ZKIZ Archives


冠捷科技(0903)專區

1 : GS(14)@2014-08-16 22:35:14

http://realforum.zkiz.com/thread.php?tid=7185
前專區

2 : GS(14)@2014-08-22 01:28:23

903

虧損少33%,至4,500萬,重債
3 : Louis(1212)@2014-10-14 10:36:20

今天上午1.53元買了些903長線持有smiley
4 : GS(14)@2014-11-21 00:07:22

3個月轉盈200萬,9個月虧2,000萬,降83%
5 : GS(14)@2014-11-21 00:24:45

重債
6 : Louis(1212)@2014-11-26 18:27:11

瑋論:冠捷業務持續改善

冠捷科技(00903)主要從事製造顯示器和液晶電視業務,最近公布了首三季業績,錄得虧損940萬美元,但業績公布後股價不跌反升,反而創出年內新高1.98元。

雖然集團首三季業績呈現虧損,但已比去年同期的7,030萬美元虧損大幅收窄,加上自第二季起錄得利潤620萬美元,第三季利潤更增加至約3,480萬美元。同時,第三季毛利率擴大至9.1%,高於第一季和第二季的毛利率(分別為8.9%和8.2%)。

產品組合擴大

受惠原設計代工訂單增長強勁,集團第三季的電視付運量增加23%至490萬台,當中一半為42吋及以上的大屏幕電視。該業務的毛利率上升至11.9%,高於去年同期的6.9%和今年第二季的10.3%,主要是由於產品組合擴大,以及更為嚴謹控制庫存和管理銷售渠道。

在顯示器方面,冠捷繼續主導市場,第三季付運量為1,270萬台,佔全球3,470萬台的36.6%份額,毛利率同比擴大了30個基點至7.9%,筆者估計其全年有望扭虧為盈。  

輝立證券董事 黃瑋傑(作者為註冊持牌人士)

冠捷大復甦可倍翻
【天下第一倉】高山行 2014年11月26日

內地減息後推動周一股市勁升,周二又告平靜下來,雖則市場一般相信年底前仍會再有起碼一次放寬銀根之舉,惟投資者心態仍是相對審慎,沒法子,大哥大都未有大行動前,身為一般散戶者又焉敢胡來?

大市沉寂,但昨日則有小異樣,早段甫開時,上升龍虎榜中意外地呈現多隻中、大價股,其中不乏港股通名單中的266員股份,雖然昨日港股通額度仍是使用量甚低,惟不應單以這個數據定斷中資水的真正參與度,一直再三重申,由於醒目資金早已儲備大批港股通貨源,所以短期新加碼資金肯定不多,目下仍是漫長的收貨期,他朝收貨完成後,他們自有不少請君入甕的推動理由,正是急也不急不來,也根本不用操之過急。

圍繞4大概念獵股

刻下關注點不妨放在近期異動股上,其中包括息口概念、殼股對象、國策受惠、及行業復甦股等,主題一旦正確,累計的上升幅度每每動人,趁着近期大市步入相對沉寂階段,無妨花更多時間搜尋可造之材,必有合理回報。行業復甦股中,不得不提近期剛公布第三季度業績的冠捷科技(0903),季績數據雖然不多,但已道盡其季度增長強勁的實在理據,以保持這個平穩勢頭推算,除卻一舉扭轉去年虧損外,目下這隻基金股的預測市盈率僅4倍多,以未來新一代智能電視已成大勢所趨衡量,冠捷的復甦只屬長期大需求的開始,這個轉變必成基金器重的新拐點,以市盈率重上合理的8至9倍計算,股價已有足夠條件翻其一番,作為中、長線建倉對象,應是不二之選。

冠捷主打新一代智能電視產品,除卻首季業績因重組關係呈虧外,第二及第三季業績表現節節上揚,第三季綜合付運量按季更增7.5%至1,830萬台,營額升5.5%至30.2億美元,盈利大獲改善,由首季錄虧、至第二季錄620萬美元盈利、增長至第三季大賺3,480萬美元,進步勇態表露無遺,毛利率更擴大到9.1%水平,較第二及第一季的8.2及8.9%均再上一層樓。

小屏幕需求強勁

7至9月,環球電視市場表現平穩,付運量較第二季升16%,市場對小尺寸屏幕需求強勁。受惠原設計代工訂單強勁增長,集團第三季電視付運量增23%至490萬台,較去年同期大增25.6%,當中一半為42吋及以上大屏幕電視,錄12.9億美元銷售,毛利率由去年同期的6.9%及上季的10.3%增至11.9%。

