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銀監會：明確小微企業“續貸”資格 進一步降低融資成本

來源: http://wallstreetcn.com/node/101105

為緩解小微企業融資成本高的要求,銀監會周四下發通知，要求合理確定小微企業流動資金貸款期限、積極創新小微企業流動資金貸款服務模式等，並明確了符合資格的小微企業可以辦理續貸。這也標誌著“續貸”合理化有了正式成文的規定，降低了小微企業的融資成本。 銀監會通知中對於可辦理續貸的小微企業要求如下： （一）依法合規經營； （二）生產經營正常，具有持續經營能力和良好的財務狀況； （三）信用狀況良好，還款能力與還款意願強，沒有挪用貸款資金、欠貸欠息等不良行為； （四）原流動資金周轉貸款為正常類，且符合新發放流動資金周轉貸款條件和標準； （五）銀行業金融機構要求的其他條件。 銀監會還說明，銀行業金融機構同意續貸的，應當在原流動資金周轉貸款到期前與小微企業簽訂新的借款合同，需要擔保的簽訂新的擔保合同，落實借款條件，通過新發放貸款結清已有貸款等形式，允許小微企業繼續使用貸款資金。 周三，李克強主持召開國務院常務會議時表示，要著力調整結構，優化信貸投向，加大支農（業）支小（微企業）再貸款，再貼現力度；努力減輕小微企業財務負擔；提高金融服務小微企業，三農、節能環保等重點領域及重大民生工程的能力。 銀監會今天在網站上表示，目前，流動資金貸款是小微企業主要融資工具。但在銀行業流動資金貸款業務中，還存在期限設定不合理、業務品種較單一、服務模式不夠靈活等問題,有時甚至導致小微企業需要通過外部高息融資來解決資金周轉問題。 因此，銀監會正式發布了《關於完善和創新小微企業貸款服務 提高小微企業金融服務水平的通知》，通知全文內容如下： 一、合理確定小微企業流動資金貸款期限。銀行業金融機構應當根據小微企業生產經營特點、規模、周期和風險狀況等因素，合理設定小微企業流動資金貸款期限，滿足借款人生產經營的正常資金需求，避免由於貸款期限與小微企業生產經營周期不匹配增加小微企業的資金壓力。 二、豐富完善小微企業流動資金貸款產品。鼓勵銀行業金融機構積極開發符合小微企業資金需求特點的流動資金貸款產品，科學運用循環貸款、年審制貸款等便利借款人的業務品種，合理采取分期償還貸款本金等更為靈活的還款方式，減輕小微企業還款壓力。 三、積極創新小微企業流動資金貸款服務模式。對流動資金周轉貸款到期後仍有融資需求，又臨時存在資金困難的小微企業，經其主動申請，銀行業金融機構可以提前按新發放貸款的要求開展貸款調查和評審。符合下列條件的小微企業，經銀行業金融機構審核合格後可以辦理續貸： （一）依法合規經營； （二）生產經營正常，具有持續經營能力和良好的財務狀況； （三）信用狀況良好，還款能力與還款意願強，沒有挪用貸款資金、欠貸欠息等不良行為； （四）原流動資金周轉貸款為正常類，且符合新發放流動資金周轉貸款條件和標準； （五）銀行業金融機構要求的其他條件。 銀行業金融機構同意續貸的，應當在原流動資金周轉貸款到期前與小微企業簽訂新的借款合同，需要擔保的簽訂新的擔保合同，落實借款條件，通過新發放貸款結清已有貸款等形式，允許小微企業繼續使用貸款資金。 四、科學準確進行貸款風險分類。銀行業金融機構根據本通知規定對小微企業續貸的，應當根據企業經營狀況，嚴格按照貸款五級風險分類基本原則、分類標準，充分考慮借款人的還款能力、正常營業收入、信用評級以及擔保等因素，合理確定續貸貸款的風險分類；符合正常類標準的，應當劃為正常類。 五、切實做好小微企業貸款風險管理。銀行業金融機構開展循環貸款、年審制貸款以及續貸等流動資金貸款產品和服務模式創新的，應當根據自身信貸管理和行業客戶等特點，按照風險可控的原則，制定相應管理制度，建立業務操作流程，明確客戶準入和業務授權標準，合理設計和完善借款合同與擔保合同等配套文件，相應改進信息技術系統。 銀行業金融機構應當多渠道掌握小微企業經營與財務狀況、對外融資與擔保情況、關聯關系以及企業主個人資信等信息，客觀準確判斷和識別小微企業風險狀況，防止小微企業利用續貸隱瞞真實經營與財務狀況或者短貸長用、改變貸款用途。銀行業金融機構要切實加大對續貸貸款的貸後管理力度，加強對客戶的實地調查回訪，動態關註借款人經營管理、財務及資金流向等狀況，及時做好風險評估和風險預警。 銀行業金融機構要加強對續貸業務的內部控制，在信貸系統中單獨標識續貸貸款，建立對續貸業務的監測分析機制，提高對續貸貸款風險分類的檢查評估頻率，防止通過續貸人為操縱貸款風險分類，掩蓋貸款的真實風險狀況。 六、不斷提升小微金融服務技術水平。銀行業金融機構要貫徹落實金融支持實體經濟發展的要求，加大小微金融投入，要根據小微企業客戶的實際需求，不斷完善金融服務，優化產品設計，改進業務流程，創新服務方式，持續健全小微企業貸款風險管理機制，積極提升小微企業金融服務技術水平，推動小微企業良性健康發展。  

