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天誉置业财技失灵遭雷曼清盘人追债


http://finance.sina.com.cn/chanjing/b/20090113/05365751845.shtml
天譽 置業 財技 失靈 雷曼 清盤 追債
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天誉小股东不赞成 奥园广州买地告吹


From


http://www.nbd.com.cn/newshtml/20090714/2009071402473083.html


每经记者  李凌霞

        中国奥园与天誉置业的买卖告吹,因为天誉置业小股东不同意,中国奥园广州天河城项目“煮熟的鸭子”飞了。武捷思出任中国奥园董事局副主席后,力主的并购战略首次遭到了打击。

        近两个月来全国土地市场回暖,各地“地王”频现,此前此笔交易被媒体称为今年“最冤大头的赔本买卖”,或许这就是中小股东否决的主要原因。

        买卖告吹之后,天誉置业用什么钱偿还雷曼兄弟的巨额债务?另寻买家以更高的价格将这块地皮出售,或许就是公司正在筹备的所谓新融资方案。  

        中国奥园(03883,HK)与天誉置业(00059,HK)广州土地买卖告吹,奥园及天誉的股价均受打压,昨天分别下跌了14.21%及3.125%,报收1.69港元及0.62港元。

天誉反悔  不想做冤大头?

        据悉,中国奥园计划以并购形式向天誉置业购买的这块土地,地处广州市地标性建筑中信广场的东侧,拥有巨大的发展潜力。中国奥园此前曾表示,在收购完成后,集团将在此兴建集高端商业及写字楼于一体的大型商业项目,并在广州中心商业圈打造新一代地标。

        中 国奥园的计划  “看上去很美”,不过,该项收购达成的先决条件之一就是要获得天誉置业除其单一大股东之外的股东同意。2009年7月10日,天誉置业召 开了一次特别股东大会,在此次特别股东大会上,与会的天誉置业中小股东的反对,令奥园收购天河城项目这只“煮熟的鸭子”飞走了。据天誉公布的投票结果,对 于上述收购事项,参与投票的股东中有96.83%的投了反对票,因此此前公布的收购事项宣布失效。

        虽然天誉置业投资者关 系部相关人士昨天接受《每日经济新闻》记者查询时也表示,上述并购事项告吹主要是受到公司中小股东的反对。但是,记者发现,近两个月来全国土地市场回暖, 各地“地王”频现,在此情形下,天誉置业不愿做“赔本买卖”,这或许才是背后的根本原因。

        合富辉煌房地产市场研究部首席市场分析师黎文江,昨天在接受《每日经济新闻》记者采访时表示,此次中国奥园准备通过并购而拿下的那块地处于广州的CBD地段,商业价值非常高,而天誉置业也完全可能另寻买家以更高的价格将这块资产出售。

        据了解,早前奥园与天誉达成的协议,奥园收购持有天河城项目开发权的友邦70%权益的总代价为3.52亿港元及1200万元人民币,该价格远远低于天河城项目现今市场价。同时也有媒体将此次并购称为今年“最冤大头的赔本买卖”。

天誉如何还雷曼的巨额债务?

        据悉,在2007年中期,天誉置业向雷曼兄弟借贷2.2亿港元,用作收购广州天河项目的友邦公司的51%的股权。也就因天河项目天誉置业欠下了雷曼兄弟的巨额贷款。

        本来,天誉置业大股东已经做出了“壮士断臂”之举,同意以远低于市场价格的代价将天河城项目及其贷款低价转让给近期正在大肆买地的中国奥园,以此筹集资金偿还雷曼的巨额债务。不过,现在出售事项告吹,天誉置业不得不又重新面临着去“找钱还债”的问题。

        昨 天《每日经济新闻》记者致电天誉置业,该公司投资者关系部相关人士表示,虽然广州天河城出售事项告吹,但是公司正在筹备新的融资方案以偿还雷曼债务。不 过,该人士拒绝透露具体融资方案的内容,只称方案一旦落定,公司会尽快发布公告。另外,对于记者有关天誉是否会寻找出价更高的买家来买这部分资产的询问, 该人士也表示不便透露。

        另外,天誉置业副主席刘日东在日前被问及公司债务重组进展时表示,公司资产能够应付债务,现正就出售公司资产寻找适当的买家。他还指出,广州市场已经好转,资产价格已有所上升。至于出售多少资产,仍要与债权人商讨,但希望能够避免贱卖资产。

        据 了解,自2008年武捷思出任中国奥园董事局副主席后,奥园就确定了尽量以并购方式来扩大土地储备的策略,而与天誉置业的并购案则是武捷思上任后的首笔大 型收购,也被外界看作是武捷思2009年并购大戏的开幕之作。虽然到目前为止,该项并购已经告吹,但是中国奥园的其他并购案却还在如火如荼的进行着。

天譽 譽小 股東 贊成 奧園 廣州 買地 告吹
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海外负债大山压顶 天誉置业“清盘”危机未了


http://www.21cbh.com/HTML/2010-6-24/xMMDAwMDE4MzUxMQ.html



继中新地产后,又一家香港地产公司也因债务危机走到清盘的边缘。

历时逾半年之久的天誉置业(0059.HK)清盘风波,随着6月18 日晚间的一则公告暂告一段落。虽然债权人撤销了针对天誉置业的清盘呈请,但天誉面临的土地变现和物业开发困境,及其错综复杂的境外负债,仍需进一步理清。 目前,天誉置业亏损逾15亿元。

