A股
筆尖鋼技術獲突破,太鋼不銹三天暴漲27%
1月9日太鋼不銹(000825)大股東太鋼集團官網掛出一篇來自山西衛視的報道稱,圓珠筆頭市場已不再被國外壟斷,太鋼不銹實現了自主化生產,並已在制筆企業開始使用,在未來兩年有望完全替代進口。
受此消息影響,太鋼不銹股價連續飆升。統計顯示, 1月9日至11月,短短三個交易日漲幅達27.36%,其股價三日內兩度漲停,1月11日報收5.12元/股。
1月11日晚,太鋼不銹公告稱, 2016年9月,其成功生產出第一批切削性好的不銹鋼鋼絲材料。經測試,用太鋼不銹原料生產出來的筆芯實現了連續書寫800米不斷線。測試結果表明,圓珠筆產品質量與國外產品相當。
太鋼不銹的大股東太鋼集團成立於1934年,是全球規模最大的不銹鋼生產企業,具備年產1200萬噸鋼的能力,其中不銹鋼430萬噸,重點產品應用於石油、化工、“神舟”系列飛船等重點領域和新興行業,雙相鋼等20多個品種在國內市場占有率第一。
2016年太鋼集團實現營業收入706億元,另外新產品的市場貢獻率達70%以上,不銹鋼出口同比增長4.72%,全年實現利潤12.9億元。
長航鳳凰控股權轉讓,陳文傑高溢價接手
在現任大股東入股一年半後,長航鳳凰(000520)又將迎來新的控制人。
1月11日,長航鳳凰公告稱,其控股股東天津海運擬向廣東文華轉讓其持有的長航鳳凰全部1.81億股股份,占總股本的17.89%,轉讓價格暫定為19億元,價格約為10.50元/股,較停牌時收盤價7.9元/股有超過三成的溢價。
本次交易完成後,長航鳳凰實際控制人將變更為廣東文華的執行董事陳文傑。據披露,廣東文華成立於2008年,註冊資本3000萬元,經營範圍包括投資、汽車配件、汽車裝飾品、汽車美容等。除陳文傑持有95%股權外,廣東文華另一名持股人陳偉雄持有5%股權,二人不存在關聯關系。關於本次受讓股權的資金來源,廣東文華表示將以自有資金及自籌資金支付。
值得註意的是,查閱歷史公告,天津海運2015年7月從長航集團處接手長航鳳凰17.89%股權時的價格為10.01億元。而這次陳文傑接受價格為19億元。
2016年6月,長航鳳凰曾披露港海建設78億借殼的重組方案,但由於港海建設申請“港口與航道工程施工總承包一級”資質及海外施工資質事宜未獲相關部門批準而作罷。
萬家文化回應趙薇入主,否認與“阿里系”有關聯
1月11日,萬家文化(600576)公告回應“阿里系”質疑,本次股份收購與“阿里系”企業或個人沒有關聯,截至目前與“阿里系”相關企業沒有後續資產註入計劃或安排。1月12月,萬家文化股票複牌即漲停。
2016年12月16日,萬家文化公告稱,其第一大股東萬好萬家集團有限公司將其持有的1.85億股公司股份轉讓給西藏龍薇文化傳媒有限公司,占股份總數的29.135%,轉讓價為30.599億元。由於趙薇手握95%的龍薇文化股份,她即成為萬家文化的實際控制人。12月29日晚,上交所發出問詢函,要求明示資金來源等內容。
1月11日晚,萬家文化回應稱,本次收購所需資金全部為自籌資金,不存在通過與上市公司進行資產置換或者其他交易獲取資金的情形。並披露,龍薇傳媒分四筆向萬家集團支付股份轉讓價款,價款分別為25,000萬元、120,000萬元、120,000 萬元、40,990萬元。龍薇傳媒在第三筆轉讓價款支付前,全部標的股份18500 萬股應質押給萬家集團。
針對市場對本次交易或與“阿里系”關系密切的質疑,萬家文化稱本次股份收購與“阿里系”企業或個人沒有關聯,截至目前與“阿里系”相關企業沒有後續資產註入計劃或安排。
據悉,2016年11月2日,龍薇傳媒成立;12月23日龍薇傳媒決定收購萬家集團持有的萬家文化股份。公告強調,龍薇傳媒並非專為此次收購所設立。
值得註意的是,公告還披露了趙薇近3年的財務狀況。龍薇傳媒實際控制人趙薇及其配偶黃有龍投資金寶寶控股(01239.HK)、順龍控股(00361.HK)、阿里影業(01060.HK)、雲鋒金融(00376.HK)、唐德影視(300426)等多家上市公司股權,截至2016 年12月31 日上述股票市值約45.22 億元;另經初步統計,趙薇女士及其配偶黃有龍先生還持有不動產價值約6.66億元,其他股權投資價值約3.18億元;趙薇及其配偶黃有龍同時經營影視、酒業貿易、4S 店等多項業務,截至2016年11月30日總資產合計約1.57億元。
發起人股東意見相左,世茂股份退股新沃財險
因與各方意見未達成一致,1月11日晚間,世茂股份(600823)突然宣布退出設立新沃財險。距離其披露設立計劃僅時隔一年。