定向刺激再發力！央行120億元再貼現增援“三農”、小微企業

來源: http://wallstreetcn.com/node/103652

周五，中國央行表示，對部分分支行增加再貼現額度120億元。並要求全部用於支持金融機構擴大“三農”、小微企業信貸投放，同時采取有效措施促進降低社會融資成本。

中國央行通過網站對此次增加再貼現額度做出了進一步解釋：

一是優化再貼現支持對象。優先支持符合宏觀審慎要求的地方中小法人金融機構。

二是促進擴大“三農”、小微企業融資。對涉農票據和小微企業簽發、收受的票據以及中小金融機構承兌、持有的票據優先辦理再貼現，對票面金額500萬元以下的票據優先辦理再貼現。

三是提高再貼現額度使用效率。用好增量，盤活存量，按照涉農和小微企業票據的分布情況，優化再貼現額度的地區結構。

四是引導金融機構降低貼現利率。金融機構辦理再貼現票據的貼現利率應低於該金融機構同期同檔次貼現加權平均利率，促進降低社會融資成本。

五是加強對再貼現投向的監測考核。要求新增再貼現額度應全部用於支持金融機構擴大“三農”、小微企業融資，對再貼現票據的類型、行業、企業情況進行監測分析，定期檢查、評估再貼現業務的使用情況、業務效果和風險防控，確保再貼現發揮支持實體經濟薄弱領域的作用。

本周早些時候的央行行長座談會上，對下半年宏觀調控和改革發展穩定各項工作任務重點作了介紹。其中特別提到，要在保持貨幣政策基本取向穩定的同時，貫徹好定向調控要求，精準發力，加大對經濟發展重點領域、薄弱環節特別是“三農”和小微企業的金融支持，推動落實降低企業融資成本的各項措施。

此次提高再貼現額度並指定用於支持三農、小微企業，也是央行定向調控的又一步棋。

在穩增長的大背景下，此前中國央行已經先後兩次定向降準，並推出了抵押擔保貸款（PSL）等措施，已達到精準發力支持經濟增長的目的。

中國央行上周五公布的二季度貨幣政策執行報告稱，下一階段繼續實施穩健的貨幣政策， 保持政策的連續性和穩定性，堅持“總量穩定、結構優化”的取向；優化流動性的投向和結構，落實好定向降準的相關措施，發揮好信貸政策支持再貸款和再貼現政策的作用，引導金融機構優化信貸結構。

