6月12日，交通銀行發布第八屆董事會第十七次會議決議公告，聘任任德奇為交行行長，交行董事長彭純不再代行行長職責。
任德奇此前為中國銀行副行長，並且在建設銀行系統工作多年。隨著任德奇的上任，交行的高管團隊終於全部到位。董事長為現年56歲的彭純，行長為55歲的任德奇，副行長共有4位，分別是侯維棟（58歲）、郭莽（56歲）、沈如軍（54歲）、吳偉（48歲）。
作為國務院批準的首家深化改革試點行，交行“分行制+事業部制”的“雙輪驅動”經營模式已成為轉型發展的引擎，交行高管團隊也將繼續深化改革。同時，如何提高經濟利潤，並在資管新規下平穩轉型也是擺在銀行面前的一道坎。
任德奇任交行行長
公開信息顯示，任德奇生於1963年，1988年於清華大學獲工學碩士學位。
1988年7月至2003年8月，任德奇先後在中國建設銀行嶽陽長嶺支行、嶽陽市中心支行、嶽陽分行，中國建設銀行信貸管理委員會辦公室、信貸風險管理部工作。
2003年8月至2014年5月，任德奇歷任中國建設銀行信貸審批部副總經理、風險監控部總經理、授信管理部總經理、湖北省分行行長、風險管理部總經理。
2014年7月至2016年11月，任德奇任中國銀行副行長，2016年12月至2018年6月任中國銀行執行董事、副行長，其中：2015年10月至2018年6月兼任中銀香港（控股）有限公司非執行董事，2016年9月至2018年6月兼任中國銀行上海人民幣交易業務總部總裁。
在任德奇上任前，交行一直由董事長彭純任代理行長。今年2月1日，交行公告稱，彭純將出任交行新一任黨委書記、董事長、董事會戰略委員會（普惠金融發展委員會）主任委員。與此同時，彭純辭去行長一職，在新行長任職資格獲準前，代為履行行長職責。
繼續推動“深改”
交行的新領導班子面臨的最重要任務是繼續推動“深改”。2015年6月，交行深化改革方案獲國務院批準同意，方案共有12條措施，包括改善股權結構、引入民營資本，建立管理層和員工持股機制，推行職業經理人制度，深化內部經營機制和薪酬制度改革等。
交行實行“分行制+事業部制”的“雙輪驅動”經營模式，早在今年3月末，彭純就在交行年度業績會上表示，為激發分行和事業部“雙輪”加快轉速，交行堅持市場化激勵約束機制，深化薪酬分配改革，持續完善“市場化選聘、契約化管理、差異化薪酬、市場化退出”的職業經理人制度，充分調動、激發分行和事業部的積極性和新動能。
早在2017年8月，彭純便開始代為履行董事長職責。彼時，交行公告稱，董事長牛錫明因身體原因，需要集中一段時間休養治療。在牛錫明與彭純搭班的四年時間里，交行成為國有五大行中的“深改”試點。
2015年時，牛錫明在接受第一財經專訪提及“深改”的挑戰時就表示，交行管理團隊和關鍵員工市場化導向的長效激勵約束機制不夠健全。一方面，管理層主要由上級任用和考核，董事會與管理層的委托代理關系不明確，董事會對管理層缺乏一套行之有效的績效考核體系，在激勵約束方面沒有好的手段。另一方面，銀行內部選人用人、績效考核的行政化、機關化色彩還比較濃厚，幹部能上不能下、員工能進不能出、薪酬能高不能低的現象依然存在。
銀行資管亟待轉型
2018年是中國銀行業資管轉型的大年。隨著資管新規正式落地，銀行系資管發展步調加速。今年以來，招商銀行、華夏銀行、北京銀行、寧波銀行陸續發布公告，擬設立資管子公司，擬定註冊資本分別為50億元、50億元、50億元和10億元。
5月31日，交行發布公告稱，擬出資不超過80億元在上海全資設立交銀資產管理有限公司，擬出資比例是至今公告最高的一家。
關於銀行系資管的產品定位、投研能力建設和人員安排，交行相關部門近期獨家對第一財經記者回應稱，交行將搭建以“固定收益為主體、權益和其他創新型資產為兩翼”的產品框架。主體為固定收益類資產，兼顧穩定性和收益性，且可容納的市場規模龐大，固定收益類產品可作為銀行系資管產品的重點發展方向；兩翼為權益和其他創新型資產，將進一步完善投研體系，提升主動投資能力。
彭純認為，資管新規對下一步銀行資管行業的健康有序、合規發展提供了堅實基礎。
交行年報數據顯示，截至去年末，該行表內外理財規模突破1.6萬億元，較年初增長12.19%，其中表外規模不到9000億，非標債權類資產占表內外理財產品余額的11.45%，處於業內較低水平。此外，該行去年末凈值型理財產品規模較年初增長2.6倍。
