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投資總結2011——老木頭 紅一方面軍

http://blog.sina.com.cn/s/blog_675565470102dzt9.html

今年開始正式寫博,也可以算是投資元年。

因為前幾年生活花費太高,沒有多少剩餘資金,不過經過努力,生活條件取得大幅提升。當然離不開家人幫助,在這裡表示感謝,感謝可愛老婆,敬愛的父母,無私的岳父母的支持,使得我這個一窮二白小夥通過不斷的努力,通過知識和智慧,以及正確的理念和果斷的選擇。讓自己的家庭從無房無車到不當房奴的情況下住寬敞的房子,並且有著自己的小車,車是2年前分期付款買的,2年時間負擔不小,不過目前款已經還完。然而房和車並不是我的最終目的,他只是必需品。

10-11年把小房產變賣以合適的價格買入更大的房子,由60平變成150平,生活條件明顯改善。但是背負了不少的銀行貸款。因為去年寶寶的出生需要岳父母一起住好相互照顧,並且岳父母的房子太老舊,沒有陽光照射所以把把他們的那套房子賣掉做首付,然後貸款買房,這樣房子變大了,他們也能住得更舒適。但每個月我需要承擔扣除公積金自動還款後的商業貸款3400元左右(哈哈,出手及時,我當時以7.5折的價格貸款,隨後就貸款利率就漲到110%了)。而我們的婚房也是60平,寶寶出生後房子就顯得特別擁擠,我們跟岳父母一起住後就把婚房出租了。一年房租15000元還得交物業,暖氣費,還面臨不斷更換租客耽誤租期這樣一年也就13000塊錢左右,如果租客頻繁的替換可能還會收到更低的年租金,並且影響鄰居生活。

因此今年4-6月份,我進行了一次資產置換,通過網絡查詢,幾個小時就找到幾個目標,於是第二天就去考察,當天就跟對方簽約。簽約後賣房卻不是很順利,賣了2月,也從最初的中介評估價72萬降到了66.5萬的價格賣出(07年買入的時候花了首付20萬,除去貸款後這樣算起來淨資產收益率能達到100%以上了,我想其中有很大部分是槓桿的作用)。並以41萬的價格買入一間小商舖,加上各種費用大概總價格需要48萬。還掉公積金貸款15萬,剩餘3.5萬,商舖目前淨年收益4.4萬,達到9%以上的收益率是一筆非常合適的交易(其實最開始根據我的考察租金大概能收到15%,但是交易成本增加,並且適當的給租客優惠收益率明顯下降,我的租客已經租這個店舖7年了,去年以2600元跟原房主租的,所以不能漲太多。)。但商舖的租金目前相對可比店舖偏低,還有很大的升值空間。

商舖租金完全覆蓋了住房所需每月貸款,做到了以房養房。這樣每個月都有現金流流入股票投資。

11年股票投資收益:

A股盈虧率
   

-13.93%
   

 

B 股盈虧率                   0.8%

總盈虧率                      -12%(總虧損/(年初資產+新投入資產))

總加權盈虧                    -17%(總虧損/(2年初資產+新投入資產))*          

摩擦成本
   

0.30%
   

換手率
   

17%
   
       
 

我獲得現金的方式基本上決定了我的投資資金不能是固定的,而是以定投的方式買入股票,這樣在年終算自己的收益也是一件相對費力的事情。可能存在誤差,但是希望結果儘量能反映我的投資實情。

先說股票買賣原則,儘量便宜的價格買入優秀的公司,如果關注的股票價格相對波動太大做適當的轉換,但是儘量避免交易。減少賣出交易次數,減少摩擦成本。這樣更能夠提高準確率。其實買股票就應該像買商舖一樣,得看地段(護城河),商舖開發商管理收費(管理層),租金和投入比(市盈率),升值潛力(成長性)。但最重要的是要便宜的價格買入容易出租的商舖。

今年主要投資幾個股票:(我從股票交易軟件上截圖的,買入操作時軟件就自動標識為B,賣出為S)這個圖看不到買入數量,但能看到我買入的節奏和價格,當然便宜的時候且有錢的時候就多買,貴的時候就少買,誰更合適買誰。

招商銀行  年漲幅 -5.94%,今年只有買入,沒有賣出。

興業銀行  年漲幅 -5.07%,今年只有買入,沒有賣出。

貴州茅台:貴州茅台有一次賣出操作202元賣出換成萬科A.

萬科A:今年進行了少量買入,並且在辦了B股賬戶後換成了萬科B以萬科A7.1的價格換成7.18港幣的萬科B.

萬科B:有一次買入,由萬科A換入。

蘇寧電器:這股票是今年爭議最大的股票,但是作為長期投資者,我仍然對蘇寧充滿信心,但是他的價格遠沒有銀行這麼低估,所以只佔我總投入的百分之幾。

杭汽輪B:開B股賬戶後,進行杭汽輪B買入操作,杭汽輪B屬於有護城河,淨資產收益率高,市盈率低的股票。

中國人壽和中國平安:中國人壽和中國平安都屬於保險股,但是對於誰好誰壞很多人都有自己的觀點,但是我卻說不清楚,所以少量參與。

上面是中國人壽的操作。下面是中國平安的操作,先買的平安,後來人壽價格下跌巨大換入人壽,後來人壽價格回來,賣了人壽,因這時候平安下跌了很大。

巨星科技:期間極少量投入巨星科技,因銀行家太便宜,相對價格巨星科技太高所以賣出,賣出後中小板及創業板迎來了大幅下跌,便宜才是硬道理,如果沒有安全邊際是非常可怕的 。

其中A股佔總資產的85%,B股佔15%左右。

2011年總的賣出次數非常少,這主要得益於對價值投資理念的不斷學習。在市場劇烈波動的情況下不因為市場的波動影響投資計劃,對安全邊際,逆向投資以及對公司的分析更深刻,這些都必須感謝新浪博客,這一年結識不少志同道合的投資戰友,2011年是價值投資者抱團取暖的一年。是不斷播種的一年。今年學習了不少博客的文章,自己也發表了幾篇博文。得到了一些博友的認可,目前博客關注:老木頭投資總結2011

取得了可喜的成績,來年還得不斷學習,與博友們一起進步。

祝大家在新的一年裡身體健康,家庭和睦,工作順利,投資理論和實踐更上一層樓!

老木頭

2012.1.1

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