識。而這家火鍋已經計劃赴港上市。

在北京、上海等地人流量大的購物中心里,經常可以找到這麽一家店:橙色裝修風格、U型吧臺,顧客圍坐其間享受單人小火鍋——這家店有一個特別的店名:呷哺呷哺,呷的閩南語含義是一口一口吃;哺則有進補的含義。呷哺呷哺是指一人一鍋的吧臺式小火鍋。

\值得註意的是,連鎖火鍋品牌“呷哺呷哺”已於近日向港交所主板市場遞交了IPO申請。若成功上市,公司將成“快速休閑火鍋第一股”。

一線城市攻堅戰:北京餐廳連續3年收入占比超七成

全球專業咨詢公司Frost&Sullivan在對中國16個城市的1920位受訪者進行調查後發現,“火鍋”被認為是最熱門及最常用的外出就餐選擇之一。

那麽,呷哺呷哺火鍋的特色是什麽?

在上海工作,且多次光臨呷哺呷哺的程先生對記者表示,他在呷哺呷哺就餐主要基於以下幾個考慮:“第一,很多時候一個人吃飯,但又想吃火鍋,呷哺的鍋底小,店里又有很多單人座位,不會覺得不自在;第二,這家火鍋在很多大型購物商場或者地鐵口都有店,逛街或者下班回家路上就可以吃,很方便;第三,性價比高,30元~40元就能管飽;第四,現場配菜,吃得較放心。”

呷哺呷哺招股書稱,公司的火鍋店面采用U形吧臺設計,適合單人、雙人及三、四人親朋好友聚餐。餐廳員工一般在吧臺中間,顧客圍著吧臺落座。這種座位安排便於接待單獨用餐者,也可擴大呷哺呷哺的目標市場,並進一步與傳統火鍋用餐模式區分開。

呷哺呷哺表示,鑒於火鍋菜肴自助性質,店內不需廚師,餐廳僅有很少的食品配置空間及員工。食品配置過程簡化使餐廳多數員工可以專註於向顧客提供高品質服務,如每個服務員都攜帶鏈接中央IT系統用於處理訂單的手持點餐終端;點餐信息可自動傳輸至餐廳廚房及收銀員,減少出錯幾率並確保了服務的速度。

招股書表示,餐廳選址一般位於行人較多的繁華商業區、主要購物中心及辦公樓、大型連鎖超市、百貨公司和大型住宅及交通樞紐等。餐廳一般隔5年翻新一次,每間平均成本大概在70萬元。在以往記錄期間,大多數新開餐廳14個月就可實現現金投資回本,約3個月便首次實現當月收支相抵。2013年取得每平方米21800元的行業領先平效(平效是指平均每平米的銷售金額,一般作為評估賣場實力重要標準之一)。2011年~2013年,2014年1月,餐廳層面的經營利潤率分別為19.5%、18.7%、19.4%和21.6%。

Frost&Sullivan數據稱,呷哺呷哺目前在北京、天津、遼寧、河北、上海、江蘇和山東開展業務。《每日經濟新聞》記者註意到,公司位於北京市的餐廳最近三年收入占總收入之比均在七成以上。記者通過計算得知,2012年和2013年呷哺呷哺期內利潤同比增幅分比為42.1%及30.87%,其中2013年實現收入18.9億元,期內利潤為1.4億元。

食材采購是最大成本

《每日經濟新聞》記者從呷哺呷哺招股書中發現,公司全部餐廳及物流中心(總部的物流中心除外)均使用租賃物業,店面選址大大多在租金較高、人流量足夠大的大型購物中心或寫字樓密集地區,由此,經營情況也與租金上漲、波動及意外的土地收購、樓宇關閉或拆遷等因素有關。

2011年、2012年、2013年和2014年1月~6月,公司租金及相關開支分別為1.29億元人民幣 (下同)、1.90億元、2.33億元和1.35億元,占各期收入的12.9%、12.6%、12.3%和13.2%。

近年呷哺呷哺經歷了一波快速擴張,不斷開新店。公司現有租賃的平均期限約為六年,截至2014年6月30日,將於一年內到期的物業有39家,占9.3%。對於這些即將到期的物業,呷哺呷哺雖然擁有優先續租權,但也面臨租金成本上漲或另尋物業的風險。

