首先在這裡對讀者說聲對不起,由於這個星期比較忙碌,週中要幫小女兒攪小一入學登記,週五又要帶她參加學校旅行,結果令寫blog進度大受影響。不過,這並非延誤的全部原因,另一理由是市場氣氛良好,我們乘勢進行換碼,重新調整短炒與投資的比例,因此,用觀察市場的時間大增。今天,我們整理近來累積下來的讀者留言,感受一下市場氣氛。
Q兄就信星集團(1170)文章的留言:『good timing, will buy some。』信星在11月22日公布中期業績,盈利改善主要來自非經常性經營業務;主業盈利穩定,主要來自毛利率改善,但市場預期由New Balance業務帶動的增長未有出現。從股價在業績後的走勢看,投資者尚未改變早前對此股的正面期望,股價仍以1.6元水平作初步支持。儘管我們相信,信星仍然有很大機會在下一份業績前再一次炒作增長,但問題是,股價短期內將很大機會跑輸大市;換句話說,在現市況持有信星,投資者的機會成本將相對增加。
桑梓兄就CEC國際的留言:『恭喜楓葉兄持有的759倍升,可惜小弟沒有耐性,沒有賺到便匆匆放掉了。』阿信屋真的升到「不要問,只要信」境界,到底是有春江鴨知道公司的背後攪作?還是單單的莊家活動?只有馬後炮才能說得準。不過,有一點兄說得對,耐性是這類倍升股的關鍵,如果考慮估值等客觀標準,任何人都已經大沽特沽;但我們認為,在投資週期中,有兩個極端狀況投資者應該要有「手中有股,心中無股」的覺悟,這就是牛三與熊三階段。很明顯,阿信屋現處牛三!我們可以做的,只是等待股價轉角的信號。
sunnychan新里程兄就本blog的留言:『謝謝daniel,無意中看到你的blog,原是要search林少陽文章,一下興起瀏覽了你至2007年起的文章和分享,謝謝。』不用謝啊,sunny兄!林少陽過去是我投資上的啟蒙老師,現在是role model;他的有用觀點與思考角度,我都會收集、記錄,在blog上分享,只希望可以惠己及人,讓讀者走少一些冤枉路。
USGLR兄這留言是上次的漏網之魚:『美國正在調查德林國際(1126)環境健康和安全問題, 可能會影響Walmart和其他美國客戶的訂單。股價今日顯著下跌了9.2%。可以在這裡下載報告--http://www.globallabourrights.org/reports?id=0656』這留言在8月15日post出,回應早一兩日股價轉勢。德林是我目前仍持有蝕本貨之一,我的分析是,該news是2012年12月的文章,發文者是「Institute for Global Labour and HumanRights」,內容肯定不中肯。更大的疑點來自時間,相隔超過半年的文章不應作為解釋股價轉勢的主因。事實上,德林股價最終在沒有真正原因的情況下在1元水平找到支持,由抽上到急跌後收集,完全似是莊家活動居多,如是者,收集後亦會是抽上居多。當然,德林這股票的名聲不及759和1170,股價波動大,走勢亦tricky,投資此股要更加小心!