冠捷亦續主導顯示器市場,季內全球付運量3,470萬台,冠捷佔了1,270萬台、即36.6%市場份額,平均售價微漲至107.1美元,同比增3.1%,毛利率擴大30個基點至7.9%。
管理層表示集團渠道庫存運行有效,預示市場步入年底節日銷售旺季,預期從上半年落實的改進成本結構及壯大產品陣容,會獲持續回報,以保持第三季盈利水平計算,明年冠捷應可扭虧重錄可觀盈利,折合達1.39億美元,意即每股盈利達0.463元,意即刻下市盈率僅4.2倍,以重上8至9倍合理水平計算,股價已可翻倍至3.7元至4.12元,值博幅度相當和味

1282根本無法跟903相比
7 : greatsoup38(830)@2014-12-11 02:00:16

2014-12-08 MT
冠捷科技 受惠4K電視風潮  

  冠捷科技(00903)為大型電腦監視器及電視製造商,受惠於大尺寸電視需求、4K電視市場熱度及樂視TV供應商身份,盈利大獲改善。

  受惠4K電視銷售增長,公司公布9月止第三季度業績,盈利大獲改善,由首季錄虧,至第二季盈利錄620萬(美元?下同),增長至第三季賺3,482萬元,而首三季虧損由去年同期的7,030萬元收窄至940萬元。毛利率更擴大到9.1%,優於第二及第一季的8.2%及8.9%。冠捷科技主席宣建生表示,「經過兩年多的時間重組業務,公司業務已重回正軌,第四季度屬行業旺季,有信心收入較第三季度升10%。」

大尺寸電視高毛利貢獻

  基於消費者對高清畫質、大尺寸電視需求愈發增加,公司第三季度的電視付運量增加23%,當中一半為42吋及以上的大屏幕電視。盡管平均銷售價有些許回落,業務收入仍保持平穩,該業務的毛利率由今年第二季度的10.3%增長至11.9%。宣建生表示,「電視的未來發展方向,一定會圍繞高清、大尺寸屏幕急速發展。大尺寸電視如50或55吋屏幕,其毛利率高於公司整體毛利率(見圖一),其較小尺寸電視差價也將逐漸收窄。製造、運輸、銷售等其他成本亦都將大幅减少,將會是消費者與公司的雙贏局面。」大尺寸電視同時需要高清晰度支撑,正如幾年前Full HD問市之後引起一連串相關供應鏈投入與換機潮,4K電視無疑將帶動新的產業革命。公司資料顯示,冠捷每銷售100台電視機,其中有20台為4K、2K電視,隨着技術的市場普遍化,預計該比例仍有很大增長空間。

料受惠於視頻網站及網購發展

  公司與內地知名視頻網站樂視長期合作,其為內地最早購買影視劇版權的視頻網站,擁有國內最大的正版影視劇版權庫。該網站出品之樂視TV,是「平台、內容、終端、應用」複合體,不僅僅是一台電視,更是一套完整的大屏互聯網生態系統。冠捷為樂視TV主要供應商,宣建生表示公司亦將考慮與更多其他內容供應商進行合作。「冠捷技術雄厚,兼備創新性與設計性,軟件硬件同步發展,望成為新一代服務提供商。」同時,今年雙十一,天貓會場成交額達571億元人民幣,較去年361億元人民幣交易額上漲58%。宣建生表示,公司產品在此次雙十一銷量亦可觀,對日後電子商務發展持樂觀態度。

顯示器市場主導地位

  早在2012年4月,公司與飛利浦成立合資公司TP Vision,負責飛利浦電視在世界多個地區的業務,今年6月,TP Vision更成為冠捷的全資公司。全球電視付運量第三季度較第二季度上升16%,全球顯示器付運量為3,470萬台,冠捷佔1,270萬台,即36.6%市場份額,具市場領導地位。公司表示將針對不同市場需求調整供應,更致力於產品價值提升,預計明年出貨量將有5%至6%增長。

  除高清及大屏外,電視機的智慧功能亦將是下一賣點。「所謂智慧功能,即電視可以承擔更多諸如遊戲、上網等其他功能。」宣建生表示公司產品將同時得益於信息雲儲存發展,「信息雲存儲,將使信息同時存於手機、平板電腦、電視機等多個屏幕上,信息共享多元無綫化趨勢,不同終端將有不同顯示器需求,無疑是公司發展機遇。」
8 : GS(14)@2015-03-20 02:13:59