“滚雪球”式境外负债

6月18日晚间,天誉置业公告称,债权人 已向法院申请撤销其提出的清盘呈请及解除临时清盘人,上述申请的法庭聆讯定于7月9日举行。天誉置业清盘危机暂时得到缓解。

香港联交所信息 显示,天誉置业自去年11月3日申请停牌至今。“与清盘人的商议费时良久,对公司正常经营产生了非常不利的影响,”天誉置业内部人士表示,而偿付票据将减 低公司财务及融资成本,撤销清盘呈请及接触清盘人,将使公司恢复正常运行。

天誉的债务,主要来自海外融资。2005年至2007年间,尽管 公司只完成了广州威斯汀酒店及写字楼1个项目,却利用海外发债融资近21亿港元。

根据公告显示,困扰天誉的债务,主要有两笔:一笔是 2007年3月,天誉发行2亿美元债券,集资约15.04亿港元,用于广州洲头咀住宅及威斯汀酒店项目收购。这笔于2013年到期的可转债被6名机构投资 者认购,其中雷曼兄弟认购5000万美元,美林国际认购2000万美元。

另外一笔,是2007年在收购广州天河消防局地块项目51%的股 权后,为收购余下股份,天誉又与雷曼兄弟签订了2.2亿港元过桥贷款。

但由于天誉未能按发债时约定的规定时间内,即2009年3月31日前 拿到债券预期投资项目广州洲头咀项目的业权契据及发展许可证,而广州天河地块也数次延期开发,引发本金利息等一系列“滚雪球”债务,并最终导致债权人提出 清盘申请。

2009年中公告显示,天誉置业负债高达41.86亿港币,公司被迫于2009年底变卖部分物业还债;今年5月3日,其公布 2009年全年业绩,公司转盈为亏,录得股东应占亏损15.38亿元,主要是一项财务费用涉资18.83亿元所致,包括全面未偿还本金额及利息应付予可换 股票据持有人的负债加速还款,以及可换股票据累计的复合实际利息支出约1.94亿元。

“海外融资是一把双刃剑,”一家香港内房股财务负责人 感叹,多家公司都在进行海外融资,只是天誉置业没能“以钱生钱”,导致债务越滚越大。

对此,境外融资频繁的绿城中国(3900.HK)也深 有同感。今年5月,绿城中国海外融资暂停,其副董事长寿柏年表示,在接连发行海外债券之后,公司发现境外资金入境非常麻烦,成本也较高,因此更倾向于用信 托的钱,而不用境外资本市场的钱。

土地沉淀资金惊人

“天誉置业融资全部用于收购,而不是物业开 发,”据接近天誉的美林有关人士表示,天誉置业过于注重资本运作,而项目的实际开发几近停滞,天河地块及洲头咀地块100%的股权收购,导致土地沉淀的资 金成本太大。

本报记者调查显示,截至目前,除了贵州天誉城项目正在施工中,后期即将入市之外,天誉置业旗下无其他物业开发。位于广州地标中 信大厦旁和广州天河消防局地块,截至目前该地块仍无动工迹象,而土地所产生的总投资成本已升至约4.36亿元。

天誉置业有关人士透露,因为 开发期限已过,天河地块面临被政府收回的危险,公司正与债权人协商,能否先动用出售威斯汀酒店给海航集团的款项,来“保护天河地块土地使用权免被政府收 回”。

天誉另一重要资产,位于广州的洲头咀豪宅项目,迄今已投入约7亿元。天誉方面表示,有关项目前期策划已进入最后阶段。但受制拆迁等因 素,至今未能入市。

“天誉置业曾被誉为财技高手,但现在看来却似乎受累于其融资和扩张的方式。”广州寒桐投资顾问总经理韩世同认为,天誉置 业遭遇清盘,被迫“割肉还债”,主要是受累于战线太长、过度持有商业物业和金融危机的影响。假如天誉置业不要100%持有威斯汀和天誉大厦的股权,也不要 100%收购天河项目和洲头咀项目,这些项目或许早就应该可以进入开发建设,甚至销售阶段了。

此外,天誉置业发债融资虽然简单易行,却增大 了债务负担。“房地产项目都是负债来开发经营的,如果银行全面逼债和收紧贷款,恐怕没有几个开发商不会面临清盘的可能。”韩世同认为,天誉置业应加快物业 处理和项目开发进度,寻求合作开发和股权转让,以缓解资金不足和债务过重的压力。

事实上,天誉也一直在寻求项目开发上的合作。2月24日,天誉曾发布公告称,天河项目获广西广利贸易提供贷款5000万元。来 自广西的国有企业广利同意,与政府有关部门就天河地块闲置问题进行磋商,并寻求获特许权,延长天河土地的使用权。广利将在开发天河土地时享有50%税后溢 利或亏损。

“高负债不可怕,关键是买了地能够迅速地运转起来把它变成房子卖掉,千万不要去买那些做了以后卖不掉的项目。有几个关键的项目如 果钱压死了那就完蛋了,”绿城中国董事长宋卫平曾对本报记者表示,高负债买地,以及土地能否顺利变现,是包括绿城在内的中国房地产公司的最大风险。

以 此来看,仅仅依靠向海航集团出售资产获取的款项,以及向第三方贷款人、投资者的融资,来清偿海外票据持有人的款项,天誉置业并不能从根本上摆脱危机;而天 河地块和洲头咀地块等项目的入市销售,或许是解除天誉置业债务危机的根本出路,但在宏观调控正逐步深入的时刻,这一切仍然面临巨大的变数。




海外 負債 大山 壓頂 天譽 置業 清盤 危機 未了
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天譽置業(0059,前安利控股、人人控股)專區(關係:0109、0119、8162、3333)

