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絲路基金副總丁國榮:打造適合中國企業走出去的最佳投融資模式

10月27日,絲路基金副總經理丁國榮在出席由北京國際金融博覽會組委會主辦、北京市金融工作局、西城區人民政府支持的“2016中國金融年度論壇”時發表主旨演講,揭秘了絲路基金的創新融資模式。

丁國榮表示:“絲路基金目前正處在投資模式的嘗試過程中,將繼續積極探索‘一帶一路’框架下更加符合企業走出去需求的投資融資模式,並且與相關各方密切合作,共同保障投資項目的順利推進。”

揭秘絲路基金誕生背景

環顧國際國內經濟環境,審視世界和中國所面臨的處境,本輪金融危機帶來的余波還未完全消退,很多經濟體仍然在邊緣中掙紮。改革步入深水區,經濟發展進入“三期疊加”的新階段,亟需培養新的經濟增長動力。

在這樣一個紛繁複雜的內外不環境中,政府一方面通過供給側改革,去產能、去庫存等措施來化解國內的經濟困難。另一方面,國家提出了“一帶一路”戰略,進一步深化拓展對外開放,為中國經濟乃至世界經濟提出了創新的解決方案。

作為制定“一帶一路”戰略的金融機構之一,絲路基金也是在做各種的創新落實這一宏偉戰略。今年8月份,習近平總書記在推進“一帶一路”建設工作座談會上指出,切實推進金融創新,創新國際化融資模式,深化金融領域合作,打造多層次的金融平臺,建立“一帶一路”建設的長期穩定可持續和風險可控的金融保障體系。

成立以來,絲路基金致力於踐行國際化融資模式,並作出了創新的探索。在丁國榮看來,絲路基金本身是一個創新的產物,到2020年前,亞洲投資需求達到8萬億美元,每年的投資需求超過一萬億美元,傳統地依靠政府推動的基礎設施建設體系無法滿足這一需求。

對此,丁國榮表示,絲路基金的創設就是創新解決方案之一,即通過直接股權投資,不但可以幫助東道國解決資本金不足的問題,同時可以發揮中國的比較優勢,推動基建、電力等行業“走出去”,幫助“一帶一路”國家發展經濟、完善我國的外部市場。

創新融資方式、決策機制和投資理念

在投資方式上,絲路基金也在做一些創新的嘗試。丁國榮表示,由於“一帶一路”沿線、基礎設施、能源項目主要是資本密集型周期較長的項目,需要引入各類投資者創新融資方式,並且要分散風險。絲路基金積極探索金融支持企業“走出去”的方式和方法,通過創新支持方式,加大運用股權投資,配合債權、基金等多種融資方式,努力打造適合中國企業“走出去”的最佳的投資組合。

據介紹,絲路基金的首單項目是基礎設施跨境投資項目模式的探索和創新的典範之一,不但采取了股權的投資和債權的投資,還與國際金融機構密切合作,共同推進整合符合商業盈利模式的可持續項目。

另外,絲路基金還嘗試以GP的身份發起基金,重新利用絲路基金的專業平臺和優勢,支持“一帶一路”國家更快地發展。

那麽,絲路基金和其他基金有什麽不同?對此,丁國榮回應稱:“絲路基金是決策地位的創新。我們不僅要按照市場化、專業化的方式運作,還要充分考慮國家戰略,做到戰略性和經濟性完美結合。”

丁國榮表示,絲路基金的優勢在於股東方具有豐富的國際合作經驗和優勢,有重組的項目資源以及日趨成熟的基金運作團隊,不僅要自己做投資,還要成為國際顧問,發現、篩選適合的投資標的,處理國際兼並過程中遇到的各種法律商務的問題,這一定位不僅能夠帶來更多兼具戰略地位和盈利方式,也能夠帶動企業“走出去”的進程。

“絲路基金也是投資理念的創新。”丁國榮表示,絲路基金的投資中一般要研究分析東道國的發展戰略與產業規劃,通過基礎設施的改善和產業對接,幫助其加快實現工業化、城鎮化進程和經濟結構的調整,助推產業結構的合理布局,產業鏈條的拓展搭建,並提升其經濟可持續發展的能力,進而實現合適的投資機會。

同時,絲路基金還要想方設法地實現中國資本、技術裝備、優勢產能與東道國的對接,做到既幫助東道國發展經濟,又實現中國技術、資本和產能“走出去”,實現戰略協同、互利共贏。

絲路 基金 副總 丁國 國榮 打造 適合 中國 企業 走出 去的 最佳 投融資 模式
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