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法律180220刑事法(七十九) 處理贜物2

法律180220
刑事法(七十九) 處理贜物2
蕭律師執筆

《盜竊條例》第24(1) 章：
「任何人如(在偷竊過程中除外)知道或相信某些貨品是贓物而不誠實地收受該貨品，或不誠實地從事或協助另一人，或為另一人的利益而將該貨品保留、搬遷、處置或變現，或作出如此安排，即屬處理贓物。」***

〈在偷竊過程中除外〉
這字句保證了貨品尚未完全成為盜竊物品前，處理贜物罪是不能成立的。只有在最初挪佔後、被告有明顯行為（如協助他人售買被偷貨品）才算是犯了處理贜物罪：HKSAR v Man Kwok Wan (2000)。

甚麼時候「偷竊過程」終結？
一種看法是偷竊是瞬間發生的，完成於挪占的瞬間，*** 由是容許有關貨物購成處理的第二個行動。
這是英國上訴庭在 Pitham and Hehl (1976) 案中的看法。在此案中， P和H與 X進入X仍在獄中的朋友的家中。X向前二人兜售入獄朋友屋內的傢俬。英國上訴庭裁定X在向P和H展現傢俬並向二人兜售的一刻就是挪佔了那些傢俬，由是偷竊完成了。P和H因此可以被控處理贜物。
這個分析備被受批評，似乎對盜竊的「過程中」一詞沒有給與任何意義。Griew教授就辯解「在原則上」盜竊過程在挪佔前一刻必然維持一些時間。***

其他案件（包括一些與搶劫有關的案件）就採取一些較宏觀的看法，容許盜竊過程超越挪占發生的一刻。如在Atakpu and Abrahams (1994) 案中，法庭就交給陪審團以常人的普通智慧去決定挪占能否延續至賊人能合理地在「做世界」過程中仍視之為盜竊。

〈處理的方式〉
「處理」是一個普通詞（會有些誤導，因為處理不一定需要觸摸物品）。指控處理，必須證明被告做出了以下任何一種行為：
a被告收受物品；
b被告承擔保管、移動、處置或變現貨品，或為其他人的利益而如此做；
c被告協助保留等等，為了他人或為其他人的利益而如此做；
d被告安排做以上任何一項。

以上每種行為的意義與範疇均依普通法解釋。

〈收受 receiving〉
一般而言，「收受」包括獲取對貨品的管有和控制。
如果賊人對貨品有獨有的控制，即使除真正物主或賊人外，對其他人而言沒有佔有，仍算是控制。
在香港案件HKSAR v Ho Wai Lun，H對借來的一部單車有絕對控制，他知道單車是盜竊得來的，雖然「借」的條件是必須還給借出人的。「收受」不一定牽涉處理者本人的實體佔有；由代理人收受已很充份。收受（及安排收受）可以是為了處理人自己的利益，但不必是為了其他人的利益。

〈從事保留須證明、移動、處置或變現貨品或為其他人的利益而如此做〉
被告的行為 –承擔和協助 — 必須直接與贜物的保管、移動、售賣或變現貨品或為其他人的利益而如此做有關。似乎必須證明一些被告的正面行為，而非只是被告將贜物放在親戚處：Sanders (1982)

「承擔」意指接受某些所需行動的義務與責任： R v Tang Chi Ho (1997)

英國法庭在 R v Kanwar認為拒絕回答警方盤問本身不足以構成「協助」，但對警方説謊促成另一人保留贜物足夠構成協助。這宗案件顯示，處理可基於一些被告所説的話，不一定須證明任何他對貨品的實際行動。

「協助」曾作狹隘的解釋。在英國案件Coleman (1986)，C只是讓妻子花掉被指控盜來的錢用作購買樓宇，並沒有裁定協助處理盜欵；但如果他指定妻子以特定方式去處理盜欵，情況就完全不同。「協助」似乎需要一些促成或協助的實質行為。

「保留」須證明一些實質的行為，如向警方隱瞞成誤導警方，而非發現貨品是贜物後而只是保留貨品一段時間。***

「移動」似乎是意指貨品的實際移動。D簡單地將贜物由一處地方移到另一地方去交給另一人就是「處理」，因此D就是為了另一人的利益而協助移動。

「處置」包括拋棄、贈送或毀滅。被告承擔的行動必須是為了另一人或是為了另一人的利益。
英國案件 R v Boxham (1983)，B被控處理一部買來的被盜汔車。B先前不知那車是盜來的，但當他後來懷疑那車是盜來時，就承擔將之售與第三者。B辯稱，出售是為了自身的利益，不是為了汽車買家的利益，因此他的行為不是「為了另一人的利益」。上議院同意，撤銷被告判罪。售賣（處置或變現）確是牽涉另一人，但不能夠説B承擔是為了另一人利益或是為了另一人而售買。

「安排」可以包括一些預先準備的步驟，但這些步驟後來確實付諸執行才算「安排」。事先安排處理並不足夠，但可以算合謀處理。

法律180306刑事法(八十) 處理贜物3

法律180306
刑事法(八十) 處理贜物3
蕭律師執筆

〈犯罪動機要素〉
不誠實：
「處理」需證明被告不誠實及知悉或相信貨品是盜來的。***

「不誠實」可以在以前於《盜竊12》中討論過的Ghost（1982）案的測試。為方便新讀者，現覆述該案案情一次：
G是一間醫院的代班外科醫生，向醫院收取一些最初聲稱是手術費、後來解釋為總之是醫院應付他的費用。他最後被判以不誠實手法獲取金錢，違反英國1968年《盜竊法例》第15(1)條（即香港的第17條）。

英國上訴庭撤銷其上訴，不接納他提出對「不誠實」的測試須包括一個純客觀的測試（根據Freely案「不誠實」須以當時一般正派常人的標準去評估），或一個純然主觀的測試（根據Boggeln v Williams1978純然主觀測試需屏棄「所有標準，唯獨被告自己的標準」）。上訴庭指出：
“去決定控方是否己證明被告行為不誠實，陪審團必須（一）要決定，以明理及誠實人的一般標準，被告是否不誠實。如果基此標準沒有不誠實，事件就終結，控方失敗；如果以此標準是不誠實，陪審團就必須（二）考慮被告自己已知在那種標準下他是不誠實。”