1 : GS(14)@2011-03-19 17:36:46

http://realforum.zkiz.com/thread.php?tid=10211
新聞專區
2 : GS(14)@2011-03-19 17:37:07

http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... TN20110316014_C.pdf
應該唔會執
3 : GS(14)@2011-05-11 22:55:56

http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... TN20110511583_C.pdf
買地
4 : GS(14)@2011-07-01 19:04:05

http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... TN20110630237_C.PDF
買些甚麼?
5 : 承天(1379)@2011-07-01 19:40:47

我都想知 有貨 希望爆一爆賣左佢溝番d輸到嘔的股smiley
6 : 承天(1379)@2011-07-01 20:34:08

加番D以前的紀錄 好狠都之一
http://mypaper.pchome.com.tw/allenxu/post/1243756788
之二
http://mypaper.pchome.com.tw/allenxu/post/1243756706
7 : 承天(1379)@2011-07-08 22:57:36

http://hk.stocktnt.com/stock/00059-agency
見到有人甘入入左好少
http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... TN20110708539_C.pdf
呢d甘的所謂重大收購會唔會爆下比我執d呢
196 667 1338果d已經坐到冇曬感覺 smiley
8 : GS(14)@2011-07-09 10:11:49

其實呢個可以用港交所的CCASS/Webb-site去查吧,全港最好用就是呢個
http://webb-site.com/ccass/choldings.asp?issue=172

這些重大收購有機會畀你賺的
9 : 承天(1379)@2011-07-11 07:54:20

賺到就開心唔敢貪 因為心冇咩底佢值幾錢多 但如果佢同119 3333有關係唔係值得信任多少少 ?我2家姐之上停牌前好似0.5左右買之後停左1年 之後復牌大爆所以有keep睇下 ,我記憶佢全日高位通常係一開市左右15min之後就smiley
10 : GS(14)@2011-07-11 20:56:44

無表現
11 : 承天(1379)@2011-07-14 16:21:32

0.84放光 0.7買的 感覺還很有力但走了算 心沒底兒
12 : GS(14)@2011-07-14 21:10:58

都賺了20%,好難得
13 : 承天(1379)@2011-07-14 21:17:57

是喔 我想加注落自己輸果d度 其實一買一賣都要講技巧 呢樣野冇的不如覺得差唔多就走 今日第一次店84呢個位走 之後又店果幾次 感覺就有心有力 之後點走就唔知啦
14 : GS(14)@2011-07-14 22:13:24

適合自己feel 就買,買到輸為止
15 : GS(14)@2011-08-02 22:55:56

http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... N201108021033_C.pdf
訂 約 各 方
(i) Fine Luck Group Limited(本 公 司 之 全 資 附 屬 公 司)作 為 建 議 賣 方。於 本 公 佈 日
期,建 議 賣 方 實 益 擁 有 目 標 公 司 之 全 部 股 權。
(ii) 海 航 商 業 控 股 有 限 公 司 作 為 建 議 買 方。就 董 事 所 確 知、得 悉 及 相 信,建 議 買
方為海航酒店控股集團有限公司的同集團附屬公司(其為本集團以往兩項出售
事項之買方(詳情請參閱本公司分別於二零零九年十月十六日及二零一零年八
月 十 九 日 刊 發 之 通 函))董 事 確 認,就 彼 等 在 作 出 一 切 合 理 查 詢 後 所 確 知、得
悉 及 相 信、建 議 買 方 及 其 最 終 實 益 擁 有 人 均 為 獨 立 第 三 方。
將 予 出 售 之 資 產
根 據 諒 解 備 忘 錄,現 建 議 由 建 議 賣 方 出 售 目 標 公 司 已 發 行 股 本 之50%權 益 及 其 結 欠
建 議 賣 方 之 股 東 貸 款 之50%。
代 價
建 議 出 售 事 項 之 總 代 價 為 人 民 幣1,300,000,000元(相 當 於 約1,560,000,000港 元),其
中 約 人 民 幣200,000,000元(相 當 於 約240,000,000港 元)及 人 民 幣300,000,000元(相當
於 約360,000,000港 元)將 會 由 建 議 買 方 分 別 於 正 式 協 議 訂 立 日 期 起 計 五 個 營 業 日 內
及於完成日期支付。就代價餘額人民幣800,000,000元(相當於約960,000,000港元)而
言,諒 解 備 忘 錄 之 訂 約 方 將 會 繼 續 就 此 磋 商 有 關 之 付 款 條 款,並 會 載 於 正 式 協 議
之 內。
16 : GS(14)@2011-08-06 18:36:32

http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... TN20110805359_C.pdf
展 望
中 國 大 陸 政 府 繼 續 採 取 緊 縮 措 施,其 繼 續 使 大 陸 物 業 發 展 商 難 以 取 得 融 資,而 歐 洲 及
美 國 主 權 債 務 危 機 的 不 明 朗 因 素 則 對 黯 淡 的 資 本 市 場 構 成 不 利 影 響,然 而,在 此 環 境
下,本 公 司 受 影 響 相 對 較 小,因 為 自 二 零 一 零 年 進 行 債 務 重 組 以 來,本 集 團 維 持 較 低
之 槓 桿 水 平;現 在,其 履 行 承 諾 之 財 務 壓 力 亦 較 低。

