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智能交易系統探索 -引言 clcheung

http://clcheung.wordpress.com/2012/06/28/%E6%99%BA%E8%83%BD%E4%BA%A4%E6%98%93%E7%B3%BB%E7%B5%B1%E6%8E%A2%E7%B4%A2-%EF%BC%8D%E5%BC%95%E8%A8%80/

以香港一般財演水平來說,技術分析都是以簡單指標或是型態分析,或是伴以陰陽燭,最後搭隻牛熊證便算了。財演們金句是升穿1900020000,跌穿1800017000;打開報章,還有不少「專家」樂此不疲討論死亡交叉會否死亡,跌穿250平均線是否熊市等等,真係見到都想嘔。大行更加非常認真計算秋官效應,加以風水學說;或是見升說升,見淡說淡,多是無無聊聊。大摩的未來N日上升機會亦是一絕,相信無人會認真看待吧?!

 

上星期開始試用某報的技術分析系統,感覺十分良好,如此可愛的系統可以收幾百元一個月,實在令人振奮非常。其指數買賣指標實在可愛,只有在極大單邊市才有回報,相信樓下C9都比它強。最Like這個長線OT股出入訊號:

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一些專業的blogger則較好,不過很多時的分析都以個人感覺為主,背後可能有不少數據支持,也可能是blogger憑藉個人經驗將大量資訊轉化為結論,所以顯得不夠科學化。

 

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廢話一堆後,技術分析可否以一個更科學的方法去研究?技術分析是否有更加堅實的基礎?不少專業技術系統可否平民化?

 

我想,可以先研究一個高頻交易系統,首先要設定一些原則:

 

1. 交易是否可行

一些了不起的訊號,不過難以在理論價格出入,有心無力。所以一定要顧及交易是否可行。

 

2. 交易止賺止蝕目標是否明確

超複雜的止賺止蝕系統,難以斷定是否可行。

 

3. 平均交易完成日數

超長交易時間,難以將資金分散,因而構成風險。

 

4. 交易數量是否足夠

如果以幾拾個交易宗數去決定指標成敗,指標可信性有限,因而構成風險。

 

5. 是否反映近來市況

N年數據去說服大家指標是很有效,不過近年就完全PK,大家有耐性去繼續使用至系統回復盈利嗎?究竟是系統適應市場還是市場適應系統?

 

6. 系統是否全天候運作,還是特定市況才能獲利?


隨風:

就我的經驗提一點建議,作為參考:

1. 交易是否可行 – 一些了不起的訊號,不過難以在理論價格出入,有心無力。所以一定要顧及交易是否可行。

不鼓勵用理論價格,我習慣收市前半小時才會買入有訊號的股票,價格會較為穩定,免除了上午買入下午反轉的情況,賣出則沒有設限。

2. 交易止賺止蝕目標是否明確 – 超複雜的止賺止蝕系統,難以斷定是否可行。

買入訊號及止賺蝕訊號最好不超過三個,例如我以「價量齊升」作基礎,已刪除了很多「沒用」的日子。

3. 平均交易完成日數 – 超長交易時間,難以將資金分散,因而構成風險。

如果交易完成日數設限,很容易錯過飊升股,通常能大幅獲利的股票,都需要持有4個月至一年,不建議設限,你可以跟據勝算去調整投入資金,加上止賺蝕,風險有限。

4. 交易數量是否足夠 – 如果以幾拾個交易宗數去決定指標成敗,指標可信性有限,因而構成風險。

做一個可隨時檢視調整的指標,例如有「相對」概念的指標,而非硬性指標 (e.g. 跌穿rsi30就是超賣),這樣很容易中招。

5. 是否反映近來市況 – 用N年數據去說服大家指標是很有效,不過近年就完全PK,大家有耐性去繼續使用至系統回復盈利嗎?究竟是系統適應市場還是市場適應系統?

「相對」概念的指標經得起市場考驗。

6. 系統是否全天候運作,還是特定市況才能獲利?

「相對」概念的指標,加上「價量齊升」,雖不保證熊市能大幅獲利,經驗上熊市獲利是可行的 (但不會太多就是),即使虧損也很有限。

最後,貫徹始終的系統勝算通常只有40-60%,但已能長期獲利,並跑賺該股走勢,以上意見希望幫到你。


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