知悉或相信：
「知悉或相信」是和貨物是否是被盜有關，不須證明處理者知道誰是賊人或誰是物主，或是貨品的性質。***
那「知悉或相信」是必須是在「處理」的時刻。所以如果貨品是在處理後才發現那是贜物，就不能構成處理贜物罪：R v Wong Wai Pong（1996）。但其後的再處理（如為了另一人的利益而售賣）就可成罪。

「知悉或相信」是以主觀標準審視的。所以英國上訴庭在Hall（1985）認為，向陪審團引導「被告在事發時的環境應知那是贜物」是錯誤的引導。

「相信」在英國案件Hall（1985）曾被考慮。英國上訴庭認為：
“如果被告由另一人以第一手資料告訴他（如此案）那貨品是盜來的，他就被視為已相信。「相信」可以說是一個人在他的精神狀態中對自己說：「我不能說我好肯定那些貨品是盜來的，但以當時環境而然，我沒冇理由不相信那貨品是盜來。」（被告在控方盤問下「鬼拍後尾枕」被「套」了出來！）….. 證明「懷疑」貨品是盜來是不足夠的。”

但在其後的案件中曾質疑Hall案中所提出的指引的實用性，那指引何異於在「只是懷疑」或「強烈懷疑」二者之間劃一條線，實效上是交由判審團在「強烈懷疑」基礎下去定罪，而不是「知悉或相信」。
以乎單是「懷疑」（Grainge, 1974）或是「強烈懷疑」Moys（1984），仍是不足夠定罪。雖然「刻意視而不見willful blindness是可被視為一種知悉的方式，但仍不足以作為「處理」論。

被告必須相信貨品「是」盜來的；證明被告相信「多是」盜來、或「高度可能」是盜來仍不足夠。

知悉或相信的證據：
《盜竊罪條例》第29 (3) 條載明，一俟證明了被告管有盜竊貨品，或承擔、協助、或安排承擔或從事協助保留、移動、處置或變現該等盜竊貨品，則可接納以下證據以作證明被告知道或相信貨品是贜物：
A顯示該人管有贓物，或從事或協助贓物的保留、搬遷、處置或變現的證據，而上述贓物是在不早於所控罪行發生的12個月前發生的任何盜竊罪中取得者；及
B 顯示該人在所控罪行的日期前5年內，曾被裁定盜竊罪或處理贓物罪罪名成立的證據。

〈最近管有 Recent Possession〉
控方也可在盜竊及處理贜物案中以普通常識的事實假設，叫「最近管有」原則。這種假設，簡單地說就是環境證供的一面，就是說，如果某人（如被告）被證明管有最近偷來的貨品，當被盤問時又不能解釋為何管有它、或提供的解釋被證明是不真實的，則陪審團或法庭可以（但不一定）推論被告偷竊貨品或不誠實地處理此等贜物。
此原則容許法庭或陪審團去推斷被告知道或相信貨品是贜物。此種推斷只能是在證據中唯一的合理推斷。如果對被告是否真的知道或相信知道存有任何懷疑，被告在無其他罪證下必須被判無罪。

「最近」並無設定時限，端視乎每件案件的不同環境。在R v Li Chi Ho (1997) 案，三個月不算「最近」。如果有直接有關被告如何管有貨品的證據，「最近管有」原則不能用：HKSAR v Do Van Ve (1997)

汙水處理困局：“綠色家族”為何與可持續發展漸行漸遠

當汙水處理行業與可持續發展理念漸行漸遠時，如何進行技術上的改造升級，成為了它目前所面臨的挑戰。

自1984年我國第一座大型城市汙水處理廠在天津建成並投入運行以來，經過多年發展，住房城鄉建設部的數據顯示，截至2017年6月底，全國城鎮累計建成運行汙水處理廠4063座，汙水處理能力達1.78億立方米/日，與美國基本相當。

“應該說，通過國家這些年的支持，水汙染治理行業已成為從業人數最多、技術門類最為齊全，各類業態最為發育的環保產業。”科技發展與管理專家、中國21世紀議程管理中心副主任柯兵說。

然而，這一龐大產業的背後，也存在著困局。水質科學專家、中國工程院院士曲久輝介紹，多年來，我國的汙水處理行業從頂層設計到具體實踐，一直存在著短視、粗放、混亂甚至劣質的問題。

中央也極力去破解這個困局。4月2日召開的中央財經委員會第一次會議確定，“汙染防治攻堅戰”要打好七場標誌性的重大戰役，包括打好城市黑臭水體治理、水源地保護、農業農村汙染治理等攻堅戰，確保3年時間明顯見效。其中，涉及水汙染防治的戰役占了大頭。

在此背景下，一個以汙水處理概念廠為核心的城市綜合體理念由此而生，4月17日，首個“城市汙水資源概念廠及生態綜合體”將在江蘇宜興奠基。

江西省南昌市一家汙水處理廠。技術人員正在查看汙水處理情況。攝影/章軻

汙水處理之困

我國目前的汙水處理行業，雖然是“綠色家族”的重要成員，卻與可持續發展理念漸行漸遠。

4月11日，汙水處理設施建設和運營管理專家、中國人民大學環境學院副院長王洪臣對記者說，我國汙水處理廠主要存在四個方面的問題，包括仍在沿襲國外上世紀六七十年代的工藝路線；以高能耗換取高水質；資源回收幾近空白；忽視環境友好，“鄰避”（不要建在我家後院）現象普遍發生。