考 慮 到 本 集 團 可 動 用 及 將 可 動 用 之 銀 行 融 資,本 集 團 於 未 來 幾 個 月 具 有 足 夠 營 運 資 金
滿 足 其 發 展 中 項 目 之 日 常 業 務 需 要,包 括 發 展 洲 頭 咀 項 目 及 永 州 項 目 第 一 期。此 外,
管 理 層 預 見,目 前 發 展 中 之 項 目 進 行 預 售 將 會 產 生 足 夠 所 得 款 項,從 而 提 供 各 有 關 持
續 發 展 階 段 所 需 資 金。儘 管 上 文 所 述,財 務 資 源 依 然 是 本 集 團 增 加 其 土 地 儲 備 以 供 未
來 擴 展 之 計 劃 的 先 決 要 求。管 理 層 目 前 正 與 海 航 商 業 密 切 磋 商 考 慮 與 其 於 洲 頭 咀 項 目
組 成 合 營 伙 伴,目 的 為 籌 集 額 外 財 務 資 源 及 將 手 上 的 土 地 儲 備 按 其 市 場 價 值 變 現。我
們 充 滿 信 心,當 有 關 計 劃 落 實 時,本 集 團 將 可 推 行 進 一 步 拓 展 的 策 略。

雖 然 目 前 對 買 方 施 加 限 制 及 限 制 發 展 商 可 得 銀 行 融 資 之 緊 縮 措 施 對 物 業 市 場 造 成 不 利
影 響,然 而,董 事 充 滿 信 心,長 遠 而 言,大 陸 急 速 都 市 化 及 預 期 人 民 生 活 水 平 改 善,
將 帶 動 強 大 需 求,物 業 市 場 因 而 獲 得 支 持,二 三 線 市 場 之 需 求 尤 其 明 顯,本 集 團 進 軍
貴 陽 及 永 州 等 城 市 實 在 合 時。董 事 相 信,長 遠 而 言,物 業 市 場 之 交 投 前 景 依 然 正 面,
本 集 團 已 準 備 好,在 未 來 年 度 為 其 股 東 帶 來 滿 意 的 回 報。

實際上負債都好輕,業績減虧原因是財務支出下降
17 : GS(14)@2011-09-05 07:52:25

http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... TN20110904016_C.pdf
20% 貴利...唉

「認 購 人」 指 Lang Xing Investments Limited,於 英 屬 處 女 群 島 註
冊 成 立 之 有 限 公 司,為 建 銀 國 際 資 產 管 理 有 限 公 司
之 全 資 附 屬 公 司
18 : GS(14)@2012-01-11 22:16:45

http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... TN20120109210_C.pdf
天譽置業(控股)有限公司(「本公司」)董事會(「董事會」)宣佈本公司與
劉日東先生(「劉先生」)(本公司之執行董事及副主席)於二零一二年一月九
日簽訂契約,內容有關终止雙方簽訂的董事服務合約,由同日起生效。有關终止
是基於劉先生的健康狀況欠佳,影響其工作表现。劉先生於其服務合約終止後,
同時停止擔任本公司之提名委員會(「提名委員會」)成員。
劉先生確認彼與董事會並無意見分歧,亦無任何有關其終止服務合約之事宜而需
知會本公司股東。
董事會謹此感謝劉先生於過去任職期間對本公之貢獻。
董事會進一步宣佈根據即將由二零一二年四月一日起生效之經修訂的香港聯合交
易所有限公司《證券上市規則》附錄十四之守則條文第A.5.1條的要求,發行人的
提名委員會成員需由獨立非執行董事佔大多數,並且由董事會主席或獨立非執行
董事擔任主席。為附合規則及於上述劉先生之服務合約終止之後,劉先生連同黃
樂先生(本公司之執行董事)停止擔任提名委員會成員,由二零一二年一月九日
起生效;及於同日,鄭永強先生(「鄭先生」)及鍾麗芳女士(「鍾女士」)(兩
位均為本公司之獨立非執行董事)同意出任為提名委員會成員。於上述變更後,
提名委員會包括四位委員:余斌先生(董事會主席兼提名委員會主席)、蔡澍鈞
先生、鄭先生及鍾女士。
19 : Clark0713(1453)@2012-03-24 00:46:20

截至二零一一年十二月三十一日止年度之全年業績公佈

http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... N201203231242_C.pdf
20 : GS(14)@2012-03-24 00:52:16

蝕少一半至9,000萬,債重

展望
去年,歐洲主權債務危機及中國中央政府對房地產發展商所採取之嚴峻的緊縮措
施使業者財務資源緊絀,境內物業需求受壓。然而,由於槓桿水平下降,本集團仍
能為旗下的發展項目取得額外融資,從而對抗威脅。憑藉低槓桿水平之競爭優勢,
本集團更能在其業務中維持穩定增長。
近月來,環球市場漸趨穩定,而希臘債務危機已暫時解決。我們十分相信,倘中央
政府對發展商採取較溫和之調控措施,市場前景將會較為明朗。然而,儘管如此,
董事不會忽視市場風險,其業務策略將會維持審慎,但與此同時,董事將會繼續尋
找合適而可承擔之機會,使本集團未來業務得以持續增長。除新取得之永州項目
外,於回顧年度內,本集團競投並贏得在廣西省南寧一個新市鎮發展一個項目的
權利,有關住宅發展項目之總建築面積約為1,000,000平方米。於二零一二年稍後時
間與南寧區政府磋商有關發展項目之詳細條款後,如磋商成功,將會訂立具約束
力之協議,進一步提升本集團未來幾年之現金流及盈利。
21 : 自動波人(1313)@2012-05-17 22:52:11

http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... TN20120517592_C.pdf

2供1,$0.5
22 : GS(14)@2012-05-17 22:52:40

好cheap
23 : 自動波人(1313)@2012-05-17 22:57:35

大股東保證供,其餘建銀包銷....
24 : GS(14)@2012-05-17 22:59:14

23樓提及
大股東保證供,其餘建銀包銷....



建銀通常唔是好野...
25 : 自動波人(1313)@2012-05-17 23:05:30

24樓提及
23樓提及
大股東保證供,其餘建銀包銷....



建銀通常唔是好野...