據世茂股份2016年1月19日披露的設立計劃,新沃財險的出資額共為10億元。發起方包括新沃資本控股集團有限公司(簡稱“新沃集團”)、樂視網(300104)、歐菲光(002456)、科陸電子、北京卡達普投資有限公司、柏年康成健康管理集團有限公司和江西濟民可信集團有限公司。其中,新沃集團和樂視網各出資1.7億元,均獲得新沃財險17%的股權,其余股東各出資1.1億元,獲得新沃財險11%的股權。
新沃財險的經營範圍包括機動車輛保險、企業/家庭財產保險、貨運保險、責任保險、信用保證保險、短期健康/意外傷害保險等業務。
值得一提的是,新沃集團的對外投資公司中,有一家名為深圳歐菲智慧環境科技有限公司,該公司的董事即包含歐菲光的實際控制人蔡榮軍,而新沃集團的董事長、總經理朱燦亦在歐菲智慧環境公司身兼董事一職。
世茂股份此次退出新沃財險籌建的具體原因目前尚不得而知,不過,世茂股份2016年9月公告稱,由世茂股份等6家公司共同發起籌建的匯邦人壽保險股份有限公司已獲得保監會批複,註冊資本10億元。世茂股份出資2億元,持股比例為20%,為其第一大股東。其他發起方股東還包括晉江市浩盈進出口有限公司、泉州市中遠進出口貿易有限公司、石獅市金閩進出口貿易有限公司、上海梅森休閑健身俱樂部有限公司、廈門明發集團有限公司。
今日輿情
根據新財富輿情小夥伴們的監測,從1月11日21時到1月12日11時,共有32條負面新聞登上今天的“上市公司負面新聞榜”,涉及32家上市公司。登上今日負面新聞榜首的是恒天海龍。
在交易所的連續問詢下,恒天海龍控股股東興樂集團與其交易對手中弘卓業集團1月11日中午分別“交代”了雙方達成《合作協議》的細節,但對一些核心事實的說法卻完全相反:中弘卓業集團否認興樂集團所提的再融資事項,興樂集團則曝出中弘卓業背後另有第三方指示,但尚不清楚該第三方的背景。從雙方已經披露的事實來看,在這場可能涉及控股權變更的交易中,上市公司的信息披露存在明顯的滯後和缺失。
這個控股權轉移案緣於中弘卓業集團的投訴。2016年12月21日,深交所對恒天海龍發出問詢函,稱收到中弘卓業的投訴,後者稱其與興樂集團於2016年10月份簽署了《合作協議》,涉及恒天海龍實際控制人變更事項,控股股東興樂集團可能會承擔相應違約責任及法律訴訟的風險。
恒天海龍似乎完全不知道該筆交易的存在,故其直到深交所問詢函披露的前一天即2016年12月20日才披露。
在深交所的要求下,恒天海龍最終於2016年12月29日披露了《合作協議》,其具體內容包括:興樂集團向中弘卓業轉讓其持有的恒天海龍2億股,並由興樂集團實際控制人虞文品及其父親虞一傑以其持有的興樂集團股份做擔保,轉移價格為10.5元每股,總價21億元。
據恒天海龍2016年三季報,興樂集團持有恒天海龍2億股,占其總股本的23.15%,為第一大股東,該等股份的解禁期為2016年12月24日。
公司負面新聞熱度TOP10
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每經記者 杜冉樂 每經編輯 隋丕寧
1月16日,上海證券交易所官網顯示,雲南城投集團申請的20億元小公募債獲批,而在幾天前,該企業50億元的可續期小公募債也獲得批準放行。
對於當前急需資金的雲南城投來說,拿到上述總計70億元的發債批文,無疑是久旱逢甘霖。《每日經濟新聞》記者註意到,上述企業集團頻繁與控股子公司雲南城投置業(600239,SH)之間發生購買與賣出資產的重大關聯交易。
頻繁關聯交易的背後,雲南城投置業去年前三季度虧損逾5億元,該母公司虧損逾7億元,相比2015年凈賺12億元,該業績反差有些驚人。
70億公司債馳援
資料顯示,雲南城投集團募資說明書披露稱,其主營業務收入主要構成為城市開發業務,該板塊細分為房地產商品房和商用物業銷售。
報告期內,上述發行人已完工、在建、儲備的房地產項目共計34 個,己完工項目8個,在建項目21個,擬建項目5個。實際上,這部分業務主要由A股上市房企雲南城投置業實施。
上述獲批的50億元可續期公司債就是業內俗稱的“永續債”,去年8月初拋出發債申請,到去年9月份獲得上海證券交易所的反饋及發行人對其進行答複之後,幾個月之內一直無回音。
記者註意到,上述50億元永續債以每5個計息年度為1個周期,在每個周期末,發行人有權選擇將本次債券期限延長1個周期(即延長5年),或選擇在該周期末到期全額兌付本次債券。同時,該永續債附設發行人延期支付利息權。
今年1月12日,該50億元可續期公司債順利闖關成功,按照聯合資信評級的評級情況,上述發行人主體長期信用等級為AAA,債券信用等級為AAA。
據悉,雲南城投集團另一只20億元小公募債去年9月底發出申請之後,一直未獲得反饋意見,但今年1月16日卻意外獲得批準。
熟悉雲南城投的紅塔證券一位債券業務人士向《每日經濟新聞》記者表示,它背後是雲南省政府,所以肩負著對整個雲南尤其是昆明的城市開發與投資建設的重任,債券是一個重要的融資渠道。
