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證監會副主席:滬港通準備工作進入最後階段

繼香港證監會與上交所高官均表示準備工作就緒後，中國證監會也對滬港通做了最新表態，證監會副主席姚剛今日表示，滬港通試點的各項準備工作已到最後的階段。

昨日香港證監會總裁歐達禮表示，已完成推出滬港通的全部監管步驟，將在“不久的將來”開始交易。可歐達禮並未透露可能開始的時間表，而是說：

“我們堅信滬港通對香港、中國大陸和外國投資者都將帶來巨大的好處，我們的準備工作已經完成。”

“相信中央有更宏觀的選擇，會選擇最好的開車時間，屆時有關細節將具體公布。”

同在昨日，上交所副總經理闕波接受路透采訪時稱，上交所不知滬港通何時啟動，滬港兩地交易所均完成準備工作，靜候監管層決定開通時間。港交所主席同日稱，希望滬港通能在“不久的將來”通車。

原本市場預期10月27日本周一開通滬港通，但在27日前一日，港交所發布公告稱，“滬港通”啟動未獲批，並無啟動確切日期。政府推遲啟動“滬港通”的傳聞被坐實。香港《經濟日報》上周引述北京最新權威消息披露，中央對目前香港的“占中”局勢感到擔憂，因此滬港通的開通將會推遲，暫無開通時間表。

滬港通“遲來”消息傳出後，本周香港和內地多位官員陸續發聲，穩定市場信心，表示滬港通作為長期制度設計惠及兩地，不會無限期擱置。香港特首梁振英在28日的新聞發布會上表示，將繼續開展“滬港通”相關工作，中央政府支持該項目，予以重視，香港應珍視這種支持。

周松崗昨日不認同滬港通延遲一說，因為他認為“從來沒有實際開車日期”。他強調滬港通是落實內地金融改革的政策。

除滬港通，姚剛今日還表示，證監會將抓住市場改革的突出問題，在大力發展場內市場、公募市場的同時大力發展場外市場和私募市場，盡快推出原油期貨、ETF期權等新品種。

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證監會：滬港通試點將於11月17日開通

證監會安撫市場：別擔心！年底前不會集中發行新股

針對年底前新股將集中發行的市場擔憂，證監會今日表示，不會在年底前集中發行新股，明年1月發行的企業也將計算在此前規劃的100家左右的範圍內。

證監會新聞發言人張曉軍21日表示，為了貫徹新國九條的意見，證監會合理安排新股發行工作，從6月到年底計劃發行100家左右，並按月大體均衡發行上市，截至目前已有66家公司發行新股。未來，證監會將仍按照前幾個月的進度安排IPO，不會在年底前集中發行。由於明年1月發行的企業仍然依據2014年的財務數據，需在年底前過會，因此明年1月發行的企業也將計算在此前規劃的100家左右的範圍內。

今天央行公開表示，受多只新股IPO等因素影響，市場短期資金供求和貨幣市場利率有所波動。

證監會今天還提到，將協商推動A股納入國際市場基準指數。

滬港通業務與現行QFII、RQFII制度優勢互補，近期有關部門聯合發布了QFII、RQFII的稅收優惠政策，未來還將與相關部委加強溝通，便利境外投資者境內證券活動，並與相關指數公司協商推動A股納入國際市場基準指數，提高資本市場雙向開放水平。

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“最值錢證書“猝死！證監會不再審核“保代”資質

中國最好的金融求職培訓：見聞學堂（微信號：top-elites）

中國政府網24日消息，經研究論證，國務院決定，取消和下放58項行政審批項目，取消67項職業資格許可和認定事項，取消19項評比達標表彰項目，將82項工商登記前置審批事項調整或明確為後置審批。

國務院取消了多項行政審批和許可中，保薦代表人資格許可赫然在列。業內人士指出，這意味著投行業內原先憑借保薦代表資格證書就能獲得高額薪水的時代結束，保薦代表這只投行“金飯碗”將被打破。

中國政府網顯示，國務院決定取消的67項職業資格許可和認定事項目錄中，包括原屬中國證監會認定的保薦代表人資格和外國證券機構駐華代表機構首席代表資格審核取消。

除了保薦人資格之外，另外包括保險公司精算專業人員資格認可、內部審計人員崗位資格、等在內的一大波象征著金飯碗的證書也被取消。

在證監會2009年修訂的保薦代表人條件中，除了三年以上保薦業務經歷，擔任過證券發行項目協辦人等業務條件以外，還需參加中國證監會認可的保薦代表人勝任能力考試且成績合格有效。