這些年，各地汙水處理廠不斷冒出問題。2010年，原環境保護部公布的“2009年國家重點監控企業及汙水處理廠主要汙染物全年排放超標情況的通報”稱，全國共監測了1587家國控城鎮汙水處理廠，全年監測全部達標的汙水處理廠占監測汙水處理廠總數的53%，部分測次超標的占31%，全部超標的占16%；對城鎮汙水處理廠監測中，化學需氧量全年排放超標有19家，江蘇、內蒙古等省（區）排放超標企業較多。

2011年9月，原環境保護部公布的“2011年上半年國家重點監控汙水處理廠監督性監測結果超標名單”中，超標排放的國家重點監控汙水處理廠多達334家，約占總數的五分之一。

2016年和2017年，中央環境保護督察組對各地的反饋意見中，同樣有多個城市的汙水處理廠被點名。

從技術上分析，王洪臣說，現有汙水處理技術路線的核心問題，是可持續發展理念的缺失，導致汙水處理變成了一個高能耗、高物耗的行業，並在很大程度上阻斷了能源與資源的循環利用。

水汙染控制及產業發展戰略專家、清華大學環境學院教授王凱軍介紹，我國絕大部分汙水處理廠取消了初沈池設計，大量采用延時曝氣等高能耗工藝，以高能耗為代價實現汙染物削減與減排，形成了“減排汙染物、增排溫室氣體”的尷尬局面，“現有汙水處理廠設置厭氧消化設施的數量不足3%，在硬件上直接否定了汙水潛能的開發利用。”

在能源利用與回收方面，我國汙水處理行業的具體行動也是幾近空白。王洪臣介紹，汙水處理是能源密集型行業，消耗的能源主要包括電力和燃料，電耗成本約占運行成本的60%~70%。高能耗一方面導致汙水處理成本較高，使一些中小型汙水處理廠運行困難，同時也進一步加劇了當前的能源危機。

此外，汙水處理缺乏面向水環境多樣化需求的科學水質標準。王洪臣介紹，目前的出水水質標準采用“一刀切”方式，沒有顧及地域不同和經濟發展不平衡等重大差異性問題，不利於生態敏感地區的水質保護以及缺水地區的水資源問題的根本解決。

同時，城市汙水處理產生的大量汙泥沒有安全、妥善地融入自然循環，對環境造成嚴重隱患，汙泥中營養物也沒有得到有效利用。汙水處理廠周邊公眾對汙水處理過程所產生的惡臭和噪聲積怨頗深，已成為不容忽視的環境問題。

在今年2月召開的2018年全國環境保護工作會議上，生態環境部部長李幹傑表示，未來三年要著力開展清水行動，會同有關部門堅決落實《水汙染防治行動計劃》，紮實推進河長制湖長制實施，確保汙染嚴重水體較大幅度減少，飲用水安全保障水平持續提升。

“大氣的問題解決難，水的問題要解決起來更難。”李幹傑表示，下一步要“兩手發力”，一手抓汙染減排，把汙染物的總量減下來。另一手是抓擴容，開展生態系統的保護和修複，增強水生態系統的服務功能，使其有更大的接納能力和凈化能力。

浙江省臨安汙水處理一廠尾水排放執行《城鎮汙水處理廠汙染物排放標準》一級A標要求，出水水質已優於A標。攝影/章軻

從汙水處理概念廠到生態綜合體

不得不提的是，城市汙水其實蘊含著巨大潛能。

據專家估計，汙水所含潛在能量是處理汙水能耗的10倍，全球每日產生的汙水潛在能量約相當於一億噸標準燃油，汙水潛在能量開發可解決社會總電耗的10%。僅以高效厭氧消化等成熟技術進行能量回收，汙水處理能源自給率就可達到60%以上，有的處理廠甚至實現了完全能源自給。

王洪臣介紹，國際汙水處理行業近年來出現了三個明顯趨勢，即汙染物削減功能被進一步強化，以提高能源自給率為目標的提效改造進展迅速和汙水處理過程的資源回收引起重視。日本相關機構曾測算，如將汙水中的磷（每年5萬噸）加以回收，可解決本國磷礦石進口量的20%。

“從世界範圍看，汙水處理行業正處於重大變革的前夜，城市汙水處理廠的功能將由單純汙染物削減，轉變為集汙染控制、能源生產和資源。現有汙水處理政策、技術、標準、規範以及行業標桿都將面臨新考驗。”王洪臣說，中國汙水處理事業已經到了一個新的轉折點，急需註入新活力。

“汙水處理概念廠”由此而生。這一概念最早是在2014年1月，由包括曲久輝、王洪臣、王凱軍、柯兵在內的6位環境領域專家第一次向社會進行闡述，他們將推出面向2030~2040年的城市汙水處理工藝、技術與裝備，促進產業升級，在5年內建成中國第一座城市汙水處理概念廠並投入運營，帶動中國水處理事業由跟蹤到引領的跨越式發展。

其他2位專家分別為新興汙染物控制及環境安全專家、清華大學環境學院教授余剛和汙水生物處理理論與技術專家、中國科學技術大學教授俞漢青。

4年後的2018年，這6位專家又意識到，與農業相關的環保問題不解決，環境永遠不會有真正的改善，“我們要做的，是讓汙水處理、生態景觀與現代農業融合，讓城市與鄉村互通。”

他們為此提出了一個新目標，打造全國領先、具有示範意義的以城市汙水處理概念廠為核心的城鄉生態綜合體。

在這個城鄉生態綜合體中，汙水處理廠變成了一個集養老、休閑、健身、體驗於一體的生態公園，汙水廠、垃圾場等城市“負資產”變為了與城市生活融為一體的“正資產”，成為中小城市生態文明建設的“發動機”。

六位水處理專家的合影。資料圖

6位專家提出的汙水處理概念廠新在哪？“城鄉生態綜合體”又有哪些特色？

“我想，這個概念廠應該是綠色的、低碳的，能夠真正體現出可持續發展這一普世理念。”王洪臣說，同時，這一概念廠還應集中展示已經和即將工程化的全球先進技術，引領我國汙水處理事業走向世界前列。

