今天領了例會：
1安徽合力，有原來安徽叉車廠改制而來，成本口至極其優異，生產人員的增速跟收入和銷售量增速完全不配比，到現在不到六千人。中國2012年的叉車總銷售量是30萬台，安徽合力佔比30%。國內外叉車不同在於國內的內燃機叉車佔比很高，超過70%，而日本，美國等發達國家，電動叉車和內燃叉車一般平分市場份額。但是動力總成方面，安徽合力裡全部外部採購，置換成本很低，未來風險可控。
2 福耀玻璃
1993年上市，收入超百億的汽車玻璃製造廠。收入佔比方面，70%國內，30%出口。廠區全部佈局在大型汽車廠商的生產基地。國內主要競爭對手是信義玻璃，國外的主要競爭對手是日本的兩家公司。值得一提的是，公司的淨利率搞到15%-20%，而日本競爭對手的淨利率至於5%-6%，看來國內的汽車廠太富了。。
3 海螺水泥
2.2億噸水泥的產能，佔全國10%的份額。主要佈局東部沿海，現在的投資重點是中西部。
成本上看，1噸水泥好用0.15噸煤炭，煤炭跌100塊，成本可以降低15，但動不動百分之三四十的價格波動，成本端的成本變得沒感性很低。