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深交所追問前海人壽：持有格力電器是否達到5%舉牌線

深交所向格力電器發去關註函，要求前海人壽明確說明截至12月2日收盤，與一致行動人合計持有格力電器是否已達到或超過5%，“前海人壽-海利年年”產品在前期買賣格力電器的原因，未來12個月內是否有進一步增減持計劃，買入資金來源以及買入行為是否合法合規。

此前12月1日，格力電器公告，前海人壽11月17日至28日期間大量增持，持股比例升至4.13%。

深交所再問前海人壽持股格力電器比例是否已超5%

深交所12月2日發出關註函，要求前海人壽，在12月3日之前，明確說明截至12月2日收盤，與一致行動人合計持有格力電器是否已達到或超過5%。以及從2015年至今，“前海人壽-海利年年”產品在前期買賣格力電器的原因，未來12個月內是否有進一步增減持計劃，買入資金來源以及買入行為是否合法合規。

深交所還指出，根據栺力電器2015年年報、2016年一季報、2016年半年報、 2016年三季報，你公司通過“前海人壽股份有限公司-海利年年”產品於報告期末持有栺力電器股份的比例分別為1.14%、1.5%、1.5%和0.99%。請你公司說明前期買入、賣出公司股票的原因。

深交所還表示，近期，前海人壽增持栺力電器股份，要求前海人壽明確說明持股目的及與前期相比是否已發生變化，說明是否有意參與栺力電器的公司治理及經營管理。請說明在未來12個月內是否有進一 步增持或減持栺力電器股份的計劃，如擬增持，請披露最低增持數量和增持價栺;如擬減持，請詳細說明減持計劃。

深交所還要求前海人壽詳細說明買入栺力電器股份的資金來源情況，以及買入行為是否符合《保險資金股權投資暫行辦法》、《保險資金運用管 理暫行辦法》以及其他相關法律法規的規定。

格力電器11月30日晚間公告，前海人壽11月17日至28日期間大量增持，持股比例升至4.13%。格力股份複牌後首日公司股票上漲7.45%，然後今日股價收跌5.98%。

上交所、深交所：調整兩融可充抵保證金證券要求 擴大標的股票範圍

近日，經中國證監會批準，上海證券交易所、深圳證券交易所對《融資融券交易實施細則》進行了修訂，調整可充抵保證金證券折算率要求，將靜態市盈率在300倍以上或者為負數的股票折算率下調為0%;同時，兩所還同步擴大了融資融券標的股票範圍，將標的股票數量由現有的873只擴大到950只，其中，上海證券交易所的標的股票由485只增加至525只，深圳證券交易所的標的股票由388只增加至425只。上述調整將自2016年12月12日起實施。

可充抵保證金證券折算率，是指可用於充抵保證金的證券折算成保證金金額的比率。證券公司向客戶融資、融券，要向客戶收取一定比例的保證金。除現金外，保證金可以上市股票、證券投資基金、債券、貨幣市場基金等證券充抵。可充抵保證金證券折算率，決定了投資者提交的可充抵保證金證券，能折算成多少保證金。

折算率調整後，靜態市盈率在300倍以上或公司業績虧損的股票，將不能折算為融資融券保證金。但按照新老劃斷原則，對新規實施前(12月9日收市前)已開倉的合約，投資者不需要因本次規則調整導致的保證金不足進行平倉或追加保證金，並可按照相關規定及合同約定辦理展期。同時，為便於實際操作，上海、深圳證券交易所均要求證券公司於每周最後一個交易日收市後根據股票靜態市盈率，按規定對其可充抵保證金證券折算率進行調整，調整後的折算率於下一交易日起實施。此次折算率調整，可提高融資融券擔保物質量，進一步降低融資融券業務風險，有利於引導投資者理性投資、價值投資，進一步促進融資融券業務和資本市場健康穩定發展。

標的股票，是指可進行融資融券交易的股票。根據上海、深圳證券交易所《融資融券交易實施細則》的規定，證券交易所按照從嚴到寬、從少到多、逐步擴大的原則，確定標的股票的名單，並向市場公布。

此前，證券交易所已對標的股票進行4次擴大範圍，本次擴大範圍增加標的股票77只，新增的標的股票主要為市盈率較低、流通市值較大、交易較為活躍和市場表現較為穩定的股票。此次標的股票範圍的擴大，將進一步拓寬標的股票的覆蓋面，滿足投資者多樣化投資需求。

