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中國互聯網投資基金成立 工行等6企業認繳首期300億資金

今日上午，中國互聯網投資基金在京成立，並與有關企業和金融機構達成多項戰略合作協議。國家網信辦、財政部負責人出席成立儀式並致辭。

中國互聯網投資基金經國務院批準設立，由國家網信辦和財政部共同發起，基金規劃總規模1000億元人民幣。設立中國互聯網投資基金是貫徹落實新發展理念的具體實踐，是推動實施網絡強國戰略的有力舉措。中國互聯網投資基金將秉持“專註專業、引導引領、扶優扶強、共享共贏”投資理念，堅持國家戰略導向、市場化運營、專業化管理，聚焦互聯網重點領域，通過市場化方式支持互聯網創新發展，為優秀互聯網企業助力，為網絡強國戰略服務，推動互聯網更好造福國家和人民。

在基金成立儀式上，還進行了多項戰略合作簽約。其中，與中國工商銀行、中信國安、中郵人壽、中國移動、中國聯通、中國電信等6家戰略出資企業簽署合夥協議，基金首期300億元資金募集認繳到位。與中國工商銀行、國家開發銀行、中國農業銀行等3家金融機構簽署投貸聯動協議，為基金所投企業提供銀行授信、金融服務等一攬子支持舉措，授信總額達1500億元人民幣。

成立儀式上，中國工商銀行、中國移動、中信國安3家基金戰略出資企業負責人分別作了發言。來自國家發改委、科技部、工信部、國資委、國家工商總局、證監會等國家有關部委，金融機構、投資機構、互聯網企業、雙創代表等近200名嘉賓出席成立儀式。

工行董事長易會滿：“過度金融化”需要多方面加強監管

“樹不能種在天上，過度金融化會帶來金融系統本身的脆弱性，”中國工商銀行董事長易會滿3月18日在中國發展高層論壇上表示，當前存在“過度金融化”的趨勢，這種趨勢可能會造成金融空轉、市場踩踏，脫離實體經濟本源等多種問題。

經濟發展新常態下的風險與應對，是此次論壇重點關註的議題之一。在以此為主題的專題討論中，易會滿表示，目前過度金融化體現在四個方面。

一是金融在GDP的比重快速提升，2016年金融占比達到8.3%;二是社會上出現了“一哄而上辦金融”的現象，有牌的無牌的、線上的線下的，各種各樣，這種景象是這麽多年來從來沒有出現過的;三是部分金融機構存在脫實向虛的問題，產品杠桿高、鏈條長、關聯複雜，還有的小銀行表內超過表外，資產負債表比較脆弱;四是部分實體企業片面強調“產融結合”，過分擴大金融板塊比重，這會阻礙工匠精神的培育。

易會滿認為，這種趨勢產生有其背景。一是存在社會需求，二是存在監管真空，三是當前實體經濟比較困難，資金缺少投資渠道，第四是新技術的運用。

對於“過度金融化”，易會滿認為要從多個方面加強監管，推動金融轉型創新，創造良好的金融環境，並完善投資者教育。他表示，國家對金融風險非常重視，近期也將出臺一個資管行業監管辦法，有望加強審慎監管。

工行去年不良率上升 撥備再次低於監管紅線

3月30日公布的2016年中國工商銀行年報顯示，該行去年凈利潤2791億元，同比增長0.5%。不良率1.62%，同比上升0.12個百分點。值得註意的是，該行撥備覆蓋率136.69%，同比大幅減少了19.65個百分點。這也是工行繼去年半年報撥備覆蓋率為143.02%後，該項指標再次低於150％的基本標準水平。

工行董事長易會滿在業績發布會上表示，工行撥備充足，符合監管、會計要求，與全球同類銀行比撥備較高。易會滿同時表示，從去年四季度開始撥備企穩、小幅回升，今年也將逐步回升。

撥備再次低於150％

根據銀監會2012年1月起施行的《商業銀行貸款損失準備管理辦法》，正式引入貸款撥備率和撥備覆蓋率指標。貸款撥備率基本標準為2.5%，撥備覆蓋率標準為150%，這兩項中的較高者為商業銀行貸款損失準備的監管標準。管理辦法要求系統重要性銀行於2013年底達標，對非系統重要性銀行則放寬期限至2018年底達標。

工行撥備覆蓋率再次低於監管紅線，是否表明監管層已經默許撥備覆蓋率低於150%的情況?

