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7月國期大撼大 今明續波動 港股昨曾彈600點 料挾空倉

1 : GS(14)@2015-07-29 11:41:45

http://www.mpfinance.com/htm/finance/20150729/news/ea_eaa1.htm
【明報專訊】中央為求救A股,限制期指開倉,以致內地上市的股指期貨成交漸減,投資者轉戰境外,本港國指期貨及新加坡的新華富時A50指數期貨,成為重點博弈場地。儘管臨近結算日,香港即月國指期貨未平倉合約張數,周一夜期完結後一度不跌反升,反映不少投資者尚未轉倉,港股昨日亦因此被挾上,「好友」跟「淡友」來一場大廝殺。分析認為,結算日前夕仍會好淡爭持,大市將繼續坐「過山車」。

明報記者 廖毅然

內地監管機構早前推出救市措施,包括限制期指單方向開倉張數等,人為控制流動性,以致4月才開始在中金所掛牌的上證50及中證500股指期貨成交慘淡,例如上證50期貨在6月的高峰期每日成交超過5000億元人民幣,持倉量達9萬多手,至昨日跌至2.9萬手,成交不足3000億元人民幣。

內地禁開倉 投資者轉戰場

投資者把「戰場」搬到香港,儘管周四已是期指結算日,但昨日即月期指仍有大量未平倉合約。國期在周一夜間時段完結後,未平倉合約達401,863張,是繼4月底後再次衝破40萬張。當中,即月期指未平倉合約不減反增,達186,161張,比上日多出超過一萬張。恒指期指亦有此情,未平倉的即月合約達83,975張,較上日增逾5000張。

大華繼顯(香港)策略師李惠嫻認為情反常,她相信有兩個可能性,第一是投資者仍未轉倉,因為近日不明朗因素太多,市場難以估計下月市;第二是投資者不轉倉,因為做了淡倉,看淡未來幾日走勢,希望賺到盡。

豐盛金融資產管理董事黃國英傾向相信是後者,認為有一批投資者主力做淡,而昨日早段大市向上夾,是另一批投資者與「淡友」對決。

即月未平倉期指仍逾10萬張

昨日港股突然被夾上後,不少投資者已轉倉。港交所(0388)的數據顯示,昨日收市後,即月國指期貨未平倉合約減至138,938張,8月未平倉合約則增至17.4萬張,資金終見轉倉,然而即月期指張數仍多逾10萬張,於今明兩日「對壘」。

第一上海首席策略師葉尚志則指出,港股昨日反彈可能是大戶部署轉倉,製造波幅以降低8月份淡倉的成本,代價是即月期指少贏一點。他提醒,臨近結算日,市可能會持續波動。

昨日反彈或大戶部署轉倉所致

經歷周一大跌後,昨日內地A股無力反彈,上證綜指再跌1.68%至3663點,但恒指一度反彈近600點,收市報24503點,升151點。國指則跌57點至11173點。領漲恒指的主要是本地大藍籌,友邦(1299)升逾2%,匯控(0005)及長和(0001)均升逾1%,三股已貢獻近100點升幅。
2 : GS(14)@2015-07-29 11:42:02

http://www.mpfinance.com/htm/finance/20150729/news/ea_eaa2.htm
A50期貨未平倉達65萬張
2015年7月29日

【明報專訊】新華富時A50期貨指數在新加坡交易所推出接近9年,近日卻逐漸成為海內外投資者搏鬥A股的大戰場。在內地嚴查沽空、甚至大手拋售股票都成為調查對象時,新加坡的新華富時A50期指成交顯著增加,未平倉合約多達65萬張。

即使臨近結算日,即月合約的未平倉數目,昨日仍然高達448,277張,不過已較上日的50萬張略有減少,而8月份的未平倉合約增至207,572張。

在2006年成立的富時中國50指數期貨,每日交易時間分為T時段(上午9時至下午4時)及T+1時段(下午4時40分至翌日凌晨2時),由於T+1時段可反映A股收市後消息,有利投資者進行對,以及以美元計價方便海外投資者,因此近年已成為外資對賭A股的最大戰場之一。

在港上市的A股ETF仍成為投資者沽空的重點對象,南方A50(2822)昨日跌2.11%,跌幅超過上證綜指,基金價格較單位資產淨值從溢價變為折讓。該ETF的沽空率昨日達到51.56%,是2013年中以來最高。

港交所大削滬股通費用

不過,滬股通昨日出現淨買入,額度用量達26.65億元人民幣,是本月3日以來最多。

港交所(0388)昨晚則宣布降低滬股通費用,經手費降至雙邊成交額的0.00487%,減幅達三成。過戶費則減至雙邊成交額的0.002%,減幅達97%。至於交易印花稅,只向賣方收取賣出金額的0.1%。
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