奇怪的是大股東唔買埋果份
26 : GS(14)@2012-05-17 23:06:09

25樓提及
24樓提及
23樓提及
大股東保證供,其餘建銀包銷....



建銀通常唔是好野...


奇怪的是大股東唔買埋果份


買埋超過75%了
27 : 自動波人(1313)@2012-05-17 23:30:01

26樓提及
25樓提及
24樓提及
23樓提及
大股東保證供,其餘建銀包銷....



建銀通常唔是好野...


奇怪的是大股東唔買埋果份


買埋超過75%了


哎也,咁又可能有另一目的了...
28 : GS(14)@2012-05-17 23:42:59

不敢想
29 : greatsoup38(830)@2012-08-16 09:11:30

http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... TN20120815630_C.pdf
虧損擴1倍,至3,500萬,主要在稅務抵扣減少,債輕

展望
自從去年以來,環球經濟被歐洲國家的長期債務危機以及中國和美國各主要經濟
體系放緩所嚴重打擊。加上中國中央政府繼續對房地產發展商採取嚴峻的緊縮措
施,本集團預期未來仍有一段困難日子。然而,在緊絀的資本市場內,基於集團較
低的槓桿水平,本集團仍成功為洲頭咀項目發展整個項目取得所需銀行信貸人民
幣1,000,000,000元。此外,銀行信貸合共金額約人民幣300,000,000元用於建造貴陽
項目第三期及永州項目第一期,管理層預期該信貸和現有項目之預售所得款可以
滿足項目的需求。永州項目第一期即將推出預售,縱使銀行在目前環境下實施之
緊縮信貸管制導致未能從銀行取得發展貸款,預期項目仍可產生財力,以滿足建
造工程第一期未來階段之建造成本需要。縱使存有隱憂,惟本集團狀況穩健,在未
來數年於貴陽、永州及洲頭咀之發展項目定可加快增長步伐。
經濟表現轉弱已成為中國中央政府的關注重心;有鑑於此,董事認為政府將會逐
步刺激經濟增長,但將維持樓市現時緊縮調控措施,這表示房地產市場內之波動
及不明朗因素將會持續。管理層將會監察其業務計劃,以積極應對任何政策調整
及市場動態改變。然而,董事一方面會致力維持本集團未來業務得以持續增長,另
一方面,董事對其擴展計劃將會保持審慎,僅限於可承擔並帶來吸引回報之機會。
與此同時,本集團競投並贏得廣西省南寧一個新市鎮之發展項目,住宅發展項目
總建築面積約為1,000,000平方米。各方現正積極磋商合約條款,本集團預期能與南
寧區政府訂立具約束力之協議,投資項目假若落實,將進一步提升本集團未來幾
年之現金流及收益。
30 : GS(14)@2012-11-07 00:34:42

http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... TN20121106712_C.pdf
發2.98億合成CB...換股價約71仙

於二零一二年十一月六日(交易時段後),本公司(作為借方)與貸方訂立該協議,
據此,貸方向本公司提供一筆為數合共298,000,000港元之有期信貸額。
作為提供信貸額之前必須達成的先決條件,本公司將向貸方發行認股權證,認股
權證可於行使期間內的任何時間按行使價全部或部份行使,以認購最多達本金
額29,800,000港元之有關數目股份。認股權證將不會於聯交所上市。
....
31 : greatsoup38(830)@2012-12-20 00:07:39

http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... TN20121219568_C.pdf

於二零一二年十二月十九日,買方(本公司之間接全資附屬公司)與賣方(一名獨
立第三者)訂立該協議,據此,買方有條件同意向賣方購買該物業,有關現金代
價為215,000,000港元。

「該物業」 指 內地段第2755號A段餘段及內地段第2755號餘段上所
興建香港灣仔告士打道151號安盛中心14樓全層及3
樓停車位307號及308號


都幾無厘頭
32 : GS(14)@2013-03-17 19:25:26

59
虧損減28%,至6,500萬,輕債
33 : GS(14)@2013-08-17 18:16:51

59

轉虧為盈,賺3,000萬,重債
34 : GS(14)@2013-09-08 11:32:08

http://hk.finance.yahoo.com/news ... E%8C-220000528.html
撰文:盧燕琴 攝影:張文康,部分由受訪者提供 美術:陳國威

沉寂一時的天譽置業(00059),帶扭虧為盈的中期業績「重回戰場」,副總裁兼執行董事肖恩坦言公司不甘落後,將透過借鑒同行的拿地策略和快速開發理念,盡快向大隊靠攏。目前,扭虧這一步已經順利完成,下一步將積極銷售、再拿項目,實現銷售額的節節上升。

天譽今年上半年實現扭虧,主要是得益於貴陽項目二期的順利交付,但真正將公司拉回正軌的,是其黃金項目——廣州洲頭咀項目經過與市政府一年多的拉鋸戰後,終於在今年3月取得施工證,可以進行正常的開發了。「洲頭咀正常運作後,我們的壓力就少了。」雖然洲頭咀項目明年年底才銷售,不過其價值足夠支持公司的發展。肖恩指出,由於該地塊位處珠江三江彙聚之地,屬難得一見的豪宅盤,其土地價值增值很快,目前在廣州的樓價保守估計亦高達4萬元人民幣(下同)每平方米,32.7萬平方米的建築面積,能令這地塊價值高達100億元。換言之,該項目是公司未來業績表現的重要支撐。

