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阿里巴巴遞交赴美上市招股書

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5月7日消息,阿里巴巴集團今天凌晨向美國證券交易委員會提交IPO招股書,計劃赴美上市。招股書顯示,阿里巴巴將最多融資10億美元。這一融資額被認為僅是象徵性數字,早前媒體報導稱阿里將融資200億美元。
以下為招股書要點(不斷更新中):

股權結構

軟銀持有阿里巴巴集團797,742,980股,佔比達34.4%;雅虎持有523,565,416股,佔比達22.6%;馬云(微博)持有206,100,673股,佔比8.9%;蔡崇信持有83,499,896股,佔比3.6%。
此外,CEO陸兆禧、COO張勇等高管持股比例均未超過1%。

業務

根據產業消息,按照2013年總體商品交易量計算,我們是全球最大的在線和移動商務公司。我們把自己的生態圈像平台一樣經營,並提供給第三方;我們並不參與直銷,與商家展開競爭或是擁有庫存。

根據市場調研公司iResearch對2013年的數據統計,按照總商品量計算,我們運營著中國最大的在線購物目的地淘寶網,以及中國最大的第三方品牌和零售商平台天貓商城;按照月活躍用戶計算,我們還運營著中國最流行的團購市場聚划算。上述三大市場組成了我們的中國零售市場。在截至2013年12月31日的12個月中,上述市場從2.31億活躍買家和800萬活躍買家產生了人民幣1.542萬億元(約合2480億美元)的交易總額。我們客戶中的很大一部分已開始通過我們的移動平台進行交易,我們正在捕捉這一機遇。在截至2013年12月31日的三個月中,移動交易總額佔據了我們總交易額的19.7%,高於上年同期的7.4%。

我們的生態圈擁有強大的自我強化網絡效應,它有益於為我們生態圈的成長和成功進行投資的我們的市場參與者。通過這一生態圈,我們改造了在中國進行貿易的方式,並建立了 聲譽,為我們生態圈的參與者打造出一個可信的夥伴。

我們已為專利技術和基礎設施投入了巨額資金,以支持不斷成長的生態圈。我們的技術和基礎設施,讓我們能夠駕馭通過我們的市場獲得的海量數據,從而進一步開發和優化提供到平台上的產品和服務。

通過我們的關聯公司支付寶,我們向賣家和買家提供了支付和第三方支付服務,向我們的用戶提供了安全、便捷和信任。通過由我們持有48%股權的附屬公司浙江菜鳥供應鏈管理有限公司運營的中央物流信息系統,我們輔佐第三方物流服務提供商完成發貨工作。通過我們投資的UC瀏覽器,我們能夠借助它作為移動網絡瀏覽器開發者和運營者的經驗,加強我們在電子商務之外的移動產品,如綜合移動搜索等。

我們的營收主要來自於商家進行網絡營銷(通過我們專有的在線營銷平台阿里媽媽),以及交易佣金和在線服務的費用。我們還通過會員費、增值服務和云計算服務獲取營收。在截至2013年12月31日的9個月時間裡,我們的營收為人民幣405億元(約合65億美元);淨利潤為人民幣177億元(約合29億美元)。我們的財年以3月31日為終止日。

財務信息

阿里巴巴集團2012財年(截至到2012年3月31日,以下2012年均指2012財年)總營收為人民幣200.25億元,2013財年(截至到2013年3月31日,以下2013年均指2013財年)總營收為人民幣345.17億元(約合55.53億美元)。2013年第二季度到第四季度的營收為404.73億元。

其中,阿里巴巴集團2012年來自於中國商務業務的營收為人民幣156.37億元,2013年為人民幣291.67億元(約合46.92億美元);
2012年來自於國際商務業務的營收為人民幣37.65億元,2013年為人民幣41.60億元(約合6.69億美元);

2012年來自於云計算和互聯網基礎設施的營收為人民幣5.15億元,2013年為人民幣6.50億元(約合1.05億美元);

2012年來自於其他業務的營收為人民幣1.08億元,2013年為人民幣5.40億元(約合8700萬美元)。

阿里巴巴集團2012年營收成本為人民幣65.54億元,2013年為人民幣97.19億元(約合15.63億美元)。

阿里巴巴集團2012年產品開發支出為人民幣28.97億元,2013年為人民幣37.53億元(約合6.04億美元);

2012年銷售和營銷支出為人民幣30.58億元,2013年為人民幣36.13億元(約合5.81億美元);

2012年總務和行政支出為人民幣22.11億元,2013年為人民幣28.89億元(約合4.65億美元);

2012年無形資產攤銷支出為人民幣1.55億元,2013年為人民幣1.75億元(約合2800萬美元);

2012年按照雅虎和阿里巴巴集團簽訂的技術及知識產權許可協議(TIPLA)修正案的支出為零,2013年為人民幣34.87億元(約合5.61億美元)。

阿里巴巴集團2012年運營利潤為人民幣50.15億元,2013年為人民幣107.51億元(約合17.30億美元)。

阿里巴巴集團2012年淨利潤為人民幣46.65億元,2013年為人民幣86.49億元(約合13.92億美元)。

2012年歸屬於非控股權益的淨利潤為人民幣-4.37億元,2013年為人民幣-1.17億元(約合-1900萬美元);

2012年歸屬於阿里巴巴集團的淨利潤為人民幣42.28億元,2013年為人民幣85.32億元(約合13.73億美元);

