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要百份百本金安全 止凡

http://cpleung826.blogspot.hk/2014/12/blog-post_16.html
早前有blog友留言，希望得知一些百份百本金安全的投資方法，這問題在止凡的慣性回應都不會得到確切答案的，但這命題，想深一層，又好像怪怪的，今天分享一下想法。 


Andy留言：

想止凡兄幫忙，因為屋企人剛退休，靠手上資金收息過活。
住就無問題，想問下有什麼投資可以百份百本金安全，只要求3%回報就好了。
請幫忙指教下。


止凡回應：

其實我認為這世上並沒有百分百本金安全的投資，就算今天所有投資人所用的零風險回報基準，即美國國債，上兩年也差點要違約，所以港元、人民幣、黃金、物業，哪有百份百本金安全呢？

不要話我煩及講話太「大路」，要安全，就要財務知識，有知識就會知道怎樣安排自己的投資。

請不要把我當成財務策略師，我並無這資格。這裡不少文章幫到你，不妨花半天一天找找看，說不定有所啟發。


後記：

這個留言之後，有blog回應話投資要分散，在香港放50萬現金到銀行戶口內就好了，這就百份百保障。我認為就算放少於50萬，由香港政府保證，香港政府又背靠中國政府，還是有風險的。我不是在吹毛求疵，世上的確無一個體制是永恆的，前蘇聯都解體，所有債券及現金都可以變廢紙，今時今日的美國在早前也差點要違約，所以如何衡量風險，還是要靠個人的財務知識。

風險跟回報是掛鉤的嗎？我很早已經沒有這個概念了，總是在找尋低風險高回報的東西。沒有足夠財務知識，人家說什麼你就跟著做，「風險跟回報是掛鉤的」，這是誰說的呢？是銀行說的，金融機構說的，政府說的，你相信與否，這是你的選擇。然而，你又可能沒有選擇，因為你沒有足夠財務知識作出分辨。

當你有一定的財商之後，你可能會發現這個世界有些很有趣的怪現象，跟常識相反的。例如早前美國債務面臨違約，全球就準備面臨一場金融危機，一向被看成是投資者避險工具及零風險標準定義的就是美國國債，危機出現時，全球資金都會買入美國國債，令其價格上升。如果美國債務違約，最壞情況是這些債券會變成廢紙，很嚴重，還會有人買嗎？危機出現，全球恐慌，結果資金還是走去買入美國國債。看看其邏輯，美債出事，全球就買美債，令美債價格急升，這是多麼的反智。

又例如，在銀行的投資組合計劃，很多都會簡單地把投資工具分類，有國家債券、地方債券、公司債券、現金、外匯、外地股票、本地股票、基金、衍生工具，簡單的風險程度都大概按我所排列的次序，其實這是看其波動性而定。如果你對這些投資工具有相當的了解之後，你覺得李嘉誠先生所擁有的長實股票風險高？還是希臘國債風險高呢？到底以波動性來衡量風險高低是否合理呢？金融機構所講的東西其實有多符合我們的常識呢？

說回Andy的命題，看了這些例子，可想而知，財務知識對分辨風險的重要。其實不同投資項目相對於不同人會有不同的風險，好像我對澳元、紐元都沒多少認知，亦對其匯率水平沒多少概念，如果我聽兩下別人推介就進場投資，這可是風險極高的，但身邊就有不少太太，經常往返兩地，對這些地方的匯率非常有感覺，亦經常匯出匯入，投資亦經常有所斬獲，就是匯率在1兌6至1兌8這些水平，她們都不知賺了好幾轉了，而我完全摸不清她們的風險有多高，只看見她們多年來出入平安，實在慚愧。

相反，我對部份股票公司算是有所了解，亦有自己一套投資方法，在我眼中，投資某些公司可謂無風險被送錢上門似的，但如果我告訴炒賣外匯的太太們去買賣這些股票，她們的結果又會如何呢？大家可想而知。

我明白不少blog友都是「即食文化」，來看文章就已經算是花了時間，做了「功課」，為何blogger不直接了當給個號碼就是呢？其實這就是為何多數人都不是富人，都總會為錢而煩惱一生，真正積極令自己進步的，從來都是少數，這個blog只合適少數人的，瀏覽量不能與炒賣類型的地方相比，喜歡到哪裡去，選擇永遠在你手。

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