鄭小澤38歲，擔任某公司企畫部副理，育有一子，目前就讀國小一年級。

今晚，他正在寫下明日一天的待辦清單。

■ 8/13 22:00

前晚先列待辦清單，隔天行程一目瞭然！

Tips：哈佛商學院資深講師博任（Robert C. Pozen）認為，前一晚就寫好清單，把最有幹勁的早晨直接留給待辦事項，是讓待辦清單更有生產力的第一步，他也分享4個正確使用待辦清單的做法。

1.只寫非做不可的事，別人可代勞、不是非做不可的事，一律免列

2.分配預估完成時間

3.規畫、分類、補充

4.重新確認清單上一直拖延沒做的事 它真的很重要？有沒有實踐上的困難？若是後者，可切割成小的項目再放入清單，較容易執行。

■ 8/14 09:00

創意清單把關，研發新品速成又簡單！

Tips：研發新產品時最廣為使用的，當推奧斯本（Alex Osborn）檢查清單！奧斯本是BBDO廣告公司共同創辦人，也是提出腦力激盪（brainstroming）一詞的祖師爺。這張清單的妙用在於，它幫 助你在既有產品、想法上孵出新點子，而不用所有創意都從頭再來。

1. 現有的想法或產品有沒有其他用途？

2. 能不能從別處擷取靈感？

3. 既有事物可以做某些改變，例如改變顏色、形狀、氣味？

4. 可以放大或增加，例如把時間延長、頻率提高？

5. 可以縮小或減少，例如更低一點、規模更小？

6. 可以用其他東西、方法替代嗎？例如換地點、改配方？

7. 可以把其中兩個東西互換，例如改變先後順序、因果互調？

8. 綜合分析，如果跟其他事物結合，例如異業結盟會怎樣？

9. 反向思考，如果左右顛倒、用否定取代肯定會怎樣？

資料來源：SlideShare

■ 8/14 09:30

談判清單分析，提案馬上過關！

Tips：華頓商學院最厲害的「4象限談判清單」點出，成功談判的關鍵在於：找出你真正想達到的目標，以及認清會阻礙你達成目標的真正問題，才能得到你想要的。

第一象限 / 問題與目標

□ 是短期目標還是長期目標？

□ 為了達到目標，會遇到什麼問題？

□ 有哪些利害關係人？（真正決定訂單的是對方，還是另有他人握有實際影響力？誰有權力阻止對方下訂單？）

□ 最糟情況是？

□ 預計花多少時間準備？

第二象限 / 分析情境

□ 雙方有哪些共同、衝突的利益？

□ 練習角色互換，了解對方在想什麼？對方自認為屬於哪種文化？

□ 雙方關係的特性是什麼？

□ 對方的標準是？

□ 重新檢視目標

第三象限 / 列出選項與降低風險

□ 腦力激盪：達成目標及滿足需求的選項有哪些？可如何交換、串聯？

□ 讓提案循序漸進，使對方覺得風險較小

□ 有哪些共同敵人、能影響雙方的人？

□ 塑造雙贏遠景、以此規畫要問的問題

□ 預備替代方案

第四象限 / 行動

□ 最佳選項與優先要務是什麼？

□ 由誰代表談判？提案如何呈現？

□ 列出流程、期限

□ 列出可提供給對方的承諾與誘因

□ 這個談判回合結束後，各自該做什麼？

資料來源：《華頓商學院最受歡迎的談判課》

■ 8/14 14:00

簡報清單抓錯，老闆、客戶聽完埋單！

Tips：矽谷最有說服力的女人杜瓦特（Nancy Duarte），曾幫前美國副總統高爾（Al Gore）操刀簡報，讓她的提醒清單告訴你，這些簡報錯誤千萬別犯。

千萬別??