《每日經濟新聞》記者從第一太平戴維斯(房地產服務提供商)有關北京商鋪市場2014年第二季度的簡報中註意到,該公司認為,截至2014年底,北京商鋪整體租金增幅預計在5%以內。

另一方面,食材成本增加也在影響呷哺呷哺的利潤率和經營業績。公司稱,餐廳所用食材成本取決於多種因素,2011年、2012年、2013年、2014年1月~6月,所用原材料及耗材分別占餐廳收入的45.6%、44.6%、43.2%和38.8%。呷哺呷哺通過大批量采購控制采購成本。2011年~2013年,對前五大供應商的采購金額占總采購的31.5%、29.1%、47.4%。

不可忽視的還有員工成本。2011年、2012年、2013年和2014年1~6月,公司雇員人數分別為6373人、9024人、1.07萬人和1.12萬人。員工成本分別為:1.82億元、3.14億元、3.99億元和2.33億元,員工成本分別占收入的18.3%、20.8%、21.1%和22.8%。

專家:公司標準化運作是優勢

招股書披露,下一步,呷哺呷哺計劃通過有選擇地開設餐廳、適當更改布局以接待人數較多的用餐群體。同時,呷哺呷哺也在考慮審慎收購以配合當前的營運及拓寬品牌理念。目前公司計劃是2014年開設85家新餐廳。

來自Frost&Sullivan的數據顯示,以零售額計,快速休閑火鍋市場份額從2008年的13億元增至2013年的39億元,複合年增長率為23.4%。2013年,快速休閑火鍋市場約占中國快速休閑餐飲市場的30.7%,占中國 快 餐 市 場 的 0.7% 。據Frost&Sullivan預期,快速休閑火鍋市場份額有望於2018年增加至人民幣120億元,複合年增長率進一步提高至25.5%。

那麽,對呷哺呷哺即將上市的動作,有“火鍋天堂”之稱的四川餐飲業人士又怎麽看待呢?

“一人一鍋這幾年已經有很多了,從食品安全、衛生程度、個性化的角度看,的確比傳統火鍋具有更大的自由度。目前這種鍋的形式高、中、低端都在用。”四川省飯店與餐飲娛樂行業協會會長何濤昨日(10月30日)在接受《每日經濟新聞》記者采訪時表示。

作為傳統火鍋的發源地,四川近幾年湧現出不少知名度頗高的連鎖火鍋品牌,但成功上市的企業卻遲遲沒有出現。對此,何濤表示,“要做到可以上市,更多是從整個產品的標準化體系來看,主要是在供應鏈管理、物流配送等方面必須要有非常完善的體系,這樣才能支撐企業的規模化發展。”

而另一位四川餐飲業資深的業內人士則向記者表示,“作為上市公司,因為要對股民負責,所以管理必須很規範,但餐飲業的現狀是,不少企業在管理和財務方面是達不到要求的,比如財務報表,就不能做到非常明晰。”

針對目前四川火鍋企業尋求擴張的方式,何濤坦言,“現在有些企業采取了特許加盟的方式,這樣其實削弱了企業對每一家分店的控制力,形成了所謂的 連而不鎖 。在這種模式下,企業的持續發展的能力或許就不太容易被資本看好。因為資本更多看重的是快速的複制能力,比較簡單清晰的商業模式。”

何濤認為,呷哺呷哺能準備在港交所上市,根本原因還是背後的支撐體系比較健全,“具體看,呷哺呷哺的服務規範、服務標準、店面裝修、食材配送體系、研發機制等,都做得更加標準化。”

 

呷哺 哺呷 提交 IPO 申請 休閑 火鍋 之王 如何 煉成
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4399提交IPO 招股書披露19家“蔡文勝系”企業

來源: http://www.yicai.com/news/2014/12/4055011.html

4399本次擬公開發行新股不超過3333.34萬股,4399董事長駱海堅、副董事長李興平各自減持200萬股,廣發證券擔任主承銷商。

閑遊戲平臺4399今日在國內創業板提交IPO招股書。(更多獨家財經新聞,請加微信號cbn-yicai)