小微貸款達標攻堅

2014-08-11  NCW

囿於經濟狀況，小微貸款的目標今年 「艱難實現」 ，明年 「難以實現」◎ 財新記者 吳紅毓然 文wuhongyuran.blog.caixin.com 從2009年底銀監會提出「兩個不低於」迄今，銀行業金融機構已經連續五年實現目標，即小微企業貸款增速不低於全部貸款增速，增量不低於上年同期增量。 但在今年，經濟下行壓力加大，信用違約風險明顯升高，囿於信貸規模及存量過高的約束，小微貸款的目標今年是「艱難實現」 ，明年就「難以實現」 。 財新記者在長三角、內蒙古等地採訪瞭解到，在目前的經濟環境下，小微企業貸款的特徵是：正常經營的小企業貸款需求不強，呈「審慎經營」的觀望狀態 ；而過度融資的小企業，可能更願意向銀行借貸。銀行出於防範風險的考慮，對後者又有惜貸情緒。 「今年我們的小微客戶掉的特別多。 」一位內蒙古當地城商行人士對財 新記者指出，以前是坐門等客，現在不得不上門營銷。長三角地區對此感受更為明顯。民生銀行南京分行副行長程紅娟也指出，今年上半年小微貸款增長速度放慢，在相當長的一段時間是負增長，到了6月末才扭轉為正。 宏觀環境的嚴峻程度，影響著銀行的經營業績。小微企業抗風險能力更弱。 據一位接近監管層人士指出，截至今年6月末，小微貸款不良率接近2%，違約 率更高。進而有銀行人士認為，小微貸款「兩個不低於」不能作為長遠目標，「這樣的要求不能持續不斷」 。 在今年上半年經濟金融形勢會議上，銀監會主席尚福林提出，下半年要擴大小微和「三農」金融服務，堅持「兩個不低於」的政策目標。推廣專業支行、信貸工廠、產業鏈金融等服務模式，推動微貸技術、銀保合作、直補擔保等業務創新。 艱難達標 據銀行人士介紹，小微貸款的統計口徑多元化，以工信部對小微企業的定義為主，只要符合人數、資產規模等其中任一指標即可。這就給銀行的業務帶來很大彈性：有的銀行要求小微貸款必須滿 足單筆金額低於500萬元以下，有的銀行給一家人數不超過50的公司投上千萬元貸款，也可計入小微貸款。 在利率市場化前夕，銀行的客戶下沉是必然，又有政策支持，小微貸款已成為多家銀行主要業務之一。多個地方銀監局統計信息顯示，小微貸款的增速都在兩位數以上。比如據河南銀監局數據，截至6月底，全省小微貸款餘額比年初增加708.55億元，增速11.31%。 如何做到防範風險與信貸投放的平衡，考驗銀行的經營水平。多位銀行人士也反映，目前信貸規模趨緊，導致個別月份放款能力不足，要滿足「小微貸款增量不低於去年同期」這一要求， 「基本上是不夠的」 。 在信貸規模的監管指標中，最嚴厲的是央行的合意貸款規模。即央行根據各家銀行狀況，設置參數，調整合意貸款公式，計算貸款增長規模。一位浙江地區農信社負責人認為，合意貸款規模並不合理，規定四個季度的信貸投放比例為3 ︰ 2 ︰ 3 ︰ 2，實際上三四季度農村企業最需要錢， 應是1︰2︰3︰4，「限定貸款規模是最官僚的事情」 。 不過，符合信貸投向的銀行，可以向央行申請獲得再貸款。比如，包商銀行過去幾年在央行的再貸款額度為2億元，今年提高至5億元。 余量高懸，客戶數卻往下掉。如江蘇銀監局數據顯示，至3月末，全省小微貸款規模逾2萬億元。但在一些地區，諸多以加工出口的企業，因經營困難、庫存上升，導致資金鏈緊張、融資需求不旺。如在內蒙古赤峰市，有色金屬為其支柱產業，但有色金屬價格跳水，引發核心企業上下游企業經營都很困難。 銀行人士也指出，在信貸額度分配中，都會留足給小微企業的額度。為了實現「兩個不低於」的目標，有的銀行將增速調慢至與去年持平，有的銀行給每個分行下指標，要求完成任務。 一位股份制銀行小企業部人士建議，未來可以將「兩個不低於」的目標中的「貸款增量」改為「客戶數增量」 。 他表示，這可以引導銀行繼續客戶下沉。 同時，由於戶數多、貸款金額很小，意味著企業資金挪用風險小，就算經營困難，也只會出現逾期貸款，不會出現不良。因此，這樣的指標能更好控制風險。 監管層在2013年也就此徵求過意見。 防範風險 「經濟下行的時候，大的中的（企業）都不行了，小的（企業）還行嗎？」一位城商行行長髮問。他認為，政策沒有問題，但要看形勢。在經濟下行期，控制好信貸風險比發展更為重要。 在過去幾年的實際操作中，銀行依據自身經營特點，走出不同的小微貸款路徑。四大行偏重押品充足、較有實力的企業，也通過供應鏈金融做一部分的小企業。股份制銀行各行其道，如招商銀行通過數據建模以集中審批放款；民生銀行則採取信用貸款及圈鏈模式。城商行、農商行客戶更為下沉，單筆貸款金額10萬元左右，機制也更為靈活。但在經濟下行期間，擔保機制風險頻發，企業主跑路現象不斷傳出，銀行的各種模式都經歷著考驗。 工行江蘇分行高級信貸專家劉任捷指出，這幾年銀行圍繞解決中小企業問題，創新了很多產品，其中如貿易融資等，效果不是很好， 「真實性走樣了」 。 最突出的則是2011年開始爆發的鋼貿不良。這種以聯保互保獲得信貸的模式，給銀行業一個極為慘重的教訓。在鋼貿行業，福建周寧幫早期可通過聯保模式「空手套白狼」 ，換取幾千萬元信貸資金。據財新記者獲得的數據，全銀行業在鋼貿行業的債權約1.3萬億元，其中貸款7800億元。鋼貿行業表內外不良資產合計738億元，不良率高達5.69%。 對於小企業，出於防範風險的考慮，銀行惜貸情緒逐步上升。一位建行寧波分行人士對財新記者指出，銀行難以放貸的原因包括：第一，企業本身是皮包公司，動機不純； 第二，企業產品低端，比如做加工出口的，抵押物本身不值錢，但融資額度過高；第三，以聯保互保模式申請信用貸款的；第四，企業雖小，但投資多元化，關聯公司複雜，銀行難以識別實際控制人的，銀行也不貸。 此外，出於對聯保模式的反思，民生銀行開始設立互助合作基金。基金包括 ：授信金額10% 的互助保證金，在正式獲得貸款前繳納，只轉讓不退出；每次貸款額度1% 的風險準備金，在存續期內不退還，直到清算。基金池由合作社託管，人數在50戶到200戶左右。每一個基金池保證金最低1000萬元，企業還要繳納2?的管理費。據民生銀行大連分行行長助理董華介紹，目前大連分行已經組建了103個城市商業合作社。 民生銀行人士稱此為「大聯保」模式。由於聯保模式的缺陷在於，一人不還引發連鎖反應，因此「大聯保」採取「大數定律」 ，規模越大，抗風險能力越強。為了防範多人貸款一人使用，銀行要求單戶最高貸款額400萬元。 此模式也推廣至包商銀行等中小銀行。包商銀行赤峰分行負責人介紹，與民生銀行做法不同的是，會員企業在貸款時才需繳納保證金，且貸款利率會有所下降。只要不發生風險，相關金額在存續期（一般為一年）結束後就全部退還。 「如果你連這點保證金都給不起，那其他成員也不會讓你加入呢。 」除此，多家銀行還專門提高了對小微貸款的風險容忍度，以更好地支持小微企業。大連銀監局自2013年起，開始下調小微企業風險權重，由100% 下調至75%，今年給予有一定品牌影響力的小微企業5%的不良貸款容忍度。 引導創新 目前，多家銀行推出了信貸工廠。比如中國銀行、招商銀行、中信銀行、北京銀行的信貸工廠，變部門銀行為流程銀行，統一放貸流水作業，結合信貸影像系統與客戶關係管理系統，分行負責營 銷、業務受理等貸前工作，總行部門中心負責資料審查、資料錄入、貸款審批、貸款放款等中後台操作。 還有一些銀行選擇圈鏈模式。如民生銀行、包商銀行等通過專業協會，聯結同一產業的商戶，選擇產業集群中的小微企業客戶群批量開發。這種專業協會一般是在當地政府、當地工商聯等平台之上建立的，信用好於一般企業。 銀行人士認為，解決小微企業貸款難的問題，需要社會的配套機制。工行城市金融研究所趙幼力表示，在經濟下行背景下，小微企業是週期調整的主要犧牲品，讓銀行承擔信貸風險的辦法，注定解決不了融資難的問題。一位長三角地區銀監局人士稱，小企業生命週期在三年左右，需要政府配套支持風險補償、減免稅收等，而非銀行信貸一己之力可以解決。 許多地方政府也聯合銀行，建立「風險補償基金」 。比如大連銀行與大連市政府進行銀政合作，推出中小企業創業發展的信貸風險補償專項資金貸款。 據大連銀行小企業部總經理董崗介紹，該項目針對符合產業政策導向、擁有核心技術、具備較好成長性，但尚不具備正常商業貸款條件的中小創業企業，提供准入門檻更低、擔保措施更為靈活多樣的貸款支持。 近日，銀監會出台政策鬆綁小微企業的續貸問題，業內對此反應強烈。受制於之前的政策，小微企業與銀行常用「倒貸」來換取流動資金，造成還款壓力巨大。現在，小微企業可在貸款到期前，提前申請續貸，不需借錢先還舊貸，減輕了「倒貸」帶來的額外負擔。