中國城市汙水處理概念廠專家委員會秘書處負責人許國棟則用16個字來形容概念廠：水質永續、能量自給、資源回收、環境友好。

許國棟說，出水水質標準無疑是汙水處理廠建設者的首要考慮，概念廠應包含面向水環境保護需求和面向水資源可持續循環利用的兩類標準。

其中，第一類是指根據當地環境和社會可持續發展要求而需達到的出水水質標準，應在頂層設計、長遠規劃的基礎上提出；第二類是完全滿足水資源循環利用的標準，使汙水從根本上實現再生。這類標準應考慮對包括新興汙染物在內的有毒有害汙染物的深度去除，對缺水地區的水生態安全發揮保障作用。

“概念廠還應大幅提高汙水處理廠能源自給率，在有適度外源有機廢物協同處理的情況下，做到零能耗。”許國棟說，概念廠將實現在目前汙水處理耗能基礎上普遍節能50%以上，在具備有機物外源時做到能源自給。沿著概念廠的方向，有望為整個社會減少1%的能耗。

城市汙水處理概念廠工藝路線圖。資料來源：中國城市汙水處理概念廠專家委員會

從高能耗向低能耗

許國棟還介紹，概念廠應根據當地實際情況，在城市長遠發展視角下選擇合理處置方式，使汙泥最終達到無害化、資源化，並降低化學品的引入對汙水處理廠出水、出泥帶來的環境風險。

說到“環境友好”，許國棟解釋說，概念廠還應追求感官舒適、建築和諧、環境互通、社區友好。第一財經記者在一幅概念廠設計圖上看到，這里不僅有汙水處理，也有水景花園、土壤體驗中心、農田、休閑公園，甚至還有美食廣場。

許國棟表示，概念廠還將集中應用、展示已經和即將工程化的全球先進汙水處理技術，並成為國際水處理工程技術考察、觀摩學習的重要基地。

專家們設計的、以概念廠為核心的城鄉生態綜合體具備了四類功能，包括構建良性城鄉物質循環，推動生態環境的可持續發展；形成集體育健身、休閑娛樂、教育科普、園藝服務等功能為一體的生態公園，服務中小城市民生；成為一個系統管理的精品現代農業區，引導農業升級，推動農民職業化；綜合體本身可作為城鄉過渡、城市發展新背景或新的低密度發展區。

汙水處理新概念廠鳥瞰圖。資料來源：中國城市汙水處理概念廠專家委員會

4年來，6位專家的倡議已經得到了海內外同行的熱切關註和積極評價。

“中國的概念廠項目或許會給汙水廠從高能耗向低能耗，甚至能量正產出帶來革命性的改變。”國際水協會執行主席博格坎普（Ger Bergkamp）表示，這項雄心勃勃的計劃如果得以實現，將使得中國在汙水廠碳中和方面成為世界的領先者。

歐洲藝術科學院院士馬克·梵·洛斯德萊特（Mark van Loosdrecht）也表示，中國有希望成為實踐可持續汙水處理的全球領導者，“當然，這是一個好消息。”

中國工程院院士、清華大學環境學院教授錢易表示，概念廠既符合中國需要又適應了世界發展潮流，方向非常好，是中國目前絕對需要的。“針對要用5年的時間建設一座概念性具有一定規模城市汙水處理廠的提法，我建議把一座改為一批。”

去年，在確定了工藝技術路線之後，首座概念廠及生態綜合體建設落戶江蘇宜興。

“宜興市與城市汙水處理概念廠專家委員會的共同追求和高度共識，促成了首座概念廠落戶宜興，並委托中持水務股份有限公司作為該項目建設的實施主體。”許國棟說。事實上，畢業於清華大學環境工程系的許國棟，他的另一個身份就是中持水務股份有限公司董事長。

許國棟告訴記者，去年已聘請國內外知名行業專家針對宜興概念廠項目進行了多項專題研究，並組織頂級團隊進行項目規劃設計。項目設計和規劃的總體方案去年已成型，項目前期建設手續也已完成。

在宜興概念廠的設計圖示中，汙水通過管道從宜興市流入，在概念廠里得到凈化並達到排放標準後，回歸到環繞城市的河流湖泊中。水分蒸發後通過雨水落入山坡上的蓄水庫，水庫出水再被用作自來水流進居住區和工業區，經過使用後又成為汙水流入概念廠，以此形成完整的循環圈。生態綜合體不產生廢物垃圾，汙水可以轉變成潔凈水、生物和礦物肥料、沼氣等資源。

許國棟對記者表示，通過概念廠及生態綜合體的建設，形成完整的創新鏈條，產業間充分互動，有利於將宜興建設成為中國的水務“創新引擎”。

“概念廠在未來肯定會遇到一些困難和問題，希望大家攜起手一起推進這項事業。在產業技術政策、行業標準、技術準入等方面給予相應的政策支持，同時在規範行業自我發展和競爭方面能夠創造一個公平的環境。”柯兵說。

浙江省臨安汙水處理一廠1.8萬平方米的溫室里種植了水生美人蕉、再力花等多種植物，以吸收氮、磷等營養物質，轉化合成植物體。攝影/章軻

汙水處理工藝能耗與產能對比。資料來源：中國城市汙水處理概念廠專家委員會

2011-2015年全國汙水處理廠單位電耗。資料來源：中國人民大學低碳水環境技術研究中心

資料來源：中國人民大學低碳水環境技術研究中心

資料來源：中國人民大學低碳水環境技術研究中心

深交所：依法依規嚴肅處理*ST三維環保信披違規行為

4月19日，深交所發布《關於對山西三維集團股份有限公司的關註函》，結合媒體報道事項對山西三維集團（以下簡稱*ST三維或公司）前期信息披露事項進行了核查。經核查發現，公司2016年年度報告和2017年度半年度報告未披露報告期多次受到環保部門行政處罰的信息，存在定期報告與臨時報告披露的環保信息不一致、信息披露不真實等問題。