工行行長谷澍指出，商業銀行撥備覆蓋率要高於150%水平是監管部門的要求，但是監管部門在提出這個要求的時候，考慮到撥備覆蓋率每年動態值的區間可以根據宏觀經濟形勢變化有適當調整。谷澍指出，工行目前的撥備覆蓋率不會影響未來業務發展和信貸投放。

谷澍分析稱，首先，撥備覆蓋率完全足夠。不良貸款也並不意味著都會損失，其中很大一部分可以回收，由於積極清收以及抵押，目前工行不良貸款中約40%都可以以現金回收；其次，撥備覆蓋率是否足夠，要看不良貸款生成趨勢和銀行盈利趨勢。未來工行強大的盈利能力所形成的收益可以覆蓋在不良方面的損失。

不良貸款有望改善

工行年報中反映其資產質量的數據顯示，2016年工行關註類貸款5840億元，增加635億元，占比4.47%。不良貸款2118億元，增加322.83億元，不良率1.62%。逾期貸款與不良貸款的剪刀差減少189億元，同比少增860億元。

易會滿指出，去年工行不良貸款余額和不良貸款比例有一定上升，因為實體經濟下行，工商企業在企業貸款比例較高。不過，不良率仍低於國際大銀行當前普遍水平。

易會滿表示，從不良貸款趨勢來看，四季度資產質量發生了積極變化。不良貸款新增額逐季減少，余額比例少增，剪刀差縮小。撥備覆蓋率四季度也小幅回升。今年資產質量將比去年更好。

從工行不良貸款分布區域和行業看，化工行業不良率最高達到4.88%，珠江三角洲去年不良貸款率達到2.06%。公司類不良貸款1598.71億元，比上年末增加246.15億元，不良貸款率1.96%。

易會滿指出，從外部環境看，四季度中國整體經濟企穩回暖趨勢牢固，先行性指標已顯示逾期貸款和不良貸款剪刀差收窄。

上海銀監局公布8項行政處罰單 民生、招行、工行被罰

據銀監會網站消息，上海銀監局日前共公布8項行政處罰單，民生銀行、招行、工行以及上海金山惠民村鎮銀行均被罰，其中民生銀行分支機構領取了4張罰單，工行被罰數額較高，為487.42萬元。

上海銀監局行政處罰信息公開表顯示，民生銀行上海世紀公園支行、上海市南支行、上海楊浦支行、上海廣場支行內部控制嚴重違反審慎經營規則，均被處罰。4家分支機構，主要違法違規事實為2012年或2012年-2013年，支行未能通過有效的內部控制措施發現並糾正其員工的私售行為，內部控制嚴重違反審慎經營規則。處罰款分別為40萬元、35萬元、30萬元和50萬元。

中國工商銀行股份有限公司票據營業部上海分部因為2014年，在與3家銀行進行資金融通時實質未見票，已脫離票據業務實質。同時，該超授權開展“他行代理保管票據業務”，內部控制嚴重違反審慎經營規則，被罰沒合計人民幣487.4168萬元。

上海銀監局行政處罰信息公開表中顯示，招商銀行股份有限公司上海分行被處以420.3428萬元的罰款，理由為2016年，該行以“投資資產管理計劃—發放信托貸款”為通道，向××投資管理有限公司放款，部分資金用於支付土地出讓金。

還有一家被罰的是上海金山惠民村鎮銀行。上海金山惠民村鎮銀行被罰是因為至2016年2月末，該行部分前中後臺崗位未實際分離。2015年，該行在對下屬楓涇支行的檢查中，未能發現兩筆個人貸款支付憑證系偽造，貸款未按合同約定支付，該行被罰責令改正，並處罰款20萬元。

與之同時，上海金山惠民村鎮銀行楓涇支行因為2015年該行在發放兩筆個人貸款時，客戶經理偽造支付憑證，且該行在貸後檢查中未發現上述問題，對員工行為監督和排查不力，被責令改正，並處罰款20萬元。

銀行股早盤全線飄紅 工行建行等股價創近兩年新高

5月12日消息，今日早盤銀行股普漲，次新銀行股領漲，截至發稿，常熟銀行漲逾5%，張家港行漲近5%，江陰銀行漲近4%，吳江銀行、杭州銀行漲逾3%，招商銀行、南京銀行漲逾2%。值得關註的是，工商銀行、建設銀行、農業銀行等個股股價創出近兩年新高。

