一、看準一個團隊(1個團隊)
投資就是投人，投資就是投團隊，尤其要看準投團隊的領頭人。創東方對目標企業團隊成員的要求是：富有激情、和善誠信、專業敬業、善於學習。
二、發掘兩個優勢(1優勢行業+2優勢企業)
在優勢行業中發掘、尋找優勢企業。優勢行業是指具有廣闊發展前景、國家政策支持、市場成長空間巨大的行業;優勢企業是在優勢行業中具有核心競爭力，細分行業排名靠前的優秀企業，其核心業務或主營業務要突出，企業的核心競爭力要突出，要超越其他競爭者。
三、弄清三個模式(1業務模式+2盈利模式+3營銷模式)
就是弄清目標企業是如何掙錢的。業務模式是企業提供什麼產品或服務，業務流程如何實現，包括業務邏輯是否可行，技術是否可行，是否符合消費者心理和使用習慣等，企業的人力、資金、資源是否足以支持。盈利模式是指企業如何掙錢，通過什麼手段或環節掙錢。營銷模式是企業如何推廣自己的產品或服務，銷售渠道、銷售激勵機制如何等。好的業務模式，必須能夠贏利，好的贏利模式，必須能夠推行。
四、查看四個指標(1營業收入+2營業利潤+3淨利率+4增長率)
PE投資的重要目標是目標企業盡快改制上市，我們因此關注、查看目標企業近三年的上述前兩個指標尤為重要。PE投資非常看重的盈利能力和成長性，我們由此關注上述的後兩個指標。淨利率是銷售淨利潤率，表達了一個企業的盈利能力和抗風險能力，增長率可以迅速降低投資成本，讓投資人獲取更高的投資回報。把握前四個指標，則基本把握了項目的可投資性。
五、理清五個結構(1股權結構+2高管結構+3業務結構+4客戶結構+5供應商結構)
理清五個結構也很重要，讓投資人對目標企業的具體結構很清晰，便於判斷企業的好壞優劣。
1)股權結構：主次分明，主次合理;
2)高管結構：結構合理，優勢互補，團結協作;
3)業務結構：主營突出，不但研發新產品;
4)客戶結構：既不太散又不太集中，客戶有實力;
5)供應商結構：既不太散又不太集中，質量有保證。
六、考察六個層面(1歷史合規+2財務規範+3依法納稅+4產權清晰+5勞動合規+6環保合規)
考察六個層面是對目標企業的深度瞭解，任何一個層面存在關鍵性問題，可能影響企業的改制上市。當然，有些企業存在一些細小暇疵，可以通過規範手段予以改進。
1)歷史合規：目標企業的歷史沿革合法合規，在註冊驗資、股權變更等方面不存在重大歷史瑕疵;
2)財務規範：財務制度健全，會計標準合規，堅持公正審計;
3)依法納稅：不存在依法納稅的問題;
4)產權清晰：企業的產權清晰到位(含專利、商標、房產等)，不存在糾紛;
5)勞動合規：嚴格執行勞動法規;
6)環保合規：企業生產經營符合環保要求，不存在搬遷、處罰等隱患。
七、落實七個關注(1制度彙編+2例會制度+3企業文化+4戰略規劃+5人力資源+6公共關係+7激勵機制)
七個關注是對目標企業細小環節的關注。如果存在其中的問題，可以通過規範、引導的辦法加以改進。但其現狀是我們判斷目標企業經營管理的重要依據。
1)制度彙編：查看企業的制度彙編可以迅速認識企業管理的規範程度。有的企業制度不全，更沒有制度彙編;
2)例會制度：詢問企業的例會情況(含總經理辦公周例會、董事會例會、股東會例會)能夠瞭解規範管理情況，也能瞭解企業高管對股東是否尊重;
3企業文化：通過瞭解企業的文化建設能知道企業是否具有凝聚力和親和力，是否具備長遠發展的可能;