多家股份行和城商行資管部研究人士對記者表示，未來可能將原來的銀行資管部獨立出來，成立銀行系資管子公司，原先的人馬將歸屬資管子公司，另外再招兵買馬。銀行系資管子公司除了要加強自身投研能力，尤其是信用債的行業研究，未來還會與券商投顧合作，探索FOF、MOM模式。
業內人士對記者表示，銀行擁有客戶資源的優勢，不過鑒於這一客群的風險偏好偏低，因此銀行資管子公司的產品不太可能做到如公募基金的凈值波動那麽大，如何設計產品、提升投研能力也是擺在銀行系資管面前的一大挑戰。
提升經濟利潤
在銀行轉型的大年，如何真正提升經濟利潤也是一大挑戰。
2018年銀行年報顯示，盡管凈利潤普遍回升，但五大行的ROE、ROA都呈現同比下降之勢。記者梳理年報數據後發現，2017年建設銀行的ROE為14.8%（同比降4.15個百分點），工商銀行為14.35%（降5.84個百分點），中國銀行為12.24%（降2.7個百分點），農業銀行為14.57%（降3.76個百分點），交行為 11.4%（降6.71個百分點）。
根據去年年末麥肯錫發布的《中國Top 40家銀行價值創造排行榜(2017)》，國內銀行普遍面臨以下主要挑戰：利率市場化導致利差大幅收緊（2016年商業銀行凈息差為2.22%，2017年上半年下降到2.05%）；部分行業景氣下滑，不良資產包袱嚴重；監管趨嚴，多項政策陸續出臺以進一步規範金融體系, 加大了銀行提高營收的難度。麥肯錫認為，未來3年將會是中國銀行業轉型關鍵時期，國內銀行亟需從規模銀行轉型為價值銀行，持續為股東創造經濟利潤。
去年，交行利息凈收入同比降低5.56％，凈利差和凈利息收益率分別為1.44％及1.58％，同比分別下降31個及30個基點。不過，機構普遍認為，大行凈息差有望觸底回升。
作為提升效益的發力點，擴大零售業務的占比本身就是交行業務轉型的重點之一。這兩年交行零售業務利潤貢獻度的占比每年都以2%~3%的速度提升。交行副行長侯維棟此前表示，2018年零售業務轉型持續，信貸規模仍然是在向零售傾斜。同時，金融科技也是助力銀行零售轉型的工具。
8月23日，交通銀行(601328.SH，01328.HK，下稱“交行”)發布2018年中期業績，該行資產總額達9.32萬億元，較去年末增長3.15%；實現歸母凈利潤407.71億元，同比增長4.61%；每股收益0.51元，同比增長4.08%。
不良回落、息差收窄
報告期末，交通銀行集團資產總額達9.32萬億元，較去年末增長3.15%；實現歸母凈利潤407.71億元，同比增長4.61%；每股收益0.51元，同比增長4.08%；年化平均資產回報率（ROA）0.89%，年化平均股東權益報酬率12.99%，較去年同期分別下降0.02個和0.07個百分點，但較上年分別上升0.08個和1.55個百分點。
截至6月末，該行凈利息收入同比下降1%至606.58億元，凈息差下降8個基點至1.3%。不過，二季度單季凈息差1.45%，環比較一季度上升9個基點，息差呈現企穩回升態勢。
同時，該行撥備覆蓋率170.98%，較上年末大幅上升16.25個百分點；不良貸款余額和不良貸款率分別為715.12億元和1.49%，較上年末增加30.06億元和下降0.01個百分點；核心一級資本充足率為10.63%，較上年末下降0.16％。
爭取第一批理財子公司
“目前資管子公司已獲董事會批準，將與監管部門積極溝通，爭取在國內同業中第一批設立獨立資管子公司。”交行副行長沈如軍在發布會上對記者表示，成立後，子公司風險將和母公司隔離。
今年5月31日，交行發布公告稱，擬出資不超過80億元在上海全資設立交銀資產管理有限公司，擬出資比例是至今公告最高的一家，也是五大行中的第一家。
7月20日，銀保監會有關負責人就《商業銀行理財業務監督管理辦法（征求意見稿）》（下稱“理財細則”）答記者問，其中提及已經起草《商業銀行理財子公司管理辦法》，待理財細則正式稿發布後，將作為其配套制度適時發布實施。
沈如軍也表示：“短期看，銀行理財業務發展處於調整轉型期。凈值型管理下，銀行盈利模式將轉向以收取管理費為主的模式，客戶和銀行都將面臨階段性挑戰，預計業務規模和中間業務收入將有所下降。”
