證監擬推網上賣基金指引
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GS(14)@2016-12-06 03:52:30【本報訊】政府致力發展香港為國際資產管理中心，上周亦將基金互認計劃擴展至瑞士，反而本港的基金銷售一直由銀行壟斷，據了解證監會最快本月內將公佈有關網上銷售基金的「合適性」指引，令基金透過互聯網推銷、銷售時有法可依，解除業界尋求於港交所（388）平台銷售基金的首個障礙。
為港交所平台分銷鬆綁
本港約78%基金由四大銀行銷售，無論是基金產品上架費、投資者買賣基金的佣金等，銀行均有主導權，而且投資者只能透過基金公司認購或贖回，不能如股票般，經交易所買賣基金。為打破壟斷，政府去年提出發展「交易所基金分銷平台」，希望將基金與股票買賣看齊，可同於港交所（388）平台上進行，負責審批基金產品的證監會亦表態支持。但業界指港交所一直以監管要求未釐清為由擋駕，又質疑「冇人會經呢個平台買基金、無business case」而放慢手腳。上月證監會行政總裁歐達禮、投資產品部執董蔡鳳儀分別開腔，將發指引釐清網上銷售基金的「合適性」，據知最快本月內公佈。指引將涵蓋銷售基金若不涉中介人時，如何處理「認識你的客戶」（KYC）、產品是否對應客戶的風險胃納等要求。業界形容指引猶如為交易所基金分銷平台鬆綁，「叫港交所做好似拉牛上樹，有指引之後應該冇藉口唔做」。
投資基金公會調查顯示，若有網上平台可買賣基金，即使無人提供投資意見，仍有高達80%內地受訪者希望採用，香港則有50%會選用。公會總裁黃王慈明指出，台灣、日本等地已有類似設施，成立後亦能滿足內地客財富管理的商機。但有關監管要求尚待釐清，黃王慈明指：「例如客戶在網上選購基金產品，篩選功能、網上與線下服務互動等，這些算是投資建議（recommendations）還是招攬銷售（solicitations）？基金經理能否倚賴券商代為進行KYC等監管要求？」她指這些問題並非不能克服，會與港交所溝通，冀盡快有成果。證券業協會會長繆英源認為，只要有適當指引，券商可擔當銷售基金角色，「香港話自己係國際金融中心，冇可能獨沽一味賣股票」，籲港交所應變身「金融超市」。記者：黃翹恩
來源:
http://hk.apple.nextmedia.com/financeestate/art/20161205/19855270