明年銷售額大幅提升

因此,解決了這個重中之重的問題後,天譽下一步就是在廣州及週邊地區,甚至整個華南地區穩步發展。目前,公司在建的有廣州洲頭咀、廣州天河北、貴陽天譽城及湖南永州天譽華府四大項目。而今年下半年可供銷售的有永州項目及貴陽項目三期。他說,貴陽三期可供銷售面積逾20萬平方米,現正處於銷售階段,形勢良好。至於永州項目,包括300多套高層、60多套別墅和100多個商舖,公司將於8月30日推售別墅和商舖。「天譽置業在未來一兩年應該有正常、比較充足的貨量銷售。」

雖然永州樓價不算高,但公司的售價相對當地同類產品已經高出20%至30%,他相信今年售價仍會有微微提升,今年永州項目的銷售將比較可觀。不過,他補充,公司今年的銷售額依然不高,明年才會大幅度提高。「預計有20億至30億元的銷售。」他說,2015、2016年則估計介乎30億至50億元的水平。銷售額攀升的動力之一源自公司今年初拿到的廣西南寧項目,天譽今年首季與廣西省南寧市良慶區政府訂立補充框架協議,以發展總建築面積逾110萬平方米的住宅項目。他稱,將爭取該項目下半年快速啟動,並於明年年底銷售。對於公司來說,保持合理規模的土地儲備是維持業務穩定增長的保證,所以公司除了陸續銷售手頭上的項目,同時會在廣州、南寧等地區積極進行土地拓展,「相信未來三年會有足夠的土地儲備和開發量。」

肖恩說:「希望未來不斷增加新的項目,保證我們每年都能健康持續發展。」由於目前在建項目只有4個,公司計畫未來三年內,在建項目能達到7至10個。他透露,目前正在廣州週邊和南寧地區洽談5至6塊土地,詳情不方便透露,但相信洽談成功的機會比較大,估計未來兩三個月會有一些新的項目計畫簽訂。

資金不成問題

由於目前項目尚未落實,他稱難以計算公司的資金所需,不過相對於其他房地產公司60%以上的淨資產負債率,天譽目前只有20%,融資空間很大,他相信資金並不成問題。而且「我們現在想要把負債率搞得大一點,多搞一點項目。」這些新項目,除了一級開發,公司還會考慮爛尾樓、舊城改造等類別,同時也不排除與其他房地產商合作。他強調,雖然公司現在的策略比以前積極一點,但也會保持一貫謹慎的態度,不會去搶地王,也會謹慎挑選一些法律風險小、不複雜的項目。而且,未來三年內將會集中精力發展華南地區,暫不打算往外拓展。

他認為,雖然華南地區的市況較前幾年困難,但有信心公司能「站得穩」。銷售策略上,將繼續以快速銷售為主,同時會開發一些高端產品,如酒店、寫字樓、公寓等。「我們會有一個比例分配,六成以上是住宅,三四成在高端商業地產。」以求住宅銷售回流資金,商業地產為公司增值。
35 : greatsoup38(830)@2013-10-08 23:07:43

財技人
36 : 百事可樂(41360)@2013-10-17 17:06:30

發可換股債券搞廣州項目

http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... TN20131017140_C.pdf
37 : greatsoup38(830)@2013-10-17 22:41:31

36樓提及
發可換股債券搞廣州項目

http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... TN20131017140_C.pdf

38 : iniesta(1400)@2013-10-17 23:18:04

隻隻都搞新野, 點追呀
39 : greatsoup38(830)@2014-01-30 00:41:21

59
40 : GS(14)@2014-06-11 13:58:36

http://www.mpfinance.com/htm/finance/20140611/news/ec_ecd1.htm



天譽擬廣州南寧同推新盤


2014年6月11日





【明報專訊】內地物業開發商天譽置業(0059)表示,今年下半年計劃在廣州及廣西南寧兩地同時推出新盤,公司行政副總裁文小兵指,今年的銷售目標為30億元人民幣,較去年有數倍的增長。


文小兵稱,公司目前的發展重心放在廣州市中心的天譽半島項目,該項目位於白鵝潭經濟圈內的洲頭咀,屬於高端住宅及商業物業綜合體,今年下半年開售其中兩棟樓,可售物業面積逾3萬平方米。另一重點項目是位於南寧的天譽花園,主要以住宅物業為主。由於去年沒推大型新盤,他預計今年這兩大樓盤可帶來可觀收益。

稱穗樓盤降價個別現象

天譽昨日在股東會上通過出售貴陽項目的決議,文小兵表示該項目未能帶來最優回報率,希望現階段出售物業回籠資金並投資到其他新項目中。他認為目前內地樓市較去年降溫是正常現象,如廣州有樓盤降價僅個別現象,普遍是銷售較難的貨尾或地理位置不佳的單位,整體樓市情況仍屬健康,並稱今年會在南寧繼續拿地。
41 : GS(14)@2014-07-05 11:26:07

配售20億債券
42 : GS(14)@2014-09-28 20:57:47

轉虧3,400萬,重債
43 : GS(14)@2014-10-14 23:56:21

發行20億債
44 : greatsoup38(830)@2015-03-09 02:31:25

盈警
45 : GS(14)@2015-06-17 12:31:21

2015-05-30 im
深耕廣州南寧 天譽銷售目標30億




  內地地產開發商天譽置業(00059),物業覆蓋廣東、廣西及湖南等地,近年內房市場疲弱,公司亦面臨不少挑戰。如今樓市回暖,記者前往廣州及南寧親身考察,發現天譽針對不同市場區別定位,旗下項目銷售已步入正軌。公司行政副總裁兼營運總部總裁文小兵稱,樓盤對市場吸引,今年合同銷售目標完成情況理想,料可提振公司收入。

