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再見,抱團取暖的2011年! 管我財

http://blog.sina.com.cn/s/blog_6bdb8fda0102dw55.html

 

幸運的2011,不幸的2011

2011年即將過去了,迎來的2012年肯定不會是世界末日。沒帶賬戶密碼,毛估估 今年投資回報以港幣計算,應該在2%左右,以人民幣計算應該是負4%了,明天再補上吧!今年我是幸運的,但也是不幸的。幸運的是,在經歷了A股的腦震盪 後,在相對高位的24000點增資,在一連串的不知所謂的胡亂投資之下,還能夠保住本金,這點上面我算是幸運的。不幸的是,我的資金成本比很多投資者都要 高。在2011年,我有很多參與15%以上回報率的無風險投資項目的投資機會,15%以下的正收益對我來說已經是虧損了。

 

今年最失敗之處就是過早地放棄了用於防守的公用類股票,賣出的數碼通、和記電訊、中石化、中國移動、康師傅、新奧燃氣、港華燃氣……都錄得了正收益。

都算了,一切都過去了。

 

 

再見,抱團取暖的2011年

今年初我對股市的信心並不大,感覺港股普遍高估了,現在的情況剛好相反,感覺整體被低估了。今年港股指數下跌才20%,但80%的中小型股跌幅都超過一半,這點上面和A股大不一樣,風險基本上已經完全釋放,這也是我對2012年港股特別樂觀的原因之一。

 

但今年股市裡,集體抱團取暖的現象特別嚴重,無論是A股還是港股,多年罕見,不得不提一下。在今年牛皮走軟的港股中,公用事業股、食品股、日用品股都成了大眾抱團取暖的對象,但今年的這種抱團現象和03、08年時有著明顯的差別,並不是理性的。

 

一般情況下,在行情不好時,投資者傾向持有盈利穩定、估值低的防守股並無不妥。請大家認真看一下今年是什麼情況?請看一下康師傅、統一、中國旺旺、恆安、維達,這些消費股的估值和業績,請再看一下中國聯通、電能實業、中華煤氣,這些公用股已經去到什麼樣的市盈率了?

就像是黃金,當全世界的人都認為黃金可以保值時,沒有參與其中的人看上去就看是個傻子。明年行情改善,這些成為抱團對象的股票又會是怎麼樣的一個表現呢?期待中……

 

A股也有這種現象,醫藥白酒行業特別明顯,增長率很多都明顯不能夠支撐它們的估值。不詳述了,這不是我杯茶。

 

 

投資收藏品 買漲不買跌

房子大家都是買漲不買跌的,所以大家都知道今年房地產行情肯定不妙。

正如房地產一樣,投資收藏品也都是買漲不買跌的。11、12月份在美元走強下,名表、鑽石、黃金價格明顯下降了不少,珠寶店的人流也明顯少了,一眾高價承租商舖的珠寶店估計會有大麻煩了。

 

我在國內時,看電視基本上只看鳳凰衛視和中央二台。發現中央二台很有意思,基本上它 開始報導什麼投資收藏品,那個收藏品就像受了咒詛,價格最多頂不了三個月就崩盤了,有趣!最新的報導很像是什麼茶葉,忘了,經銷商競然要親自出馬到廠裡搶 茶葉,瘋了。後面中央二台又會報導什麼呢?呵呵

 

 

當真理不再是真理,歪理更像是真理……

在香港,公民被告知不要貪污,否則ICAC會來抓你的,你看到別人貪了,也確實被抓了,你信了;在國內,你的價值觀只會被不斷否定,再否定,最終令你相信國內有國內的一套……

在香港,投資者被告知成長股是靠不住的,否則市場會給你教訓,你不信嘗試了,也確實被教訓了,你信了;在國內,你的投資觀只會被不斷否定,再否定,最終令你相信A股有A股的一套……

 

接觸A股滿一年,當中我少數關注的高估值「成長股」:湯臣倍健和永輝超市都錄得了高幅度正收益。

 

 

展望2012 瘋狂的貪婪

尼采說:凡是不能夠殺死你的,必將使你更強!

2012年,既是世界末日年、又是選舉年,換屆年,也是普天同慶的奧運年。

經歷了2011年的死裡逃生,不禁對2012充滿希望,我更相信,這會是價值投資者的重生年!

 

 

不可告人的秘密 國家將大力支持內需?

最後告訴你一個秘密,不要告訴人哦!

在過去的2011年,和展望的2012年預測中,拉動中國經濟增長的三頭馬車當中,國家政策大力支持的消費開支,增長率是三者之中最低的;被最眾人臭罵的固定投資增長率,還會繼續成為拉動中國經濟增長率的第一把手。

想知道真相的你可以看看社科院的《經濟藍皮書》,這可是投資寶典!記住,我只告訴了你一個人哦!


再見 抱團 取暖 2011 管我 我財
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