據央視財經頻道悉4月17日晚間報道，山西三維集團股份有限公司存在違規傾倒工業廢渣，排放工業廢水，嚴重破壞周邊生態環境的環保違規行為，影響極其惡劣，引發市場高度關註。

深交所稱，公司的上述行為嚴重違反了深交所《股票上市規則》等相關規定，深交所已對公司及相關當事人啟動公開譴責的紀律處分程序，依法依規嚴肅處理公司環保信息披露違規行為。

深交所高度重視上市公司環保信息披露，積極建立環保信息披露規則體系，督促納入生態環境部重點排汙單位的相關上市公司充分披露汙染物排放信息。

交通部掛牌督辦折達公路隧道質量問題，要嚴肅處理責任方

甘肅省折達公路隧道質量問題被媒體曝光後，交通運輸部今天（25日）宣布實施掛牌督辦，要求依法依紀嚴肅處理相關責任單位和責任人，並向社會公布有關調查處理情況。

4月1日10時，央視新聞頻道《新聞直播間》以《如此整改的“扶貧路”》為題，報道了甘肅省折達公路(臨夏折橋—蘭州達川)考勒隧道因存在工程質量等問題被舉報和記者調查的相關情況。

折達二級公路是國道213線和國道109線的連接線，全長81.659公里。該項目於2009年8月開工建設，2013年12月通車運行。

2017年8月，有群眾向國家信訪局投訴，稱折達公路ZD3標考勒隧道存在質量問題。根據信訪部門反饋的情況，甘肅省公路管理局成立專項聯合調查組展開調查。經調查組核實，信訪舉報的考勒隧道緊急停車加寬帶設計是雙層鋼筋，實際采用單層鋼筋的問題屬實，安全隱患嚴重。

專項聯合調查組責成項目法人甘肅省遠大路業集團有限公司組織設計、施工、監理單位對存在的問題立即進行整改，並於2017年11月28日前完工，並向省信訪局報送了信訪事項調查及處理的報告。

經甘肅省交通運輸廳核查，甘肅省公路管理局雖然成立了專項聯合調查組對考勒隧道存在的質量問題進行了核查，並要求項目建設單位限期整改，但制定方案後不檢查不督促，沒有跟蹤催問整改落實情況，負有整改不力的責任。

甘肅省交通運輸廳廳長李睿介紹，經核查，甘肅省公路管理局接到省信訪局關於考勒隧道存在質量問題的轉辦通知後，制訂方案後不檢查、不督促，沒有跟蹤催問整改落實情況。對甘肅省公路管理局副局長趙書學、省公路管理局建設處處長廖海東及副處長楊愛明3名公務人員停職調查。

項目法人、甘肅省遠大路業集團公司整改工作流於形式、走過場，並未反饋整改施工情況，存在欺上瞞下弄虛作假的問題。李睿介紹，對甘肅省遠大路業集團有限公司黨委委員、工會主席、折達項目辦常務副主任孫國生、折達項目辦工程科副科長高梓俊停職調查。同時，對省交通運輸廳辦公室調研員侯書釗、副主任周鋼及信訪辦副主任科員宋璐3名公務員停職調查。

為保證檢測評估結果的準確性、中立性和權威性，甘肅邀請交通運輸部專家，對考勒隧道質量安全進行檢測評估。4月3日，交通運輸部國檢中心到達後，立即開展監測評估。目前，施工現場正按照交通運輸部專家認可的維修方案在40米隧道段有序施工。

4月10日上午，甘肅省政府新聞辦公室召開新聞發布會，通報折達公路質量問題調查及整改工作進展情況。甘肅省政府副秘書長、省折達公路問題調查暨整改工作組副組長王鋒介紹，甘肅省確定了問題整改與作風整改同部署、同推進的“雙整改”措施，徹底加快整改存在的質量和安全隱患，實現隧道50年全壽命周期無大修目標。

“折達公路從立項、建設、建成到發現問題，再到整改不力被央視曝光，對這些過程中的曝光的質量問題以及隱藏在背後的違紀違法問題、作風問題都要徹查。”王鋒說。

考勒隧道加固整治經核查，任務將於今年5月1日前完成，全線施工整治任務計劃於2019年1月底完成。

4月19日，交通運輸部部長李小鵬在甘肅省臨夏州督查折達公路整改時，實地踏勘了折達公路考勒隧道，要求堅定不移抓好工程質量，將責任落實到班組，保證材料質量，絕對不能出現任何質量問題。檢測單位要認真嚴謹，依法依規做好第三方檢測。監理單位要發揮好監督檢查作用，出現問題要鐵面無私，確保工程質量。

李小鵬要求，要高度重視質量安全和工程管理，強化作風建設，避免類似問題再次發生。甘肅交通系統要從考勒隧道問題深刻汲取教訓，在管理、質量、安全、作風等方面都上一個新臺階。

交通運輸部辦公廳今天公布的關於對甘肅省折達公路隧道質量問題實施掛牌督辦的通知稱，“根據督導情況和初步質量檢測結果，折達公路隧道工程存在嚴重的工程質量問題。”“經交通運輸部同意，決定對該項目隧道工程質量問題實施掛牌督辦。”

通知要求甘肅省交通運輸廳加快組織該項目隧道工程的檢測和評估，科學制定維修加固方案，進行徹底整改修複，消除質量安全隱患。維修加固期間，應切實加強交通管控和安全防護工作，確保不發生質量和安全生產事故。同時，對造成該項目工程質量問題的行為及建設過程中其他違法、違規、違紀等問題進行徹底調查，依法依紀嚴肅處理相關責任單位和責任人，並向社會公布有關調查處理情況。

微博：加大力度處理熱搜榜熱門話題榜刷榜行為

5月15日，微博發布關於加大力度處理熱搜榜熱門話題榜刷榜行為的公告，將對刷榜行為的直接受益者進行處罰：對於存在刷榜行為的熱門話題及主持人，對於流量異常搜索詞及指向對象進行連帶處置。微博還公布了處罰措施：1、相關明星、節目、事件名稱，3個月不能再上熱門話題榜和熱搜榜；2、相關賬號3個月不能主持話題。