4)戰略規劃：瞭解企業的戰略規劃情況，可以知道企業的發展有無目標，查看其目標是否符合行業經濟發展的實際方向;
5)人力資源：瞭解企業對員工培訓、激勵計劃、使用辦法，可以瞭解企業是否能充分調動全體員工發展業務的積極性和能動性，考察企業的綜合競爭力;
6)公共關係：瞭解企業的公共關係策略和狀況，可以知道企業是否具備社會公民意識，是否注重企業形象和品牌，是否具有社會責任意識;
7)激勵機制：一個優秀的現代企業應該有一個激勵員工、提升團隊的機制或計劃，否則，企業難於持續做強做大。
八、分析八個數據(1.總資產周轉率、2.資產負債率、3.流動比率、4.應收賬款周轉天數(應收賬款周轉率)、5.銷售毛利率、6.淨值報酬率、7.經營活動淨現金流、8.市場佔有率)
在理清四個指標的基礎上，我們很有必要分析以下八個數據，是我們對目標企業的深度分析、判斷。
1)資產周轉率：表示多少資產創造多少銷售收入，表明一個公司是資產(資本)密集型還是輕資產型。該項指標反映資產總額的周轉速度，周轉越快，反映銷售能力越強，企業可以通過薄利多銷的辦法，加速資產的周轉，帶來利潤絕對數的增加。計算公式：總資產周轉率=銷售收入÷平均總資產。
2)資產負債率：資產負債率是負債總額除以資產總額的百分比，也就是負債總額與資產總額的比例關係。資產負債率反映在總資產中有多大比例是通過借債來籌資的，也可以衡量企業在清算時保護債權人利益的程度;資產負債率的高低，體現一個企業的資本結構是否合理。計算公式：資產負債率=(負債總額÷資產總額)×100%。
3)流動比率：流動比率是流動資產除以流動負債的比例，反映企業的短期償債能力。流動資產是最容易變現的資產，流動資產越多，流動負債越少，則短期償債能力越強。計算公式：流動比率=流動資產÷流動負債。
4)應收賬款周轉天數(應收賬款周轉率)：應收賬款周轉率反映應收賬款的周轉速度，也就是年度內應收賬款轉為現金的平均次數。用時間表示的周轉速度是應收賬款周轉天數，也叫平均收現期，表示自企業從取得應收賬款的權利到收回款項，轉換為現金所需要的時間。一般來說，應收賬款周轉率越高、平均收帳期越短，說明應收賬款收回快。否則，企業的營運資金會過多地呆滯在應收賬款上，影響正常的資金周轉。計算公式：應收賬款周轉率=銷售收入÷平均應收賬款;應收賬款周轉天數=360÷應收賬款周轉率。
5)銷售毛利率：銷售毛利率,表示每一元銷售收入扣除銷售產品或商品成本後,有多少錢可以用於各期間費用和形成利潤,是企業銷售淨利率的最初基礎,沒有足夠大的毛利率便不能盈利。計算公式：銷售毛利率=(銷售收入-銷售成本)÷銷售收入)×100%。
6)淨值報酬率：淨值報酬率是淨利潤與平均股東權益(所有者權益)的百分比，也叫股東權益報酬率。該指標反映股東權益的收益水平。計算公式：淨值報酬率=(淨利潤÷平均股東權益)×100%。
7)經營活動淨現金流：經營活動淨現金流，是企業在一個會計期間(年度或月份，通常指年度)經營活動產生的現金流入與經營活動產生的現金流出的差額。這一指標說明經營活動產生現金的能力，企業籌集資金額根據實際生產經營需要，通過現金流量表，可以確定企業籌資總額。一般來說，企業財務狀況越好，現金淨流量越多，所需資金越少，反之，財務狀況越差，現金淨流量越少，所需資金越多。一個企業經營淨現金流量為負，說明企業需籌集更多的資金滿足於生產經營所需，否則企業正常生產經營難以為繼。
