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網上「懶人基金」 登陸香港 16隻ETF供選擇 年費0.88%

1 : GS(14)@2015-02-03 01:04:06

http://www.mpfinance.com/htm/finance/20150202/news/ec_eca1.htm





【明報專訊】若然大家想投資，但又不諳經濟或不想「刨財經」，可嘗試新興的「懶人基金」。網上券商8 Securities最近推出自動化投資及資產配置服務，只要客戶在網上輸入投資取向等資料，系統便會按客戶情，決定在16隻ETF(交易所買賣基金)中買入若干比例。執行主席及共同創辦人Mathias Helleu指出，目前此類管理服務近年於美國及歐洲興起，總計管理資產達140億美元，預計5年內可達2550億美元，強調公司是全港首間推出類似系統。

8 Securities主要負責網站系統運行，屬中介人角色，至於基金評級機構晨星則掌管投資分析，即投資比例由晨星決定。Mathias說客戶只要繳交管理資產0.88%作年費，並無其他佣金、管理費、贖回費等，一買一賣亦毋須繳費，但最低投資額約為1萬美元(約7.8萬港元)。

Mathias認為，投資及資產配置均轉為自動的話，可避過一般中介人昂貴的顧問服務，潛在利益衝突及不必要的交叉銷售。他表示，公司賣點是晨星分析質素高、費用低，以及出入方便，不像買賣市面一般基金時要繳費，又不似強積金要到退休才有；至於入場費較高，原因是方便做好分散投資。

免佣金贖回費 買賣毋須繳費

實際運行方面，如填寫問卷後，最後得出保守的投資觀，晨星則會設計投資組合中八成為債券，兩成為股票；若翌年股市暢旺，則會為客戶調整至七成債券，三成股票。Mathias強調，系統是作長線投資，因此不是每日或每周調整組合。

填寫問卷 晨星制訂風險偏好

然而這種系統是否可代替基金經理？Mathias表示，90年代大家對網上交易仍不太熟悉，但目前已經普及，並令整個經紀業生態改變，並變得更方便，因此若自動化資產配置服務佣金能維持較低，但質素又能追上一般基金經理，相信可改變整個行業，現時美國亦正改變中，又稱客戶必須相信科技能為他們帶來什麼，正如現時自動櫃員機亦已普及。

他又表示，首先立足香港是因為本地有利科技發展，同時內地又有匯率、監管等問題，因此希望先在香港及日本發展成功，再拓展其他市場，但目前未有明確目標。

明報記者 鄭智文

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2 : GS(14)@2015-02-03 01:04:31

http://www.mpfinance.com/htm/finance/20150202/news/ec_eca2.htm
陳茂峰﹕懶人基金將問題簡單化
  2015年2月2日

【明報專訊】「懶人基金」首次在香港推出市面，有投資顧問認為，該類基金因免卻基金經理，由此減少費用，相信亞洲可隨歐美地區盛行此類投資，但亦有顧問指出，香港人喜愛回報高的短線投資，未必鍾情於這類長線基金。

御峰理財董事總經理陳茂峰稱讚「懶人基金」可減少人力成本，但提醒該基金亦會將問題簡單化，例如排除ETF以外的產品，又要客戶日後主動跟進投資組合，並無基金經理打理。

張佩儀﹕回報未必令人振奮

他建議，投資者若投資意向與普通人相若，不妨試用，但若資產狀或投資意向較特別，則未必適合。他預期「懶人基金」有一定程度的市場，按過往歐美流行情，相信在亞洲亦可興起。

美國萬利理財亞太區總裁張佩儀則認為，這類基金理念很好，方便又「好似唔使用腦咁」，適合懶於理財的大碼客戶作長線投資，但她提醒投資要顧及資金流向及政治風險等，認為這類基金達不到她個人的理財目標。她又指出，雖然懶人基金在歐美興起，但當地人投資目標回報較低及較長線，與香港不同，本地投資選擇較多，目標較為短線，未必令人振奮。

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3 : Chantaiman888(53707)@2015-02-03 09:38:54

calculate carefully

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