塞滿資料：如果要把所有文字資訊放進簡報檔，那你該做的不是簡報，而是直接把文件寄給大家，他們自己讀還比較有效率。一張投影片只傳達一個理念，別害怕刪東西。

圖片老掉牙：談到「合作」，你還在用一對互握的手這種無聊圖像？尋找視覺化圖像時，請拋開第一時間想到的圖，讓簡報更有原創力。

一堆術語：如果連你奶奶都聽不懂你在講什麼，請重做簡報。

沒放感情：如果你是來推銷點子，就把點子能解決的最深層的人性需求，透過故事說出來。

簡報超時：一般人能容忍的簡報時間在30到40分鐘之間，超過這個長度就會開始坐立難安。

■ 8/14 16:00

開會清單出馬，無效會議原形畢露！

Tips：這份清單是由Amazemeet公司創辦人薩頓（Mike Sutton）為其財星五百大企業客戶，如豐田開發的。它最重要的功用，是在事前幫你檢查開會的目的、必須參與開會的人、規畫與會者各自負責的議程。如果 你發現無法確認會議目標、湊足有效的與會者，那麼這個會議注定無效，應該取消。

資料來源：amazemeet.com

■ 8/14 20:00

我想當老闆，過來人推薦必讀書單！

Tips：下班後，創業的念頭蠢蠢欲動，先來看幾本網路創業家林之晨推薦的創業必讀書單，幫你確認點子可不可行、商機有多大！

《瘋潮行銷》（時報出版）

《什麼才是最難的事？：矽谷創投天王告訴你真實的經營智慧》（天下文化）

《南瓜計畫：狠心摘弱枝，才能比人茁壯的經營法則》（三采）

《十倍勝，絕不單靠運氣：如何在不確定、動盪不安環境中，依舊表現卓越？》（遠流）

《amazon.com的祕密》（天下雜誌）

《正妹CEO：她從街頭流浪妹變身億萬女老闆》（商業周刊）

《獲利世代：自己動手，畫出你的商業模式》（早安財經）

如果你想要成立信託，該怎麼開始？如何找對監察人？

《今周刊》整理九個關鍵問題，由五大銀行信託部主管解答，讓你一次搞懂個人信託。

撰文•周思含

Q1：我該何時開始規畫信託？

Ａ：越早越好。

「就如同理財規畫一樣，信託規畫也是永遠不嫌早。」中國信託銀行財富管理產品處資深副總經理楊淑惠說，信託的效益之一，就是讓受益人的財產得到保障與管理，同時免除委託人的後顧之憂。

台灣銀行信託部經理陳鴻則認為，在不同的人生階段中，可依生涯規畫做不同的信託業務，達成財產傳承、財產保全、投資理財、合法節稅、退休安養等目的。

舉例來說，當子女年幼時，父母基於照顧，可成立「子女保障信託」，利用每年贈與稅的免稅額度，將贈與資金交付信託管理，達到節稅和子女長期理財的目的。

在退休前，則可設立安養信託，讓自己退休生活無虞，也不會拖累子女。

Q2：要多少錢才能做信託？

Ａ：信託門檻有高有低，依個別銀行而定，最低三十萬元也可以做信託。

各銀行的信託門檻及收費標準，依信託財產類型、信託管理內容不同，而有些差異。比方說，有些銀行沒有預設信託的金額門檻；但有些銀行則因為考量信託的金額太低，較無法達到信託效益，會設立金額門檻，一般從三十萬元到上千萬元不等。

華南銀行個人金融事業群副總經理李宗賢指出，費用有兩種，分別為簽約費及管理費。一般來說，信託簽約費依契約的複雜程度而定，大多在簽約時一次收取，約數千元至一萬元不等，基本上不會太高。另外，當要修訂信託契約時，亦有修約費用。

信託管理費，有的按年收取，也有按月計價，大致上是每年收取信託財產價值的○．二％至○．六％。不過，如果信託個案為弱勢族群或具社會公益案件，則可視情形給予優惠減免。

玉山銀行財富管理事業處經理林建志補充，信託期間可以增加信託的財產，以因應後續退休安養或子女教育等需求，但也要特別留意，如果交付信託的財產超過二二○萬元，就必須申報一○％贈與稅。

Q3：哪些財產可以信託？保險理賠金也行嗎？

Ａ：通常是現金、股票、保險理賠金、不動產等。

雖然在法規上，債權及其擔保物、租賃權、地上權、專利權、著作權等「財產權」，都可以信託，然而，目前國內銀行承辦的信託業務，仍以金錢信託為主，規模大約是六兆元新台幣，約占整體信託業務的八五％。