不過有業內券商人士表示，這次國務院下放審批程序，原屬於證監會的保薦代表資格審核取消，意思是不再作為行政審批事項，而是下放到證券業協會，並不是取消保代制度，註冊制下的保代責任應該會加強。

此前10月初的時候，華爾街見聞曾報道中國證券業協會發布管理保代相關的通知和考試調整的公告。新的保代考試將遵循新的規則和條件，只要具有證券從業資格都可報名參加，不再要求需在證券公司從事證券發行承銷、收購兼並、固定收益等投資銀行相關業務的正式工作，並且相關工作經驗要有兩年以上。

在取消和下放的58項行政審批項目中，原本由證監會審批的項目有8項，包括合格境外機構投資者托管人資格審批；期貨公司變更法定代表人、住所或者營業場所，設立或者終止境內分支機構，變更境內分支機構經營範圍的審批；證券公司行政重組審批及延長行政重組期限審批；證券金融公司變更名稱、註冊資本、股東、住所、職責範圍，制定或者修改公司章程，設立或者撤銷分支機構審批；轉融通互保基金管理辦法審批；轉融通業務規則審批；證券公司融資融券業務監控規則審批；從事證券相關業務的證券類機構借入或發行、償還或兌付次級債審批。

在取消67項職業資格許可和認定事項中，包括外國證券類機構駐華代表機構首席代表資格核準、保薦代表人資格等兩項由證監會負責實施的準入項取消。

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證監會官員提前下海！註冊制改革真的要來了

在總理的三令五申下，IPO註冊制改革勢在必行。據新浪報道，證監會上市公司監管部副主任周健男已離職出任大成基金黨委書記，而證監會上市部三處處長馬驍則加入華泰證券。春江水暖鴨先知。看來，註冊制改革真的要來了。

下面為來自新浪財經的全文報道：

證監會上市公司監管部副主任周健男已從證監會離職，出任大成基金黨委書記的消息傳出後，證監會上市部三處處長馬驍也告別任職超過12年的證監會，加入華泰證券。業內人士表示，註冊制改革必然收緊尋租空間，預計將有多名與註冊制落地利益攸關的部門官員離職陸續“下海”。

官員下海

據了解，周健男2012年6月開始擔任證監會上市公司監管部副主任，期間分管監管並購交易的監管六處、七處。此前在深交所擔任總經理助理，分管過策劃國際部、上市推廣部。其更早時候則在證監會辦公廳工作，曾任原深交所黨委書記、理事長陳東征秘書。

而馬驍則在2002年2月進入證監會上市公司監管部工作，曾任證監會上市公司監管部並購監管一處副處長，一直從事上市公司監管工作，組織和參與《上市公司重大資產重組管理辦法》、《上市公司並購重組財務顧問業務管理辦法》、《上市公司收購管理辦法》等多部上市公司並購重組規章的制訂、修訂工作和大量上市公司並購重組個案的監管工作，積累了比較豐富的上市公司監管經驗和上市公司並購重組監管工作經驗。

馬曉選擇加盟的華泰證券，其並購重組業務在業內排名靠前。據證券業協會統計，2013年度證券公司並購重組財務顧問業務凈收入排名中，排在前三的券商是中金公司，華泰證券、中信證券，分別獲得財務顧問費2.33億元、1.46億元、1.37億元。

“劉曉丹團隊在業內很有口碑，不少近年來並購重組做的好的新晉券商業務負責人，此前都來自她的團隊。”一位投行人士如此評價。

業內人士分析，上述證監會官員紛紛“下海”並非個案。其中，註冊制改革必然收緊尋租空間，或是促使證監會官員在註冊制落地前“提前下海”的主要原因之一。

“未來隨著資本市場的進一步開放、透明，過去一些看似‘油水’很足的部門都將面臨極大壓力。”一位不願透露名字的券商人士認為，這些壓力一方面來自“人為操作”空間的減少，利益驟減；另一方面則是近年來，市場也會將問題“聚焦”在監管部門身上，例如IPO企業業績變臉，監管部門沒少遭到質疑，甚至是譴責。

“而且金融牌照逐漸放開，各種機會也很多。”另一位業內人士稱。

不過，值得註意的是，官員下海也並非一帆風順。據業內人士介紹，通常情況下，根據此前，證監會發布的相關行為準則，證監會工作人員(包括派出機構人員)離職後，必須經過國家相關法律規定的“冷凍期”後，才能去證券公司、基金公司等監管對象任職。