本次債券發行前,上述發行人的最近一期期末凈資產為271.86億元;合並口徑資產負債率為79.11%。此外,該發行人2013年到2015年合並報表中歸屬於母公司所有者的凈利潤分別為6187萬元、3607.9萬元、約4.93億元。
記者註意到,去年6月份及去年9月份,雲南城投置業分兩次累計發行了30億元公司債,期限5年,其中第一筆利率6.2%,附第3年末發行人調整票面利率選擇權和投資者回售選擇權。第二筆利率為5.77%,附第2年末發行人調整票面利率選擇權和投資者回售選擇權。
頻施關聯交易謀減虧
去年10月份,雲南城投置業披露了三季報,但出人意料的是,該公司實現營收31億元,同比增長524.8%,但該公司股東應占凈利虧損近5億元,前年同期虧損約2.6億元,這意味虧損額進一步擴大,已創下該房企業績虧損歷史新高。
記者跟蹤發現,自上述業績發布之後,雲南城投置業一系列資本運作頻繁發生,一個明顯特征是其與母公司雲南城投集團頻繁發生關聯交易。
去年11月底,雲南城投置業披露公告稱,其擬向雲南城投集團全資子公司雲南城投健康產業投資有限公司轉讓雲南溫泉山谷房地產集團21%股權。
記者註意到,上述標的企業總占地預計約1.48萬畝,屬於一個住宅、旅遊、運動與康養綜合體項目,去年上半年虧損逾0.2億元,而2015年則虧損了大約0.76億元。
按照雲南城投置業的表述,上述轉讓之後不再納入財報,預計將對其構成大約2800萬元的投資損失。以此觀之,這也不失為一種減虧乃至扮靚業績的財技手段。
去年12月底,雲南城投集團向雲南城投置業購買其旗下西安物業資產4.82萬平方米,交易金額約5.5億元。雲南城投置業表示,此舉可增強其2016年的盈利能力,經其初步測算,該交易預計為其2016年度貢獻大約1億元的凈利潤。
雲南城投一位不願具名的內部人士告訴《每日經濟新聞》記者,當前經濟大環境整體不景氣,對企業的業績影響也比較大。在地方混改的背景下,公司將會采取多種改革措施來提高經濟效益。
A股
雲鋁股份擬募資45億收購資產,拓展主業產業鏈
2月16日,雲鋁股份(000807)發布定增預案,擬以不低於6.17元/股的價格,向包括控股股東冶金集團在內的不超過10名特定對象,發行不超過72933.55萬股,募資不超過45億元,用於收購水電資產、浩鑫公司高精超薄鋁箔項目、文山中低品位鋁土礦綜合利用項目以及償還銀行貸款。
根據方案,雲鋁股份擬不超過21億元收購國電雲南持有的三家水電公司股權、債權以及償還標的公司對國電集團下屬除國電雲南以外的其他公司的債務。三家水電公司分別為德宏大盈江水電開發有限公司、雲南阿墨江發電有限公司、雲南忠普水電有限公司,2015年的凈利潤分別為1672.95萬元、-6203.99萬元、-472.80萬元。
浩鑫公司高精、超薄鋁箔項目擬使用募集資金6.5億元。浩鑫公司在國內鑄軋坯料生產超薄鋁箔方面具有一流水平,是ABB、GE、西門子等公司的主要供應商。2015年、2016年1月至9月實現營業收入分別為5.47億元、4.45億元、凈利潤分別為64.16萬元、-1353.68萬元。
文山中低品位鋁土礦綜合利用項目涵蓋歪山頭(含楊柳井)、板茂、大石盆三個鋁土礦洗選工程以及一個選礦工程,總投資規模約為11億。文山鋁業2015年、2016年1月至9月實現營業收入分別為19.57億元、10.40億元,凈利潤分別為1.67億元、-5653.36萬元。
太平洋員工持股計劃出爐面向全員,門檻5萬元
經過短暫停牌後,2月16日太平洋(601099)證券披露員工持股計劃草案,該計劃預計涉及金額不低於3000萬元,持股總規模不超過總股本的3%。目前上市券商中國元證券(000728)已率先完成實施員工持股計劃。
根據草案,太平洋此次員工持股計劃的參加範圍為公司及下屬子公司的全體員工,公司董事、監事則自願參加。自願參加員工持股計劃的總人數不限,每位參與員工最低參與額度要求為5萬元。
東興證券分析師齊瑞娟指出,實施股權激勵計劃,使管理層和核心員工直接或間接成為公司股東,在大股東和職業經營團隊之間建立起長期穩定的利益共享和風險公擔機制,對證券公司有重要意義。
事實上,從行業來看,區域性中小型券商在人才激勵方面已“先聲奪人”,A股上市券商員工持股第一家此前花落國元證券。而借道上市的華創證券和正在上市進程中的天風證券此前已分別通過合夥企業平臺間接實現員工持股。
終止資產重組與高送轉是否關聯,大晟文化被上交所問詢
2月16日晚,大晟文化(600892)公告稱,收到上海證券交易所下發的問詢函,就其資本公積金轉增股本及終止籌劃重大資產重組相關事項進行問詢。