虧損降8成,至2,000萬,重債
9 : bbaeric(38257)@2015-03-20 20:45:23

《公司業績》冠捷(00903.HK)去年純利4180萬美元 末期息0.128美仙  
2015/03/20 00:07

冠捷科技(00903.HK) 公布2014年止年度業績,收入錄得116.81億美元,按年下降2.4%。純利4180萬美元,每股盈利1.78美仙,相對上年度蝕4724萬美元。末期息維持0.128美仙。(de/d)(報價延遲最少十五分鐘。)

阿思達克財經新聞
網址: www.aastocks.com

http://www.aastocks.com/tc/stock ... .659242/latest-news

冠捷(00903.HK)電視機出貨量目標增一成 上半年經營仍困難  
2015/03/20 13:31

冠捷(00903.HK) 首席財務總監刁申表示,今年的電視機出貨量目標為1900萬台,較去年實際出貨量1,720萬台增加約10%。他提到旗下TP Vision的主要銷售地區為歐洲,去年起歐元大幅下跌,對毛利率有負面影響。再者,每年第一季度為傳統淡季,主要清理庫存,加上歐元跌勢持續,坦言利潤受較大壓力,公司有進行外匯對沖,已降低影響。

刁氏強調,隨著第二季推出新產品,必定會提價以減低歐元下跌的影響。冠捷的電視業務去年錄虧損5,140萬美元,較2013年逾2.1億美元虧損有所收窄。被問到今年能否扭虧,刁申指,匯率及環球經濟不明朗等因素仍存,上半年經營環境仍困難,但希望全年較去年有改善。

他又提到,雖然俄羅斯盧布去年大幅貶值,但公司能迅速提價,且銷售表現理想,該地區去年第四季的表現反而優於預期,惟今年當地對電視機的需求或有所減少。主席兼行政總裁宣建生透露,擬與內地互聯網公司就軟件層面探討合作,冀直接就內容提供服務,惟未有任何進展。

監視器業務方面,冠捷今年的出貨目標量為4900萬台,與去年出貨量4850萬台相若。(ph/u)(報價延遲最少十五分鐘。)

阿思達克財經新聞
網址: www.aastocks.com  

http://www.aastocks.com/tc/stock ... .659434/latest-news
10 : Louis(1212)@2015-03-23 09:10:39


超便宜的工業股

2015年3月23日 星期一
黃瑋傑 師傅話齋
投資策略

冠捷科技1.85元買

【明報專訊】冠捷科技(0903)2014年度業績扭虧為盈,下半年度錄得溢利接近9000萬美元。去年,顯示器行業受惠美國經濟復甦和亞太區市場的平穩增長,全球電視付運量達2.3億台,同比增長7%。集團的電視付運量增加了18.3%至1720萬台,在全球電視市場中位列三甲,主要由於擴闊了原設計製造(ODM)業務的客戶群,並獲現有客戶進一步支持。

不過,因ODM業務訂單主要為中低端產品,故平均售價由2013年的345.4美元下調至287.9美元,令電視分部收入較2013年微降1億美元至49億美元,但電視分部盈利能力得到改善,錄得經營利潤1.19億美元,同比大幅增加5.3倍,毛利率由2013年的8.3%提升至10.5%。

由於年內集團出售較多大尺寸顯示屏及功能更完善的型號,令平均售價由2013年的104.8美元上升至107.8美元,抵消了付運量和收入的減少。監視器分部錄得收入52億美元及經營利潤1.25億美元。

技術提升 利視覺體驗降成本

集團上年度股東應佔溢利為4180萬美元,2013年度誘損4720萬美元;毛利率同比提升了1.3個百分點至8.5%。下半年度股東應佔溢利為8602萬美元,較上半年度虧損4420萬美元大幅改善。集團重新設計及整合位於廈門廠房的其中一條電視及模組生產線,成功加快整個生產流程,並節省人手及物流成本。另外,又引入「及時」面板存貨系統,將電視生產交貨時間縮短3日。

展望今年,電視需求將受惠美國及中國的替代訂單帶動。冠捷的總體策略為推出高解像度、大尺寸和智能產品,今年下半年將推出量子點產品。量子點技術可提升影像色彩,改善視覺體驗,但生產成本遠比OLED產品為低。建議買入價1.85元,目標2.15元,止蝕位1.75元。
(筆者無持有上述股票)
[黃瑋傑 師傅話齋]

