📖 ZKIZ Archives

500彩票網VS淘寶彩票們的優劣勢 Ricky

http://xueqiu.com/6654628252/26102381
文/i美股資產管理有限公司 Ricky

（持倉披露：文章發表時，本人及所在機構不持有$500彩票網(WBAI)$ 的股份，但是不排除未來投資該公司的可能性，包括IPO認購。發表此文對相關股票不形成任何投資建議）

$500彩票網(WBAI)$近期公佈了IPO定價區間為9-11美元，500彩票網最多將通過此次IPO籌集7319.3萬美元資金(包括綠鞋)，公司整體估值接近4億美元

自500萬遞交IPO招股書以來，只要討論這家彩票垂直電商公司，都會想到淘寶360這些流量巨頭們對500萬們的衝擊，的確是，2007年以前，新浪、淘寶、百度等都是和500萬們合作的，但是看到500萬們從自己這裡接個口子過去能搞那麼大的銷售額，需要的運營人員又這麼少，沒有哪個公司不會動心，新浪2007年率先成立自己的獨立運營的彩票網站愛彩網，淘寶彩票也在2007年推出，發展都非常迅猛。彩票是非常標準化的產品，也沒有物流成本，不需要產品分揀等等，只需要模仿500萬copy下彩票的玩法，拿下省體彩/福彩中心，然後接入自己海量的用戶和流量，就能「印彩票印鈔票」了，淘寶彩票的彩票銷量很快就成為市場老大，估計2013年銷量能有60-70億人民幣，這兩年剛剛開搞彩票的360彩票2013年估計有30多億人民幣的銷量，新浪的愛彩網憑藉新浪體育銷量是輕輕鬆鬆十億級別，百度的樂彩網流量也是超級猛...這些大的互聯網渠道公司做彩票確實很大的優勢，主要有以下幾點：

1、用戶獲取成本幾乎為零。互聯網巨頭本身擁有海量用戶，轉化成彩票用戶的成本幾乎為零，這是垂直彩票網站沒法拼的；

2、用戶信任感和品牌認知度。網絡購買彩票需要很強的信任感，尤其是中國互聯網過去的確發生過很多不規範的事情，出過不少問題（這也是我國沒有放開互聯網彩票的原因之一），而新浪、淘寶、騰訊、360這些互聯網巨頭在用戶中品牌知名度很高，用戶在上面購彩會有比較強的安全感，500萬雖然是業內龍頭，但是直到現在赴美IPO才相對被媒體和大眾知悉；

3、購彩和支付的便捷性。這裡更多的是指是電商公司，用戶上來本來就是買東西的，推動用戶用賬號上的「零錢」買彩票是不難的，而且電商都有自己的支付渠道，尤其是淘寶結合支付寶，這點優勢更為明顯，上淘寶的用戶本來就是購物的，淘寶購彩極其方便，用戶順手買彩票碰碰運氣是很平常的，這也是淘寶彩票在沒有投入太多的情況下就能獲得這麼大市場份額的重要原因。

可以說現在的互聯網彩票是競爭非常激烈的行業，淘寶、百度、騰訊、360、新浪、網易、京東、噹噹等等都推出了獨立彩票網站或者彩票頻道，而且有強大的流量、品牌、購彩和支付等方面的優勢，那麼和他們相比，500萬的差異性和優勢在哪裡呢？