2月16日,大晟文化披露終止籌劃重大資產重組;同日其董事會審議通過了實際控制人周鎮科提議的以資本公積金向全體股東每10股轉增30股轉增股本方案。問詢函要求大晟文化及實際控制人進一步說明,在終止籌劃重大資產重組時,提議並通過該方案的主要考慮,兩者之間是否存在關聯。
大晟文化近年來經營業績不佳,2015年通過收購淘樂網絡和中聯傳動100%股權,進入文化娛樂行業。2016年前三季度營業收入為1.47億元,經營規模仍然偏小。問詢函要求大晟文化說明本次轉增股本的比例是否與經營規模相適應,是否有利於公司的長遠發展。
大晟文化實控人周鎮科於2014年11月以24.3元/股的價格間接收購了大晟文化1262萬股,於2016年1月以20.05元/股的價格認購了大晟文化5585萬股非公開發行股份,目前合計持股比例達48.95%。問詢函要求周鎮科進一步說明,本次提議高比例資本公積金轉增方案,是否有對自身利益的考慮。
鷺燕醫藥三名股東擬清倉減持19.78%股份
2月16日,鷺燕醫藥(002788)公告稱,收到持股5%以上股東建銀國際醫療產業股權投資有限公司(簡稱“建銀醫療”)、泉州市紅橋民間資本管理股份有限公司(簡稱“紅橋民間資本”)及其一致行動人泉州市紅橋創業投資有限公司(簡稱“紅橋創業投資”)的股份減持計劃告知函,三股東計劃減持其全部股份。
公告顯示,建銀醫療持有公司14.32%股份;紅橋民間資本持有公司4.16%股份,其一致行動人紅橋創業投資持有公司1.30%股份。上述三股東計劃在公告之日起3個交易日後的24個月內,通過集中競價、大宗交易和協議轉讓等方式,減持其持有的鷺燕醫藥全部股份。
中概股
百度收購渡鴉科技,90後創始人任智能家居硬件總經理
2 月16 日,百度(BIDU.NSDQ)宣布全資收購渡鴉科技有限責任公司,創始人呂騁攜團隊正式加盟百度,並出任百度智能家居硬件總經理,向百度集團總裁和首席運營官陸奇匯報。
渡鴉科技的 CEO 呂騁,是一個 90 後,6 歲開始學習鋼琴,接觸計算機,曾在西交利物浦大學和英國利物浦大學學習金融數學, 在大學的最後一年,創立了基於時間匹配的社交軟件 timeet,個人曾兩次入選福布斯 30 位 30 歲以下創業者榜單。
渡鴉科技致力於打造基於人工智能和新交互為基礎的下一代操作系統,此前獲得來自真格基金、經緯中國、Y Combinator、DCM與和玉另類投資(MSA)的數千萬美金投資。渡鴉科技團隊現有60 人,平均年齡26 歲,50% 以上是研發工程師。旗下產品包括極簡音樂播放器樂流Music Flow;“IM+AI Chatbot” 產品Flow;模塊化設計的智能家居中控硬件Raven H-1 等。
國際
Snapchat將於3月2日IPO,兩創始人身家近40億美元
以閱後即焚為特色的手機聊天工具Snapchat(母公司Snap)將會在3月1日正式確定發行價,並且在3月2日在紐交所掛牌上市。2月16日,Snap公司向SEC提供了新修改的招股書,其股票發行價區間為14美元/股-16美元/股。
根據最新公布的發行價區間,兩位創始人將成為億萬富翁。Snapchat的兩位聯合創始人分別是26歲的斯皮格和28歲的墨菲。斯皮格擔任首席執行官,墨菲擔任首席技術官,墨菲的個人財富有望達到36.3億美元,斯皮格的財富將高達42億美元。
AT&T並購時代華納突破性進展,近八成股東投票贊成
2月16日,時代華納股東批準與AT&T(美國電話電報公司)之間854億美元並購交易,這是2016年公布的金額最高的交易。特朗普在競選過程中曾表示,會阻止該交易。時代華納仍預計交易將在2017年底前完成。
時代華納的這次收購將會讓視頻消費模式發生巨大改變。對AT&T而言,將時代華納的主要品牌與視頻內容合並到AT&T,能幫助AT&T加速創新開發新的視頻服務,加快運營商探索新的增長領域。而對時代華納來說,其目前面臨的壓力也不小:付費電視分發渠道的整合、越來越多觀眾停止使用昂貴的有線電視服務,以及在線流媒體視頻觀看人數的增加導致客戶的不斷流失,而這時擴大規模或是與更大的實體合並已經成為時代華納獲得新發展的有利條件。
資本圈
馬雲創辦私立學校:從幼兒園到高中全包 預計投入11億
教師出身的馬雲一直有“傳道授業”情結,前有“湖畔大學”,今年有“雲谷學校”。2月15日,雲谷學校官網正式上線,並首次公開招生與老師招募。雲谷學校是馬雲和阿里合夥人共同出資創建的一所“15年制私立學校”,共分為幼兒園、小學、初中、高中四個學部。據悉,學校每班18~24人,未來能滿足3000人同時就學,最快年底開工,學校預計投資11億元。至於學費以及其它收費情況,暫時未透露。
三星掌門人李在镕被批捕,被控向崔順實行賄430億韓元