11 : Louis(1212)@2015-04-13 00:11:57

偉哥2015年4月12日 上午11:21
另一位朋友的提問,關於903的,他寫了很詳細的資料及看法,我雖然對903興趣一般,但昨晚也花了20分鐘看了最近兩份業績報告,簡單說了我的看法給他參考。

http://xueqiu.com/4746202371/40168294#comment_35548337
12 : GS(14)@2015-04-15 02:34:44

盈警
13 : Louis(1212)@2015-04-15 09:44:01

牛市調整 小菜一碟

903的PB<0.4, 真的很便宜! 消化後, 三年內見4至5蚊的機會不小。
14 : Louis(1212)@2015-06-05 18:56:20

冠捷科技(00903.HK)4,500萬人幣購手機生產業務
2015年6月5日  05:19:45 p.m. HKT, AAFN

http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... TN20150605419_C.pdf
  
冠捷科技(00903.HK)公布,以合共4,500萬元人民幣收購桑菲的全部已發行股本,而桑菲為一家移動通信企業,以生產「飛利浦」品牌移動電話滿足海內外消費者的需求而聞名。

公司預期,智能電話及平板手機的付運量於未來數年將繼續錄得大幅增長,在新興市場尤甚。流動及物聯網裝置為智能電視、智能監視器及公共顯示屏的基礎,該等產品均十分相近,軟件開發商可共用類似資源、硬件及軟件平台。因此,冠捷的核心競爭力將可在涵蓋電視、個人電腦監視器、流動裝置及平板電腦等並蓬勃發展的生態系統中更上一層樓。

公司認為,透過收購可取得對桑菲集團繼續營運移動電話業務而言屬必要的知識產權、管理、業務營運及資訊科技系統,特別是「飛利浦」品牌及「Xenium」超長電池壽命技術。(bi/a)~


阿思達克財經新聞

我無特別準則去選股, 只是在它們接近歷史最低水平的市賬率(P/B值)時, 選購幾十隻股票, 出席股東週年大會以獲取信息, 與朋友和網站上的股友溝通增強信心, 之後不斷在低位積累股票; 然後長坐多年等待好運來到, 高位逐漸套現現金並轉碼到其它冷門個股。

我一次又一次不斷做相同的重複動作, 一隻冷門個股的週期可以是五到十年, 例如我從2009年已經持有383和385至今。

最近的例子是在六蚊半至七蚊積累983, 十至十八仙積累1104, 十五至十六仙積累1125和二十至二十八仙積累1174, 大不了長坐五到七年 。

我自己有賭徒的性格, 只是喜歡追逐被市場拋棄的冷門股(特別是小型市值), 希望贏一隻夠輸五隻。我只是分享我過去的經驗,無意鼓勵其他人做同樣的賭博

其實,講選股準則, 市場先生, 湯財兄, 偉哥兄, 止凡兄, 巴黎兄等等才是真正的高手。


#########

903的PB<0.4, 真的很便宜! 消化後, 三年內見4至5蚊的機會不小。
我準備繼續積累903, 大不了長坐五到七年 。

15 : greatsoup38(830)@2015-06-07 00:52:57

買埋代工野
16 : GS(14)@2015-06-07 11:03:19

買電話製造
17 : greatsoup38(830)@2015-08-20 23:39:43

虧損增1.2倍,至8,800萬,重債
18 : GS(14)@2015-10-15 01:17:48

盈警
19 : greatsoup38(830)@2015-11-22 10:12:17

3 month turn gain, 6 month profit fall 40%,huge debt
20 : Louis(1212)@2016-04-13 12:46:44

通常稍有質素的股票, 跌得太殘及PB太低都會反彈, 今天的903就是一個很好的例子, $1.05上升到$1.13( 上升7.6%)。

問題是我們不知道哪裡是底部及什麼時候會反彈, 我們要付出的是機會成本和資金成本。

我個人認為903會有一天超越港幣$2, 可能需要兩到三年的時間?

21 : greatsoup38(830)@2016-04-13 12:50:57

你大把錢,老千就不玩了
22 : GS(14)@2016-08-19 14:26:06

轉賺200萬,重債
23 : greatsoup38(830)@2016-11-18 19:01:29

3個月盈利500萬,9個月虧轉盈,重債
24 : SYSTEM(-101)@2016-12-16 01:11:48

greatsoup38所發的貼子已被greatsoup38(管理組:1) 刪除了。(原因:廣告) 存檔ID:452
25 : Louis(1212)@2017-02-06 16:09:26

I buy him even though I have only got little 903 in hand.