阿里巴巴的新造富機器——小微金融

來源: http://wallstreetcn.com/node/104657

阿里巴巴上市無意中將小微金融服務集團推向了公眾的焦點，阿里在上市最後一刻剝離了貸款業務，由於估值的翻倍增長，今後小微金服將成為新一批最有潛力等待IPO的公司之一。

阿里旗下的支付寶的母公司是浙江小微金融服務集團，根據阿里巴巴8月份呈交給美國SEC的文件，阿里IPO之後，小微金服的估值將至少為250億美元才可能上市。這個數值比支付寶的最新估值要高出56%。

小微金服還將成就更多躲在阿里巴巴這個巨人背後的富豪。阿里巴巴創始合夥人謝世煌就是其中之一。謝世煌是該公司的第二大股東，持有9.7%的股份，屆時他手中的股票價值也將超過24億美元。

此外，阿里巴巴頭號人物馬雲持有小微金融49%的股份。阿里巴巴的另外兩個關鍵人物陸兆禧和彭蕾也分別持有4%左右小微金服的股份。

而據彭博新聞社引述調研公司IResearch分析師王衛東（音）表示，小微金服今後上市的時候，估值肯定遠遠超過250億美元。“支付寶是最具增長潛力的業務之一，僅次於阿里巴巴電子商務業務，也是阿里巴巴從電商數據中積聚財富的重要途徑。”

此前華爾街見聞網站曾介紹，阿里巴巴在上市最後關頭，將中小企業貸款業務與資產出售給小微金融服務集團，對價為5.18億美元（約合人民幣32.19億元）現金代價和7年年費收入。

資產註入後，阿里巴巴與支付寶的分成協議也將改變。

阿里巴巴獲得的稅前利潤分享從上一版協議規定的支付寶公司的49.9%調整到小微金服集團的37.5%，盡管比例所有下降，但小微金服不再只包含支付寶，而是包含了中小企業貸款、眾安在線、天弘基金、招財寶等眾多資產，以及未來可能的網絡銀行業務。

阿里與小微 Money Cafe

來源: http://moneycafe-icable.blogspot.hk/2014/08/blog-post_13.html

【重度垂直】暢捷通副總裁莫俊琦談互聯網轉型：互聯網思維突圍，如何切下5000萬小微企業用戶大市場?

來源: http://news.iheima.com/html/2014/0922/145957.html

i黑馬：矽谷風投Fred Wilson曾經說過：“軟件業正在吞噬一切”。但時代變化太快，軟件業也快被互聯網吞噬了——軟件時代的巨無霸微軟，也不得不轉型追趕互聯網。

2012年7月，微軟以12億美金完成對企業社會化網絡服務Yammer的收購，標誌著一個分水嶺——互聯網正在變革傳統企業級軟件服務產業，要麽All in，要麽出局。
 

暢捷通脫胎於中國最大的企業級軟件服務公司用友，用友集團成立於1988，2001年公司在上海證券交易所A股上市。對於一家傳統軟件企業來說，互聯網轉型是亟待解決的問題，而暢捷通就是用友的突破性實踐。

暢捷通副總裁莫俊琦目前掌管暢捷通雲事業部，在加盟暢捷通之前，莫俊琦創業做過黑莓增值服務業務，在奇虎360擔任過產品總監及產品市場總監，具有豐富的企業服務及互聯網工作經驗。

戰略：用友的互聯網思維，暢捷通在互聯網顛覆下的突圍

“傳統企業得了一種病，叫‘互聯網焦慮癥’。互聯網好像不是一個行業了，它對很多行業都進行了沖擊，在它創造價值之前，也毀滅了很多價值。所以有一類很成功的人就在想我怎麽樣不被互聯網顛覆、我怎麽利用互聯網，這叫互聯網焦慮。但做互聯網必須要‘自宮’。欲想成功，必先自宮。自宮後我自己的感受是，身子輕了，步子邁的大了。”奇虎360 CEO 周鴻祎這麽描述傳統企業對互聯網沖擊的焦慮，以及傳統企業變革需要的徹底。

至於傳統企業如何突破，周鴻祎認為有兩點：1.用戶至上;2.免費

“今天最有價值的互聯網企業是誰擁有眾多的用戶，不僅僅是擁有用戶的註冊帳號，最重要的是用戶經常用它，每天都在用它。”

莫俊琦談到，暢捷通就是用友“互聯網思維”，用戶至上思維，並且提供免費的服務——形成規模效應。

暢捷通只專註於小型微型企業管理雲服務與軟件提供，只提供標準化服務，用小工具先去進行單點突破，形成用戶體驗，形成口碑，而後形成平臺效應。暢捷通的雲團隊從管理層一直到基層員工，基本都是來自於360、高德、小米、百度等互聯網公司。整個推進方式都非常互聯網化。

暢捷通的獨立之路

用友集團整體為超過200萬家企業提供軟件服務，從小微企業一直到巨型企業。但在快速變化的互聯網時代，以及越來越個性與碎片化的企業客戶面前，傳統的軟件服務模式，無論是應變能力、用戶體驗、沈澱價值都遠遠不夠。