最後是B君的留言:『可惜早2年無跟你清倉,可惜今年6月又無跟你入市。無論如何,睇完這編,持貨信心番晒黎!』B兄抬舉,小弟沒有能力捕捉每次的高沽低買,但求努力做到比市場大多數更早確認一個趨勢的開始或轉勢,做一隻early bird已經足夠「三餐一宿」。就像這一浪,目前還沒有bearish的信號,市場大多數仍舊擔憂,莊家繼續施展混身解數,是短炒的最wonderfulmoment!暫且不管阿里與新浪體育的緋聞是否確鑿,馬雲的“體育夢”正在展現出一個宏大的輪廓。
近日市場流傳,馬雲旗下雲鋒基金將以數千萬美元入股即將拆分的新浪體育,並有望成為後者的控股股東。對此,阿里和新浪均未向記者給出官方回應,而《第一財經日報》記者分別從接近兩家公司的數位可靠人士得到的消息卻截然相反,這讓新浪體育的未來東家變得撲所迷離。
一位接近阿里巴巴集團決策層的人士19日向本報記者回複稱,從內部打聽了一圈,暫時沒聽說阿里入股新浪體育的計劃,阿里和新浪體育保持著業務上的合作,比如最近剛合辦了科比的粉絲見面會,但股權層面的傳聞不屬實,“現在體育產業很熱,可能入股傳聞有利於擡高新浪體育的估值”。
新浪體育的確需要高估值來贏得市場的青睞。一位接近新浪的人士向《第一財經日報》記者透露,新浪體育拆分、獨立運營的計劃幾乎是板上釘釘的,去年年底今年年初,聯想前高管魏江雷辭職後加盟新浪,出任新浪高級副總裁,並直接分管新浪體育的運營工作,也是為分拆做準備。
但上述人士稱,新浪體育將引入外部投資者的事在新浪內部流傳,但不清楚究竟是阿里還是其他公司會入股。垂直化是新浪的未來路線,此前已經分拆出一個新浪微博並獨立上市,像新浪體育、新浪財經等優質板塊未來也有望朝這個方向發展。“目前這些頻道的盈利還主要靠廣告,但像體育頻道拆分出去成立獨立公司的話就不一樣了,在資本註入下可以在體育賽事等行業做很多事情。”
從市場趨勢看,先是樂視體育在2014年3月從樂視網拆分,獨立運營,並已獲得A輪和A+輪融資,接著在今年6月份,PPTV體育頻道也開始獨立運營,並在西甲版權上展開大手筆收購。新浪體育的拆分已勢在必行。
從阿里的角度來說,快樂和健康是阿里巴巴未來十年的布局重點,快樂板塊中除了阿里影業外,體育也是重要一環。
在球隊資源及衍生品開發上,拜仁慕尼黑和皇家馬德里已先後入駐了天貓平臺,據記者了解,國際米蘭等意大利球隊也在和天貓商談入駐。在阿里最近這次在廣州與皇馬的簽約儀式上,皇馬主席攜整支球隊的隊員集體亮相發布會,這種規格在皇馬繁多的賽季前商業活動中比較罕見。
在斥資12億元獲得廣州恒大足球俱樂部的一半股權後,馬雲(雲鋒基金)又在今年5月份入股樂視體育,而樂視體育的另一個投資人是萬達集團的掌門人王健林,萬達擁有西甲球隊馬德里競技的20%股權。
版權資源方面,蘇寧旗下的PPTV剛剛成功獲得西甲的轉播權,在阿里和蘇寧聯姻的背景下,這個版權也將很有可能和阿里共享。阿里旗下有一個天貓魔盒,可以補足PPTV在硬件方面的短板,共同在賽事電視直播上探索出路。記者了解到,歐美、英超等大型賽事的版權也在阿里的垂涎範圍中。
足球之外,籃球也是阿里布局體育的重要切入點,而且在線下賽事活動方面已經有落地的項目。比如阿里和美國大學生籃球聯盟PAC-12的合作,將部分比賽放在上海舉行。
《第一財經日報》記者從一位阿里內部人士獲得的消息,馬雲有在國內及世界各足球狂熱地建立足球培訓學校的打算,這看起來是一個長遠的計劃。這樣一來,足球學校在培養小球員的同時,也可以扮演阿里巴巴外海使者的角色,打出“足球牌”讓阿里的形象在當地深入人心,有利於阿里未來十年國際化業務的開拓。
體育與阿里平臺下的電商、旅行、支付、娛樂寶等業務存在深入對接的空間,馬雲的“體育夢”正逐漸清晰起來。但他面對的對手並不遜色,從騰訊、360,到小米等互聯網公司,都準備在資本越來越青睞的體育產業上搶得一個先發優勢。