同時，上海、深圳證券交易所將建立標的證券定期評估調整機制，每季度末對標的證券進行一次雙向調整，及時剔除出不符合條件的標的證券，並調入符合條件的優質證券，維持標的證券數量的穩定性，同時有效優化標的證券結構，便於投資者控制風險。

對此，證監會新聞發言人鄧舸12月2日在例行發布會上指出，經過初步測算，靜態市盈率在300倍以上或者為負數的股票占比不高。這些股票不能折算為保證金，對市場影響較小。

深交所總經理：加快科技型公司上市對結構性改革有重大幫助

在2016第12屆中國(深圳)國際期貨大會境內交易所高層論壇，深圳證券交易所總經理王建軍表示，去年深市新增上市公司130家，截至今年11月底新增上市公司有101家。“希望這個步伐能夠更快一些，目前的時機也是比較好的，特別是創業板科技型的公司，每家企業的申請融資額都只有兩三個億，加快對這些企業的發行對結構性改革、調整是有重大幫助的。”

王建軍表示，最近一年來，深交所在支持結構性改革上做了很多的工作。包括，支持更多的IPO企業上市，為經濟結構的調整增加新鮮的血液。去年深交所新增的上市公司130家，今年到11月底是101家，希望這個步伐能夠更快一些，目前的時機也是比較好的，特別是創業板科技型的公司，每家企業的申請融資額都只有兩三個億，加快對這些企業的發行對結構性改革、調整是有重大幫助的。

其次，深交所對上市公司的再融資，特別是在並購重組的支持上力度很大，應該說過去這一年，到目前為止深圳市場已經有433家公司發生大的重組，發生的交易額接近6000億，我想結構性的改革還有國有企業調整、國有企業的改革，利用資本市場的平臺進行推進效果十分明顯。

第三，固定收益產品的發展上，通過固定收益產品的發展調整、優化企業的債務結構。今年以來，新增的債券融資8300多億，當然比上海小很多，但是已經達到8300多億，成本降低57個bp，全市場我們算了一下大概47個億，這對整個市場、對企業降成本也起到很大的作用，當然在這中間，深交所把支持創新創業放到十分重要的地位上來看，資本市場不支持創新創業就會失去活力也會失去動力。當然創新創業這些企業得不到資本市場恰當的、有力的支持，創新創業也會失去動力。

深交所總經理：深交所ETF期權試點準備工作已就緒

深交所13月3日消息，由中國期貨業協會和深圳市人民政府共同主辦、深交所協辦的“第12屆中國(深圳)國際期貨大會”於2016年12月2日至4日在深圳五洲賓館舉行。王建軍總經理表示，目前，深交所期權準備工作已經就緒，現貨市場運行穩定，上交所股票期權試點運行平穩、功能發揮良好，將股票ETF期權試點推廣擴大到深交所的條件已經具備。

王建軍表示，作為國家重要的金融基礎設施，深交所積極服務供給側結構性改革和經濟轉型升級，主要體現在以下五個方面：一是發揮資源配置功能,助推經濟結構調整。新公司IPO增添轉型動能。2016年1月至11月,深市IPO公司家數101家，融資金額390.06億元。重組和再融資推進存量優化配置。2016年1月至11月，433家公司實施完成重組及再融資，實現融資金額5935.81億元。其中，主板強化資本市場服務國企改革功能，中小板板塊聚集效應進一步增強，創業板服務創業創新廣度深度不斷拓展和加深。固定收益產品便利企業融資，優化企業債務結構。截至12月2日，掛牌上市固收產品2,734只，托管面值1.21萬億元，較2015年底翻了一番;加強對民生、綠色和普惠金融等重點領域的服務力度，積極推動公司債券產品創新。

二是服務和支持創新創業，增強經濟發展新動力。大眾創業、萬眾創新已成為我國在經濟新常態下推動經濟結構轉型升級的戰略任務。服務和支持創業創新是深交所的使命和責任。沒有資本市場的支持，創業創新就沒有強勁的動力，不支持創業創新，資本市場就失去了生機和活力。深交所1800多家上市公司中，高新技術企業占到70%以上，創業板的高新技術企業比例更是高達93%。深交所已成為中國新經濟的聚集地，是科技創新型企業的理想上市地。未來，深交所仍將不斷努力，擴大服務的廣度和深度，將更多社會資源有效轉化為創新資本，將更多的科技和創意轉化為更好的產品和服務，為實體經濟升級轉型、為創新型企業做大做強提供全面的服務。