用友集團決心把暢捷通剝離，進行最徹底的革新，專註於服務小型微型企業，而這些企業在客戶中占比約60%(超過120萬)，他們比大企業更需要服務支持，並且能挖掘更多價值。

2010年3月暢捷通軟件有限公司成立，是用友集團旗下子公司，2011年企業改制更名為“暢捷通信息技術股份有限公司”，2014年6月26日成功登陸香港主板。而讓用友集團願意拆分，以及投資者願意買單的是暢捷通將走上一條傳統企業服務軟件轉型突圍之路。暢捷通面對的是超過5000萬家小微企業的市場，這個市場的價值無比巨大。

戰術：社區→工具→平臺

第一步，切入社群

騰訊和Facebook能成為新一代互聯網霸主，是因為其社交網絡積累了海量的用戶，在互聯網時代社群的價值是無比巨大的。而暢捷通也打算用社群來建立自己的初期壁壘。

莫俊琦表示：“暢捷通將投入大量資源建設相關用戶的社群”。

會計家園、工作圈是暢捷通做社群的戰略級產品，莫俊琦認為會計會是暢捷通旗下財務應用的主要用戶，因為小微企業一般在會計環節需要很多外部協助，所以會聘請會計人員來做一些審計或者對賬方面的工作，而通過聚合會計人群，無疑能最快到達小微企業主。

會計家園是一個學習型社區，暢捷通免費為會計提供大量優質的免費學習資源，甚至聘請了很多名師來錄制視頻課程進行在線教學，以此來聚合會計人群。而工作圈則是一個小微企業可以使用的具有協同、管理屬性的社交應用，也可以沈澱社群。

第二步，為社群提供工具

聚集社群之後，暢捷通為這些人群提供各種企業級的工具，如易代賬、客戶管家等，甚至是暢捷通T+系列管理軟件。為人群提供他們需要的企業內部采購、銷售、倉庫、生產、財務的規範化管理。

而在做這些工具時，暢捷通采用快速叠代、及時反饋、傾聽用戶聲音等互聯網方式去推進產品，確保各個工具快速推進產生“用戶至上”效應，符合人群需求。並且這些服務大部分都是免費的。

第三步，平臺化Paas

在聚集人群，以及沈澱一部分已有的小微企業客戶後，暢捷通將推出一個由第三方開發者也參與的小微企業服務雲平臺，讓開發者在平臺上為中小企業開發辦公應用，進行分成。

重度垂直的運營模式

在互聯網轉型中，並不是要完全拋棄原有資產，而是懂得把傳統優勢結合互聯網趨勢，例如最近上市的科通芯城，就是把微信、CRM等互聯網工具運用到了極致，把電子產品配件業務做成了年銷售額5億的平臺生意。

(i黑馬註：重度垂直企業，指圍繞傳統生意升級的互聯網企業。這些企業不但需要良好的產品技術，還必須有重度的運營體系。而如何運營好整個體系，是個非常值得深究的課題。)

暢捷通把渠道趨勢進行整合，采用代理模式，快速渠道下沈，接觸到小微企業主，為他們提供產品。目前暢捷通擁有超過2,000家渠道合作夥伴，基本上覆蓋全國。這些代理商能夠迅速地把暢捷通推進企業互聯網的市場。

無論是阿里，美團還是58同城，針對小微企業的互聯網公司，都需要有強大的地推團隊支持。因為許多小微企業，都需要進行市場教育與培訓，並且進行業務的實操幫助，而暢捷通無疑“繼承”了用友原有強大的渠道體系，這使得他們可以快速的下沈渠道，接觸到用友原來沈澱的數百位小微企業用戶。

而莫俊琦也表示，線下渠道目前是暢捷通主要客戶來源，未來將結合線上渠道，保證暢捷通市場的快速擴張，這是一般小型企業級軟件服務不可能擁有的優勢。

【獨家】克強總理在“小微”銀行的42分鐘，聊了什麽？

來源: http://www.nbd.com.cn/articles/2014-11-21/877642.html

每經記者 徐傑 發自浙江杭州

“當時很激動，時間都忘記了”，傍晚時分，王鈞似乎仍未能平息內心的激動，他是浙江省“小微”銀行--泰隆銀行的創始人和現任董事長，這家銀行創立於1993年，目前專營小微貸款。

就在這一天的中午，位於浙江杭州市區平海路與中河路的泰隆銀行杭州分行迎來一位特殊客人，國務院總理李克強來此考察，在42分鐘的時間里，克強總理分別就小微貸款、利率市場化、民營銀行等問題進行了解，現場還與一位正在辦理轉貸業務的做蛋撻食品的小企業主聊了開來。

11月21日傍晚時分，在泰隆銀行杭州分行，王鈞接受了《每日經濟新聞》（下稱“NBD”）記者的專訪。

NBD：克強總理什麽時候來銀行的？

王鈞：今天上午差不多10時45點到銀行的，包括與員工合影，11時27分鐘離開的，期間具體了解情況聊了將近42分鐘左右。

NBD：您與克強總理反映了什麽問題，期間聊了哪些主題？

王鈞：總理一進來，在一樓大廳看了會，就直接上二樓的營業廳了，剛開始，我向總理介紹泰隆銀行的基本情況，包括向小微企業貸款，貸款手段及風控防範方式，他看到現場有一位正在辦理轉貸業務的企業主聊起來，最後到一樓給銀行的員工講話，給我們鼓勵。

NBD：在與總理交談期間，哪些內容令你印象深刻？

王鈞：他問了我們給小微企業的貸款利率，還問我贊成不贊成利率市場化，我非常贊成，我覺得銀行都應該是平等的，利率市場化也是銀行發展的必經之路，我們銀行已在為利率市場化做準備。