何車500:冠捷有權翻一番
  
http://hk.apple.nextmedia.com/financeestate/art/20170206/19918877

冠捷科技(903)是全球第四大LCD電視機生產商硂全球最大電腦芒生產商,2006年全盛時最高市值192億元(當時股數較現時少17%),現時則「淪落」至只有36億元,股價瀉幅八成半。

(1)中國電子信息產業集團是冠捷的母企,持55.25%,三年前私有化長城科技(前編號074),現時亦持有中國電子(085)40%。母企成立於1989年,是中國最大國企之一,亦是全國最大資訊科技集團。冠捷背景夠猛。

(2)去年9月底,冠捷每股NAV5.41元,現價1.54元,PB低至0.28倍,應是全球第一低。創維(751)預期PB0.74倍,TCL多媒體(1070)0.97倍,TCL顯示科技(334,前稱唯冠)更高達3.83倍,內地名牌同業康佳與長虹平均高達2.73倍。

(3)冠捷PB低殘,是因為近年業績差。2012年賺8.72億元後,連續三年見紅,2015年蝕2.43億元。
然而,2016年大轉捩,首季仍見紅0.8億元,第二季賺1.01億元,第三季再賺1.45億元,三季合賺1.66億元。以第三季盈利年度化計,PE僅6.2倍。

(4)去年9月底,集團有現金39.73億元在手,減去借貸後淨現金為3.41億元。

(5)冠捷是純利率極低的公司,以去年首三季業績計算,純利率只是0.3%(100元生意,股東落袋純利只是3毫),衰過針鼻削鐵。悲觀的看法是公司生意難做,如同「白做」,樂觀的看法是假設一切不變,只要產品稍稍加價1%,盈利即可大升兩倍。

★冠捷盈利一旦確認恢復正常,PB不難由0.28倍升上仍是區區的0.56倍,股價就已經要升100%。投機買冠捷賺100%,可能就是如此簡單。
26 : GS(14)@2017-02-07 05:31:14

他手上的點,好多都不適合
27 : GS(14)@2017-02-21 09:40:49

內幕消息
於咸陽之新投資
本公告乃根據香港聯合交易所有限公司證券上市規則第13.09條及香港法例第571章證券
及期貨條例第XIVA部而作出。
董事欣然宣佈,於二零一七年二月二十日,本公司的全資附屬公司福建捷聯與咸陽高新
技術區委員會訂立投資協議,而本公司的全資附屬公司三捷科技亦與咸陽高新技術區委
員會訂立框架投資協議。
根據投資協議,福建捷聯將於咸陽高新區成立新公司,每年生產至少4,000,000台電視。
福建捷聯的投資將約為25,000,000美元。
根據框架投資協議,三捷科技將於咸陽高新區成立新公司,生產電視相關的主要及背面
框架以及其他塑膠部件。三捷科技每年將至少生產4,000,000件有關產品。三捷科技的投
資將約為25,000,000美元。
投資協議及框架投資協議為本公司帶來珍貴機遇,憑藉咸陽高新技術區的現有主要部件
供應能力製造電視。
28 : Louis(1212)@2017-03-17 10:19:10

冠捷去年轉賺3852萬美元 息0.49美仙
http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... N201703161040_C.pdf

冠捷科技(00903)公布,截至去年12月底止年度業績,股東應佔盈利3852.3萬元(美元‧下同),2015年虧損3133.7萬元;每股盈利1.64仙;派末期息0.49仙。

期內,收入為98.08億元,按年減少11.33%。


@1.67加碼50K  @1.69加碼30K
原因是買轉勢復甦股, 兼且PB非常低的工業股0.29倍!

29 : Louis(1212)@2017-03-17 17:36:21

Louis28樓提及
@1.67加碼50K  @1.69加碼30K
原因是買轉勢復甦股, 兼且PB非常低的工業股0.29倍!


perry2017年3月17日 上午10:47
但工業股估值不高, 業績可以返回高峰?

偉哥2017年3月17日 下午1:49
今早Louis 買903, 我後知後覺, 下午才在1.73元追入。

2016年業績確實幾好, 核心盈利應該超過7億港元。

Louis383 2017年3月17日 下午2:50
繼續吹吹水, 冠捷科技一經偉哥點評, 就快馬加鞭!

工業股估值不高, 業績可以返回高峰?
信就可以, 不信就唔得!

