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隔夜市場丨特朗普外交遇難題，美股收盤顯疲態

——隔夜市場表現——

【美股】周四美股震蕩收低，道指收跌0.03%，報19884.9點;標普500收盤微漲0.06%，報2280.8點 ;納指收跌0.11%，報5636.2點 。

【歐股】周四歐股收盤漲跌不一，德國DAX指數收盤下跌0.11%，報11646.1點;英國富時100指數收盤上漲0.67%，報7140.7點;法國CAC指數收漲0.22%，報4805.0 點 。

【黃金】COMEX 4月黃金期貨上漲0.9%，報1219.40美元/盎司。

——國際要聞——

【英國央行維持2月利率不變】英國央行維持2月基準利率0.25%不變，同時購債規模4350億英鎊不變。並提升未來2年房地產行業及居民消費支出的預期。預計CPI將顯著上升，可能在第二季度觸及2.8% 。

【美國上周失業救濟金申請人數降至24.6萬】上周，更少的美國人申請失業救濟金，這也是連續第100周失業救濟金申請量低於30萬份。這是在1970年至今，維持時間最長的低失業救濟金紀錄，也顯示出美國目前的就業市場很健康穩定。

【德銀四季度大虧19億歐元】德銀周四公布第四財季業績報告，由於官司纏身，四季度凈虧損19億歐元(約20.5億美元)，2016全年凈虧損14億歐元。德銀股價下挫近3% 。

【亞馬遜利潤大幅上升，但銷售增長率令人失望】亞馬遜在第四季度的利潤上升了55%，但隨著該公司總銷售額低於分析師的預期，也導致了在線零售商的份額的下降。

央行上調SLF利率 其中隔夜上調35個基點

央行2月3日消息，為滿足金融機構臨時性流動性需求，1月，人民銀行對金融機構開展常備借貸便利操作共876.75億元，其中隔夜82.65億元、七天455.60億元、1個月338.50億元，利率分別為2.75%、3.25%、3.6%。常備借貸便利利率發揮了利率走廊上限的作用，有利於維護貨幣市場利率平穩運行。1月末常備借貸便利余額為345.10億元。

自2017年2月3日起，人民銀行調整常備借貸便利利率，調整後隔夜、七天、1個月利率分別為3.1%、3.35%和3.7%。此前利率分別為2.75%、3.25%、3.6%。

短期利率集體下行 隔夜Shibor跌31.13個基點

3日，Shibor短期利率集體大跌。隔夜Shibor報2.2180%，下跌31.13個基點。7天Shibor報2.6520%，下跌3.90個基點。

中長期利率則紛紛上漲，3個月Shibor報3.9175%，上漲4.69個基點；6個月Shibor上漲4.03個基點，一年期Shibor上漲4.64個基點。

隔夜市場丨特朗普欲松綁金融監管 銀行股帶動歐美股市走高

——隔夜市場表現——

【美股】周五美股全線走高，道指重返2萬點關口，納指刷新收盤歷史新高，1月非農就業數據好於預期，特朗普簽署行政命令欲松綁金融監管推升金融板塊。截至收盤道指上漲0.94%報20071.46，高盛、摩根大通分別上漲4.6%和3.1%，納指上漲0.54%報5666.77，標普上漲0.73%報2297.42，金融板塊大漲2%領跑。全周道指下跌0.1%，納指標普分別上漲0.1%。

【歐股】周五歐洲三大股指走高，英國富時100指數上漲0.67%報7188.30，受特朗普欲松綁多德弗蘭克法案消息提振，金融板塊走強，巴克萊上漲3.4%，蘇皇上漲2.7%，匯豐、渣打分別上漲1.3%。德國DAX指數上漲0.2%報11651.49，法國CAC40指數上漲0.65%報4825.42。

【黃金】周五COMEX黃金4月合約收盤上漲1.40美元，漲幅0.1%，報1220.80美元/盎司，本周下跌2.5%。

【原油】周五WTI原油3月合約收盤上漲0.29美元，漲幅0.5%，收報53.83美元/桶，本周上漲1.2%。布倫特原油4月合約收盤上漲0.25美元，漲幅0.4%，報56.81美元/桶，本周累漲約2.0%。

——國際要聞——

【特朗普簽署修改《多-弗法案》行政令以減輕金融監管】特朗普本周五簽署了總統行政命令，要求美國財政部重新審查2010年頒布的Dodd-Frank金融監管法令。後者是奧巴馬政府在2008年金融危機之後頒布的新法令，旨在防止類似的金融危機再次爆發。但有部分批評人士表示，Dodd-Frank法令給美國金融行業套上了過於沈重的枷鎖。在這一點上，特朗普一直持反對Dodd-Frank的觀點。由於Dodd-Frank法令已經在奧巴馬時期通過了國會的層層審核。所以特朗普目前暫時不能對法令本身進行任何改變。不過他指示財政部對這一法令進行審查的情況就是未來進行可能改變的第一步。