2012年歸屬於普通股股東的淨利潤為人民幣42.28億元,2013年為人民幣84.04億元(約合13.52億美元)。

阿里巴巴集團2012年歸屬於普通股股東的每股基本和攤薄收益分別為人民幣1.71元和人民幣1.67元,2013年歸屬於普通股股東的每股基本和攤薄收益分別為人民幣3.66元(約合0.59美元)和人民幣3.57元(約合0.57美元)。

阿里巴巴集團2012年調整後EBITDA(即未計入利息、稅費、折舊和攤銷前的淨利潤)為人民幣72.74億元,2013年為人民幣166.07億元(約合26.72億美元)。

市場機遇

我們的市場機遇主要受以下因素推動:
·我們的業務得益於中國消費者購買力的快速提升。根據歐睿國際的統計數據,中國2013年實際社會消費品零售總額佔據了國內生產總值的36.5%,遠低於美國等其它國家,後者的社會消費品零售總額佔據了國內生產總值的66.8%。我們認為,消費水平的進一步增長,將會推動在線和移動電商進入一個更高的層次。

中國在線購物群體仍相對較少。根據中國互聯網信息中心提供的數據,截至2013年12月31日,中國擁有全球最多的網民,達到6.18億人。中國互聯網信息中心的數據還顯示,2013年中國在線消費者為3.02億人。我們認為,受互聯網用戶數量持續增長,以及在線消費者所佔網民總數比例的提升,在線消費者的數量將繼續增長。

·我們認為,消費者擴大在線購買的產品和服務的種類,將會進一步加強在線和移動電商活動。

·我們認為,移動設備使用的增加,將讓互聯網更加便捷,推動更高的在線購物者參與和更多的新應用。中國互聯網信息中心提供的數據顯示,截至2013年12月31日,中國是全球最大的移動互聯網國家,擁有5億用戶。受移動設備採用的不斷增長,移動使用預計會繼續增長。

·由於缺少全國性的實體店零售商、欠發達的實體店零售基礎設施、有限的產品選擇和不一致的產品質量,中國的線下零售市場面臨著重大挑戰。我們認為,中國零售基礎設施的上述挑戰,在一線和二線城市外尤為明顯,這也讓消費者躍過線下零售市場,青睞在線和移動電商。

·中國由全國性和地區性組成的快遞服務正在廣泛、快速的改進物流基礎設施。我們認為,中國分散式的物流基礎設施和全國性快遞網絡的高速發展,已經部分的推動了電子商務的增長,將繼續支持消費者和商家在電子商務交易中的特殊需求。

iResearch的報告指出,整體而言,隨著更多的消費者進行在線購物,以及每消費者在線購物平均支出的增加,2013年佔據了中國社會消費品零售總額7.9%的在線購物,從2013年至2016年將保持27.2%的年複合增長率。

事實

前英語教師馬云於1999年創建了阿里巴巴集團。阿里巴巴的早期投資方包括日本軟銀和美國互聯網公司雅虎,兩家公司合計持有阿里巴巴超過60%股份。阿里巴巴的股東還包括銀湖資本、DST、中國投資有限公司、國開金融以及博裕資本、中信資本等。
雅虎公司最新的財務數據披露,阿里巴巴集團去年4季度的營收同比飆升了66%,達到30.6億美元,淨利潤同比增長一倍多,達到13.6億美元。《華爾街日報》此前披露的數據稱,阿里巴巴旗下的電子商務平台淘寶網和天貓在2013年的成交額超過2400億美元,是亞馬遜的兩倍多,是eBay的3倍。

阿里巴巴最近一年展開了多項重大投資併購。其目前是新浪微博的第二大股東,還全資收購了地圖服務公司高德,並於近期投資入股零售公司銀泰商業、影視娛樂公司文化中國等。

阿里巴巴的上市進程一直備受關注。3月中旬該公司宣佈將啟動赴美上市,在此之前,阿里巴巴未能與香港證券交易所就上市計劃達成一致,被迫放棄了在更為熟悉的香港市場進行IPO。

香港拒絕阿里巴巴的重要原因在於後者的合夥人制度。該制度被視為允許僅持有少數股權的現有管理團隊控制阿里巴巴董事會,這與香港資本市場遵守的「同股同權」規則產生了嚴重衝突,進而在香港資本市場引發了巨大爭議。去年10月,阿里巴巴表態稱將不選擇在香港上市。

外界預計,阿里巴巴的IPO將把今年中國互聯網企業赴美上市推向高潮。4月18日,新浪微博在納斯達克上市,阿里巴巴的競爭對手京東集團也已於今年1月申請上市,融資額為15億美元,預計將在5月正式掛牌交易。目前計劃赴美上市的中國互聯網公司還包括獵豹(金山安全業務)、途牛、聚美優品、觸控科技等。

阿里巴巴IPO當日美國股市陰云密佈。股價整體下跌使得科技股再次遭遇重挫。其中,Twitter股價暴跌逾17%,Yelp大跌逾13%,Facebook下挫4.39%,特斯拉下跌4.31%,谷歌(微博)下跌2.4%。與此同時,阿里巴巴投資的新浪微博也在午後整體下跌,收盤時下跌5.97%,優酷土豆收盤時下跌2.47%。

轉載自:騰訊科技
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