另外，很多人買保險的初衷，是為了照顧家人，倘若受益人尚未成年，或是身心障礙者，可能無法善加運用保險理賠金，透過保險金信託，可確保未來的保險理賠金能夠「專款專用」在保險受益人身上。

「不過，必須在事故發生前，由保險受益人和受託人完成信託簽約，再向保險公司申請信託註記。」楊淑惠解釋。

未來，當事故不幸發生，保險公司會將保險金直接撥入專戶，再依契約約定的時點和方式，付予受益人。如果來不及成立保險金信託，保險受益人也可以成立金錢信託，將自己領取的保險理賠金交付信託。

Q4：我該如何訂定信託契約？

Ａ：可依「人、事、時、地、物」為原則。

可先就自身需求和計畫信託的財產金額，與銀行討論合適的信託財產管理方案，並由銀行幫忙擬定契約。李宗賢表示，契約內容將會詳載，包括信託目的、財產明細、財產管理及運用方法等資料。就連信託契約變更解除或終止事由等，也會在契約中詳述。

林建志建議，擬定信託契約時，以「人、事、時、地、物」為原則。「人」，決定誰是委託人、監察人、受益人，簽約時要準備雙證件及印章；「事」指信託目的為 何，以及信託財產管理、運用、給付方式；「時」為信託的存續期間；「地」就是指在哪裡洽談、在哪裡簽約；「物」，則是指信託財產類別、金額等。

Q5：誰能當我的信託監察人？

Ａ：基本上，信賴的親友、社福團體或政府機構，都可擔任信託監察人。

根據《信託法》第五十三條的規定，除了未成年、受監護或輔助宣告，以及破產人無法擔任信託監察人外，沒有其他的限制。

陳鴻指出，「只要受到委託人的信賴，即使有前科者，也能擔任監察人。」除了可委任親友，身心障礙者也可以由社福團體擔任監察人。

國泰世華銀行信託部協理張齊家指出，成立財產保障型的信託，如老人安養、兒少、身心障礙者、子女教養等信託，銀行會建議委託人在契約上特別約定，若日後想要變更信託契約內容，或提前終止，必須得到信託監察人的同意，以達到財產保障的目的。

另外，有些信託的期間較長，例如約定受益人年滿三十歲，或至受益人身故為止，可能會遇到監察人身故，或無法繼續擔任的狀況，因此，陳鴻建議，也可安排第二、第三順位信託監察人。而同一個順位的監察人，也可以設兩名以上。

當信託契約進行變更或提前終止，必須獲得全體信託監察人的同意，或超過一定比例才能通過，確保信託能夠順利運作。

Q6：除了生活費，信託還可以定期支付哪些開銷？

Ａ：依需求「量身訂做」，教育費、看護費等都可。

信託的特色就是專款專用，具有彈性。楊淑惠舉例，約定的定期性給付費用，如生活費、教育費、看護費、養護機構費等，可以選擇按每月、每季或每年給付。至於 不定期的給付，通常會採實支實付方式，例如須憑醫療單據、學校註冊通知單、養護機構請款單等，銀行收到單據時，再依信託契約給付。

不過，給付的金額、項目與頻率，仍須視信託財產多寡與信託期間長短而定。比方說，有些信託財產金額僅二百萬元，但信託期間卻長達二十年，那麼，在擬定約定給付的開銷時就要特別謹慎，以免信託財產未達二十年，就面臨財產提早用完的狀況。

Q7：信託的財產可以投資嗎？會不會賠錢？

A：一般是活存、定存，也可以做投資。

「信託財產的運用範圍相當有彈性，除了存款，還可投資基金、債券等金融商品。」不過，林建志提醒，投資必須承擔投資損益，建議以穩健保守為原則。

張齊家也強調，信託的目的多為照顧受益人，例如，老人安養、子女教養這類「財產保障型」的信託，並非以投資理財為目的，通常以保守型的銀行活期及定期存款為主，不會損及本金。

Q8：「信託」和「立遺囑」有何不同？

「遺囑」是規畫你的財產怎麼分配，「信託」則是你的財產如何管理和運用。

李宗賢解釋，「信託」是依據《信託法》的雙方行為，由委託人及受託人簽訂信託契約，架構上還有個信託受益人；而「遺囑」是依據《民法》的單方行為，把財產預立給繼承人，並於其死亡後生效。