反正, 903隱藏不少價值, 我記得幾年前, 它賣出帳面1.5億港元的廠房給福建地區政府, 已經賺了超過5億港元淨利潤。當然, 政府整理後, 轉手賣出就可以賺幾十億港元! 兩年前, 我也聽說它會賣出北京附近的廠房給當地政府。

## ## ##

順便一問, 有朋友介紹580給我, 即使它是科技股, 我通常不喜歡PB>1的股票, 想問偉哥的看法。

Louis383: 2017年3月17日 下午3:50
903賣出帳面1.5億港元的廠房給福建地區政府, 已經賺了超過5億港元淨利潤。政府整理地塊後, 轉手賣出就可以賺幾十億港元!

政府又會用優惠的價格賣另一幅偏遠地區地塊給它構建工廠; 多年後, 地塊又升值, 它又再賣回給政府發展。它又再賺一大筆錢, 政府又再賺更大筆錢。如此, 翻轉一遍又一遍, 無論什麼政治制度, 世界各地都是這樣做的。 [鼓鼓掌][大笑]
30 : greatsoup38(830)@2017-03-18 08:39:06

580 AR太多啦,唔搞啦

903 是今年Mon呢行成年都好景
31 : greatsoup38(830)@2017-03-18 08:49:12

http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... N201703161040_C.pdf

轉盈400萬,重債
32 : GS(14)@2017-03-20 01:17:56

轉盈400萬,重債
33 : Louis(1212)@2017-03-22 16:02:02

美女王雅媛victoria也寫了一篇903的文章。
港股牛市中的4倍PE股,值不值得投資?
全球每三台顯示器,就有一台出自冠捷科技。
https://xueqiu.com/7500022239/82864395

偉哥: 冠捷科技 (00903) - 苦盡甘來? (上)
http://hkstockinvestment.blogspot.hk/2017/03/00903.html

偉哥: 冠捷科技 (00903) - 苦盡甘來!(下)
http://hkstockinvestment.blogspo ... 1.html#comment-form
34 : GS(14)@2017-03-22 23:15:16

這些低加工值的就不要博了
35 : 太平天下(1234)@2017-03-23 10:07:39

greatsoup34樓提及
這些低加工值的就不要博了


我識人8蚊買咗, 應該呢世都無仇報
36 : Louis(1212)@2017-03-23 11:10:05

太平天下35樓提及
greatsoup34樓提及
這些低加工值的就不要博了


我識人8蚊買咗, 應該呢世都無仇報


世事無絕對, 可能五到十年後, 舊地重遊! 高價或低價都是這樣的!! 好難過!!!
37 : Louis(1212)@2017-03-23 19:18:19

Louis36樓提及
太平天下35樓提及
greatsoup34樓提及
這些低加工值的就不要博了


我識人8蚊買咗, 應該呢世都無仇報


世事無絕對, 可能五到十年後, 舊地重遊! 高價或低價都是這樣的!! 好難過!!!

【名家搶先睇】冠捷睇3.06元 仍屬太保守(何車)

  
上月6日於1.53元推介冠捷科技(903),網上版題為「冠捷翻一番 可能好簡單」,報紙版題為「冠捷有權翻一番」,間接設目標價3.06元。七周內,冠捷升上2.12元,股價翻倍工程順利進行。

1)冠捷是全球最大電腦芒生産商及第四大LCD電視機生産商,現價較2006年歷史高價9.85元低近八成,市值僅50億元,只及創維數碼(751)的三成。中國最大資訉科技集團「中國電子信息產業集團」控制55.25%,其他主要股東有三井丶台灣集美丶富達基金等。

2)冠捷2015年虧損2.44億元(貨幣原為美元,方便閱讀,概折港元),去年賺3.00億元。成績表更理想的是,去年上半年只賺0.21億元,下半年大賺2.79億元。去年下半年盈利年度化(至5.58億元)計,PE為8.8倍。稅前盈利高達7.90億元,按年激增6.1倍,更能反映實際業績大轉捩。

3)去年芒業務理想,電視機業務仍然見紅,分部虧損6.26億元(其中改組開支3.85億元)。今年,若然電視機業務打和,集團盈利即可狂增數以倍計;即使只是再無改組開支,亦可輕易賺超過9億元,預期PE低至5.5倍。

電視機業務賺錢「免稅」

4)冠捷去年稅前盈利7.90億元,付所得稅4.49億元,有效稅率高達57%(創維6%至7%),是因為芒業務大佳賺錢繳稅,電視機業務虧損不能與芒業務盈利抵銷。他日,電視機業務恢復獲利,「有排」不必繳稅,屬利好因素。