先來看500萬和淘寶彩票們的差異性：

1、銷量構成的差異——數字彩VS競彩。

把彩票分為兩大類，數字型彩票和競彩型彩票，數字型彩票就是雙色球、3D、七星彩、大樂透、排列三、排列五、以及11選5、時時彩等高頻彩等，這些理論上玩得都是概率事件，玩法簡單，下注憑運氣（當然我國也還流行各種走勢圖分析），數字彩的業務門檻是很低的，在淘寶買完東西有零錢順手買張彩票碰碰運氣玩玩是很常見的，360導航頁逛看到個彩票購買入口順手點進去，從彩票銷量構成來看，淘寶彩票和360彩票預計有七八成的銷量是來自數字彩；競彩型彩票是針對體育賽事的彩種，玩法相對豐富，可以玩勝負平/讓球、可以猜比分、可以玩半全場、可以猜總進球數..,還可以混合過關等等，而且競彩需要和賽事相關的資料、資訊、比分、賠率、數據等等，進入門檻相對較高，500萬的核心業務是競彩，2013年競彩收入佔總收入的85.1%，淘寶彩票在彩票（福彩+體彩）總銷量是市場老大，但是就體彩而言500萬佔有最大的份額，細分到競彩，500萬市場份額還要更大。

2、用戶構成的差異——打醬油購彩用戶VS專業彩民。

淘寶彩票、360彩票、新浪等販賣的更多的是網站的富餘流量的變現，在上面買彩票的更多的是他們自有的用戶在淘寶、360導航做其他事情「路過」的時候，兜裡有零錢順帶買個彩票玩玩，所以這些網站上面的買彩票的是打醬油的用戶。而500萬等專業的垂直彩票網站吸引的更多的是長期購彩的專業彩民，尤其是500萬是長期更專注於競彩，聚集了一批以研究足彩、籃彩，長期以此為樂甚至以此為職業的專業彩民，這些專業彩民對競彩相關的賽事資訊、賠率數據等要求很高，而且在500萬上面久了以後也在那聚集了人氣，用戶黏性相對較高，貢獻的ARPU值也很高，而這些專業彩民同時也用合買等形式潛移默化地教育和培養更多的彩民，500萬對這個人群的黏性是其抵擋流量巨頭的護城河之一。

接下來用一組數據對比來說明打醬油用戶和專業用戶的差別（以下數據是2013年Q3各網站的月均UV和PV，數據來源於艾瑞，其中500彩票網的數據是旗下500.com和500wan.com兩個網站疊加而成）：
查看原图
查看原图
查看原图

第一組是500萬和淘寶彩票、360彩票、樂彩網（百度旗下）的月UV對比，可以看到500萬的月度覆蓋人數（UV）是714萬，從UV角度看，500萬和淘寶彩票的1298萬、360彩票的1355萬、樂彩網的1562萬有一定的差距，這就是互聯網巨頭公司的流量優勢，尤其是百度旗下的樂彩網，同時是hao123、搜狐、58同城、趕集、虎撲等的渠道合作方，這些渠道的彩票流量都導給了樂彩，樂彩目前是所有彩票網站中UV最高的。


第二組數據是月度瀏覽頁面數（PV），500萬是2.05億，淘寶彩票是2.45億，360彩票是1.03億，樂彩網是1.08億，從PV角度來看流量情況，500萬和這些互聯網渠道的彩票網站相比並不處於下風。

這裡面的原因可以看第三組數據，PV/UV這項合成數據，500萬作為專業的彩票網站，比其他網站要高很多，500彩票網是28.77，而360彩票和樂彩網只有7.63和6.97，淘寶彩票的18.88相對也比較高

。說明500萬上面確實是有很多用戶在上面玩彩票的，在網站瀏覽的時間很長，這裡聚集的是專業彩民；而360、樂彩上面UV高但是PV低，說明更多的是打醬油用戶，被導進來以後很快就走了，當然由於人流高，下單量也不少。

以上是我認為500萬這類垂直彩票網站和互聯網渠道的彩票網站的主要區別，當然這種差異不是絕對化的，淘寶彩票、360彩票也在做競彩也想吸引專業彩民，500萬也在做數字彩也想吸引更多小白用戶。