消息面上，5月10日，銀監會發布2017年一季度主要監管指標數據。數據顯示，2017年一季度信貸資產質量總體平穩、利潤增速回升、資產規模穩步增長。

截至2017年一季度末，我國銀行業金融機構境內外本外幣資產總額為238.5萬億元，同比增長14.3%。其中，大型商業銀行資產總額89.6萬億元，占比37.6%，資產總額同比增長11.3%;股份制商業銀行資產總額43.9萬億元，占比18.4%，資產總額同比增長13.8%。

銀行業金融機構境內外本外幣負債總額為220.4萬億元，同比增長14.5%。其中，大型商業銀行負債總額82.7萬億元，占比37.5%，負債總額同比增長11.6%;股份制商業銀行負債總額41.1萬億元，占比18.6%，負債總額同比增長13.9%。

在凈利潤方面，一季度增速回升。截至2017年一季度末，商業銀行當年累計實現凈利潤4933億元，同比增長4.61%，較上季末上升1.07個百分點。

此外，在國新辦就銀行業支持“一帶一路”舉措成效舉行發布會上，中國銀行業協會專職副會長潘光偉表示，未來，中國銀行業將堅持共同發展、合作共贏的理念，繼續打造“一帶一路”資金融通方面的主幹線、主渠道、主動脈，助力“一帶一路”建設再上新臺階。

潘光偉表示，截至2016年末，共有9家中資銀行在26個“一帶一路”沿線國家設立了62家一級機構，其中包括18家子行、35家分行、9家代表處。中國銀行業協會也在積極籌建設立倫敦代表處，牽頭籌建的亞洲金融合作協會即將成立。

潘光偉指出，“一帶一路”倡導共商、共建、共享機制，在中資機構“走出去”的同時，沿線國家和地區的銀行機構也在不斷進入中國市場。截至2016年末，在“一帶一路”沿線國家中，已有20個國家的54家商業銀行在華設立了6家子行、1家財務公司、20家分行以及40家代表處。

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“跌”出新高度，這次真不一樣？工行、建行等6大金剛在2次歷史大底附近的表現是這樣的......

導語：最近，火山君發現，在大盤瀑布直下的局勢下，有一類股票“跌”出了新高，並且還是大盤股，它們就是工行、農行、建行，以及三家保險公司，這其中有何奧秘？今日火山君就給大家扒一扒！

羨慕嫉妒啊，這是在拉仇恨的節奏啊！

最近小夥伴們手里的股票都跌成狗了，可是一些銀行股卻持續創新高，高傲得沒有朋友啊！想想也是蠻後悔的，為啥當時不買呢？要是買了它，就能夠成功避過大跌啊......

先來看幾張圖吧！看看這些銀行股的股價是多麽的強勢！

1，次新銀行股里的常熟銀行和吳江銀行今日創出歷史新高，江陰銀行和張家港行近期調整幅度大，可見次新銀行股還是存在分化的。

2，國有五大行，工農中建交，工行、農行、建行的股價最強勢，完全看不到熊市的氣氛，比較來看，交行和中行在五大行之中股價要弱一點。

3，其他銀行股來看，分化也是蠻大的。火山君發現，招商銀行股價走勢較強，其他的如南京銀行、平安銀行股價表現還是較弱。

除此之外，保險股中國平安、新華保險、中國人壽近期的股價表現也很強。

從上面的個股來看，誰要是買到工行、農行、建行、中國平安、新華保險、中國人壽無疑是幸福的人，當然還有那些空倉或者倉位很少的人。

在火山君的4月20日、4月23日發布的文章之中，面對個性十足的白馬股，很多人都在思索要不要追？火山君從歷史數據之中發現，在滬指的歷史大底附近，白馬股均出現了補跌，這向粉絲們揭示了白馬股可能存在補跌風險，以及股市可能還沒到歷史大底。

近日白馬股的標桿貴州茅臺稍有一些補跌跡象，驗證此前的報道。

從今日來看，貴州茅臺補跌幅度相較歷史幾次大底的下跌幅度來看，還不算大，這表明了市場避險情緒依然較高。

近日，關於大盤的風險，火山君最近說得比較多了，比如在本周一晚，火山君向粉絲們說了8個經典字：抄底不急，逃頂要快！

面對著工行、農行、建行、中國平安、新華保險、中國人壽的彪悍走勢，火山君今天又突發奇想，想帶大家去看看這6只票在滬指幾次大底附近的股價表現，這樣也有助於大家去判斷滬指歷史大底在哪里，對於這六大金剛能否可追，也給大家帶來另一番思考。