NBD：還有其他細節讓你印象特別深刻的嗎？

王鈞：他向我有沒有看過一本書，這本書名稱叫《錢商》，後來了解是一位加拿大作家阿瑟黑利寫的，他說十年前度過這本書。（記者註：今年7月23日，李克強總理在國務院常務會議上引用了著名小說家阿瑟·黑利《錢商》的故事。）

NBD：就在此前，11月19日，國務院總理李克強主持召開國務院常務會議，決定進一步采取有力措施緩解企業融資成本高問題，您覺得此次來訪與這次會議有關嗎？

王鈞：有關系，近期，總理對小微企業的融資難融資貴問題特別用心，我們也感覺很激動，小微企業融資難融資貴的問題肯定會解決，首先要解決的是信貸信息不對稱的問題，互聯網的迅速發展為解決信息不對稱的問題創造了條件。

NBD：你覺得總理為何來到你們這里考察？

王鈞：我們銀行主營小微企業，而且在小微信貸中形成了一些風險防控、金融擔保等實踐經驗，今年1至10月份，我們銀行已向小微企業發放貸款35多萬筆，1170多億元，戶均43萬元。

附一：總理對話泰隆銀行董事長及銀行客戶實錄：

（總理：李克強總理；客戶：泰隆銀行客戶季文科；王董：泰隆銀行董事長王鈞）

總理：這是在做什麽呢？

客戶：這是在辦一個網銀到期的轉換手續。

總理：就是貸款到期了？

客戶：網銀到期，UKey到期。到期以後就更新一下。

王董：我們有69個免費的項目。

總理：你在這里貸款貸了多少？

客戶：原來是30萬，去年給我增加了20萬的額度，加起來是50萬。

總理：一年50萬？

客戶：是的。

總理：沒有抵押，是授信的？

客戶：是的。

總理：利率是多少？

客戶：利率大概是7厘多一點。

王董：平均。

總理：我們要發展這樣的銀行，才能為中小企業、小微企業提供真正的支持和服務。

總理：我們還是要遵循商業規律、市場規則，完全是公益性的，那就政府來做。

你有沒有看過一個小說，我剛剛逛到一個書店里去，大運河邊上，他是賣小說為主，到你這兒我突然想起來。你看沒看過一個加拿大作家阿瑟黑利寫的《錢商》？他就講做銀行怎麽為小企業服務。他（作者）在銀行里呆了兩年，了解各種業務。兩家銀行，一個是大銀行，接待大客戶，還有一家接待小客戶。

總理：你現在的存款，利率上浮了嗎？

王董：上浮了一點，不然沒有人到我這里來，

總理：你現在的利率是1.1倍啊。相當於你的貸款客戶也是你的上帝，他要反哺給你，利息養活了你們。

王董：對對。

總理：你看嘛，第二個他把存款放在你這兒，是你的資金來源，使你有存款的源泉，也是反哺。

總理：你和他們是命運共同體。你給了他們營養，他又會反哺你。（轉對客戶）從你的內心來講，他那麽註重你的信用，你如果有了存款之後，是不是一定往那邊存。人還要講良心。

客戶：泰隆和我們一起成長。

總理：你有良心他也有良心。

王董：我可能就堅持這個東西了（讓利），堅持到底了。所以現在利率市場化了之後，我就一直在關註如何把成本降下來。

總理：你贊成利率市場化嗎？

王董：贊成，我覺得銀行都應該是平等的，如果國家的政策都會有，我就不怕。

總理：你就擔心這些政策落實不到位？你們和小微企業聯系是最緊密的，你們對他的情況是最了解的，小微企業鋪天蓋地是就業的主力軍。

王董：小微應該有個統一標準口徑，否則享受不了差異化政策。

王董：我們對小微企業很有感情，絕對不會被其他銀行所替代。

總理：我們現在是差別化的管理，對你們應該給與更多的扶持。為什麽呢，你們扶持的中小企業，坦率講，風險比大企業大。不光是風險大，你們的付出大。你不光是成本，用心要更多。使千千萬萬的人千家萬戶都能夠蓬勃發展，這才有就業，才有收入，才有平等。不然的話，到大企業的人有穩定的就業崗位，有較高的收入，那在小企業的人他發展不起來這社會經濟怎麽發展？所以你是推動社會公正和平等的工作，我們更應該給你公正和平等的待遇。給你差異化的管理就是這樣的待遇。

總理：你們在為小微企業服務，也是為千千萬萬的草根創業者服務。你們做的工作是在推進不同層次的商業理念，更彰顯了社會的平等、公正。有這樣的信念，這樣就算累，身體累，心不累，心是快樂的。你看你們的客戶，是吧。他說你這麽信任他們，給他們信用貸款，他們有存款一定放在你們這兒，因為這是出於良知、良心。這是有回報的，是社會給你們的回報，我為你們驕傲。

附二：總理寄語“小微”銀行：

我到你們的泰隆銀行啊，來了以後，剛才聽你們的董事長介紹，也和客戶交談了，我感到不僅是振奮，而且是一種欣慰。為什麽是欣慰呢，因為你們這個銀行服務的對象，都是小微企業，都是農民，給的都是小額貸款，但是你們又按照商業的原則在操作，所以讓它有可持續性。更重要的是你們彰顯了一種理念，就是這些小微企業、這些農民，他們在社會上，不能說是強勢的主體，但是我們的就業，我們廣大老百姓的收入，多數是在這些領域里成長的、得到的，你們為他們服務了，也就是為整個社會做了貢獻。而且你們也體現了社會的公平，就是不管你在哪里，是在繁華的城市，還是在偏僻的鄉村，還是在頂天立地的大企業，還是在鋪天蓋地的小企業里就業、工作。大家都有享受美好生活的機遇，你們給他們創造了機遇，推動了社會公平，而且你們也有回報，為什麽？舉個簡單的例子，剛才那位客戶就告訴我，你們給他們的貸款規模，沒有抵押的，是完全看信用，你們費了很多力，付出了很多心血。但是呢，他說了，我問他那你存款存哪里，存到你們泰隆銀行來。為什麽啊？我說啊，你這就是一種良知，你們給小微企業這樣的信用貸款，出於良知，好人有好報！