以上是500萬和淘寶彩票們的主要差異，那麼500萬有什麼競爭優勢，護城河在哪裡？

1、對彩票行業的深刻理解：2001年10月中國足球彩票第一期正式上市，500彩票網就在全國率先開通，公司在互聯網彩票行業深耕細作超過12年，500萬CEO羅昭行是中國互聯網彩票名人，團隊對彩票行業有深刻的理解，在彩票運營、行業資源把控、對政策的解讀到位。2012年政府整頓中國互聯網彩票，500萬網站彩票停售了大半年，於2012年10月成為僅有的兩家獲財政部許可的在線體育彩票銷售單位之一，結束了此前12年500萬在中國互聯網彩票不被政府監管部門認可的的狀態，得到了監管部門的政策保障，同時也將大大提高500萬的品牌和用戶信任度。

2、產品和服務：500萬是中國首創的互聯網彩票交易平台，合買、定製、膽拖、追號等行業通用玩法基本上都是500萬開創，相對淘寶彩票們，500萬提供了更專業的產品和服務，尤其是在體彩競彩業務上，500萬的資訊、數據、分析、過濾、獎金優化等方面做得更全面更及時更專業，也研發了不少提高中獎率的實用工具，這些對專業彩民有一定吸引力。

3、12年運營積累的彩票大數據：500萬IPO招股書顯示網站成立以來累計有3個1000萬大獎、55個500萬-1000萬大獎、365個100萬-500萬的大獎，是目前為止中國彩票網站中大獎最多的網站，此外，在累計中獎方面，500萬在12週年紀念活動時披露已經超過63億人民幣，這也是目前中國彩票網站累計中獎最多的記錄。這些中獎記錄背後對應是海量的彩民投注行為產生的大數據，基於這些彩票大數據，對產品研發、運營優化、提高購彩中獎率等都有幫助。

4、合買的人氣：合買也是幾乎所有彩票網站都有的玩法，而合買最重要的需要足夠的人氣，500萬是最早做合買模式的，目前也是競彩合買人氣最旺盛的彩票網站。合買對提高購彩趣味性、提高中獎率、吸引新用戶、教育小白用戶、留住老用戶、增強用戶互動等都有一定的幫助，500萬旺盛的合買人氣對增加用戶粘性起到重要作用。下面這組圖是10月31日，500萬、360彩票、淘寶彩票、新浪彩票上足球勝負彩合買大廳按照金額進行排行的截圖，可以看到500萬上的合買方案大單多、完成進度高。

500萬10月31日足彩勝負合買大廳前三頁
查看原图
查看原图
查看原图

360彩票10月31日足彩勝負合買大廳首頁

查看原图淘寶彩票10月31日足彩勝負合買大廳首頁

查看原图



新浪彩票10月31日足彩勝負合買大廳首頁

查看原图
樂彩網10月31日足彩勝負合買大廳首頁

查看原图

5、專業購彩的「圈子」：500萬專業的資訊數據和產品+強大的合買人氣+基於投注和中獎記錄生成的用戶個人中心+論壇，聚集了一批專業彩民以彩票為標的物在網站上進行交流、討論、互動，形成了一個專業購彩的「圈子」，使得500萬帶有某種「社交屬性」，上面是個彩民的小社會，而不僅僅是個代購彩票的「電商」。


綜上，淘寶、百度、360、騰訊、京東等互聯網巨頭攜海量用戶殺入互聯網彩票，尤其是淘寶彩票已經成為互聯網彩票銷售額老大，淘寶彩票們的流量優勢讓500萬這種垂直彩票網站獲取用戶的難度和成本大幅增加，以前是通過和渠道合作可以輕鬆獲得用戶，但是現在是要和這些土狼們搶用戶，競爭異常激烈。雖然在模式上的競爭已經接近同質化，但是500萬目前仍是中國互聯網體彩的市場老大，作為深耕彩票產業12年的專業垂直網站，對彩票行業有著深刻的理解，有好的用戶口碑，聚攏了一批高價值的專業彩民用戶，合買人氣強大，而且構建了專業購彩的網絡「圈子」，有其自身的優勢。