火山君（微信號：huoshan5188）分別了比較這六大金剛在2008年1664點附近，以及2013年1849點附近的股價表現。

中國人壽，2007年上市的，在2008年9月11日-2008年9月18日期間股價下跌20.66%，同期滬指下跌11.85%，跌幅遠大於滬指；在2013年5月29日-2013年6月25日期間股價下跌17.79%，同期滬指下跌15.59%，與滬指跌幅相近。

中國平安，2007年上市，2008年9月1日到2008年10月28日期間股價跌幅54.49%，同期滬指跌幅26.09%，跌幅遠大於滬指；在2013年5月29日-2013年6月25日期間股價下跌14.98%，同期滬指下跌15.59%，與滬指跌幅相近。

新華保險，2011年上市，在2013年5月29日-2013年6月25日期間股價下跌1.49%，同期滬指下跌15.59%，強於滬指。若是從在2013年5月29日到2014年3月21日，期間股價下跌21.28%，同期滬指下跌11.79%，跌幅大於滬指。

工商銀行，2006年上市，在2008年9月11日-2008年9月18日期間股價下跌23.73%，同期滬指下跌11.85%，弱於滬指；2013年6月6日到2014年3月11日，期間股價下跌18.35%，同期滬指下跌11.88%，弱於滬指。

建設銀行，2007年上市，在2008年9月11日-2008年9月18日期間股價下跌23.03%，同期滬指下跌11.85%，弱於滬指；在2013年5月31日-2013年6月25日期間股價下跌11.99%，同期滬指下跌15.46%，稍強於滬指。若是從2013年5月31日-2014年3月12日來看，期間股價下跌16.62%，同期滬指下跌13.81%，下跌幅度稍大於滬指。

農業銀行，2010年上市，在2013年5月29日-2013年6月25日期間股價下跌8.39%，同期滬指下跌15.59%，稍強於滬指。若是從2013年5月31日-2014年3月12日來看，期間股價下跌10.66%，同期滬指下跌13.81%，下跌幅度稍小於滬指。

從以上比較就可以發現，在2008年的1664點和2013年的1849點歷史大底附近，上述六大金剛的股價跌幅大於滬指，或者跌幅與滬指相近。

目前看看，六大金剛與滬指在今年4月10日到今日的漲跌幅比較。

從去年2638點以來，六大金剛的股價走勢一直較強，火山君從今年一季報發現，證金公司增持了中國平安、新華保險、工商銀行、建設銀行。

火山君（微信號：huoshan5188）從東方財富choice數據發現，從4月1日至今，滬股通凈買入中國平安7.66億元，凈買入新華保險1.37億元，凈賣出農業銀行1億元，工商銀行、建設銀行和中國人壽則沒有出現在上述時間內的滬股通十大成交股榜單中。

除了滬港通資金外，那麽還有哪些資金在做多六大金剛呢？不得而知！

在5月2日，火山君發布的文章《白馬股海信罕見跌停，熊市最後第4階段我們正經歷？這個指標很關鍵！》之中指出，熊市第三階段，就是個股大分化，當分化達到極致之時，就將邁入熊市第4階段。根據上面六大金剛的數據也可發現，在滬指的幾次歷史大底之中，它們與大盤同步下跌，或者跌幅大於滬指，那麽這次會不會是個例外呢？

火山君發現，有的專業人士認為，這是因為6大金剛的市盈率低，但是為啥在2013-2014年期間，6大金剛市盈率低，但股價卻毫無特色呢？

工行證實：個人住房貸款借款人最高年齡已延長至70周歲

記者19日從中國工商銀行總行處獲得證實，工行已經將個人住房貸款借款人最高年齡從65周歲延長到70周歲，借款人年齡與貸款期限之和不超過75年。

同時，個人住房貸款的最長期限仍然是30年，沒有改變。

舉例來說：如果一位50歲的購房人在北京購房，那麽按照貸款人年齡與貸款期限之和不超過75年計算，這位購房人購買首套房最長可申請25年貸款，而此前最長貸款年限為20年。此次放寬最高年齡後，70周歲的首套房購房人在滿足相關條件後，亦可申請5年期住房貸款。