8)市場佔有率，也可稱為「市場份額」是企業在運作的市場上所佔有的百分比，是企業的產品在市場上所佔份額，也就是企業對市場的控制能力。企業市場份額的不斷擴大，可以使企業獲得某種形式的壟斷，這種壟斷既能帶來壟斷利潤又能保持一定的競爭優勢。當一個企業獲得市場25%的佔有率時，一般就被認為控制了市場。市場佔有率對企業至關重要，一方面它是反映企業經營業績最關鍵的指標之一，另一方面它是企業市場地位最直觀的體現。市場佔有率是由企業的產品力、營銷力和形象力共同決定的。
九、走好九個程序(1收集資料+2高管面談+3企業考察+4競爭調查+5供應商走訪+6客戶走訪+7協會走訪+8政府走訪+9券商諮詢)
要做好一個投資項目，我們有很多程序要走，而且不同的目標企業改採取的程序應該有所不同、分別對待，但是以下就個程序是應該堅持履行的。
1)收集資料：通過多種形式收集企業資料。
2)高管面談：高管面談，是創業投資的一個初步環境也是非常重要的環節。依據過往經驗，往往能很快得出對目標企業業務發展、團隊素質的印象。有時一次高管接觸，你就不想再深入下去了，因為印象不好。第一感覺往往很重要，也比較可靠。
3)企業考察：對企業的經營、研發、生產、管理、資源等實施實地考察;對高管以下的員工進行隨機或不經意的訪談，能夠得出更深層次的印象或結論。
4)競爭調查：梳理清楚該市場中的競爭格局和對手的情況。通過各種方式和途徑對競爭企業進行考察、訪談或第三方評價;對比清楚市場中的各種競爭力量及其競爭優劣勢。對競爭企業的信息和對比掌握得越充分、投資的判斷就會越準。
5)供應商走訪：瞭解企業的採購量、信譽，可以幫助我們判斷企業聲譽、真實產量;同時也從側面瞭解行業競爭格局。
6)客戶走訪：可以瞭解企業產品質量和受歡迎程度，瞭解企業真實銷售情況，瞭解競爭企業情況;同時，客戶自身的檔次和優質情況也有助於判斷企業的市場地位、以及市場需求的潛力與可持續程度。
7)協會走訪：瞭解企業的行業地位和聲譽，瞭解行業的發展態勢。
8)政府走訪：瞭解企業的行業地位和聲譽，瞭解政府對企業所處行業的支持程度。9)券商諮詢：針對上市可行性和上市時間問題諮詢券商，對我們判斷企業成熟度有重要作用。
十、報告十個內容(1.企業歷史沿革;2.企業產品與技術;3.行業分析(機會與威脅);4.企業優勢及不足;5.發展規劃;6.股權結構;7.高管結構;8.財務分析;9.融資計劃;10.投資意見)
《盡職調查報告》是業務的基本功，是對前期工作的總結，是最終決策依據。寫好《盡職調查報告》，至少應報告以下10個方面的主要內容。
1)企業歷史沿革：股權變動情況，重大歷史事件等。
2)企業產品與技術：公司業務情況、技術來源。
3)行業分析：行業概況、行業機會與威脅，競爭對手分析。
4)優勢和不足：企業有哪些優勢，哪些是核心競爭力;存在不足或缺陷，有無解決或改進辦法。
5)發展規劃：企業的近期、中期的發展規劃和發展戰略;以及發展規劃的可實現性。
6)股權結構：股權結構情況，合理性分析。
7)高管結構：高管人員和技術人員背景情況，優勢、劣勢分析。
8)財務分析：近年各項財務數據或指標情況及分析。
9)融資計劃：企業發展計劃和融資計劃及融資條件。
10)投資意見：投資經理對項目的總體意見或建議。
「廚師炒菜，各有各法。」每家團隊都有自己看項目的辦法，上要訣只是其中的一種而已。