至於「遺囑信託」，則是在訂立遺囑時，在遺囑中說明，將全部或部分的財產成立信託，委由遺囑執行人在其過世後，依內容執行信託相關事宜，以完成遺產分配並照顧受益人。

簡單來說，信託原則上可依「契約」或「遺囑」兩種方式。若以遺囑的方式信託，就必須遵守遺囑成立的條件，否則，如果遺囑被認定是無效，遺囑信託也就無法成立。

Q9：信託財產產生的利益，會被課遺產稅嗎？委託人萬一破產，信託財產會被查封嗎？贈與稅的問題如何解決？

A:如果受益人是他人，不會被課遺產稅，只要信託目的正當，即使委託人後來破產，也不會影響到受益人。

信託可分為兩種，一是自益型信託，也就是委託人和受益人是同一人； 二是他益型信託，委託人將信託利益贈與受益人。倘若是他益型，委託人在生前就成立信託、把財產轉入信託時，屬於贈與行為（贈與稅視額度而定），因此，委託 人過世後，信託利益已不算是委託人遺產，因此沒有遺產稅的問題。至於自益型，當委託人（同時也是受益人）過世後，信託剩餘利益就須繳交遺產稅。

同樣地，若是自益型，萬一委託人破產，同為信託受益人的他，其信託利益將被視為追討對象。至於他益型，若信託目的正當且早已成立，即使後來委託人破產，信 託利益不會被追討或查封。不過，若明知可能破產，卻企圖透過成立信託來惡意脫產，未來進入司法程序時，仍可能會被追討，甚至被撤銷信託。

由於每個人每年有二二○萬元的贈與免稅額度，你可以利用這個免稅額度，成立他益型信託，逐年將財產轉入信託帳戶。

信託契約可照你的意願分配錢—— 以P.63張小薇個案為例

信託類別：金錢信託

信託目的：照顧身心障礙者

信託金額：400萬元

信託簽約費：5000元（標準化契約，但有依家屬需求進行特殊項目約定）信託修約費：每次500元（須經信託監察人同意始得修約）信託管理費：年費率0.5％，按月計收，每月最低500元。

400萬元×0.5％（年費率）＝2萬元 （每年）相當於 → 2萬元÷12（月數）＝1667元（每月）本案每年約可產生5.4萬元利息。信託管理費及信託利息，均會因信託財產增減而增減。

信託約定：

特殊給付：(1)醫療費用、(2)養護機構費用、(3)看護費用、(4)其他費用，包括保健食品費用、復健費用、生活用品費用、與照顧受益人相關之軟硬體 設備購置費及維護費、受益人之保險費、受益人之稅捐費用；前述費用均採憑請款單或收據等證明文件之實支實付方式辦理，且應以用於受益人為前提；另為支應與 受益人相關之臨時性支出，可約定「經信託監察人同意給付之臨時性費用」。

註：本案並未約定定期給付 整理：周思含

「德國股神」科斯托蘭尼說：「沒有經歷至少兩次破產經驗的人，不算是真正的投機家！」 事實上，許多家喻戶曉的投資大師，也經歷過慘賠的經驗。 以他們為鑑，投資人或許可以少走一些冤枉路。

不要聽信明牌、不要貪心、不要賣盈保虧，這三件事，可說是在投資險惡大海中持盈保泰的三道重要護身符。不管是投資大師的諄諄教誨，還是汗牛充棟投資書籍苦 口婆心的提醒，當局者迷的投資人老是對這三條金律「選擇性地健忘」。不要說一般投資人會健忘，就連投資大師自己在利字當頭下，也會迷失方向。

德國股神 科斯托蘭尼

他聽內線慘賠，悟出「雞蛋理論」掌多空「德國股神」科斯托蘭尼（Andre Kostolany）「投資十戒」第一條寫著：「不要跟著建議跑，不要想能聽到祕密訊息！」換成今日的語言可這樣寫：「不要聽信明牌！」三○年代初期，科 氏年僅三十歲，已經是以放空賺進大把鈔票的投資新秀。有一天，他下榻皇家飯店，碰巧在大廳看到當時的殼牌石油公司與標準石油公司總裁比鄰而坐。