5)冠捷今年預期PB僅0.35倍,遠低於創維的0.90倍丶TCL多媒體的1.06倍。

*上月推介冠捷設目標價3.06元,股價升後仍有上升空間44%。目標價折合今年PE 7.9倍丶PB 0.5倍。從PB分析,3.06元目標價可能仍屬太保守,日後或須再調高。

38 : GS(14)@2017-03-24 15:30:39

Louis36樓提及
太平天下35樓提及
greatsoup34樓提及
這些低加工值的就不要博了


我識人8蚊買咗, 應該呢世都無仇報


世事無絕對, 可能五到十年後, 舊地重遊! 高價或低價都是這樣的!! 好難過!!!

呢行無得做
39 : GS(14)@2017-05-18 09:47:52

重債
40 : Louis(1212)@2017-05-29 12:03:15

偉哥2017年5月29日 上午11:57

上星期903有則股權披露, 我諗好多人都冇留意到: 日本三井持有的4.2億股已出售, 當中4億股被國內的PE fund以每股1.8接左。呢個披露低調之餘, 亦都好含糊, 所以應該很多人沒有留意到。

http://sdinotice.hkex.com.hk/di/ ... 3&src=MAIN&lang=ZH&

偉哥2017年5月29日 下午6:08

903新股東背景:

神秘的普罗:国开金融参股,关键人物施德容曾任国盛集团董事长

珠海普罗中欧新能源股权同样很复杂:隶属于珠海普罗股权投资基金。而珠海普罗投资由上海普罗股权投资、珠海金控股权投资管理、上海盛太投资管理有限公司、国开装备制造产业投资基金、赣州虔盛船业投资中心、上海鑫金圆、减速亨通创业投资、上海绿傲投资管理等八家企业法人组成。

国开装备制造产业基金是国开基金下属,具体Pre-IPO和并购业务的投资平台,总规模200亿元,主要投资人为国开金融和中信集团各平台。基金管理人是国开熔华产业投资基金管理有限责任公司(简称“国开熔华”),属于国开金融子公司,是国开金融市场化PE投资平台,也是由国务院同意,发改委批复。

这后面有几个主要的名字:徐晨昊、郭飚、王博钊和施德容。据南方周末报道:前面三人为国开熔华的员工。

而施德容的履历则更为显赫。施原为上海国资委下属投资平台国盛集团的董事长,2012年5月退休后媒体曾报道其层担任国开熔华产业投资基金首席投资官。

41 : greatsoup38(830)@2017-05-29 20:26:04

903 呢d就不玩啦,換左股東起碼半年先見效
42 : 太平天下(1234)@2017-05-31 00:14:20

greatsoup3841樓提及
903 呢d就不玩啦,換左股東起碼半年先見效


只係投資者,未係到控制?
43 : greatsoup38(830)@2017-05-31 01:11:12

太平天下42樓提及
greatsoup3841樓提及
903 呢d就不玩啦,換左股東起碼半年先見效


只係投資者,未係到控制?


是,控制還是大國企
44 : GS(14)@2017-07-31 18:36:01

董事會謹此通知股東及有意投資者,根據現有資料之初步評估,與二零一六年六
月三十日止三個月錄得歸屬於股東利潤比較,截至二零一七年六月三十日止三個
月,本集團預期會錄得歸屬於股東虧損。取決於任何中期審查調整(如有),本集
團預計截至二零一七年六月三十日止六個月將錄得與去年同期相若的淨業績。
45 : GS(14)@2017-08-18 10:58:21

轉虧4,500萬,重債
46 : pcp7838(1616)@2017-08-18 11:42:20

想像唔到份業績咁差
47 : GS(14)@2017-08-18 17:36:15

呢行好惡做
48 : GS(14)@2017-10-22 22:43:12

轉虧4,500萬,重債
49 : GS(14)@2017-11-09 06:18:46

盈警
50 : greatsoup38(830)@2017-11-25 17:06:39

重債,虧
51 : GS(14)@2018-03-06 00:19:57

http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... N201803021573_C.pdf
903
本公司董事會(「董事會」)謹此通知本公司股東(「股東」)及有意投資者,根據現有資
料之初步評估,與截至二零一六年十二月三十一日止年度錄得歸屬於股東利潤三千
九百萬美元比較,截至二零一七年十二月三十一日止年度,本公司及其附屬公司
(統稱「本集團」)預期將錄得歸屬於股東虧損五千萬美元至七千五百萬美元。儘管於
旺季期間銷售動力加快,毛利率亦有所改善,惟根據最新的減值評估,本集團須於
二零一七年第四季度,就以下事項作出撥備:(i)來自中國市場若干OTT(通過互聯
網傳送內容)客戶的應收賬款呆賬;及(ii)就電視業務分部作出的商譽減值。
52 : GS(14)@2018-03-19 02:22:32