【美國1月非農超預期 薪酬增長疲軟是隱憂】美國勞工部數據顯示，1月的非農就業人數環比增加22.7萬，增量創四個月新高，超出市場預期，這主要得益於建築和零售業增加雇傭，對謀求推動經濟更快速增長和就業的特朗普政府來說，這可能是一個好兆頭。但是，失業率環比增加0.1個百分點至4.8%，此外薪酬的增速放緩，1月的平均時薪環比僅增加0.1%，而12月薪酬的增長率從0.4%下修至0.2%，表明美國勞動力市場依然存在一定程度的松懈。

【蘋果公司2016年繼續領先平板電腦銷售】全球市場研究機構國際數據公司(IDC)發布的最新行業分析報告顯示，全球平板電腦整體銷量不佳，而蘋果公司仍在這一市場保持領先。IDC的數據顯示，2016年第四季度，全球平板電腦銷量同比下降20.1%，降至5290萬臺。2016年全年，全球平板電腦銷量比上一年下降15.6%，降至1.784億臺。蘋果2016年第四季度的iPad銷量為1310萬臺，同比下降近19%，不過這一銷量在全球依然居於首位，占全球市場份額約24.7%。三星、亞馬遜、聯想和華為公司的平板電腦銷量分列二到五位。

【美國駐歐盟大使熱門人選：歐盟國家應仿效英國舉行脫歐公投】有望成為美國駐歐盟大使的Ted Malloch指責德國操縱匯率，並且呼籲其他歐盟國家繼英國後塵也在本國舉行公投。Malloch表示德國通過操縱歐元匯率，令本國獲得競爭優勢，損害了南歐國家利益，也在美國市場上獲得價格優勢。希望更多國家能進行公投，這些國家真正的公民能夠根據自身對歐盟的態度做出民主的決定。

【美國發動對伊朗新制裁】周五，美國財政部公布對伊朗實行新制裁的名單，制裁對象為13名個人和12個實體，美方認為，部分對象幫助擴散大規模殺傷性武器，另一些與恐怖主義有關。稍早之前直指伊朗“玩火”，聲稱伊朗人“對奧巴馬總統給予的‘仁慈’根本不領情。我可不會手軟!伊朗外長紮里夫表示伊朗不會為威脅所動，我們的安全來自我國人民。我們永遠不會將自己的武器對準其他任何人，除了自衛。

隔夜市場丨特朗普將推“現象級”減稅計劃 美股再創歷史新高

——隔夜市場表現——

【美股】美國三大股指周四連續第二天共創收盤歷史新高，金融板塊表現不俗，特朗普表態將推“現象級”稅收方案提振市場情緒。截至收盤，道指上漲0.59%報20172.33，納指上漲0.58%報5715.18，標普500上漲0.58%報2307.87，金融板塊上漲1.4%領跑。

【歐股】周四歐洲三大股指全線走高，英國富時100指數上漲0.57%報7229.50，BP上漲0.6%，消息稱必和必拓董事會同意22億美元投資其墨西哥灣深水油井項目，殼牌石油上漲1.5%，德國DAX指數上漲0.86%報11642.86，業績不及預期，蒂森克虜伯下跌1.6%，法國CAC40指數上漲1.25%報4826.24，業績利好提振，法國興業銀行上漲2.3%，道達爾上漲1.3%。

【黃金】周四COMEX黃金4月合約收盤下跌2.7美元，跌幅0.2%，報1236.8美元/盎司。

【原油】周四WTI原油3月合約收盤上漲0.66美元，漲幅1.26%，報53.00美元/桶。布倫特原油4月合約收盤上漲0.51美元，漲幅0.93%，報55.63美元/桶。

——國際要聞——

【特朗普會見航空公司CEO 承諾推減稅計劃】 美國總統特朗普周四與航空公司的高管在白宮舉行會談，他承認民航業確實面臨很多競爭，主要來自於他國政府的補貼，建議改革政府的空中交通管制系統，讓一名飛行員擔任美國航空管理局(FAA)的局長。特朗普同時對航空業高管們做出承諾，將放松政府的監管措施，為美國企業減稅，針對包括機場在內的基建升級進行投資。他說，這些舉措都會幫助航空公司招聘更多員工。