其招股書顯示,4399本次擬公開發行新股不超過3333.34萬股,4399董事長駱海堅、副董事長李興平各自減持200萬股,廣發證券擔任主承銷商。

據招股書披露,4399在2014年上半年,實現營收7.86億元,凈利潤1.58億元。其中遊戲自有平臺收入占78.04%,第三方聯運平臺收入18.96%,廣告收入為2.95%。

而2013年全年營收為14.90億元,凈利潤2.49億元。其中遊戲自有平臺收入占79.00%,第三方聯運平臺收入17,58%,廣告收入為3.35%。

截至 2014年6月,4399旗下平臺累計註冊用戶已突破4億人次。作為遊戲開發商,4399已自主研發超過30款網絡遊戲,其中網頁遊戲《七殺》及移動網絡遊戲《暗黑戰神》最高單月充值流水分別突破5000萬元及3000萬元。

截至招股書簽署之日,4399共擁有7家子公司,分別是北京遊家、廣州四三九九、北京愛遊、四三九九韓國、四三九九香港、四三九九日本和廈門純遊。招股書顯示,2014 年 6 月末,員工總數 2,538 人。研發人員占63.48% 運營人員占28.13% 。

作為4399聯合創始人的蔡文勝所占股份為1.37%,4399另一位聯合創始人駱海堅持有51.13%的股份,為4399控股股東和實際控制人。此外,4399創始人李興平占股20.38%,晨麒投資占股23.70%。

而此次發行後,主要股東的持股比例為:駱海堅38.38%,晨麒投資18.52%,李興平14.36%,蔡文勝 1.07%。

有意思的是,4399擬在創業板上市的招股書中還披露了蔡文勝及其妻子控制或者有重大影響的企業情況。

這19家可看做“蔡文勝系”的企業如下:

 

  1、廈門隆領投資管理有限公司

 

 

  蔡文勝控制的企業,投資管理

 

 

  2、廈門隆領投資合夥企業(有限合夥)

 

 

  蔡文勝及其妻子王寶珊控制的企業,股權投資

 

 

  3、雲遊控股有限公司

 

 

  蔡文勝妻子王寶珊及妻子的兄弟曾經有重大影響的企業,股權投資

 

 

  4、廈門美圖網科技有限公司

 

 

  蔡文勝控制的企業,美圖秀秀、美顏相機等相關軟件的市場開發運營

 

 

  5、廈門美圖移動科技有限公司

 

 

  蔡文勝控制並擔任董事長的企業,美圖手機的銷售

 

 

  6、北京酷熱科技有限公司

 

 

  蔡文勝有重大影響的企業,該公司已經於2012 年5月註銷,技術開發

 

 

  7、北京能動網絡技術有限公司

 

 

  蔡文勝通過隆領合夥間接控制的企業,生活日歷應用服務

 

 

  8、廈門海峽世紀信息有限公司

 

 

  蔡文勝通過隆領合夥間接控制的企業,無實際運營

 

 

  9、北京至美實力信息技術有限公司

 

 

  蔡文勝通過隆領合夥間接控制的企業,電子雜誌發行

 

 

  10、廈門欣欣信息有限公司

 

 

  蔡文勝通過隆領合夥有重大影響的企業,旅遊電子商務

 

 

  11、廈門飛博共創網絡有限公司

 

 

  蔡文勝通過隆領合夥有重大影響的企業,微博傳媒運營

 

 

  12、廈門享聯科技有限公司

 

 

  蔡文勝通過隆領合夥有重大影響的企業,網站運營

 

 

  13、廈門易名科技有限公司

 

 

  蔡文勝通過隆領合夥有重大影響的企業,域名投資、銷售與管理

 

 

  14、蘇州至美信息技術有限公司

 

 

  蔡文勝通過隆領合夥間接控制的企業,電子雜誌發行

 

 

  15 廈門光環信息科技有限公司

 

 

  蔡文勝通過隆領合夥曾經有重大影響的企業,軟件開發;動漫、漫畫制作等

 

 

  16 廈門同步網絡有限公司

 

 

  蔡文勝擔任其董事的企業,ios/安卓移動應用商店,安卓手機無線管理

 

 

  17 北京大傑致遠信息技術有限

 

 

  蔡文勝擔任其董事的企業,大街網(招聘網站)

 

 

  18、Baolink(BVI)

 

 