但就中長而言，沈如軍認為，資管新規將為交行理財業務發展帶來轉型紅利：一是凈值型產品發行已經有較好的基礎。2017年以來，交行陸續推出多款凈值型理財產品。上半年，凈值型理財產品日均規模1066億元，較去年日均規模增長30%。
此外，成立資管子公司將有望激發新的發展活力。“相比於中小銀行，交行理財業務發展在人才隊伍、系統研發、運營支持等方面有著一定優勢和基礎，這為我們拓展同業代銷合作帶來較大發展空間。”他稱。
債轉股項目落地
今年6月，央行定向降準安排中，大約5000億元釋放資金指定用於支持市場化法治化的債轉股。時至今日，落實情況如何？
吳偉表示，截至今年6月末，交銀投資已實施項目5個，涉債總金額43.45億元（其中，完成收債5.44億元，涉債轉股38.01億元），主要客戶是央企或大型地方國企。此外，還簽約了規模約1200億元的下一步項目。
今年2月5日，交行全資子公司交銀投資正式開業，註冊資本100億元，主要從事市場化債轉股及配套支持業務。
吳偉也表示，下一階段，交銀投資會繼續探索發股還債、以股抵債、收債轉股等多種業務模式，積極穩妥推進市場化債轉股及配套業務。
增持主要取決於匯豐
8月23日當天，銀保監會取消了銀行和金融資產管理公司的外資持股比例限制，內外資一視同仁；未來還將允許外國銀行在我國境內同時設立分行和子行。
香港上海匯豐銀行入股交行已整整14年，未來會有什麽變化？匯豐會否增持？
董事會秘書顧生對記者表示：“對於外資投資交行，只要符合有關政策和條件，我們始終表示歡迎。關於匯豐增持交行，主要取決於匯豐的考量和決策。”
14年前，中國銀行業被西方金融家評價為“技術上破產”、外資此前相繼撤出幾家大行，此時的匯豐拿出144.61億元換取和其他中資行一樣壞賬高企的交行19.9%股權，曾經“壓力山大”。
顧生也表示，交行是中國金融業對外開放的親身參與者和直接受益者。2004年，交行引進匯豐作為境外戰略投資者，在國有五大行中第一家成功引進外資。匯豐迄今為止從未減持交行股份，還多次參與交行上市後歷次股權再融資計劃。
推進深改、激發新動能
“深改”也是交行始終面臨的任務。作為國務院批準的首家深化改革試點行，交行“分行制+事業部制”的“雙輪驅動”經營模式已成為轉型發展的引擎，交行高管團隊此次也表示也將繼續深化改革。
沈如軍也表示，未來將在激發人才、科技、風控三方面的新動能方面發力。
例如，在高管層聘任三位業務總監，進一步加強對三大前臺板塊的管理。改革人才激勵機制，推進D職等幹部（總行部門、省分行負責人）、二級經營機構負責人、客戶經理等關鍵族群人事及薪酬制度改革。
在提升金融科技水平方面，今年5月31日，交行啟動新一代集團信息系統智慧化轉型工程（“新531”工程），以保持IT架構體系的先進水平為基礎，以打造數字化、智慧型交行為核心，推動大數據、移動互聯、人工智能、區塊鏈四大金融科技技術與銀行業務應用深度融合。
在風控層面，交行將繼續深化授信管理改革，以優化授信流程為主線，推進各項改革任務落地，包括建立信用風險總額度紮口和穿透管理機制、引入審批人機制、建立審管適度分離的授信管理機制等。
服務實體、擴大小微貸款
中國銀行保險監督管理委員會近期發布通知，要求各銀監局，各保監局和各相關金融機構進一步做好信貸工作，提升服務實體經濟質效。
吳偉也對記者表示：“交行已經降低了小微企業貸款利率，多數銀行普遍下降了50個基點以上，目前貸款利率水平約為基準利率上浮10到20基點，未來可能還要繼續下降。主要還會以減少環節來降低小微企業融資成本。”
截至6月末，交行客戶貸款余額為47939.65億元，較上年末增4.69%。其中，境內銀行機構人民幣貸款較上年末增加2,084.78億元，增幅達到5.33%。吳偉也表示，增量貸款主要用於服務國家重大戰略和重點工程。對公基礎設施與服務領域、民生保障和消費升級領域的增量貸款，在對公新增貸款中占比達到60%。
此外，截至6月末，交行普惠貸款余額954億元，較上年末增長10.83%，高於各項貸款平均增幅。
此內容為第一財經原創。未經第一財經授權，不得以任何方式加以使用，包括轉載、摘編、複制或建立鏡像。第一財經將追究侵權者的法律責任。 如需獲得授權請聯系第一財經版權部：