據韓聯社報道,2月17日5點半左右,韓國首爾中央地方法院正式決定:批捕深陷韓國總統親信幹政事件的韓國三星電子副會長李在镕。這是三星成立以來掌門人第一次被批捕。獨檢組認為,三星以政府大力支持三星物產與第一毛織合並為條件向總統樸槿惠的親信崔順實提供430億韓元(約合人民幣2.51億元),李在镕與本案有撇不清的幹系。此項合並對李在镕繼承三星集團經營權至關重要。
今日輿情
根據新財富輿情小夥伴們的監測,從2月16日21時到2月17日11時,共有16條負面新聞登上今天的“上市公司負面新聞榜”,涉及16家上市公司。登上今日負面新聞榜首的是中科雲網。
2月16日,中科雲網公告稱,2月13日其以“損害公司利益責任糾紛”為案由,向海澱法院起訴公司控股股東孟凱,並已獲得受理。
請中科雲網請求法院判令孟凱發送的提請監事會召開公司2017年度第一次臨時股東大會的議案無效;判令孟凱賠償公司辦公場所被破壞的損失3萬元。
公司負面新聞熱度TOP10
整合自證券時報、Wind、彭博環球財經、和訊股票、新浪財經、中國證券報、財新、新財富輿情中心
股市有風險,投資需謹慎。本文僅供受眾參考,不代表任何投資建議,任何參考本文所作的投資決策皆為受眾自行獨立作出,造成的經濟、財務或其他風險均由受眾自擔。
新財富酷魚正在積極建立和讀者、合作夥伴的聯系,你想獲取更多有價值資訊嗎?你想成為我們網站的作者嗎?你對我們的網站的更新有什麽建議?請掃描以下二維碼聯系我們的主編(本微信號不洽談廣告投放事宜,加的時候請註明“新財富+您所在公司”):
在重組方案被股東大會否決,並且最終終止以後,格力電器(000651.SZ)和珠海銀隆新能源有限公司(下稱“珠海銀隆”)的合作,卻以巨額關聯交易的方式延續下去,這次雙方合作的200億元交易,到底能不能通過股東大會審議,依然要打上一個大問號。
2月20日晚間,格力電器發布公告稱,在董事長董明珠回避投票的條件下,公司將與珠海銀隆簽署《合作協議》,以一個年度為一個周期,相互購買對方的產品和服務,涉及總金額不超過200億元。該議案將於3月8日在北京召開的股東大會審議。
深交所關註200億元交易
上述公告稱,簽訂合作協議的目的是助力格力電器切入新能源汽車產業鏈、儲能以及電池制造裝備領域,打造格力電器新的產業增長範圍、領域和層面。此次合作,雙方將依據實際業務需要,分別簽訂相應的具體合同,格力電器及其子公司將向珠海銀隆提供電動車空調、模具、電機電控、線纜、電子元器件以及鑄造等產品和業務。
格力電器在公告中稱,本次關聯交易不存在損害公司及公司股東利益的情況,交易順利完成後,預計會給公司的營業收入帶來大幅的增長。除本次簽訂《合作協議》外,今年年初至披露日,格力電器與珠海銀隆累計已發生的各類關聯交易總金額約19.5億元人民幣。另外,議案也已經獲得格力電器獨立董事的事前認可,獨立董事認為:本次與珠海銀隆開展合作事宜符合公司經營管理需要和整體利益,遵循了公開、公平、公正的原則,不存在損害中小股東利益的情形,不會影響上市公司的獨立性。
這一關聯交易公告披露不到一日,2月21日深交所就對格力電器發出了關註函。深交所要求格力就合作相關內容進行風險分析,並補充披露本年度與珠海銀隆預計發生日常關聯交易具體情況、上年度關聯交易實際發生情況、2017年各類關聯交易預計款金額的合理性以及珠海銀隆的履約能力等內容。
海通證券分析師陳子儀表示,格力與珠海銀隆合作,有助於發揮兩者協同效應,有利於公司打造新的產業增長點,預計格力未來也將在汽車空調領域和珠海銀隆展開合作,格力已研發汽車空調數年,技術和產品都已經很成熟,目前在汽車空調領域與珠海銀隆合作是較為合適的切入口。
華南某券商投行業務高管則向第一財經記者稱,關聯交易超過一定數額之後,都要董事會和股東大會通過;而這次格力也是按照要求規定實行,董明珠在董事會當中回避表決,也是恰當的做法;不過當前關聯交易信息披露的確不夠充分,在股東大會召開之前,格力要提供更詳細信息,並且讓中介機構發表詳細意見,最終交由股東判斷並作出投票。
《深圳證券交易所上市規則》的10.2.4條款稱,上市公司與關聯人發生的交易(上市公司獲贈現金資產和提供擔保除外)金額在三千萬元以上,且占上市公司最近一期經審計凈資產絕對值 5%以上的關聯交易,除應當及時披露外,還應當規定聘請具有從事證券、期貨相關業務資格的中介機構,對交易標的進行評估或者審計,若交易標的為股權以外的其他資產,公司應當聘請具有從事證券、期貨相關業務資格資產評估機構進行評估,評估基準日距協議簽署日不得超過一年;並將該交易提交股東大會審議。
上述投行人士認為,按照上述規定,200億元的交易額度相對於格力電器三季報凈資產508.64億元,占比已經逼近40%,的確需要中介機構作出評估。而威諾律師事務所律師楊兆全向第一財經記者表示,對於相關決議,有利害關系的董事需要回避表決,而到了股東大會的層面,珠海銀隆以及相關利益方都需要回避表決。
股東大會如何闖關?