工行相關負責人19日對中新社記者表示，此舉是為適應中國人口發展趨勢，滿足不同年齡階段尤其是中年以上居民的住房改善性需求，減輕他們的經濟壓力。

根據中國央行數據，截至今年3月末，中國人民幣房地產貸款余額34.14萬億元，同比增長兩成，其中一季度就增加1.9萬億元；個人住房貸款余額22.86萬億元人民幣，同比亦增長兩成。

中國工商銀行是中國資產規模最大的銀行，2017年實現凈利潤2875億元人民幣，凈利潤總量為全球銀行業之最。近年來，工行在住房貸款政策上，均堅持“房子是用來住的、不是用來炒的”定位，因城施策支持去庫存，合理滿足首套和改善型住房需求。

基金20年丨銀行與互金基金銷售之爭：一個工行等於2.24個天天

金融行業觸網是股潮流，無論銀行、保險還是基金，概莫例外。多年來，乘著互聯網東風，基金業第三方銷售機構不斷攻城略地，大有取代傳統銷售平臺——商業銀行之勢。

然而，從基金銷售機構自身及關聯企業的2017年度財務報告披露的“銷售數據”來看，商業銀行相對於第三方銷售的主導優勢得到了進一步鞏固。這一年，商業銀行中的基金代銷巨頭工行銀行、招商銀行分別實現基金銷售額達9232億元、7055.10 億元，而東方財富旗下的天天基金銷售為4124.02億元。

上海一家基金公司內部人士對第一財經稱，基金渠道的馬太效應已經顯現，誰的銷售實力強，它對“額外”收費的議價能力就強。多年來，在基金公司新發產品時，首年的管理費幾乎貢獻給了渠道方，而越是強勢的渠道收取的管理費比例則越高。

若依該人士所言，在剛剛過去的2017年，商業銀行在基金代銷業務上，取得營業收入亦將遠高於天天等第三方銷售機構。

基金銷售轉暖

2017年，隨著A股市場結構性牛市的推演以及貨幣基金的擴張，基金銷售行業得以轉暖。

這一年，第三方銷售機構好買財富的業績與2016年相比發生了顯著變化。2016 年由於受到二級市場熔斷及整體股票行情萎靡的影響，該公司營業收入出現將近50%的下滑，凈利潤從2015年盈利3400多萬變為虧損8800多萬。2016年基金銷售市場陷入低迷境地，大平臺凈利潤出現明顯下滑，有的甚至出現虧損；小平臺則進一步擴大虧損。不過在當年，螞蟻(杭州)基金銷售有限公司（下稱“螞蟻基金”）成為行業暗淡之時的一抹亮色，倚靠母公司旗下的數億用戶流量平臺支付寶以及自身積累的客戶基數的流量的導入，持續擴大市場規模與份額。

好買財富年報顯示，2017年實現營業收入2.8億元，較上一年度上漲近 33%，凈利潤約 2095 萬元，其中歸屬於母公司所有者的利潤為 1960 萬元，實現扭虧為盈。零售業務累計交易客戶數量約325萬人，較2016年全年新增66.9萬人；高端業務累計交易客戶數量逾1萬人，較2016年年底新增約1000人。總體上來說，好買財富2017年的業績表現要明顯優於2016 年，一方面是由於二級市場開始回暖導致了投資者投資意願的增加、存量產品的管理費分成顯著上升，另一方面是它在報告期內積極拓展新的業務渠道，擴大營收、有效壓縮成本。

當然，好買財富只是2017年基金銷售市場的一個縮影。在整個基金銷售領域，它只能算是第三方基金銷售行業的二流平臺，或者說是整個基金銷售領域的三、四流平臺。

互金巨頭之爭

2017年，第三方基金銷售行業再度上演“一哥”之爭，主角分別是上市公司東方財富（300059.SZ）旗下的上海天天基金銷售有限公司與超級獨角獸螞蟻金服旗下的螞蟻基金。

這一年，天天基金互聯網金融電子商務平臺共計實現基金銷售額為4124.02億元，相較2016年3060.65億元的銷售額，同比增長34.74%；螞蟻基金2017年營業收入7.45億元，凈利潤555.36萬元，與2016年營業收入2.7億元、凈利潤1386.16萬元相比，2017年營業收入增長175%，凈利潤則有所下滑。