這個場景雖令他吃驚，但不意外，因為畢竟是名流出沒的飯店。回房間後，服務生送來電報，科氏打開一看，內容竟是許多大型證券公司正在買進大量殼牌石油的股 數清單。他一頭霧水地想：「這不是我的啊。」把電報反過來一看，驚覺這是給當時股票大炒家曼海姆的電報，而曼海姆下榻的房間剛好在他對面，原來服務生送錯 了！

交代服務生送還電報後，科氏陷入天人交戰。因為，當時全球經濟低迷，他一直站在空方，要不要為此封電報反空為多陷入苦思。最後，他認為這是發財良機，決定大舉買進殼牌石油股票。

買進後，當時大盤空頭氣焰未減，殼牌石油持續重挫，不久後，更跌至科氏買進的三分之一。這支「明牌」竟成為德國股神傳奇一生最大的投資災難。

這場教訓，讓科氏日後投資股票只遵循兩個方向：市場面與產業面，並發展出「科斯托蘭尼雞蛋理論」（詳見《一個投機者告白》）為操作準繩，他也成為少數能安享富裕晚年的投機大師。

日本股神 是川銀藏

他錯失出場點，用「八分飽」原則完美復仇許多投資人對「日本股神」是川銀藏的「只吃八分飽」原則應該不陌生，大意是說，投資不要太貪心，不要老想賣在最高點，要懂得見好就收。

這個簡單的道理，背後也有一段驚心動魄的故事。原來一九七八年時，是川研判全球原物料經大跌後，已經出現撈底的大好機會，他於同和礦業跌至一二○日圓開始默默吃貨。

全球礦業果真開始露出復甦跡象了，同和大漲至四百日圓，原本應該見好就收，但同和礦業卻傳出挖出超級大礦脈的利多消息。是川打算等股價漲到五百日圓就出脫七成，沒想到市場對該檔股票瘋狂追價，加上又爆發阿富汗戰爭，令全球原物料市場火上加油。

他在自傳寫道：「照這種情勢看來，同和漲到八百日圓也沒問題；果真漲到八百日圓了，我認為鐵定破一千！」是川不斷融資加碼買進，持股成本也逐漸墊高至四百多日圓，並成為該公司持股逾三○％大股東。

接下來，日、美央行大幅升息，日股從激情落入冷清，同和股價從九百多日圓直線下挫至四百多日圓，原本可大賺三百多億日圓的夢徒留餘恨。最後是靠野村等大券商同意吃下是川手上同和持股，因為害怕這位股市大戶拋股讓日股崩盤，才勉強度過危機。

有了同和礦業的教訓後，是川日後嚴守八分飽哲學，終於在住友礦業這檔股票大賺逾二百億日圓，一度成為日本年度繳稅冠軍。

空頭祖師爺 傑西．李佛摩他不甘停損狠賠，靠「有賺才加碼」竅門翻身在一九二九年因美股大崩盤放空獲利逾一億美元（當時美國一年稅收僅四十二億美元），而被空頭奉為祖 師爺的傑西．李佛摩（Jesse Livermore）曾歷經四度破產。最刻骨銘心的，莫過於一九○八年他聽從當時棉花大王湯瑪士（Percy Thomas）的建議作多棉花期貨，結果落得負債一百萬美元下場。

只要即時停損，李佛摩是不會那麼慘的，只是當時他彷彿鬼迷心竅，眼看著期棉下跌，把獲利的其他商品空頭部位回補，持續凹入跌跌不休的期棉多單。因為這次經 驗，李佛摩日後在著作中，提到幾項迄今仍讓短線交易投機者奉為圭臬的投資鐵律：第一、絕不逢低攤平。第二、有賺錢的情況才加碼。第三、跌一○％就停損出 場。第四、先少量試單，試對了才進較大的單。第五、每次獲利的錢，拿五○％鎖進保險箱。

不過，再怎麼嚴密的投資鐵律，若沒有美滿家庭生活作後盾，財富仍會無情溜走。第三任妻子因酗酒開槍誤擊，導致兒子終身殘廢，大受打擊的李佛摩操作從此江河日下，雖不至於敗光家產，但因憂鬱症所苦舉槍自盡，結束這位華爾街空頭大師的傳奇一生。