【特朗普也不管用 推特營收增速連續10季放緩】 眼下沒有其他公司能像Twitter一樣處在美國政治的中心，然而這家社交媒體服務商似乎未能從特朗普總統“推特治國”中獲利。受周四盤前發布不利財報影響，Twitter股價暴跌12%，市值很可能被來自微博再度超越。推特季度收入7.172億美元，同比增長0.9%，增速連續第10個財季放緩。當季Twitter凈虧損1.671億美元，去年同期為虧損9000萬美元，平均月活躍用戶總計3.19億人，同比上升4%。

【2017年新興市場將再現資本凈流出 中國首當其沖】國際金融協會(IIF)周四報告稱，2017年新興市場將連續第四年出現資本凈流出，主要受中國大規模資本外流影響。IIF估計，其25個新興經濟體成員國今年的資本凈流出規模總計為4900億美元。IIF在本月稍早公布的報告中稱，去年中國資本流出達到創紀錄的7250億美元，如果美國企業面臨匯回獲利的政治壓力，流出規模可能加劇。據IIF的預估，(新興市場)今年非居民資本流入料總計6800億美元，比特朗普勝選之前的預估減少了900億美元。但這略高於6760億美元的2016年新興市場非居民資本流入。IIF稱，最大的風險在於發達國家實施貿易保護主義的程度及歐洲幾個國家的選舉結果。“全球經濟前景仍非常不確定。

【德國2016年貿易順差創歷史新高】德國聯邦統計局周四發布的數據顯示，2016年德國貿易順差創歷史新高，從2015年的2443億歐元擴大至2529億歐元，盡管12月貿易順差因出口下滑而有所收窄。去年12月，德國經季調後的貿易順差從11月的218億歐元收窄至184億歐元。其中，出口下降3.3%，進口環比持平。

財經日歷

   中國1月進出口數據

1545 法國12月工業產出環比

1700 IEA月度原油市場報告

1730 英國工業、制造業產出環比

2130 美國1月進口價格指數同比/環比

    加拿大1月失業率、就業人數變動

2300 美國2月密歇根大學消費者信心指數初值

隔夜市場丨美股齊創歷史新高 巴菲特因卡夫亨氏大賺近60億

——隔夜市場表現——

【美股】周五美國三大股指齊創歷史新高，道指探底回升實現七連陽。截至收盤道指微漲0.02%報20624.05，本周上漲1.8%，成分股聯合健康大跌3.7%，消息稱司法部參與對公司超額收取醫保費用(Medicare)的訴訟中。納指上漲0.41%報5838.58，本周上漲1.8%，標普上漲0.17%報2351.16，通信及消費者必需品板塊走強，本周上漲1.5%。

【歐股】周五歐洲三大股指漲跌互現，英國富時100指數上漲0.3%報7299.96，因零售銷售數據不佳，英鎊/美元下跌0.4%，收到並購報價的聯合利華大漲13.4%，阿斯利康上漲1.6%，其乳腺癌新藥臨床試驗結果令人滿意。德國DAX指數近乎平盤，報11757.02，因宣布回購計劃，安聯上漲1.6%，法國CAC40指數下跌0.65%報4867.58。

【黃金】周五COMEX黃金4月合約收盤下跌2.50美元，跌幅0.2%，報1239.10美元/盎司，本周累漲0.3%。

【原油】周五WTI原油3月合約收盤上漲0.04美元，漲幅0.07%，報53.40美元/桶，本周累跌約0.9%。布倫特原油4月合約收盤上漲0.16美元，漲幅0.29%，報55.81美元/桶，本周跌約1%

——國際要聞——

【聯合利華拒絕卡夫亨氏合並提議】卡夫亨氏周五披露其曾向聯合利華提議過進行合並，雖然遭到了聯合利華的拒絕，但卡夫亨氏表示希望能努力就交易條款達成協議。聯合利華隨後回應稱，卡夫亨氏報價較16日收盤價溢價18%，代表估值約每股50美元，(包括每股30.23美元的現金，將以美元支付，以及每股聯合利華股票換取0.222股合並後新實體的股票)這一報價給聯合利華的總股本估值大約在1430億美元。聯合利華拒絕了報價，因為無論是從財務還是戰略角度來看，對於聯合利華的股東來說都沒有得益，沒有與卡夫亨氏展開進一步討論必要。

【卡夫亨氏欲並購聯合利華令巴菲特財富大增近60億美元】卡夫亨氏股價周五上漲9.37美元，漲幅10.74%，至收盤紀錄高位96.65美元。這讓持有該公司超過6.16億股的“股神”巴菲特單日凈賺57.7億美元。2月15日披露的美國證監會(SEC)文件顯示，巴菲特控制著卡夫6.1617億股，在流通股中占比50.6%。