轉虧7,600萬,重債
53 : Louis(1212)@2018-04-10 12:19:13

Louis36樓提及
太平天下35樓提及
greatsoup34樓提及
這些低加工值的就不要博了


我識人8蚊買咗, 應該呢世都無仇報


世事無絕對, 可能五到十年後, 舊地重遊! 高價或低價都是這樣的!! 好難過!!!



903有運行!? 要訓身買入!?

據台灣《聯合報》報道,習近平會見台灣代表團大約10多分鐘,全程面帶笑容,他不僅和第一排的貴賓全握了一遍手,更主動點名代表團成員之一的冠捷科技集團總裁宣建生,熱情稱呼他為「建生兄」,並寒暄幾句。

習近平說,1992年當時他在福州擔任市委書記時,和宣建生長談了一個晚上後,最後宣建生決定在福州福清建廠。

宣建生是最早進入福建投資的台資上市公司之一,他在福州建廠過程,受到習近平全力協助,大力支持。

54 : 太平天下(1234)@2018-04-10 21:49:49

Louis52樓提及
Louis36樓提及
太平天下35樓提及
greatsoup34樓提及
這些低加工值的就不要博了


我識人8蚊買咗, 應該呢世都無仇報


世事無絕對, 可能五到十年後, 舊地重遊! 高價或低價都是這樣的!! 好難過!!!



903有運行!? 要訓身買入!?

據台灣《聯合報》報道,習近平會見台灣代表團大約10多分鐘,全程面帶笑容,他不僅和第一排的貴賓全握了一遍手,更主動點名代表團成員之一的冠捷科技集團總裁宣建生,熱情稱呼他為「建生兄」,並寒暄幾句。

習近平說,1992年當時他在福州擔任市委書記時,和宣建生長談了一個晚上後,最後宣建生決定在福州福清建廠。

宣建生是最早進入福建投資的台資上市公司之一,他在福州建廠過程,受到習近平全力協助,大力支持。


勁喎。應該無人夠膽搞佢。但要升始終要交數。我最近都想買個mon, 應該會買
LG。行業實在競爭太大
55 : Louis(1212)@2018-04-10 23:12:44

今天用大人物的名來吹焗,都無用, 只升得兩仙,看起來真的有機會退市。smiley
56 : GS(14)@2018-04-11 05:56:06

Louis54樓提及
今天用大人物的名來吹焗,都無用, 只升得兩仙,看起來真的有機會退市。smiley



隻股根本低增值要被取代
57 : GS(14)@2018-05-15 13:17:38

sell subsidary
58 : GS(14)@2018-05-17 15:15:17

LOSS,HIGH DEBT
59 : GS(14)@2018-05-23 17:03:25

董事欣然宣佈,於二零一八年五月二十三日,本公司的全資附屬公司冠捷投資有限
公司與飛利浦訂立一份具約束力的意向書,據此飛利浦將向本集團授予獨家商標許
可協議(「商標許可協議」),用於全球使用飛利浦商標,作該等產品的銷售、營銷及
分銷用途。
訂約各方預期商標許可協議將於二零一八年六月一日至二零二三年十二月三十一日
止期間生效。根據商標許可協議條款,商標許可協議可自動續期。
本公司亦將對其聯屬公司於商標許可協議中的責任作擔保。
本集團目前已與飛利浦就電視、移動電話、平板電腦及監視器訂立其他許可安排,
而訂立商標許可協議將對此等現有許可安排作進一步的補充,同時為本集團提供寶
貴機會,於該等許可地區運用其銷售及分銷渠道以及飛利浦品牌的知名度,以發展
有關範圍內產品。
60 : GS(14)@2018-08-20 00:31:38

虧,重債
61 : GS(14)@2019-03-16 08:59:15

轉盈1,300萬,重債
62 : GS(14)@2019-05-23 08:05:31

重債
冠捷 科技 0903 專區
PermaLink: https://articles.zkiz.com/?id=285083

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