公告稱，熱搜榜和熱門話題榜能夠快速、準確反映出微博用戶對於熱點內容的關註程度和方向，逐漸成為微博中顯著的曝光位被高度關註。因此，有一些企業及娛樂行業從業者為了獲取關註和流量，開始進行有組織的刷榜行為，社會上也出現了一些相關的互聯網黑產。

微博方面表示，為了確保熱搜榜、熱門話題榜的真實可信，不斷對產品本身進行算法升級並設置了以大數據識別為基礎的防刷體系。對於存在作弊特征的行為，系統都會實時進行識別和攔截。

微博通過技術手段構築防禦屏障的策略已經不能滿足用戶及社會對微博的預期，為了更好的遏制和打擊刷榜行為，微博將加大對熱搜榜熱門話題榜刷榜行為的處理力度，並對直接受益者進行處罰：對於存在刷榜行為的熱門話題及主持人，對於流量異常搜索詞及指向對象進行連帶處置。不斷推動改善榜單的生態環境，傳遞真實、正能量的信息，有效打擊破壞社區規則的不正當競爭行為。

據公告，微博將以此做法為基礎，對熱搜榜熱門微博榜的刷榜行為進行持續的管制。同時微博也會積極推動和配合主管部門和公安部門對其中可能涉及到的違法犯罪行為進行調查取證，希望能夠以法律手段維護互聯網環境的健康清朗。

A股殼清倉大處理，中科招商變現49億險渡剛兌危機

6月8日，中科招商發布了2017年年報，報虧7.22億元。公司董事長單祥雙稱公司經歷了發展歷史上的“至暗時刻”。

去年底中科招商被新三板強制退市，引發了公司流動性危機，債權人紛紛找上門。為了清償49億元債務，中科招商對手中的十多家上市公司殼股進行了清倉式減持。因禍得福，正好避開了今年初的大跌行情。

雖然渡過剛兌難關，跌成“仙股”的中科招商還要面對2000多戶股東，許多股東在公司的百億元定增中損失巨大。公司計劃月底召開股東大會，單祥雙將解釋引入戰略投資者和明年上市的計劃。

清倉式減持渡剛兌危機

6月8日，中科招商發布了2017年年報，報虧達7.22億元。公司董事長單祥雙同時發布致股東信稱，“從股轉系統摘牌並由此引發一系列危機，無疑是中科招商集團十八年創業發展歷程中的至暗時刻”。

（中科招商致股東信）

中科招商是國內老牌的私募股權基金管理機構，截至去年底，公司在管存續私募基金有151支，實繳資金總額約341億元。

去年底，中科招商因不滿足新三板“私募八條”整改規則，被強制退市，退市不僅引起投資者恐慌，更引發了公司流動性危機。公司的債券持有人要求提前贖回債券，銀行、信托等要求提前償付債務。

在新三板掛牌期間，中科招商募集了4只公司債，總額在32.9億元。截至去年底，公司短期借款1億元，長期借款達20.8億元。

單祥雙在信中稱,“為維護公司的品牌和主體信用，公司被迫以低價集中處置股票資產，回籠資金償付剛性債務，合計共提前償還債務49.22 億元。”

“剛性兌付的事差點沒挺過來，把股票都賣了才行，否則企業生存都有問題。”接近中科招商的人士對記者表示，“債務以往是每年延期，一聽說摘牌，所有債主、銀行都全部要求提前兌付，不要未來利息，現在就要償還本金。”

去年年初，中科招商一口氣宣布清倉式減持天晟新材(300169.SZ)、北礦科技(600980.SH)、三變科技(002112.SZ)等8家上市公司股權。據記者不完全統計，中科招商去年對14家上市公司殼股進行了大幅清理。

不過，中科招商因禍得福，去年的集中減持令正好避開了今年年初的暴跌行情。

（中科招商集中減持的股票）

“二級市場行情發生了很大的變化，特別是中小板、創業板，殼資源價值下降，對PE機構來說，之前跨市場套利、概念炒作等投資方式現在不太適用，在金融強監管、去杠桿的階段，，核心要做好現金流管理。”東北證券研究總監付立春對第一財經表示。

2015年下半年到2016年上半年，中科招商斥資34億元，密集舉牌16家“殼股”型上市公司，令市場強烈關註。

公司最初的計劃是控制50家上市公司，來承接自己的投資項目退出。但是，這樣的“囤殼”行為卻引起了不少股權投資同行的不滿，一些業內人士擔憂中科招商會壟斷並購退出的渠道。

（中科招商減持股票進度）

更具爭議的是，公司舉牌的資金全部來自新三板百億元定向增發，被認為是擠占了實體經濟的融資資源，且用來炒股，有脫實向虛之嫌。這直接導致了監管大殺招。

2015年底，證監會緊急叫停PE在新三板掛牌和融資。2016年4月，全國股轉公司出臺掛牌私募整改辦法，核心要求是回歸基金管理人角色，不得使用募集資金進行二級市場套利。一年內整改不完成，就要強制摘牌。

單祥雙表示，雖然緊急賣股票保住了公司的主體信用，但受中小盤股系統性風險影響，且減持公告導致了看空的一致預期，股票越賣越跌，導致公司全年股票資產公允價值變動損失擴大到-12.73億元，拖累公司陷入大幅虧損。

“如果單跟一年前時間點比，股票市值是虧了，但是去年賣股票的價格點位還算是在高點，已經賣得差不多了，今年的半年報會改善很多。”前述知情人士透露。

引入戰略投資者、啟動上市避免危機

雖然送走了債權人，避開了流動性危機，但是中科招商還要面對來自股東的壓力。

公司摘牌前最後一個交易日的收盤價為0.61元，較公司百億定增時的價格跌去了近80%，公司市值從最高破千億元縮水到最後66億元，定增和不少二級市場買入的投資者虧損嚴重。目前公司股東人數超過2000人。