三是加大市場推廣培育力度，提升市場培育服務水平。深交所已經形成了包括重點企業服務、區域推廣服務、產品推廣服務、專業培訓服務在內的全方位的市場服務體系。

四是認真落實依法從嚴全面監管，全面加強上市公司一線監管。以信息披露監管為核心，持續推進分行業監管、分類監管，增強信息披露監管的針對性和有效性。

五是不斷完善交易制度，改善交易環境，豐富產品體系，推動市場互聯互通。

王建軍指出，股票期權是交易所場內標準化產品，是金融市場成熟的衍生工具，具有價格發現、風險管理的功能。擴大股票期權試點，有助於強化交易所現貨市場的投融資功能。深港通開通在即，境內外投資者希望深交所能提供相應的風險對沖工具。深交所開展股票期權業務的目的是服務多層次的現貨市場，服務實體經濟。深交所開展股票ETF期權業務具有良好的現貨基礎，也有較大的市場需求。深市ETF期權將為指數投資提供有效的避險工具，有利於促進新興行業股票的指數化投資，契合投資者需要和深市發展的需要。

目前，深交所期權準備工作已經就緒，現貨市場運行穩定，上交所股票期權試點運行平穩、功能發揮良好，將股票ETF期權試點推廣擴大到深交所的條件已經具備。

南玻A：媒體報道人事任命 遭深交所關註

深交所12月7日向南玻A下發關註函，關註媒體報道南玻A於11月26日全體管理層工作會議上任命公司總裁、副總裁等高管職位的相關事項。要求南玻A核實相關事項，並說明對高管的聘任是否符合公司規程、是否及時履行信披義務，並於12月9日報送書面說明。

深交所對43起證券異常交易行為進行調查

深交所12月12日發布公告，上周，深交所共對 43 起證券異常交易行為進行調查，涉及證券 34 只、證券賬戶 36 個、證券公司 16 家。共對 25 起上市公司重大事項進行核查，涉及證券 25 只。共調閱證券賬戶資料 172 份，電話警示 28 次，出具異常交易警示函 3 份、 限制交易警示函 6 份，對 2 個賬戶采取盤後限制交易措施，並向證監會上報 2 起涉嫌違法違規案件線索。

還針對公司擬設立產業基金或參股保險公司、控股股東股權質押比例較高、大額非經常性損益、收購方資金來源、股價異常波動、停牌前交易異常、投資者投訴等事項 28 家公司進行問詢和關註，要求其就有關問題進行核實並及時履行信息披露義務。

深交所：國大集團違規減持嘉凱城被限制交易2個月

深交所12月26日晚發布的市場監管動態顯示，國大集團違規減持嘉凱城(000918)，被實施2個月的限制交易措施。

上周，深交所共對 26 起證券異常交易行為進行調查，涉及證券 20 只、證券賬 戶 23 個、證券公司 22 家。共對 34 起上市公司重大事項進行核查，涉及證券 33 只。共調閱證券賬戶資料 297 份，電話警示 34 次，出具限制交易警示函 1 份， 並向證監會上報 6 起涉嫌違法違規案件線索。

公告稱因浙江國大集團有限責任公司減持嘉凱城的行為違反了中國證監會 《上市公司大股東、董監高減持股份的若幹規定》的有關規定，屬於情節嚴重的異常交易。本所根據《證券法》和《深圳證券交易所限制交易實施細則》的有關規定，從 2016 年 12 月 21 日起至 2017 年 2 月 18 日止對浙江國大集團有限責任公司的相關證券賬戶采取限制交易措施。

另外，深交所還就敏感期交易股票，向恒寶股份(002104)董事、副總裁兼財務總監趙長健發出監管函予以警示。就持股 5%以上股東短線交易，向永東股份(002753)股東深圳市東方富海投資管理股份有限公司、方直科技(300235)股東孫曉玲發出監管函予以警示。就控股股東及其一致行動人股票買賣違規事項，向森源電氣(002358)控股股東及其一致行動人發出監管函予以警示。