其中，領導人員的“冷凍期”為三年，一般工作人員為兩年。如果工作人員在“冷凍期”不夠的情況下擔任高管，證監會將嚴格按照要求，不予批準。

此前，有媒體推測，周健男可能是未來大成基金董事長人選。不過由於上述規定，要在被監管機構主管核心業務，周健男需要經過一定的過渡期，業內人士猜測其此次上任大成基金黨委書記或即過度。

註冊制“多棱鏡”

一石激起千層浪，註冊制大熱，市場對其的討論也越演越烈。

在11月19日召開的國務院常務會議強調，抓緊出臺股票發行註冊制改革方案，取消股票發行的持續盈利條件。此外，中國證監會副主席姜洋11月22日在出席2014新浪金麒麟論壇時則表示，註冊制改革方案提上證監會議程。

至此，註冊制的出臺已經毫無懸念，唯有時間上的不確定性。盡管如此，業內對註冊制的熱議、持有的不同意見也越來越多。

A股市場長期以來缺乏持續性、系統性的投資機會，行政審批制度要承擔莫大的責任。“這種制度缺陷會必然導致價格的扭曲和市場的無效。”一位業內人士認為，從審核制向註冊制發展是當前股票市場發展一個重要趨勢，也是在股票發行市場推進市場化改革的一個項重要任務。

但是也有業內人士認為，註冊制可能就是鏡花水月，甚至是黃粱一夢。“審批制是計劃經濟即中國特色得產物。沒有審批就沒有新中國。審批導致了A股殼資源的稀缺，這是目前a股市場估值的大前提。假如註冊制實行，殼價值歸零，A股將跌一半。”另一位業內人士稱。

“在我看來，註冊制也不會導致殼資源失效。在香港、美國等成熟市場，殼資源還是有一定的存在價值。”深圳一家私募機構相關投研人士認為，註冊制也是有一定的“遊戲規則”的，也不意味著不去審批。只是審批的權利下放一部分給其他中介機構，強調“事中、事後”的審核。“相比而言，我更看重退市制度，以及與註冊制相匹配的一系列的詳細指引。”上述人士稱。

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證監會：註冊制改革方案擬於11月底前上報國務院

針對註冊制改革推進情況，證監會新聞發言人張曉軍28日表示，證監會牽頭成立了股票發行註冊制改革小組，目前已經牽頭完成了註冊制改革方案的初稿，並征求了部分保薦機構、專家學者的意見，擬於11月底前上報國務院。 

華爾街見聞網站此前提到，在國務院常務會議上，主持會議的李克強總理年內第二次提到新股發行註冊制，與今年3月25日首次提及時不同，他首次用到“抓緊出臺改革方案”的措辭。業內人士解讀為註冊制改革步伐將加快。對於註冊制改革的方向，李克強進一步明確表示，“取消股票發行的持續盈利條件，降低小微和創新型企業上市門檻。”

此前，證監會上市公司監管部副主任周健男已從證監會離職，出任大成基金黨委書記的消息傳出後，證監會上市部三處處長馬驍也告別任職超過12年的證監會，加入華泰證券。業內人士表示，註冊制改革必然收緊尋租空間，預計將有多名與註冊制落地利益攸關的部門官員離職陸續“下海”。

張曉軍還表示，證監會對股權眾籌融資的相關監管規則正在抓緊制定，以公開發行方式開展股權眾籌的政策也在積極研究當中。 

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證監會投資者保護局局長涉嫌違紀 被調查

據中國證監會網站，證監會投資者保護局局長李量涉嫌違法違紀，正接受組織調查。

今年5月時任證監會投保局局長李量在出席“清華五道口全球金融論壇”時表示，證監會在推進市場轉型時將更多的註重投資和融資的平衡、投資者和市場經營者的平衡以及投資服務投資需求與多元化的市場服務提供的平衡這三大平衡。

李亮曾擔任證監會創業板發行監管辦公室副主任，於2013年10月就任投資者保護局局長。投資者保護局作為證監會的內設機構，主要職責為強化投資者教育，解決投資者糾紛調解、仲裁等工作。

李量是美國哥倫比亞大學國際金融與投資碩士，中國社科院經濟學博士和中國人民大學經濟學碩士。曾組織參與主板A股、上市公司可轉換債券、公司債券、境外上市等的審核核準實務工作。

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股市漲瘋了，證監會怎麽看？