根據公告，中科招商將於6月29日再次召開股東大會，審議公司2017年年報和利潤分配議案。由於未分配利潤為負，公司董事會通過議案，今年將不進行現金分紅、不送紅股，也不轉增。

今年1月，中科招商在退市後的首個股東大會上，通過了連續五年分紅、登陸其他資本市場和引進戰略投資者等六項議案。

在致股東信里，單祥雙透露了“引戰”和“上市”計劃的進展。他表示，公司已與境內外10余家機構投資者接洽，包括5家央企和特大型金融機構。公司從中選了兩家，對公司進場盡職調查。

記者從知情人士了解到，中科招商“引戰”除了增強公司實力，還有一項重要目標就是承接定增股東，“把一部分老股東置換出來”。

私募行業分析師陳偉對第一財經表示，定增股價和現價過於懸殊，“引戰”如何定價最讓人頭疼。公司可以憑借政商資源找到央企、國企來接盤，但是如果找上市公司將面臨證券監管部門嚴格的監管。

今年5月，金字火腿（002515.SZ）宣布並購重組失敗，這給公司並購PE機構中鈺資本的案例蒙上一層陰影。

2017年8月，金字火腿和中鈺資本聯姻，同時簽下對賭條款，中鈺資本必須當年就盈利2.5億元。不過，中鈺資本去年利潤只有1200多萬元。金字火腿決定以10億元買下中鈺資本投資的項目，本想一舉兩得，不料遭到深交所質疑，只有告吹。

中科招商還有上市一招棋。單祥雙表示，公司已經和瑞信等中介機構接洽，去年虧損將不會影響公司明年的上市計劃。

記者了解到，中科招商上市目的地初步定在香港。不過，港交所上市的類金融公司估值並不高，接近中科招商定增時千億市值的只有中國信達（1359.HK）和中國華融(2799.HK)。

付立春認為，中科招商盈利波動很大，用市盈率不太合理，更適合用市凈率估值，按照公司每股1.2元凈資產，目前股價應該在0.6元左右。

“（中科招商）定增時估值的邏輯是公司制基金，以自有投資為主，按基金的凈值來估值。回歸代客理財的基金管理人以後，是按業績加成和在管資金的規模來估值。”陳偉表示，公司可能很快在香港上市，但是估值和流動性未必會很高。

香港上市資產管理公司惠理集團（0806.HK）總市值為130億港幣（約合106億元），與中科招商去年在新三板的平均市值差不多，但其168億美元（約合1109億元）的資產管理規模遠遠超過中科招商。

賣房產砍邊緣業務

值得關註的是，雖然中科招商已經摘牌，但是仍然在按照新三板掛牌時的嚴格要求披露年報，151支存續基金全部披露，重點基金還披露了投資、退出的具體金額。

“我們還是在廣東證監局下，所有事情包括信息披露都嚴格按照證監局的要求，要向證監局匯報。嚴格信息披露也是為香港上市做準備。”知情人士對記者表示。

由於中科招商股東人數超過200人，雖然從新三板摘牌了，但仍屬於非上市公眾公司，依照《非上市公眾公司監督管理辦法》，受到證監會監管，要承擔信息披露、股東保護等義務。

付立春認為，中科招商股東人數眾多、分散程度高，資產規模大，行業地位和社會影響力顯著，即使摘牌，也都具有系統重要性。

分析人士指出，中科招商退市時遭遇的危機，以及後續的嚴格監管，對新三板掛牌PE具有警示作用。股東人數較多的掛牌PE機構不能通過退市來推卸股東保護的責任。

除了剛性兌付危機和投資者保護難題，中科招商還面對著未來扭虧和轉型的壓力。

過去幾年里，中科招商的業績主要受殼股市值的波動左右，而公司本身的投資業績在行業內並不算領先。去年A股IPO數量創新高，全年達438起，但中科招商投資的只占6家，這與其龐大的資金管理規模還不夠匹配。

（中科招商年報指標數據）

單祥雙表示，將實施“瘦身”計劃，裁減冗余人員，聚焦主營業務科技創新投資，同時繼續變現資產回收現金，繼續加強剩余股票等資產的處置變現工作。

公司從去年就開始裁員，根據年報，中科招商員工人數從年初702人減少到年底677人，主要裁減了基金管理人員和風控人員。

記者了解到，公司還將變賣上海的房產。截至2017年底，中科招商持有的投資性房地產評估總額為36.3億元，其中包括賬面價值19億元的上海國際航運服務中心大樓。

單祥雙預計瘦身計劃今年將為公司節省成本費用約2億元，而大幅壓縮貸款規模則能減少利息支出約3億元。財報顯示，管理費用和財務費用是公司去年兩項最大的支出，合計接近10億元。

“之前太冒進、鋪得太廣了，瘦身是把以前比較邊緣的業務砍掉。”知情人士透露，股權投資業務回報期太長，要5-7年，接下來公司將增加輕資產的、具有穩定現金流的業務，如財務顧問等。

陳偉認為，中科招商在私募行業里具有深厚的資源，財務顧問業務是一項可行的選擇，但現在業內更缺的是頭部項目，如果不能拿到頭部項目，也就無法吸引投資機構。

IPO觀察 | 捷昌驅動二次上會IPO闖關成功，曾摘牌處理三類股東

周二，捷昌驅動時隔半年第二次上會，IPO申請終於過會。今年三月公司從新三板摘牌以清理三類股東，三類股東核查仍是新三板企業IPO的一大難題。

浙江捷昌線性驅動科技股份有限公司是一家可升降辦公桌、病床的電機設備商，2015年、2016年和2017年上半年歸母凈利潤分別為約9900萬元、1.29億元和7200萬元，同比增幅分別為147%、29%和-0.41%。公司預計首次公開發行3020萬股。