3月8日14:30,格力電器將召開2017年度第一次臨時股東大會審議上述關聯交易的議案,地點是在北京。然而,2016年10月28日召開的第一次臨時股東大會當中,格力電器並購珠海銀隆的議案被否,當時的召開地點則是在廣東珠海格力電器公司會議室。
關於這次關聯交易議案的審議,股東大會為何不在珠海總部召開,而是在北京召開?格力電器公告當中,並未對此作出詳細說明,而格力電器相關負責人對第一財經記者稱,相關問題不便回複,一切以公告為準。
格力電器的公告中還披露了董明珠個人持股珠海銀隆的最新信息。格力電器稱,董明珠為珠海銀隆的股東,持股比例為10%。而去年12月15日,萬達集團等4家企業以及董明珠個人同時與珠海銀隆簽署增資協議,共同增資30億元,獲得珠海銀隆22.388%的股權。另外,格力電器三季報顯示,董明珠持有格力電器4429.85萬股,占總股本的0.74%,按照格力電器最新28.32元收盤價計算,董明珠持股格力電器市值超過12.5億元。
由於競爭對手中,美的、海爾等頻頻出手海外並購項目,不少市場人士認為格力電器的外延式並購依然會持續推進。一位熟悉格力電器的買方分析人士認為,格力電器這次選擇在北京召開股東大會,有可能是需要尋求更多北京機構投資者的支持;在前董事長朱江洪時期,格力就考慮進軍冷鏈領域,但在朱江洪退出後,相關戰略就再無下文,反倒是進軍了手機領域,但目前難言成功。此前通過並購來進軍新能源汽車受挫,格力電器的確需要考慮下一步的發展方向,這200億元的關聯交易到底如何進行合作,也需要格力電器作出進一步說明。
2016年10月底,經歷過並購重組被股東大會否決之後,格力電器和珠海銀隆新能源有限公司(下稱“珠海銀隆”)合作的方式,將以近200億關聯交易而存在,這議案獲得了2017年3月8日舉行的第一次臨時股東大會通過,不過董事長董明珠因為在北京參加“兩會”,並未出席股東大會。
在會議上,跟股東交流過程中,格力電器高管表示,汽車行業利潤率高於空調行業的不多,當前空調行業增速遭遇到瓶頸,格力需要拓展其他產業謀求發展。另外,格力高管也稱,過去汽油車對空調需求有限,但電動車有其自身特點,未來會增加對格力空調產品的需求。
參加全國“兩會” 董明珠無法分身
格力電器此次股東大會原本公告在北京舉行,不過隨後公司作出更正,依然在珠海總部舉行。本次股東大會戒備森嚴,無論是公司大門的股東簽到,還是會議室門外,都有大量保安員把守,進入會議室之前,都會對到場的投資者有很嚴格的安檢措施。而在會議召開之前,格力電器的工作人員,也為到場女士贈送鮮花,慶祝當天婦女節。
提到董明珠為何並未出席此次股東大會,格力電器董秘望靖東表示,主要是因為她在北京參加全國人大會議,因此未能回到珠海和投資者交流相關議案。而在隨後召開的會議上,跟投資者交流的主要是望靖東,還有副總裁黃輝和格力智能裝備有限公司總經理沈顯東。
此前格力電器發布公告稱,公司將與珠海銀隆簽署《合作協議》,將以一個年度為一個周期,相互購買對方產品和服務,涉及總金額不超過200億元。在3月8日的股東大會上,會議表決通過《關於公司與珠海銀隆新能源有限公司簽訂<合作協議>暨關聯交易的議案》。
對此,望靖東表示,汽車等行業的多數公司,多數利潤率並不高於空調行業,就算是電梯、壓縮機等領域,利潤率也跟空調行業有一定差距。去年和前年,空調利潤率比較高,但空調行業發展遇到瓶頸,行業整體放緩,未來需要在新的產業領域有所延伸。
190億元的關聯銷售,到底格力電器能夠從中獲得多少利潤?這也是股東高度關心的問題,多位股東反複提問,希望得到更確切的回答。對此,望靖東稱,相關交易的利潤率不好評估,現在是簽訂一個最大金額200億的框架協議,隨後的交易需要按照市場價格確定,200億元是預估的最大數字,一旦超過就要再次通過股東大會。
望靖東稱,上一次股東大會表決結果不理想,後來格力電器和珠海銀隆再次商討合作方式的時候,也考慮過現金收購方案,但具體磋商之後,雙方最終沒有達成合作意向。對格力電器來說,單純的現金收購存在一定風險。如果銀隆原有股東可以全面套現,也會面臨公司未來發展的持續性問題,就是產業延續性的風險,在最終合作方案的制定過程中,格力也要考慮如何實現雙方利益的深度捆綁。
格力電器公告稱,2016年公司向珠海銀隆銷售商品和提供服務交易金額共計 49.82億元。珠海銀隆2017年將繼續發揮其在新能源汽車領域的既有優勢,擴充新能源汽車的產能。珠海銀隆已啟動在成都、天津、南京、蘭州等基地的客車和電池項目建設,預計 2017年新能源汽車的產銷量將在2016年基礎上繼續實現大幅增長,目標為實現30000輛左右新能源車輛的銷售,實現營業收入300億元左右。
電動汽車造就格力新機遇?