投資大師用血與淚刻畫出一道一道的投資智慧與金律，聽起來似乎是老生常談，但是了解他們背後的故事，或許會更讓人銘記在心吧。

雖然是年收入近兩百萬元的科技新貴家庭，但任職於鴻海集團的男主人，卻有心肌梗塞與腦中風家族病史，他的太太擔心老公一旦倒下，將使家庭經濟陷入窘境，所幸透過一份生涯理財規畫，將風險大大降低，且做好子女教育與退休金的規畫。

在外人看來，四十三歲的Albert令人羨慕。他任職於鴻海集團旗下某公司，年收入一一五萬元，小他三歲的太太則在一家半導體封測公司擔任行政管理職，兩 夫妻年收入逼近二百萬元。他們擁有一戶電梯大廈房子，有一雙活潑可愛的子女，還養了一隻愛撒嬌的馬爾濟斯犬。在他們身上，宛如看到台灣標準中產家庭的幸福 版寫照。

然而，幸福的光環下卻暗藏著令人不安的陰影。Albert有腦中風及心肌梗塞家族病史。他的祖父心臟病英年早逝，一位伯父也在六年前因腦中風導致半身癱瘓，他的父親與他自己本身都開始服用高血壓藥。

工作壓力沉重的他，為紓壓竟迷上線上遊戲，假日往往一天長達五至六個小時窩在書房裡「打怪」，還嗜飲高糖飲料如可樂與紅茶，又不愛運動，連老婆看了都直搖頭，兩夫妻為此常常鬥嘴爭吵。

子女教育費，一個月高達三萬即使如此，也不能抹殺Albert在職場上的打拚與努力。僅專科學歷的他，憑著苦幹耐操的精神，一路從基層作業線領班爬到供應鏈管理師位置。學歷上矮人一截，導致升遷過程頗為坎坷，這讓他對子女的教育異常重視。

一對子女，大兒子目前就讀小四，小女兒讀幼稚園大班，從鋼琴、繪畫、英語、珠心算……，種種昂貴的補習課程，夫妻倆花起錢來絕不手軟。子女教育費用每月就高達三萬元。

他的太太要求，透過生涯財務規畫可做到三個他們夫妻倆最在意的事情：第一，希望能培養一對兒女到研究所畢業，希望能籌措到至少四百萬元（每個孩子各兩百萬 元）的高等教育費用。其次，強化家庭的財務安全性，做好萬一老公不幸像他的大伯一樣中風倒下，希望能把家庭所受到的衝擊降到最低。

最後則是希望老公六十歲退休時，除了兩人的勞保年金外（每月約五萬至六萬元），手頭上還能有一千萬元現金。

高危險族群，可採「風險轉移」針對Albert太太的要求，本刊特地情商擁有認證財務規畫師證照（CFP）的美好人生管理顧問公司財務規畫師陳癸明，為他們進行徹底的財務健診及規畫。

陳癸明認為，他們目前的當務之急應該是處理先生健康問題帶來的家庭財務風險。換句話說，現階段對他們來說，「保富」課題比「存富」或「創富」都還來得迫切。

在保險學學理上，面對風險有兩種因應方式：第一、風險自留。也就是說以現有資產或儲蓄來因應，用一百元的準備來解決一百元的問題。如果先生沒有嚴重的心肌 梗塞家族病史，平日飲食有方、作息規律、勤於運動。這樣雖然也有心肌梗塞或腦中風的風險，但畢竟較低，如果是這種情況就可以採「風險自留」（以白話講，就 是不必買保險，用儲蓄或資產因應）來面對。

第二種面對風險方式稱為「風險轉移」，也就是把可能的風險轉嫁到保險公司。陳癸明建議，由於Albert是屬於腦中風與心肌梗塞的高風險族群，最好採「風險轉移」方式。

雖然Albert投保五五○萬元的壽險（五十萬元為終身，五○○萬元為定期壽險），但陳癸明認為仍有所不足。他說，理想的家庭責任準備應包含：至少三年的 家庭開銷、子女教育費用以及房貸本金餘額。以他們來說，這筆金額約在八○○萬元，換言之，雖有五五○萬元壽險（萬一過世可領到的保險金），但依然還有二五 ○萬元缺口。