 

保監會發文支持小微創業企業 或提供近2000億元的增量資金

來源: http://wallstreetcn.com/node/212018

中國保監會印發《關於保險資金投資創業投資基金有關事項的通知》（以下簡稱《通知》）。

《通知》以基金管理機構為監管著力點，堅持分散投資原則，對投資創業投資基金的基本要求、行為規範、風險管控、監督管理方面等進行了具體規定。一是合理界定創業投資基金和創業企業的範圍。明確創業投資基金主要投資創業企業普通股、優先股、可轉換債券等權益，創業企業應處於初創期至成長初期，或者所處產業已進入成長初期但尚不具備成熟發展模式，確保保險資金投向符合國家政策導向，重點支持科技型企業、小微企業、戰略性新興產業，實現了與現行保險資金投資股權政策和國家創業投資基金政策的無縫鏈接。二是明確基金管理機構和基金的標準。《通知》深入研究比較相關數據，充分吸收市場意見，對基金管理機構的歷史業績、管理規模、管理團隊、運行機制，以及對基金投資方向、募集規模、分散程度等提出明確標準和要求，確保保險資金投資市場公認的優質基金，控制總體投資風險。三是強化分散投資原則。考慮到創業投資基金所投創業企業的風險特征，《通知》要求保險公司在遵守現有權益投資監管比例基礎上，投資創業投資基金余額不超過上季末總資產的2%，投資單只基金余額不超過基金發行規模的20%，同時規定單只基金投資單一創業企業的余額不超過基金發行規模的10%，通過層層分散，充分化解單個創業企業投資失敗的風險。四是做好投資政策銜接。考慮到除創業投資基金外，通過其他股權基金適度投資創業企業，以及通過母基金投資創業投資基金是市場常見做法，《通知》從實際出發，支持保險資金以上述兩種方式開展投資。五是完善事中事後監管。

《通知》堅持“放開前端、管住後端”原則，明確了投資報告、信息披露和登記等要求，並引入“負面清單”管理安排，建立以事中事後監管為核心的持續監管機制。

《通知》的制定和發布，為創業投資基金提供了強有力的資金支持，具有重要的現實和長遠意義。一是有利於貫徹落實新“國十條”精神。新“國十條”明確提出要“研究制定保險資金投資創業投資基金相關政策”。《通知》是將國務院決策部署落到實處，支持國家創新創業戰略的客觀要求，有利於發揮保險資金長期投資的獨特優勢，拓寬創業投資基金和創業企業資本來源，為創業企業充實資本、健全發展機制營造紮實的市場環境。二是有利於支持小微企業健康發展。目前，有關保險機構通過股票、股權投資計劃、項目資產支持計劃等方式，已直接和間接投資中小微企業500多億元。《通知》發布後，保險機構將進一步借助創業投資基金平臺，為小微企業提供增量融資資金。按2014年10月末保險業總資產測算，可為小微企業間接提供近2000億元的增量資金，為緩解小微企業融資難融資貴等問題，促進小微企業健康發展打下堅實的資本基礎。三是有利於進一步深化保險資金運用市場化改革。《通知》將保險資金可投資的股權，由成長期、成熟期企業，拓展至涵蓋創業期企業在內的各發展階段，進一步完善股權投資政策布局，增強資金運用靈活性，分散投資風險，並支持保險機構積極融入創業企業引領的經濟轉型和科技創新，適應經濟新常態，把握發展新機遇，分享新一輪經濟增長成果。

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李克強主持召開國務院常務會議 確定進一步減稅降費措施 支持小微企業發展和創業創新 Julian-Z

http://xueqiu.com/7535271733/36963616
【李克強主持召開國務院常務會議 確定進一步減稅降費措施 支持小微企業發展和創業創新】國務院總理李克強2月25日主持召開國務院常務會議，確定進一步減稅降費措施、支持小微企業發展和創業創新，部署加快重大水利工程建設、以公共產品投資促進穩增長調結構，決定提高中等職業學校和普通高中國家助學金補助標準、助力貧困學子和技能型人才成長。
　　會議認為，應對當前經濟下行壓力，保持經濟運行在合理區間，積極的財政政策必須加力增效。要堅持創新宏觀調控思路和方式，圍繞以大眾創業、萬眾創新打造新引擎，以擴大公共產品和服務供給改造傳統引擎，加強定向調控，加大財稅政策支持力度，用減稅降費鼓勵創業創新，帶動社會就業和調節收入分配；推進包括重大水利工程在內的公共設施建設，擴大有效投資需求，推動結構調整和相關產業發展。
　　會議確定，在前期國家已出台一系列優惠政策基礎上，繼續加大對小微企業和創業創新的減稅降費力度。一是從2015年1月1日至2017年12月31日，將享受減半徵收企業所得稅優惠政策的小微企業範圍，由年應納稅所得額10萬元以內(含10萬元)擴大到20萬元以內(含20萬元)，並按20%的稅率繳納企業所得稅，助力小微企業盡快成長。二是從2015年4月1日起，將已經試點的個人以股權、不動產、技術發明成果等非貨幣性資產進行投資的實際收益，由一次性納稅改為分期納稅的優惠政策推廣到全國，以激發民間個人投資活力。三是將失業保險費率由現行條例規定的3%統一降至2%，單位和個人繳費具體比例由各地在充分考慮提高失業保險待遇、促進失業人員再就業、落實失業保險穩崗補貼政策等因素的基礎上確定。初步測算，僅這一減費措施每年將減輕企業和員工負擔400多億元。