捷昌驅動曾於2014年7月掛牌新三板，同年底開始做市交易，掛牌期間共完成三次定向增發，總共融資約1.5億元。

融資後，公司業績快速增長，這進而刺激公司股價一路上漲，最高股價曾觸及40.65元。第一批按照18倍市盈率定增進入的金元證券、興業證券等做市商浮盈達到10倍。

捷昌驅動的交易真正活躍起來，是在公司2016年3月公告進入上市輔導前後。到公司當年9月停牌開始IPO排隊之前，捷昌驅動流動性都很好，最高日成交金額接近400萬元，市值達到32億元。

不過，公司股東人數也迅速增加，從掛牌時不到10人，增長至摘牌前264戶，其中還有不少三類股東。

“三類股東”是指契約型私募基金、資產管理計劃和信托計劃，他們雖然可以在新三板上正常投資、交易，但在IPO時會遇到麻煩，證監會擔憂股東身份不透明、層層嵌套、高杠桿等問題，要求必須穿透式核查。

2017年12月，原計劃要上會接受發審委審核的捷昌驅動突然取消審核，引起市場擔憂。

第一財經記者從多方了解到，捷昌驅動臨陣撤資料與三類股東有關，今年三月，捷昌驅動申請從新三板摘牌，並與異議股東討論回購方案。

三月，新三板掛牌公司文燦股份首發獲得通過，成為首個含三類股東卻能夠成功IPO的新三板企業。隨後，新三板集郵明星股芯能科技也完成了三類股東穿透核查，隨之成功IPO。

不過，三類股東核查在實際操作中仍然較為繁瑣複雜，也有海容冷鏈、有友食品等選擇從新三板摘牌後將三類股東清理掉的。

證監會在反饋意見中也對捷昌驅動在新三板的募資提出關註，要求公司“說明歷次增資轉讓的價格及公允性，是否存在影響增資價格公允性的隱藏性條款”等。

財務方面，證監會還關註了公司的毛利率、應收賬款、存貨等問題。監管者要求公司解釋毛利率高於行業平均水平的原因，公司應收賬款大幅波動的原因和計提存貨跌價準備的情況。

吉林省委：嚴肅追責問責 對不法企業施以重拳依法從嚴處理

7月23日，習近平總書記對長春長生生物科技有限責任公司違法違規生產疫苗作出重要指示，省委立即召開常委會議傳達學習，研究貫徹落實工作。省委書記巴音朝魯主持會議。

會議指出，習近平總書記的重要指示，充分體現了習近平同誌為核心的黨中央以人民為中心發展思想和保護人民群眾利益的堅定決心、鮮明態度，為做好案件查處工作指明了方向、提供了根本遵循。我們要深刻領會、堅決貫徹落實習近平總書記重要指示精神和日前李克強總理批示要求，進一步增強做好長生疫苗案件查處工作的責任感和緊迫感，以最堅決的態度和有力的舉措，全力做好案件查處工作，一查到底，堅決問責，全力保障群眾切身利益和社會安全穩定大局。

會議強調，長春長生生物科技有限責任公司違法違規生產疫苗行為，性質惡劣，觸目驚心，必須依法依規堅決嚴厲查處。省市兩級成立工作組，在前階段工作的基礎上，全力配合國務院調查組和國家有關部門工作。要堅持高位統籌，強化屬地責任，強化部門責任，全面落實案件查處及相關工作的領導責任、工作責任。要加快推進案件調查，盡快查清事實真相。公安部門要采取果斷有力措施，依法依規對涉嫌違法犯罪人員進行控制，對違法犯罪證據進行固定保護。要嚴肅追責問責，對不法企業施以重拳、依法從嚴處理，對不法分子堅決盡快嚴懲，對監管失職瀆職的堅決嚴厲問責。不論涉及到哪些企業、哪些人都要堅決嚴懲不貸、絕不姑息。要舉一反三，對全省疫苗生產企業進行全流程、全鏈條徹查，全面排查高風險藥品企業，堅決消除各種風險隱患，全力保障人民群眾安全用藥。要切實回應群眾關切，及時公布調查進展。

責編：漆辛夷

長春長生公司違法違規生產狂犬病疫苗案相關領導受到組織處理

根據國務院長春長生違法違規生產狂犬病疫苗問題調查組調查結果，8月16日，吉林省委常委會議研究決定，對長春長生公司違法違規生產狂犬病疫苗履行監管職責不力、履行屬地管理職責不力負有直接責任和領導責任的相關人員作出組織處理。決定按法定程序免去郭洪誌擔任的吉林省食品藥品監督管理局黨組書記、局長職務，白緒貴擔任的吉林省工信廳黨組書記、廳長職務（2016年4月至2018年2月任分管藥監工作的長春市副市長），曾向東擔任的吉林省食品藥品監督管理局黨組成員、副局長職務，閆海江擔任的吉林省食品藥品監督管理局黨組成員、副局長職務；責令長春市副市長、市公安局局長呂鋒（2018年2月臨時代管藥監工作，2018年4月至今分管藥監工作）向吉林省委、省政府和長春市委、市政府做出深刻檢查。

同日，長春市委常委會議研究決定，對長春長生公司違法違規生產狂犬病疫苗履行監管職責不力、履行屬地管理職責不力負有直接責任和領導責任的長春市相關人員作出組織處理。按規定程序免去唐若迪擔任的長春市食品藥品監督管理局黨組書記、局長職務，張文革擔任的長春市食品藥品監督管理局黨組成員、副局長職務，周福雲擔任的長春市食品藥品監督管理局餐飲服務監管處處長職務，於百川擔任的長春市食品藥品監督管理局高新區分局分黨組成員、副局長職務；責令長春高新區黨工委書記、管委會主任趙旭，長春新區黨工委委員、管委會副主任楊文俊（2017年6月任長春新區管委會副主任，負責聯系長春市食藥監局高新分局），長春經開區黨工委委員、管委會副主任於振波（2014年2月至2017年6月任長春高新區管委會副主任，負責聯系長春市食藥監局高新分局），長春市食品藥品監督管理局高新區分局分黨組書記、局長陳鐵等人辭職。（吉林省紀委監委）

責編：張瑜