  蔡文勝妻子王寶珊控制並擔任董事的企業,股權投資

 

 

  19、Longling Capital Ltd(BVI)

 

 

  蔡文勝妻子王寶珊的兄弟王寶燦控制的企業,股權投資

 


(編輯:張瑜)

4399 提交 IPO 招股 披露 19 文勝 企業
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窩窩團向美SEC提交IPO申請,“流血上市”或許只為圓了上市夢

來源: http://newshtml.iheima.com/2015/0110/148837.html


今日淩晨消息,窩窩團(已改名為窩窩商城)周五向美國證券交易委員會( SEC)提交了招股書文件,擬通過IPO交易募集最多4000萬美元資金。這次,窩窩團計劃登陸納斯達克全球市場,股票代碼為“WOWO” 。這是窩窩第二次提交招股書。

招股書顯示,窩窩團2014年前9個月凈營收為2064.2萬美元,相比之下2013年同期為2763.3萬美元;毛利潤為1512.6萬美元,相比之下2013年同期為2289.4萬美元;凈虧損為3244.7萬美元,相比之下2013年同期凈虧損為2112.1萬美元。

在凈虧損和凈營收相當的情況下,窩窩選擇此時上市顯然並不能講一個好故事,創業數次的徐茂棟,這次的上市更像是在融資無望的情況下,要圓了自己的上市夢。
 

\徐茂棟的上市夢

徐茂棟是誰?他是一個連續創業者,也是一個天使投資人。他從1994年開始,連續創辦了山東齊魯超市、凱威點告、百分通聯信息技術有限公司,2010年,創辦了窩窩團。

他讀書時就有了“做個企業主”的夢想,並自學了工商管理條例。在畢業後看到機會的徐茂棟,在家鄉山東創辦了齊魯超市,認為“沃爾瑪的模式才是超市未來真正的業態”,一個人陪十幾個供應商喝酒,“喝完酒成了哥們兒,賣完了再把帳結給他們”。曾經,齊魯超市在山東很多品類做到第一,一個月就把濰坊百貨站的渠道截斷了。徐茂棟狼性十足。

齊魯超市不僅沒有做到“全國最大”,甚至還沒有出山東地界,就被一間間掉,“全國最大民營超市”壯誌未酬。徐茂棟的事後反思是:沃爾瑪的商業模式看似容易複制,但在中國新的區域很難做起來。

1999年他創立了凱威點告,選擇可以向其收費的企業客戶,做B2B短信。那個時候,新浪、騰訊、網易、搜狐四大門戶剛在電信運營商的支持下玩起了B2C的短信業務。他對上市的渴望在這時顯露無疑——他以為這是一門比超市快得多的生意。

7年以後,徐茂棟於2006年3月將凱威點告賣給了當時正在全國擴張的分眾傳媒,同時自己也進入分眾,任分眾無線CEO和分眾傳媒執行副總裁。

2008年315事件後,徐創立了現在由澳洲電訊控股的百分通聯。2011年他忽然放棄投資人的身份,以43歲的“高齡”殺入團購行業,同時,徐茂棟把自己在百分通聯的股份減持到3%,套現約10億人民幣,向團購生意輸血1億美金。

“徐茂棟善於觀察市場,但看到機會後他只懂得使用一種方式——三年股份、快速收攏、很兇悍地執行,做到一定的規模,然後去上市。”一位熟悉徐的投資人曾這麽說。

團購玩家的分道揚鑣

團購自2009年興起,短短5年多的時間內,經歷了從膨脹發展到市場衰弱、洗牌、沈寂的過程。

隨著團購市場的格局變化及團購本身的模式缺陷,活下來的團購玩家開始逐漸擺脫團購始祖Groupon的模式,向不同的方向進行轉型。

作為市場老大的美團,已先後切入電影票、外賣、酒店等垂直市場,不再只依賴團購,而是要做一個O2O平臺,從團購衍伸出優惠、外賣、旅遊等各類業務。創始人王興認為,O2O里面信息不是目的,最終目的是為了引導用戶完成交易。

大眾點評張濤在年底接受媒體采訪時說,大眾點評未來的主要盈利模式並非依靠交易,而是積累大量商戶和用戶之後,通過推廣的方式獲得收入。去年,大眾點評推出了移動廣告平臺,啟動移動流量的變現,並且取得了不錯的成績。