公告也稱,格力電器作為一家專註於空調產品的大型電器制造商,目前產業鏈已延伸至汽車空調、電機電控等領域。珠海銀隆如按照市場價格從公司采購智能裝備、模具、鑄造、汽車空調、電機電控等產品,公司最終可借助本次與珠海銀隆的合作,快速切入新能源汽車產業鏈、儲能以及電池制造裝備領域,打造新的產業增長點,符合公司的長遠發展利益。
對於格力電器發展汽車空調,副總裁黃輝表示,其實汽車空調包括包括小汽車的空調,格力在汽車空調的研發工作,幾年前一直有在做,格力現在生產的就是大巴空調。小汽車的可能在明年可以見到。但是有一個問題,過去小汽車有比較完整的供應鏈,就汽車空調領域來說,不是格力想進去就進去,尤其是一些國際品牌,做出來的產品並不容易被現有市場接受,這需要一個過程。
黃輝稱,現在電動汽車發展,給了格力電器一個新的機遇。以往一般汽車制熱是充分利用發動機余熱,但電動車就沒有發動機余熱。現在的技術,就是用電來供熱,恰恰在這一塊,格力在壓縮機低溫方面具有國際領先技術,當前正在把低溫技術轉到汽車空調里面,解決電動汽車在低溫環境下的制熱問題。
黃輝稱,格力的壓縮機絕大部分是自己生產,但不是所有壓縮機都用自己的產品,還有一部分是采購的,這可以作為一個補充,需要用一些國外品牌的壓縮機,今後幾年會同樣使用其他品牌,這本身是一個策略,某些壓縮機用途比較特殊,占比例比較少的,完全自己生產就不太劃算。
關於格力和銀隆的合作,也有新能源行業研究人士向第一財經記者表示,珠海銀隆的業績承諾不容易實現,銀隆的磷酸鈦鋰,成本比較貴,優勢是更適應寒冷地區,而且北方省份地方政府的經濟狀況不如南方地區,相關政府補貼采購公交車實現起來其實更不容易。技術上來看,南方寒冷持續時間短,銀隆路線不經濟,需要更多的補貼。
望靖東表示,2016年格力經營狀況觸底回升,盈利能力有所提升,年報等相關信息下個月就要披露,不過請投資者放心,格力也有分紅能力,股東要求分紅意願也比較強烈,最終分配方案怎麽定還有待商討。格力手機業務方面,現在推廣也是剛開始不久,現在還不是有具體展望的時候,到了年終的時候估計有更多相關消息公布。
2017年3月8日(星期三)下午14:30, 珠海格力電器股份有限公司召開2017年第一次臨時股東大會,審議並通過《關於公司與珠海銀隆新能源有限公司簽訂<合作協議>暨關聯交易的議案》,董明珠因在北京參加兩會,並未出席此次股東大會。
會議於14:30開始,第一財經記者在現場發現,格力電器董事長董明珠未出席。出席股東大會的主要有格力電器的董事黃輝、徐自發,獨立董事郭楊,董秘望靖東,格力智能裝備有限公司總經理沈顯東等。並且,由黃輝,望靖東,沈顯東三個人輪番回答股東問題。
在重組方案被股東大會否決,並且最終終止以後,格力電器(000651.SZ)和珠海銀隆新能源有限公司(下稱“珠海銀隆”)的合作,卻以巨額關聯交易的方式延續下去。
2月20日晚間,格力電器發布公告稱,在董事長董明珠回避投票的條件下,公司將與珠海銀隆簽署《合作協議》,以一個年度為一個周期,相互購買對方的產品和服務,涉及總金額不超過200億元。該議案在今日召開的股東大會上審議並通過。
金達威3月15日晚間公告稱,因交易對方有棵樹實控人肖四清決定單方面不可撤銷地終止交易,公司決定終止籌劃本次重大事項。央視3.15晚會剛剛曝光,深圳市有棵樹科技股份有限公司旗下深圳海豚跨境科技有限公司,在公司的網上商城銷售自日本的核汙染地區禁止銷售的卡樂比麥片。
金達威稍早發布公告稱,3月12日,公司接到交易對方肖四清簽署的《關於終止交易的函》,肖四清決定單方面不可撤銷地終止《合作意向書》中所述交易且不再就相關事宜進行任何磋商。收到上述函件後,從謹慎性角度出發,公司仍然主動積極與肖四清進行了溝通聯系,但未取得肖四清關於繼續推進交易的確認。公司決定終止籌劃本次重大事項。公司股票自3月16日開市起複牌。
公司稱,3月8日,公司與新三板掛牌企業“深圳市有棵樹科技股份有限公司”(836586)控股股東、實際控制人肖四清簽署了《合作意向書》,公司擬以發行股份與支付現金相結合的方式收購有棵樹100%的股份。《合作意向書》對雙方交易意向、工作安排、排他性、保密等條款做了約定。公司股票已於當日停牌。
公司表示,公司與肖四清簽署的《合作意向書》約定了排他條款:“在本意向書簽訂後4個月內(“排他期”),未經甲方(即公司)同意,乙方(即肖四清)不得就標的公司的股份轉讓、增減註冊資本、合並、分立、變更公司組織形式等事宜與任何第三方進行任何形式的接觸、磋商、談判或合作,不得與任何第三方簽訂與本意向書類似的協議或法律文書,不得並應促使標的公司不得將標的公司或標的公司的主要資產以租賃經營、承包經營、托管或其他方式交給任何第三方進行經營管理。”
鑒於肖四清單方決定終止磋商上述交易,在終止籌劃本次重大事項後,公司將密切關註肖四清是否存在違反《合作意向書》約定的情形,如該等情形存在或發生,公司將采取相應措施以維護公司及全體股東的合法權益。公司承諾自公告之日起1個月內不再籌劃收購資產事項。
另外,有棵樹(836586)作為新三板公司,湯臣倍健(300146.SZ)是有棵樹的第二大股東,出資比例為8.65%。