上周，針對一家會員因創業板市場投資者適當性管理不到位，導致個別投資者違規參與創業板市場交易的問題，深交所對其采取口頭警示的監管措施。

深交所：對第二批開通深港通業務的單位開展仿真測試

深圳證券交易所、中國證券登記結算有限責任公司深圳分公司以及香港聯交所、香港結算定於2016年12月28日至 2017年1月17日，在深市交易獨立測試系統組織港股通業務仿真測試，以檢驗各方港股通技術系統交易業務及非交易業務的正確性。

擬第二批次開通深港通業務權限的單位，應當參與本次測試，其他單位按照自願原則決定是否參加。

綜合考慮我所與結算公司技術系統準備、業務安排等各方面因素，本次仿真測試後，深交所所與中國結算深圳分公司在三個月內將不再安排港股通仿真測試環境，因此請擬開通權限的單位及早參與，以免影響正常業務開展。

本次測試日期為2016年12月28日-2017年1月17日。每日測試時間為9：00至15：10，測試期間每日均模擬日常交易、非交易處理全過程。

本次測試的內容包括：

1、交易：深市港股通交易委托的申報和回報，重點測試該類委托能否正常提交並收到回報。

2、行情：深市港股通一檔行情的接收。

3、其他數據文件交換

（1）交易參考信息文件，包括國際市場互聯狀態信息文件、國際市場互聯標的信息文件、國際市場互聯匯率信息文件、港股產品信息、最小價差文件等；

（2）港股收盤價格文件。

4、D-COM系統

（1）深市港股通股票公司行為的申報和回報；

（2）深市港股通股票非交易業務的申報和回報。

5、結算相關業務處理

（1）交易業務，重點測試交易在正常交收周期和特殊節假日安排下的清算和交收、風控資金的清算交收；

（2）公司行為業務，包括紅利派發、送股、供股、收購、分拆合並、投票等業務，重點測試以上業務的申報處理和清算交收處理；

（3）非交易業務，包括凍結、 轉托管業務，重點測試以上業務的申報處理和清算交收處理。

各參測單位應以獨立於生產系統的測試環境開展仿真測試，並做好相關準備。深交所和中國結算深圳分公司將對參測單位測試情況進行評價，符合準出標準的單位方可開通港股通業務權限。

深交所：加強定期報告信披管理 新增部分披露內容

近期，為貫徹落實證監會修訂的定期報告內容與格式準則的具體要求，進一步規範深市上市公司定期報告披露相關事項，提高定期報告信息披露的有效性，深交所修訂了《定期報告相關披露事項備忘錄》(以下簡稱“備忘錄”)。

深交所相關負責人介紹，本次備忘錄修訂的總體原則是以信息披露為中心，完善和細化定期報告的信息披露要求，同時強化信息披露的監督與約束。在備忘錄修訂過程中，深交所主板、中小企業板和創業板根據各自特色完善了定期報告披露要求，具體包括以下三個方面的內容：

一是明確定期報告披露的新要求。

根據證監會定期報告準則的修訂精神，細化關於扶貧工作、環境信息等社會責任的披露要求，明確披露精準扶貧社會責任的要求以及重點排汙單位的概念，強化商譽減值風險的披露，要求公司披露形成商譽的基礎資產經營情況、商譽減值對上市公司經營業績的影響。

二是做好執行行業信息披露指引與定期報告披露的銜接。

明確要求上市公司披露定期報告時，需要結合所適用的行業信息披露指引要求，在相應章節披露行業信息，提高信息披露內容的針對性。

三是統一定期報告內容的披露口徑並新增了部分披露內容。

針對上市公司日常咨詢較多的定期報告披露事項，結合監管實踐，明確定期報告披露時間的相關要求，包括延期披露定期報告的申請期限和信息披露要求、定期報告無法在法定期限內披露的提前報告要求;新增違法違規公司退市風險評估及應對預案的披露要求;明確募集資金使用及對外擔保的部分指標的披露口徑。

此外，本次備忘錄的修訂還對國家秘密、商業秘密豁免披露的原則，定期報告準則中“重大”這一概念的界定，以及采用創新銷售模式的披露要求等方面進行了規定。

深交所相關負責人表示，接下來，深交所還將繼續根據監管實踐並結合不同板塊特點，持續提升監管有效性，並舉辦上市公司定期報告披露工作的全面培訓，幫助上市公司更好地理解和執行相關規則，切實保護投資者知情權，促進上市公司持續提高信息披露質量。