因此，建議Albert應加買二五○萬元定期壽險，每年新增保費約二萬元。

拉高年結餘，避免財務黑暗期如果更不幸的情況發生，也就是Albert如果心肌梗塞或腦中風，造成癱瘓需要照護。以他目前僅有實支實付醫療險以及日給付二 千元住院險觀之，僅能滿足最基本的健康風險保障。陳癸明指出，一個人如果生病，除了醫療費用外，還會產生收入中斷的缺口及長期照護的費用風險，這兩者均未 投保。

陳癸明建議，Albert應以每年經常性收入的三倍，即月薪七．五萬元乘上三十六個月（三年），總計二七○萬元保額，概算三百萬元進行重大疾病險規畫。換 句話說，如果因病倒下，家庭生計至少三年不會斷炊。三百萬元重疾險，以四十三歲正常男人而言，每年須繳四萬至五萬元保費，因有高血壓病史，可能被加費二 五％，約為五．五萬元。如以重疾險當主約，加買俗稱「瑪利亞保單」（又稱類長看險）的殘扶險當附約就便宜許多。即使因高血壓被加計二五％保費，估計一年年 繳約二萬元，就可獲得每月二．五萬元的殘扶金保障。

經過陳癸明精算，要大幅降低健康風險對家計的衝擊，每年須額外增加九．五萬元保費（加買定期壽險二五○萬元需二萬元+重疾險五．五萬元+殘扶險附約二萬 元）。以他們夫妻倆每年僅能結餘三十一．九萬元而言，增加的保費勢必衝擊兒女高等教育費籌措以及兩夫妻自有退休金準備。因此，他建議必須從家庭收支結構 「動刀」。

陳癸明認為，黃家的儲蓄率僅一六．四％（三十一．九萬元除以年收入一九三．五萬元）實屬偏低，若拉升至台灣家庭平均儲蓄率的二二％，一年可結餘四十二．六萬元，比現有的三十一．八萬元多出約十萬元。

「我的建議是，小孩才藝在精不在多，可從這個方向去思考緊縮開支之道。」陳癸明說。

如果以現有年結餘額三十一．九萬元，再把調整後的保費折算進去，在小孩開始就讀大學時將產生極為嚴重的財務缺口，兩夫妻退休時手頭現金資產將不到七百萬 元，會遠低於原先預期的目標。如果能把每年結餘拉高至四十二萬元，經過陳癸明的財務模擬，在五十二歲至五十七歲（兩個孩子讀大學與研究所）雖會經過長達六 年入不敷出的財務「黑暗期」，但到六十五歲退休時，依然能保有至少一千萬元以上現金。

陳癸明規畫師也補充，從財務模擬推算中，他們希望把小孩養到研究所畢業，六十歲退休，還保有至少一千萬元現金資產是不可能的，「除非把積蓄投入頗高風險性投資」。因此，建議Albert至少要有工作到六十四歲的心理準備。

夫妻倆看到陳癸明的財務規畫，建議他們每年需增加九．五萬元保費時，一時難以接受（目前他們每年約繳八．四萬元保費），太太責備老公因為不愛惜自己的身 體，造成家計更沉重負擔，對此，Albert頗為自責。他對太太說：「我要戒電玩、我要乖乖地運動！」戒掉壞習慣，降低家庭的風險Albert能不能改掉 生活壞習慣殊難預料，但過去壞習慣的累積已經迫使這對夫妻認真思考緊縮開支，看能不能多擠出些結餘來應付未來新增的保費。

所幸，陳癸明對他們的財務規畫是以極為嚴格的尺度在進行，以孩子高等教育費用來說，是以私立大學學費，而且每年教育教養費（包括孩子上大學後的生活費）調整五％，總計六八七萬元（黃太太原本計算是四百萬元）進行規畫。