3月23日,新三板企業晨龍鋸床(831160.OC)發布公告稱,因關聯方資金占用違規被浙江證監局給予警告,並處以30萬元罰款。晨龍鋸床成為首例因關聯方違規占用資金被監管者罰款的新三板企業。
去年7月12日起,浙江證監局對晨龍鋸床的資金占用情況進行立案調查,目前已審理終結。浙江證監局查明後認為,晨龍鋸床與浙江晨龍鋸床集團有限公司(下稱“晨龍集團”)、浙江合一機械有限公司(下稱“合一機械”)存在多起違規關聯資金往來情況,已披露的2015 年半年度報告中關聯方資金占用的數據不準確、不完整。
鑒於上述違規情形,浙江證監局對晨龍鋸床出具了《行政處罰決定書》,對公司給予警告,並處以30萬元罰款,同時對董事長、實控人丁澤林和董秘周傑給予警告,並分別處以3萬元罰款。
去年11月25日,股轉系統就曾因實控人違規占用資金問題對晨龍鋸床、丁澤林采取公開譴責、對周傑采取通報批評的紀律處分,並計入誠信檔案。2016年4月以來,公司主辦券商財通證券連續發布兩封風險提示函,要求晨龍鋸床及公司實際控制人杜絕任何方式的關聯方資金占用行為。
根據公告,在2014年9月至2016年4月期間,晨龍鋸床與丁澤林控制的晨龍集團之間共發生81筆關聯資金交易,晨龍集團占用晨龍鋸床的資金累計發生額多達1.1億元,是晨龍鋸床2015年經審計凈資產的兩倍之多。
在2014年9月至2015年12月期間,晨龍鋸床與丁澤林之子控制的合一機械之間共發生60筆關聯資金交易,合一機械占用晨龍鋸床的資金累計發生額為1474萬元。
發生上述這些資金占用行為的方式除了直接借出,還包括過通過公司采購人員個人賬戶、銀行委托貸款借出等方式。並且晨龍鋸床均未在事實發生之日起兩個轉讓日內披露,未履行相應的董事會、股東大會審議程序及信息披露義務。
此外,晨龍鋸床在2015年半年度報告對關聯方資金占用金額的披露也不準確、不完整,公司標註的關聯交易拆出金額是5068萬元,而實際發生的拆出金額為6210萬元,兩者金額相差超過1000萬元。
晨龍鋸床表示公司頻繁出現關聯資金拆借與拆入產生的原因是實際控制人為了資金周轉順暢。目前,公司已收回關聯方的所有占用款,並補充了審議程序以及公告,在2015年半年報中已進行了更正,公司財務部也已完善關聯交易的決策流程與對外資金支付的審批流程。
2015年11月,全國股轉公司下發《關於開展掛牌公司資金占用情況專項自查的通知》嚴查資金占用,去年7月份股轉系統的內部通知也強調:“重要問題說三遍,重大事項查三遍。資金占用報告期期末查一遍,報材料前查一遍,掛牌前查一遍,一經查實,一律不得掛牌。”
北京一家大型券商高級副總裁告訴第一財經記者,新三板市場絕大多數企業都出現過關聯方資金占用,程序不合規事後披露公告的現象也很普遍。資金占用主要有兩大類,一類經營性的資金占用是通過關聯交易的形式以某種業務往來占用公司的資金,另一類非經營性的資金占用就是通過資金拆借或資金,直接從掛牌公司劃撥到關聯方,由關聯方有償或者無償使用。
另一位券商新三板業務負責人對第一財經記者表示,在新三板,資金占用的多數原因是控股股東、實際控制人對於公司治理沒有深刻的認識,沒有把它當成公眾公司。
公開資料顯示,晨龍鋸床2014年9月掛牌新三板,主營金屬帶鋸床、金屬圓鋸機的研發、制造與銷售。2016年上半年,晨龍鋸床營收3642萬元,同比下降10%,凈利潤208萬元,同比下降14%。目前,公司共有16戶股東,掛牌期間未發生定增,按2017年3月15日收盤價3.16元/股計算,公司市值為9480萬元。
(第一財經實習生王天然對本文亦有貢獻)
招商局港口在港交所發布公告稱,擬85.43億港元向招商局工業集團出售Soares公司及並轉讓股東貸款,標的公司間接持有中集集團24.53%股份,為招商局港口在中集集團的全部持股。招商局工業集團為公司最終控股股東的間接全資子公司,招商局港口稱轉讓原因為中集集團主要業務不再與其核心業務,即港口及港口相關業務相互配合,並預計將獲凈收益7.75億港元。
4月19日消息,樂視網公告稱,與易到事件並無直接關聯,與易到公司之間業務往來一切正常;因受同一控制人控制,易到為樂視網關聯法人,雙方彼此獨立運營,事件對上市公司不構成重大不利影響。
2017年4月17日,周航先生發表個人聲明,稱“據我所知,易到當前確實存在著資金問題。而這個問題最直接的原因是樂視對易到的資金挪用13億。”,此聲明即被各大媒體轉發。 隨後易到(北京東方車雲信息技術有限公司)與樂視控股(北京)有限公司 (以下簡稱“樂視控股”)就此發表了聯合聲明: “在此,易到與樂視控股嚴正聲明:樂視從未挪用過包括用戶充值在內的易到任何資金,而且已投入近40億元資金及大量生態資源,支持易到發展。”
針對以上事件,樂視公告稱,以上事件樂視控股與易到已經發布了聯合聲明,做了具體回應,各位投資者可以在其官方微博等途徑查閱了解。樂視網與上述事宜並無直接關聯,與易到公司之間業務往來一切正常。 因受同一控制人控制,易到為樂視網關聯法人,雙方關聯交易主要內容為銷售智能終端產品、會員,交易價格公平合理,且雙方彼此獨立運營,上述事件對上市公司不構成重大不利影響。