“黑馬+雲孵化”第一期開學，小微公司和上市企業在一起了

來源: http://newshtml.iheima.com/2015/0530/149917.html

黑馬說：今天，一批小微公司和明星企業“在一起”了，如此聯姻是為什麽呢？原來，今天“黑馬＋雲孵化”第一期開營了。

在全民創業的浪潮中，有太多沒有等到天使就覆滅的小公司、沒有看到朝陽就夭折的種子項目。誰來給它們添第一把柴，加第一把火呢？創業家攜手上市公司、明星企業、投資機構，一起為小微企業加油。

文 | i黑馬  婁子研
編輯 | 王冀
 

5月29日，北京中關村，黑馬全球路演中心二層懸掛了一團團雲狀物體，很是可愛。一群身著湖藍色Polo衫的年輕人聚集在這里，他們臉上有著掩抑不住的興奮與期待，這是“黑馬＋雲孵化”第一期開營。從今年3月初開始，1500家初創企業報名參選孵化，最終有39家企業殺出重圍，參與了今天的開營儀式。


導師團隊陣容豪華

開營期間，恰逢黑馬營第十一期、黑馬大賽2015第一場同期舉辦，而參與黑馬＋雲孵化第一期開營的導師團隊陣容同樣豪華：包括創業家副總裁劉儀偉、科寶博洛尼創始人兼CEO蔡明、美年大健康副董事長郭美玲、暢捷通小微企業研究院院長瞿建川、全通教育副總裁崔勇、探路者旅遊事業群總裁甄浩、探路者旅遊事業群戰略與投資總經理陳勝、微播易CEO徐揚、執信（天津）科技企業孵化器有限公司投資總監楊牧、創業家助理總裁黑馬學院教研副院長羅小渠、創業家黑馬基金合夥人胡翔、樂視控股首席運營官樂視致新總裁梁軍等。

上市企業攜手投資機構，加上“過來人”黑馬大師兄現身說法，如此陣容，可見創業家對小黑馬的重視與青睞。


雲孵化幫助初創企業過第一道生死關

創業家副總裁劉儀偉首先致辭：從2008年開始，創業家服務了中國幾萬家草根創業者，誕生出像酒仙網這樣的黑馬明星企業。現在，創業家希望走向更早期的創業者們，幫助種子期的項目拿到第一輪融資，度過初創時期的生死關。

創業家是一家“媒體＋創業服務”機構，聚焦各個行業大佬、各個投資機構，把這些資源投放在種子期的項目上。雲孵化開營，不是一個往常意義上的培訓項目，而是幫助初創企業達到三個目的：找到核心合作夥伴、修正商業模式、拿到投資。


一張圖說明什麽是“黑馬＋”

創業家助理總裁黑馬學院教研副院長羅小渠用一張ppt闡釋了什麽是“＋”的含義：
 

傳統＋互聯網，我看好

黑馬營導師、科寶博洛尼創始人兼CEO 蔡明是成功的企業家，兩年前進入互聯網，兩年間投了20多個項目，而科寶博洛尼也徹底轉型為O2O企業。對於創業，蔡明作為投資人有著自己深刻的見解：投資創業公司的第一個階段，往往是什麽熱投什麽。現在跟風式的投資已經成為過去，蔡明告誡初創企業最開始就要明白自己的項目方向定位是什麽，盈利模式是什麽。對於純燒錢的項目，一定要小心。


領軍企業一一出場

美年大健康副董事長郭美玲的另一重身份是中國越野拉力賽賽手。她在接受《創業家》記者采訪時說到，創業者需要具有時時刻刻挑戰自我的精神。

暢捷通小微企業研究院院長瞿建川向小黑馬講述自身優勢在於：1.擁有成熟完備的管理軟件開發應用經驗；2.有著2000家優質渠道，能夠迅速幫助小微企業推廣。

全通教育副總裁崔勇是80後，該公司運營著中國最大的O2O教育渠道，具備一個龐大的渠道發行能力，關註更多更好的校內項目。

執信（天津）科技企業孵化器有限公司投資總監楊牧專註醫療行業，希望醫療類的創業者摒棄浮躁，沈下心來做事。

探路者旅遊事業群總裁甄浩用幾個關鍵詞與小黑馬們分享探路者生態圈的成功：夢想、行動、堅持、超越。

最後，黑馬營三期學員微播易CEO徐揚以親身經歷，講述如何“混”黑馬社群。


投資人助力初創企業融資

創業家黑馬基金合夥人胡翔有著投資人的冷靜和理智。他一針見血地告訴小黑馬們，在這一個季度的訓練當中，就是要幫助小黑馬搞定融資。參加“黑馬＋雲孵化”，商業計劃書和路演統統不是問題。


一切困難都是紙老虎

創業是一種勢能。當身處一個創業的團體，那股勢能會推著你往前走。在“黑馬＋雲孵化”第一期中，小黑馬得到的不僅僅是創業勢能，還有各大行業領軍企業的全力輔導，更將獲得死亡率最低的商圈之一——黑馬社群的力量。

孵化不再是一件空洞的事情，創業家將讓它擁有實體，也讓小黑馬在創業路上走得更加從容。既然走上創業這條路，就永遠記住：只要和創業家在一起，一切困難都是紙老虎！版權聲明：本文作者婁子研，編輯王冀，文章為原創，i黑馬版權所有，如需轉載請與zzyyanan聯系，未經授權，轉載必究。