  總部位於廣州的內地發展商天譽置業,主營住宅、寫字樓、酒店的建造與銷售,目前旗下共有5個在建項目和2個收租商業物業。去年公司收入錄得1.58億元(人民幣,下同),虧損達1.41億元。文小兵解釋稱:「去年只有一些小規模的項目有收入,所以營業額很低,造成虧損,關鍵是我們還在投入期,南寧和廣州的項目還沒有交付,收益無法入賬。」

  現時廣州及南寧項目銷情火熱,文小兵指,公司今年合同銷售目標為30億元,目前已經完成約20%。「合同銷售實現了逾6億元,但這個數字不全,實際認購的數額比這個要多,因為有些買家受制限購令,要先賣盤,所以現在只是簽訂認購協議,等到賣掉原有物業才能正式簽購房協議。」

  他補充介紹,公司作風穩健,土地儲備量達325萬平方米,至今年底計劃開發逾200萬平方米。而土地成本亦不算高,如南寧平均地價成本每平方米僅約1,000元,因此待項目交付後,收入得以入賬,業績有望反彈。

植根廣州 搶佔豪宅市場

  廣東省首府廣州市,為內地四大一綫城市之一,去年地區生產總值(GDP)與人均GDP雙雙居於內地第三位,經濟實力強勁。有見廣州消費力頗高,天譽在珠江傍開發起天譽半島項目,定位高端住宅及酒店式公寓。據介紹,項目由7幢樓宇組成,共有535戶單位,另有車位2,096個。今年1月17日正式開售,目前已推出其中2幢。單位面積最小戶型為85平方米,另有153、170、253平方米等戶型可選,而預計7月發售的頂樓單位,面積更高達1,000平方米,直指富豪買家。

  豪宅往往依山傍水,廣州最早的豪宅集中區二沙島即是四面環水,如今二沙島早已開發完畢,於是戰場轉移到珠江沿岸,天譽半島項目恰能俯瞰珠江三股分流交滙之處,搶佔有利地形。難怪公司豪言,未來會將天譽半島打造成為廣州市頂級豪宅項目。

  不過內地經濟增長乏力,中央更於各地打擊貪腐,市場對豪宅的消化能力是否足夠?文小兵認為,房地產市場已經轉變,過去無論樓盤位置或質量如何,都不愁買家,如今購房者消費心理成熟,會選擇更好的產品,天譽半島高價聘請國際設計師,針對有改善性需求的自住用戶,且每平米售價約4萬元,較同行享有優勢,是故單位一經推出即告售罄。他承認廣州仍未鬆綁限購令,對銷售有一定影響,不過「上有政策,下有對策」,有買家賣掉現有物業或用子女名義,同樣能夠入手。

進軍南寧 主攻剛性需求

  除了大本營廣州,天譽亦將市場開拓至廣西南寧。一條邕江穿城而過,舊城區集中在邕江北側,數年前南寧政府為紓緩日漸膨脹的人口壓力,在邕江南側規劃五象新區,佔地面積175平方公里。如今新區基礎交通建設完畢,區內建有政府機構、高鐵站、文化傳媒中心以及去年舉辦過第45屆世界體操錦標賽的廣西體育中心,而天譽的新項目天譽花園同樣位於五象新區內。

  文小兵對南寧樓市前景樂觀:「南寧近年樓市發展比較健康,成交量和價格每年都是平穩上升。我們進入南寧2年了,之前是以本地發展商為主,近兩年很多大房產商都進來這個市場。現在五象新區裏地鐵在規劃,跨江大橋也是一座一座地在修,未來肯定會是南寧中心區。」

  萬達商業(03699)、恒大地產(03333)、綠地集團等房企紛紛在五象新區拿下地盤,一座座新樓拔地而起,不禁讓人擔憂,這樣會否造出一個新的鬼城?然而,據南寧市政府公開信息顯示,南寧市戶籍人口達714萬,與香港相若。而南寧作為省會城市,吸引不少廣西其他地區居民來此務工,因此實際長住人口遠勝此數。

  此外,南寧居民的消費力水平亦並不算高,萬象城商場所見,名牌店舖門可羅雀。相比之下,中檔品牌生意興旺得多,亦足證經濟水平無法與廣州相提並論,難怪天譽稱,不會照搬廣州項目的豪宅模式。在大眾化定位下,天譽花園項目每平米均價約6,000元,主攻剛性需求客,共推出逾8,892個單位,面積從85平米到190平米不等,目前已售出3,335個單位,其中5月銷售逾100套。

產品創新 整合社區配套

  相較大型房企,天譽目前市值僅約20億港元,因此文小兵表示,公司會深耕廣州與南寧兩個市場。「做房地產,就要深入做好一個市場,這是不容易的。在廣州,我們會跟進一些舊城改造項目,發展會很快。另一方面,是會在產品上做一些創新,譬如社區產品。」

  他解釋,內地房地產市場步入2.0階段,要吸引客人,必須提供完善的社區配套及增值服務,以此在市場差異化競爭中脫穎而出。如廣州天譽半島項目中,將由天譽出資開設省級資質幼兒園,由當地教育局管理,而南寧天譽花園項目亦規劃有青年社區,社區配套的提升料能增加吸引力。「開發商要把各種資源整合進你的樓盤,過去不用考慮這些,但如今的市場必須這樣做。如果我們整合資源做得好,未必會增加太多成本,但就可以在市場上體現出差異化的競爭特色。」