糯米網2013年8月宣布接受百度1.6億元的戰略投資,2014年1月,百度全資收購糯米股份,糯米網改名為百度糯米,並與百度業務進行整合,作為百度O2O戰略中的一個入口。

曾數次嘗試IPO未果的拉手網,在2014年10月被三胞集團收購,根據收購方三胞此前透露的規劃,拉手將收縮團購業務,與三胞集團的銷售業務進行整合——成為三胞集團旗下零售業務的線上銷售渠道。

窩窩團在2011年大規模擴張,從交易額的角度看一度成為行業領頭者,從2012年後開始由團購模式向商城模式轉型,2014年5月,徐茂棟透露,窩窩團原股東團隊向窩窩團再次註入5000萬美元資金,約合3.1億人民幣,其中徐茂棟投資占比50%以上,以推進窩窩團向生活服務領域縱深發展。

窩窩要講一個什麽故事?

團購的出現,本質上體現的是一種將線下折扣放到線上售賣的方式,通過技術手段將商戶和用戶的交易流程變得更加信息化,並以此形成一種服務用戶的非平臺模式。在這個過程中,團購網站以這種流量的帶入,實現在商戶與用戶間連接的價值。

但隨著生活服務的飛速發展,團購原有的這種非平臺模式,因為僅僅滿足的是商戶淺層次的拉新需求,也遭遇到越來越多的挑戰,尤其是無法對商戶和用戶形成深度黏性,這必然催生出平臺模式。

近日,團購鼻祖Groupon宣布轉型電子商務平臺,向亞馬遜看齊,Groupon CEO埃里克·萊夫科夫斯基想要把Groupon打造成一個交易市場,為用戶提供與亞馬遜類似的購物體驗。

“窩窩早已不是傳統意義上的團購網站,現在團購業務只占我們整個收入的一小部分。”窩窩團自2012年1月改名窩窩商城,創始人徐茂棟在前幾日接受媒體采訪時表示,窩窩商城目前主要定位生活服務電商平臺,從之前主要給商戶提供網上專賣店,升級到窩窩專賣店+商家自有移動店鋪客戶端,形成網上直銷、會員運營、廣告、促銷多種服務的電商服務平臺,團購只占一小部分比例。

看來,窩窩是想要講述一個由團購平臺成功轉型為電商平臺的故事。

轉型為電商平臺後,窩窩將自主經營權交還給商家,幫助商家完成互聯網化的工作,想要建立“服務業的天貓”。但問題是,大多數生活服務商家缺乏運營的能力和經驗,要想建起“服務業的天貓”這個生態系統,平臺方除了提供工具,更要提供服務。但問題是,本地生活服務顯然不同於標準化的電商產品,更多的需要垂直領域的縱深,這顯然還需要更多的教育和努力。

不管怎樣,這次招股書遞交讓沈寂許久的徐茂棟又一次出現在媒體面前。作為創業者和投資人雙重身份的徐茂棟,還在不停的忙碌和追趕,追趕這個時代,追趕他自己。

 


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窩窩 團向 向美 SEC 提交 IPO 申請 流血 上市 或許 只為 為圓 圓了
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亞航欲2016年重返日本 已提交航空運營許可申請 0

來源: http://www.nbd.com.cn/articles/2015-07-23/932769.html

亞洲航空(日本)公司已在本月21日宣布,正式向日本國土交通運輸省屬下的民航局提交航空運營許可的申請。這意味著,亞航2016年春天也將投入日本國內航線及國際航線的運營。

每經記者 李卓

火熱的日本遊,正牽動著國際廉價航空公司輪番搶灘日本市場。

繼春秋航空(601021,SH)增加直飛日本航線之後,《每日經濟新聞》記者今日(7月23日)從亞洲航空獲悉,總部設立在東京的亞洲航空(日本)公司已在本月21日宣布,正式向日本國土交通運輸省屬下的民航局提交航空運營許可的申請。這意味著,亞航2016年春天也將投入日本國內航線及國際航線的運營。