【海航投資德意誌銀行 成為其第四大股東】周五德意誌銀行文件披露稱海航集團周三入股德銀，並取得3.04%的投票權，此舉使得海航集團成為德意誌銀行第四大股東。海航集團外部發言人周五在法蘭克福通過電話表示，海航對德意誌銀行的管理具有充分信心，也正在觀察接下來的舉措，將在恰當的時候作為股東給予支持。海航集團並不排除“溫和”增持的可能，但希望持股比例維持在10%以下。

【布萊爾再度“出山” 呼籲二次公投停止脫歐】周五前英國首相托尼·布萊爾呼籲人民與英國領導人鬥爭，停止脫歐。布萊爾認為首相特蕾莎·梅索計劃的以離開單一市場換取完全移民控制的硬退歐正將英國推向懸崖，她應該允許國家重新考慮英國退歐的立場。布萊爾還呼籲留歐派不應該“撤退、漠不關心或者絕望”，而應該“奮起捍衛我們的信仰”，對抗梅所披著的“濫用的愛國主義外衣”。

隔夜市場丨連漲11日，道指創25年來最長連漲

——隔夜市場表現——

【美股】美股收盤再創新高，瘋狂漲勢已持續11日，標普500指數收漲0.15%，報2367.34點;道瓊斯工業平均指數收漲0.05%，報20821.76點;納斯達克綜合指數收漲0.17%，報5845.31點。

【歐股】周二歐股收盤大跌，德國DAX指數收跌1.20%，報11804.0 點;英國富時100指數收跌0.33%，報7247.5點 ;法國CAC指數收漲0.96%，報4844.3點 。

【黃金】COMEX 4月黃金期貨收漲6.90美元，漲幅0.6%，報1258.30美元/盎司，已連續第四周上漲。

【原油】WTI 4月原油期貨收跌0.46美元，跌幅0.84%，報53.99美元/桶;布倫特4月原油期貨收跌0.59美元，跌幅1.04%，報55.99美元/桶。

——國際要聞——

【蘇格蘭銀行再虧69億，已連續9年虧損】英國四大銀行之一的蘇格蘭皇家銀行(RBS)周五公布了2016年業績報告，全年凈虧損69.5億英鎊，已經連續9年虧損。而2015年的凈虧損為19.8億英鎊，預計2017年仍會處於虧損狀態。RBS同時宣布將於明年削減7.5億英鎊的營業開銷，以對沖低利率帶來的負面影響。

【LMC警告美國汽車增長面臨停滯】汽車顧問公司LMC周五公布行業報告顯示，美國2月汽車銷售將增加不到1%，即使給消費者的折扣仍保持在紀錄水平。2月美國新車銷量約為135萬臺，比上年同期增長0.6%。本月經季節性調整的銷量為1,770萬輛，比去年同期的1760萬輛更高。LMC預測2017年汽車銷量為1,770萬輛，增長可能會陷入停滯。

【白宮拒絕部分記者參與新聞發表會】CNN、紐約時報、洛杉磯時報等媒體記者被拒絕進入白宮舉行的新聞發布會。當部分媒體記者準備進入白宮發言人斯班賽的辦公室時，卻被警衛拒絕並警告他們並沒有在邀請媒體名單上。CNN發文稱，美國現代史上未曾出現過把白宮記者拒之門外的做法，這進一步加劇了特朗普政府和部分媒體的緊張關系。

shibor漲跌不一 隔夜shibor下跌4.18個基點

2月27日消息，隔夜shibor報2.4338%，下跌4.18個基點。7天shibor報2.7110%，上漲1.40個基點。3個月shibor報4.2804%，下跌0.25個基點。

短期利率集體上升 隔夜Shibor漲5.92個基點

2月28日消息，隔夜Shibor報2.4930%，上漲5.92個基點；7天Shibor報2.7280%，上漲1.70個基點；3個月Shibor報4.2841%，上漲0.37個基點。

公開市場方面， 中國央行公開市場將進行100億元7天期逆回購操作，100億元14天期逆回購操作，100億元28天期逆回購操作。央行公開市場今日將有800億逆回購到期，凈回籠500億元。

中國央行100億元的7天期逆回購操作中標利率2.35%，100億元的14天期逆回購操作中標利率2.5%，100億元的28天期逆回購操作中標利率2.65%，均與上次持平。
 

短期利率集體下行 隔夜Shibor跌9.21個基點

3月3日消息，隔夜shibor報2.3690%，下跌9.21個基點。7天shibor報2.6590%，下跌7.30個基點。3個月shibor報4.2905%，上漲0.01個基點。