眼下基金銷售處於低費率時代，偏股型基金的申購費率已經低至一折。低費率帶給廣大基民普惠的體驗，但同時也提高了基金銷售平臺的成本。如今，這個市場馬太效應正在進一步顯現。螞蟻和天天的流量優勢更是其他平臺所無法比擬的。相比天天基金、螞蟻財富、好買財富三大巨頭，其他第三方銷售平臺銷量極為有限。近日，盈米財富CEO肖雯在接受采訪時表示，116張基金銷售牌照，真正能出銷量的並不多。

除了上述三大平臺外，互聯網基金銷售的一線陣營也有可能會產生“後來者”。今年1月，深圳證監局核準了騰安信息科技證券投資基金銷售業務資格。而騰安正是互聯網巨頭騰訊旗下公司。在此之前，騰訊旗下的微信理財通銷售基金主要通過基金公司直銷以及借道其參股的子公司好買基金代銷兩種模式。其中貨幣基金主要采用前者，而其他基金則通過後者。接下來，騰訊旗下擁有10億受眾的微信平臺如何導流給自身的銷售平臺將成為行業看點。不過，眼下騰訊似乎並不急於大張旗鼓地進行基金銷售。截至目前，通過騰訊理財通入口購買的基金產品的費率仍舊高於行業標準，偏股型基金費率為5折，遠高於同業的1折費率。

商業銀行仍占主導

盡管互聯網銷售平臺正在發力搶業務，但實際上它較商業銀行的差距正在擴大。

眼下的銀行渠道，工商銀行與招商銀行備受矚目。前者是中國第一大銀行，其基金銷售方面的執行力一向被業內津津樂道。一只普通的開放式基金在工行或者其他銀行IPO，同樣的銷售時間銷售的份額正常會有較大的不同。工行銀行向來是基金銷售領域的排頭兵。2017年，工商銀行在基金銷售市場再度發力，全年銷售額達到9232億元，較2016年4889億元的銷售額，同比增長了88.83%。工行這樣的“巨無霸”平臺，如今還能有如此增長速度，著實不易。

招行銀行雖然自身的體量，無論是凈資產還是市值，與工行相差甚遠，但它同樣位於基金銷售渠道的第一陣營。年報顯示，2017年，招商銀行實現代理開放式基金銷售額7055.10億元，同比增長 42.47%，其中貨幣基金銷售額增長較快。2018年以它為主渠道的興全合宜基金首發規模超過300億在行業內引起了騷動，這讓眾多業內人士對招行的銷售能力以及興全基金的業績給予了肯定。

從純基金銷售數據來看，招行的基金銷售實力約等於1.7個東方財富，工行等於2.24個東方財富。由此可見，2017年傳統基金銷售平臺與第三方銷售機構的差距在拉大，前者的主導地位得到了進一步的鞏固。

截至目前，傳統渠道中的中國銀行、建設銀行兩家巨頭並未公布基金銷售數據。若不考慮這兩家銀行，從目前的情況來看，基金銷售陣營的第一梯隊為工行、招行。第二集團為天天基金、螞蟻、農業銀行等。農業銀行2017年銷售基金 3373 億元，同比增長 31.2%。

深圳一家大型基金公司的產品總監對第一財經稱，在基金銷售市場，銀行的主導地位難以動搖，在零售渠道里，除了個別的互聯網平臺，幾乎95%以上的銷量來源於銀行。

2016年以來，基金發行過程中，委外業務成了一股潮流。委外機構主要傾向於固定收益產品，比如債券基金和貨幣基金，而資金的來源均為機構。該產品總監稱：“這部分資金的營業收入或者銷售額的絕大多數將計入銀行平臺。”

工行農行回應第一財經 未對住房個貸利率政策調整

8月9日晚間，市場消息稱，工商銀行和農業銀行將下調上海首套房利率折扣，從95折降至9折，即利率從4.655%降至4.41%。

不過，8月10日，農行上海分行和工行上海分行皆對第一財經回應稱，未對個人住房貸款利率政策進行調整。

農行上海分行表示，嚴格執行個人住房貸款差異化政策，堅決遏制房價上漲。記者從農行上海市分行獲悉，該行堅決貫徹落實中央關於房地產宏觀調控相關政策，按照習近平總書記提出的“房子是用來住的，不是用來炒的”整體定位，嚴格執行差別化住房信貸政策，未對個人住房貸款利率政策進行下調。根據中央關於“堅決遏制房價上漲”的要求，農行上海市分行將進一步加強個人住房貸款差別化信貸政策執行力度，繼續支持購房剛性需求，按借款人風險情況審慎定價，加強貸款審核，嚴控信貸資金違規流入房地產市場，堅決遏制房價上漲，確保房地產宏觀調控政策落實到位。

