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關於深圳控股。 黃鐵錘

http://blog.sina.com.cn/s/blog_9cf8aa830100zyh7.html

   有人向我介紹了深圳控股,我一研究,是真的很動心很動心啊,分紅率達到了8.3%,很符合我的用分紅再買入股票的操作手法,但考慮良久,最終決定暫時還是不買。因為我捫心自問,購入深圳控股,守十年,能否做到?答案是否定的。

 

深圳控股的優點:

          1、業績連續三年增長,2008,2009,2010,2011是逐步升高的,分紅也逐步升高,但到現在還沒有趕上2007年的業績。

          2、他正在試探商業地產。

          3、他有很好的背景,作假的可能性小。

          4、我很喜歡的張化橋先生在裡面做過boss。

          5、分紅達到1.5毛,股價才1塊8,相當便宜。

          6、租金收益就很了不起了。

          7、現在政府正在救樓市,在放水ing,利率打折已經出來了,2成首付剛見報,0首付都有地產商在嘗試。他奶奶的,三成首付付不起,0首付總買得起了吧,哈哈,相信未來兩年的樓市必大火啊。

 

深圳控股的缺點:

          1、比較複雜,我看了半天還是沒有完全搞懂,當然,商業模式基本搞懂,但細節太多,看得非常吃力,我喜歡那種很簡單的財報。

          2、我自問了一下,願意持 有這個公司10年嗎?答案是否定的,因為我覺得現在的房價已經不是普通人能買得起的了,雖然現在救市,搞2成首付,搞0首付,還能再撐兩年,但這個泡泡總 有一天會吹到頭,也許是三年,也許是五年,吹到頭後這種公司就麻煩了。也就是說買這種公司,必須得股價在這三五年內就得到體現,否則在樓市出問題前分紅是 回不了本的。

          3、深圳控股借了很多長期債券,這些債券大多以美元,港元計價,在人民幣升值的時候還沒什麼,一旦人民幣開始瘋狂貶值的時候,他有多少利潤都會被美元借貸 給搞死。至於人民幣會不會貶值,那就很簡單了,大家看看最近十幾年到底是人民幣發得多還是美元發得多就知道了。若只多一點點,那肯定不會出問題,若多了很 多很多,最終總會扯平的。人民幣M2都比99年高10倍了。

          4、買這只股票還不如買銀行股,儘管樓市出問題對銀行股會有很大的打擊,但至少,在我國,大型銀行,國家是一定會注資救命的,所以房產商賺錢,銀行肯定賺 錢;房產商虧,銀行也虧;房產商倒閉,銀行卻不會掉閉,只會加重虧損,虧損熬過去了,銀行自然還能再活得更好,但很多地產商就不知道是否能熬過去了。

          5、深圳控股按以往的盈利增長,估計20%到30%就夠好了,很多大型銀行也能做到20%的增長,但風險卻小得多,市盈率也才五六倍,為什麼要買地產股而不買銀行股呢?

          6、關於Soho中國和深圳控股的比較,我現在覺得SoHo中國同樣存在很大風險,只不過soho中國的財務報表略好了點,因為soho中國同樣有6億美 元債券及20幾億港幣可轉債,這些都是隱含的炸彈,不過財報比深圳控股略好,若都是人民幣計價的債券就好了,我就不會這麼擔心,下一步我會對soho中國 減倉。

 

          最後我要說的是深圳控股和soho中國都很便宜,在2012到2013年極有可能盈利大增,並反應在股價上使股價翻倍,但自問了一下是否願意持有他們兩個十年,答案是否定的,所以我不會大量持有他們(可能會持有很少量,小於1%)。

          我還喜歡一些其他的股票,像譚木匠,金界,筆克等,自問了一下是否願意持有他們十年,答案是肯定的,所以我覺得就算在深圳控股以及soho中國上沒有賺到錢也不可惜,自可從其他的股票中賺到更安心的錢。             


關於 深圳 控股 鐵錘
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