46 : GS(14)@2015-07-04 12:09:52

發債
47 : greatsoup38(830)@2015-08-30 02:01:15

虧損增9成,至5,700萬,重債
48 : greatsoup38(830)@2016-03-25 00:13:50

虧損增125%,至1.4億,重債
49 : greatsoup38(830)@2016-05-19 01:38:41

配售4億股@48仙
50 : greatsoup38(830)@2016-06-22 03:14:26

發行1億CB
51 : GS(14)@2016-06-29 18:55:39

正面盈利預告
52 : GS(14)@2016-09-05 16:02:28

轉盈1.2億,重債
53 : greatsoup38(830)@2016-11-16 10:42:38

2億債券
54 : greatsoup38(830)@2016-11-16 10:42:38

2億債券
55 : GS(14)@2017-04-02 23:39:24

轉盈6,100萬,重債
56 : GS(14)@2017-06-22 11:29:08

設立1,500,000,000港元中期債券計劃
本 公 司 董 事 會 欣 然 宣 佈,本 公 司 已 經 於 二 零 一 七 年 六 月 十 六 日 設 立 一 項
1,500,000,000港元中期債券計劃(「該計劃」)。本公司已經藉日期為二零一七年六
月十六日之安排人協議委任Apastron Capital Limited(「安排人」)為該計劃之安排人。
在任何時候,根據該計劃尚未贖回債券之本金總額不得超過1,500,000,000港元。
該計劃之發行期為由安排人協議日期起至該日期一週年當天(首尾兩天包括在內)
或本公司與安排人以書面方式協定之有關較長期間。根據該計劃所發行之任何債
券的面值將為1,250,000港元,並將只發行予專業投資者(定義見香港法例第571章
《證券及期貨條例》)(「專業投資者」)。
57 : GS(14)@2018-01-16 09:42:06

正面盈利預告

本公告乃根據香港聯合交易所有限公司證券上市規則(「上市規則」)第 13.09 條
及證券及期貨條例第 XIVA 部(香港法例第 571 章)項下內幕消息條文(定義見
上市規則)作出。
天譽置業(控股)有限公司(「本公司」,連同其附屬公司統稱「本集團」)董
事會(「董事會」)謹此通知本公司股東及有意投資者,根據本集團截至二零一
七年十二月三十一日止年度(「二零一七年財政年度」)未經審核綜合管理賬目
的初步審閱,本集團預期二零一七年財政年度的本公司股東應佔溢利較截至二零
一六年十二月三十一日止年度將錄得顯著增長,主要原因為交付予買家而確認較
高的售樓收益。
本公司正在落實本集團於二零一七年財政年度之全年業績。本公佈所載之資料僅
為本公司之管理層根據本集團於二零一七年財政年度之未經審核綜合管理賬目而
作出之初步評估,並未經本公司核數師確認。因此,本集團於二零一七年財政年
度之經審核全年業績可能與本公佈所載之資料不同。預期本集團二零一七年財政
年度之全年業績公佈將於二零一八年三月發佈。
58 : GS(14)@2018-03-15 16:11:47

收購土地使用權作發展及投資用途
董事會欣然宣佈,繼廣州創富於二零一八年三月七日在中國北京產權交易所之
掛牌中成功投得出售權益一及出售貸款後,於二零一八年三月十三日,廣州創
富與中核訂立股權轉讓協議一。股權轉讓一仍有待根據框架協議之條款完成。
除其他事項外,在框架協議內所載之條款及條件的規限下,廣州創富將會(i)進
一步參與中國北京產權交易所之掛牌以競投由中核所持有之出售權益二;(ii)於
成功投得出售權益二後,簽立股權轉讓協議二以供有關工商行政管理當局登記
股權轉讓二;及(iii)完成股權轉讓一及股權轉讓二。
董事會亦謹此宣佈,於二零一八年一月七日,重慶盛迪亞、顧濤、廣州創富與
本公司訂立股權轉讓協議三,內容有關收購出售權益三。
出售權益一為中核所持有於重慶核盛之79%股本權益,而出售貸款為重慶核盛
應付中核之股東貸款。出售權益二為中核所持有於重慶核盛之1%股本權益。出
售權益三為重慶盛迪亞所持有於重慶核盛之20%股本權益。於股權轉讓一、股
權轉讓二及股權轉讓三完成後,廣州創富將會持有重慶核盛之100%股本權益,
而有關總代價將約為人民幣4,842,838,900元(可就累計至全數償還出售貸款日期
止之利息以及出售權益二之最終競投價予以調整)。重慶核盛之主要業務為中
國重慶市之物業發展,其主要資產為在重慶市中心地區之若干已落成或在建中
物業以及發展房地產項目之土地使用權。
59 : greatsoup38(830)@2018-03-16 01:35:49


60 : GS(14)@2018-05-07 04:06:59

賺3,000萬,重債
61 : GS(14)@2018-08-30 03:19:11

盈利降6成,至1.5億,重債
62 : GS(14)@2018-09-14 02:01:02

1拆3
63 : GS(14)@2018-11-19 01:49:16

本公司董事(「董事」)提述有關於二零一八年十一月十五日本公司股份價格暴
跌及股份成交量增加一事。就董事所知,本公司股份交易的異常波動與本公司的
經營或財務狀況無關,自二零一八年六月三十日(本公司及其附屬公司的最新公
佈中期業績之日)以來,本公司的經營或財務狀況並無重大不利變動。另外,公
司並沒有知悉導致價格和成交量波動的任何原因,或任何必須公佈以避免本公司
股份出現虛假市場的資料,又或根據《證券及期貨條例》(香港法例第571章)第
XIVA部須予披露的任何內幕消息。
本公司控股股東余斌先生亦告知董事,彼及其實益擁有的公司(Grand Cosmos
Holdings Limited(宏宇控股有限公司*))所持有之本公司任何股份,並無於當日
被出售。

天譽 置業 0059 安利 控股 人人 專區 關係 0109 0119 8162 3333
PermaLink: https://articles.zkiz.com/?id=273478

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