工行上海分行表示，該行一貫堅持“房子是用來住的、不是用來炒的”定位，認真執行個人住房貸款差別化信貸政策，目前未對個人住房貸款利率政策進行調整。同時，該行將嚴格落實國家對房地產市場發展的新要求，按風險審慎定價，確保政策執行到位，促進房地產市場平穩健康發展。

責編：於艦

工行調增全年信貸增長計劃，息差見頂有待觀察

“防控風險與服務實體經濟並不矛盾，二者相對統一，如果作為金融的根基實體經濟好了，金融風險防範就有了更好基礎。”工商銀行行長谷澍在中期業績發布會上回答第一財經記者提問時稱。

今年是防控金融風險的攻堅年，但監管層對金融服務實體經濟的要求也在近期大幅提高，銀保監會近期三度要求打通貨幣傳導機制，從“無還本續貸”到“信9條”，要求大行發揮“頭雁”作用，適當提高企業中長期貸款比例。

大行如何平衡防風險與服務實體經濟？8月30日，工行發布2018年中期業績顯示，上半年新投放信貸總量1.68萬億元，其中新增6268億元，收回移位再貸1.05萬億元，此外，非信貸融資與地方債投資新增3515億元。

谷澍指出，對於堅守主業、生產經營正常的企業，工行將多措並舉，幫助企業渡過難關，而不是抽貸、斷貸。對於下半年的信貸投放節奏，谷澍透露，今年已經適度調增了全年人民幣信貸增長計劃，重點滿足重點項目、普惠金融、居民消費等需求。

息差見頂有待觀察

今年上半年，多家大行反映出息差持續好轉的態勢，但是隨著貨幣市場的進一步適度寬松，資金充裕的情況下，息差能否繼續“堅挺”頗受市場關註。

五大行中，除交行息差較去年同比小幅下降0.08個百分點外，其他四家銀行都表現出息差上升的態勢，其中建行息差改善幅度最大，較去年同比上升0.2個百分點，工行、農行緊隨其後，分別上升了0.14個與0.11個百分點。

對於資產規模已經破20萬億的大行而言，息差的一點變動對於銀行盈利能力都有巨大影響。隨著資金日漸充裕，貨幣市場的利率水平下降，息差改善幅度放緩已經反映在銀行中報中。

例如，工行中期業績顯示，該行息差如果逐季看，半年末凈息差為2.3%，與一季度持平，這是不是意味著工行的息差已經見頂？對此，谷澍表示，是否見頂還有待觀察。

谷澍稱，從貨幣市場最近的情況來看，資金確實比較充裕，利率水平在下降。“主要從兩方面影響工行息差，第一是貸款，第二是工行的債券投資。目前對短期貸款和期限比較短的債券，利率水平已經有了一定的影響，但是對中長期貸款和期限比較長的債，影響並不明顯。”谷澍稱。

他認為，長期貸款目前仍然是圍繞著基準利率的上浮或下浮來定價，而長期的債券，特別是地方債、地方專項債，定價主要由供求關系來決定，並沒有受到最近資金寬裕、利率市場往下走等情況的影響。所以從這個角度看，未來凈息差，債券市場、貸款市場的利率變化情況還有待觀察。

五大行不良率小幅下降

隨著銀行年報收官，工、農、中、建、交五大行不良率同比均有小幅下降。其中，農行不良率下降最多，同比下降0.19個百分點；其他四家大行不良率降幅則在0.01~0.02個百分點之間。五大行撥備覆蓋率也呈現提升態勢，其中農行大幅提升40.03個百分點，工行緊隨其後，提升19.14個百分點。

與之形成對比的是，二季度銀保監會公布的銀行業資產質量數據顯示，銀行業不良率二季度進一步攀升，較上季末上升0.12個百分點。

工商銀行董事長易會滿認為，現在輿論對於國內深層次、結構性矛盾的顯性化有些反應過度。

此外，在銀行業監管強化的背景下，存量風險從隱形狀態向顯性轉變。此前，國家金融與發展實驗室副主任曾剛對第一財經記者表示，在監管要求銀行將90天逾期貸款全部計入不良後，部分中小銀行出現不良率大幅飆升的情況。而存量風險從隱形狀態向顯性轉變並不意味增量風險上升。

責編：林潔琛