事實上,早在2011年,亞航就曾與日本本土最大的航空公司全日空航空株式會社共同宣布組建亞洲航空(日本)公司。但是雙雙合作不過一年多,就在2013年終止了合資。

亞航在當時的聲明中表示,這個合資事業自從成立以來一直面臨諸多挑戰,從成本管理到國內業務經營地點等應該如何管理上,股東間的意見南轅北轍。

對於此次重返日本市場,亞洲航空集團公司首席執行官東尼·費南德斯表示:“我們一直期待著回歸日本市場,這次舉動讓我們離夢想更近一步。”

東尼·費南德斯在講話中強調,日本市場是亞航集團戰略的一個重要組成部分,不僅僅因為日本旅遊市場的高需求,還因為這樣可以大大增強亞航的航空網絡。據悉,亞航(日本)這次重返的基地機場設立在名古屋中部國際機場。

《每日經濟新聞》記者了解到,作為馬來西亞第二家國際航空公司,亞航曾連續6年蟬聯“世界最佳低成本航空公司”稱號。可以預見的是,亞航重返必將給日本航空市場帶來更加激烈的競爭。

2010年,春秋航空開通的第一條國際航線即為上海—日本茨城航線。截至今年3月,春秋航空的中日航線數已達到15條。

春秋航空今年7月對媒體公開的數字稱,目前日本航線平均上座率為98%,赴日人數是呈倍數增長的。其中,去年一年赴日人數累計為39.8萬人次,而過去5年合計才80萬人次。正因如此,春秋航空今年也增加了直飛日本的航線。

  • 每日經濟新聞
  • 劉小英
  • 每經記者 李卓

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亞航 航欲 2016 重返 日本 提交 航空 運營 許可 申請
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樓繼偉:個稅改革方案已提交 考慮房貸利息養老費抵個稅

來源: http://www.infzm.com/content/115775

3月7日,十二屆全國人大四次會議新聞中心舉行記者會,邀請財政部部長樓繼偉、部長助理徐宏才就“財政工作和財稅改革”的相關問題回答中外記者的提問。(新華社記者 李鑫/圖)

擴增的赤字如何使用?財稅改革緣何進度緩慢?個稅改革有無時間表?地方債務風險幾何?……7日上午,財政部部長樓繼偉在十二屆全國人大四次會議舉行的記者會上,就財政工作和財稅改革熱點問題回答了中外記者提問。

政府“加杠桿”支持全社會“降杠桿”

今年財政赤字率為3%,比去年實際赤字率提高0.6個百分點。樓繼偉說,擴大赤字,就是政府“加杠桿”,從而支持全社會通過去產能、去庫存、去杠桿等“降杠桿”。“只要全社會的杠桿能夠逐步降下來,政府的杠桿也逐步可以釋放。”

樓繼偉說,擴增的赤字要保重點支出,要優化支出結構,按照可持續、保基本原則安排好民生支出,嚴控甚至壓減“三公”經費增長。相應提高均衡性轉移支付支出,給地方更多自主可支配的財力。按照脫貧目標增加扶貧支出、老少邊窮地區的轉移支付。

此外,中央基建支出安排5000億元,集中用於屬於中央事權的、跨域的、公益性比較強的重大基建支出項目。對於1000億元去產能專項獎補資金,將在今明兩年各安排500億元,主要根據各地完成去產能任務情況給予支持,與去產能規模掛鉤,並考慮需安置職工人數和當地財政困難程度等實行梯度性獎補。

全面實施營改增是今年硬任務

此前預期力爭2015年全面推開的營改增推至今年,樓繼偉說,今年政府工作報告明確了“5月1日全面實施營改增”的時間表,軍令狀已經下了,這是今年的硬任務。

樓繼偉說,營改增改革情況複雜,去年財政收入情況不太好,而剩下的建築業、房地產業、金融業和生活服務業一攬子納入改革則是最大的難點,因為改革任務量大,涉及企業多,其中生活服務業占大頭,四個行業占了大致960萬戶,對應營業稅1.9萬億,占原營業稅總收入約80%。

樓繼偉說,最後幾個行業一起推,為了打通抵扣鏈條,實現完整的消費型增值稅。尤其此次把不動產納入增值稅的抵扣鏈條,非常有利於企業去投資。“我們要鼓勵投資,特別是鼓勵高質量的投資,企業自主進行的投資可以抵稅。”樓繼偉說,不動產抵扣還要有個消化過程,最終做到行業不增負。對中央和地方財政收入來說都會減少,但地方減的多,會以過渡性辦法解決。