如果，兩名子女未來能上國立大學，教育費可望下降許多，而讓夫妻倆的退休金準備更為寬裕。

這次的財務健診與規畫結果，雖讓他們夫妻倆一度頗感失落與挫折。但面對人生的種種挑戰，早知道、早準備，總比禍到臨頭還不自知要好吧！至少家庭的風險大大降低，孩子的教育金與將來的退休金，經過規畫後，也有著落，心裡也踏實篤定多了。

高收入卻低結餘，

未來恐出現財務缺口

—— Albert一家現金流量表項目 先生 太太 年度總計 每月平均收入 工作收入 7.5萬 5萬 150萬 12.5萬年終獎金 25萬 12.5萬 37.5萬 3.1萬

理財性收入

（股利或房租） 6萬 6萬 5000 小計 193.5萬 16.1萬支出 飲食 1.5萬 2萬 42萬 3.5萬服裝 2000 3000 6萬 5000 房貸 2.7萬 32.4萬 2.7萬孝親 1萬 12萬 1萬交通 3000 1000 4.8萬 4000 小孩教育或進修（含托育） 3萬 36萬 3萬娛樂 2000 2.4萬 2000 保險費（年繳） 7000 8.4萬 7000 稅金（含房屋稅與地價稅） 15萬 15萬 1.3萬

其他

（大樓管理費） 2200 2.6萬 2200 小計 161.6萬 13.5萬

年度

結餘 31.9萬

單位：元 註：總資產＝資產+負債小孩教育費，尚有調降空間。

保費收入比僅4.31%，保障不足。

儲蓄率僅16.4％偏低

Albert一家資產負債表

資產

項目 金額 占總資產比重（％）

現金 180 11.4

股票市值 110 7

基金市值 60 3.8

房地產市值 1200

（買進800） 76.5 其他 18（黃金） 1.1

總計 1568 100

負債

項目 金額 占總資產比重（％）

房貸 370 23.6

總計 370 23.6

單位：萬元

有家族病史，憂心未來生活—— Albert的煩惱● 希望培養兩名子女到研究所畢業，規畫師估所需費用高達687萬元（假設讀私立大學）。

● 家族有心臟病及腦中風病史，工作壓力沉重，擔心自己倒下，妻子恐怕無法獨力負擔剩餘的房貸與子女高等教育金。

● 生活開銷龐大，擔心65歲退休時存不下什麼錢。

每月多存8500元加強保障—— Albert夫妻理財規畫建議第1件事 從現有收支結構，每月多存8500元。

第2件事 孩子高等教育經費專款專用，每月投資２萬元，放在年報酬率６％的基金。

第3件事 定期壽險提高至800萬元，年繳保費增約２萬元。加買重大疾病險與長看險，每年需增加保費7.5萬元。意即每年需額外多繳9.5萬元保費。（現已每年繳8.4萬元保費）

美好人生管理顧問公司

財務規畫師 陳癸明

加碼孩子教育金與保費之餘

仍可存1000萬

—— Albert一生的財務計畫模擬表

年齡 年度

收入 年度

支出 年度

結餘 高等

教育 可投資

資產

年度 本人 配偶

2016 44 41 191 163 28 0 396 2017 45 42 195 165 30 0 426 2018 46 43 199 167 32 0 458 2019 47 44 203 169 34 0 492 2020 48 45 207 171 36 0 528 2021 49 46 211 173 38 0 566 2022 50 47 215 175 40 0 606 2023 51 48 220 178 42 0 648 2024 52 49 224 232 -8 52 640 2025 53 50 229 237 -8 54 632 2026 54 51 233 242 -9 57 623 2027 55 52 238 247 -9 60 614 2028 56 53 243 297 -54 126 560 2029 57 54 247 292 -45 132 515 2030 58 55 252 232 20 69 535 2031 59 56 257 238 19 73 554 2032 60 57 263 245 18 76 572 2033 61 58 268 213 54 80 627 2034 62 59 273 136 137 0 764 2035 63 60 279 139 140 0 904 2036 64 61 284 142 142 0 1046

單位：萬元

註1：以年收入每年成長2%，年通膨率（每年支出增加率）２％計算。

註2：已把每年增加9.5萬元保費以及子女高等教育費用計算進去。

大寶讀大學

小妺讀大學

大寶研究所畢業

小妺研究所畢業

撰文 / 謝富旭