個稅法草案今年提交全國人大審議

針對社會關註的“個稅起征點是否還會上調”問題,樓繼偉說,在工薪所得項下持續提高減除標準不是個稅改革方向。目前個稅改革方案已提交國務院,今年將把綜合與分類相結合的個人所得稅法草案提交全國人大審議。

樓繼偉說,推進個稅改革很複雜,首先稅政比較複雜,執行也很複雜,需要健全個人收入和財產的信息系統,需要相應地修改相關法律。對於社會關註的扣除標準問題,他透露總的方向是把11個分項綜合起來再分類扣除,而不是簡單按統一標準做工薪項下的扣除,需要研究的內容很多,包括個人職業發展、再教育費用的扣除;滿足基本生活的首套住宅按揭貸款利息的扣除;撫養孩子費用的扣除以及如何扣除贍養老人費用等。下一步將根據條件分步實施,先做一些比較簡單部分,再隨著信息系統、征管條件和大家習慣的建立逐漸完善改革。

政府借債不能用於“吃飯”

對於外界關註的政府債務空間問題,樓繼偉說,目前我國政府債務約占GDP比重40%,在可比國家中是較低。未來還有一定的發債空間,關鍵要把債務空間利用好,重點支持供給側的結構性改革,增強經濟活力。

“不能把赤字空間都用在基本支出上、一般公共支出上,那就會出現大的問題。”樓繼偉說,對此要保持“黃金原則”,把債務用於資產而不是用於“吃飯”。

“‘吃飯’靠借錢不行,‘吃飯’要靠發工資,借錢可以買房子,用今後的工資收入來還它,按揭是可以的,我們保持了這條防風險的底線。”

對於如何防範政府債務風險,樓繼偉說,中央政府債務問題不大,還有繼續發債的余地。關鍵要防止地方政府在《預算法》規定之外出現新的債務口子,各級財政將加大力度規範管理。

今年地方到期債務5萬億 將繼續“置換”

對於輿論關註的地方債務風險問題,樓繼偉說,關鍵在於規範債務管理。去年全國人大核準了地方債務余額16萬億,其中15.4萬億是2014年底以前的地方債務存量。存量債務中只有1萬多億是經過全國人大批準過的債券,剩下都是非規範的債務。

樓繼偉說,去年經過批準下達各地3.2萬億到期存量債務的置換債券,今年統計的地方到期債務還有5萬億左右,繼續允許地方發行債券置換到期的債務。“恐怕明年還要做一些,基本上就把到期的債務置換了。”他說,以後年度還有到期的,只要在債務余額之下,地方可以借新還舊不是大問題。

他指出,當前大的問題,一是要控制好那些或有債務,在經濟增速放緩的時候需要地方政府代償的比例可能擴大,包括地方融資平臺上承擔的政府或有債務;二是要防止利用各種方式變相發債,規範PPP項目,防止地方變相借債。“如果把債務的風險控制住,不會給經濟造成大的傷害。”

樓繼偉 個稅 改革 方案 提交 考慮 房貸 利息 養老 費抵
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4399再次提交招股書 擬登陸深交所創業板

來源: http://www.iheima.com/zixun/2016/0707/157233.shtml

4399再次提交招股書 擬登陸深交所創業板
麻策 麻策

4399再次提交招股書 擬登陸深交所創業板

4399上市之路可謂坎坷。

i黑馬7月7日消息,近期,四三九九網絡股份有限公司(下稱“4399”)再次提交招股說明書,再次上市沖刺。

據本次招股書顯示,4399擬登陸深交所創業板,公開發行新股不超過3333.34萬股。

4399最新披露數據顯示,其2013~2015年營業收入分別為14.7億、15.4億和16.5億元。截至2015年12月31日,4399遊戲平臺的累積註冊用戶數已經超過5億人次,4399遊戲盒累積下載量達4000萬次,月活躍用戶數突破800萬人。

2014年12月,4399曾在國內創業板提交IPO招股書,次年3月,證監會披露文件,稱因其申請文件不齊備等原因,中止審查。

4399 上市 創業板
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4399 再次 提交 招股 登陸 深交所 深交 創業板 創業
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